Glossário:

 MA: Média Móvel

 MMS: Média Móvel Simples
 MME/EMA: Média Móvel Exponencial
 LT: Linha de Tendência
 LTA: Linha de Tendência de Alta
 LTB: Linha de Tendência de Baixa
 Overbought: Sobrecomprado
 Oversold: Sobrevendido
 Bulls: São aqueles que puxam o mercado para cima e aumentam o valor
 Ask: Preço que o ativo foi comprado
 Bid: Preço que o ativo foi vendido
 Spread: Diferença entre os preços Ask e Bid
 Slippage: Diferença entre o preço esperado e o executado de uma negociação
 Sobrecomprado: O ativo está ou está próximo de uma tendência de baixa
 Sobrevendido: O ativo está ou está próximo de uma tendência de alta

Análise Técnica
Média Móvel
 Definir um limite superior e inferior proporcional a Linha de Tendência.
Ex.: (Superior) MMS 7, (Inferior) MMS 14 e LT 15.

o Quando o MMS 7 cruzar o MMS 14 no sentido para baixo, isso

indica que o mercado irá descer.

o Quando o MMS 14 cruza o MMS 7 no sentido para cima, isso

indica que o mercado irá subir.
RSI
 Analisa a frequência da alteração dos preços em 14 períodos.
 Utiliza uma escala de 0 a 100.

o Se a pontuação do RSI for 30 ou menor está sobrevendido.

o Se a pontuação do RSI for 70 ou maior está sobrecomprado.

 Divergência de Alta.

o Ocorre quando a pontuação do RSI cresce, porém, o preço desce.

o Indica um crescimento no interesse dos traders, apesar da
tendência de baixa do mercado.

 Divergência de Baixa.
 o Ocorre quando a pontuação do RSI desce, porém, o preço sobe.
o Indica uma diminuição no interesse dos traders, apesar da
tendência de alta do mercado.

 ATENÇÃO: A utilização do RSI é mais indicada em mercados menos

voláteis.

RSI ESTOCÁSTICO (StochRSI)

 Indica se um ativo está sobrevendido ou sobrecomprado.

 Funciona como um oscilador que flutua acima e abaixo de uma linha central.
 É um indicador mais volátil.
 Possui maior significância próximo do limite superior e inferior do intervalo de
0 a 100.

o Linha central em 50.

o Sobrecomprado em 80.
o Sobrevendido em 20.

 As mudanças de tendência ocorrem durante o cruzamento das linhas

o Quando a linha azul cruza a linha vermelha no sentido para cima,

isso indica uma tendência de alta.

 Linha azul na parte superior.

o Quando a linha vermelha cruza a linha azul no sentido para cima,

isso indica uma tendência de baixa.

 Linha vermelha na parte superior.

ATENÇÃO:

 Quando a linha central (50) atua como suporte e as linhas do StochRSI se

movem acima de 50, isso pode indicar uma tendência de alta, especialmente
se as linhas começarem a se mover em direção à marca 80.

 Da mesma forma, quando as linhas do StochRSI se movem abaixo de 50,

isso pode indicar uma tendência de baixo, especialmente se as linhas
começarem a se mover em direção a marca 20.

MACD (Moving Average Convergence Divergence / Convergência e Divergência

de Médias Móveis)
 Utilizado para medir a dinâmica do mercado e possíveis tendências de preço,
também é utilizado para identificar possíveis pontos de entrada e saída.

 O indicador MACD consiste de três elementos que se movem em torno da linha

zero:
o A linha MACD (1): Ajuda a determinar o impulso para cima ou
para baixo (tendência do mercado).

o A linha de sinal (2): É uma média móvel exponencial (EMA) da

linha MACD. A análise combinada da linha de sinal com a linha
MACD pode ser útil para detectar possíveis reversões ou pontos
de entrada e saída.

o Histograma (3): É uma representação gráfica da divergência e

convergência da linha MACD e da linha de sinal (Diferença entre
as duas linhas).

 Quando a linha MACD e a linha de sinal se cruzam, esses eventos são

considerados sinais de inversão de tendência, especialmente quando ocorrem nas
extremidades do gráfico MACD (muito acima ou muito abaixo da linha zero).

 Os sinais relevantes do indicador MACD estão relacionados aos chamados

crossovers, que acontecem quando a linha MACD cruza acima ou abaixo da
linha central (crossovers da linha central), ou acima ou abaixo da linha de sinal
(crossovers da linha de sinal).

 Divergência de Baixa
 o Ocorre quando o preço de uma criptomoeda cresce de forma
desproporcional ao índice do MACD, ambos apresentam
aumento, porém o aumento do MACD é bem menor.

 Apesar do aumento do preço, a tendência de alta não é

tão forte, podendo ser interpretado como uma
oportunidade de venda, pois tende a ocorrer uma
tendência de baixa.

 Divergência de Alta

o Ocorre quando a linha MACD forma duas baixas em alta que se

alinham com duas baixas em queda sobre o preço da
criptomoeda.

