Itaú Personnalité Hedge Plus MM fevereiro-2021

data base: 29 de janeiro de 2021

FICFI

13,87
Rentabilidade relativa ao benchmark dos últimos 12 meses
% + Benchmark

38,75
Preservação de Capital: O caminho para retornos sustentáveis no longo prazo é tão
importante quanto os ganhos em si.
Superar o CDI no longo prazo, atuando nos mercados de taxa de juros nominas e reais,
% + Benchmark
Rentabilidade relativa ao benchmark desde o início do fundo
crédito privado, moedas e renda variável do Brasil, países da América Latina e mercados
(29/09/2017)

-1,15
internacionais em geral. Explora oportunidades direcionais, táticas e arbitragens.
% + Benchmark
Rentabilidade anual relativa ao benchmark
0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Termômetro
de Risco Baixo Médio Alto

Contribuição
Destaques de
Performance Positiva
por estratégia
Negativa
no mês
Juros Câmbio Ações
Neutra
Contribuição no retorno no mês Contribuição no retorno no ano
Nominal em % Nominal em %
Caixa 0,15
Caixa 0,15
RV 0,08
RV 0,08
Custos -0,03
Custos -0,03
Juros -0,42 Juros -0,42

Câmbio -0,78 Câmbio -0,78

Total -1,00 Total -1,00

Retorno acumulado
(Acumulado desde o ínício)

70,0%
60,0% 56,87%
Data de início do fundo
29/09/2017 50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
18,12%
10,0%
Itaú Personnalité Hedge Plus
0,0%
CDI -10,0%
jan-20

jan-21
mar-18

nov-18
nov-17

nov-20
mai-18

nov-19

jul-20

set-20
mai-19
set-17

mar-19
jan-18

set-18

jul-19

set-19

mar-20
jul-18

jan-19

mai-20

Retorno Mensal
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO

Fundo -1,00% - - - - - - - - - - - -1,00%

2021
%CDI - - - - - - - - - - - - -

Fundo 0,74% 1,31% 9,74% 1,54% -0,01% 2,01% 0,62% 1,48% -1,17% 0,54% -0,14% 0,79% 18,45%
2020
%CDI 196,51% 445,10% 2862,43% 541,40% - 933,87% 318,33% 917,04% - 343,24% - 478,31% 666,49%

Fundo 1,68% -1,25% 0,65% 0,53% 0,71% 3,03% 0,71% 1,93% -0,38% 1,83% 1,69% 2,76% 14,72%
2019
%CDI 309,47% - 139,23% 102,07% 130,88% 645,91% 125,35% 383,99% - 380,83% 445,21% 731,54% 246,73%

Informação Pública – Política Corporativa de Segurança da Informação Fonte: Itaú Asset Management - Fevereiro, 2021
 40 Meses desde o
início do fundo
71%
Meses em que
esteve acima do
benchmark
76%
Meses de retorno
positivo do fundo 6,31%
Volatilidade
12 Meses

Juros: No primeiro mês do ano, os mercados perderam tração no contexto dos desafios logísticos enfrentados pela maioria dos países para vacinar suas populações, agravado pelo aumento no grau das restrições de mobilidade
em decorrência de números preocupantes de contaminações e hospitalizações por COVID-19. Buscando estimular ainda mais sua economia neste momento de contração, o novo governo democrata nos Estados Unidos negocia
no Congresso a aprovação de um novo pacote trilionário de estímulos. O tamanho deste estímulo adicional e o comportamento da inflação americana são parâmetros importantes na precificação da, ainda distante, alta dos juros
pelo FED. No Brasil, as discussões em torno da prorrogação do Auxílio Emergencial e das eleições para presidente na Câmara dos Deputados e no Senado, dominaram o noticiário. No primeiro Comitê de Política Monetária do ano,
o Banco Central manteve a taxa Selic estável a 2,0% como esperado, mas sua declaração e ata transmitiram um tom mais conservador. Alguns membros do Comitê questionaram a necessidade de manter o estímulo monetário
extraordinário, contribuindo para aumentar a probabilidade de uma elevação da taxa Selic na reunião de março. Neste contexto, o resultado do nosso book de juros foi negativo em janeiro. No mercado local, nos posicionamos
vendidos em inclinação de juros nominais em um primeiro momento, acreditando que o mercado começaria a precificar a antecipação das altas pelo Banco Central. No entanto, as discussões sobre a extensão do Auxílio
Emergencial, sem clareza sobre como encaixá-lo no teto de gastos, resultaram em uma alta nos juros futuros como um todo, principalmente nos vértices mais longos. Ao longo do mês, fomos ajustando as posições do book,
ficando liquidamente comprados, porém, no agregado, os ganhos foram insuficientes para compensar as perdas. No mercado internacional, as perdas vieram principalmente de posições compradas em juros americanos.

