CONALEP CONSUELO RUBIO DE RUIZ

FINANZAS
Inters Simple Inters Compuesto Monto Anualidades Tiempo Real Y Aproximado Y Sus Ejemplos
Ma. Anel Hernndez Cortes 601

En este ensayo pretendo aclarar diferentes conceptos para la mejor comprensin durante clase y algunos ejemplos para el manejo de los mismos.

INTERES SIMPLE
CAPITAL: Desde el punto de vista econmico, se entiende por capital el conjunto de bienes producidos que sirven para producir otros bienes. Capital en sentido financiero es toda suma de dinero que no fue consumida por su propietario, sino que ha sido ahorrada y colocada en el mercado financiero, bien sea comprando acciones, obligaciones, Fondos Pblicos, o bien haciendo imposiciones en entidades de depsito, etctera, con la esperanza de obtener una renta posterior en forma de dividendos o intereses. el capital lo comprendemos como el dinero VALOR PRESENTE :Valor actual del dinero cuyo monto se considera equivalente a un ingreso o egreso futuro de dinero. es el capital VALOR ACTUAL: ELvalor presente (es decir, el valor justo ahora) de una cantidad de dinero que se va a recibir en alguna fecha futura.

lo que vale el dinero justo ahora, la cantidad de dinero o sea el capital AO COMERCIAL:Un ao comercial es una forma de contabilizar el tiempo mediante el cual la duracin del ao se ajusta a 360 das. La razn para dicho ajuste en la duracin del ao natural est en la simplificacin de muchos clculos, principalmente en el rea financiera. Se toma un ao como la suma de doce meses, simplificando la duracin de esos meses y hacindolos todos iguales a 30 das un ao de 360 das, para ajustes financieros y simplificacin de clculos AO CIVIL:Perodo de doce meses considerado desde el 1 de enero al 31 de diciembre. ao natural de 365 das, en el tiempo donde vivimos basicamete BIBLIOGRAFAwww.economia48.comwww.Wikipedia.com PROBLEMAS de clase:

PROBLEMAS casa:m El inters pagado por un prstamo de 1200000 en un plazo de 4 meses fue de 100000 cual fue la tasa anual de inters aplicada? I=10000 i=? C=1200000 T=.333333 Susana gana 637500 cada semestre por una inversin que paga el 6% de inters que capital invirti Susana? I=637500 i=.06 C=? T=.5 Obtener la tasa de inters simple mensual si con un pago a los 6 meses de 1240000 se cancela una cuenta de 1000000

i= I/CT I=10000 /1200000*.333333

I=2.5%

C= I /iT C = 637500 /.06*.5

C=21250000

i= I /CT
I=240000 i=? C=1000000 T=.5 Una persona obtiene un prstamo de 6250000 y acepta liquidarlo a los 2 aos. Conviene que mientras exista la deuda pagara un inters de 3.5% mensual Cunto deber pagar por concepto de intereses cada mes?

i= 240000 /1000000*.5
i=48%

I= CiT

I=? i=3.5% mensual C=6250000 T=24 meses Que cantidad de dinero colocada en una inversin de renta fija que paga 30 % de inters anual produce inters mensuales de $625

I= 6250000*.35*24 I=52500000

C= I /iT
I=7500 i=30 % C=? T=1 ao

c= 7500 /1*.30
c=2500

MONTO
PROBLEMAS de clase Cual es el monto que se pagara por el prstamo de 475000 a una tasa 36% durante 2 aos DATOS M=? C=475000 T=2 ao i=.36 OPERACIONES M=C(1+Ti) M= 475000 (1+(2*.36) I=81700-475000 RESULTADOS M=81700 I=342000

Juan compra mercanca por 3755000 que conviene liquidar con un pago inmediato de 1755000 y un pago final despus de 6 meses con el 37.5% de inters sobre su saldo, cuanto pagara a los 6 meses? DATOS M=? C=3755000-1755000=2000000 T=6 meses =.5 ao i=37.5% OPERACIONES M=C(1+Ti) M= (2000000* (1+(.5*.375)) I=2375000-2000000 I=375000 RESULTADOS M=2375000

Pedro deposita $2348000 en un fondo de inversin que garantiza un rendimiento de 3.42% mensual si retira su deposito 20 dias despus, cuanto recibir pedro?

