Diana Álvaro Mussagy

Fátima Fernando Luís

Georgete Salomão
Ismeralda Tembe
Jorge dos Santos tembe
Margarida Chissico
Octávio Chichava

Descontos

Licenciatura em Administração Pública

2º Ano

Instituto Superior de Formação, Investigação e Ciência

Maputo

2022
 Diana Álvaro Mussagy

Fátima Fernando Luís

Georgete Salomão
Ismeralda Tembe
Jorge dos Santos tembe
Margarida Chissico
Octávio Chichava

Descontos

Licenciatura em Administração Pública

2º Ano

Trabalho a ser apresentado no Departamento

do ISFC na disciplina de Matemática
Financeira para efeitos de avaliação

Docente: Salomão Justino

Instituto Superior de Formação, Investigação e Ciência

Maputo

2022
 Índice
1. Introdução............................................................................................................................1
1.1. Objectivos....................................................................................................................1
1.1.1. Objectivo Geral.....................................................................................................1
1.1.2. Objectivos Específicos..........................................................................................1
2. Metodologia.........................................................................................................................1
3. Descontos............................................................................................................................2
3.1. Desconto Comercial Simples ou Por Fora...................................................................2
3.2. Desconto racional ou por dentro..................................................................................3
3.3. Desconto Composto.....................................................................................................5
3.3.1. Desconto comercial composto..............................................................................5
3.3.2. Desconto racional composto.................................................................................5
3.3.3. Desconto Composto a taxa nominal ou taxa r......................................................6
3.3.4. Desconto Composto a taxa efectiva ou taxa d......................................................6
3.4. Desconto Bancário de Letras e Livranças....................................................................6
3.5. Reforma de letra...........................................................................................................7
4. Conclusão............................................................................................................................8
Referências Bibliográficas..........................................................................................................9
 1. Introdução
Este trabalho tem, por objectivos, a tentativa de buscar definições satisfatórias e incentivar a
compreensão concreta e real dos conceitos teórico-práticos relativos ao desconto bancário de
letras como um dos meios para melhor compreensão das operações financeiras e mostrar
como esta variável influencia as taxas de juros.

1.1. Objectivos
1.1.1. Objectivo Geral
 Generalizar sobre Descontos.
1.1.2. Objectivos Específicos
 Falar sobre desconto simples (comercial e racional);
 Abordar sobre desconto composto;
 Falar sobre desconto bancário de letra e reforma de letras.

2. Metodologia
Segundo (Lakatos & Marconi, 1992), a especificação da metodologia deve ser capaz de
responder ao mesmo tempo as seguintes questões: como? Com quê? Onde? Quanto?

Para (Gil, 2008), o método é o caminho para se chegar a determinado fim. Portanto, os
métodos usados para a recolha de dados nesta pesquisa possibilitaram a obtenção de
informações no campo da análise.

O trabalho teve como principal fonte de realização a pesquisa bibliográfica na qual usou-se
literaturas com informações da área em que se pretendia explanar, para os conceitos gerais
usou-se algumas informações retiradas nos documentos publicados.

1
 3. Descontos
Dá-se o nome de desconto ao abatimento aplicado sobre o valor de um título de crédito
quando este é resgatado antes de seu vencimento. Todo título de crédito tem um valor
nominal ou valor de face, que é o valor do título no dia de seu vencimento, e um valor atual
ou valor presente, que é o valor do título em uma data anterior ou posterior a de seu
vencimento. Quando um título é resgatado após a data de seu vencimento, seu valor nominal é
acrescido de multa, ou seja, o seu valor presente será igual a soma do valor nominal com o
valor da multa, por outro lado se um título for descontado antes da data de seu vencimento,
ele recebe um desconto pela antecipação, consequentemente o valor presente do título será
menor que o valor nominal, pois seu valor presente agora passa a ser igual à diferença entre o
valor nominal e o desconto concedido. No regime de capitalização simples há dois tipos de
descontos básicos; o desconto racional e o desconto comercial. (Lima & Vanzella, 2019)

Por desconto entende-se, como o preço pago para tornar disponível um certo capital ainda não
vencido. (Ferreira & Lopes, 2007).

• São juros recebidos ou concedidos quando o pagamento de um título é antecipado.

• O desconto é a diferença entre o valor nominal (VN) de um título na data do seu
vencimento e o seu
D=C n−C n−t

D = valor monetário do desconto;

Cn = valor nominal, valor futuro;
Cn-t = valor actual, valor presente, valor liquido, valor pago.

