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UNIVERSIDADE DO OESTE DE SANTA CATARINA UNOESC CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

GREICY OLIVO

DESAFIOS NA EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL

Videira-SC

2008 GREICY OLIVO

DESAFIOS NA EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL

Apresentado Trabalho de Concluso de Curso de Graduao em Cincias Contbeis, como requisito parcial obteno do grau de Bacharel em Contabilidade.

Orientador: Vitor Paulo Rigo

Videira SC

2008 FOLHA DE APROVAO

GREICY OLIVO

DESAFIOS NA EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL

Trabalho de Concluso de Curso apresentado UNOESC, como parte dos requisitos para obteno do grau de Bacharel em Contabilidade.

Aprovado em ______/______/______

PROFESSOR AVALIADOR

_____________________________________________ Prof. Orientador: Vitor Paulo Rigo

_____________________________________________ Prof.: Avaliador:

_____________________________________________ Prof.: Avaliador:

RESUMO

Busca-se nesta pesquisa analisar o tratamento dado pelos profissionais da Contabilidade quanto evidenciao do Capital Intelectual nas empresas. Apresentam-se os principais conceitos inerentes ao tema, mtodos para que o conhecimento seja retido e as dificuldades no gerenciamento e evidenciao deste tipo de capital, para tanto se usou de metodologia cientfica, com mtodos adequados, sendo bibliogrfico e com levantamento de dados. Para atingir esse objetivo, inicialmente, partiu-se da apresentao da sociedade baseada no conhecimento, demonstrando que esse passa a ser utilizado como recurso econmico. A relevncia na pesquisa deste tema fundamenta-se no fato de que o conhecimento fator primordial para o sucesso das organizaes na atualidade. Sua aplicabilidade visou atingir diretamente os profissionais da Contabilidade dos municpios de Videira-SC, Fraiburgo-SC e Pinheiro Preto-SC, pois se sabe da importncia destes no que tange a melhor apresentao do Capital Intelectual das empresas, levando em conta que o tema pouco discutido/estudado pela classe.

Palavras-chave: Capital Intelectual. Conhecimento. Evidenciao.

O nico capital insubstituvel que uma organizao possui o conhecimento e habilidade do seu pessoal. A produtividade desse capital depende de quo efetivamente as pessoas

6 dividem sua competncia com aqueles que podem us-la. (Andrew Carnegie)

LISTA DE FIGURAS

Figura 01 Importncia do capital intelectual nas demonstraes contbeis...........55 Figura 02 Proposta de evidenciao do Capital Intelectual.....................................56 Figura 03 Conhecimento sobre Capital Intelectual..................................................57 Figura 04 Capacidade para evidenciao do Capital Intelectual.............................57 Figura 05 Percentual sobre o faturamento bruto investido em Capital Intelectual. .58

SUMRIO

1 INTRODUO........................................................................................................08 1.1 APRESENTAO................................................................................................08 1.2 PROBLEMA DE PESQUISA................................................................................09 1.3 OBJETIVOS.........................................................................................................09 1.3.1 Objetivo Geral..................................................................................................09 1.3.2 Objetivos especficos.....................................................................................09 1.4 JUSTIFICATIVA...................................................................................................10 1.5 ESTRUTURA DO TRABALHO.............................................................................11 2 FUNDAMENTAO TERICA..............................................................................13 2.1 A SOCIEDADE DO CONHECIMENTO................................................................13 2.2 INFLUNCIA DO CONHECIMENTO NAS ORGANIZAES............................18 2.3 CONTAS PATRIMONIAIS....................................................................................20 2.4 ATIVOS INTANGVEIS........................................................................................20 2.5 CAPITAL INTELECTUAL.....................................................................................22 2.6 CLASSIFICAO DO CAPITAL INTELECTUAL................................................24 2.6.1 Capital Humano...............................................................................................25 2.6.2 Capital Estrutural............................................................................................26 2.6.3 Capital do Cliente............................................................................................27 2.7 O CONHECIMENTO APLICADO NA CONTABILIDADE....................................29 2.8 GERENCIAMENTO DO CAPITAL INTELECTUAL.............................................35 2.9 O CAPITAL INTELECTUAL POR MEIO DE NOTAS EXPLICATIVAS...............37 2.10 EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL................................................38 2.11 MTODOS DE EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL.......................39 2.11.1 Diferenas entre o valor de mercado e o contbil.....................................40 2.11.2 Q de Tobin..................................................................................................41 2.11.3 Modelo Sveiby...............................................................................................42 2.11.4 Navegador do Capital Intelectual................................................................43 2.11.5 Modelo da Skandia........................................................................................48 2.12 O CAPITAL INTELECTUAL NA NOVA LEI DAS S.A........................................51

3 PROCEDIMENTOS METODOLGICOS...............................................................52 3.1 TIPO DE PESQUISA............................................................................................52 3.2 DELIMITAO DO ESTUDO...............................................................................52 3.3 COLETA DE DADOS...........................................................................................52 3.4 TRATAMENTO DE DADOS.................................................................................53 3.5 QUESTES DE PESQUISA................................................................................53 4 ANLISE E APRESENTAO DE DADOS..........................................................54 5 CONCLUSO.........................................................................................................60 REFERNCIAS...........................................................................................................62 APNDICES................................................................................................................64 APNDICE A - QUESTIONRIO................................................................................64 ANEXOS......................................................................................................................66 ANEXO A LEI 11.638 DE 28 DE DEZEMBRO DE 2007.........................................66

1 INTRODUO

O atual contexto mundial dos negcios apresenta-se amparado na incerteza, seja de empresas, pessoas e mtodos. Parte desta incerteza gerada por circunstncias e movimentos no perceptveis, to pouco mensurveis. O presente captulo tratar da apresentao do tema, problema de pesquisa, objetivos, justificativa e estrutura do trabalho.

1.1 APRESENTAO

As mudanas na economia mundial, vivenciadas nas ltimas dcadas que culminaram com a globalizao e conseqentemente com a transio da passagem de uma sociedade industrial para uma sociedade do conhecimento, onde recursos econmicos tradicionais juntam-se ao conhecimento racional de sua utilizao, alterando sobremaneira, a estrutura econmica das naes e principalmente, a forma de atribuir valor ao ser humano, nico detentor do conhecimento. A economia baseada no conhecimento exige das organizaes novas formas de administrao. O Capital Intelectual torna-se um recurso proeminente dentre os ativos da empresa e exige uma prioridade para seu gerenciamento e evidenciao. O Capital Intelectual de certa forma pode possibilitar a liberao de outros capitais, aumentando a agilidade empresarial e os lucros. De que forma a Contabilidade se apresenta a esta realidade? Que respostas esta milenar cincia possui? No h dvidas que a cincia de bero Italiano necessita adequar seus mtodos e buscar alternativas para registrar os movimentos e impactos causados pelo invisvel. claro que no se trata de um desafio apenas da Cincia Contbil, o mundo, as pessoas, as organizaes, enfim, todo o conhecimento questionado diariamente sobre a sua relevncia, visto que as organizaes esto cada vez mais

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dependentes de mecanismos eficazes de administrao da informao, visando reduo do quadro de incerteza em que suas decises so tomadas. O presente trabalho tem o propsito de apresentar a necessidade de

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evidenciao do Capital Intelectual como forma de reduo da assimetria da informao.

1.2 PROBLEMA DE PESQUISA

O principal agente transformador dos produtos e servios, no se trata de nenhum ativo comumente encontrado nas demonstraes contbeis, e sim em um tipo de capital, pouco discutido e estudado na Contabilidade, mas que a cada dia vem se transformando no principal fator produtivo, trata-se do Capital Intelectual. evidente que um melhor tratamento s informaes geradas pela ao dos ativos intangveis torna-se importante tanto para os usurios externos, como para os administradores e gestores, ajudando na interpretao e anlise do desempenho e aproveitamento dos recursos da empresa. Deste modo questiona-se: De que maneira os profissionais da contabilidade tratam a evidenciao do Capital Intelectual?

1.3 OBJETIVOS

1.3.1 Objetivo Geral

Analisar de que maneira os profissionais da contabilidade tratam a evidenciao do capital intelectual, verificando que aes so desenvolvidas para reter o conhecimento humano nas empresas.

1.3.2 Objetivos Especficos

Identificar os conceitos de Capital Intelectual;

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Identificar as dificuldades da Cincia Contbil na evidenciao do Capital Intelectual; Analisar os mtodos utilizados para que o conhecimento produzido seja retido e socializado; Verificar como os profissionais da contabilidade gerenciam o Capital Intelectual; Observar o grau de importncia que os profissionais da contabilidade atribuem ao conhecimento humano nas organizaes.

1.4 JUSTIFICATIVA

O conceito de Capital Intelectual tem sido valorizado pelas empresas, sem necessariamente elas perceberem, pois muito difcil encontrar um nico setor, que no tenha passado a fazer uso intensivo da informao, utilizando-se do conhecimento como forma de atrao de clientes e da tecnologia da informao como instrumento gerencial. A contabilidade reconhecida por administradores, gestores e empreendedores, como um instrumento de gerao de informao fundamental para as suas respectivas tomadas de decises, e esperam que esta cincia os abastea de informaes claras e objetivas, ou seja, no precisam de apenas dados, e neste ponto, na transformao de dados em informaes que se estabelece a importante ao do profissional contbil. Objetivamente a necessidade de gerao de riquezas permanece, talvez com uma intensidade nunca vista, porm o que diferencia o momento, a insero em uma sociedade onde o maior valor, atribudo ao conhecimento, a capacidade de gerao de riqueza. Com isso, pode-se afirmar que se vive na sociedade do conhecimento. No entanto no que se refere a sua funo de oferecer informaes sobre o valor patrimonial das organizaes, confrontado com o valor de mercado das empresas, ou ainda, na anlise de desempenho e identificao de quais aspectos

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integram valor, a Contabilidade tem sido alvo de duras crticas, tudo em virtude das dificuldades que apresenta para atender s necessidades de administradores e gestores. Como no h obrigatoriedade nas normas contbeis para a evidenciao do Capital Intelectual, o interesse em tal prtica depender da empresa, no que tange ao gerenciamento interno com o intuito de subsidiar o processo decisrio, bem como prestar informaes aos usurios externos, por parte dos acionistas, investidores e credores. Contudo, o problema est na forma de evidenciar e reconhecer tais recursos gerados pelos ativos intangveis em conseqncia do desenvolvimento do conhecimento agregado s operaes nas empresas. Porm, sabe-se que o estudo e pesquisa em maneiras de retratar tais ativos so indispensveis para as organizaes. As discusses em torno da medio do impacto gerado pelos recursos intangveis nas empresas remetem aos estudiosos e pesquisadores da cincia contbil inegvel desconforto. Por isso este trabalho nutre-se de relevncia contextual ao tratar sobre a evidenciao do Capital Intelectual, visto que se torna uma alternativa para a Contabilidade amenizar as deficincias informativas sobre os recursos do conhecimento.

1.5 ESTRUTURA DO TRABALHO

O presente estudo ter a seguinte estruturao: No captulo da Introduo constar a apresentao, o problema de pesquisa, o objetivo geral e os especficos, a justificativa e a estrutura do trabalho. No segundo captulo constar a fundamentao terica que dar embasamento ao presente estudo relacionado Evidenciao no Capital Intelectual. No terceiro captulo constaro os procedimentos metodolgicos, a serem utilizados no estudo. No quarto captulo constar o desenvolvimento de estudo, sendo

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demonstrado o conhecimento dos profissionais da Contabilidade na forma de evidenciar e gerenciar o capital intelectual. No captulo seguinte constaro as referncias bibliogrficas utilizadas no presente trabalho. E por fim constaro os Apndices e os Anexos.

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2 FUNDAMENTAO TERICA

O produto passa a ser diferenciado quando aplicado o conhecimento, copiase produtos, mas no se pode copiar o conhecimento, este conhecimento na organizao o Capital Intelectual, sendo que as habilidades em tecnologia e processos so as principais caractersticas que uma empresa atualmente precisa dispor. No se est mais competindo regionalmente, o mundo dos negcios se tornou globalizado e de forma indireta se volta s trocas de produtos.

2.1 A SOCIEDADE DO CONHECIMENTO

Antigamente se dava muito valor experincia adquirida de um indivduo, isto era julgado conforme o tempo de servio trabalhado em uma determinada funo. Ento, percebeu-se que o conhecimento adquirido superava a experincia, visto que muitos tinham anos de funo e eram menos produtivos em qualidade se comparados com outros que possuam bem menos tempo de servio e com maior conhecimento. Estes rapidamente suplantavam a diferena na produo. Desta maneira o conhecimento como principal recurso econmico impe novas formas de valorizar o ser humano e tambm da organizao, pois alteram seu patrimnio nos ativos intangveis. .A era da revoluo tecnolgica em que o smbolo da riqueza o conhecimento, atravs de informaes, facilmente acessveis e das tecnologias avanadas. Essas tecnologias existentes no mundo foram idealizadas e construdas no passado, houve um avano muito rpido devido as imposies/exigncias evolutivas no decorrer da histria. As pessoas vivem em funo das organizaes, sendo responsveis pela produo e manuteno destas. Um dos papis da alta administrao definir reas do conhecimento", como gerenciar a aplicao dentro da organizao. A sociedade est em um perodo de transformao em que o conhecimento somado aos recursos de produo, e quanto maior o conhecimento aplicado, maiores sero as inovaes para as empresas.