 Apesar da queda nos preços, a pressão de compra é mais

forte

 A divergência de alta tende a preceder a reversão de

preços, indo de uma tendência de baixa para uma
tendência de alta

ATENÇÃO: Os crossovers da linha central e da linha de sinal podem ocorrer

várias vezes, produzindo muitos sinais falsos e complicados, portanto, não se deve
confiar apenas no indicador MACD.

Gráfico de Velas
 Padrões de Reversão Bullish (Tendência de Alta)

 Hammer (Martelo)

 Uma vela com uma sombra inferior longa na parte inferior de uma
tendência de baixa, onde a sombra tem pelo menos o dobro do tamanho
do corpo.

 O martelo mostra que, embora a pressão de venda tenha sido alta, os

Bulls elevaram o preço de volta. Um martelo pode ser vermelho ou
verde, mas martelos verdes podem indicar uma reação de alta mais forte.
 Inverted Hammer (Martelo Invertido)

 É como o Hammer, mas com uma sombra longa acima do corpo e

não abaixo, semelhante ao Hammer, a sombra superior deve ter pelo
menos o dobro do tamanho do corpo da vela.

 O Inverted Hammer ocorre na parte inferior de uma tendência de

baixa e pode indicar uma possível reversão de alta.

 A sombra superior mostra que o preço interrompeu seu contínuo

movimento descendente, ou seja, em breve os compradores podem
retomar o controle do mercado (tendência de alta).
 Three White Soldiers (Três Soldados Brancos)

 Consiste em três velas verdes consecutivas que abrem no corpo da vela

anterior e fecham em um nível que ultrapassa a altura da vela anterior.

 Essas velas não devem ter sombras inferiores longas, indicando que a
pressão contínua de compra está elevando o preço.

 Bullish Harami

 Bullish Harami é uma longa vela vermelha seguida por uma pequena
vela verde que está totalmente contida no corpo da vela anterior.

 Podendo aparecer em dois ou mais dias, indicando que o momento de

venda está diminuindo e pode estar chegando ao fim.
 Padrão de Reversão Bearish (Tendência de Baixa)

 Hanging Man (Homem Enforcado)

 Geralmente se forma no final de uma tendência de alta com uma vela de

pequeno corpo e longa sombra inferior.

 A sombra inferior indica que houve uma grande liquidação, mas os Bulls
conseguiram retomar o controle e elevar o preço.

 Tendo isso em mente, após uma tendência de alta prolongada, a

liquidação pode atuar como um aviso de que os Bulls, em breve, poderão
perder o controle do mercado.
 Shooting Star (Estrela Cadente)

 É uma vela com longa sombra superior, pouca ou nenhuma sombra

inferior e um corpo pequeno, idealmente próximo ao ponto mais baixo
da vela.

 O Shooting Star tem uma forma semelhante ao Inverted Hammer, mas é

formado no final de uma tendência de alta.

 Isso indica que o mercado atingiu uma alta, mas os vendedores

assumiram o controle e reduziram o preço.
 Three Black Crows (Três Corvos Pretos)

 Composto por três velas vermelhas consecutivas que abrem no corpo da

vela anterior e fecham em um nível inferior ao valor mínimo da vela
anterior.

 Essas velas não devem apresentar longas sombras superiores, indicando

uma contínua pressão de venda que move o preço para baixo

 O tamanho das velas e o comprimento das sombras podem ser usados

para avaliar as possibilidades de continuação da tendência

 Bearish Harami

 É uma longa vela verde seguida por uma pequena vela vermelha que está
totalmente contida no corpo da vela anterior.

 Podendo aparecer em dois ou mais dias, aparece no fim de uma

tendência de alta e pode indicar que a pressão de compra está
diminuindo.
  Dark Cloud Cover (Nuvens Escuras)

 Consiste em uma vela vermelha que se abre acima do fechamento de

uma vela verde, mas fecha abaixo do ponto médio desta mesma vela
verde anterior

 Muitas vezes, é um padrão que acompanha um alto volume, indicando

que o momento pode estar mudando de um lado para o outro.

Padrões de Continuidade
 Rising Three Methods

 Ocorre em uma tendência de alta, em que três velas vermelhas

consecutivas com pequenos corpos são seguidas pela continuidade da
tendência de alta.

 As velas vermelhas não devem ultrapassar o alcance total da vela verde.

 A continuidade da tendência de alta é confirmada com uma vela verde de

corpo grande, indicando que os Bulls estão retomando o controle da
direção da tendência.
 Falling Three Methods

 É o padrão inverso do Rising Three Methods, indicando a continuidade

de uma tendência de baixa.

 Doji

 Se forma quando a abertura e o fechamento são iguais (ou muito

próximos um do outro).
 Podendo indicar um ponto de indecisão entre as forças de compra e de
venda.

 Dependendo da posição da linha de abertura/fechamento, o padrão doji

pode ser interpretado como:

o Gravestone Doji: Vela de reversão Bearish (baixa) com uma

sombra superior longa e posição de abertura/fechamento próxima
do valor mínimo.

o Long-Legged Doji: Vela sem definição clara, com pavio inferior

e superior de abertura/fechamento próxima do ponto médio.
 o Dragonfly Doji: Vela de alta ou baixa com uma longa sombra
inferior e posição de abertura/fechamento próxima do valor
máximo.

