Amélia Carlos Manjate

Plano de negócios – Serviço de Marketing

Marketing Digital

Licenciatura em Contabilidade e Auditoria

Universidade São Tomás de Moçambique

Maputo

2022
 Amélia Carlos Manjate

Plano de negócios – Serviço de Marketing

Marketing Digital

Licenciatura em Contabilidade e Auditoria

3º Ano, Pós-Laboral

O presente plano de negócio será apresentado no

departamento da Contabilidade na disciplina de
Análise de Gestão de Projectos I para efeitos de
avaliação.

Universidade São Tomás de Moçambique

Maputo

2022
 Índice
1. Introdução............................................................................................................................1
2. Sumário Executivo..............................................................................................................1
2.1. Referencial contabilístico.............................................................................................2
2.2. Plano de Financiamento...............................................................................................2
2.3. Objectivos....................................................................................................................3
2.3.1. Objectivo geral......................................................................................................3
2.3.2. Objectivos específicos..........................................................................................3
2.4. Objectivos a serem alcançados na empresa.................................................................3
3. Planeamento estratégico do negócio...................................................................................3
3.1. Visão............................................................................................................................4
3.2. Missão..........................................................................................................................4
3.3. Valores.........................................................................................................................4
3.4. Metas e Objetivos.........................................................................................................4
3.5. Produtos e serviços.......................................................................................................5
4. Análise de mercado.............................................................................................................5
4.1. Análise do setor............................................................................................................5
4.2. Detalhamentos das ações estratégicas..........................................................................6
4.2.1. Matriz SWOT.......................................................................................................6
4.2.2. Análise PEST........................................................................................................7
5. Plano de marketing..............................................................................................................8
5.1. Estratégias de Marketing e Publicidade.......................................................................8
5.2. Estrategia de preços......................................................................................................9
5.3. Preços a praticar no mercado.......................................................................................9
5.4. Estratégia de vendas.....................................................................................................9
5.5. Distribuição..................................................................................................................9
5.6. Estratégia pós vendas...................................................................................................9
5.7. Estratégia de logística................................................................................................10
6. Aspectos técnicos..............................................................................................................10
6.1. Investimento Infraestrutura........................................................................................10
7. Plano de exploração...........................................................................................................11
7.1. Gastos Operacionais...................................................................................................11
7.2. Recursos Humanos.....................................................................................................11
7.2.1. Gastos com Pessoal.............................................................................................12
 7.2.2. Custo das Mercadorias Vendidas & Matérias Consumidas e Fornecimentos &
Serviços de Terceiros........................................................................................................12
8. Análise de viabilidade Económico-Financeira..................................................................13
8.1. Critérios usados para Avaliação do projecto..............................................................13
8.1.1. PAYBACK.........................................................................................................13
8.1.2. Valor Actual Liquido (VAL)..............................................................................13
8.1.3. Taxa Interna de Rendibilidade (TIR)..................................................................13
9. Mapas Financeiros.............................................................................................................14
9.1. Mapa de Amortização do empréstimo.......................................................................14
9.2. Ciclo Operacional da Digital Services (anual)...........................................................15
9.3. Tabela de Amortização do equipamento................................................................16
9.4. Dimensionamento dos Cash-flows.........................................................................17
9.4.1. Avaliação do Projecto segundo o critério PAYBACK & VAL..........................18
9.4.2. Avaliação do Projecto segundo o critério TIR....................................................18
10. Interpretação dos Resultados.........................................................................................19
Bibliografia...............................................................................................................................20
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1. Introdução
O presente trabalho foi realizado com objetivo de elaborar uma estratégia de ingresso no
mercado para uma empresa que oferece soluções para imóveis locados por temporada que
necessitam de um serviço de Marketing Digital.

Dessa forma surgiu o interesse sobre o mercado e a própria necessidade de serviços de

Marketing Digital especializada nesse tipo de negócio. Além disto, a uma grande motivação
por parte do autor da obra em abrir um negócio voltado para essa área. O ramo da
digitalização cresce cada vez mais principalmente com a facilidade da contratação dos
serviços e o aumento do uso dos aplicativos e site de informativos.

E um dos factores que mais é avaliado pelos clientes está relacionada a Marketing Digital
dessa maneira os empresários estão cada vez mais preocupados com essa questão, pela
dificuldade em encontrar pessoas e empresas confiáveis que façam os serviços de forma
satisfatória dessa maneira foi observada uma oportunidade de negócio.

2. Sumário Executivo
Marketing é uma área focada na geração de valor sobre o produto, serviço ou sobre a própria
marca de um negócio, tendo como objetivo a conquista e a fidelização de clientes.
O marketing identifica necessidades e desejos não preenchidos. Ele define, mede e quantifica
o tamanho do mercado e o potencial de lucro. Ele aponta quais segmentos da empresa são
capazes de servir melhor e cria e promove os produtos e serviços mais apropriados.