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Nas empresas mais inovadoras, h uma preocupao com o crescimento da importncia do aprendizado/conhecimento e criatividade, estas mudanas esto criando novos cenrios no equilbrio de poder nas organizaes, resultando em seu sucesso e competitividade na economia globalizada. Segundo Sharenet (2008, p.02):

O produto do futuro, , portanto, a informao, e o elemento fundamental do trabalho o ser humano. Para utilizar esse produto preciso que as pessoas saibam pensam e discernir entre o urgente e o importante. So necessrias organizaes que trabalhem com inteligncia e estejam preocupadas com o aprendizado (individual e organizacional) uma vez que o sucesso estratgico est no uso inteligente da informao e na explorao efetiva das possibilidades inerentes tecnologia de informao.

As pessoas querem, no apenas uma compensao financeira, mas tambm a possibilidade de desenvolvimento pessoal e aprendizado na sua profisso. Na era da sociedade industrial ocorria diferente, a educao era limitada, pois a principal preocupao era a alfabetizao e o conhecimento tcnico. Atualmente a educao de acesso universal , buscam-se mais treinamento e atualizao para aplicao na sua profisso, pois tudo ocorre de uma maneira muito rpida, o conhecimento e a tecnologia se tornam obsoletos em pouco tempo. Assim a remunerao intelectual passa a ser to gratificante quanto remunerao financeira, sendo que a primeira enriquece o esprito, trazendo satisfao pessoal, que naturalmente o reflexo da atividade produtiva da entidade, portanto o conhecimento sempre igual a aprendizado contnuo. Para Antunes (2000, p.25): "Os revolucionrios da Antiguidade preconizavam a partilha das terras. Os da era industrial visavam a propriedade dos meios de produo. Hoje sobre o conhecimento que repousa a riqueza das naes." No atual perodo de transformaes, a sociedade do conhecimento afeta mundialmente os sistemas polticos, social e econmicos dos pases que esto no atual estgio de desenvolvimento, fazendo modificaes, em alguns com maior rapidez e em outros com ritmo menos acelerado. Pases como os da Europa Ocidental, da Amrica do Norte e o Japo, que j apresentam elevado nvel de desenvolvimento industrial, esto aplicando o conhecimento para fins especficos, resultante do desenvolvimento atingido. E os pases tidos como de terceiro mundo ou em desenvolvimento, esto passando pelo

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processo de industrializao, facilitado pelos investimentos de multinacionais, considerando ainda, que entre estes, alguns j estejam apresentando sintomas de caractersticas da economia ps-capitalista. No Brasil existem caractersticas de uma economia ps-industrial e industrial, com algumas regies mais desenvolvidas e outras em fase de desenvolvimento. A criao de riqueza de uma regio no est na aplicao financeira ou de mo-deobra, mas no valor do conhecimento aplicado ao trabalho, ou seja no investimento no ensino. Segundo Antunes (2000, p.26):

Para compreendermos uma definio clara e objetiva de conhecimento que se relaciona com informao no entendimento daqueles que buscaram e buscam, incansavelmente, chegar ao conhecimento, e que so amantes da sabedoria. Existem duas correntes opostas quanto origem do conhecimento, os empricos afirmam que o conhecimento derivado da experincia sensvel- Conhecimento a posteriori, verificando-se ou falsificando-se em funo dessa mesma experincia. Os racionalistas, por sua vez, afirmam que o conhecimento derivado da razo Conhecimento a priori, mas sem se referir experincia sensvel. Trata-se de verdades da razo. Estas expressam-se tambm em termos de relaes de definio entre idias, conceitos tais como se encontram na Lgica e na Matemtica.

A experincia adquirida em anos de trabalho em uma mesma organizao de suma importncia, porm a constante inovao, buscando o aprimoramento/conhecimento no pode de forma alguma ser refutada, visto que h constantes mudanas no sentido tecnolgico, organizacional e social. Plato, nos traz uma definio clara e simplista sobre conhecimento:

Suponhamos que na mente de cada homem exista um avirio com pssaros de toda espcie alguns afastados do resto, outros em pequenos grupos, outros solitrios, voando para toda e qualquer parte podemos supor que os pssaros so os tipos de conhecimento e que, quando ramos crianas, esse receptculo estava vazio; toda vez que um indviduo obtm e mantm um tipo de conhecimento, pode-se dizer que aprendeu aquilo que o assunto do conhecimento; e isso saber (NEUMANN; ARNOSTI, 2004)

Giles (1993, p.24, apud ANTUNES, 2000, p.26) afirmava que "o conhecimento orienta-se com base na experincia da percepo e que, auxiliado pela razo, alcana as conexes necessrias entre as formas dos objetos particulares experimentados". Quanto funo do conhecimento, podem-se destacar duas correntes: a de

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Scrates, que defendia o crescimento intelectual, moral e espiritual e a de Protgoras, posterior e em oposio, que afirmava ser a finalidade do Conhecimento capacitar saber o que e como dizer. Giles (1993, p.23, apud ANTUNES, 2000, p.27) afirma que: A filosofia define conhecimento como "ato mental, fundamentado na experincia sensvel, pelo qual se formulam juzos verdadeiros e seguros a respeito de algum objeto ou realidade". Quando feita a pergunta para algum se tem conhecimento sobre determinado assunto ou se j tomou conhecimento de algo, significa afirmar possuir domnio sobre o assunto ou perguntar se sabe sobre o que aconteceu em uma notcia ou informao. Antunes (2000, p. 28), destaca os autores Nonaka e Takeuchi (1997, p.7, 63) que fazem a distino entre duas formas de conhecimento; o conhecimento explcito e o conhecimento tcito. O conhecimento explcito expresso em palavras e nmeros, facilmente comunicado e compartilhado sob a forma de dados brutos, frmulas cientficas, procedimentos codificados ou princpios universais. A este conceito soma-se o objetivo da aplicao a uma finalidade especfica e se adota sua utilizao no sentido lato. Em seu sentido lato, o conhecimento pode ser empregado como sinnimo de dados e informaes (em empresas, as informaes so dados trabalhados que do suporte ao administrador na tomada de decises). O conhecimento tcito abrange as habilidades desenvolvidas por meio de Know-how (saber fazer, so tcnicas e habilidades individuais desenvolvidas) adquirido pelas percepes , crenas e valores que se tomam como certas e que refletem na imagem de como se v a realidade, moldando a forma como se percebe e se lida com o mundo. composto pelos conhecimentos adquiridos formalmente, por meio da educao e pesquisas acadmicas, mais as concluses, palpites, intuies, viso de mundo que esto enraizados nas aes e experincias de um individuo. O componente subjetivo torna o conhecimento tcito de difcil visualizao e formalizao, dificultando sua transmisso e compartilhamento. Sob este conceito, a informao passa de sinnimo base para aplicao do conhecimento. As pessoas vivem dentro de um contexto histrico e social em que as informaes acerca do ambiente esto disponveis, estas so utilizadas individualmente para a percepo da realidade.

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A tecnologia facilita que as informaes, alm de armazenadas sejam transmitidas. Com o surgimento dos computadores, a informao tornou-se mais acessvel a todos; aos poucos houve um aperfeioamento, hoje h sistemas muitos eficientes que disponibilizam a informao acessvel com segurana e em tempo hbil. Para descrever que existem duas concluses da definio do conhecimento Antunes (2000,p.29-30) argumenta:

Somente o ser humano capaz de utilizar-se, da informao, pois esta, para ter valor, precisa ser transformada em conhecimento e quem tem essa capacidade fundamental so as pessoas, a vantagem est na capacidade em saber transform-la. O conhecimento tcito diferenciado, pois a pessoa humana considerada por suas caractersticas particulares, fsicas e psquicas. O indviduo permite predicados, mas ele mesmo no pode ser predicado de outros; ele nico e o emprego de seu conhecimento tcito torna-se uma habilidade.

A Administrao Cientfica de Taylor, por meio do estudo sistemtico do trabalho, possibilitou o aumento da produtividade do empregado. Este, que no tinha qualificao, pois seu trabalho era desenvolvido na habilidade que possua nas mos e passou a t-la por meio das formas padronizadas de execuo das tarefas. Assim sendo, a melhoria da qualidade da execuo do trabalho, tanto nas indstrias quanto no campo aumentou, liberando-o para anos de investimento em educao escolar. Ressalta-se que sob este aspecto o indviduo passa a adquirir conhecimento sistematicamente em cursos e nas universidades. Neste sentido, Antunes (2000, p.32) afirma: "Este conhecimento cria uma nova classe de trabalhadores: aqueles que aplicam o conhecimento adquirido e no mais apenas na fora fsica." O conhecimento passa a ser agregado para o desenvolvimento de novas habilidades, para o melhor aperfeioamento do trabalho. Atualmente ter acesso nas universidades no mais o diferencial, pois existe grande oferta destes profissionais, as empresas procuram se manter com menos recursos fsicos e mode-obra mais especializada. A partir da as pessoas devem adicionar criatividade, versatilidade e capacidade de pensar. Com o passar dos anos, houve um gradativo aumento dos centros de ensino, provenientes dos diversos ramos do conhecimento, possibilitando o trabalho interdisciplinar, direcionando-o a busca do conhecimento para reas de aplicao.

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Para Wriston (1995, p. 7, apud ANTUNES, 2000, p. 51):

Conhecimento que em poca era utilizado pelos ricos e poderosos como uma vantagem pessoal, agora combinado com habilidades gerenciais para produzir riqueza. A difuso do conhecimento aumentou a nossa habilidade para resolver problemas valorizando o poder da mente na gerao de novos produtos impossveis de serem criados at um tempo atrs.

Pode-se afirmar que na era da sociedade agrcola, os possuidores da terra tomavam decises; na era da sociedade industrial o poder de deciso passou aos detentores de capital e na era do Conhecimento, os possuidores do conhecimento centralizam o poder, pois detm o capital e dependem da aplicao deste. Novos conhecimentos levam a novas tecnologias que so empregadas em busca do desenvolvimento econmico, portanto acarretam mudanas no sistema social e poltico. O ambiente est mudando constantemente e surgindo assim estruturas diferentes. O que dominante pode desaparecer de imediato e ser substituda por outra que, por sua vez, entra no processo de evoluo. O feudalismo que existiu por centenas de anos foi substitudo pelo capitalismo, em conseqncia da Revoluo Industrial, com a descoberta do motor a vapor e, depois com o motor a combusto e a energia eltrica. O conhecimento associa-se aos recursos bsicos, sendo indispensvel para o desenvolvimento da economia. A economia est sempre em processo de mudana e estas geram novas necessidades. O conhecimento o novo recurso necessrio para as mudanas na sociedade atual.

2.2 INFLUNCIA DO CONHECIMENTO NAS ORGANIZAES

Com a evoluo da economia, as empresas se deparam com grandes mudanas, pois o seu pblico se tornou mais exigente, visto que conhecem melhor suas necessidades e esto diante de uma diversidade de opes, exigindo produtos e servios que melhor atendam seus objetivos. A economia globalizada resultado de mudanas drsticas na tecnologia da informao e das telecomunicaes ocorridas nas ltimas dcadas. As empresas

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esto aplicando mtodos e habilidades muito diferentes dos at ento empregados para acessarem seus consumidores e prov-los de bens e servios. Segundo Crawford (1994, apud ANTUNES, 2000, p-36) aponta uma srie de mudanas, descritas incluindo-as a seguir: Automao no trabalho, incluindo atividades intensivas de manufatura, bem como incremento da automao de vasta gama de atividades de servios. Crescimento generalizado da indstria de servios, particularmente da sade, educao, produo de software e entretenimento. Reduo de tamanho das grandes empresas, tanto de manufatura quanto de servios, em virtude do maior estmulo ao esprito empreendedor. Crescimento acentuado da participao das mulheres. Transformaes demogrficas substanciais causadas pela queda na taxa de nascimento e uma populao mais velha. Substituio do centro geogrfico da economia, antes centrada em matriasprimas e bens de capital, para concentrar-se em informaes e conhecimentos, particularmente pesquisa e educao. Nesse perodo de mudanas, ou de equilbrio, pode-se concluir que os cenrios apontados esto diferentes, influenciando as organizaes, impactando sua estrutura, seu processo administrativo e principalmente seu valor. Rogers (1996, p. 7, apud ANTUNES, 2000, p.39), descreve: "O conhecimento est balanando as estruturas na forma como uma organizao criada e desenvolvida; como ela morre ou reformulada.

Uma nova revoluo de informao est em andamento. Ela comeou nas empresas, com informaes de negcios, mas seguramente ir engolfar todas as instituies da sociedade e mudar radicalmente o significado da informao tanto para as organizaes como para os indivduos. No uma revoluo em tecnologia, maquinrio, tcnicas, software ou velocidade, mas sim em conceitos. Ela no est acontecendo em Tecnologia de Informao (TI), nem em Sistema de Informaes Gerenciais (SIG), e nem sendo liderada por Diretores de Informaes (Dis). Ela conduzida por pessoas que a indstria da informao tende a desprezar: os contadores. (DRUCKER, 1997, p. 7)

Entende-se a importncia do contador, justamente pelo fato que ele pode sim, ajudar s empresas a melhor evidenciar o seu Capital Intelectual. Cabe ressaltar que a Nova Lei das S.A (11.638 de 28 de dezembro de 2007) que agora passa a tratar

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os ativos intangveis, refora ainda mais o papel deste profissional para gerar as informaes para a tomada de deciso por parte da administrao.

