EQUITY RESEARCH

15/12/2020

Guia Inter de Ações

Upside/ Valor de Dividend Δ% Δ% Δ% Máx. Mín.
Companhia Ticker Preço Alvo Preço Atual Recomendação P/L LPA
Downside Mercado Yield Mês Ano UDM 52s 52s
Aéreas
Azul AZUL4 39,28 - 24.183 -7,0 0% 35% -33% -31% 62,9 8,7
Gol GOLL4 26,68 - 24.038 -0,3 0% 36% -28% -26% 39,3 4,8
Agronegócio
Brasil Agro AGRO3 25,91 - 1.681 9,6 2,1 3% 4% 41% 49% 27,9 13,0
São Martinho SMTO3 25,73 - 11.985 9,6 1,8 2% 10% 11% 18% 29,9 11,3
SLC Agrícola SLCE3 26,26 - 7.111 12,6 1,7 4% 1% 10% 31% 28,5 17,2
Alimentos e Bebidas
Ambev ABEV3 15,67 - 183.107 28,4 0,7 3% 4% -16% -15% 19,6 10,4
BRF BRFS3 21,62 - 31.420 15,0 0,4 0% 9% -39% -36% 37,2 11,5
Camil CAML3 11,34 - 4.254 18,5 0,6 5% 5% 32% 49% 15,3 6,4
IMC MEAL3 4,54 - 1.315 -0,1 0% 31% -46% -45% 9,2 1,9
JBS JBSS3 22,78 - 115.736 20,2 2,3 2% 8% -10% -9% 30,7 13,7
M. Dias Branco MDIA3 34,06 - 12.084 14,1 1,6 1% 0% -10% -3% 45,1 24,0
Marfrig MRFG3 14,18 - 30.180 4,6 0,4 0% -5% 42% 30% 18,4 5,5
Minerva BEEF3 10,06 - 11.168 6,0 0,0 3% 1% -20% -25% 15,3 5,8
Construção Civil
Cyrela CYRE3 31,61 - 9.392 7,4 1,1 4% 23% 8% 8% 34,4 11,2
Direcional DIRR3 13,04 - 2.200 19,3 0,7 6% 4% -8% -4% 18,7 6,9
Even EVEN3 13,23 - 2.632 20,8 0,6 1% 14% -13% -8% 19,4 5,1
EZTec EZTC3 45,63 - 6.780 27,8 1,4 1% 15% -11% -6% 60,9 22,6
Gafisa GFSA3 4,84 - 1.376 -0,2 0% 16% -38% -31% 9,5 2,2
Tenda TEND3 30,68 - 2.562 14,6 2,7 2% 2% 3% 13% 40,3 15,4
Trisul TRIS3 12,79 - 2.110 14,7 0,9 2% 8% -14% -9% 17,4 5,3
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Upside/ Valor de Dividend Δ% Δ% Δ% Máx. Mín.

