@onsulora Estudo MAC 25/1/2022 DIRETORES RESPONSAVEIS Indicagao de Diretores Responsaveis — Quando indicar e principios para segregagao de fungées no intuito de evitar conflito de interesses, segundo a regulamentagao prudencial — Estudo de critérios. ccop 2 | Atividades e operacées que impéem a necessidade de indicagao ¢ | Mitigagao de Conflitos de Interesse 5 | ConcluséesEstudo MAC 104/2021 A regulagdo prudencial impde inimeras responsabilidades aos diretores executivos de instituigdes financeiras, com obrigatoriedade inclusive de que sejam identificados no Unicad nomes de responsaveis por Areas, atividades e operagées estabelecidas pelos érgdos reguladores no desempenho da missio de zelar pela solidez, eficiéncia e estabilidade do Sistema Financeiro Nacional - SFN. Essas indicagées objetivam apontar na estrutura de governanga das instituigées os executivos estatutarios que responderao pelo cumprimento das normas, mediante vinculagao direta de seu CPF, inclusive para efeito de cobranga, esclarecimentos e imputagio de responsabilidades. 2. Um dos requisitos fundamentais para essas indicagdes é a necessidade de evitar conflitos de interesse capazes de enfraquecer os prineipios da boa governanga e, em consequéncia, afetar a qualidade ¢ a credibilidade das informagées prestadas. Bem a propésito, 0 Banco Central do Brasil — BCB, no uso de suas atribuigées, tem atualmente se dedicado a examinar o Unicad em busca de detectar indicagGes contrarias aos principios de segregagao de fungGes e, de forma sistematica, solicitaado das instituigdes os devidos acertos, 3. Sabe-se, de antemdo, que o rol das responsabilidades previstas nas normas, associado ao limitado mimero de dirigentes e a exigéncia de se mitigar possiveis conflitos de interesse, tomam essas indicagGes, ndo raro, suscetiveis de incongruéncias e até mesmo registros desnecessérios, motivados por excesso de zelo ou por interpretagdes nem sempre condizentes com a realidade. 4, Nese contexto, considerando que a distribuigdo de responsabilidades entre membros da Diretoria Executiva deve levar em conta aspectos de vital importancia, por vezes até subjetivos, entendemos oportuno elaborar estudo sobre critérios e possibilidades de indicagdes, de forma a melhor subsidiar a administragdo, especialmente de cooperativas financeiras, em futuras exigéncias, desmembrado em dois t6picos: Atividades e operagdes que impdem a necessidade de indicago e mitigagao de conflitos de interesse. I-Atividades e operagées que impéem a necessidade de indicagao 5. Relativamente a esse t6pico ¢ imperioso ratificar © prineipio geral de que s6 se deve indicar diretor responsavel na hipétese de a atividade e as operagdes serem praticadas pela instituigdo, administrativa, financeira ou operacionalmente. Em suma: nao se deve indicar diretores para o que nao se pratica, mesmo que se trate de operagdes petmitidas. Vejamos alguns exemplos: a) Diretor responsavel por cooperativas filiadas. A Resolug3o CMN 4.434/2015, no Capitulo VIII, estabeleceu uma série de atribuigdes especiais as Centrais de Crédito as Confederagdes em relagdo a suas filiadas, determinando no artigo 37 a necessidade de indicar administrador responsavel pelo seu cumprimento. Portanto, essa indicago compete apenas as Centrais e Confederagdes; b) Operagdes com derivativos em suas varias vertentes. Segundo o art, 18 da mesma Resolugdo 4.434/2015 as cooperativas clissicas nfo podem assumir posigdes vendidas ou compradas em derivativos e outros instrumentos de risco, até mesmo empréstimos de ativos. Assim, as normas sobre indicagao de diretores responsaveis por Operagies de swap (Resolug3o CMN 3.505/2007), Derivatives de Crédito (Resolucdo CMN 2.933/2002), de Empréstimos e Troca de Titulos (Resolugdo CMN 3.197/2004), Consulta a Cadastto de Derivativos (Resolug3o CMN 3908/2010) e ‘margem de garantia em derivativos (Resolugdo CMN 4.662/2018) somente sio aplicaveis As cooperativas plenas que utilizem tais instrumentos;Estudo MAC 104/2021 ©) Remessa de informagdes ao UNICAD sobre operagdes do meio circulante — essa designacao aplica-se apenas As instituigdes detentoras da conta Reservas Bancarias ou Conta de Liquidaco. Nao é este 