3.1. Desconto Comercial Simples ou Por Fora.

Desconto comercial, bancário ou por fora é aquele obtido pelo cálculo do juro simples sobre o
valor nominal (valor de face) do título resgatado antes de seu vencimento. Calcula-se tal
desconto através da fórmula:

Dc =C n × i× t

Onde:
Dc = desconto comercial
Cn = valor nominal ou de face
i = taxa de desconto

2
t = número de períodos antes do vencimento

Sabendo que D=C n−C n−t e se: D=Df

C n × t ×i=C n−C n−t

C n−t=C n−C n ×t × i

C n−t=C n × ( 1−t ×i ) valor actual emfunção do valor nominal

C n−t
C n= valor nominal em função do valor actual
1−t × i
Exemplo:
Descontou-se uma letra à taxa de desconto de 20%, em 18 de Março de 1988, sendo o seu
valor actual comercial de 88 000$00. Se a taxa fosse inferior em 2% o seu valor actual
comercial seria de mais 1 200$00. Determine:

a) A data de vencimento da letra;

b) O valor nominal da letra.
Dados
C n−t 1=88.000 ; i1=20 %
C n−t 2=88.000+1200=89.200 ; i2=20 %−2%=18 %

{
88.000
=C n
{ {
Cn−t =C n × ( 1−t ×i ) = 88.000=Cn × ( 1−t ×20 % )
Cn−t =C n × ( 1−t ×i ) 89.200=Cn × ( 1−t ×18 % )
=
89.200=
1−t ×20 %
88.000
1−t × 20 %
× ( 1−t ×18 % )
=¿

A data do vencimento é de 219 dias e o seu valor nominal é de 100.000.

3.2. Desconto racional ou por dentro

Desconto racional, matemático ou por dentro é aquele obtido pela diferença entre o valor
nominal (valor de face) do título e o valor atual racional do título antes de seu vencimento.
Calcula-se tal desconto através da fórmula:

D d =C n−t ×i× t desconto por dentro calculado com base no valor actual

Acontece que nom momento do cálculo não conhecemos o valor actual da dívida mas sim o
seu valor nominal, de onde que, sabendo que por definição o desconto é dado por:

Sabendo que D=C n−C n−te se: D=Dd

C n−t ×t × i=Cn −Cn −t

3
 C n−t +C n × t ×i=C n

C n=C n−t × ( 1+t ×i ) valor nominal em função do valor actual

Cn
C n−t= valor actual em função do valor nominal
1+t × i
Se
Cn
C n−t= e
1+t × i
D d =C n−t ×i× t , então

C n ×t ×i
D D= desconto por dentro calculado com valor nominal
1+ t ×i
Exemplo:
Descontamos hoje por dentro duas letras tendo a primeira um valor nominal superior à
segunda de 6 000$00. A taxa de desconto foi de 15% ao ano e as letras venciam-se dentro de
219 e 73 dias. Determine o valor nominal de cada letra, sabendo que hoje elas tem o mesmo
valor actual.

Dados
Cn1=Cn2+6000 ; t=219 dias ,
Cn2=Cn2 ; t=73 dias ,
i=15 % ,
Onde; C n−t 1=C n−t 2

C n−t 1=C n−t 2

C n1 Cn2
=
1+ t 1× i 1+t 2 ×i
Cn 2 +6000 Cn 2
=
219 73
1+ × 15 % 1+ ×15 %
365 365
Cn 2 +6000 Cn 2
=
1,09 1,03
C n 2 ×1,09=(C ¿¿ n 2+6000)× 1,03¿
C n 2 ×1,09=C n2 ×1,03+6.180
C n 2 ×1,09−C n2 ×1,03=6.180
0,06 ×C n 2=6.180

4
 6.180
C n 2=
0,06
C n 2=103.000
Cn1=Cn2+6.000
Cn1=103.000+6.000
Cn1=109.000
3.3. Desconto Composto
No regime de capitalização composto utiliza-se um procedimento análogo, diferindo apenas
na forma de se calcular o valor actual do título, permanecendo válida a mesma relação:
desconto é igual ao resultado da diferença entre o valor nominal e o valor presente.

Cn −t
C n−t= t
=C n ×(1+i)
(1+i)

Se D=C n−C n−t e

−t t
C n−t=C n ×(1+i) e C n=C n−t ×(1+i)

−t
D=C n−C n ×(1+i)

1
D=C n × [ 1−(1+i)−t ]

3.3.1. Desconto comercial composto

O desconto comercial incide sempre sobre o valor nominal ou de face. No caso do desconto
comercial composto a incidência ocorre a cada período.