Diferentes estratégias, canais e abordagens podem ser adoptados pelas organizações. E cada
um deles pode servir para atingir diferentes objetivos, conversar com determinados públicos e
suprir determinadas necessidades dos negócios.

O projecto tem como objecto oferecer serviços de Marketing Digital que são as estratégias de
marketing aplicadas aos meios eletrônicos. Será especializado em B2C que significa empresa
para consumidor. Nesta abordagem, a empresa será responsável pela produção de marketing
direcionado para empresas quem vendem para pessoa física.

No entanto, mesmo com todo prestígio que esta actividade pode proporcionar aos agentes
aforradores dos serviços, ainda são poucas as publicações técnico-científicas nacionais
voltadas para a área de Marketing Digital.
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O projecto irá se instalar na Cidade da Maputo, onde há uma vasta gama de empresas, sejam
elas individuais ou colectivas, proporcionando a expansão das empresas no mercado.

Para o inicio das actividades e eficiência de empresa, o plano está orçado em cerca de
1.737.200,00Mt, que será aplicado na aquisição dos factores de produção e na
sustentabilidade do projecto, sendo 72% deste valor adquirido por forma de um pedido de
financiamento no Banco Comercial e Investimentos (BCI) tendo-se acordado uma taxa de
juro anual de 25% a pagar durante 5 anos usando o Sistema de Amortização Francês e com
período de diferimento de 2 anos.

Está planificado o arranque deste projecto para o mês de Fevereiro de 2022, com um período
de duração de 7 anos, sendo possível a sua renovação quando até ao final do período previsto
apresentar viabilidade aceitável e lucros satisfatórias.

2.1. Referencial contabilístico

Para a elaboração das demonstrações financeiras a Digital Services utilizará o PGC-NIRF.
 IRPC 32%
 IVA 17%
 INSS 7%
2.2. Plano de Financiamento

Financiamento Valor Proporçao

Capital social 480,000.00 28%
Capitais Alheios
Emprestimo bancario 1,257,200.00 72%

De modo a satisfazer as necessidades a Digital Services recorreu a um Financiamento

bancário num montante equivalente a 1 257 200,00 (Um milhão e duzentos e cinquenta e sete
mil e duzentos meticais) pagável em 7 anos com uma taxa de juro de 25% anual.

Tipo Comercial
Forma jurídica Sociedade por quotas
Número de sócios 2
Máximo de Capital social 480 000,00
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Valor do Financiamento 1 257 200,00

2.3. Objectivos.
2.3.1. Objectivo geral
 Criar estratégias de marketing e produtos focados diretamente no consumidor final.

2.3.2. Objectivos específicos.

 Exposição e reconhecimento da marca;
 Geração de Leads – Clientes em potencial;
 Geração de pontos de relacionamento com seus clientes;
 Atendimento e orientação ao cliente.

2.4. Objectivos a serem alcançados na empresa.

Os objectivos organizacionais proporcionam benefícios como: guias para a acção, motivação
e envolvimento dos colaboradores e racionalidade na tomada de decisão. Para serem úteis,
precisam ter as seguintes características: serem mensuráveis, realísticos, desafiadores,
definidos no tempo, relevantes e motivadores.

 Objectivos estratégicos:
 Elevar o nível de satisfação do cliente;
 Minimizar os custos operacionais;
 Elevar o índice de capacitação dos colaboradores.
 Objectivos tácticos:
 Assegurar que as solicitações dos clientes sejam respondidas em menos tempo
possível;
 Reduzir o tempo de espera por transporte dos colaboradores;
 Assegurar que todos os colaboradores tenham formação básica voltada às
estratégias de Marketing.
 Objectivos operacionais:
 Implantar um sistema de controlo de pedidos dos clientes;
 Fechar uma parceria com empresa de transporte corporativo;
 Estabelecer convénio com instituições de ensino para formação de
colaboradores.

3. Planeamento estratégico do negócio

O Planeamento estratégico do negócio consiste em saber o que deve ser executado e de forma
dentro de uma empresa, sendo item essencial para o sucesso da organização.
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As necessidades de planeamento estratégico dependem das oportunidades e ameaças de cada