Companhia Ticker Preço Alvo Preço Atual Recomendação P/L LPA
Downside Mercado Yield Mês Ano UDM 52s 52s
Educação
Anima Educação ANIM3 37,08 - 3.296 -0,1 0% 21% 24% 33% 39,9 12,5
Cogna COGN3 4,89 - 17.882 0,1 0% 3% -57% -60% 12,8 3,6
Ser Educacional SEER3 16,16 - 2.372 50,8 1,1 1% 25% -41% -39% 34,2 11,9
YDUQS YDUQ3 34,10 - 11.164 39,6 2,2 1% 20% -27% -26% 57,6 20,1
Elétricas
AES Tiete TIET11 16,3 16,32 -0,1% Neutra 8.729 19,5 0,8 6% 4% 9% 21% 19,5 11,3
Alupar ALUP11 28,6 26,70 7,1% Compra 15.997 13,1 3,0 3% 9% -0% 2% 30,7 19,6
Energias do Brasil ENBR3 21,8 19,79 10,2% Compra 17.471 9,2 2,2 3% 4% -8% -1% 23,3 13,2
Engie EGIE3 48,3 44,06 9,6% Neutra 45.384 15,0 2,8 4% 2% -12% -7% 54,3 35,6
Equatorial EQTL3 em revisão 22,20 0,0% em revisão 33.434 7,8 2,4 1% 5% -1% -1% 26,9 15,1
ISA CTEEP TRPL4 em revisão 28,95 0,0% em revisão 16.660 8,4 3,3 4% 10% 33% 33% 29,4 17,0
Omega Geração OMGE3 em revisão 38,22 0,0% em revisão 9.892 0,2 0% 13% 5% 4% 44,0 25,2
Taesa TAEE11 33,7 33,62 0,2% Compra 14.459 7,2 2,9 10% 7% 19% 23% 34,4 24,0
Bancos e Serviços Financeiros
B3 B3SA3 58,98 - 112.312 31,8 1,3 3% 10% 43% 32% 69,8 29,0
Banco do Brasil BBAS3 39,37 - 84.513 7,3 6,5 4% 20% -22% -16% 54,0 21,9
Banrisul BRSR6 13,95 - 5.648 6,4 3,3 4% 13% -33% -30% 22,3 10,5
Bradesco BBDC4 26,87 - 172.171 15,2 2,6 3% 11% -17% -13% 34,5 15,7
BTG Pactual BPAC11 88,35 - 65.554 15,1 4,3 1% 9% 18% 20% 93,9 25,5
Cielo CIEL3 3,79 - 10.639 23,7 0,6 1% 2% -55% -57% 9,1 3,2
Itaú Unibanco ITUB4 31,29 - 219.276 13,5 2,8 4% 10% -12% -10% 37,7 20,0
Itaúsa ITSA4 11,39 - 74.015 14,0 1,2 4% 8% -15% -12% 14,4 7,4
Santander SANB11 44,94 - 97.364 11,7 2,2 6% 26% -3% 8% 51,6 21,9
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Upside/ Valor de Dividend Δ% Δ% Δ% Máx. Mín.

Companhia Ticker Preço Alvo Preço Atual Recomendação P/L LPA
Downside Mercado Yield Mês Ano UDM 52s 52s
Indústria
Embraer EMBR3 9,21 - 18.857 -1,8 0% 24% -53% -52% 20,6 5,8
Fras-le FRAS3 8,98 - 1.922 33,9 0,2 1% 23% 58% 77% 9,0 2,9
Iochpe-Maxion MYPK3 14,37 - 6.143 2,2 5% 4% -36% -26% 25,0 8,8
Indústrias Romi ROMI3 14,00 - 1.017 9,6 1,8 17% 17% 14% 34% 16,1 5,5
Mahle Metal Leve LEVE3 20,62 - 2.260 29,5 2,0 0% 11% -28% -17% 33,2 14,4
Marcopolo POMO4 2,83 - 3.582 79,5 0,2 3% 2% -36% -25% 5,7 1,9
Priner PRNR3 9,04 - 271 -1,8 0% 0% 0% 0% 16,6 6,4
Randon RAPT4 15,55 - 5.315 22,4 0,7 2% 9% 17% 31% 16,1 4,0
Taurus TASA4 16,54 - 1.533 199,8 0,5 0% 82% 176% 238% 19,4 2,1
Tupy TUPY3 21,64 - 3.602 1,9 0% 10% -14% 11% 27,3 10,2
WEG WEGE3 72,28 - 136.775 72,2 0,8 1% -13% 110% 114% 87,2 25,1
Mineração e Siderurgia
Vale VALE3 94,00 84,79 10,9% Compra 331.044 28,5 -1,3 5% 34% 66% 69% 85,4 32,5
Vale VALE 17,50 16,66 5,0% Compra 331.044 - - 4% 43% 31% 35% 17,1 6,5
Óleo, Gás e Petroquímico
BR Distribuidora BRDT3 22,68 - 28.290 31,0 1,9 2% 5% -23% -16% 31,5 13,2
Enauta ENAT3 11,15 - 1.058 8,5 0,8 10% 12% -21% -9% 18,7 6,0
Petrobrás PETR3 28,36 - 631.715 3,1 2% 22% -10% -9% 33,2 10,5
PetroRio PRIO3 55,87 - 7.099 26,5 4,4 0% 64% 69% 90% 59,0 9,1
Ultrapar UGPA3 23,71 - 31.645 128,0 0,3 1% 15% -6% 8% 28,1 10,1
Papel e Celulose
Klabin KLBN11 33 24,55 34,4% Compra 49.831 0,1 2% 0% 33% 32% 26,8 11,7
Suzano SUZB3 56 53,56 4,6% Neutra 135.785 -2,1 0% 3% 35% 38% 58,1 22,7
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Upside/ Valor de Dividend Δ% Δ% Δ% Máx. Mín.

