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Srie Perfil de Projetos

Industrializaco de banana
Vitria,
Dezembro/1999.
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SUMRIO
Pgina
1- Apresentao 3
2- Introduo 4
3- Enquadramento Tcnico do Negcio 5
4- Projeto 6
5- Mercado 11
6- Detalhamento dos Investimentos 13
7- Aspectos Econmicos e Financeiros 16
8- Resultados Operacionais 23
9- Incentivos e Fontes de Financiamento 26
10- Fontes de Referncias 28
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1- APRESENTAO
Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que
se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente
econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental
relevncia para o bom desempenho do negcio.
A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor
disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao
investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada
situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e
dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem
estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado.
Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios
atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas
informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se
pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e
com considerveis perspectiva de sucesso.
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INTRODUO
As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao
acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes
levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio
que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e
sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o
cerca e consequentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados
da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeo de um
negcio chamado de projeto.
Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de
tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no.
Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de
complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de
orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de
informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final
sobre a viabilidade do investimento.
O perfil aqui apresentado, uma unidade de Industrializao e Beneficiamento de
Banana, obedece os roteiros tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar em
detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do
processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios
para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do
mercado, a viso prospectiva, alguns aspectos dimensionais do negcio (tamanho,
montante de recursos, etc.) e projeo de resultados.
bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o
que permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no
invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete uma
situao e local genricos. O tamanho, por exemplo, definido pela quantidade mnima
de produo necessria para viabilizar um empreendimento de uma unidade de
Industrializao e Beneficiamento de Banana com as caractersticas tcnicas e
operacionais aqui definidas.
O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de se estruturar
empresarialmente uma unidade de Industrializao de Banana, considerando-se os
recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira
parte faz o enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida
feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de
orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e
financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto
definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do
investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa.
Considerando os 16 municpios pesquisados na primeira fase, a indicao da
necessidade de uma Unidade de Industrializao de Banana foi detectada com maior
nfase no municpio de Iconha. Isso no invalida, no entanto, a adequabilidade do
projeto para outros municpios ou localidades. As adaptaes que porventura se fizerem
necessrias ocorrero por conta das especificidade de cada localidade.
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2- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO
3-1 TIPO DE NEGCIO
Industrializao de Banana
3-2 SETOR DA ECONOMIA
Secundrio
3-3 RAMO DE ATIVIDADE
Industrial
3-4 PRODUTOS A SEREM OFERTADOS
Doce de banana (bananada) e gelia.
3-5 INVESTIMENTO PREVISTO
Investimento Total R$ 95.394,45
Investimento Fixo R$ 79.400,00
Capital de Giro R$ 11.471,86
Reserva Tcnica R$ 4.542,59
3-6 FATURAMENTO ANUAL ESPERADO
R$ 195.937,00 (cento e noventa e cinco mil novecentos e trinta e sete reais)
3.7- INDICES DE AVALIACO
Ponto de Equilbrio 36,5%
Valor Presente Lquido (a 15%) R$95.637,01
Taxa Interna de Retorno (anual) 37,48%
Pay-Back Time (anos) 3,52
ndice de Lucratividade das vendas 15%
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3- O PROJETO
4-1 OB3ETIVO
O objetivo do presente perfil de projeto sistematizar e trabalhar um conjunto de
informaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao
de uma unidade de Industrializao de Banana, cujos produtos finais so destinados ao
consumo humano.
4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR
O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que
tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante
lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor,
ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o
passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece
no mundo em sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um
mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar frente um empreendimento;
Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor
destacam-se:
- Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de
problemas.
- Lideranca: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades,
formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir ,
aceitar opinies, elogiar e criticar pessoas.
- Perseveranca: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de
enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em
situaes adversas.
- Flexibilidade: poder de controle os seus impulsos para ajustar-se quando a situao
demandar uma mudana, rever posies estar aberto para estudar e aprender sempre.
- Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo
e envolvimento pessoal, lembrando-se que um negcio sempre tocado com
inspirao mas tambm com muita transpirao.
- Auto-motivaco: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus
resultados.
- Formaco permanente: capacidade de buscar um processo de permanente
atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias
econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas
gerenciais.
- Organizaco: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e
administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio
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ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas
mudanas.
- Senso critico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os
friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis
alternativas de soluo.