empresa. Sendo que para que um planeamento seja eficaz é necessário identificar essas
oportunidades, compreender os recursos necessários para uma boa gestão e conhecer a
disponibilidade desses recursos.
3.1. Visão
Ser uma empresa referência no segmento de produtos de Marketing Digital na região,
destacada pela qualidade dos serviços e produtos oferecidos.
3.2. Missão
Antecipar-se as expectativas e necessidades de nossos clientes, oferecendo no mercado as
melhores opções e soluções de produtos de Marketing Digital, atendendo com agilidade e
eficiência em busca de obter a satisfação total de nossos clientes e o constante crescimento no
mercado.
3.3. Valores
Respeito ao meio ambiente, qualidade, credibilidade, crescimento, inovação, valorizar o
capital humano dentro e fora da empresa, realizar todas as atividades da empresa dentro dos
padrões éticos e morais.
3.4. Metas e Objetivos
A Digital Services, tem por meta transformar o negócio local em uma grande empresa,
fornecedora de produtos de limpeza especializada em construção civil.
Nossos objetivos são o de priorizar o atendimento e atender as necessidades de cada cliente,
ofertando sempre produtos inovadores e de qualidade.
E finalmente, sermos referência no mercado, de uma empresa que possui atendimento
diferenciado, produtos inovadores e soluções para a limpeza pesada.
 Concorrentes diretos e indiretos: Por se tratar de um mercado de serviços de
Marketing, a concorrência é grande, pois além das grandes marcas concorrentes.
 Ameaça de entrada de novas empresas (entrantes): Por termos no mercado novos
entrantes com produtos caseiros, o foco da Digital Services se dará na qualidade e
eficiência dos serviços.
 Poder dos fornecedores: entendemos que a parceria é a alma do negócio, desta forma
a Digital Services buscará através do fornecedor principal, criar estratégias de
parcerias, visando à ampliação da rede.
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 Poder dos Compradores (clientes): preço, qualidade, eficiência no desempenho e

produtos inovadores, são os principais requisitos que farão parte do lema da Digital
Services.
3.5. Produtos e serviços
A Digital Services fornece:
 Search Engine Optimization (SEO) – O processo de maximizar a classificação das
páginas quando elas são pesquisadas online.
 Marketing de conteúdo – Conteúdo online criado para públicos específicos sobre
produtos ou serviços.
 Marketing de eventos – promoção de eventos.
 Blogs convidados – Escrever artigos para blogs e criação de links para sites.
 E-mail marketing – Material promocional enviado por e-mail.
 Website em wordpress.
 Design de logotipo;
 Gestão de redes sociais;
 Assistente virtual;
 Criação de website simples (um web designer e web developer);
 Criação de lojas online.

4. Análise de mercado
O mercado ainda possui elevado potencial de crescimento em pequenos e médios escritórios,
pequenas empresas, hotéis, hospitais, instituições de ensino, indústrias alimentícias e
condomínios residenciais.
4.1. Análise do setor

Concorrentes: este mercado é disputado por empresas prestadoras de serviço de Marketing

em geral, sendo que muitas prestam serviços exclusivamente para empresas de maior
potencial, enquanto outras atendem pessoas jurídicas em geral.

Clientes: os clientes deste tipo de negócio são muito diversificados. A maior parte será
formada por médias e grandes empresas, enquanto a outra parte dos clientes em potencial.
No que concerne ao período de recebimento será estabelecido um período de 10 dias.
Fornecedores: Inicialmente a empresa irá trabalhar com apenas um fornecedor ao qual não
faz vendas casuais e possui no máximo um ponto de revenda de seus produtos por cidade.
Sendo assim, a Digital Services, será representante autorizada deste fornecedor.
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No que concerne ao período de recebimento será acordado em média um período de 30 dias.

4.2. Detalhamentos das ações estratégicas
Abaixo estão elencados os detalhamentos das ações a serem tomadas para alcançar os
objetivos do plano de negócio.
 Criação de mecanismos para reforçar a comunicação com os clientes;
 Criação de canais alternativos de comunicação com os clientes;
 Reforço da política de visitas semanais;
 Reforço da marca Digital Services como sua melhor parceira;
 Desenvolvimento de acções promocionais no ponto de venda;
 Criação de uma estrutura interna de marketing para desenvolver o endomarketing com
o intuito de ampliar o clima organizacional da Empresa;
 Buscar estar sempre “antenado” no que os concorrentes estão executando em termos
de renovação e inovação. Dessa forma é possível acompanhar o seu avanço ou
retrocesso;
 Criar mecanismos de barreiras contra novos serviços que poderão ser lançados no
mercado;
 Evitar que os concorrentes mantenham monopólio;
 Procurar descobrir sempre os pontos fracos dos concorrentes e atacar de forma
contínua;
 Destacar os pontos fortes de forma consistente, procurando trabalhá-los numa linha de
raciocínio permanente.

