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NSTITUTO SUPERIOR DE CIÊNCIAS E EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA

DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS E HUMANAS
LICENCIATURA EM ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA

O FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTÃO PARA

ANÁLISE FINANCEIRA NAS ORGANIZAÇÕES

MAHOMED SIMONE DIAWARA

Maxixe, 30 de Outubro
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NSTITUTO SUPERIOR DE CIÊNCIAS E EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA
DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS E HUMANAS
LICENCIATURA EM ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA

O FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE GESTÃO PARA

ANÁLISE FINANCEIRA NAS ORGANIZAÇÕES

Trabalho do módulo de Contabilidade Geral , a ser entregue ao tutor Esmeralda Francisco, do

departamento de Ciências Sociais e Humanas como 2º teste.

A Estudante O tutor

Mahomed Simone Diawara

Maxixe, 30 de Outubro
Conteúdo
1. Introdução................................................................................................................................4
2. Objectivos.................................................................................................................................5
2.1. Objectivo Geral................................................................................................................5
2.2. Objectivos Específicos.....................................................................................................5
3. Metodologia.............................................................................................................................5
3.1. Pesquisa bibliográfica......................................................................................................5
3.2. Pesquisa documental........................................................................................................5
4. Revisão da Literatura.............................................................................................................6
4.1. Fluxo de Caixa..................................................................................................................6
4.2. Fluxo de Caixa na Administracao da empresa...................................................................6
5. O Fluxo de caixa como ferramenta de gestão para análise Financeira nas Organizações
8
5.1. Fluxo de caixa como ferramenta de gestão operacional...............................................8
5.2. O fluxo de caixa como instrumento de planejamento e controle financeiro e base de
apoio ao processo decisório........................................................................................................9
5.3. Vantagens do uso da ferramenta fluxo de caixa.........................................................10
Considerações Finais.....................................................................................................................12
Referencias Bibliográficas..............................................................................................................13
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1. Introdução
A gestão das necessidades de caixa nas organizações, nos dias de hoje, é de suma importância,
visto que as mudanças são cada vez mais rápidas em face a globalização e também muitas
empresas vêm perdendo sua continuidade por falta de administração de caixa. O fluxo de caixa é
um relatório que trabalha com informações atuais e não com dados passados, é dinâmico,
portanto evidencia de forma transparente e verdadeira situação financeira da empresa.
A elaboração do fluxo de caixa auxilia seus gestores nas tomadas de decisões empresariais e
financeiras criando uma estratégia financeira do seu caixa. Portanto, para que isto aconteça, o
fluxo de caixa deve refletir com precisão a situação econômica da empresa, em termos
financeiros de futuro, uma vez que se constitui em instrumento essencial para que a empresa
possa ter agilidade e segurança em suas atividades financeiras e ferramenta de fundamental
importância para a boa administração e avaliação das organizações. A sua adoção possibilita uma
boa gestão dos recursos financeiros, evitando situações de insolvência ou falta de liquidez que
representam sérias ameaças à continuidade das organizações. Enfim, o fluxo de caixa pode ser
considerado como um retrato fiel da composição da situação financeira da empresa. É imediato e
pode ser atualizado diariamente, proporcionando ao gestor uma radiografia permanente das
entradas e saídas de recursos financeiros da empresa, pois o fluxo de caixa evidencia tanto o
passado como o futuro, o que permite projetar, dia a dia, a evolução do disponível, de forma que
se possam tomar com a devida antecedência, as medidas cabíveis para enfrentar a escassez ou o
excesso de recursos.
Esta pesquisa enquadra-se no âmbito avaliativo da disciplina de Contabilidade Geral, ministrado
pelo Instituto Superior de Ciências de Educação a Distancia cujo o tema é: O Fluxo de caixa
como ferramenta de gestão para análise Financeira nas Organizações.
O trabalho está organizado em quatro partes, nomeadamente a introdução, onde de forma
objectiva apresentaremos o que pretendemos investigar, a parte de apresentação responsável pela
definição, distinção, demonstração da importância e relacionamento conceitos do tema em
análise, a conclusão, onde de forma mais sintética traremos as idéias essenciais da nossa
investigação e referências bibliográficas, para alistamento das obras usadas na produção do
trabalho.
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2. Objectivos
2.1. Objectivo Geral
O objectivo principal da pesquisa é reflectir sobre o Fluxo de caixa como ferramenta de gestão
para análise Financeira nas Organizações.