O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o
conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, canais e regras de
convivncia com o mundo dos negcios. importante que o empreendedor defina a sua
estratgia de atuao de tal modo a garantir de um lado o fornecimento das matria-
prima e insumos indispensveis ao processo produtivo, e de outro, os canais de
comercializao.
importante, que o futuro investidor no seja levado pelo excesso de otimismo e
entusiasmo com expectativas de rpido retorno financeiro, deixando de lado a real
necessidade de um aprofundamento bsico do negcio que se quer atuar e
principalmente sobre a tecnologia mais apropriada (fundamental o apoio de um
profissional especializado) para o desenvolvimento desse negcio, volume de
investimento necessrio e recursos humanos para sua operacionalizao.
4-3 CONDICIONANTES LOCACIONAIS
A viabilidade da implantao de uma Indstria de beneficiamento de banana, como de
qualquer outro negcio, est condicionada a uma anlise detalhada sobre os aspectos
locacionais mais importantes para esta geolocalizao.
No caso especfico da fbrica de doce de banana (bananada) e de gelia de banana, seu
local de instalao no apresenta maiores exigncias, fora daquelas condies mnimas
para o funcionamento de qualquer atividade industrial, ou seja, boa disponibilidade de
gua, e existncia de uma infra-estrutura mnima composta de boa rede de energia
eltrica; estradas de acesso em bom estado de conservao, e relativa proximidade dos
mercados consumidores. importante ainda que se disponha de um terreno de
preferncia plano e que possua rea suficiente para a montagem do estabelecimento
industrial com rea de manobras que facilitem o processo de carga e descarga de
caminhes. O fundamental no caso que esta indstria fique o mais prximo possvel
de regies produtoras de banana para evitar o custo do frete, pois este produto tem uma
grande perda de peso no seu processamento, seja pela retirada da casca, seja pela perda
de gua no beneficiamento.
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4-4 PROCESSO PRODUTIVO
4-4-1 O FLUXOGRAMA
RECEPCO E PESAGEM
PR-LAVAGEM
ENVASILHAMENTO
MATURACO
LAVAGEM
DESCASCAMENTO/SELECO
PR-COZIMENTO
ADICO DOS INGREDIENTES
COZIMENTO
EMBALAGEM
ARMAZENAMENTO
4-4-2 DESCRICO DO PROCESSO
O processo de industrializao e processamento de banana relativamente simples
podendo ser resumido nas seguintes etapas de um fluxo produtivo: Recepo e
Pesagem, Pr-lavagem, Envasilhamento, Maturao, Lavagem, Descascamento/Seleo,
Pr-Cozimento, Adio dos Ingredientes, Cozimento, Embalagem e Armazenamento.
Ainda que a industrializao de banana parea ser a primeira vista um processo simples,
esse, como qualquer outro processo industrial, requer uma boa intensa e alguns
conhecimentos tcnicos bsicos. Dessa forma aos iniciantes aconselha-se primeiro a
busca de um auxiliar para orient-lo no processo produtivo, ao mesmo tempo em que
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deve-se ir testando, em cozinha experimental e em pequenas escalas, as vrias outras
composies de misturas possveis.
RECEPO E PESAGEM
o controle da chegada da banana in natura na indstria. Nesta etapa as bananas devem
passar por uma inspeo visual, tamanho, tipo e estado de conservao, e
posteriormente pesadas em balana confivel e em bom estado de funcionamento para
garantir o rendimento industrial do processo.
PR-LAVAGEM
o processo de limpeza mida da banana que deve ser feita com gua clorada ou por
jato de mangueira de presso mdia, ou por imerso em tanques de cimento liso, ou
outro material impermevel, e tem por finalidade a remoo da sujeira bruta das
bananas.
ENVASILHAMENTO
Nessa fase, que procede primeira limpeza, as bananas so acondicionadas
preferencialmente em caixas plsticas para facilitar o seu manuseio sem que haja
grandes danos fsicos ao produto.
MATURAO
Aps o envasilhamento as bananas seguem para a cmara de climatizao, onde devem
permanecer por 24 horas completando assim seu ciclo de maturao. Aps este processo
as bananas, ainda nas caixas plsticas, ficam por mais um perodo entre 48 e 60 horas
para descanso, em local apropriado, preferencialmente seco e arejado.
LAVAGEM
Ainda nas caixas plsticas, e aps maduras, as bananas so depositadas e submersas em
tanque de gua clorada assim como, submetidas a jatos de gua para a eliminao dos
resduos ainda existentes.
DESCASCAMENTO/SELEO
O processo de descascamento da banana feito manualmente utilizando-se facas e/ou
cortadores de ao inox (para evitar reao qumica com o produto). Nesta etapa tambm
so retiradas as partes deterioradas da banana quando for o caso.
PR-COZIMENTO
As bananas descascadas, aps serem devidamente pesadas para controlar a mistura, so
colocadas dentro de um tacho para o primeiro cozimento. Nesta etapa realiza-se apenas
um leve fervura preparando a banana para receber os demais ingredientes necessrios
para completar o processo.