Bollinger Bands (BB)

 Usado para medir a volatilidade do mercado, bem como as condições de
overbought e oversold.

 Composto por três linhas: uma banda do meio, superior e inferior.

 Sendo as bandas superior e inferior dois desvios padrão da banda do meio.

 Á medida que a volatilidade aumenta e diminui, a distância entre as bandas

também aumenta e diminui.

 Quanto mais próximo o preço estiver da banda superior, mais próximo às

condições de overbought estará o ativo.

 Quanto mais próximo o preço estiver da banda inferior, mais próximo às

condições de oversold estará o ativo.

 Quando as bandas se aproximam muito, indica um período de baixa

volatilidade, também pode ser interpretado como uma indicação de
potencial volatilidade futura.

 Quando as bandas estiverem muito distantes uma da outra, poderá

ocorrer um período de menor volatilidade.
Linha de Tendência

 LT são linhas diagonais desenhadas em gráficos, ligando pontos de dados

específicos, facilitando a visualização de movimentações do preços e
identificação de tendências de mercado.

 Possui duas categorias: ascendente (Tendência de Alta) e descendente

(Tendência de Baixa).

 A LT ascendente é desenhada de uma posição inferior até uma posição mais alta
do gráfico, ela conecta dois ou mais pontos baixos.
 A LT descendente é desenhada de uma posição superior para uma posição
inferior no gráfico, ela conecta dois ou mais pontos altos.

 Como utilizar as linhas de tendência

 LT ascendentes indicam uma força crescente de compra (a procura é

maior do que a oferta).

 LT descendentes são associadas a queda de preços (a oferta é maior do

que a procura).

 LT são usadas para identificar níveis de suporte e resistência.

 Uma LT ascendente indica níveis de suporte com valores improváveis de

serem ultrapassados pela queda de preço.

 Uma LT descendente indica níveis de resistência com valores

improváveis de serem ultrapassados pelo aumento de preço.

 A tendência de mercado pode ser considerada inválida quando os níveis

de suporte e resistência são quebrados, tanto para o lado negativo (LT
ascendente), quanto positivo (LT descendente).

 Quando estes níveis-chave não conseguem manter a tendência, o

mercado tende a mudar de rumo.
 ATENÇÃO: O VOLUME DE TRANSAÇÕES TAMBÉM DEVE SER
CONSIDERADO NAS ANÁLISES.

 Se o preço aumentar, mas o volume estiver diminuindo ou for

relativamente baixo, isso pode causar uma falsa impressão de aumento da
procura.

 Desenhando linhas de tendência válidas

 A maioria dos analistas concorda que usar três pontos ou mais é o que
torna uma linha de tendência válida.

 Em alguns casos, os dois primeiros pontos podem ser usados para definir
uma potencial tendência e o terceiro ponto pode ser usado para testar sua
validade.

 Quando o preço toca a linha de tendência três ou mais vezes sem

ultrapassá-la, a tendência é considerada válida.

 Testar a linha de tendência várias vezes é o que indica que a tendência

não é uma mera coincidência causada pelas flutuações de preços.

Resistência

 Seria um nível em que o preço do ativo não consegue ultrapassar devido

à forte pressão de venda.

 O nível de resistência atua como um teto, causado por uma grande oferta
de vendedores.

 Quando um nível de resistência é superado, ele tende a se tornar um nível

de suporte.

 Normalmente. Boas oportunidades de negociação surgem

quando os níveis de resistência ou suporte são
quebrados.
Suporte

 Seria um nível em que tende a manter o preço de um ativo, impedindo-o

de cair.

 A ocorrência de níveis de suporte é causada por uma forte pressão de

compra.

 Atua como um piso, causado por uma grande oferta de compradores.

 Pode-se considerar os níveis de suporte como pontos em que o preço só

pode quebrar com forte pressão de venda.

 Em geral, traders desenham linhas de suporte com base em baixas

anteriores.

 Essa abordagem pode ser útil ao tentar prever pontos potenciais de uma
reversão de preço, podendo indicar uma boa oportunidade de compra.

 Quando um nível de suporte é quebrado, ele tende a se

tornar um nível de resistência.
  Agora, em vez da linha servir como suporte, a linha agirá
como resistência, agindo como um teto em que
provavelmente impedirá que o preço suba ainda mais.

 Normalmente, boas oportunidades de negociação surgem quando os

níveis de resistência ou suporte são quebrados.

 Como utilizar linhas de suporte e resistência

COMO MARCAR SUPORTE E RESISTÊNCIA DA FORMA CORRETA NO DAY TRADE -

YouTube

Indicadores Leading

 Fornecem algum tipo de informação preditiva (antecipada).

 Geralmente, baseado em preços de mercado e volume de trading.

 Podendo indicar movimentos do mercado que provavelmente ocorrerão

em um futuro próximo.
Indicadores Lagging

 Baseia-se em dados anteriores, fornecendo informações sobre o que já

aconteceu.