DATOS M=? C=2348000 T=20 dias=.6666 del mes i=3.42%=.0342

OPERACIONES M=C(1+Ti)
M=(2348000* (1+(.66*.0342))

RESULTADOS M=2400999.056 I=52999.056

I=2400999.056-2348000

PROBLEMAS para casa Hace dos meses se obtuvo un prstamo suscribiendo un documento por $9275 con vencimiento a 5 meses. Considerando recargos o intereses del 33% anual, a) con que cantidad se liquida la deuda el dia de hoy DATOS OPERACIONES M=C(1+Ti) M= 8154 (1+(.16666*.33)) RESULTADOS M=8602.4520612

M=? C=8154 T=.16666 i=.33

b) con que cantidad se liquida en 15 dias a partir de hoy DATOS M=? C=8154 T=.2083333 i=.33 c) que cantidad se recibi en prstamo DATOS M=9275 C=? T= i=33% OPERACIONES C=M/(1+Ti) C=9275/(1+(.4166666*.33) RESULTADOS C=8154 OPERACIONES M=C(1+Ti) M= 8154* (1+(.2083333*.33)) RESULTADOS M=8714.587410306

ANUALIDADES
DEFINICIN

ANUALIDAD: Se aplica a problemas financieros en los que existen un conjunto de pagos iguales a intervalos de
tiempo regulares.

Es la forma de deducir los pagos que se harn durante un prstamo, por cierta cantidad, en periodos iguales bsicamente es la deduccin de los abonos en un prstamo o inversin
FORMULA Formulas de Anualidades Vencidas F = A [(1 +i )n -1] =Valor futuro

F = Valor futuro P= Valor presente A = anualidad

P = A [ 1 (1+ i )-n ]=Valor presente

n = tiempo i= tasa de inters

APLICACIONES TPICAS: Amortizacin de prstamos en abonos. Deduccin de la tasa de inters en una operacin de pagos en abonos Constitucin de fondos de amortizacin

Nota: Unaamortizacines una disminucin gradual o extincin gradual de cualquier deuda durante un periodo de tiempo.
EJERCICIOS Calcular el valor futuro y el valor presente de las siguientes anualidades ciertas ordinarias. 1. $2.000 semestrales durante 8 aos al 8%, capitalizable semestralmente. F = 2.000[ (1 + 0, 04)17 -1] =47.395,07 valor futuro P = 2.000[ 1 (1+ 0, 04)-17 ]=24.331,34 valor presente 2. $4.000 anuales durante 6 aos al 7,3%, capitalizable anualmente. F = 4.000[ (1 + 0, 073)6 -1] =28.830,35 valor futuro P = 4.000[ 1 (1+ 0, 073)-6 ]=18.890,85 valor presente 3. $200 mensuales durante 3 aos 4 meses, al 8% con capitalizacin mensual. F = 200[ (1 + 0, 0067)40 -1] =9.133,50 valor futuro P = 200[ 1 (1+ 0, 0067)-40 ]=7.001,81 valor presente

AMORTIZACION

La amortizacin es la reduccin parcial de los montos de una deuda en un plazo determinado de tiempo. La amortizacin toma curso cuando un prestatario le paga a su prestamista un monto del dinero prestado en un cierto lapso de tiempo, incluyendo las correspondientes tasas de inters. La deuda puede extinguirse de una sola vez, o bien, hacerlo en forma gradual por medio de pagos parciales por una determinada cantidad de tiempo, la que ha sido previamente establecida. No slo es posible comprender la amortizacin desde el punto de vista anterior. Existen otras definiciones, como por ejemplo, la recuperacin de aquellos fondos que se han invertido en el activo de cierta empresa. Por otra parte, es posible definir la amortizacin como aquella compensacin en dinero, equivalente al valor de los medios fundamentales de trabajo, los que podran tratarse de maquinarias, o todo tipo de instalaciones. El valor mencionado pasa, gradualmente, a aquel producto obtenido, a partir del proceso productivo o a la tarea realizada. Tomando en cuenta esta ltima definicin, es necesario mencionar que los medios fundamentales de trabajo sufren un constante desgaste, que no es slo material, ya que su propio valor se va transfiriendo al producto en el que se involucra su trabajo. Por otra parte, como consecuencia de la baja en el precio de la produccin de medios de produccin anloga, sufren un desgaste moral. Por ltimo, es posible considerar el desgaste de stos, producto de su envejecimiento a travs de los avances cientficos y tcnicos. Para poder sobreponerse a estos grandes desgastes de los medios fundamentales de trabajo, cada empresa debe realizar deducciones de amortizacin, a fin de crear un fondo de amortizacin; estas deducciones se incluyen en los costes del producto, el que se ve reflejado a la hora de determinar el precio para su venta. AMORTIZACION CONSTANTE S a dicho que el sistema de amortizacin constante se presenta cuando cada pago, la porcin que reduce al capital se mantiene constante y no creciente como en el gradual. Esta amortizacin es siempre la misma y esto da origen a que el tamao de los pagos se reduzca paulatinamente. FORMULAS: El primer pago: R1 = (C/np)(1+in); el N-esimo es: RN = (C/np) 1+in - (N-1)(i/p)