Câmbio: O book de moedas foi o maior detrator de performance para o fundo no mês. As perdas vieram basicamente da nossa posição vendida em dólar contra o real, que sofreu por conta das incertezas no mercado
internacional e da percepção de agravamento do risco fiscal no Brasil.

Ações: A renda variável trouxe ganhos para o fundo no mês. No book macro direcional, tivemos perdas no mercado internacional com posições compradas em Bolsa americana. Já no book Long and Short , o resultado foi positivo,
e em maior intensidade. Os principais destaques positivos vieram de posições vendidas em bancos e compradas em empresas de saúde e tecnologia. Já do lado negativo, as perdas vieram principalmente de posição vendida em
ETF de Mercados Emergentes e comprada nos setores imobiliário e de consumo.

Volume Global Mínimo* Taxa de Administração Horário para Movimentação

R$ 10.000,00 2,00% ao ano Até às 15:00

Classificação Tributária Taxa de Performance Aplicação e Resgate

Longo Prazo Sem Compromisso 20% do que exceder 100% do CDI. Cota de aplicação: D+0
Cota de resgate (dias úteis): D+42
Patrimônio Líquido Médio nos últimos 12 meses Público Alvo Crédito do resgate (dias úteis): D+43
R$ 2.042.074.136,09 Público Em Geral

O fundo poderá, eventualmente, apresentar indisponibilidade, permanente ou temporária, de acesso por parte de investidores. Em caso de dúvidas, consulte seu
gerente de relacionamento
Acesse outros documentos relevantes deste fundo: www.itau.com.br/investimentos-previdencia/fundos/informacoes-cotistas/
Glossário: LF - Letra Financeira. CDB - Certificado de Depósito Bancário. LSF - Letra Financeira Subordinada. LFSN - Letra Financeira Elegível - Nível II. DEB – Debentures. NP - Notas Promissórias. CCB - Cédula
de Crédito Bancário. FIDC - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. DPGE - Depósito a Prazo com Garantia Especial. Debentures Conversível. Certificado de Recebíveis Imobiliários. LC – Letra de
Câmbio. LCA – Letra de Crédito Agrícola. LCI – Letra de Crédito Imobiliário. DEB COMP – Debênture Compromissada. CDB Vinc – Certificado de Depósito Interbancário Vinculado. CRI – Certificado de
Recebíveis Imobiliário. CDCA – Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio. CPR – Contas a Pagar e Receber. DPGE - Depósito a Prazo com Garantia Especial. COMPR – Operação Compromissada. LH – Signatory of:
Letra Hipotecária. TERMO – Contrato a Termo.

Informações relevantes
ITAÚ PERSONNALITÉ HEDGE PLUS MULTIMERCADO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO - CNPJ 28.075.485/0001-00 - 29/01/2021
Este fundo é supervisionado e fiscalizado pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM (Serviço de atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br). Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Os rendimentos
serão tributados semestralmente, no último dia útil dos meses de maio e novembro, à alíquota de 15%. No momento do resgate, será aplicada a alíquota complementar em função do prazo da aplicação: até 180 dias, 22,5%; de 181 a 360 dias, 20%; de 361 a 720
dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15%. Haverá cobrança de IOF regressivo no caso de resgates de aplicações com menos de 30 dias. Público alvo: Consultar Regulamento Objetivo do fundo: Superar o CDI no longo prazo por meio da aplicação em outros fundos de
investimento.. Tipo Anbima: MULTIMERCADOS LIVRE - Fundos que são baseados nas estratégias preponderantes adotadas e suportadas pelo processo de investimento adotado pelo gestor como forma de atingir os objetivos e executar a política de
investimentos dos Fundos. Fundos que não possuem obrigatoriamente o compromisso de concentração em nenhuma estratégia específica. Início do fundo em: 29/09/2017. Taxa de Administração máx.: 2,00%. Taxa de Performance: 20% do que exceder
100% do CDI. Fonte de dados do material: Itaú Asset Management.
Material de divulgação do fundo - A Itaú Asset Management é o segmento do Itaú Unibanco especializado em gestão de recursos de clientes. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não
representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Para
obter mais informações, entre em contato pelo telefone (11) 3631-2555. Consultas, sugestões, reclamações, críticas, elogios e denúncias, utilize o SAC: 0800 728 0728, todos os dias, 24 horas, ou o canal Fale Conosco (www.itau.com.br). Se necessário contate a
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Outras informações relevantes

* O Itaú Personnalité considera seu volume global de investimentos, ou seja, a soma dos valores já investidos em CDB, operações compromissadas, poupança, previdência, fundos e Itaú Corretora, como valor mínimo para a entrada em novos investimentos. Para
outros segmentos do Itaú Unibanco, o volume global é correspondente ao valor mínimo de aplicação.

Fonte: Itaú Asset Management - Fevereiro, 2021