Companhia Ticker Preço Alvo Preço Atual Recomendação P/L LPA
Downside Mercado Yield Mês Ano UDM 52s 52s
Saneamento
Copasa CSMG3 17,00 15,85 7,3% Neutra 8.168 7,5 2,0 18% 8% -17% -13% 21,2 9,5
Sabesp SBSP3 61,00 45,42 34,3% Compra 45.437 25,9 4,9 3% 2% -22% -20% 66,8 28,4
Sanepar SAPR11 32,00 26,12 22,5% Compra 10.393 7,1 0,7 4% 6% -20% -14% 37,2 19,5
Saúde
Fleury FLRY3 29,00 27,14 6,9% Neutra 9.977 49,6 1,0 3% -1% -9% -3% 34,1 17,2
Hapvida HAPV3 15,00 15,12 -0,8% Neutra 44.990 62,2 0,2 0% 3% 19% 35% 15,7 5,7
Hypera HYPE3 44,00 33,58 31,0% Compra 19.583 17,1 1,8 4% 13% -3% 5% 42,8 26,1
Intermédica GNDI3 89,00 73,27 21,5% Compra 39.796 60,8 0,8 0% -2% 8% 23% 77,0 29,5
Odontoprev ODPV3 17,00 13,53 25,6% Neutra 5.538 20,5 0,5 4% 7% -17% -11% 18,5 11,8
Panvel PNVL3 41,00 21,11 94,2% Compra 3.539 52,3 0,6 0% 2% 8% 11% 34,5 17,7
Raia Drogasil RADL3 27,00 25,02 7,9% Neutra 43.161 100,9 0,5 0% -7% 13% 17% 27,3 17,8
Seguros
BB Seguridade BBSE3 30,02 - Compra 46.631 14,6 3,3 14% 11% -10% -9% 37,8 22,0
IRB Resseguradora IRBR3 7,29 - Neutra 9.371 1,8 2% 9% -79% -78% 41,7 5,3
Porto Seguro PSSA3 49,95 - Compra 21.443 9,8 4,3 4% 2% -17% -13% 68,2 39,5
Sulamérica SULA11 44,51 - Neutra 16.202 14,5 3,0 4% 11% -21% -11% 66,6 22,7
Shoppings e Properties
Aliansce Sonae ALSO3 41,00 30,31 35,3% Compra 9.416 29,2 0,1 0% 17% -40% -31% 55,0 19,3
brMalls BRML3 12,00 10,69 12,3% Neutra 10.983 1,5 0% 11% -41% -39% 19,5 7,5
Iguatemi IGTA3 45,00 39,50 13,9% Compra 8.339 30,1 1,8 1% 12% -25% -20% 57,4 23,8
Multiplan MULT3 27,00 24,90 8,4% Neutra 13.505 15,5 0,8 1% 11% -24% -19% 36,0 14,7
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Upside/ Valor de Dividend Δ% Δ% Δ% Máx. Mín.

