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DE RISCOS
REALIZAÇÃO
Escola de Negócios e Seguros
ORGANIZADOR/COORDENADOR/DIRETOR/COLABORADOR
Escola de Negócios e Seguros – Diretoria de Ensino Superior
Plano B Serviços Educacionais
Bom estudo!
MINICURRÍCULO
DO PROFESSOR-AUTOR
Luiz Macoto Sakamoto. Engenheiro eletricista pela Escola Politécnica da
Universidade de São Paulo (USP), com pós-graduação em Administração
pela Fundação Getúlio Vargas (CEAG) e especialização pelo Instituto de
Administração e Gerência da Pontifícia Universidade Católica do Rio de
Janeiro (PUC-RJ).
No mercado segurador desde 1978, ocupou várias posições em segura-
doras nacionais e internacionais, tendo chegado à posição de vice-pre-
sidente da Yasuda Seguros S.A., do Grupo Sompo Japan. Paralelamente,
sempre se dedicou ao ensino, principalmente na Escola Superior Nacional
de Seguros (Funenseg), onde é professor. Tendo militado nas diversas
áreas técnicas e de gerenciamento de riscos da seguradora, especializou-
se e obteve várias certificações internacionais, entre as quais Associate in
Risk Management (ARM), pelo Insurance Institute of America (atualmente
The Institutes).
UNIDADE 1
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MBA | Gestão de Seguros e Resseguro a Distância | Gerência de Riscos
UNIDADE 1
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MBA | Gestão de Seguros e Resseguro a Distância | Gerência de Riscos
UNIDADE 1
1.2 RISCOS
Na gestão de riscos o primeiro passo importante é compreender as diversas
definições de risco, sua evolução e sua definição atual conforme a Norma
Brasileira ABNT NBR ISO 31000. (ABNT, 2009).
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UNIDADE 1
mais rentáveis.
FIQUE LIGADO
Os exemplos acima não pretendem ser exaustivos no seu conteúdo, mas
Risco especulativo é aquele que
pode resultar em perda ou ganho. sinalizar que os riscos de uma organização podem representar ganhos ou
perdas para ela. Estes são os chamados ‘riscos especulativos’.
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UNIDADE 1
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UNIDADE 1
Risco financeiro
É o risco de uma organização ser incapaz de honrar suas obrigações
financeiras, como o pagamento do principal e dos juros dos seus
débitos. A obrigação financeira ocorre independentemente do nível
de suas receitas. Assim, quanto maior é seu nível de endividamento,
maior é o seu risco financeiro.
Os riscos operacionais
Referem-se à possibilidade de perdas devido ao mau funcionamento
ou à inoperância dos sistemas de tecnologia e seus sistemas de
suporte. O mau funcionamento do sistema de informática de um banco
pode gerar prejuízos enormes aos seus clientes e, na sequência, ao
próprio banco. A falha nos sistemas robóticos de uma montadora de
automóvel pode causar danos na linha de produção e sua conse-
quente paralisação. Com a extrema dependência que hoje temos dos
recursos tecnológicos, sua falha pode causar danos diretos de perda
de receita e indiretos, que ocorrem na sequência, ao afetarem a ima-
gem da organização.
Risco de crédito
É a possibilidade de perda devido à falha do credor em honrar seus
compromissos monetários assumidos contratualmente junto à organi-
zação. Sua importância é fundamental nas instituições financeiras, mas
também deve ser devidamente avaliada em todas as organizações,
pois o não pagamento dos credores significa falta de recursos para a
sobrevivência da organização.
Riscos acidentais
Representam a possibilidade de danos associados ao patrimônio, à
responsabilidade civil, aos recursos humanos e à perda de receita.
Exemplos: incêndio do patrimônio da organização, responsabilidade
civil que advém de produtos defeituosos vendidos que causaram
danos a terceiros, morte de pessoas-chave em acidente e perda de
receita decorrente de acidente de grande repercussão na mídia e na
sociedade. Tradicionalmente, os riscos acidentais são transferidos, em
parte ou na totalidade, para o mercado segurador.