4.2.1. Matriz SWOT

Força Fraqueza
 Serviço diferenciado;  Controle e confiança nos
 Ausência de vínculos afetivos do profissionais contratados;
contratante para com os colaborados;  Confiabilidade; Dificuldade inicial
 Alimentação, transporte e para fidelização do público devido
treinamento oferecido pela empresa; ser uma nova empresa no mercado.
 Padronização e qualidade dos
serviços oferecidos;
 Qualidade no atendimento;
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 Descrição e agilidade;
 Preço adequado ao padrão de serviço
oferecido.
Oportunidades Ameaças
 Ampliação da jornada de trabalho;  Resistência do mercado;
 Entrada maciça de mulheres no  Concorrência.
mercado de trabalho;  Mão-de-obra sem qualificação;
 Renda da população;  Aparecimento de novos
 Mercado em ascensão; concorrentes.
 Procura por serviços profissionais.  Efeitos do COVID-19

Através da matriz SWOT a Digital Services irá buscar a melhor estratégia para ser
competitiva no mercado principalmente ficando atenta as ameaças para antecipar os futuros
problemas buscando também diminuir as fraquezas para que elas não impeçam um
crescimento a longo prazo da organização. As forças e oportunidades necessitam ser sempre
aprimorados para que a empresa possa estar atualizada ao mercado buscando inovar nesse
segmento.

4.2.2. Análise PEST

Políticas Variáveis Económicas
Estabilidade do governo (não há estabilidade Produto nacional bruto (Baixo)
politica) Taxa de juro (elevadas)
Legislação comercial (óptima) Taxa de inflação (oscila com tendência
Leis de protecção ambiental (existem, mas não se a elevar)
cumprem) Nível de desemprego (elevado)
Legislação fiscal (as taxas de direitos fiscais são Custos (disponibilidade de energia)
elevadas e incentivam a fuga ao fisco) custos elevados, disponibilidade de
Legislação laboral (óptima) energia tende a aumentar ou melhorar
Efeito COVID-19
Variáveis Sociocultural Variáveis Tecnológicas
Distribuição do rendimento (não há equidade na Investimento do governo (poucos
redistribuição) investimentos)
Taxa de crescimento da população (elevada) Foco no esforço tecnológico (muito
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Distribuição etária da população (irregular) fraco ou inexistente)

Estilo de vida (arcaica) Protecção de patentes (muito fraco ou
Tipo de consumo (deficitário) inexistente)
Mobilidade social (fraca) Aumento da produtividade (fraca)

5. Plano de marketing
Marketing de acordo com Kotler e Keller (2019) envolve a identificação e a satisfação de
necessidades humanas e sociais ele define como “suprir as necessidades gerando lucro”.

Qualquer empresa independente do seu porte pode obter um plano de marketing para poder
realizar projeções corretas e confiáveis de todo o processo mercadológico dentro de uma
empresa, para facilitar e assegurar as tomadas de decisões.
5.1. Estratégias de Marketing e Publicidade
A Digital Services desenvolverá amplas estratégias competitivas de marketing que melhor
posicionem suas ofertas frente aos concorrentes e lhe deem uma vantagem competitiva mais
forte, determinando as estratégias mais coerentes com a sua posição no mercado, seus
objetivos, oportunidades e recursos.
Para isso, serão utilizados panfletos e anúncios e outros meios de comunicação conforme
listados citados abaixo:
 Distribuição de panfletos;
 Cartazes em pontos estratégicos;
 Anúncios em listas telefônicas;
 Anúncios em lista de serviços;
 Anúncios em sites de serviços no Website;
 Brindes para os clientes;
 Participação em eventos de áreas similares;
 E outros ainda em análise.
Eventualmente poderá ser feito um estudo de público-alvo e mercado, visando direcionar
melhor os tipos de comunicação a ser utilizado.
Dentro do plano de marketing o profissional estabelecerá um plano de ação onde serão
mensurados e estabelecidos todos os objetivos mercadológicos, para que a organização saiba
os caminhos e decisões que auxiliará tomar para o alcance desses objetivos.
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5.2. Estrategia de preços

O preço nos primeiros 2 anos a empresa fornecerá o produto a preço abaixo do mercado, visto
será uma fase de implantação, estando previsto a execução de todos processos de marketing
mix a partir do terceiro ano.

5.3. Preços a praticar no mercado

Precos Mensais Medios
Mapa de vendas P.Unt D. mensal T. Cresc V. Mensal V. Anual
Servicos
SEO 36,875.00 2 10% 73,750.00 885,000.00
Marketing do Conteudo 14,750.00 3 12% 44,250.00 531,000.00
Marketing de Eventos 5,000.00 2 11% 10,000.00 120,000.00
Blogs Convidados 3,000.00 5 13% 15,000.00 180,000.00
E-mail Marketing 73,750.00 3 13% 221,250.00 2,655,000.00
Website em Wordpress 29,500.00 2 9% 59,000.00 708,000.00
Design de logotipo 25,812.50 6 12% 154,875.00 1,858,500.00
Gestao de redes sociais 14,750.00 7 12% 103,250.00 1,239,000.00
Assistente virtual 36,875.00 4 12% 147,500.00 1,770,000.00
Criacao de website simples 73,750.00 4 12% 295,000.00 3,540,000.00
Criacao de loja online 44,250.00 3 12% 132,750.00 1,593,000.00
Taxa de crescimento medio 12%
Volume de Negocio 1,256,625.00 15,079,500.00

5.4. Estratégia de vendas

Genericamente, estratégia de vendas é um conceito que versa sobre as táticas que uma
empresa usa para construir a sua marca, gerar vendas e aumentar receitas.