ADIO DOS INGREDIENTES
Neste momento, e em funo da formulao definida para cada produto, doce de banana
(bananada) ou gelia, os ingredientes bsicos como o acar, o cido ctrico e a pectina
so adicionados banana pr fervida que est no tacho de cozimento.
COZIMENTO
Neste processo completa-se a fase da chamada concentrao da mistura em fogo
brando, at a chegada do ponto final de cada produto, que no caso da gelia deve Ter
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entre 64 e 65% de slidos solveis, e no caso da bananada, para viabilizar o corte, entre
70 e 72% de slidos solveis. importante que o pH final dos produtos esteja mantido
entre 3,2 e 3,4.
EMBALAGEM
A gelia dever ser embalada em potes de 400 gramas, pelo processo quente,
temperatura entre 85 e 94 graus centgrados), no havendo nesse caso necessidade de
resfriamento rpido. Quanto ao doce de banana (bananada), essa ao sair dos tachos
devem ser levadas formas de madeira para seu resfriamento e geleificao. Com o
formato ento definido sero ento embaladas em pacotes plsticos e/ou papel celofane
em pedaos de 0,5 quilo. Na hiptese de num segundo momento se cogitar em produzir
as chamadas mariolas, o doce no ponto certo dever ser cortado no tamanho padro,
passado no acar cristal e embalados individualmente.
ARMAZENAMENTO
Os doces sero ento acondicionados em caixas de papelo para 40 unidades (peso
lquido 20 quilos). As gelias tambm sero acondicionadas em caixas de papelo para
50 unidades com igual peso lquido, isto 20 quilos. Estas embalagens podem ser
alteradas de acordo com especificidades e demanda de mercado. Aps este
acondicionamento em caixas de papelo, sero ento armazenadas em local limpo e
seco espera do expediente para o mercado consumidor.
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5- O MERCADO
5-1 MERCADO OB3ETO
A bananada e a gelia de banana encontra mercado dentro de todas as faixas etrias
e de renda da populao brasileira, assim com em todas as suas regies. Este consumo
desconcentrado deve-se a duas importantes caractersticas destes produtos. Primeiro ao
seu agradvel sabor , oriundo de uma fruta de imensa aceitao pelo mercado. Em
segundo lugar devido ao alto valor nutritivo da banana, fruta muito importante para a
sade pois rica em diversas vitaminas como A, B1, B2 e C, alm de conter sais
minerais como o clcio, fsforo, ferro e potssio e hidratos de carbono. Produzido
dentro de critrios sanitrios rgidos, e com embalagem adequada pretende-se ento
atingir todas as classes de renda ampliando desta forma o mercado potencial dos
produtos.
Contudo importante ressaltar que a entrada de um produto em um mercado, j de
certa forma ocupado por concorrentes que produzem o mesmo produto ou produtos
similares, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de vendas. Portanto,
ter um produto de caractersticas e qualidade pelo menos igual ou superior s j
comercializadas no mercado de fundamental importncia.
Em segundo lugar, a concorrncia no mercado desses produtos, que no podem ter
uma grande diversificao ou que, pela escala pequena, no suportariam um grande
investimento em marketing, inegavelmente realizada pela via do preo. Neste caso, o
conhecimento do mercado concorrente e principalmente das alternativas tecnolgicas
para modificar o processo produtivo e assim reestruturar seu sistema de custos,
adaptando-o constantemente realidade do mercado, so condies essenciais para que
se viabilize o lado mercadolgico do produto. O grande ganho do produtor somente ser
obtido com uma firma postura empresarial de se estabelecer uma poltica permanente
de busca de ganhos de produtividade e por decorrncia de reduo de custos.
5-2 PERSPECTIVAS DO MERCADO
A primeira pergunta que um potencial investidor precisa fazer a si prprio antes de
entrar no mercado de industrializao de banana, para quem ele vai vender o seu
produto, e principalmente quais as caractersticas, hbitos, e desejos destes
consumidores. Assim, o mercado como sempre, que ir determinar no s o tamanho
inicial do empreendimento como tambm o tipo de produto a ser oferecido e as formas
de comercializao.
A grande perspectiva do mercado para produtos como a bananada e a gelia de
banana depender apenas e to somente da capacidade empresarial de se produzir um
produto da mesma qualidade, e a um preo mais baixo que o oferecido pela
concorrncia. Nesse mercado a concorrncia normalmente grande e formada por
empresas de pequeno e mdio porte, que tem no doce de banana principalmente, e na
gelia seus principais produtos.