 Os dados ainda podem ser úteis para identificar o início de novas

tendências do mercado.

 Ex: Quando uma tendência de alta termina e o preço cai abaixo da

média móvel, isso pode indicar o início de uma tendência de queda.

Nuvens de Ichimoku

 O gráfico de Ichimoku é composto por 5 linhas:

1. Linha de Conversão (Tenkan-sen): Média móvel de 9 períodos.

2. Linha de Base (Kijun-sen): Média móvel de 26 períodos.

3. Linha Adiantada A (Senkou Span A): A média móvel das

Linhas de Conversão e de Base projetadas 26 períodos no
futuro.

4. Linha Adiantada B (Senkou Span B): A média móvel de 52

períodos projetada 26 períodos no futuro.

5. Linha de Atraso (Chikou Span): O preço de fechamento do

período atual projetado 26 períodos no passado.
  O espaço entre a (3) e a (4) é o que produz a nuvem (Kumo), que é
provavelmente o elemento mais importante do sistema de Ichimoku.

 As duas linhas são projetadas 26 períodos no futuro para fornecer

insights de previsão e, por isso, são consideradas leading indicators.

 O (5), por outro lado, é um indicador de atraso projetado 26 períodos no

passado.

 Por padrão, as nuvens são exibidas em verde ou vermelho:

 Uma nuvem verde é criada quando o (3) é maior que o (4).

 Uma nuvem vermelha é criada quando o (4) é maior que o (3).

 Sinais de Trading Ichimoku

As nuvens de Ichimoku produzem diferentes sinais.

Podemos dividi-los em sinais de momentum e de tendência.

 Sinais de Momentum: São gerados de acordo com a relação de mercado, a

(1) Linha de Conversão e (2) Linha de Base.

 Sinais de Momentum de alta são produzidos quando uma ou ambas as

(1) Linhas de Conversão e o preço de mercado se movem acima da (2)
Linha de Base.

 Sinais de Momentum de baixa são gerados quando uma ou ambas as (1)

Linhas de Conversão e o preço de mercado se movem abaixo da (2)
Linha de Base.

o O cruzamento entre a (1) Linha de Conversão e a (2) Linha de

Base é comumente chamado de cruzamento TK.

 Sinais de Tendência

 São gerados de acordo com a cor da nuvem e com a posição do preço de

mercado em relação à nuvem.

 Quando os preços estão consistentemente acima das nuvens, há uma

probabilidade maior de que o ativo esteja em uma tendência de alta.

 As movimentações dos preços abaixo das nuvens podem ser

interpretadas como tendência de baixa.
  A tendência pode ser considerada plana ou neutra quando os preços estão
fazendo movimentos paralelos dentro da nuvem.

 (5) Linha de Atraso (Chikou Span)

 É outro elemento que pode ajudar os traders a identificar e confirmar

possíveis reversões de tendência.

 Ele fornece insights em relação a ação do preço, possivelmente

confirmando uma tendência de alta ao se mover acima dos preços de
mercado ou uma tendência de baixa quando se move abaixo.

 Resumo:

 Sinais de Momentum

o Preço de mercado movendo-se acima (em alta) ou abaixo (em

baixa) da (2) Linha de Base.

o Cruzamento TK: (1) Linha de Conversão movendo-se acima

(alta) ou abaixo (baixa) da (2) Linha de Base.

 Sinais de Tendência

o Preço de mercado se movendo acima (tendência de alta) ou

abaixo (tendência de baixa) da nuvem.

o A cor da nuvem muda de vermelho para verde (alta) ou de

verde para vermelha (baixa).

o (5) Linha de Atraso (Chikou Span) acima (alta) ou abaixo

(baixa) dos preços de mercado.

 Níveis de Suporte e Resistência

 O gráfico Ichimoku também pode ser usado para identificar zonas de

suporte e resistência.

 A (3) Senkou Span A (linha de nuvem verde) atua como uma linha de
suporte durante as tendências de alta e como uma linha de resistência
durante as tendências de baixa.

 Em ambos os casos, os candlesticks tendem a se aproximar da (3)

Senkou Span A.
  Mas se o preço se mover em direção à nuvem, a (4) Senkou Span B
também pode atuar como uma linha de suporte/resistência.

 Além disso, o fato de ambas as linhas serem projetadas 26 períodos no

futuro, permite antecipar potenciais zonas de suporte e resistência.

 Força do Sinal

 A força dos sinais gerados pelas Nuvens de Ichimoku depende muito do

alinhamento desses sinais com a tendência mais ampla.

 Um sinal de alta pode ser enganoso se não estiver acompanhado de uma

tendência de alta.

 Sempre que um sinal é gerado, é importante reconhecer a cor e a posição

da nuvem, também deve-se levar em consideração o volume de trading.

ATENÇÃO:

O uso do Ichimoku com prazos mais curtos (gráficos intradiários)

possui uma tendência maior de gerar falsos sinais e muito ruído
De um modo geral, prazos mais longos (gráficos diários, semanais e
mensais) produzirão um momentum mais confiável e sinais de tendência
mais confiáveis.