2.3 CONTAS PATRIMONIAIS

No h dvida quanto finalidade da Contabilidade, no que tange as demonstraes das variaes no Balano Patrimonial, onde se tem bem representados, na parte do ativo, os bens e direitos das organizaes, em contrapartida o passivo, representado pelas obrigaes e o patrimnio lquido, que representa a parte que a entidade tem empenhada com os scios e acionistas. No Brasil a ordem de elaborao do Balano Patrimonial regida pela Lei 6.404 de 15 de dezembro de 1976 (Lei das Sociedades por Aes), assim o balano patrimonial deve ser apresentado com as contas classificadas em um plano de contas. Fato a considerar a Lei 11.638 de 28 de dezembro de 2007 que altera e revoga alguns dispositivos desta Lei. As contas patrimoniais formam o balano patrimonial que representa o momento em que a empresa se encontra em determinada data, qualitativa e quantitativamente, atravs de tudo o que se possa ser mensurado monetariamente na sua estrutura. No grupo do Ativo classifica-se o os bens corpreos, composto pelo capital financeiro, podendo ser dividido em bens mveis (veculos, computadores, mesas e outros) e bens imveis (prdios,terrenos), ou seja, so bens que possuem propriedade fsica e h facilidade de mensurar os valores.

2.4 ATIVOS INTANGVEIS

Existem muitos itens apresentados pela Contabilidade que no so evidenciados pelo ativo, na obteno de benefcios futuros de um empreendimento, pois no so mensurados monetariamente. A Contabilidade trata estes itens como intangvel, por no possurem substncias fsicas, apesar de serem avaliados

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De suma importncia citar a Lei 11.638 de 28 de dezembro de 2007 que em seu artigo 178 agora trata o Permanente, dividido em investimentos, imobilizado, intangvel e diferido. Sendo que no intangvel constar os direitos, objetos de bens incorpreos, inclusive o fundo de comrcio. Para Edvinsson e Malone (1998, p. 22): "Os ativos intangveis surgiram em resposta a um crescente reconhecimento de que os fatores extra-contbeis podem ter uma importante participao no valor real de uma empresa". Muitos itens deste grupo trazem uma gerao de benefcios, existem dois tipos de ativos intangveis, primeiro os identificveis para os quais se pode dar nome e por segundo os no identificveis, cujo exemplo o Goodwill (identificado pela diferena entre o valor contbil e o valor de mercado da empresa), que contempla, entre outros, os ativos humanos, pois quando uma organizao utiliza recursos humanos atravs de prestao de servios que exigem conhecimento intelectual com o objetivo de obteno de benefcios futuros, tais recursos podem e devem ser classificados como ativos. Segundo Iudcibus (1997, p. 203) que define intangvel como: "ativos de capital que no tem existncia fsica, cujo valor limitado pelos direitos e benefcios que, antecipadamente, sua posse confere ao proprietrio." O diferencial entre o valor contbil e o valor do mercado de uma organizao classifica a qualidade, confiabilidade, lealdade de clientes, tecnologia, ente outros, que no h como identificar individualmente e optou-se por agrupar num mesmo conjunto, chamado de Goodwill. Existem argumentaes de que os intangveis devem ser tratados diferentemente dos tangveis, a exemplo de Hendriksen e Van Breda (1999, p. 390), em virtude de algumas supostas caractersticas que os diferenciam: " Inexistncia de usos alternativos- os ativos intangveis no podem ser transferidos a usos alternativos". Este argumento, segundo eles correto para a maioria dos intangveis, contudo, as marcas possuem aplicao a muitos usos alternativos. As caractersticas dos ativos intangveis so: Separabilidade: eles no podem ser separados da empresa como um todo ou de seus ativos fsicos. Este argumento correto para a maioria dos ativos intangveis, todavia, os direitos autorais, as marcas e patentes podem ser compradas e vendidas separadamente.

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Incerteza quanto recuperao: possuem alto grau de incerteza a respeito do valor dos benefcios futuros a serem recebidos pela empresa. No se aplica, por exemplo ao valor investido em uma educao superior, cuja recuperao de seu valor consideravelmente menos incerta do que o valor investido em um equipamento especializado em um novo laboratrio de pesquisa. O termo intangvel vem do latim tangere ou tocar. Logo, os bens intangveis

so aqueles que no podem ser tocados, porque no possuem corpo fsico. Contudo, a tentativa de relacionar a etimologia da palavra intangvel definio contbil dessa categoria, no ser exitosa, haja vista que muitos outros ativos no possuem tangibilidade e so classificados com tangveis, como: despesas antecipadas, duplicatas a receber, aplicaes financeiras. Conforme artigo de Schmidt (2002, p.8), classifica como ativos intangveis os seguintes elementos: gastos de organizao, marcas, pesquisa e desenvolvimento, goodwill, direitos autorais, patentes, franquias, desenvolvimento de software, licenas, matrizes de gravao e certos investimentos de longo prazo. Os ativos intangveis so uma realidade, e identificar, avaliar e gerenciar um grande desafio enfrentado pelas empresas.

2.5 CAPITAL INTELECTUAL

O termo "Capital Intelectual" surgiu nas ltimas dcadas, perodo que surgiu uma srie de inovaes, mudanas e transformaes na sociedade, onde a informao e o conhecimento passaram a ter uma importncia fundamental nas organizaes. Desta forma a contabilidade vem sofrendo crticas na demonstrao contbil que atualmente no retrata o real valor de uma empresa. Para Antunes (2000, p. 18) a aplicao do conhecimento vem impactando nas organizaes, pois a materializao da utilizao desse recurso, mais as tecnologias disponveis e empregadas para atuar num ambiente globalizado, produzem benefcios intangveis que agregam valor s mesmas. Conceitua-se o Capital Intelectual como uma nova forma de administrao de empresas, pois cada vez mais ele est presente e relevante na formao do valor

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das empresas no sistema patrimonial. A sociedade est baseada no conhecimento, uma grande transformao na economia mundial que reflete diariamente nas organizaes. O sistema patrimonial formado por um conjunto de elementos com a finalidade de mensurar o patrimnio, as foras motrizes que explicam a existncia do conjunto, visto que a Terra, o Capital e o Trabalho eram as foras motrizes da economia. Os bens imateriais no se entendem como bens em si, mas como potenciais ou bens futuros. Os crditos adicionados ao ativo, so bens esperados, direitos com a possibilidade de incorporar bens a dado patrimnio que aumentam o volume deste, em relao ao conhecimento da humanidade. A gesto do conhecimento da humanidade uma denominao de Capital Intelectual, ou seja, a soma do conhecimento de todas as pessoas de uma empresa, possibilitando aumento da vantagem competitiva Pode-se dizer ento que o Capital Intelectual o valor agregado aos produtos e aos servios da empresa por meio do conhecimento adquirido pelas pessoas, composto pelas habilidades em conhecer tecnologias, processos e caractersticas especficas de cada organizao. Segundo Brooking (1996, p.12-13, apud ANTUNES, 2000, p. 78):

O Capital Intelectual se define como uma combinao de ativos intangveis, frutos das mudanas nas reas da tecnologia da informao, mdia e comunicao que trazem benefcios tambm intangveis para as empresas e que capacitam seu funcionamento.

Juridicamente o Patrimnio de uma entidade se confunde com sua propriedade comercial e industrial, representando os bens corpreos e os bens incorpreos, os seus imveis com seus melhoramentos, as mquinas e equipamentos com suas instalaes industriais, os mveis e utenslios, veculos, estoques e o nome dos estabelecimentos, seu smbolo publicitrio, suas marcas, patentes, tecnologia, direitos autorais, ponto comercial entre outros. Pode-se dizer claramente que o Capital Intelectual no se enquadra nos tradicionais modelos contbeis, pois os valores que possibilitam sua anlise no so monetrios, dependem da anlise de certos parmetros de mensurao de fatores dinmicos ocultos, mas que agrega valor s organizaes, de forma bastante gerencial.

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Alguns autores consideram o Capital Intelectual como um Passivo da entidade, visto como fonte de capital, como conceitua Martins (2000, p.8):

O entendimento do Capital Intelectual como um passivo pode, num primeiro momento, causar certo espanto. Entretanto, numa anlise um pouco mais atenta filosofia do Capital Intelectual, verifica-se ser este um tratamento coerente, pois retrata a idia de valor corporativo ao consider-lo como um emprstimo feito pelos clientes, empregados ,etc., visto como fonte de capital (recursos).

Diversos autores utilizam distintas maneiras quando se referem ao Capital Intelectual, os economistas os tratam como recursos ou capital, e a rea contbil os trata como ativo ou bens e direitos, assim pode-se admitir que o Capital Intelectual o conjunto de valores ocultos que agregam valores s entidades. O que diferencia o Capital Intelectual de uma organizao para outra, e at mesmo de uma nao para outra o conhecimento agregado, pois este a base de uma civilizao, o que torna o homem um ser superior, com capacidade de criar e modificar o ambiente em que vive.

2.6 CLASSIFICAO DO CAPITAL INTELECTUAL

A utilizao do termo Capital Intelectual pode levar a concluses precipitadas sobre sua composio, uma vez que pode parecer que composto unicamente de capital humano, por entender-se que o intelecto peculiar ao mesmo. Porm, ressalta-se que este raciocnio precisa ser estendido a outros ativos que resultam da aplicao do conhecimento. Segundo o autor Stewart (1998), o Capital Intelectual pode ser encontrado em trs lugares. O capital Humano que capacidade necessria para que os indivduos ofeream solues aos clientes, a fonte da inovao e renovao. E para compartilhar, transmitir e alavancar os conhecimentos, so necessrios ativos estruturais, ou seja, capital estrutural, definido como capacidade organizacional que uma entidade possui de suprir as necessidades do mercado. J o capital de clientes o valor dos relacionamentos de uma entidade com as pessoas com as quais realiza operaes.

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Os materiais intelectuais das empresas esto sobre a forma de ativos e recursos, perspectivas e capacidades, dados, informao e conhecimento, mas o capital intelectual deve ser procurado nas pessoas, estruturas e clientes. Pode-se classificar, segundo Stewart (1998, p.75), o capital intelectual em trs grupos principais: capital humano, capital estrutural e capital do cliente.

2.6.1 Capital Humano

O Capital humano formado por pessoas, pois o que torna uma empresa competitiva a aplicao do conhecimento humano, da habilidade e a criatividade empregados em uma organizao com o objetivo de trazer inovao para a empresa. Segundo Stewart (1998, p.77): O dinheiro tem poder, mas no pensa, as mquinas operam muitas vezes melhor do que qualquer ser humano, mas no inventam. Sabe-se que o principal objetivo do capital humano a inovao e este capital cresce quando a empresa melhor sabe utilizar das habilidades e conhecimento das pessoas e quando h compartilhamento dessas informaes. Para Stewart (1998, p.78-79) o capital humano cresce de duas formas dentro da empresa: primeiro quando a empresa utiliza mais o que as pessoas sabem; dentro da organizao, minimizando as tarefas irracionais, o trabalho burocrtico e as competies internas, criando oportunidades e envolvendo todos os funcionrios da organizao, visto que assim, as melhores idias viro superfcie. Segundo: quando os funcionrios conhecem a organizao e o que acontece no seu processo, de forma a melhor contribuir para o sucesso desta. As empresas esto decidindo investir mais em pessoas, a ordem agora, investir em capital humano. O investimento na capacitao, desenvolvimento pessoal, harmonia no trabalho, plano de carreira, novas formas de remunerao e estruturas mais flexveis de trabalho geram retorno financeiro para empresas com estruturas modernas de organizao. Este conhecimento humano aplicado na empresa um grande desafio para os profissionais da contabilidade, principalmente no que tange a evidenciar e

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demonstrar essas potencialidades nas Demonstraes Contbeis, porm a Contabilidade em sua busca constante de novos paradigmas est se empenhando na soluo dessa diferenciao existente entre as entidades, buscando ferramentas que permitam uma possvel evidenciao dos fatores intangveis e que agregam valor a qualquer empreendimento. Stewart (1998, p.76-77) afirma que:

O trabalho rotineiro que exige pouca habilidade, mesmo quando feito manualmente no gera nem emprega capital humano para a organizao, e que o valor marginal do investimento em capital humano cerca de trs vezes maior do que o valor do investimento em equipamentos.

Segundo comentrio de Schultz ( 1967, p.64, apud ANTUNES, 2000, p. 82): O ser humano considerado capital por possuir capacidade de gerar bens e servios, por meio do emprego de sua fora de trabalho e do conhecimento, constituindo-se em importante fonte de acumulao e de crescimento econmico. As pessoas so propulsoras de idias, inovando dentro das empresas, porm os funcionrios precisam ser estimulados para que possam criar novas estratgias de crescimento atravs de seus conhecimentos para impulsionar e fazer com que a organizao cresa e possa se expandir. Assim, quanto melhor o capital humano de uma organizao, melhores resultados ela alcanar no Capital Intelectual.

2.6.2 Capital Estrutural

O capital estrutural baseia-se na infra-estrutura que apia o capital humano nas empresas. a capacidade organizacional, incluindo os sistemas fsicos utilizados para transmitir e armazenar conhecimento intelectual. O Capital Estrutural inclui os conceitos organizacionais e de documentao, a qualidade de seus sistemas informatizados de informaes, o relacionamento com clientes e a imagem da empresa perante o pblico. Gerenciar esse capital algo novo e importante e organiz-lo fundamental.

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Reafirmando as palavras do autor Edvisson (1998, p. 32) que contempla uma classificao para o Capital Estrutural, organizando-o por trs tipos: o capital organizacional, formado pelos investimentos em tecnologia e filosofia operacional, que agilizam o fluxo do conhecimento pela organizao; o capital de inovao formado pelos resultados das inovaes ,como por exemplo, as marcas registradas que formam a propriedade intelectual; e o capital de processos produzido atravs de processos e tcnicas (como por exemplo, as ISOs). Conforme Stewart (1998, p.98) o capital estrutural formado por propriedades legais como tecnologias, invenes, dados e publicaes que podem ser patenteadas pela empresa, podendo essa vender os mesmos e processar qualquer um que os utilize sem autorizao. Durante a Revoluo Industrial, as mquinas substituram a fora fsica. Na economia do conhecimento, as mquinas complementam a capacidade mental do ser humano.