0 caso da maioria das cooperativas, principalmente daquelas filiadas a sistemas montados em trés niveis (Sicoob Sicredi), cujo acesso ao sistema de compensaco ocorre por meio da Conta Reservas Baneérias dos bancos por eles controlados (Bancoob e Bansicredi); 6. Outras atividades e operagdes integrantes do rol daquelas permitidas as cooperativas de crédito também necessitam de indicagao de diretor responsivel, desde que — repetimos — sejam. praticadas ou haja autorizagdo para tal. So os casos dos Acordos de Compensagio (Resolugdo CMN 3.262/2005), Contratagao de Correspondentes (Resolugo CMN 3.954/2011), Cessdo de Crédito (Resolugdo CMN 3.998/2011), Arranjos de Pagamento (Resolugdo CMN 3.680/2013), Captaco de Recursos de Municfpios (LC 161/18 e Resolugdo CMN 4.659/2018), Crédito Rural (Resolugdo CMN 3.556/2011), Compartilhamento de Dados no Open Banking (Resolugao Conjunta CMN/BCB 1/2020) e, mais recentemente, Controles Internos (Resolugo CMN 4,968/2021). 1. E importante destacar também que algumas exigéncias dependem do porte da instituig’o referenciado no PIB, segundo a segmentagdo definida no artigo 2° Resolugdo CMN 4.553/2017, conforme abaixo resumido: S$1=>10%doPIB S2>1%<10% do PIB $3>0,1% <1% do PIB $4<0,1% doPIB ‘$5 <0,1% do PIB, optantes pela metodologia simplificada para calculo do PR (opgdo da ‘maioria das cooperativas singulares de erédito). 8. esses casos, a necessidade de indicagdo de diretores responsdveis esta, em geral, associada aos Gerenciamentos de Riscos e de Capital, referidos na Resolugdo CMN 4.557/2017 A apuragaio dos requerimentos minimos de Patriménio de Referéncia (PR), de Nivel Ie de Capital Principal, segundo normativos pertinentes. Assim, essas indicagGes devem atentar para essa segmentagdo, ou seja: em qual faixa a cooperativa esté enquadrada, Vejamos um resumo: a) Diretor responsavel pelo Gerenciamento Continuo e Integrado de Riscos (art. 44 da Resolugdo CMN 4.557/2017) e pelo Gerenciamento Continuo de Capital (art. 47 do mesmo normativo) — obrigatério para as instituigdes enquadradas entre os segmentos S1 a S4. Assim, as instituigdes integrantes do SS devem apenas indicar diretor responsavel pela estrutura simplificada de gerenciamento de riscos (Art. 62 da Resolugdo CMN4.557/2017); b) Diretor responsavel pela politica de divulgagao de informagées sobre os Gerenciamentos de Risco e de Capital, Apuragdo e Adequagao do PR, Indicadores de Liquidez, Razo de Alavancagem e Politica de Remuneragdo de Administradores (art. 62-A da Resolugo 4.557/2017) — embora o detalhamento dessa politica integre o art. 62 da mesma norma, porém considerando sua previsdo no inciso III do art. 2", entende- se que essa designagdo & obrigatéria para as instituig6es enquadradas entre os segmentos $1 e $4, uma vez que as instituigdes SS so tratadas em outros artigos; ©) Diretor responsével pela remessa de informagdes prudenciais ao BCB/Desig (Circular BCB 3.398/2008) —Abrange as instituigdes integrantes dos segmentos $1 a S4, ja que as $5 estdo dispensadas da elaboragdo e remessa dessas informagdes, na forma do pardgrafo 1° do art, 2° da mesma Circular BCB;Estudo MAC 104/2021 4) Diretor responsavel pelos processos ¢ controle relativos & apuragdo do montante de RWA, pelo caleulo dos requerimentos minimos de PR, de Nivel I e do Capital Principal e pelo cumprimento do Adicional do Capital Principal (art. 14 da Resolugdo MN 4193/2013) —Abrange as instituigdes integrantes dos segmentos $1 a $4, ja que as S5 estiio dispensadas da elaboragao e remessa dessas informagdes, na forma do pardgrafo tinico do art. 1° da mesma Resolugo CMN; ©). Diretor responsivel pelo cumprimento dos requisitos relativos ao plano d recuperagao (art. 23 da Resolug’o CMN 4502/2016) — Em principio, essa exigéncia abrange apenas as instituigdes integrantes do segmento S1. Porém, na forma do art. 3° da mesma norma, 0 BCB pode determinar a obrigatoriedade desse plano para tuigdes, caso julgue que elas desempenham fungdo critica, Assim, deve- se confirmar se a cooperativa foi selecionada pelo BCB, hipstese que exigiré a indicagao de diretor responsavel. 