Retração de Fibonacci

 É uma ferramenta usada por traders na tentativa de prever áreas de

interesse em um gráfico, usando as proporções de Fibonacci como
porcentagens.

 Certas relações matemáticas entre os números da sequência de Fibonacci,

criam proporções que são plotadas em um gráfico.

 Essas proporções são:

o 0%
o 23,6 %
o 38,2 %
o 61,8 %
o 78,6 %
o 100 %

 Embora o valor de 50% não seja uma proporção de Fibonacci, alguns

traders também a consideram ao usar a ferramenta, já que representa o
ponto intermediário do intervalo de preço.
  Quando plotados em um gráfico de preços, os níveis de Fibonacci podem
ser usados para identificar áreas de interesse, como suporte e
resistência, áreas de retração, pontos de entrada/saída e níveis de stop-
loss.

 Como usar Retração de Fibonacci

 O indicador é desenhado entre dois pontos importantes de preço, como

um máximo e um mínimo.

 A ferramenta é usada para mapear níveis dentro do intervalo, mas

também pode fornecer informações importantes sobre importantes níveis
de preços fora do intervalo considerado.

 O intervalo costuma ser desenhado de acordo com a tendência

subjacente.

 Em uma tendência de alta, o ponto mínimo seria 1 (ou 100%) e o ponto

máximo seria 0 (ou 0%).

 Ao traçar linhas de Retração de Fibonacci sobre uma tendência de alta,

os traders podem ter uma ideia dos possíveis níveis de suporte, que
podem ser testados caso o mercado comece a recuar (retração).

 Durante uma tendência de baixa, o ponto mínimo seria 0 (ou 0%) e o

ponto máximo seria 1 (ou 100%).
  Nesse caso, a ferramenta de Retração de Fibonacci pode fornecer
informações sobre os possíveis níveis de resistência se o mercado
começar a subir.

 O que os níveis de Fibonacci demonstram aos traders

 Traders podem usar os níveis de Fibonacci para determinar possíveis

áreas de entrada, target price (preço alvo) ou pontos de stop-loss.

 Algumas estratégias buscam lucrar no intervalo entre dois níveis

específicos de Fibonacci.

 Ex.: Em uma tendência de alta seguida de uma retração, comprar no

nível de retração de 38,2% e vender no nível de 23,6% pode ser uma
estratégia interessante.

Link: RETRAÇÃO DE FIBONACCI - BINANCE FUTURES - YouTube

Limit Order

 Ao configurar uma ordem limite (Limit Order), você define um preço

máximo de compra ou um preço mínimo de venda

 Sua corretora tentará preencher automaticamente a ordem limite quando

o preço de mercado atingir o seu preço limite (ou um preço melhor).
  Esse tipo de ordem é útil quando você tem um preço alvo de entrada ou
saída e não se importa em esperar até que o mercado atenda às suas
condições.

 Normalmente, os traders colocam ordens limite de venda (sell limit

orders) acima do preço de mercado atual e ordens de compra (buy limit
orders) abaixo do preço de mercado atual.

Ordem Stop-Loss

 Uma ordem stop-loss instrui a corretora a comprar ou vender um ativo

assim que o preço de mercado atingir ou ultrapassar um valor específico.

 Esse mecanismo aciona uma ordem a mercado, portanto o preço final

pode variar.

 Ex.: Você pode definir uma ordem stop-loss para vender BTC se
o preço cair para $29,900 (BUSD).

 A ordem stop é acionada quando o preço atinge $29,900, mas o

preço executado pode ser um pouco diferente, pois o sistema usa
uma ordem a mercado para vender o mais rápido possível.

Stop-Limit

 Como funciona uma ordem Stop-Limit

A melhor maneira de entender uma ordem Stop-Limit é dividi-la em partes

 O Stop Price (preço de parada) atua como um preço de ativação para

criar a ordem de limite.

 Quando o mercado atinge o stop price, ele cria automaticamente uma

ordem limite com um preço personalizado (limit price ou preço limite)

 Exemplos de Ordens Stop-Limit de Compra e Venda

 Stop-Limit de Compra

Imagine que o preço atual do BNB é de $300 e você gostaria de comprar

quando ele começar a entrar em uma tendência de alta. No entanto, você não
quer pagar muito pelo BNB caso ele comece a subir rapidamente, então você
precisa limitar o preço de compra.
 Vamos supor que sua análise técnica indica o início de uma tendência de alta
se o preço de mercado ultrapassar $310. Então você decide abrir uma
posição com uma ordem de $310 e seu preço limite em $315. Note que $315
é seu preço limite, portanto, se o mercado subir muito rapidamente acima
desse valor, a ordem pode não ser totalmente preenchida.

 Stop-Limit de Venda

Imagine que você comprou BNB por $285 e agora o preço está em $300.
Para evitar perdas, você decide usar uma ordem stop-limit de venda, caso o
preço do BNB caia para o valor de entrada. Você configura uma ordem stop-
limit de venda com um stop-price de $289 e um preço limite de $285 (o
preço pelo qual você comprou o BNB). Se o preço atingir $289, será criada
uma ordem limite de venda a $285.