A fórmula para se calcular o desconto comercial composto é a seguinte:

Dfc=C n−C n−t

Como o valor actual comercial composto é dado por:

n
C n−t=C n ×(1−i)

Podemos dizer então que:

Dfc=C n × ¿

3.3.2. Desconto racional composto

Para o cálculo do desconto racional composto aplica-se a seguinte fórmula:

5
 Ddc=Cn −Cn−t

Como o valor atual racional composto é dado por:

Cn
C n−t= n
(1+i)

Podemos dizer então que:

Ddc=Cn × 1−
[ 1
(1+i)
n
]
3.3.3. Desconto Composto a taxa nominal ou taxa r
Taxa nominal de desconto é a taxa que, quando aplicada sobre o valor nominal do título,
durante um certo prazo n, produz o desconto d.

d
r=
1+d ×n
3.3.4. Desconto Composto a taxa efectiva ou taxa d
Taxa efectiva do desconto é a taxa em que, para produzir o mesmo desconto d, no mesmo
prazo n, deve ser aplicada sobre o valor actual do título.

r
d=
1−r × n
3.4. Desconto Bancário de Letras e Livranças
Consiste em endossar a letra a um banco antes do seu vencimento, recebendo-se o Produto
Líquido de Desconto (Valor Nominal deduzido de juros e outras despesas bancárias). Realiza-
se nos bancos comerciais e consiste numa realização antecipada do seu valor, possibilitando
ao portador realizar o valor da letra antes da data do seu vencimento, pagando-se, para tal, os
juros relativos ao pedido compreendido entre a data da apresentação para o desconto e a do
vencimento. (Coelho, 1999)
O desconto bancário de letras apresenta algumas particularidades que se predem com os
encargos que são deduzidos ao valor nominal. Esses encargos são (Matias, 2009):
Desconto propriamente dito (calculado segundo as regras do desconto comercial simples,
também designado n gíria bancaria por desconto por fora), muitas vezes designados, de forma
correcta, por “Juros”.
a) Juros (J) ou Prémio de Desconto (D)

6
Incidem sobre o valor nominal da letra e são calculados com base no Desconto Comercial ou
por Fora (ano comercial ou civil, respectivamente) e de acordo com o período que falta para o
vencimento da letra.
Cn× n ×i
J= , ano civil
365
Cn× n ×i
J= , ano comercial
360
Onde:
 Cn – valor nominal da letra;
 i – taxa de juro praticada;
 n – número de dias que medeiam entre a data entre a data em que o banco aceita o
desconto e o vencimento (maios dois dias, pois a letra pode ser paga nos dois dias
úteis seguintes ao vencimento);
 j – juro ou prémio de desconto praticado pelo banco.
Subtraindo os juros ao valor nominal da letra obtém-se o valor actual ou valor líquido do
desconto, também designado por produto líquido do desconto.
C n−t=Cn−J
Subtraindo os encargos de desconto (juros, Prémio de Transferência, Imposto e Portes) ao
valor da letra, obtém-se o PLD.
EnD= j+ T + I + P
 Prémio de Transferência T – é expresso geralmente em percentagem e incide sobre o
valor nominal da letra. T =x % ×Cn ,
 Imposto – é uma percentagem calculada sobre a soma dos prémio de desconto e de
transferência. Incide sobre s remunerações por serviços prestado que os b ancos têm a
pagar ao Estado. I =x % ×( j+T ).
 Portes – importância variável, depende dos gastos efectuados pelo banco, como gastos
postais, impressos e telefonemas originados pelo desconto.
3.5. Reforma de letra
Consiste na substituição duma letra no seu vencimento, por outra com vencimento posterior.
Esta operação deve-se ao facto de o sacado ou aceitante não poder liquidar, no todo ou em
parte, o valor nominal da letra na data do vencimento (Ferreira & Lopes, 2007).

7
 4. Conclusão
O presente trabalho centrou a sua devida atenção no descontos e desconto bancário de letra,
como uma das operações financeiras importantes, que se refere com uma operação pela qual o
titular de um efeito comercial recebe antecipadamente de uma terceira entidade (normalmente
um banco) a importância nela inscrita deduzida do prémio ou remuneração devido por essa
antecipação ou seja é através dessa operação que o credor recebe da instituição bancaria, antes
da data do vencimento, o valor nominal deduzido de uma parcela que é composta por aspectos
legais ou contractuais estipulados para a operação.

8
Referências Bibliográficas
COELHO, S.. Manual Técnico de Cálculo Financeiro. Lisboa: Fast ao Estudo. 1999.

FERREIRA, & LOPES. Conceitos Fundamentais de Matemática Financeira e engenharia

económica. Porto: ISEP. 2007

GIL, A. C.. Métodos e técnicas de pesquisa social. 6ª ed.. Atlas. 2008.

LAKATOS, E. M., & MARCONI, M. d.. Metodologia do trabalho científico: procedimentos

básicos, pesquisa bibliográfica, peojectos e relatorios, publicações e trabalhos
científicos. 4ª ed.. São Paulo: Atlas. 1992

LIMA, M. d., & VANZELLA, E.. Matemática Financeira. Brasil. 2019.

MATIAS, R.. Cálculo Financeiro. Teoria e Prática. Lisboa: Escolar. 2009.