5-3 CLIENTES POTENCIAIS
Os clientes potenciais para a comercializao do doce de banana bananada e da
gelia de banana formado por estabelecimentos comerciais em geral (
supermercados, mercearias, feiras livres, unidades de R$ 1,99), empresas que fornecem
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alimentos para indstrias de mdio e grande porte, e estabelecimentos de prestao de
servios (restaurantes, lanchonetes, bares, escolas, hospitais) entre outros.
5-4 FORNECEDORES
Quanto ao maquinrio necessrio para a instalao da unidade industrial os
equipamentos podem ser adquiridos diretamente com os fabricantes, aps anlise de
preo capacidade tcnica e operativa dos mesmos. No caso das matrias primas temos
basicamente dois insumos bsicos. Primeiro e mais importante a banana. Para tal
importante que a indstria esteja localizada prximo a regies produtoras e que o
empreendedor, caso no seja tambm um produtor, que estabelea um contrato
comercial de fornecimento com uma cooperativa de produtores para assegurar o
fornecimento sem interrupo e a preos compatveis com a concorrncia do mercado.
O bom preo de compra da banana fator essencial para o sucesso do empreendimento
que se est estudando. O outro insumo de forte uso o acar cristal, com pelo menos
duas usinas produtoras no Estado e outros em Estados vizinhos, que devem garantir o
suprimento desta matria prima. principalmente tambm aconselhvel a compra
direta da fbrica. Deve-se tentar trabalhar com o menor nvel de estoque possvel e
sobretudo caminhar para a busca de insumos de produo regional, para reduzir o custo
dos fretes.
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6- DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS
6.1 ESPECIFICACO DOS INVESTIMENTOS FIXOS
O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta o conjunto das obras civis, mquinas,
equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao de uma unidade de
industrializao de banana. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor
j possuir alguns destes itens aqui listados, estes deveriam ser retirados para no influir
nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que
no seja superestimado o valor do investimento total e conseqentemente estes dados
adicionais no reduzas os ndices de rentabilidade apresentados.
Ouaaro 01
Investimentos Fixos em RS 100
6.2 ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO
O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreende
o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da
indstria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento
industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da
empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos
vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados
para um perodo de 30 dias.
Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, e
produtos em processo de elaborao foram realizados tendo como base o custo total
menos a depreciao. O Caixa Mnimo est estimado como sendo um volume de
recurso suficiente para cobrir 1 (um) dia de faturamento.
Discriminaco Qtde Valor Unitrio Valor Total
Terreno (500m2) 1 5.000,00 5.000,00
Construo Civil Galpo (150m) 1 30.000,00 30.000,00
Tacho com misturador para cozimento 1 10.000,00 10.000,00
Tabuleiros 30 100,00 3.000,00
Mesa de preparao de inox 2 2.000,00 4.000,00
Formas de madeira 30 150,00 4.500,00
Bancada para embalagem 1 500,00 500,00
Balana de Cho (300 Kg) 1 900,00 900,00
Balana de Mesa (30kg) 1 500,00 500,00
Utenslios em geral 1 1.000,00 1.000,00
Equipamentos de Escritrio 1 3.500,00 3.500,00
Veculo Utilitrio 1 10.000,00 10.000,00
Fogo Industrial 1 3.000,00 3.000,00
Porta de cmara de climatizao 1 3.500,00 3.500,00
Total 79.400,00
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O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazo
mdio de vendas de 30 dias. O estoque est estimado em: 7 dias para a banana e 15 dias
para as demais matrias-primas e embalagens, de 10 dias de produto acabado e de 1
dias para os produtos em processo de elaborao.
No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assim
considerados. A compra de banana dever ser feita com um prazo mdio de 7 dias
enquanto nos demais insumos o prazo mdio de compra ser de 30 dias. A proposta
bsica para a operao deste negcio a de se evitar o desconto de duplicatas para
tambm fugir dos altos custos financeiros. Os itens Impostos, Energia, Mo de Obra e
Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias - considerando que h utilizao de
mo de obra, energia, vendas, e conseqentemente impostos, do dia primeiro at o dia
30, e que os desembolsos correspondentes a estes fluxos econmicos s ocorrem aps
esta data final.
O valor estimado como Capital de Giro necessrio para a boa operacionalidade do
empreendimento nos moldes das polticas de Estoque, Produo e Comercializao
propostas definido pela diferena entre o Subtotal Necessidades e o Subtotal Recursos,
conforme Quadro 02 abaixo.