 Quando utilizar uma ordem Stop-Limit

 Ordens stop-limit são uma boa opção para comprar ou vender um ativo,
mas não a qualquer valor.

 O simples uso de ordens stop-loss regulares (que acionam ordens a

mercado) pode fazer com que você perca lucros ou pague mais do que
pretende, especialmente se for um ativo volátil ou sem liquidez.

 A ordem stop-loss será preenchida de acordo com o preço de mercado

disponível, o que pode resultar em um preço diferente do esperado.

Com a ordem stop-limit de venda, você tem a certeza de que o preço não
será diferente do que você definiu. As ordens stop-limit permitem que você
obtenha lucros em um mercado de alta ou compre um ativo em um mercado de
baixa. Embora não seja garantido que sua ordem limite seja atendida, você
sempre obterá o preço desejado ou melhor.

 Vantagens de usar uma ordem Stop-Limit

 Permite que você personalize e planeje seus trades.

o Nem sempre conseguimos acompanhar a variação dos preços,

principalmente no mercado de criptomoedas que funciona 24 por
dia, 7 dias por semana.

 Permite que você defina uma quantidade adequada de lucro a ser

realizada
 o Sem um limite, sua ordem seria preenchida a qualquer preço de
mercado.

 Desvantagens de usar uma ordem Stop-Limit

 Possui as mesmas desvantagens que as ordens limite, principalmente

porque não há garantia de que elas serão executadas.

 Uma ordem limite só começará a ser preenchida quando atingir um preço

específico ou melhor, no entanto, pode ser que o preço nunca chegue ao
valor definido.

 Mesmo que seja possível criar um gap (intervalo) entre o stop price e o
limit price, às vezes ele não é suficiente.

 Ativos altamente voláteis podem ultrapassar o spread que você coloca

em sua ordem.

 A liquidez também pode ser um problema se não houver compradores

suficientes para preencher a sua ordem.

 Estratégias para criação de ordens Stop-Limit

1. Estude a volatilidade do ativo para o qual você está criando a ordem

stop-limit.

Defina uma pequena diferença (spread) entre a ordem stop e a

ordem limite para aumentar as chances de preenchimento da ordem
limite.

No entanto, se o ativo negociado for muito volátil, pode ser

necessário definir um valor de spread um pouco maior.

2. Avalie a liquidez do ativo que você está negociando.

As ordens stop-limit são particularmente úteis ao negociar ativos

com um grande spread entre o preço de compra e venda (bid-ask
spread) ou com baixa liquidez (para evitar preços indesejados
causados por slippage).

3. Use análise técnica para determinar os níveis de preços.

Defina seu stop price no nível de suporte ou resistência de um ativo.

 Ex. (1): Você pode usar uma ordem stop-limit de compra com um
stop price logo acima de um nível de resistência para tirar vantagem
de um possível rompimento.

Ex. (2): Você pode usar uma ordem stop-limit de venda logo abaixo
de um nível de suporte para garantir que você saia da posição antes
que o mercado caia ainda mais.

SAR Parabólico

É uma ferramenta usada para identificar tendências de mercado e possíveis

pontos de reversão.

 Consiste em pequenos pontos que são colocados acima ou abaixo do

preço de mercado.

 Os pontos criam uma parábola, mas cada ponto representa um único

valor SAR.

 Os pontos são plotados abaixo do preço durante uma tendência de alta

e acima dele durante uma tendência de baixa.

 Eles também são plotados durante os períodos de consolidação, onde o

mercado se move lateralmente.

 Nesse caso, os pontos mudarão de um lado para outro com muito mais
frequência.

 Vantagens

 Fornece informações sobre a direção e duração das tendências do

mercado, bem como possíveis pontos de reversão.

 Alguns traders utilizam para determinar preços dinâmicos de stop-loss,

para que suas paradas se movam de acordo com a tendência do mercado.

o Essa técnica é geralmente chamada de trailing stop-loss.

 Permite que os traders consolidem lucros já obtidos porque suas posições

são fechadas assim que a tendência se reverte.

 Em algumas situações, também pode impedir que os traders fechem

posições lucrativas ou entrem em uma trade muito cedo.

 Limitações
  Quando falta uma tendência clara, é mais provável que o indicador
forneça sinais falsos, o que pode causar perdas significativas.

 Um mercado instável (que sobre e desce muito rápido) também pode

fornecer vários sinais enganosos.

 O indicador SAR Parabólico tende a funcionar melhor quando os

preços mudam em um ritmo mais gradual.

 Quanto maior a sensibilidade, maiores as chances de ocorrência de sinais

falsos.

 O indicador não considera o volume de trading, portanto ele não fornece

muitas informações sobre a força de uma tendência.

 Embora os grandes movimentos do mercado aumentem a

diferença entre cada ponto, isso não deve ser interpretado como
indicativo de uma forte tendência.