2.2. Objectivos Específicos

Contextualização de Fluxo de Caixa
Analise do uso de fluxo de caixa nas Organizações
Analise da importancia do uso de fluxo de caixa nas Organizações

3. Metodologia
SAMPAIO, define como sendo todos caminhos ou recursos a serem usados para a obtenção de
resultados ou a aquisição de certos objectivos traçados. Por isso antes de traçar a metodologia
precisa definir correctamente os objectivos.
De acordo com THIOLLENT (1986:23), Métodos é a maneira ou caminho sistemático que
descreve as formas necessários e preconizados na busca de um conjunto de conhecimentos
científicos, através da interpretação dos fenômenos e/ou factos existentes na natureza.
Para a materialização da presente pesquisa serão utilizados os seguintes métodos:

3.1. Pesquisa bibliográfica

Consistirá na leitura de várias obras que versam sobre o tema levantado de modo a confortá-la
com a realidade de campo. E com base neste método, ira-se fazer o levantamento de conteúdos
teóricos em diversas referências bibliográficas que abordam o tema em pesquisa onde
posteriormente fez-se a leitura, análise e complicação dos mesmos para compor a parte teórica do
trabalho.

3.2. Pesquisa documental

Assemelha se com o bibliográfico, a diferença reside na natureza das fontes que ainda não
tiveram um tratamento analítico. Nesse contexto será usado para observar documentos que
abordam aspectos ligados com o desenvolvimento e distribuição espacial da área em estudo.
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4. Revisão da Literatura
4.1. Fluxo de Caixa
O Fluxo de Caixa é uma ferramenta para controlar e organizar as movimentações financeiras da
empresa, ele facilita a tomada de decisões, identificando os valores exatos das despesas e o
retorno financeiro. O Fluxo de Caixa é essencial para o gerenciamento das finanças empresariais,
sendo mais objetivo nas decisões que serão tomadas. Segundo Tófoli (2012) se o Fluxo de Caixa
for feito antecipadamente, a empresa conseguira prever se o caixa ficara em falta ou em excesso,
para assim poder tomar a decisão necessária
O Fluxo de Caixa é um instrumento pelo qual o administrador financeiro
planeja e administra os numerários da empresa, isto é, as entradas e saídas
de dinheiro do caixa da empresa. Funciona como uma tal agenda
sofisticada onde são registrados todos os recebimentos esperados de
pagamentos programados, num certo período. O administrador financeiro
necessita saber quando vence os compromissos regulares da empresa
assim como seus valores a receber, num confronto, sem saber se haverá
caixa suficiente. (TÓFOLI, 2012, p. 81).
O controle do Fluxo de Caixa pode ser feito diariamente, semanalmente ou mensalmente,
facilitando a visão dos resultados financeiros. Sendo feito esse controle é possível identificar se
haverá algum problema financeiro futuro.

4.2. Fluxo de Caixa na Administracao da empresa

A administração dos recursos da empresa é feita pelo Fluxo de Caixa, uma vez que este mostra
qual a capacidade de pagamento das obrigações da mesma. A concorrência de mercado está cada
vez maior, necessitando de uma gestão financeira mais adequada, pois, não se pode cometer erros
devido às incertezas, dessa maneira, tendo uma boa ligação do Fluxo de Caixa com a empresa, as
decisões a serem tomadas serão mais eficazes.
Segundo Maranhão (2009) o Fluxo de Caixa mostra todas as movimentações do financeiro da
empresa por um período de tempo, ele tem como objetivo fazer com que a empresa preserve a
sua liquidez. O Caixa muito reduzido acarreta a perda de descontos com os fornecedores, pelo
fato de não se conseguir efetuar a compra à vista, portanto, uma boa administração do Fluxo de
Caixa pode trazer recursos muito positivos para a organização.
Sabidamente, uma boa gestão dos recursos financeiros reduz
substancialmente a necessidade de capital de giro, promovendo maiores
lucros pela redução principalmente das despesas financeiras e é essa a
finalidade do fluxo de caixa. Em verdade, a atividade financeira de uma
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empresa requer acompanhamento permanente de seus resultados, de