2.6.3 Capital do Cliente

O cliente o consumidor de produtos e servios oferecidos pelas empresas que os desenvolvem. O Capital do cliente sempre esteve presente de uma forma oculta sob a denominao de Goodwill, assim quando uma empresa vendida por um valor maior que o contbil, ou seja, pelo valor de mercado, aps subtrair-se o valor das patentes e dos direitos autorais, o que vem a ser esta diferena, seno o reconhecimento de que a empresa possui uma carteira de clientes slidos e leais. Mensurar o capital de Clientes um desafio, pois os ndices incluem medidas de satisfao, longevidade, sensibilidade a preos e at mesmo o bem-estar financeiro dos clientes de longa data. O relacionamento com o cliente torna-se um ativo da empresa e muitos relatrios financeiros no esto preparados para faz-lo, relativamente fcil acompanhar os indicadores do capital do cliente, tais como ndices de reteno, lucratividade do cliente, satisfao e lealdade.

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O Capital Intelectual do cliente est relacionado com as pessoas e organizaes para os quais vende, pode-se considerar este como o mais importante dentro do capital intelectual, assim afirma-se que este quem sustenta a empresa. Pode-se concluir que o Capital de Clientes aparenta ser o mais mal administrado de todos os ativos intangveis. Muitos estabelecimentos comerciais, por exemplo, no sabem nem mesmo quem so os seus clientes, e outros, mesmo sabendo, os tratam como adversrios, ao invs de aproveitarem as possibilidades de ganhos para ambas s partes. Na era da Informao e da tecnologia, as grandes redes de computador e sistemas de bancos de dados, trazem uma grande possibilidade de inverso dessa situao, com o relacionamento com clientes, desde que as empresas aprendam a colher, armazenar e utilizar efetivamente as informaes sobre seus clientes que so capazes de gerar valor. A gerncia do Capital Intelectual est baseada na informao, que o poder que est diretamente ligado ao cliente. A transparncia das empresas quanto aos seus produtos e servios, cada vez mais exigida pelos clientes, possibilitando a tomada de decises de compra muito mais precisas, e aumentando o poder de barganha dos clientes. O grau de exigncia dos clientes est cada vez mais apurado. Tal explicao se encontra no fato de que velhos ditados como o cliente tem sempre a razo sempre estiveram certos. Segundo Stewart (1998), hoje o cliente pode dar o tom, pois conhece a partitura. A informao mais valiosa do que nunca e os clientes, hoje em dia, tem muito cliente: Inove com os clientes: Independente de quem seja o seu comprador, ele deseja obter o mximo do cliente dele. Oferecer aos clientes a oportunidade de acompanhar eletronicamente passo a passo a fabricao de um produto pode ter desvantagens com relao ao poder de barganha. Entretanto, apresenta uma infinidade de vantagens, destacando-se a possibilidade de se obter retorno do cliente antes mesmo de ser cometer erros. mais informaes do que tinham, atravs das bases de dados computadorizadas. Ele aponta algumas das maneiras de se investir no capital do

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Concentre-se nos clientes como indivduos. Isso se torna necessrio para que as informaes a serem utilizadas possam ser extradas de bases de dados organizados por clientes onde constem cadastros individualizados.

Divida os ganhos com seus clientes. O conceito de capital do cliente s faz sentido quando o produtor e o cliente no lutam pelo excedente que criam juntos, mas concordam abertamente em possu-los juntos. Quanto mais estreitos os laos entre produtor e consumidor, maior a capacidade de se gerar excedente em forma de capital do cliente.

Aprenda o negcio do seu cliente e lhe ensine o seu: afinal, quanto melhor informado estiver sobre o negcio de um cliente, melhor poder servi-lo. Isso se dar atravs da identificao das necessidades no-expressas do cliente, o que permitir o desenvolvimento de produtos que atendam.

Torne-se indispensvel: As informaes sobre o cliente podem e devem ser utilizadas para que busque ofertar um servio vital para o cliente, de difcil substituio por outro fornecedor. Atravs de informaes, possvel conhecer as caractersticas de determinado produto que o tornam especialmente atraente aos olhos do comprador. Pode-se salientar que as trs formas de capital (humano, estrutural, clientes) trabalham juntas. No basta investir em pessoas, sistemas e clientes separadamente, pois eles interagem entre si, agregando valor empresa.

2.7 O CONHECIMENTO APLICADO NA CONTABILIDADE

O Conhecimento sempre foi aplicado na Contabilidade, sendo utilizado como tcnica, porm aumentou a necessidade de maior conhecimento contbil, bem como a responsabilidade do profissional em atender s necessidades de informaes dos acionistas e dos gerentes. A introduo da tecnologia da computao facilitou as informaes dessa funo, na transformao de dados e na manuteno dos registros para melhor atender seus usurios.

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Na sociedade atual do Conhecimento, verifica-se que a Contabilidade est em busca constante de uma melhor forma de se adaptar s modificaes ocorridas, pois o processo de desenvolvimento contnuo. A sociedade possui estruturas econmicas, poltica, social e tecnolgica e cabe verificar quais so os impactos dessas mudanas na Contabilidade e quais as proposies ela precisa fazer para adaptar-se s caractersticas do momento atual e, assim continuar exercendo com eficincia e eficcia sua principal funo, que a de Fornecer informaes relevantes para a tomada de decises e avaliaes. A contabilidade o elo entre o meio externo com o meio interno das organizaes, deve atender s necessidades de informaes de seus usurios, tais como governo, investimentos, fornecedores, clientes, instituies financeiras, empregados, sindicatos e a sociedade, entre outros. A importncia da Contabilidade como elo entre os meios interno e externo, pea fundamental e indispensvel para que as organizaes possam existir e atingir a misso estabelecida, concretiza-se nas palavras de Littleton (1953, p.14):

Contabilidade um servio de informao especial. Ela comeou com a necessidade de informaes dos proprietrios das empresas comerciais. Mas ao longo do tempo, a Contabilidade expandiu-se em um instrumento complexo, como um mapa de navegao, ela assiste na realizao da misso, uma ajuda na medida em que a informao esteja disponvel para os navegadores e para todos a quem interessar.

A aplicao do conhecimento agregado ao produto est modificando a estrutura das organizaes e, portanto merece uma anlise mais profunda, motivo pelo qual existem muitos autores estudando os valores das organizaes no mercado financeiro e se comparando com diferenas nos valores de um patrimnio, e esta diferena se d pela capacidade de explorao do conhecimento humano. Os autores Edvinson e Malone (1998), assim como outros tambm, vm justificando a diferena entre o valor patrimonial das aes e seu valor de mercado pela introduo de novos valores, concentrados na denominao de capital intelectual. Esta uma forma muito simplista de justificar este fato, principalmente quanto funo das demonstraes contbeis, especificamente do balano patrimonial.

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Diante disto, devem-se considerar dois aspectos: o primeiro refere-se ao que entende como valor da empresa e valor contbil da empresa; o segundo refere-se aos fatores que influenciam o valor do mercado das aes, levando-se em conta as caractersticas do mercado acionrio, bem como os princpios e normas contbeis praticadas no pas em questo. Com relao ao que se entende como valor da empresa, pode-se defini-lo como aquele que os potenciais adquirentes esto dispostos a pagar pela compra do patrimnio lquido de uma empresa, logo um valor de negociao. Quanto questo de se afirmar que o valor de bolsa o valor da empresa, parece ser uma prtica comum na literatura americana, em que o controle da empresa est pulverizado e as aes esto quase todas disponveis para a negociao em Bolsa. O preo de uma ao na Bolsa depende das condies de mercado (oferta e demanda) que refletem as condies estruturais e comportamentais da economia do pas e especficas da empresa e de seu setor econmico. Pode-se afirmar que os valores das aes esto sujeitos a fatores que influenciam as empresas, tais como os de natureza poltica e econmica, repercutindo no Capital Intelectual. No Brasil o mercado acionrio muito influenciado por fatores de curto prazo, como os de natureza poltica e econmica, dada a prpria caracterstica de instabilidade que se vive atualmente. Reflexos como taxa cambial, juros altos e problemas polticos influenciam diretamente nas empresas. O valor patrimonial da empresa o valor contbil de seu patrimnio lquido dividido pelo nmero total das aes. Os princpios de avaliao contbil utilizados no foram feitos para medir o valor de uma empresa e sim para apurar o resultado de suas atividades, ou seja, gerar lucros. A Contabilidade deveria acompanhar a evoluo da sociedade, fornecendo as informaes requeridas e, para tanto, deveria considerar os ativos intangveis e evidenci-los. Portanto, importante verificar quais so as informaes que a contabilidade ainda precisa gerar, considerando sua funo, abordando as modificaes nas estruturas que esto agregando valor. Parafraseando Antunes (2000, p. 65-66), a Contabilidade um sistema de informao, ou seja, um conjunto articulado de dados, tcnicas de acumulao, ajustes e editagens de relatrios que permite: tratar as informaes de natureza repetitiva com o mximo possvel de relevncia e o mnimo custo; dar condies

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para, atravs da utilizao de informaes primrias constantes do arquivo bsico, juntamente com tcnicas derivadas da prpria Contabilidade ou outras disciplinas, fornecer relatrios de exceo para finalidades especficas, em oportunidades definidas ou no. Os objetivos da Contabilidade so prover informaes para os seguintes propsitos: tomar decises acerca do uso de recursos limitados, incluindo a identificao de reas cruciais de tomada de deciso e a determinao dos objetos e metas; dirigir e controlar os recursos humanos e materiais das organizaes; manter e relatar os custos dos recursos; e facilitar e manter funes sociais. Segundo Riccio (1989, p.57), resume em dois pontos principais os objetivos

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de um sistema de Informao Contbil: Prover informaes monetrias e no monetrias, destinadas s atividades e decises dos nveis operacionais, ttico e estratgico da empresa e, tambm para os usurios externos a ela. Constituir-se na pea fundamental do Sistema de Informao Gerencial da empresa. A Contabilidade, como um sistema de informaes encontra-se diante de um desafio. Para Iudcibus (1998, p.7):
Normalmente, o Sistema de Informao Contbil est enraizado com relao ao passado e no focalizado para o futuro. Para esta ltima hiptese ocorrer, temos que no ter receio de lidar com o julgamento, com o potencial e com o que intangvel, em lugar do que verificvel, realizado e tangvel de um balano, como elemento de discernimento no que se refere potencialidade da entidade do que, s vezes, aos elementos tangveis.

Com a aplicao de recursos econmicos nas empresas, verifica-se que os mtodos utilizados para mensur-las, at ento, no retratam satisfatoriamente o valor da empresa, pois se baseiam nos ativos tangveis, resultando numa discrepncia entre valor contbil e valor de mercado. O modelo existente hoje de Contabilidade no tem conseguido acompanhar a revoluo que est ocorrendo no mundo dos negcios, pois as demonstraes financeiras das grandes empresas mostram-se cada vez mais ultrapassadas para acompanhar a organizao moderna, com suas estruturas, parcerias estratgicas, empregados com alto grau de conhecimento, trabalho em equipe e negcios em rede. A percepo de mercado sempre existiu juntamente com a realidade contbil, mas atualmente est se tornando um abismo, identificando- se uma falha sistemtica na maneira como se mede o valor das empresas. No passar das duas ltimas dcadas, com o avano da tecnologia, das telecomunicaes e a aplicao do conhecimento na busca de vantagem competitiva houve um aumento nos benefcios intangveis no percebidos pela Contabilidade tradicional. Este fato consiste em uma falha do modelo de Contabilidade Financeira que compromete o papel da lucratividade de curto prazo como indicador vlido e confivel da sade de uma companhia. Verifica-se que existem algumas empresas que esto dedicando algum

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esforo para considerar os ativos e a combinao de ativos intangveis, atribuindo Capital Intelectual. Assim est sendo incorporados outros itens ao patrimnio da organizao, itens que criaro valor a mdio e longo prazo, ou seja, que revertero em lucro para a empresa, a contabilidade deve esforar-se para identificar e evidenciar tais itens, pois isto de suma importncia tanto gerencial quanto para seus usurios externos. As organizaes necessitam investir grandes somas no ser humano, detentor do conhecimento e, em sistemas de informaes, pois a informao constitui-se na matria-prima para a aplicao do conhecimento. Ocorre que, nenhum desses dois aspectos, de suma importncia para a continuidade das empresas na economia atual, vem sendo considerados e, muitos menos divulgados pela contabilidade tradicional, sob qualquer forma de relatrio. Conseqentemente um nmero expressivo das empresas encontram-se subotimizadas, proporcionalmente quantidade do recurso intelectual utilizado. No decorrer da histria a contabilidade vem utilizando diversos mtodos para mensurar e registrar os fatos econmicos que afetam o patrimnio das entidades, com a finalidade de prover a seus usurios de informaes teis, claras e precisas.