Princípios Básicos da Teoria de Dow

 Tendências de mercado

A teoria de Dow diz que existem três tipos principais de tendências de mercado:

 Tendência Primária: Com duração que varia de meses a muitos anos,

esse é o principal movimento do mercado.

 Tendência Secundária: Com duração de semanas a poucos meses.

 Tendência Terciária: Tende a se extinguir em menos de uma semana ou

em até dez dias. Em alguns casos, podem durar apenas algumas horas ou
um dia.

 As três fases das tendências primárias

Dow estabeleceu que as tendências primárias de longo prazo têm três fases.
Por exemplo, em uma Bull Market (mercado em alta), as fases seriam:

 Acumulação: Após o Bear Market (mercado em baixa) anterior, o valor

dos ativos ainda está baixo, pois o sentimento do mercado é
predominantemente negativo.

 Traders e market makers começam a acumular durante esse

período, antes que ocorra um aumento significativo no preço.
  Participação pública: O mercado geral agora percebe a oportunidade que os
traders já observaram e o público se torna cada vez mais ativo nas compras.

 Durante esta fase, os preços tendem a aumentar rapidamente.

 Excesso e Distribuição: Na terceira fase, o público, em geral, continua

especulando, mas a tendência está chegando ao fim.

 Os market makers começam a distribuir seus fundos, ou seja,

começam a vender para outros participantes que ainda não
perceberam que a tendência está prestes a se reverter.

Em um Bear Market (mercado em baixa), as fases seriam inversas.

 A tendência começaria com a distribuição daqueles que interpretam os sinais

e em seguida, ocorreria a participação do público em geral.

 Na terceira fase, o público continuaria apresentando sinais de desespero, mas

os investidores capazes de prever as próximas alterações, começarão a
acumular novamente.

 O volume importa

 Uma forte tendência deve ser acompanhada por um alto volume de

trading.

 Quanto maior o volume, maior a probabilidade de que o movimento

reflita a verdadeira tendência do mercado.

 Quando o volume de trading é baixo, a ação do preço pode não

representar a verdadeira tendência do mercado.

Volume de Criptomoedas

Volume ou Volume de Negociação, é o número de unidades negociadas em um

mercado durante um determinado período. É uma medição do número de
unidades individuais de um ativo que mudou de mãos durante esse período.

Cada transação envolve um comprador e um vendedor. Quando chegam a um

acordo a um preço específico, a transação é registrada pela troca facilitadora.
Esses dados são então usados para calcular o volume de negociação.

Os comerciantes tendem a usar o indicador de volume como uma tentativa de

obter uma melhor compreensão da força de uma determinada tendência.
  Se a volatilidade no preço for acompanhada de alto volume de
negociação, pode-se dizer que o movimento de preço tem mais validade.

 Se um movimento de preço for acompanhado de baixo volume de

negociação, pode indicar fraqueza da tendência subjacente

Os níveis de preços com volume historicamente alto também podem dar aos
comerciantes uma indicação sobre onde os melhores pontos de entrada e saída
poderiam estar localizados para uma configuração de negociação específica.

 Normalmente, um mercado em ascensão deve ser acompanhado por um

volume crescente, indicando o interesse contínuo dos compradores para
continuar empurrando os preços mais altos.

 O aumento do volume em uma tendência de baixa pode indicar o

aumento da pressão de venda.

Reversões, movimentos de exaustão e mudanças acentuadas na direção dos

preços são frequentemente acompanhados por um alto volume, pois estes
tendem a ser os momentos em que a maior quantidade de compradores e
vendedores estão ativos no mercado.

 Indicador OBV – On Balance Volume

A análise de alterações no volume para tentar prever tendência é a base do

indicador OBV. O OBV é um indicador que soma continuamente o volume dos
dias em que há variações positivas e subtrai o volume dos dias em que as
variações são negativas.

 Se o preço sobe e o OBV sobe = Confirmação de tendência de alta.

 Se o preço desce e o OBV desce = Confirmação de tendência de baixa.

 Se o preço desce e o OBV sobe = Possível reversão de tendência de

baixa.

 Se o preço sobe e o OBV desce = Possível reversão de tendência de

alta.
Liquidez

O termo Liquidez define a capacidade de comprar ou vender ativos no mercado sem

causar uma mudança drástica no preço dos ativos.

A liquidez pode ser classificada em dois tipos diferentes:

 Mercado Líquido: Significa que sempre há investidores no mercado dispostos a

fazer trade (compra ou venda de um ativo).

 Liquidez do Ativo: Refere-se a um ativo que pode ser facilmente convertido em

dinheiro.

 Como saber se o mercado tem LIQUIDEZ

Para verificar se o mercado tem liquidez, é necessário analisar três indicadores

importantes. O volume das negociações nas últimas 24 horas, a quantidade
de ofertas no Order Book (Livro de Ofertas) e a diferença entre o preço de
venda e o de compra, também conhecido como Spread Bid/Ask – diferença
existente no mercado entre o ask (melhor venda) e o bid (melhor compra).