la diferencia entre dos pagos sucesivos es: d = Ci / np Donde: C = Deuda original, el valor actual. n = Plazo en aos. p = Numero de amortizaciones por ao. i = tasa de interes compuesto. N = Numero de periodos.

Ejemplo: Con el sistema de amortizacin constante, los intereses del 60% nominal quincenal y un plazo de 2 aos, calcular la magnitud de los primeros cuatro pagos quincenales que se hacen para amortizar un adeudo de $4,800.00 y elaborar un cuadro de amortizacin. Tambin calcular los derechos poco despus de haber hecho el abono numero 35. Datos: i = 60 % quincenal n = 2 aos C = $4,800.00 np = 24 quincenas en un ao R1 = R30 = (4800/48) 1+(.60)(2)-(30-1)(.60/24) R2 = R30 = 100 1+1.2-(29)(0.025) R3 = R30 = 100(2.2-0.725) FORMULA: R30 = 100(1.475) R1 = (C/np)(1+in) R30 = 147.50 R1 = (4,800/48)(1+(.60)(2)) R1 = 220 DIFERENCIA: d = Ci/np d = (4,800)(.60) / 2(24) d = 2,880 / 1,152 d = 2.50 NOTA: Al efectuar este pago el saldo es de $100.00 y los intereses son: I = nC(i/p) I = (1)(100)(.60/24) I = 2.50 Y por lo tanto, dicho pago es de: R48 = 100+2.50 R48 = 102.5 Teniendo este dato podemos obtener las R2, R3 y R4: R2 = R1-d R3 = R2-d R4 = R3-d R2 = 220-2.50 R3 = 217.50-2.50 R4 = 215-2.50 R2 = 217.50 R3 = 215 R4 = 212.50 Si queremos saber cual ser el pago de la renta numero treinta, tenemos:

TABLA DE AMORTIZACIONES: INTERESES PERIODO 0 1 2 3 4 30 47 48 RENTA I = Cn(i/p) -------------------220 217.50 215 212.50 147.50 105.00 102.50 ------------------120 117.50 115 112.50 47.50 5 2.5 A=R-I -----------------------100 100 100 100 100 100 100 INSOLUTO $4,800.00 $4,700.00 $4,600.00 $4,500.00 $4.400.00 $1,800.00 $100.00 0 AMORTIZACION SALDO

TIEMPO REAL Y AROXIMADO

existen situaciones en las que el plazo se especifica , mediante fechas y no por cantidade de tiempo (dias, meses, aos); se calculan por tiempo real (considerando 365 dias) o tiempo aproximado (se calcual con 360 dias). EJERCICIO Cual sea el monto al 24 de diciembre de 12500 depositados el 15 de mayo del mismo ao en una cuenta de ahorros que paga el 60% de interes anual simple A) TIEMPO REAL

Mayo 31-15= 16 Junio Julio Agosto 30 31 31

DATOS M=? C=8154 T=.16666 i=.33

OPERACIONES M=C(1+Ti) M= 8154 (1+(.16666*.33))

RESULTADOS M=8602.4520612

Septiembre 30 Octubre 31

Noviembre 30 Diciembre 24 223 dias

INTERES COMPUESTO
Es el inters simple aplicado sucesivamente a un capital que crece a medida que se incrementan los intereses al capital Capital inicial Inters del primer ao 10% Capital al segundo ao Inters del segundo ao 10% Capital al tercer ao Inters al tercer ao 10% Monto final del tercer ao $1000 $100 $1100 $110 $1210 $121 $1331

En el inters compuesto los interese que se van generando, se van incrementando al capital original en periodos establecidos lo que ocasiona un nuevo inters adicional para el siguiente lapso o periodo, se dice entonces, que el inters se capitaliza y que se esta en presciencia de una operacin de inters compuesto. Pues En estas operaciones el capital no es constante a travs del tiempo pues aumenta al final de cada periodo por la suma de aos intereses ganados de acuerdo con la tasa convenida