maneira a avaliar seu desempenho, bem como proceder aos ajustes e
correções necessários. O objetivo básico da função financeira é prover a
empresa de recursos de caixa suficientes de modo a respeitar os vários
compromissos assumidos e promover a maximização de seus lucros.
(MARANHÃO, 2009, p. 2).
Muitos gestores cometem erros ao gerenciar as suas empresas, como por exemplo, analisar
apenas se o caixa tem ou não dinheiro. Utilizando esta forma simplista de análise, o gestor pode
tomar decisões precipitadas, podendo levar a empresa à falência.

Fuxo de Caixa Indirecto

Quando o Fluxo de Caixa Indireto é adotado o mesmo não é elaborado usando os pagamentos
reais, as atividades são feitas através do lucro líquido, se baseando no Demonstrativo de
Resultado do Exercício – DRE e nos lucros e prejuízos, tendo variações nas contas patrimoniais e
tendo como ajuste a depreciação e amortização.
Este método não é muito utilizado nas empresas, pelo fato de não usar diretamente os dados do
Fluxo de Caixa, mas é uma ferramenta muito efetiva.

Fuxo de Caixa Directo

Conforme Sage (2016), quando adotado, o Fluxo de Caixa Direto usa o recebimento real dos
clientes, pagamento de despesas e fornecedores. Este método consiste nas entradas e saídas brutas
do caixa.
Para elaborar a DFC pelo método direto, o gestor deve evidenciar as
classes de recebimento e desembolsos brutos das atividades operacionais,
dividindo-as por sua natureza contábil (recebimentos de clientes,
pagamentos de fornecedores, dentre outros). Esse método começa a partir
da demonstração das entradas e saídas que passaram pelo caixa e
equivalentes de caixa. (SAGE, 2016).
Mesmo sendo um método difícil para a empresa desenvolver, tem como benefício o fato das
informações serem, diariamente, atualizadas, sendo um dos métodos mais utilizados. Ele mostra
detalhadamente os recursos da empresa referente aos seus pagamentos ou recebimentos, tendo
como princípio esclarecer e destacar os resultados brutos.
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5. O Fluxo de caixa como ferramenta de gestão para análise Financeira nas

Organizações

5.1. Fluxo de caixa como ferramenta de gestão operacional

A gestão operacional (curto prazo) das organizações mplica a definição de objetivos cuja
execução é efetuada através da tomada de decisões. Após o estabelecimento das metas a tomada
de decisões torna-se, no entanto, necessário que o administrador da empresa proceda ao
denominado controle de gestão no sentido de garantir que os objetivos delineados sejam
efetivamente alcançados.
A Demonstração do Fluxo de Caixa, além de ser um importante
documento contábil, pode contribuir de forma expressiva para a gestão
financeira, pois grande parte dos fatos que ocorrem nas empresas envolve
a movimentação de recursos financeiros. Por isso, a gestão financeira
acaba tornando-se um elemento indispensável no processo de gestão das
empresas. Quintana, (2009, p.13).
A má gestão do fluxo de caixa é responsável pela maioria dos fracassos empresariais. Pois, se
tratando das movimentações financeiras da microempresa, não poderá haver erros. A defasagem
no caixa, sem dúvidas, pode levar a falência.
São vários os fatores que afetam o fluxo financeiro das organizações, por exemplo, as taxas de
juros abusivas e cortes de créditos. Por isso, a ferramenta fluxo de caixa se torna fundamental a
toda organização, seja ela de qualquer espécie, pois todas estão sujeitas a estes e outros fatores
prejudiciais. Com os dados obtidos através do fluxo de caixa será possível controlar as
movimentações financeiras assim, auxiliará nas tomadas de decisões e irá preveni-la de possíveis
riscos ao seu desempenho.
Contudo, o uso da ferramenta fluxo de caixa torna-se indispensável, pois, auxilia no controle dos
recursos monetários e nas tomadas de decisão. É uma importante ferramenta que necessita ser
elaborada com eficiência para a maximização dos resultados econômicos da microempresa dessa
forma, seu crescimento será notável.
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5.2. O fluxo de caixa como instrumento de planejamento e controle financeiro e