Os registros contbeis mais antigos de que se tem conhecimento, so os da Sumria, da civilizao egpcia, que demonstram que a Contabilidade j era considerada um importante instrumento de controle pelas principais civilizaes do mundo antigo. (FAVERO, 1997, p.17)

Constituindo os primeiros aglomerados humanos, construindo moradias, tecendo e produzindo objetos de cermica, definindo formas de governo, possibilitou que critrios de vida fossem reformulados. Criou uma estrutura social, desenvolveu instrumentos e mtodos de registro de cunho patrimonial, ou seja, conseguia registrar aquilo que conseguia mensurar. At algum tempo atrs, era aceitvel que todos os sistemas fossem objeto de mensurao na contabilidade, era fcil identificar a sua natureza e fixar as normas, bem como sua respectiva aplicao. O controle do patrimnio um sistema bem definido, que por muito tempo serviu de objeto nico para a contabilidade. Todos os patrimnios, variados por suas finalidades, constituem um grande grupo da economia. Na sociedade atual se imagina conhecer ou poder conhecer tudo, rigorosa e

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exatamente para ento mensurar o patrimnio da empresa, a contabilidade se baseia no "quanto mede, quanto pesa, quanto custa e quanto vale". Estas caractersticas permitem que os itens sejam identificados, pois ser possvel a sua mensurao em valores monetrios, embora ainda existam itens que representem potencial de obteno de benefcios futuros, estes no so evidenciados, contudo no so avaliados monetariamente. Os profissionais da Contabilidade deparam-se com a dificuldade de evidenciar estes itens do ativo, mas porm devem estar preparados para novos conceitos e valores da sociedade. Segundo define Hendriksen (1999, p. 304):

Em Contabilidade, mensurao o processo de atribuio de valores monetrios significativos a objetos associados a uma empresa, e obtidos de modo a permitir agregao ( tal como na avaliao total dos ativos) ou desagregao, quando exigida em situaes especficas. Geralmente, a mensurao imaginada em termos monetrios.

Como bem coloca Iudcibus (1999,p.60), quando de forma objetiva aponta a complexidade que envolve a mensurao em Contabilidade:

Mais importante, em toda a discusso, que o contador, bem ou mal, conservadoramente ou agressivamente, numa fase ou outra da evoluo histrica, conforme se trate de Contabilidade Financeira ou Gerencial tem a coragem de atribuir mensurao aos elementos do ativo, passsivo e patrimnio liquido, bem como aos fluxos de renda e de caixa. sem dvida, a profisso mais arrojada, pois pretende traduzir em demonstraes contbeis, em nmeros, notas explicativas e poucas evidenciaes, uma realidade to complexa quanto a da entidade. Por isso to criticada, pois no consegue agradar, nem aos tradicionalistas, muito menos aos que desejariam que o balano retratasse o valor da entidade na data, algo que um eventual comprador consideraria, se quisesse adquiri-la. Quanto mais evoluirmos em nossa cincia, mais nos afastaremos do custo e mais nos aproximaremos do valor, sem provavelmente, nunca alcan-lo.

A Contabilidade uma ferramenta necessria para o bom funcionamento das empresas, atravs de um conjunto ordenado de conhecimentos, leis, princpios e mtodos prprios, mediante registro com o fim de oferecer informaes sobre a composio do patrimnio, de uma forma objetiva atravs de Contas Patrimoniais. O profissional contbil se torna responsvel pelo bom andamento das organizaes, visto que dele parte informaes relevantes para futuras decises.

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2.8 GERENCIAMENTO DO CAPITAL INTELECTUAL

Vive-se em uma sociedade onde o conhecimento das pessoas e a habilidade de lidar com elas se tornaram to ou mais importante que a inteligncia medida pelo Q.I (Coeficiente de Inteligncia), assim os aspectos humanos so cada vez mais o foco da gesto empresarial, despertando o interesse pelas questes que envolvem o gerenciamento do capital intelectual. Nas organizaes, a capacidade de fornecer bens e servios varia de uma forma linear, mas as demandas dos clientes so mutantes e aumentam cada vez mais com o seu nvel de exigncia. Eis o grande desafio das empresas, o de gerenciar o Capital Intelectual da melhor forma para que seja possvel superar as expectativas do mercado. Pode-se dizer que, o capital intelectual o valor agregado aos produtos e aos servios da organizao por meio do conhecimento adquirido. De acordo com Maerke (2004, p.11) que expe que em uma era em que as mudanas na economia, na poltica e na sociedade ocorrem na velocidade do pensamento e a inovao cerca o mundo empresarial, a aquisio e a manuteno de conhecimentos deixa de ser apenas uma exigncia para a formao acadmica e passa a ser um poderoso diferencial competitivo para a manuteno da empregabilidade dos profissionais e a sobrevivncia das organizaes. Todas as pessoas possuem conhecimento que podem ser aplicados em prol da empresa. Pode-se dizer que Capital Intelectual igual a experincias, ou seja, fatos e dados vivenciados mais as habilidades, intuio, valores, cultura e o potencial de conhecimentos das pessoas. Pode-se dizer tambm, que todas estas informaes se transformam em conhecimento quando so realmente absorvidas e estes, como forma de incrementar o acervo de experincias formam o capital intelectual do indivduo. Maerker (2004, p.11) aponta alguns itens importantes para aumentar o Capital Intelectual individual: Aprimorar as habilidades, investir em formao e capacitao tcnica e acadmica; Comprometer-se com a organizao e sua funo realizada; Agregar valor, alm do esperado, surpreender o cliente;

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Desenvolvimento contnuo, atualizao; Viso de mercado e uma postura aberta, absorver informaes. J o autor Stewart (2002, p.124), em uma viso mais organizacional, identifica

quatro processos para o gerenciamento do Capital Intelectual: 1. Identificar e avaliar o papel do conhecimento em seu negcio; 2. Associar as receitas aos ativos do conhecimento que as produzem; 3. Desenvolver uma estratgia para reforar, mediante investimentos e explorar seus ativos intelectuais. 4. Melhorar a eficincia do trabalho do conhecimento e dos trabalhadores do conhecimento. Com todo o conhecimento acessvel ao ser humano, basta definir como gerenci-lo e utiliz-lo para o seu melhor proveito, e qual ento seria a melhor forma de gerenciar? O segredo do bom gerenciamento est em adiantar-se s necessidades da empresa e do cliente, trabalhando na manuteno e gesto do Capital Intelectual, quando a necessidade surgir, as outras pessoas tero de sair em busca de informao. A histria empresarial recente mostra que cada vez mais, o principal diferencial competitivo das empresas est naquilo que sabem, na sua capacidade de fazer bom uso desse conhecimento e na velocidade com que conseguem aprender. Tamanho, tradio, marca, recursos financeiros e participao no mercado j no sero capazes de assegurar um lugar no mercado para as organizaes incapazes de gerir estrategicamente seu capital intelectual. Para ter xito, as organizaes tm que comear a harmonizar seus valores essenciais, estratgias empresariais e o ambiente de trabalho, visando favorecer a disseminao do conhecimento. Muitas empresas americanas j perceberam isso e elegeram a gesto do conhecimento como estratgia central de seus negcios. Nos ltimos cinco anos, vrias delas nomearam pessoas para exercer o papel de gerente do conhecimento, cargo situado no nvel vice-presidencial. A liderana de uma organizao tem a funo de transformar o conhecimento intelectual gerado pelos funcionrios da empresa em capital intelectual, assim este

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pode ser aplicado diretamente como recurso financeiro e o resultado deste investimento a inovao. Existem muitas empresas que so ricas em capital intelectual, atravs do

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conhecimento e experincia e no percebem que poderiam utilizar este capital para agregar valor ao produto, preciso incorporar conhecimento de diversas fontes dos recursos humanos numa soma de valores.

2.9 O CAPITAL INTELECTUAL POR MEIO DE NOTAS EXPLICATIVAS

A contabilidade a cincia que mensura os fenmenos patrimoniais das entidades. Atualmente o capital intelectual exerce influncia destacada na transformao do patrimnio, por isso a cincia contbil deve buscar a devida atualizao e formas alternativas para mensurar o patrimnio de uma organizao de maneira eficiente. O objetivo da contabilidade apurar resultados econmico e financeiro de uma entidade, todavia, nos ltimos tempos os relatrios fornecidos pela contabilidade no demonstram a efetiva posio econmica das empresas, visto que em recorrentes ocasies, o valor contbil est abaixo do seu valor de mercado. A diferena entre os dois valores vem sendo identificada como capital intelectual, considerando que a aplicao do recurso do conhecimento nas organizaes gera benefcios intangveis, alm dos tangveis, obviamente, que impactam seu valor.

O sistema de informaes contbeis deveria ter capacidade para gerar relatrios de exceo para finalidades informativas especiais. Os relatrios contbeis tradicionais deveriam ter poder preditivo e vir acompanhados de quadros informativos suplementares, demonstrando informaes histricas e preditivas sobre indicadores de interesse para os vrios usurios. IUDCIBUS (1994, apud ANTUNES, 2000, p.21).

Os chamados quadros informativos suplementares tratados por Antunes, so as tabelas e as notas explicativas, considerados essenciais pois contribuem no entendimento das demonstraes contbeis e na comparao com as de outras entidades pelos demais usurios. E no que tange aos custos de pesquisa e desenvolvimento , bem como custo com benefcios aos funcionrios que algumas empresas tratam; possvel afirmar que se trata de um embrio da correta evidenciao do Capital Intelectual.

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2.10 EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL

Nesta era do conhecimento, muitos princpios, conceitos e normas contbeis necessitam ser reavaliados, porm acreditando que num futuro prximo, as informaes sobre o Capital Intelectual estaro mudando a concepo do Balano Patrimonial e da Demonstrao dos Resultados do Exerccio. No pode ser deixado de mencionar novamente, a Lei 11.638, de 28 de dezembro de 2007 que altera e revoga alguns dispositivos da Lei das S.A 6.404, de 15 de dezembro de 1976. As informaes sobre o capital intelectual sero consideradas primordiais e indispensveis para se conhecer a verdade sobre uma organizao. A contabilidade procura e encontrar, os mecanismos que tornaro possvel a evidenciao desse ativo, para tomada de deciso. Alguns estudiosos defendem a tese de que o Capital Intelectual est contido no Goodwill. Na interpretao sobre a teoria de Edvinsson, assim colocam Iudcibus & Marion (1999, p. 155):

O Capital Intelectual e Goodwill so valores idnticos num determinado momento. Todavia, a viso contbil do Goodwill temporal e limitada, enquanto a de Capital Intelectual progressiva em constante renovao e complementa enquanto no Goodwill h a idia de amortizao, no Capital Intelectual h a idia de vantagens em relao ao futuro.

O Capital Intelectual no se enquadra nos modelos contbeis existente hoje, por considerar que no refletem imediatamente nos resultados da empresa e, portanto no so levadas em conta pela contabilidade atual; por exemplo: a lealdade da clientela, desenvolvimento da competncia dos empregados, satisfao dos empregados. Correspondem a ativos de natureza intangvel, que so categorias de ativos de difcil avaliao, apesar de representarem valor patrimonial empresarial. Os ativos intangveis no surgiram recentemente, portanto no novidade em decorrncia da classificao das: marcas, patentes de direitos autorais, para cuja avaliao j existem regras definidas. Todavia, esses representam apenas parte do Capital Intelectual; este ltimo contempla um conjunto de itens no-monetrios importantes para as empresas.

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Davenport & Prusak (1999, p. 173), coloca que entre os muitos obstculos que devem ser superados pela classe contbil, na sua busca de evidenciao do Capital Intelectual, os que figuram entre as mais difceis de mensurar, especialmente pela sua volatilidade: Intangibilidade: no tem existncia fsica. Inconstante: no existe garantia de sua permanncia na empresa. Recurso ilimitado: nico ativo que aumenta com o uso. Idias geram novas idias, o reconhecimento compartilhado permanece com o doador e ao mesmo tempo enriquece o recebedor. Difcil identificao: Onde encontr-los? Quem os possui? Quem so os responsveis por sua gesto?

2.11 MTODOS DE EVIDENCIAO DO CAPITAL INTELECTUAL

Existem grandes vantagens em evidenciar o capital intelectual, julga-se oportuno enfatizar suas utilidades, considerando que as suas medies bem gerenciadas contribuem para que a empresa possa se conhecer melhor e, conseqentemente para seu aprimoramento. As informaes existentes em um relatrio de capital intelectual so de interesse tanto dos usurios internos, quanto dos usurios externos, especialmente dos acionistas. Uma vez que se aceita a importncia de medir o capital intelectual e da sua incluso nas demonstraes contbeis da entidade, depara-se com um novo problema que o de sua forma de evidenciao. Atualmente no existe um modelo padro de evidenciar este ativo intangvel, pois ainda existe muita divergncia da forma a ser mensurada, existem muitos estudos com a finalidade de evidenciar este conhecimento, mas necessrio mais empenho pelos profissionais da rea contbil. Ser demonstrado cinco modelos para a evidenciao: a)Diferena ou razo entre o valor de mercado e o valor contbil Market-tobook. b)"Q" de Tobin. c)Modelo Sveiby.

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d)Navegador do Capital Intelectual. e)Modelo da Skandia.

2.11.1 Diferena entre o valor de mercado e o contbil

A comparao entre o valor de mercado e o valor contbil tem sido utilizada para determinar o capital intelectual de duas formas: pela diferena ou pela razo entre eles. Este mtodo tem sido bastante difundido para a mensurao do capital intelectual. Apura-se o valor do capital intelectual pela diferena entre o valor de mercado das aes negociadas em Bolsa de Valores e o valor do ativo da empresa expresso no Balano Patrimonial. Neste modelo, conforme Stewart (1998), o capital intelectual calculado utilizando-se a seguinte equao; CI=VM-VC Onde: CI=Capital Intelectual VM=Valor de mercado VC= Valor contbil (valor registrado no Patrimnio lquido da entidade) Em relao a esse modelo , Lev (2001, p.13) registra: que o valor market-tobook, tambm conhecido como Razo M/C resultante da diviso do valor de mercado das empresa pelo valor de seus ativos lquidos, conforme constam em seus balanos patrimoniais. Alm disso, este indicador "frequentemente mencionado como o motivo principal para a ateno que vem sendo dada aos Ativos Intangveis". Para justificar a afirmativa apresenta dados evidenciando o crescimento da razo M/C das 500 maiores empresas americanas desde o final dos anos setenta, quando o quociente era pouco maior do que 1 (hum) at maro de 2000, quando chegou a representar aproximadamente 6,0 (seis).