1- Encontrar os clientes potenciais;

2- Conquistar clientes;
3- Manter os clientes;
4- Vender mais para os clientes conquistados.

As vendas serão efectuadas no local de produção dos serviços.

5.5. Distribuição
Numa primeira fase, considera-se oferecer gratuitamente pequenos serviços com vista a
mostrar ao público-alvo a qualidade dos serviços oferecidos.

5.6. Estratégia pós vendas

Em uma visão mais simples, o pós-venda é um atendimento realizado após a compra de um
produto ou serviço. Tão importante quanto captar clientes, é reter aqueles que já conhecem a
marca ou produto.
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No geral, pós-venda, são todas as práticas que visam manter um relacionamento consistente e
satisfatória, com foco na fidelização do cliente.

 Manter contacto com os clientes;

 Ser um especialista;
 Estude o perfil dos clientes.

5.7. Estratégia de logística

Estabelecer o canal de distribuição é uma decisão estratégica dos responsáveis da área, mas o
que realmente mobiliza os produtos são as decisões táticas que diz respeito à distribuição
física ou logística.

Para a realização do processo logístico a nossa empresa terá todos os trâmites do processo
organizado através de linhas convencionais feitas segundo o resultado do estudo feito ao
mercado alvo e da região em geral.

6. Aspectos técnicos
6.1. Investimento Infraestrutura
Egestor (2020) cita que a infraestrutura é a base de funcionamento de uma organização, visto
que concentra todos os componentes para que suas atividades sejam adequadamente
desempenhadas. É claro que, quando se fala em infraestrutura, precisa-se pensar que existem
infinitas possibilidades para cada tipo de empreendimento, mas a base é comum, envolvendo
hardware, software e recursos humanos, que se responsabilizam pela operacionalidade dos
trabalhos a serem desenvolvidos.

As instalações do projecto estarão localizadas no centro da cidade para permitir que não haja
riscos de existência de factores externos que possam inviabilizar o desempenho e crescimento
dos serviços.

A empresa Digital Services vai necessitar de mobílias, (armários, cadeiras, entre outros). As
instalações da Digital Services foram definidas a fim de maximizar os espaços e conferir
maior funcionalidade para a equipe de trabalho.
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Itens de Investimento Qtd P. Unt Valor

Activos Fixos Tangiveis
Terrenos e Edificios 1 600,000.00 600,000.00
Sofas 4 20,000.00 80,000.00
Equipamentos produtivos -
Impressora HP 2 12,600.00 25,200.00
Computadores (Desktop & Laptop) 10 30,000.00 300,000.00
Viaturas -
Vitz 2 250,000.00 500,000.00
Activos Intangiveis -
Programas de Computador 4 3,000.00 12,000.00
Propriedade Industrial 1 100,000.00 100,000.00
Capital de Giro 100,000.00
Stock Inicial 20,000.00
-

Total do Investimento 1,737,200.00

7. Plano de exploração
As previsões de rendimentos e de gastos de exploração têm por base o estudo técnico e de
mercado, devendo sempre seguir-se o princípio da prudência.

Nesta fase elaboram-se, normalmente, os orçamentos de vendas / prestação de serviços e os

orçamentos dos diversos gastos operacionais, assim como os programas de compras e de
inventários.

7.1. Gastos Operacionais

O desenvolvimento da atividade da empresa implica gastos e perdas operacionais que importa
quantificar.

Principais Gastos e Perdas Operacionais: Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias

Consumidas; Fornecimentos e Serviços Externos; Gastos com Pessoal.

7.2. Recursos Humanos

Nº de Posição
colaboradores
1 Gerente
1 Técnico de Contas
3 Técnicos Informáticos
5 Técnicos Marketing
2 Secretárias
2 Funcionários (Guardas)
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7.2.1. Gastos com Pessoal.

Tabela de gastos c/ pessoal (mensal)