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UNIDADE 1
RISCOS DE MERCADO
Risco político
Refere-se à estabilidade do país onde a organização está sediada e
a dos países onde ela tem operações ou negociação. Por exemplo,
a organização pode ter suas unidades no exterior nacionalizadas ou
deixar de receber de seus credores do exterior em função de sanções
ou bloqueios nos países de seus parceiros comerciais.
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UNIDADE 1
IDENTIFICAÇÃO ANÁLISE
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UNIDADE 1
• EVITAR A EXPOSIÇÃO
• PREVENÇÃO DE
PERDAS (LOSS RETENÇÃO TRANSFERÊNCIA
PREVENTION)
• REDUÇÃO DE PERDAS
(LOSS REDUCTION)
• SEGREGAÇÃO DAS • DESPESAS • TRANSFERÊNCIA
EXPOSIÇÕES - CORRENTES (PERDAS CONTRATUAL PARA
DUPLICAÇÃO ESPERADAS) FINANCIAMENTO DE
• TRANSFERÊNCIA • RESERVA SEM RISCOS
CONTRATUAL DO FUNDOS • SEGUROS
CONTROLE DE RISCOS • RESERVA COM • HEDGE (SOMENTE PARA
FUNDOS RISCOS DO NEGÓCIO)
• EMPRÉSTIMO
• SEGURADORA
CATIVA
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• DECISÕES TÉCNICAS
• DECISÕES GERENCIAIS
PROPÓSITOS CONTROLE
DO PROGRAMA
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2. Da gestão de riscos.
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Incerteza tolerável
Visa manter as incertezas associadas à existência e operação da orga-
nização em níveis toleráveis. Se as incertezas não forem toleráveis,
a administração da organização evitará formular e implantar mudan-
ças necessárias. Se o nível de incerteza for alto, também não haverá
incentivo ao investimento dos acionistas.
Legalidade
A gestão de riscos deve ter em mente a legislação aplicável à orga-
nização e, junto com os demais envolvidos, garantir a conformidade
com essas legislações. São exemplos da necessidade de atendimento
à legislação: segurança do trabalho, defesa do consumidor, seguros
obrigatórios etc.
Sobrevivência
Após uma grande perda, relacionada aos riscos da operação ou aos
riscos de mercado, o primeiro objetivo é a sobrevivência. Muitas orga-
nizações são obrigadas a encerrar suas operações após uma perda
severa. A sobrevivência da organização pode ser comprometida pelas
exposições a perdas relativas ao patrimônio, à responsabilidade civil,
à receita e às pessoas, as quais serão estudadas no próximo capítulo.
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UNIDADE 1
Lucratividade
Esse objetivo refere-se ao lucro em uma organização com fins lucrati-
vos ou à operação dentro do orçamento no caso de organizações sem
fins lucrativos. Para atingir esse objetivo, a técnica a ser usada é a de
financiamento de riscos, que será estudada nos próximos capítulos e
que envolve a proteção por meio de seguros.
Crescimento
Se o objetivo da organização é o crescimento (pelo aumento da parti-
cipação no mercado, tamanho da organização, escopo dos produtos
e atividades etc), pode ocorrer que a alta administração tenha mais
tolerância ao risco em detrimento da gestão de riscos. Porém, caso
ocorra uma perda de severidade alta (por exemplo, uma perda com
alto impacto financeiro, que drene recursos reservados para se investir
em crescimento), o crescimento desejado pela alta administração não
ocorrerá. Compete à gestão de riscos garantir que haja recursos dispo-
níveis para proporcionar o crescimento caso ocorra uma perda severa.
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RESUMO
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A ISO 31000 é uma norma internacional que foi editada no Brasil pela ABNT
NBR ISO 31000 e estabelece princípios e diretrizes da atividade de gestão
de riscos, servindo de base para a uniformização de conceitos e estrutura
do programa de gestão de riscos.
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