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Pode-se ento considerar que ambos os modelos so frgeis, pois existe uma

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simplificao em virtude da grande maioria dos ativos fsicos ou financeiros encontram-se no Balano Patrimonial registrados pelos seus custos histricos e no pelo custo de reposio desses, bem como as variaes do preo das aes.

2.11.2 "Q" de Tobin

O "Q" de Tobin foi uma das ferramentas inicial para medir o Capital Intelectual, desenvolvido pelo Prmio Nobel James Tobin que tem por objetivo medir a relao entre o valor de mercado e o valor de reposio dos ativos fsicos. Empresas voltadas ao conhecimento tem valores de "Q" superiores aos de empresas de transformao. O "Q" de Tobin definido com a relao entre o valor de mercado de uma empresa e o valor de reposio de seus ativos fsicos. Assim, ele representa a razo entre dois valores atribudos ao mesmo conjunto de ativos. Portanto em sua formulao bsica o "Q" de Tobin pode ser expresso como: "Q"=(VMA+VMD)/VRA Onde: VMA= Valor de mercado das aes (capital prprio da firma) VMD= Valor de mercado das dvidas (capital de terceiros empregado) VRA= Valor de reposio dos ativos da firma. Segundo Stewart (1998, p.202), o ganhador do prmio Nobel: James Tobin desenvolveu este mtodo para a aplicao em decises de investimentos da empresa independemente de influncias macroeconmicas como a taxa de juros, sendo utilizado para ativos especficos como veculos e mquinas industriais ou para a empresa como um todo. Embora no se tratando de uma medida desenvolvida para a medio do Capital Intelectual, especificamente, configura-se num bom referencial ao comparar valor de mercado da empresa e o custo de reposio de seus Ativos.

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2.11.3 Modelo Sveiby

Sveiby (1998, p.233) justificando a criao de um modelo de avaliao para o ativo intangvel menciona que "indicadores-chave" alternativos oferecem novos e interessantes ngulos e so de grande valor para investidores e gerentes. Desde a dcada de 1950, e mesmo antes, as empresas calculam alguns indicadores nomonetrios para colaborar com os estudos sobre a eficincia, mas nunca divulgam em seus relatrios anuais. O autor deste modelo prope o "Monitoramento de Ativos Intangveis" que abre uma possibilidade para a mensurao dos ativos intangveis, principalmente do capital intelectual. Faz-se de suma importncia verificar: Estrutura externa: Crescimento orgnico do volume de vendas e o aumento da participao de mercado; Estrutura interna: investimento em tecnologia da informao. Parcela de tempo dedicado s atividades internas de P&D. ndice de atitude do pessoal em relao aos gerentes, cultura e aos clientes. Competncia das pessoas: Parcela de vendas geradas por clientes que aumentam a competncia e aumento da experincia mdia profissional (nmero de anos e rotatividade de competncia). Eficincia: Lucro por cliente, vendas por profissional, proporo de pessoal de suporte, mudana no valor agregado por profissional, etc. Estabilidade: freqncia de repetio de pedidos, estrutura etria, idade da organizao, taxa de novatos, taxa de rotatividade de profissionais. Verifica-se no modelo proposto por Sveiby (1998) que a competncia das pessoas traduz s atitudes dos funcionrios defrontando-se com as situaes cotidianas, internas ou no, as quais implicam em gerao de valor para a organizao. Em relao estrutura interna, envolve fatores desenvolvidos, criados ou mantidos internamente pelos funcionrios, tais como: patentes ou sistemas de informaes gerenciais. Portanto a organizao torna-se mais competitiva quando essa estrutura consegue apoiar adequadamente a competncia das pessoas, otimizando o desempenho dos funcionrios. J a estrutura externa se manifesta

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atravs do relacionamento da organizao com terceiros, ou seja: clientes, fornecedores, governos, entre outros, assim como a percepo que estes detm da mesma. Portanto conforme demonstrado verifica-se como vantagem do modelo apresentado por Sveiby (1998): a possibilidade de mensurao do Capital Intelectual, ser simples e de fcil interpretao,porm limitado no aspecto financeiro, devido a utilizao de indicadores no-financeiros.

2.11.4 Navegador do Capital Intelectual

A mensurao do capital intelectual em relao s informaes financeiras estabelece uma certa liberdade na hora de determinar critrios de mensurao, constituindo uma informao suplementar; porm analisando em seu valor global deve-se desmembr-lo em componentes at que seja atingido os itens analticos que formam o capital intelectual. Edvinsson e Malon (1998, p.39, apud ANTUNES, 2000, p.96) juntamente com sua equipe da Skandia chegaram a trs concluses fundamentais sobre o Capital Intelectual: a) b) c) O capital Intelectual constitui informao suplementar e no subordinada s informaes financeiras. O Capital Intelectual um capital no-financeiro e representa a lacuna oculta entre o valor de mercado e o valor contbil. O Capital Intelectual um passivo e no um ativo. Desmembrando a mensurao do Capital Intelectual resultaro indicadores sobre o comportamento dos elementos que o compem: Capital humano, Capital do Cliente e Capital Estrutural. Para cada componente do Capital Intelectual so estabelecidas mtricas ou indicadores. Dentre inmeros que podem ser definidos vo existir aqueles especficos para aquela rea de negcios e outros que sero comuns a todas as organizaes que pretendem, no s medir o Capital Intelectual para uso gerencial

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das organizaes que pretendem, no s medir o Capital Intelectual para uso gerencial interno da empresa, como tambm para realizar comparaes com outras empresas. A proposta do FASB (Financial Accounting Standards Board) selecionou, cinco medidas para o Capital Intelectual, partindo da premissa de que todos devem ser aplicados a qualquer empresa. So eles: 1. O Valor do capital intelectual ($) 2. Custos com empregados/vendas (%). 3. Informaes do valor de mercado da ao ($) 4. Custos de Promoo/vendas (%). 5. Valor capitalizado de tecnologia da informao/lucro lquido (%). J, Edvinsson (1998), identificou 111 (cento e onze) indicadores os quais considerou os principais para compor o que chamou de um relatrio universal de Capital Intelectual, distribudos em quatro focos: financeiro, no cliente, no processo de renovao, desenvolvimento e humano. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Medidas de Capital no Foco Financeiro: Receitas resultantes de novos negcios ($). Lucros resultantes de novos negcios ($). Receita/Empregado ($). Tempo dedicado aos clientes/nmero de horas trabalhadas (%). Lucro/Empregado ($). Receitas de novos clientes/receitas brutas (%). Valor agregado/empregado ($). Valor agregado/empregados em TI ($). Investimento em Tecnologia de Informao ($)

10. Valor agregado/clientes ($). Medidas de Capital do Foco no Cliente: Existem muitas empresas que realizam este tipo de avaliao, porm de difcil anlise. As empresas ao realizarem esta avaliao, esto mais preocupadas no monitoramento dos funcionrios do que a satisfao do cliente, pois existem

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algumas medidas com o cliente, com a lealdade, volume de negcios, insuscetibilidade ao poder de persuaso dos concorrentes, comparao entre o custo de atrair novos clientes, o lucro incremental proporcionado por eles, entre outros os quais conforme os indicadores de Edvinsson (1998), destaca-se: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Participao de mercado (%). Nmero de clientes. Vendas anuais/cliente ($). Nmero de clientes perdidos. Durao mdia do relacionamento com o cliente. Tamanho mdio do cliente ($). Classificao dos clientes (%). Nmero de visitas dos clientes empresa. Nmero de dias empregados em visitas a clientes.

10. Nmero de clientes/nmero de empregados. Medidas de capital Estrutural no Foco no Processo: Trata-se da determinao de pontos fortes e fracos da empresa relativos ao seu ativo intangvel. Atribui-se ao ativo intangvel uma pontuao, por exemplo de 0 a 10, a itens de uma lista sobre fatores como: a amplitude da linha de produtos, potencial para ampliao das linhas, barreiras entrada e potencial de licenciamento, participao no mercado, formando assim um conjunto de medidas chamada de "Agenda de Gerenciamento". De posse da Agenda de Gerenciamento da empresa, realiza-se uma comparao de cada fator em relao concorrncia. Rotatividade do Capital de Giro: Uma das formas de avaliar o capital estrutural atravs da avaliao do capital de giro, portanto o nmero de vezes que o capital de giro circula na empresa. O conhecimento est indiretamente ligado ao fluxo fsico das coisas. E esta avaliao do capital de giro, avalia das compras ao faturamento. Stewart (1998, p.212) coloca que "no se pode reduzir estoques sem reduzir o tempo ocioso dos equipamentos, selecionar melhores fornecedores que entregam lotes pequenos just-in-time e reduzir os canais de distribuio todos indicadores de capital estrutural forte". So eles:

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1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Despesas administrativas/receitas totais. Custo dos erros administrativos/receitas gerenciais (%). Tempo de processamento de pagamentos a terceiros. Contratos redigidos sem erros. Pontos funcionais/empregado-ms. PC e laptops/empregado. Capacidade da rede/empregado. Despesas administrativas/empregado ($). Despesas com Tecnologia de Informao/empregado ($).

10. Despesas com Tecnologia de Informao e administrativas (%). 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Foco de Renovao e Desenvolvimento: Despesas de desenvolvimento de competncia/empregado ($). ndice de satisfao dos empregados. Investimentos em relacionamento/cliente ($). Porcentagem das horas de treinamento (%). Porcentagem das horas de desenvolvimento (%). Porcentagem de oportunidades (%). Despesas de R & D/ Despesas Administrativas (%). Despesas de treinamento/empregado ($). Despesas de treinamento/despesas administrativas (%),

10. Porcentagem de empregados com menos de 40 anos (%). Medidas de capital no foco humano Segundo Stewart (1998, p. 209-210) , o resultado do capital humano a inovao, ou seja, a eficincia do capital estrutural. Entre as formas de acompanhar a inovao temos: participao da receita gerada de produtos novos em relao ao total das receitas da empresa; nmero de novos produtos e de patentes. Esta ltima medida inadequada, pois a capacidade de inovao da empresa no est associada ao nmero elevado de novos produtos e de patentes, e sim na qualidade das novas inovaes.

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Posio, rotatividade, experincia e aprendizado so uma abordagem avaliao do capital huma; manter ndices do quadro de funcionrios qualificados; entretanto esta apresenta-se como uma abordagem vaga, tanto a juventade quanto a experincia tm suas virtudes. (STEWART, 1998, p.207):

A empresa sueca Celemi Internacional publicou medidas interessantes de capital humano: 1. ndice de Liderana (%). 2. ndice de Motivao (%). 3. ndice de Empowerment (%). 4. Nmero de empregados. 5. Rotatividade dos empregados (%). 6. Tempo mdio de casa. 7. Nmero de gerentes. 8. Nmero de gerentes do sexo feminino. 9. Idade mdia dos empregados. 10. Tempo de treinamento (dias/ano). A observao destes indicadores suficiente para que se chegue a algumas concluses que justificam a forma de evidenciao do Capital Intelectual na proposta de Edvinsson (1998): a) A subjetividade inerente ao Capital Intelectual permite a produo de uma infinidade de relaes sobre seus elementos. b) As relaes so dinmicas, e como tal, necessitam serem visualizadas atravs de relatrios que possam lhe garantir a dinmica das relaes. c) As demonstraes financeiras ainda no incorporaram muitos dos recursos de comunicao existentes, visando sua melhor compreenso. Muitas informaes so demonstradas nas notas explicativas, de forma descritiva, porm e mais absurdo que os analistas se debruam nas entrelinhas das notas explicativas para captar os indicadores do Capital Intelectual. Por isso, h uma necessidade de elaborao de um relatrio que permita "navegar" entre estes

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indicadores de forma intuitiva e amigvel, a fim de que seus usurios retirem informaes que lhes convierem para a tomada de decises. Podem aparecer problemas quando se analisa um grande nmero de indicadores, ainda mais quando mensurados diferentes. Com base neste argumento Stewart (1998, p.219) desenvolveu um grfico denominado "Navegador de Capital Intelectual" que possui uma forma de crculo, como uma tela de radar, porm para a formao do navegador do capital intelectual, Stewart (1998, p.217) aconselha-se que a empresa deve escolher medidas que realmente avalie atividades que produzam riqueza intelectual conforme a sua atividade fim A construo deste radar comea traando-se linhas a partir do centro, tantas quanto forem o nmero de indicadores desejados para avaliar o capital intelectual. Em seguida, marque em cada eixo uma escala relevante, no qual cada escala pode ter escala diferente, como dados monetrios, fsicos, ndices, etc. Um timo referencial ser dado se utilizar as extremidades dos eixos sendo a meta pretendida pela empresa. Outra grande utilidade do Navegador de Capital Intelectual a comparao dos ndices em relao a um concorrente especfico ou mdia da concorrncia. O problema do navegador de Capital Intelectual reside na escolha de ndices de desempenho que tem relao forte com a estratgia adotada pela empresa, para que possa servir como instrumento para o devido atendimento da meta empresarial pretendida.