Companhia Ticker Preço Alvo Preço Atual Recomendação P/L LPA
Downside Mercado Yield Mês Ano UDM 52s 52s
Siderurgia
CSN CSNA3 28,12 - 52.120 35,0 1,3 0% 46% 99% 99% 29,4 5,5
Gerdau GGBR4 23,81 - 48.792 28,6 0,7 1% 14% 20% 30% 24,3 8,2
Metalúrgica Gerdau GOAU4 10,82 - 43.300 21,7 0,4 1% 14% 18% 27% 11,0 3,7
Usiminas USIM5 13,70 - 16.977 0,2 0% 25% 45% 49% 14,6 3,8
Telecomunicações
Oi OIBR3 2,35 - 40.368 -1,5 0% 31% 173% 145% 2,5 0,4
Telefônica Brasil VIVT4 - 0,0% 77.534 3,0 0% 0% 0% 0% 62,0 41,2
Tim TIMS3 14,28 - 41.956 18,2 1,5 2% 10% -7% -1% 17,6 11,4
Transporte e Infraestrutura
JSL JSLG3 10,96 - 10.055 - - 0% 11% 0% 0% 11,5 7,9
Localiza RENT3 Em revisão 64,75 0,0% Em revisão 49.930 57,7 1,1 1% -3% 38% 47% 70,0 20,6
Log-In Logística LOGN3 17,09 - 2.491 0,3 0% 14% -18% -4% 26,5 10,3
Mills MILS3 6,81 - 1.303 -0,2 0% 16% -35% -29% 11,1 3,3
Movida MOVI3 22,00 21,05 4,5% Compra 7.021 0,8 1% 13% 11% 21% 22,6 7,1
Rumo RAIL3 19,44 - 49.087 62,6 0,5 0% 1% -26% -23% 26,9 13,5
Simpar SIMH3 31,63 - 16.268,2 43,5 1,1 0% 7% 18% 31% 36,8 9,6
Varejo
Americanas LAME4 24,60 - 56.497 68,0 0,4 0% 2% -5% -8% 36,9 14,4
Arezzo ARZZ3 70,34 - 5.120 211,2 1,8 1% 3% 11% 8% 73,2 31,7
B2W BTOW3 79,40 - 47.681 -0,7 0% 5% 27% 20% 127,5 38,7
Carrefour CRFB3 19,86 - 47.069 16,6 0,5 1% 2% -14% -3% 24,8 16,7
C&A CEAB3 15,00 13,63 10,1% Neutra 6.670 3,8 3,6 2% 5% -23% -25% 18,9 4,7
Centauro CNTO3 35,00 29,48 18,7% Neutra 6.453 138,1 1,6 0% 2% -16% -11% 54,1 14,7
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Upside/ Valor de Dividend Δ% Δ% Δ% Máx. Mín.

Companhia Ticker Preço Alvo Preço Atual Recomendação P/L LPA
Downside Mercado Yield Mês Ano UDM 52s 52s
Varejo
CVC CVCB3 21,76 - 8.028 75,4 0,3 2% 50% -47% -46% 42,2 4,9
Magazine Luiza MGLU3 24,63 - 145.603 506,9 0,1 0% -2% 107% 101% 28,3 6,3
Natura NTCO3 48,96 - 80.856 0,2 0% -4% 27% 33% 54,6 20,4
Pão de Açúcar PCAR3 73,37 - 42.211 34,8 3,0 1% 5% -17% -17% 95,0 53,0
Petz PETZ3 18,05 - 5.836 0,1 0% -5% 0% 0% 19,8 13,7
Renner LREN3 57,00 46,59 22,3% Compra 34.317 29,4 1,4 1% 2% -17% -13% 60,9 26,3
Via Varejo VVAR3 17,25 - 37.635 -1,1 0% -3% 54% 59% 22,4 4,0
Vivara VIVA3 25,00 26,51 -5,7% Neutra 5.602 41,4 1,2 1% 3% -9% -6% 33,5 9,3

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