Descriçao Gerengte T. Contas Tec. Inform T. MKT Funcionarios Guardas Total
Nº 1 1 3 3 2 2 12
Salario 15,500.00 15,000.00 14,500.00 12,000.00 6,000.00 7,500.00 70,500.00
Total de Salario 15,500.00 15,000.00 43,500.00 36,000.00 12,000.00 15,000.00 137,000.00
Abonos
Vale de Transporte 4,000.00 2,500.00 2,300.00 1,500.00 1,000.00 1,200.00 12,500.00
Vale de Refeiçao 3,500.00 3,200.00 3,200.00 3,000.00 1,500.00 2,000.00 16,400.00
Subsidios ferias 10,000.00 8,000.00 7,500.00 5,000.00 2,500.00 3,000.00 36,000.00
Total de Abonos 17,500.00 13,700.00 39,000.00 28,500.00 10,000.00 12,400.00 121,100.00
Gastos c/formaçao - - - 10,000.00 - - 10,000.00
INSS 620.00 600.00 1,740.00 1,440.00 480.00 600.00 5,480.00
Fardamentos - - - 3,000.00 3,000.00 6,000.00
Sub-total variaveis 17,500.00 13,700.00 39,000.00 38,500.00 13,000.00 15,400.00 137,100.00
Sub-total fixos 16,120.00 15,600.00 45,240.00 37,440.00 12,480.00 15,600.00 142,480.00
Total 33,620.00 29,300.00 84,240.00 75,940.00 25,480.00 31,000.00 279,580.00

7.2.2. Custo das Mercadorias Vendidas & Matérias Consumidas e Fornecimentos &
Serviços de Terceiros.

Mapa de Custos Valor Mensal Valor Anual

Custos Variaveis
Custos da MVC 650,000.00 7,800,000.00
Recursos Humanos (comissoes) 137,100.00 1,645,200.00
Outros 10,000.00 120,000.00
Sub-total 797,100.00 9,565,200.00
Custos Fixos
Material de Escritorio 1,000.00 12,000.00
Publicidade & Propaganda 7,500.00 90,000.00
Consumos
Energia 50,000.00 600,000.00
Agua 2,500.00 30,000.00
Internet & Comunicaçoes 70,000.00 840,000.00
Software de gestao 10,000.00 120,000.00
Combustivel 10,000.00 120,000.00
Recursos Humanos(remuneraçoes fixas) 142,480.00 1,709,760.00
Outros (seguros) 60,000.00 720,000.00
Sub-total 353,480.00 4,241,760.00
Custos Totais 1,150,580.00 13,806,960.00
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8. Análise de viabilidade Económico-Financeira

A análise de viabilidade do negócio é determinante para a tomada de decisão sobre a sua

implementação. Os resultados do exercício são, à primeira vista, a medida de rendibilidade
por excelência para aferir a viabilidade do projeto. No entanto, esta medida é influenciada por
procedimentos contabilísticos que não estão diretamente relacionados com a rendibilidade,
pelo que é preferível utilizar os meios libertos, normalmente designados por Cash-Flows.

O cash-flow corresponde aos fluxos líquidos gerados pelo negócio que assumem a forma de
numerário, sendo desagregado em:

 Cash-Flow de Exploração;
 Cash-Flow de Investimento
 Cash-Flow Líquido.

8.1. Critérios usados para Avaliação do projecto

Quatro métodos principais são usados para avaliar os projectos e decidir se eles deveriam ou
não ser aceites para inclusão no orçamento de capital:

1. PAYBACK;
2. Valor Actual Liquido (VAL);
3. Taxa Interna de Rendibilidade (TIR);
4. Indice de rendibilidade ou Retorno de Investimento.
8.1.1. PAYBACK
Este critério destina se a determinar o tempo de recuperação do capital investido, ou seja,
calcula se o tempo necessário para que as receitas geradas e acumuladas recuperem as
despesas em investimento realizadas e acumuladas durante o período de vida do projecto.

8.1.2. Valor Actual Liquido (VAL)

O método do cálculo do VAL tem em conta o valor temporal do temporal, pelo que é
necessário sujeitar os cash-flows a um factor de actualização.

8.1.3. Taxa Interna de Rendibilidade (TIR)

Define-se como sendo a taxa de custo de oportunidade que permite obter a igualdade entre o
valor esperado dos cash-in-flows e dos cash-out-flows, ou seja, a TIR é a taxa que aplicada ao
cash flows resulta um VAL nulo.
 14

9. Mapas Financeiros
9.1. Mapa de Amortização do empréstimo
Mapa de amortizaçao do emprestimo
Periodo V. Divida Reembolso Juros (25%) Amortizaçao
0 1,257,200.00 - - -
1 1,257,200.00 - 314,300.00 -
2 1,571,500.00 - 392,875.00 -
3 1,964,375.00 239,352.69 491,093.75 730,446.44
4 1,725,022.31 299,190.86 431,255.58 730,446.44
5 1,425,831.45 373,988.58 356,457.86 730,446.44
6 1,051,842.87 467,485.72 262,960.72 730,446.44
 15

9.2. Ciclo Operacional da Digital Services (anual)

Dados
Descriçao/Ano Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7
Proveitos 15,079,500.00 15,079,500.00 16,889,040.00 18,915,724.80 21,185,611.78 23,727,885.19 26,575,231.41
CMMCVC 7,800,000.00 7,800,000.00 8,580,000.00 9,438,000.00 10,381,800.00 11,419,980.00 12,561,978.00
PMR 10 10 10 10 10 10 10
PMP 30 30 30 30 30 30 30
IMS 8 8 8 8 8 8 8
ANO 365 365 365 365 365 365 365