2.11.5 Modelo da Skandia

A Skandia uma empresa que atua na rea de prestao de servios financeiros e de seguros, o quarto maior grupo da Escandinvia, ultimamente este grupo vem despertando interesse dos meios acadmico, empresarial e da mdia, por ser o primeiro grupo a divulgar um relatrio contendo dados sobre a avaliao do Capital Intelectual de suas empresas, este relatrio teve incio em 1994 e em 1995 foi distribudo aos seus acionistas. O modelo desenvolvido foi por iniciativa dos diretores, de que o poder competitivo de uma empresa residia em fatores subjetivos no mensurados.

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Este relatrio baseou-se fundamentalmente no trabalho publicado por Edvinsson e Malone (1998), no qual se aprecia o modelo de mensurao do Capital

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Intelectual como um eficiente mtodo de gesto. Edvinsson (1998) coloca que o estudo do Capital Intelectual pode ser visto como a procura de maneiras para captar, elucidar e alavancar de forma sistemtica as informaes subjetivas, semi-ocultas que se encontram escondidas nas Notas Explicativas. De uma forma ou de outra, estas informaes sempre foram buscadas e hoje o modelo desenvolvido pela Skandia procura uma padronizao para essas informaes, antes obtidas informalmente. Nos modelos econmicos tradicionais se utiliza normalmente o capital financeiro unicamente, porm a empresa sueca Skandia props o "Esquema Skandia de valor", onde se prope que o capital intelectual est composto por: capital humano e capital estrutural, este por sua vez se divide em: capital de cliente e capital organizacional. A fim de avaliar o Capital Intelectual da empresa Skandia, Edvinsson e Malone (1998) definiram um conjunto com dezenas de ndices e indicadores que permitissem mensurar o seu desempenho e os agruparam em cinco reas distintas, conforme relacionadas abaixo: Foco financeiro. Foco nos clientes. Foco nos processos. Foco na renovao e desenvolvimento. Foco humano. Segundo Antunes (2000), a combinao dessas cinco reas culmina em um relatrio diferente pois elas apontam para diversos aspectos que do o carter dinmico, por isso o relatrio foi denominado de Navegador. Os tipos de capitais em que o capital intelectual pode ser dividido, alm dos bsicos (capital humano e capital estrutural), a saber: capital de clientes, capitais organizacionais, capital de inovao e capital de processos esto apresentados por reas de foco. Essas reas representam a direo onde a empresa focaliza a sua ateno e delas provm o capital intelectual.

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Edvinsson e Malone (1998) relatam que a fim de estabelecer uma equao que traduzisse em um nico nmero o Capital Intelectual, de modo que se pudesse realizar comparaes entre empresas, a equipe fixou os seguintes passos: 1. Identificar um conjunto bsico de ndices que possa ser aplicada a toda sociedade com mnimas adaptaes. 2. Reconhecer que cada organizao possa ter um capital intelectual adicional que necessite ser avaliado por outros ndices. 3. Estabelecer uma varivel que capte a no to-perfeita previsibilidade do futuro, bem como a dos equipamentos, das organizaes e das pessoas que nela trabalham. Com base nesses princpios os autores propuseram a seguinte frmula (Edvinsson, Malone, 1998): Capital Intelectual Organizacional=i.C Onde: C= Valor monetrio do Capital Intelectual i= Coeficiente de Eficincia De acordo com Antunes & Martins (2002) o valor monetrio de "C" obtido com base numa relao que contm os indicadores mais representativos de cada rea de foco, avaliados monetariamente, excludos os que pertencem mais propriamente ao Balano Social. Esses indicadores se referem ao exerccio social: 1. Receitas resultantes da atuao em novos negcios. 2. Investimentos no desenvolvimento de novos mercados. 3. Investimento no desenvolvimento de novos canais. 4. Investimento no desenvolvimento do setor industrial. 5. Investimento em Tecnologia da Informao (TI) aplicada a vendas, servio e suporte. 6. Investimento em TI aplicada administrao. 7. Novos equipamentos de TI. 8. Investimento no suporte aos clientes. 9. Investimento no servio aos clientes. 10. Despesas com clientes no- relacionados ao produto. 11. Investimento no desenvolvimento da competncia dos empregados.

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12. Investimento em suporte e treinamento relativo a novos produtos para os empregados. 13. Treinamento especialmente direcionado aos empregados que no trabalham nas instalaes da empresa. 14. Investimento em treinamento, comunicao e suporte direcionado aos empregados permanentes em perodo integral ou parcial. 15. Desempenho/meta de qualidade (%). 16. Reteno dos empregados (%). 17. Eficincia administrativa/receitas (%). Verifica-se que no modelo apresentado, as mensuraes do Capital Intelectual, embora mais abrangente do que nos modelos anteriores dizem respeito a indicadores no-financeiros que conduzem a resultados financeiros. Apresenta-se como um modelo dinmico e contnuo, haja vista as caractersticas interativas do modelo, porm apenas a identificao dos parmetros relacionados no segurana de bons resultados para a organizao. O aspecto dinmico leva necessidade constante de alimentao dos componentes que integram o capital intelectual, portanto dever ter um meio eficaz do gerenciamento que abranja tais caractersticas do modelo.

2.12 O CAPITAL INTELECTUAL NA NOVA LEI DAS S.A

Entre as principais mudanas das Lei 11.638, de 28 de dezembro de 2007 est a permisso para que a empresa demonstre em seu balano os chamados ativos intangveis, como marca, capital intelectual, fundo de comrcio, entre outros. Como as mudanas so recentes, h controvrsias de interpretao em diversos pontos, bem provvel que sejam editados regulamentaes.

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3 PROCEDIMENTOS METODOLGICOS

Este trabalho foi elaborado a partir de uma pesquisa bibliogrfica e um levantamento de dados sobre os desafios na evidenciao do Capital Intelectual.

TIPO DE PESQUISA

O mtodo de procedimento o bibliogrfico, atravs de livros, revistas, artigos, internet, visando examinar todos os fatores que influenciam o gerenciamento e evidenciao do Capital Intelectual, apoiada em um levantamento de dados e informaes considerado. Beuren (2003, p.86) apud. Cervo e Bervian (1983, p.53), definem a pesquisa bibliogrfica como a que: que possam suprir aspectos empricos relativos ao objetivo

Explica um problema a partir de referenciais tericos publicados em documentos. Pode ser realizada independentemente ou como parte da pesquisa descritiva ou experimental. Ambos os casos buscam conhecer e analisar as contribuies culturais ou cientficas do passado existentes sobre um determinado assunto, tema ou problema.

3.2 DELIMITAO DO ESTUDO

O presente estudo foi dirigido aos profissionais da rea contbil dos municpios de Videira, Fraiburgo e Pinheiro preto, com o objetivo de identificar o conhecimento dos profissionais da rea sobre a evidenciao do capital intelectual.

3.3 COLETA DE DADOS

Selecionou-se a opinio de alguns contadores dos municpios de Videira-SC,

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Fraiburgo-SC e Pinheiro Preto-SC, em funo de sua natureza prtica que facilitou os estudos da pesquisa. Os dados foram coletados atravs da aplicao de questionrio encaminhado via e-mail e tambm por entrega direta ao profissional da contabilidade. Foram distribudos 20 questionrios e retornaram respondidos 12. Os questionrios foram elaborados com perguntas fechadas, abertas e mistas, variando a forma segundo o assunto focado, com um prazo de quinze dias para resposta. Destaca-se ainda que os dados referentes a este tipo de pesquisa so coletados com base em um segmento de determinada populao do universo que se deseja conhecer.

3.4 TRATAMENTO DOS DADOS

Os dados dos questionrios foram catalogados, analisados e transformados em textos e grficos conforme captulo 4- Anlise e apresentao de dados.

3.5 QUESTES DE PESQUISA Quais as dificuldades da Cincia Contbil na evidenciao do Capital Intelectual? Quais os mtodos utilizados para que o conhecimento produzido seja socializado? Como os profissionais da contabilidade gerenciam o capital intelectual? Qual a importncia dada ao conhecimento humano nas organizaes pelos profissionais contbeis?

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4 ANLISE E APRESENTAO DE DADOS

Este estudo trata da problemtica da mensurao e divulgao dos ativos intangveis passveis de serem apropriados como capital intelectual das empresas. O objetivo principal consiste em testar a hiptese de que muitos contabilistas ainda que no possuam condies tcnico-metodolgicas para atuar neste campoconferem um alto grau de importncia contabilizao e, conseqentemente, divulgao dos intangveis das organizaes nas demonstraes contbeis. Ser apresentado o resultado de uma pesquisa emprica, realizada junto a uma amostra de profissionais da rea contbil, mediante um cotejo entre o que estabelecem os tericos, conforme citado na fundamentao terica a respeito desse tema e a viso dessa categoria entrevistada. Entre as principais limitaes para isso, teve a falta de pronunciamentos por parte de alguns. O objetivo principal da pesquisa era a evidenciao e divulgao do capital intelectual nas demonstraes contbeis teoria e empirismo realizando um levantamento e uma anlise da viso dos contabilistas sobre a problemtica da mensurao, avaliao e divulgao dos ativos intangveis das organizaes, notadamente nos itens que se referem ao capital intelectual delas, por meio das demonstraes contbeis. A pesquisa abrangeu uma populao de 20 profissionais, dos quais obtive um volume de 12 questionrios devolvidos. A amostra escolhida foi intencional, tendo em vista que o perfil dos informantes pode ser considerado suficiente para qualificar as respostas, levando em conta que existem 04 contadores em Pinheiro Preto, 176 em Videira e 68 em Fraiburgo, municpios onde foram colhidas as informaes. A pesquisa foi dividida em vrias fases, iniciando com a reviso bibliogrfica e definio dos procedimentos metodolgicos a serem observados, visando obter os dados primrios e secundrios necessrios obteno de uma base de informaes. Aps essa fase inicial, foi possvel definir a composio do universo da pesquisa e a elaborao de um questionrio estruturado, cujas perguntas objetivavam responder aos objetivos especficos deste. O critrio de escolha dos informantes desta pesquisa est fundado no pressuposto de que atravs dos contabilistas que se podem determinar as concepes vigentes em relao ao seu mercado de trabalho.

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Dos dozes questionrios devolvidos, cabe fazer as seguintes consideraes quanto ao perfil dos entrevistados: So do sexo masculino: 75% Tm idade acima dos 40 anos: 41,67% Possui apenas curso tcnico: 16,67% Possui bacharelado: 83,33% Atuam como contabilistas em empresas de prestao de servios: 91,67% Atendem a mais de 100 empresas: 33,33% scio-contabilista de escritrio do ramo: 58,33% Utilizaram-se questionrios (instrumentos) que foram preenchidos diretamente pelos informantes, sem o auxlio de entrevistadores para a coleta de dados, tendo em vista a especificidade do tema e abrangncia pretendida dentro do tempo disponvel para a pesquisa e conseqente anlise. Os questionrios foram elaborados com perguntas fechadas, abertas e mistas, variando a forma segundo o assunto focado, com um prazo de quinze dias para resposta. A anlise de dados sobre um conjunto de questes relativas ao capital intelectual. A primeira preocupao a ser levada em conta por esta anlise diz respeito a quanto os contabilistas consideram o capital intelectual importante, inclusive nas demonstraes contbeis:

Figura 01 Importncia do capital intelectual nas demonstraes contbeis

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Questionados sobre uma ordem de importncia dos ativos: 75% responderam: Capital humano- Capital intelectual- Capital financeiroCapital imobilizado. 25% responderam: Capital imobilizado Capital financeiro Capital intelectual Capital humano. A relevncia atribuda pode ter sido dada em virtude do reconhecimento emprico de que o Capital Intelectual exerce influncia patrimonial. A pesquisa constata tambm o desprezo da minoria dos contabilistas com relao ao tema, principalmente pelo fato de que os diretores das empresas desconhecem e no determinam aes de tratamento adequado realidade dos ativos intangveis em especial ao capital intelectual. Todos declararam no conhecer empresa que se preocupe em registrar e/ou documentar os conhecimentos produzidos e/ou utilizados pelos seus funcionrios. Observa-se a Figura 02, no que tange a possibilidade de evidenciao do capital intelectual por parte dos entrevistados. Figura 02 Proposta de evidenciao do Capital Intelectual

As justificativas para as respostas No: matria ainda em discusso sobre validade para registros contbeis; medida em desobedincia aos princpios contbeis, ensejo de fraudes- pela dificuldade de mensurao e subjetividade; nenhum aspecto positivo. As justificativas para as respostas Sim: melhora a imagem das empresas; melhora a avaliao das empresas, motivao interna dos funcionrios, aumenta a previsibilidade de variaes no preo das aes, amplia mercado de trabalho, torna mais seguro o relacionamento com clientes, diminui decises emocionais por parte

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da administrao. Questionados se possuam algum conhecimento sobre capital intelectual. Refora-se que podem ter sido motivados pesquisa devido o questionrio. Figura 03 Conhecimento sobre Capital Intelectual

Questionados sobre a prpria capacitao para a evidenciao do Capital Intelectual: Figura 04 Capacidade para evidenciao do Capital Intelectual:

As justificativas para as respostas Sim: apresenta conhecimento e acredita que agrega valor ao trabalho contbil, maior aprimoramento profissional por parte dos contabilistas, abre um novo nicho de mercado, aumentaria a importncia da empresa junto aos investidores, maiores chances de assessoria/consultoria para as empresas. As justificativas para as respostas No: falta de investimento e treinamento,