Ouaaro 02
Estimativa ao Capital ae Giro em RS 100
Item Discriminaco Prazo Mdio em dias Capital de Giro
1 Necessidade
1.1 Caixa Mnimo 1 544,27
1.2 Financiamento das Vendas 30 11.062,60
1.3 Estoque Matria Prima (banana) 7 616,00
1.4 Estoque demais Matrias Primas 15 2.392,50
1.5 Estoque Produto Acabado 10 3.687,53
1.6 Produtos em Processo 1 368,75
Sub- Total 18.671,66
2 Recursos
2.1 Fornecedores
2.1.1 Matria-prima (banana) 7 616,00
2.1.2 Outros insumos 30 4.785,00
2.2 Desconto de Duplicatas -
2.3 Outras Despesas 15 1.818,80
Sub-Total 7.219,80
3 Capital de Giro Adicional 11.451,86
Base ae calculo pfinanciamento ae venaa e proautos acabaaos 11.062,60
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6.3 ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA
O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa uma
Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de
necessidade de capital (seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 2% da soma
do Capital Fixo mais o Capital de Trabalho.
6.4 QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL
O Investimento Total necessrio para a implantao deste negcio estimado pela soma
dos Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conforme
apresentado no quadro 03 abaixo. importante lembrar, que este investimento um
quase mximo, porm no representa necessariamente o desembolso pois na hiptese do
empreendedor j possuir alguns destes bens os mesmos no sero obviamente
adquiridos novamente.
Ouaaro 03
Estimativa ao Investimento Total em RS 100
Item Discriminaco Valor Total
1 Investimento Fixo 79.400,00
2 Capital de Giro 11.451,86
3 Reserva Tcnica 4.542,59
Investimento Total 95.394,45
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7- ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS
7-1 PREVISO DOS CUSTOS
A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao
de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado,
para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia
clssica da subdiviso dos custos em custos fixos e custos variveis.
7-1-1 CUSTOS FIXOS
Sero classificados como Custos Fixos a remunerao dos recursos efetivamente
utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida.
Como primeiro elemento de conformao dos Custos Fixos, derivado da remunerao
legal dos investimentos fixos, temos a Depreciao, que calculada de acordo com os
percentuais anuais permitidos pela legislao fiscal. Estes valores aparecem no quadro
04 a seguir.
Ouaaro 04
Depreciaco anual em RS 100
O quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os
Custos Fixos Mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de
funcionamento do negcio.
Item Discriminaco
Vida
til
Depreciaco
Valor
Total
Depreciaco
Anual
1 Terreno (500m2) 0 5.000,00 -
2 Construo Civil Galpo (150m) 25 4 30.000,00 1.200,00
3 Tacho de mistura e cozimento 10 10 10.000,00 1.000,00
4 Tabuleiros 10 10 3.000,00 300,00
5 Mesa de preparao de inox 10 10 4.000,00 400,00
6 Formas de madeira 5 20 4.500,00 900,00
7 Bancada para embalagem 10 10 500,00 50,00
8 Balana de Cho (300 Kg) 10 10 900,00 90,00
9 Balana de Mesa (30kg) 10 10 500,00 50,00
10 Utenslios em geral 5 20 1.000,00 200,00
11 Equipamentos de Escritrio 5 20 3.500,00 700,00
12 Veculo Utilitrio 5 20 10.000,00 2.000,00
13 Fogo Industrial 10 10 3.000,00 300,00
14 Porta de cmara de climatizao 10 10 3.500,00 350,00
Total 7.540,00
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Ouaaro 05
Custos Fixos Mensais em RS 100
7-1-2 CUSTOS VARIVEIS
As premissas bsicas do funcionamento deste negcio e os coeficientes tcnicos
utilizados para o estudo de determinao de seus custos variveis sero demostrados a
seguir no quadro 06. De acordo com esses dados, diariamente a fbrica produzir um
tacho de gelia de banana, produo de 100 quilos; e dois tachos de doce de banana
bananada, produo de 200 quilos (dois tachos de 100 quilos cada um). O regime de
trabalho proposto para o processo produtivo de 8 horas por dia 20 dias por ms.
Item Discriminaco Valor Total
1 Depreciao 628,33
2 Pessoal c/ encargos escrit. 400,00
3 Honorrios Contador 270,00
4 Aluguel -
5 Energia Eltrica 100,00
6 gua 100,00
7 Telefone (aluguel e conta) 150,00
8 Manuteno 317,60
9 Retirada Proprietrio 600,00
10 Despesas Administrativas 100,00
Total 2.665,93
18
Ouaaro 06
Coeficientes tecnicos aa inaustrializaco ae banana
Os custos variveis podem ser assim desagregados. Primeiro, pessoal (e seus
respectivos encargos) que atende diretamente os setores da produo. Em segundo
lugar, e item de maior expresso econmica, a matria prima e embalagem que juntos
representam cerca de 90% dos custos variveis por ano. Considerando a produo de
vinte dias por ms, ou seja, 20 tachadas de gelia de banana e 40 tachadas de
bananada teremos uma situao de custo varivel ms conforme descrita no quadro
07.