Mapa das Necessidades Ciclicas

Clientes 413,136.99 413,136.99 462,713.42 518,239.04 580,427.72 650,079.05 728,088.53
Stock 170,958.90 170,958.90 188,054.79 206,860.27 227,546.30 250,300.93 275,331.02
Mapa de Compras
Consumo 7,800,000.00 7,800,000.00 8,580,000.00 9,438,000.00 10,381,800.00 11,419,980.00 12,561,978.00
Existencias Finais 170,958.90 170,958.90 188,054.79 206,860.27 227,546.30 250,300.93 275,331.02
Existencias Iniciais - 170,958.90 170,958.90 188,054.79 206,860.27 227,546.30 250,300.93
Compras 7,970,958.90 7,800,000.00 8,597,095.89 9,456,805.48 10,402,486.03 11,442,734.63 12,587,008.09
Mapa de Recursos Ciclicos
Fornecedores 655,147.31 641,095.89 706,610.62 777,271.68 854,998.85 940,498.74 1,034,548.61
Mapa do Fundo de Maneio
Fundo de Maneio (71,051.42) (57,000.00) (55,842.40) (52,172.37) (47,024.83) (40,118.76) (31,129.05)
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9.3. Tabela de Amortização do equipamento

Mapa de Amortizaçao do Equipamento

Descriçao % Mercado V0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano5 Ano 6 Ano 7 VRC VRM Valia
Edificios (5%) 80% 150,000.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 97,500.00 120,000.00 22,500.00
EQ. Transporte (20%) 0% 500,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 - - - - -
Impressora (14%) 20% 25,200.00 3,780.00 3,780.00 3,780.00 3,780.00 3,780.00 3,780.00 3,780.00 (1,260.00) 5,040.00 6,300.00
Computadores (15%) 10% 300,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 48,000.00 30,000.00 (18,000.00)
- -
- -
Total 975,200.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 47,280.00 47,280.00 155,040.00 10,800.00
 17

9.4. Dimensionamento dos Cash-flows

Dimensionamento do mapa dos Cash Flows anuais
Descriçao Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7
Vendas de bens e serviços 15,079,500.00 15,079,500.00 16,889,040.00 18,915,724.80 21,185,611.78 23,727,885.19 26,575,231.41
CMVC 7,800,000.00 7,800,000.00 8,580,000.00 9,438,000.00 10,381,800.00 11,419,980.00 12,561,978.00
MLBex 7,279,500.00 7,279,500.00 8,309,040.00 9,477,724.80 10,803,811.78 12,307,905.19 14,013,253.41
Provisoes (5%) 753,975.00 753,975.00 844,452.00 945,786.24 1,059,280.59 1,186,394.26 1,328,761.57
Amortizaçcoes 147,280.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 47,280.00 47,280.00
Custos administrativos 2,532,000.00 2,532,000.00 2,532,000.00 2,532,000.00 2,532,000.00 2,532,000.00 2,532,000.00
Outros custos 120,000.00 138,000.00 158,700.00 182,505.00 209,880.75 241,362.86 277,567.29
Custos com o pessoal 1,709,760.00 1,709,760.00 1,709,760.00 1,709,760.00 1,709,760.00 1,709,760.00 1,709,760.00
Comissoes 1,645,200.00 1,793,268.00 1,954,662.12 2,130,581.71 2,322,334.06 2,531,344.13 2,759,165.10
RAJI 371,285.00 205,217.00 962,185.88 1,829,811.85 2,823,276.37 4,059,763.94 5,358,719.45
Ar. Juros + Capital - - 730,446.44 730,446.44 730,446.44 730,446.44 730,446.44
RAI 371,285.00 205,217.00 231,739.44 1,099,365.41 2,092,829.93 3,329,317.50 4,628,273.01
Imposto (32%) 118,811.20 65,669.44 74,156.62 351,796.93 669,705.58 1,065,381.60 1,481,047.36
RL 252,473.80 139,547.56 157,582.82 747,568.48 1,423,124.35 2,263,935.90 3,147,225.64
Amortizaçcoes 147,280.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 147,280.00 47,280.00 47,280.00
Provisoes 753,975.00 753,975.00 844,452.00 945,786.24 1,059,280.59 1,186,394.26 1,328,761.57
FCO 1,153,728.80 1,040,802.56 1,149,314.82 1,840,634.72 2,629,684.94 3,497,610.16 4,523,267.22
Investimento 1,257,200.00
VR Imobilizado - 155040
Fluxo de Caixa 1,257,200.00 1,153,728.80 1,040,802.56 1,149,314.82 1,840,634.72 2,629,684.94 3,497,610.16 4,678,307.22
Inv. Fundo de Maneio (71,051.42) 14,051.42 1,157.60 3,670.03 5,147.54 6,906.07 8,989.71
VRFM - - - - - - - (311,229.05)
Imposto + valia - - - - - - - 3,456.00
FC Investimento 1,257,200.00 71,051.42 (14,051.42) (1,157.60) (3,670.03) (5,147.54) (6,906.07) (168,634.76)
 18