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considero importante, porm pouco estudado. Questionados sobre a forma que a empresa em que trabalha socializa o conhecimento retido/produzido, foram obtidas as seguintes respostas: valorizao do funcionrio, com poltica de aumento salarial, clareza dos resultados obtidos pela empresa, rotatividade de setores (intuito de conhecer mais o todo da empresa) e palestras motivacionais e de treinamento tcnico. Em relao s metodologias que a empresa utiliza para desenvolver o capital intelectual foram obtidas as seguintes respostas: treinamento peridico, qualificao profissional (8,33% dos entrevistados custeiam metade do curso de graduao dos funcionrios); Questionados sobre a porcentagem sobre o faturamento bruto investido em desenvolvimento em capital intelectual:

Figura 05 - Percentual sobre o faturamento bruto investido em Capital Intelectual:

A mdia de investimento dos entrevistados em capital intelectual foi de 0,1% sobre faturamento bruto. Descreveram gastos com treinamentos. Questionados sobre a forma que feita a mensurao do capital intelectual foram obtidas as seguintes respostas: as atenes se voltam para instrumentos, que possibilitam medir o conhecimento dos funcionrios, como plano de competncia, desempenho e qualificao profissional. Nenhum dos entrevistados consegue medir em valores o capital intelectual, porm foi ressaltada a importncia de uma boa equipe para o sucesso das organizaes. Em relao priorizao das reas/setores a serem desenvolvidas foram obtidas as seguintes respostas: todos responderam que no existe priorizao de

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reas ou setores, feito o treinamento tanto para as atividades fim como para as atividades meio. E em relao ao gerenciamento do capital intelectual desenvolvida nas empresas que os entrevistados trabalham/direcionam foram obtidas as seguintes respostas: feito atravs do planejamento estratgico, desenvolvimento de trabalho em equipes e lideranas setoriais, investimento em capacitao tcnica e treinamentos diversos. Pela pesquisa tratar da problemtica do capital intelectual de alguma maneira possa ter ocorrido uma natural induo das atenes a este termo. No se deve desconsiderar a coerncia das respostas, indicando que a classe contbil apresenta um bom nvel de informao a respeito do tema.

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5 CONCLUSO Os Investimentos em Capital Intelectual se apresentam como uma forma de incrementar o desempenho e a competitividade das organizaes, para isso, necessria destinar tempo e estudos para viabilizar o seu correto gerenciamento, bem como sua clara evidenciao. Pode-se afirmar que, sob o aspecto econmico, a sociedade do conhecimento constituda pelos investimentos em capital humano, utilizados no s para a troca interna, mas tambm no relacionamento com clientes e fornecedores. Entretanto, para que seja tomada a deciso de se efetuar tais investimentos, necessrio que a Contabilidade exera sua funo primria de prover os gestores de informaes adequadas para estimular a percepo da relevncia do Capital Intelectual nas atividades da organizao. Partindo-se do princpio de que cada vez mais, o Capital Intelectual, principalmente atravs do seu componente humano, demonstra sua capacidade de adicionar valor, diferenciando as organizaes, pode-se concluir que cabe Cincia Contbil concentrar esforos, visando o correto e efetivo registro destes ativos estratgicos, bem como o desenvolvimento de uma forma transparente evidenci-los. Convm observar que a maioria da classe contbil analisada no possui ainda condies tcnico-metodolgicas para evidenciar o Capital Intelectual. No h condies ainda de implementao da mensurao nas empresas. Foi perceptvel que se atribui um nvel de importncia, porm falta informao, formao e treinamento. A principal constatao desse estudo a existncia de muitas restries, especialmente quanto falta de objetividade para que a contabilidade efetive a evidenciao do Capital Intelectual. Alm disso, a sua mensurao no conta ainda com um mtodo consolidado, embora o atual estgio da economia deixa claro grande necessidade de apurar o valor desses recursos captados e mantidos pela organizao e, portanto deve ser objeto de estudo, haja vista que alteram positivamente o patrimnio das organizaes. Percebem-se que quanto mais se desenvolverem formas de avaliao de ativos intangveis, mais dinmico ser o mercado, porque a transparncia provoca de

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maior movimento de negociaes, aumento no nmero de investidores e a possibilidade de circulao de recursos econmicos. A Nova Lei das S.A pode abrir um leque para novos estudos na busca de um modelo que venha a solucionar o problema da evidenciao do capital intelectual. Em conseqncia disso, as demonstraes contbeis espelharo a realidade das organizaes, proporcionando uma maior confiabilidade queles que se relacionam com ela, no que tange ao Conhecimento.

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REFERNCIAS

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APNDICES APNDICE A QUESTIONRIO SOBRE EVIDENCIAO DO CAPITAL

INTELECTUAL A pesquisa apresenta como objetivo principal identificar o ponto de vista dos contadores sobre os desafios na evidenciao do Capital Intelectual. Os dados obtidos atravs da pesquisa sero destinados ao Trabalho de concluso de curso em Cincias Contbeis da UNOESC Videira e o sigilo dos entrevistados, sero mantidos. Greicy Olivo Curso de Cincias Contbeis UNOESC-VIDEIRA e-mail: greicy_olivo@yahoo.com.br 1. Qual a importncia dada ao Capital Intelectual nas organizaes: ( )Importante ( )Pouco importante ( )No considera importante

2. Enumere de forma numrica crescente a importncia dos ativos: ( ) Capital imobilizado ( ) Capital Intelectual 3. A organizao ( ) Sim que trabalha ( ) Capital financeiro ( ) Capital humano possui uma ( )No poltica de

desenvolvimento/contabilizao do capital intelectual?

4. Partiria uma proposta de evidenciao do Capital Intelectual da sua parte? ( ) Sim ( )No Motivos:__________________________________________________________ _________________________________________________________________ ________________________________________________________________ 5. Acredita possuir algum conhecimento sobre Capital Intelectual? ( ) Sim ( )No

6. Considera-se capacidade para evidenciar o capital intelectual? ( ) Sim ( )No

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Motivos:_____________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ 7. De que forma a empresa socializa o conhecimento retido/produzido? R:__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ 8. Quais metodologias a empresa utiliza para desenvolver o capital intelectual? R:__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ 9. A empresa investiu em desenvolvimento do capital intelectual no ltimo ano? R:__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ 10. De que forma feita a mensurao do capital intelectual que a empresa possui? R:__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ 11. De que forma feita a priorizao das reas/setores a serem desenvolvidas? R:__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ 12. Como o gerenciamento do capital intelectual? R:__________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________

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ANEXOS

ANEXO A - LEI 11.638, DE 28 DE DEZEMBRO DE 2007. Acessado em 04 de outubro de 2008. Disponvel em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato2007-2010/2007/Lei/L11638.htm#art1
LEI 11.638/2007 (LEI ORDINRIA) 28/12/2007 LEI 11.638/2007 (LEI ORDINRIA) 28/12/2007 Altera e revoga dispositivos da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras.

Mensagem de veto

O PRESIDENTE DA REPBLICA Fao saber que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei: Art. 1o Os arts. 176 a 179, 181 a 184, 187, 188, 197, 199, 226 e 248 da Lei n o 6.404, de 15 de dezembro de 1976, passam a vigorar com a seguinte redao: Art. 176......................................................... ....................................................................... IV demonstrao dos fluxos de caixa; e V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. ....................................................................... 6 A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (NR) Art. 177........................................................... ....................................................................... 2 As disposies da lei tributria ou de legislao especial sobre atividade que constitui o objeto da companhia que conduzam utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes no elidem a obrigao de elaborar, para todos os fins desta Lei, demonstraes financeiras em consonncia com o disposto no caput deste artigo e devero ser alternativamente observadas mediante registro: I em livros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil; ou II no caso da elaborao das demonstraes para fins tributrios, na escriturao mercantil, desde que sejam efetuados em seguida lanamentos contbeis adicionais que assegurem a preparao e a divulgao de demonstraes financeiras com observncia do disposto no caput deste artigo, devendo ser essas demonstraes auditadas por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios.

73 5 As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3o deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios. 6o As companhias fechadas podero optar por observar as normas sobre demonstraes financeiras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios para as companhias abertas. 7o Os lanamentos de ajuste efetuados exclusivamente para harmonizao de normas contbeis, nos termos do 2o deste artigo, e as demonstraes e apuraes com eles elaboradas no podero ser base de incidncia de impostos e contribuies nem ter quaisquer outros efeitos tributrios. (NR) Art. 178.......................................................... 1o ................................................................ c) ativo permanente, dividido em investimentos, imobilizado, intangvel e diferido. 2o ................................................................ ....................................................................... d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. ....................................................................... (NR) Art. 179.......................................................... ....................................................................... IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; V no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional; VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. ....................................................................... (NR) (VETADO) Art. 181. (VETADO) Patrimnio Lquido Art. 182........................................................... 1o ................................................................

74 c) (revogada); d) (revogada). ....................................................................... 3 Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5 o do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3o do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado. ....................................................................... (NR) Critrios de Avaliao do Ativo Art. 183............................................................ I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; ....................................................................... VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao; VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. 1o................................................................. ....................................................................... d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: 1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; 2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou 3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros. 2o A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado, intangvel e diferido ser registrada periodicamente nas contas de:

75 ....................................................................... 3 A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado, no intangvel e no diferido, a fim de que sejam: I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao desse valor; ou II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao. ....................................................................... (NR) Critrios de Avaliao do Passivo Art. 184............................................................ ....................................................................... III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (NR) Demonstrao do Resultado do Exerccio Art. 187............................................................ ....................................................................... VI as participaes de debntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se caracterizem como despesa; ....................................................................... 2 (Revogado). (NR) Demonstraes dos Fluxos de Caixa e do Valor Adicionado Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: a) das operaes; b) dos financiamentos; e c) dos investimentos; II demonstrao do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como

76 empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda. ....................................................................... (NR) Reserva de Lucros a Realizar Art. 197............................................................ 1o ................................................................ ....................................................................... II o lucro, rendimento ou ganho lquidos em operaes ou contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte. ....................................................................... (NR) Limite do Saldo das Reservas de Lucro Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite, a assemblia deliberar sobre aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social ou na distribuio de dividendos. (NR) Transformao, Incorporao, Fuso e Ciso Art. 226............................................................ ....................................................................... 3 Nas operaes referidas no caput deste artigo, realizadas entre partes independentes e vinculadas efetiva transferncia de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de fuso ou ciso sero contabilizados pelo seu valor de mercado. (NR) Avaliao do Investimento em Coligadas e Controladas Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas sobre cuja administrao tenha influncia significativa, ou de que participe com 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante, em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com as seguintes normas: ....................................................................... (NR) Art. 2o A Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, passa a vigorar acrescida do seguinte art. 195-A: Reserva de Incentivos Fiscais Art. 195-A. A assemblia geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do caput do art. 202 desta Lei).

77 Demonstraes Financeiras de Sociedades de Grande Porte Art. 3o Aplicam-se s sociedades de grande porte, ainda que no constitudas sob a forma de sociedades por aes, as disposies da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, sobre escriturao e elaborao de demonstraes financeiras e a obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na Comisso de Valores Mobilirios. Pargrafo nico. Considera-se de grande porte, para os fins exclusivos desta Lei, a sociedade ou conjunto de sociedades sob controle comum que tiver, no exerccio social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000,00 (duzentos e quarenta milhes de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 (trezentos milhes de reais). Art. 4o As normas de que tratam os incisos I, II e IV do 1 do art. 22 da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, podero ser especificadas por categorias de companhias abertas e demais emissores de valores mobilirios em funo do seu porte e das espcies e classes dos valores mobilirios por eles emitidos e negociados no mercado. Art. 5o A Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, passa a vigorar acrescida do seguinte art. 10A: Art. 10-A. A Comisso de Valores Mobilirios, o Banco Central do Brasil e demais rgos e agncias reguladoras podero celebrar convnio com entidade que tenha por objeto o estudo e a divulgao de princpios, normas e padres de contabilidade e de auditoria, podendo, no exerccio de suas atribuies regulamentares, adotar, no todo ou em parte, os pronunciamentos e demais orientaes tcnicas emitidas. Pargrafo nico. A entidade referida no caput deste artigo dever ser majoritariamente composta por contadores, dela fazendo parte, paritariamente, representantes de entidades representativas de sociedades submetidas ao regime de elaborao de demonstraes financeiras previstas nesta Lei, de sociedades que auditam e analisam as demonstraes financeiras, do rgo federal de fiscalizao do exerccio da profisso contbil e de universidade ou instituto de pesquisa com reconhecida atuao na rea contbil e de mercado de capitais. Art. 6o Os saldos existentes nas reservas de reavaliao devero ser mantidos at a sua efetiva realizao ou estornados at o final do exerccio social em que esta Lei entrar em vigor. Art. 7o As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, podero ser divulgadas, no primeiro ano de vigncia desta Lei, sem a indicao dos valores correspondentes ao exerccio anterior. Art. 8o Os textos consolidados das Leis ns 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e 6.385, de 7 de dezembro de 1976, com todas as alteraes nelas introduzidas pela legislao posterior, inclusive esta Lei, sero publicados no Dirio Oficial da Unio pelo Poder Executivo. Art. 9o Esta Lei entra em vigor no primeiro dia do exerccio seguinte ao de sua publicao. Art. 10. Ficam revogadas as alneas c e d do 1o do art. 182 e o 2 do art. 187 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Braslia, 28 de dezembro de 2007; 186o da Independncia e 119o da Repblica.

LUIZ INCIO LULA DA SILVA Arno Hugo Augustin Filho


Este texto no substitui o publicado no DOU de 28.12.2007 - Edio extra.