Coeficiente de perda de peso da banana no descascamento
01 kg de banana verde em penca = fruta madura descascada 0,5
Preco da banana verde em penca por quilo 0,2
Custo de climatizao 10%
Custo da banana climatizada por quilo 0,22
Preo equivalente da banana - fruta madura descascada 0,44
Formulaco doce de banana para 1 quilo
Banana - fruta madura descascada em quilo 1
Acar cristal em quilo 0,8
Formulaco gelia de banana para 1 quilo
Banana - fruta madura descascada em quilo 1
Acar cristal em quilo 0,4
Produco de doce de banana - bananada
Produo diria em tacho 2
Produo de doce por tacho em kg 100
Dias por ms de produo 20
Um pacote de doce = quilo 0,5
Produco de gelia de banana
Produo diria em tacho 1
Produo de gelia por tacho em kg 100
Dias por ms de produo 20
Um pote de doce = quilo 0,4
19
Ouaaro 07
Custos Jariaveis mes em RS 100
Item Discriminaco Qtde
Salrio
Unitrio
Custo
Mensal
1 Tcnico 1 400,00 400,00
2 Ajudante 4 150,00 600,00
3 Encargos Sociais(%) 60% 600,00
Total de Pessoal c/ Encargos 1.600,00
Discriminaco Qtde
Custo
Unitrio
Custo p/
Tacho
Por tacho ae aoce ae banana (100 quilos R$ R$
1 - Banana - fruta descascada (kg) 100 0,44 44,00
2 - Acar cristal (kg) 80 0,55 44,00
3 - Outros ingredientes (pectina e cido ctrico) 1 8,00 8,00
4 - Energia/gas 1 10,00 10,00
5 - Papel celofane 200 0,05 10,00
6 - Caixa de papelo 5 0,35 1,75
Subtotal 117,75
Por tacho ae geleia ae banana (100 quilos R$ R$
1 - Banana - fruta descascada (kg) 100 0,44 44,00
2 - Acar cristal (kg) 40 0,55 22,00
3 - Outros ingredientes (pectina e cido ctrico) 1 10,00 10,00
4 - Energia eltrica/gas 1 8,00 8,00
5 -Vidro com tampa e rtulo 250 0,20 50,00
6- Caixa de papelo 5 0,35 1,75
Subtotal 135,75
Custo Varivel/ms de doce de banana = 40 tachos/ms em R$
Discriminaco Qtde
Custo Var.
Unitrio
Custo
Var. Total
Pessoal proporcional c/encargos 0,67 1.066,67
Produo (tacho/ms) 40 117,75 4.710,00
Total 5.776,67
Discriminaco Qtde
Custo Var.
Unitrio
Custo
Var. Total
Pessoal proporcional c/encargos 0,33 533,33
Produo (tacho/ms) 20 135,75 2.715,00
Total 3.248,33
Custo Varivel/ms de gelia de banana = 20 tachos/ms em R$
20
7-1-3 CUSTO TOTAL ANUAL E UNITRIO
O custo total mensal do empreendimento e o custo unitrio por embalagem de doce de
banana, bananada e da gelia de banana produzida est explicitado no quadro 08
pela soma dos custos fixos e dos custos variveis. O clculo do custo unitrio foi
realizado a partir das seguintes premissas. Produo total de doce de banana,
bananada por ms igual a produo em quilo de um tacho vezes o nmero de vezes
que o tacho ser usado por dia vezes o nmero de dias no ms em que se produzir doce
de banana, totalizando 4.000 quilos por ms. Considerando que o peso de cada pacote
de doce de banana ser de 0,5 quilo, o total de doce a ser produzido por ms ser de
8.000 pacotes. Da mesma forma a produo total de gelia de banana por ms igual a
produo em quilo de um tacho, vezes o nmero de vezes que o tacho ser usado por dia
vezes o nmero de dias no ms em que se produzir gelia de banana totalizando 2.000
quilos por ms. Considerando que o peso de cada pote de gelia de banana ser de 400
gramas, o total de gelia a ser produzido por ms ser de 5.000 potes. Desta forma
encontra-se o custo unitrio por embalagem a ser comercializada dividindo-se o custo
total operacional mensal conforme aqui proposto pela produo mensal equivalente em
quilo.
Ouaaro 08
Custos Totais Anuais em RS 100
7-2 PREVISO DA RECEITA
7-2-1 DETERMINACO DAS MARGENS DE VENDA
O quadro 09, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as
despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a
margem de lucro bruta esperada pelo empreendedor.