9.4.1. Avaliação do Projecto segundo o critério PAYBACK & VAL

CFL
CFL¿ n
(1+i)

Criterio PAYBACK & VAL i=25%

Nr anos CF liquido CF Actualizado ɛCF Actualizado
0 (1,737,200.00) (1,737,200.00) (1,737,200.00)
1 1,224,780.22 979,824.18 (757,375.82)
2 1,026,751.14 657,120.73 (100,255.09)
3 1,148,157.22 587,856.50 487,601.40
4 1,836,964.69 752,420.74 1,240,022.14
5 2,624,537.40 860,008.42 2,100,030.55
6 3,490,704.09 915,067.13 3,015,097.69
7 4,354,632.46 913,232.62 3,928,330.30
100255,09
PAYBACK: 2ANOS + ×12=¿
578 856,50

2 ANOS + 2 MESES.

9.4.2. Avaliação do Projecto segundo o critério TIR

VAL 1
TIR ¿ i 1+(i 2−i 1)×
VAL1−VAL2

TIR
Nr anos CF liquido CF Actual. (i1=75%) VAL1 CFA (i2=80%) VAL2
0 (1,737,200.00) (1,737,200.00) (1,737,200.00) (1,737,200.00) (1,737,200.00)
1 1,224,780.22 699,874.41 (1,037,325.59) 680,433.46 (1,056,766.54)
2 1,026,751.14 335,265.68 (702,059.91) 316,898.50 (739,868.04)
3 1,148,157.22 214,233.42 (487,826.49) 196,871.95 (542,996.09)
4 1,836,964.69 195,861.29 (291,965.20) 174,989.02 (368,007.08)
5 2,624,537.40 159,905.18 (132,060.03) 138,896.16 (229,110.92)
6 3,490,704.09 121,530.35 (10,529.68) 102,630.87 (126,480.05)
7 4,354,632.46 86,633.36 76,103.68 71,128.55 (55,351.50)
75% 80%

76 103,68
TIR ¿ 75 %+(80 %−75 %)×
76 103,68+55 351,50

TIR ¿ 78 %
 19

10. Interpretação dos Resultados

Observando os Indicadores de Rentabilidade, faz-se as seguintes considerações relevantes:

 Em relação ao período de Payback, ou seja, período necessário para a recuperação do

investimento inicial, a empresa Digital Services precisará de aproximadamente dois
anos e dois meses para obter o retorno do capital investido, o que de certa forma
poderá acarretar em perdas à empresa, visto que durante esse tempo outras empresas
podem se instalar na sua área de atuação, ou até mesmo outras concorrentes indiretas
podem aperfeiçoar seus serviços, o que poderia proporcionar um aumento em relação
à concorrência no mercado, e consequentemente, a diminuição dos serviços prestados.
 O VAL (Valor Actual Líquido) denominado como diferença entre o valor presente dos
fluxos de caixa futuros e o custo do investimento, corresponde a 3 928 330,30 sete
anos depois, isto é, a empresa Digital Services que iniciou o empreendimento com um
investimento de 1 737 200,00 e que aplicou uma taxa de 25% ao ano, apresenta um
investimento, economicamente, atrativo, visto que o retorno obtido foi acima das
expectativas.
 A TIR (Taxa Interna de Retorno) é a taxa que iguala o valor presente líquido ao
investimento inicial referente ao empreendimento, ou seja, a TIR é o retorno exigido
que resulte em VAL nulo quando usado como taxa de desconto. Levando em
consideração que um investimento é aceitável se a TIR é superior ao retorno exigido, é
possível afirmar que a empresa Digital Services é viável economicamente, visto que a
taxa desejada de retorno é de 25% ao ano e a TIR é de 78 % refletindo assim a
viabilidade do negócio.
 20

Bibliografia
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entidade viva. São Paulo: CULTRIX, 2000.
2. OLIVEIRA, D. p. R., Planejamento estratégico. Conceitos metodologias práticas. 22
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3. TAMAYO, A. Valores organizacionais: Sua relação com satisfação no trabalho,
Cidadania organizacional e comprometimento afectivo. Revista da administração>
São Paulo, v.33,n.3.p.56-63, 1998.
4. COSTA, E. A., Gestão estratégica, Da empresa que temos para a empresa que
queremos. 2. Ed. São Paulo: SARAIVA, 2007. 424p.
5. KOTLER, Plilip KELLER, Kiven Lane: Administração de Marketing. 12Ed, Sao
Paulo: PERSON, 2005
21