9. Ao fim desse tépico & importante assinalar que as normas, em geral, admitem a possibilidade de existéncia de estruturas centralizadas, especialmente em relagdo ao sistema cooperativista de crédito que, em harmonia com os ganhos de escala, adota a estrutura organizacional em dois ou trés niveis. Entretanto, considerando que essa faculdade nao exime a responsabilidade da administragdo de cada cooperatiya, incluindo a designagdo, perante 0 BCB, dos diretores responsdveis, a hipdtese de centralizagio dos servigos impie a necessidade de indicagio de diretores responsaveis da centralizadora eda centralizada. II- Mitigacao de Conflitos de Interesse 10, Em primeiro plano ¢ importante esclarecer que as normas, considerando o rol de designagSes de diretores responsaveis — apenas no sistema cooperativista de crédito foi detectada a possibilidade de 38 indicagdes - admitem que o diretor designado desempenhe outras fungdes, desde que cumpridos dois parimetros: um, genérico, ao citar que as responsabilidades atribuidas a cada um dos diretores ndo podem implicar em conflitos de interesse ou deficiéncia na segregagio de fungdes; outro, espeeifico, em que é claramente definida a impossibilidade de acumulagio. 11, Em relagio a esse iiltimo pardmetro, podemos alinhar trés frentes em que as exigéncias normativas s4o explicitas sobre a impossibilidade de acumulagdo de outras fungdes: a) do responsavel pela administragdo de recursos de terceiros e de operagdes de tesouraria, dentro do que 0 mercado chama usualmente de “chinese wall”, exemplificada na impossibilidade de acumular, por exemplo: atividades voltadas para informag6es ao SCR (Circular BCB 3.870/2017); registro de Cessao de Créditos (Resolugo CMN 3.998/2011); Fornecimento de Informagdes ao BCB (Circular BCB 3.504/2010); b) do diretor responsavel por auditoria interna e controles internos que, por exemplo, néo pode também ser indicado para registro de cessdo de eréditos (Resolugio CMN 3.998/2001) e para Registro de Garantias sobre Vefculos ¢ Iméveis (Resolugdio CMN 4.088/2012);e ©) do responsavel pelo gerenciamento continuado e integrado de riscos que deve ser segregado da Diretoria de Negécios, conforme previsto no parégrafo 1° do art. 43 da Resolugdo CMN4.557/2017.Estudo MAC 104/2021 12, Diante dessas situagdes é factivel concluir que ha regras gerais para evitar confitos de interesse, direcionadas basicamente em rés vertentes: a) 0 diretor responsivel pela administraao de recursos de terceiros necessita de dedicagao exclusiva, de forma a exercer suas fungdes com a necessdria independéncia; b) os responsaveis pelas areas de auditora interna e controles internos no podem acumular responsabilidades em areas que conflitem com o seu papel de fiscalizador e controlador; ¢ , finalmente, c) os responsaveis pelas areas de controle e mitigagao de riscos nao devem acumular responsabilidades pertinentes as unidades de negécios. I1-Conclusées 13. Esses estudos buscaram contemplar as nuances que envolvem a indicagiio de diretores responsaveis perante 0 BCB, desde a necessidade de indicar até & mitigagio de conflitos de interesse e de eventuais deficiéncia na segregagdo das fungdes. 14, _ Relativamente & primeira, deve-se atentar que as indicagdes nem sempre so obrigat6rias, desde que a instituigéio nao pratique as operagdes contempladas. E relevante considerar ainda dois aspectos adjacentes: a) necessidade de se buscar o enquadramento da cooperativa na segmentagao definida pela Resolugdo CMN 4.553/2017; e b) que a centralizagdo dos servicos junto a Central, Confiederagdo ou Bancoob ndo elide a responsabilidade dos administradores de cada cooperativa, motivo pelo qual, independentemente dessa centralizagao, ela também deve indicar diretor. responsaveis, na area que Ihe compete. 15, Finalmente, no tocante a mitigagao de conflitos de interesse a orientagao geral é que ndo se deve comprometer a independéncia dos administradores de recursos de terceiros com outras atividades e que as areas de auditoria interna, controles internos e controle de riscos nao podem assumir responsabilidades nas areas que Ihes compete normatizar, fiscalizar ou controlar, especialmente nas chamadas unidades de negécios. Brasilia (DF), 29 de janeiro de 2021. fardo Duarte de Melo Sobrinho