Item Discriminaco Valor Total
1 Custos Fixos 2.665,93
2 Custos Variveis 9.025,00
3 Custo Totais Operacionais Mensais 11.690,93
Produo de doce de banana por tacho em kg 100
Nmero de Tachos por ms 40
Produo de doce de banana por ms em kg 4.000
Produo de pacote de doce de banana de 500 gramas 8.000
Custo total de produo de doce de banana em R$ 7.553,96
Custo de produo por pacote de 500 gramas em R$ 0,94
Produo de gelia de banana por tacho em kg 100
Nmero de Tachos por ms 20
Produo de gelia de banana por ms em kg 2.000
Produo de potes de gelia de banana de 400 gramas 5.000
Custo total de produo de gelia de banana em R$ 4.136,98
Custo de produo por pote de 400 gramas em R$ 0,83
21
Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo
no Sistema Simples de tributao - Estadual e Federal para efeito de determinao dos
percentuais de taxao.
Ouaaro 09
Margens ae Comercializaco
7-2-2 DETERMINACO DOS PRECOS BSICOS DE VENDA
Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes
critrios:
a- Os custos unitrios, ou custos mdios por embalagem;
b- A margem de venda definida no quadro 09 ( mark-up);
c- Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes.
Assim, o quadro 10 apresenta como sugesto os seguintes preos de venda para o pacote
de 0,5 quilo de doce de banana, bananada, e para o pote de 400 gramas de gelia de
banana.
Ouaaro 10
Preco ae Jenaa Sugeriao
7-2-3 ESTIMATIVA DA RECEITA TOTAL
A receita total, anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos no
quadro 10 e a produo anual de bananada e de gelia de banana em peas de 0,5
quilo e vidros de 400 gramas respectivamente conforme quadro 06.
Item Discriminaco
Custo
Unitrio
Operacional
Mark-up
Preco de
venda
sugerido
1
Doce de Banana - Bananada - pacote de
500 gramas
0,94 0,716 1,32
2 Gelia de Banana - Pote de 400 gramas 0,83 0,716 1,16
Item Discriminaco Percentual
1 Tributos 7,9%
1.1 Simples Federal 5,4%
1.2 Simples ICMS 2,5%
2 Comercializao 5,5%
2.1 Comisses s/ vendas 5,0%
2.2 Publicidade 0,5%
3 Margem de lucro 15,0%
Total 28,4%
22
A receita total operacional anual ento calculada pela soma da multiplicao do
volumes produzidos pelo preos mdios de cada produto, conforme quadro 11.
Ouaaro 11
Receita Total Operacional Anual em RS 100
Item Discriminaco
Quantidade
Mensal
Preco
Unitrio
Receita
Mensal
Receita
Anual
1 Doce de banana pacote de 500 gramas 8.000 1,32 10.550 126.603
2 Gelia de banana pote de 400 gramas 5.000 1,16 5.778 69.335
Total 16.328 195.937
23
8- RESULTADO OPERACIONAL ANUAL
8-1 QUADRO DE RESULTADO
O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 12 abaixo.
Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento
encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao
valor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa.
Ouaaro 12
Resultaao Operacional Anual em RS 100
8-2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO
Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 13, que apresenta o
fluxo de caixa anual do empreendimento:
a- Vida til para a anlise financeira de dez anos;
b- O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos,
investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica.
c- Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais
de depreciao no quadro 04;
d- Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 12;
e- Clculo da produo anual levou em considerao, 20 e 40 tachos por ms
respectivamente para as produes de gelia de banana e de doce de banana; e um
perodo de utilizao equivalente a 12 meses por ano do ano 1 em diante;
f- O saldo lquido anual foi calculado tomando-se como base o resultado lquido mais
o valor residual do investimento e menos o investimento total;
g- Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de
uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.
Item Discriminaco Valor Total
1 Receita Operacional de Vendas 195.937,43
2 Custos Totais 166.546,82
2.1 Custos Fixos 31.991,20
2.2 Custos Variveis 108.300,00
2.3 Custos de Comercializao 10.776,56
2.4 Custos Tributrios 15.479,06
3 Lucro Operacional antes IR 29.390,61
4 Imposto de Renda(SIMPLES)* -
5 Lucro Lquido 29.390,61
6 Depreciao 7.540,00
7 Resultaao ou Capaciaaae ae Pagamento 36.930,61
` Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios
24
Ouaaro 13
Fluxo ae Caixa ao Empreenaimento em RS 100
8-3 INDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO
8-3-1 PONTO DE NIVELAMENTO
O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido
pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar
lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos
Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil
temos que o ponto de nivelamento est estimado em 36,5, Quadro 14, mostrando uma
boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do
processo de produo e comercializao.