ATENÇÃO: O Order Book nem sempre é uma representação precisa divido as

estratégias como Stop-Limit (ordens automatizadas que você pode definir
valores de compra e venda) e Iceberg Orders (grandes pedidos que foram
divididos em pedidos menores), que são criados com o uso de automação e,
como resultado, nem sempre aparecem no Order Book até que condições pré-
programadas sejam atendidas para esses pedidos.

A liquidez é extremamente importante quando se considera seus trades.

É um fator chave para entrar ou sair do mercado facilmente.
Capitalização de Mercado

Dentro da indústria blockchain, o termo Capitalização de Mercado (ou Market

Cap) refere-se a uma métrica que mede o tamanho relativo de uma criptomoeda.

Ele é calculado multiplicando o preço de mercado atual de uma determinada

moeda ou token com o número total de moedas em circulação

Market Cap = Preço atual * Oferta Circulante.

 Ex.: Se cada unidade de uma criptomoeda estiver sendo negociada a $10,00, e a

oferta circulante for igual a 50.000.000 moedas, a capitalização de mercado
desta criptomoeda seria de $500.000.000.

Embora a capitalização de mercado possa oferecer algumas informações sobre o

tamanho e o desempenho de uma empresa ou projeto de criptomoeda, é importante
notar que não é o mesmo que o fluxo de entrada de dinheiro.

Então, não representa quanto dinheiro está no mercado. Este é um equívoco

comum porque o cálculo da capitalização de mercado depende diretamente do preço,
mas, na verdade, uma variação relativamente pequena no preço pode afetar
significativamente a capitalização de mercado.

 Ex.: Considerando o Ex. anterior, alguns milhões de dólares poderiam

potencialmente bombear o preço da criptomoeda de $10,00 para $15,00, o que
faria com que a capitalização de mercado aumentasse de $500.000.000 para
$750.000.000.

 No entanto, isso não significa que houve uma entrada de $250.000.000 no

mercado. Na verdade, a quantidade de dinheiro necessário para causar tal
aumento no preço depende do volume e da liquidez, que são conceitos distintos,
mas relacionados.

 Embora o volume esteja relacionado ao número de ativos trocados dentro de um

determinado período, a liquidez é basicamente o grau em que o ativo pode ser
rapidamente comprado ou vendido sem causar muito impacto no preço.

Simplificando: Um mercado de alto volume e líquido não pode ser facilmente

manipulado porque há muitas encomendas no livro de pedidos e possivelmente um
grande volume de pedidos dentro das diferentes faixas de preço. Isso resultaria em
um mercado menos volátil, o que significa que uma baleia precisaria de muito
dinheiro para manipular significativamente o preço.

Análise Fundamental
 O uso da análise fundamental para criptomoedas envolve o estudo aprofundado
sobre as informações de um ativo financeiro. Por exemplo, você pode avaliar os casos
de uso, o número de usuários ou a equipe responsável pelo projeto.

Seu objetivo é identificar se o ativo está supervalorizado ou subvalorizado no

mercado. Então você pode usar seus conhecimentos para entrar em posições de trading
baseadas em informações sólidas.

 Métricas de projeto

As métricas de projeto envolvem uma abordagem qualitativa, que considera

fatores como o desempenho da equipe (se houver), o whitepaper e o roadmap
(roteiro).

 O whitepaper

Antes de investir em qualquer projeto, é altamente recomendável que você

leia o whitepaper. O whitepaper é um documento técnico que fornece uma
visão geral do projeto de criptomoeda. Um bom whitepaper deve apresentar
os objetivos do projeto e, de preferência, oferecer detalhes sobre:

o A tecnologia utilizada (É um software de código aberto?).

o Os casos de uso que o projeto visa atender.

o O roteiro (roadmap) sobre futuras atualizações e novos recursos.

o O esquema de fornecimento e distribuição de moedas e tokens.

É interessante confrontar essas informações com as discussões relacionadas

ao projeto. O que outras pessoas estão dizendo sobre ele? Existem problemas
reportados? As metas do projeto parecem realísticas?

 A equipe

Se houver uma equipe específica responsável pela rede de criptomoedas,

informações sobre o histórico de seus membros podem revelar se a equipe
possui habilidades necessárias para implementação do projeto.
Os membros já realizaram empreendimentos de sucesso neste setor
anteriormente? A experiência e conhecimento são suficientes para atingir as
metas definidas? Eles têm histórico de envolvimento em algum projeto
suspeito ou em golpes?

Se não houver uma equipe como é a comunidade de desenvolvedores? Se

o projeto tiver um GitHub público, consulte o nível de atividade e qual o
número de colaboradores. Uma moeda com desenvolvimento gradual e
 constante pode ser mais atraente do que uma cujo repositório não é
atualizado há dois anos.

 Concorrentes

Um whitepaper sólido deve apresentar os objetivos e casos de uso

relacionados ao ativo cripto. Nesta etapa, é importante identificar quais são
os projetos concorrentes e qual a infraestrutura que será possivelmente
substituída.

É de vital importância que a análise fundamental seja rigorosa. A

princípio um ativo pode parecer atraente, mas a aplicação dos mesmos
indicadores a ativos cripto semelhantes pode revelar importantes diferenças
entre dois projetos.