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Primeiramente, por “previdência” entende-se como sendo algo previdente, ou seja, alguma
coisa que pode acontecer e que possa prevenir e/ou ser prudente com o seu futuro, principalmente do
ponto de vista financeiro. Quanto ao significado de “privada” pode ser entendido como tudo aquilo
que não é público, ou seja, é de caráter particular. Portanto, “previdência privada” é entendida como
sendo um sistema que acumula recursos financeiros que garantam uma renda mensal no futuro,
especialmente no período em que se deseja parar de trabalhar.
A principal finalidade do sistema de previdência privada é a geração de renda de aposentadoria,
proporcionando ao participante e/ou segurado a manutenção do poder aquisitivo, quando optarem
por aposentar-se. O sistema de Previdência Social visa o pagamento de benefícios básicos de
aposentadorias e auxílios, regulamentados pela Lei 8.213/91 e Decreto 3.048/99, enquanto o setor de
previdência privada oferece rendas assemelhadas às rendas da Previdência Social, como, por
exemplo: renda de aposentadoria por tempo de contribuição, por invalidez e pensão por morte. A
Lei Complementar nº 109/01 e o Decreto 4.206/02 são atualmente as principais fontes de
regulamentação sobre a previdência privada no Brasil.
No Brasil existem dois tipos de plano de previdência privada, conhecidas como “aberta” e
“fechada”. A previdência aberta é aquela onde qualquer pessoa pode ser contratada, enquanto a
fechada é destinada somente a grupos, como por exemplo, funcionários de uma empresa.
Aberta - É oferecida para todos os brasileiros com poder aquisitivo para manter o
pagamento do prêmio, mantida as características específicas de cada produto. São ofertadas pelas
Seguradoras e, no Brasil, principalmente pelos Bancos. Um dos principais benefícios dos planos
abertos é a sua liquidez, já que os depósitos podem ser sacados a qualquer momento. O número total
de participantes de planos abertos é estimado atualmente em cinco milhões de pessoas.
Fechada - É destinada para todos os empregados de empresa (ou grupo de empresas)
patrocinadoras do plano de previdência. Recentemente também foi colocada à disposição de
participantes filiados a entidade representante de classes, como CRC, OAB, Sindicatos etc. Em
linhas gerais, o trabalhador contribui com uma parte mensal do salário e a empresa banca o restante,
valor que normalmente é dividido em partes iguais.
Uma vantagem imediata é a possibilidade de se deduzir 12% da renda bruta na declaração
anual do Imposto de Renda Anual. Estima-se que as empresas de previdência complementar
possuam cerca de 126 mil participantes que já desfrutam de benefícios de previdência do setor.
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1.2.1 Principais Instituições com vínculo com a Entidade de Previdência Privada Fechada:
ABRAPP – Associação
Entidades de Previdência Privada Fechada ou
Brasileira de Previdência
Fundos de Pensão
Privada
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1.2.2 - Principais Instituições com vínculo com a Entidade de Previdência Privada Aberta:
IRB – Instituto de
Resseguro do Brasil
1.3 - Planos por sobrevivência (Vida Gerador de Benefícios Livres - VGBL e Plano Gerador de
Benefícios Livres - PGBL)
São entendidos como sendo planos de seguro e de previdência, respectivamente, que após um
período de acumulação de recursos, proporcionam aos investidores (segurados e participantes) uma renda
mensal, que poderá ser vitalícia ou por período determinado ou mesmo por pagamento único.
O primeiro (VGBL) é classificado como seguro de pessoa, enquanto o segundo (PGBL) é um
plano de previdência complementar.
A principal diferença entre os dois está no tratamento tributário. Em ambos os casos, o imposto
de renda incide uma única vez, no momento do resgate ou recebimento da renda. Entretanto, enquanto no
VGBL o imposto de renda incide apenas sobre os rendimentos, no PGBL o imposto incide tanto sobre o
valor aplicado quanto sobre seus rendimentos.
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A lei do imposto de renda permite a dedução de até 12% da renda anual bruta no modelo
completo, em caso de previdência privada. Assim, a pessoa que contratar um PGBL poderá utilizar
esse incentivo fiscal. O Governo difere o recolhimento, permitindo a dedução na base de
contribuição para o IRRF, durante o período de pagamento dos prêmios, porém no momento do
resgate da reserva matemática ou do recebimento da renda, incidirá a tabela vigente à época
1.4.1 - Evento:
P (C) = P (D) =
P (E) =
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Para definição do processo de precificação do custo de um seguro existem três tipos de prêmios:
a) Prêmio de risco ou prêmio estatístico: que tem por objetivo cobrir o risco médio;
b) Prêmio puro: que é igual ao prêmio de risco mais um carregamento de segurança estatístico (θ),
ou seja: Prêmio Puro = Prêmio de Risco x (1 + θ).