8-3-2 VALOR PRESENTE LIQUIDO
O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de
15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo
do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A
partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou
descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento
somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est
calculado em R$ 95.394,01, conforme Quadro 14, significando que os resultados
obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem
aumentar o valor da empresa daquela importncia.
Ano
Investimento
Total
Valor Residual
do Investimento
Resultado
Liquido
Saldo
Liquido
Fluxo de Caixa
Descontado
0 95.394,45 - (95.394,45) (95.394,45)
1 - 36.930,61 36.930,61 32.113,58
2 - 36.930,61 36.930,61 27.924,85
3 - 36.930,61 36.930,61 24.282,48
4 - 36.930,61 36.930,61 21.115,20
5 - 36.930,61 36.930,61 18.361,04
6 - 36.930,61 36.930,61 15.966,12
7 - 36.930,61 36.930,61 13.883,59
8 - 36.930,61 36.930,61 12.072,68
9 - 36.930,61 36.930,61 10.497,99
10 - 23.000,00 36.930,61 59.930,61 14.813,93
VPL 95.637,01
TIR 37,48%
Custo de Oportunidade (Anual) 15%
Tempo ae Recuperaco ao Capital 3,52
25
8-3-3 TAXA INTERNA DE RETORNO
a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de
remunerao anual do empreendimento. Neste perfil a Taxa Interna de Retorno de
37,48 ao ano, conforme Quadro 14, representando um caso em que o investimento do
empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento
apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa mdia de
atratividade do mercado. Em sntese o projeto pode ser considerado vivel.
8-3-4 PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERACO DESCONTADO
Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido
calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo
realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de
atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre
o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo.
Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 14 o Tempo de Recuperao
do Capital (Descontado) do presente perfil de 3,52 anos, indicando o perodo de
tempo que seria necessrio para a recuperao do capital investido.
8-3-5 INDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS
uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de
Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do
Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base nos dados anuais,
este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de 15, conforme
explcito no Quadro 14.
Ouaaro 14
Inaices Financeiros ao Empreenaimento
Item Discriminaco Resultado
1 Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point % do faturamento 36,50
2 Valor Presente Lquido para i anual de 15% 95.637,01
3 Taxa Interna de Retorno anual 37,48%
4 Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time em anos 3,52
5 ndice de Lucratividade das Vendas em % 15%
26
9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO
9-1 INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS
Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES -
Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo
Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima,
requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este
tipo de empreendimento. A disponibilidade de recursos FUNRES para micro e pequenas
empresas para financiamentos, conforme explicado em seguida.
9-2 FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS
As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no
apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte
bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados
por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas
no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa
bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano.
A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que
operada pela maioria dos bancos pblicos( Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e
tambm pelos bancos privados.
No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ,
orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o
valor de R$ 25.000,00.
A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.
9.2.1- BNDES/AUTOMTICO
Agente Operador
Operado por Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados.
Objetivo
Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos
de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro
associado ao investimento fixo.
Beneficirios
Empresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da
administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que
contribuam para os objetivos do Sistema BNDES.
27
Itens Financiveis
Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes;
mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos
porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animais
para revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro
associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais.
Condies Operacionais
Limite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano.
Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%.
Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas de
desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao est
limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do
Patrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor.
No caso de Bancos privados no h esta limitao. Neste caso, o financiamento ser
analisado de acordo com os interesses e reciprocidades apresentados pelo Banco.
Prazo:
O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do
empreendimento, da empresa ou do grupo econmico.
Taxas de Juros:
Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP.
Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP.
IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao.
Custo de Anlise de Projeto: Isento.
Garantias
Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como
garantia devero ter seguro.
Pessoais: Aval ou fiana de terceiros.
Fundo de Aval
9.2.2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ
Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas
Agente Operador
Somente o Bandes.
Objetivo
Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos
setores industrial, agroindustrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica
de gerao de empregos e renda.
Beneficirios
Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual,
relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso
28
da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados,
observados os seguintes parmetros:
a. Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e
tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e
servios;
b Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e
at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a
49, no caso de comrcio e servios.
Itens Financiveis
Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do
investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas e
equipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados.
Condies Operacionais
Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador.
Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do
BANDES.
Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses.
Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP.
Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de
Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas.
IOF: Isento.
Utilizao do Crdito
Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsico-
financeiro do empreendimento.
Forma de Pagamento
Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da
carncia, trimestralmente.
Garantias
Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os
bens dados em garantia devero ter seguro.
10- FONTES DE REFERNCIA
PLANEJAMENTO ORAMENTRIO David Lord Tuch (SENAC/CEATEL)