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Finanças Aplicadas à Gestão Empresarial – Glossário

Esse documento não tem objetivo substituir ou invalidar as definições técnicas e acadêmicas. Por
vezes, serão utilizados termos de menor cunho técnico para facilitar o entendimento aos
objetivos do curso.

Introdução à Contabilidade
Contabilidade: Ciência que busca calcular e registrar todas as movimentações financeiras de uma
empresa. A contabilidade tem como 3 relatórios básicos: Balanço Patrimonial, Demonstrativo de
Resultado do Exercício e Demonstrativo Fluxo de Caixa.

1.Balanço Patrimonial ou Balanço: É a “fotografia” mais completa da situação financeira

de uma empresa – Posição de caixa, títulos, capital imobilizado, dívidas por tipo, capital
social, lucro acumulado, etc. O Balanço tem como pressuposto básico: Ativo = Passivo (+
Patrimônio Líquido).

1.1.Ativos ou Assets: Recursos econômicos com capacidade ou potencial para

lhe fornecer benefícios presentes e/ou futuros, mensuráveis monetariamente.
Exemplos: Dinheiro, contas a receber, estoques, ações, máquinas, terrenos, etc.

1.2.Passivos ou Liabilities ou Passivo Exigível: São obrigações devidas a

terceiros, que deverão ser pagas em algum momento. Também pode ser chamado
de passivo exigível. Exemplos: Dívidas, fornecedores, contas a pagar,
empréstimos, salários atrasados, etc.

1.3.Patrimônio Líquido ou Equity ou Passivo Não Exigível: Valor que os sócios

e acionistas tem da empresa na visão contábil. Exemplos: Capital Social, Lucro
Líquido Acumulado e Reservas.

*Liquidez: Velocidade/facilidade com a qual u ativo pode ser convertido em caixa

(dinheiro).

2.Demonstrativo de Resultado do Exercício ou DRE: O DRE é o melhor relatório para

explicitar o resultado gerado em determinado período, em regime de competência.

2.1.Receita Bruta ou Faturamento ou Vendas: É a receita total (entrada de

dinheiro) em determinado período decorrente das atividades-fim da empresa.

2.2.Receita Líquida = Receita Bruta – Impostos Sobre Venda

2.3.Custo do Produto Vendido ou CPV ou CMV ou CSV: Tudo gasto para

produzir o produto/serviço vendido na atividade-fim da empresa (core business).
Exemplos: Insumos, embalagens, fretes, mão de obra direta (MOD).

2.4.Lucro Bruto = Receita Líquida – CPV

2.5.Lucro Operacional ou EBITDA ou LAJIDA = Lucro Bruto – Despesas

2.6.EBIT ou LAJIR = EBITDA – Depreciação – Amortização Intangíveis

 2.7.Lucro Líquido = EBIT (Ou EBITDA) – Impostos Sobre Lucro +- Resultado
Não Operacional

*Custos: Gastos associados diretamente a produção do bem ou serviço da

atividade-fim. Em geral, são considerados variáveis em relação a venda.

*Despesas: Gastos que não são associados diretamente a produção do bem ou

serviço da atividade-fim. Em geral, são considerados fixos em relação a venda
até certa escala.

*Regime de Competência: Considera receitas e despesas de acordo com a data

de emissão do serviço, independente da data de vencimento ou pagamento.

*Lucro Real Vs Lucro Presumido Vs Simples: Sistemas tributário que a empresa

escolhe de acordo com o tamanho do seu faturamento anual para apurar e pagar
seus impostos.

3.Fluxo de Caixa ou Cash Flow ou DFC: Relatório financeiro que controla toda entrada
e saída de caixa, independente do motivo e em regime de caixa.

3.1.Fluxo de Caixa Operacional: Contabiliza todas entradas e saídas de caixa

referentes ao resultado da operação (DRE).

3.2. Fluxo de Caixa de Investimento: Contabiliza somente a

aquisição/liquidação de ativos não circulantes (imobilizados).

3.3. Fluxo de Caixa de Financiamento: Contabiliza aumento de capital social,

aquisição/amortização de empréstimos e dividendos pagos.

*Regime de Caixa: Considera entradas e saídas de caixa de acordo com a data

real movimentação financeira, independente da data de emissão ou prestação
do serviço.

Análise Financeira Fundamentalista

Análise Financeira Fundamentalista: É a análise da situação financeira, econômica e
mercadológica de uma empresa por meio de indicadores financeiros e benchmarking.

1.Índices de Liquidez: Os índices de liquidez são utilizados para avaliar a capacidade

de pagamento da empresa, no curto, médio e longo prazo...

2.Índicadores de Giro: Os índices de giro demonstram o grau de atividade operacional

e eficiência no uso de ativos.

3.Índices de Endividamento: Os índices de endividamento são utilizados para medir a

alavancagem financeira, ou seja, a participação de capital de terceiros no capital total
da empresa.

4.Índices de Margem: Mostram o retorno que a empresa obtém nas diferentes fases de
sua operação. Também representam os ganhos ou perdas – em termos percentuais - de
renda realizados através de investimentos.

*Benchmarking: Processo de avaliação da empresa em relação à concorrência.