OBS: O carregamento de segurança serve como uma margem de segurança para cobrir as
flutuações estatísticas do risco, de modo que exista uma probabilidade muito pequena de os
sinistros superarem o prêmio puro; e
c) Prêmio comercial: entendido como sendo o prêmio puro acrescido do carregamento para as
despesas da seguradora (α) relativas à comissão de corretagem e às despesas administrativas,
incluindo uma margem para o lucro.
Prêmio Comercial = Prêmio Puro / (1 – α)
ou
Prêmio Comercial = {Prêmio de risco x (1 + θ)} / (1 – α)
Caso queira acrescentar mais algumas despesas (despesas com apólice) basta acrescentar
sobre o prêmio comercial o índice correspondente a esses valores.
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EXERCÍCIOS
1 – Sabendo-se que a probabilidade de perda de um determinado bem é 1/5 e que o valor do bem é
de R$2.000,00, qual será a esperança matemática se desprezarmos o fator de desconto?
Respostas: a) R$250,00 b) R$500,00 c) R$400,00 d) R$300,00
E x p x vn
2000 x 1/5
E = 400
2 – Sabendo-se que uma pessoa está organizando uma rifa de um televisor de 29’ no valor de
R$1.000,00, e que serão vendidos 100 bilhetes, qual será a esperança matemática se
desprezarmos os fatos de desconto?
Respostas: a) R$30,00 b) R$10,00 c) R$40,00 d) R$20,00
4 – Sabendo-se que o prêmio puro é igual a R$300,00, a comissão de corretagem sobre o prêmio
comercial é de 25% e o carregamento para as despesas administrativas e lucro é de 20%, calcule o
prêmio comercial.
Respostas: a) R$430,00 b) R$235,50 c) R$245,30 d) R$545,50
PC= PP___ 300 545,45
(1-0,45) 0,55
_________________________________________________________________________________
5 – Sabendo-se que o prêmio de risco é igual a R$250,00 e o carregamento de segurança estatístico
(θ) é de 5%, calcule o prêmio puro.
Respostas: a) R$330,00 b) R$226,50 c) R$262,50 d) R$545,50
PP = PR x (1 + α)
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PP = 250 x (1+0,05)
PP = 250 x 1,05
PP = 262,50
O cálculo do prêmio de seguro é uma das atividades mais importantes do atuário que
trabalha numa seguradora. O princípio básico desse cálculo vem do conceito do prêmio ser capaz de
cobrir as despesas oriundas dos sinistros a pagar. Diversos são os conceitos e metodologias
envolvidos no cálculo do prêmio, dos quais se pode destacar.
1.4.3.1- Julgamento ou subjetivo
Esse método é utilizado quando não se tem informação suficiente no processo de tarifação. É
um processo subjetivo, onde a tarifa é definida pelo underwriter (segurador) por meio de
comparação com riscos similares. A teoria da credibilidade pode ser classificada dentro desse
contexto, pois, por vezes, conjuga a experiência da própria seguradora com a experiência de outras
seguradoras.
Este método começa com a estimativa do prêmio de risco, passando por um processo de
regularização estatística (modelagem), e, por fim, adicionando-se um carregamento de segurança.
dx = número de pessoas mortas com idade x, ou seja, número de pessoas que alcançaram a idade x,
mas morreram antes de atingir a idade x + 1.
Consultando a tábua acima e interpretando o símbolo qx, podemos dizer que a probabilidade
de morte de uma pessoa de 40 anos, ou seja, a probabilidade de uma pessoa de 40 anos morrer,
obrigatoriamente, antes de atingir a idade de 41 anos e igual a 0,00353.
Pode-se chegar a esse resultado calculando por meio de noções básicas de probabilidade e os
dados apresentados na tábua.
Demonstração: Primeiramente precisa entender que qx é um número que representa uma
probabilidade. Logo, todas as noções apresentadas anteriormente nesta apostila são válidas.
Pela fórmula de probabilidade: p = no de óbitos de pessoas com x anos de idade / n o de
pessoas vivas com idade igual a x anos.