base de apoio ao processo decisório
Em épocas de crise, o gestor precisa de informações contábeis precisas e oportunas para apoiar o
seu processo decisório. Com isso, a crescente complexidade do processo administrativo leva os
gestores a buscar alternativas para superar os desafios encontrados no seu dia-a-dia. A escassez
dos recursos financeiros e o elevado custo para a sua captação, juntamente com a falta de
planejamento e controle, têm contribuído para que muitas empresas encerrem suas atividades.
Assim, o fluxo de caixa pode ser avaliado em duas partes. A primeira, mostra o fluxo de caixa
como peça fundamental do planejamento e controle financeiro, apresentando-se como
instrumento imprescindível na gestão empresarial. A Segunda parte, evidencia o valor
informativo do fluxo de caixa em forma de demonstraçãom contábil, visando atender às
necessidades dos usuários externos.

Planejamento e controle Financeiro:

Planejar é uma das tarefas mais importantes do gestor, pois é por meio do planejamento que se
realiza uma gestão eficaz. O planejamento se faz necessário em todas as atividades da empresa,
mas, principalmente, nas atividades da área financeira. ROSS et al. (1995), afirmam:
“ O planejamento financeiro determina as diretrizes de mudança numa empresa. É
necessário porque faz com que sejam estabelecidas as metas da empresa para motivar a
organização e gerar marcos de referência para avaliação de desempenho. As decisões de
investimento e financiamento da empresa não são independentes, sendo necessário identificar
sua interação. Num mundo incerto a empresa deve esperar mudanças de condições, bem como
surpresas”.
Neste contexto, planejamento financeiro é o processo formal que conduz a administração da
empresa a acompanhar as diretrizes de mudanças e a rever, quando necessário, as metas já
estabelecidas.
Nota-se que o planejamento e o controle orçamentário, quando realizados juntamente com o
controle financeiro, possibilitam mudanças táticas e rápidas para tratar de eventos estranhos ao
processo administrativo, os quais colocam em risco o alcance das metas estabelecidas.
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O fluxo de caixa possibilita ao gestor programar e acompanhar as entradas (recebimentos) e as

saídas (pagamentos) de recursos financeiros, de forma que a empresa possa operar de acordo com
os objetivos e as metas determinados, tanto a curto como a longo prazo.

5.3. Vantagens do uso da ferramenta fluxo de caixa

O fluxo de caixa apoia o gerenciamento de gastos
Com a análise correta do fluxo de caixa, a organização pode identificar gastos desnecessários
dentro dos processos de sua empresa. Desta forma, se estiver acontecendo algum desperdício de
recursos em qualquer setor da empresa, é possível corrigir, eliminar os custos desnecessários e
aumentar os lucros da organização.

O fluxo de caixa garante o controle financeiro

Mantendo o fluxo de caixa atualizado, a organização terá maior controle sobre todas as contas da
organização, sabendo exactamente o quanto e onde está gastando, além de se manter a par de
tudo o que está entrando na organanização e da origem desse dinheiro.

 O fluxo de caixa permite um melhor planejamento financeiro

Fazendo a análise do histórico do fluxo de caixa no passado, a organização terá condições de
fazer seu planejamento financeiro futuro, permitindo saber as possibilidades de investimentos.
O histórico do fluxo de caixa permite fazer uma previsão de receitas e despesas dentro de um
determinado período, prevendo possíveis impactos provocados por motivos os mais variados,
desde uma sazonalidade até uma questão econômica mais abrangente, já que tudo pode
influenciar na organização.
Com o fluxo de caixa é possível estabelecer períodos de sazonalidade, por exemplo, sabendo que,
em determinada época, é necessário conter os custos para suportar o menor volume de vendas.

 O fluxo de caixa permite tomar decisões mais acertadas

Normalmente o fluxo de caixa reflete no futuro o que aconteceu no passado. Levando em
consideração o histórico, é possível fazer o planejamento do futuro da organização, tomando as
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decisões mais acertadas para cada situação, já que o empresário tem em mãos todas as
informações necessárias.
Os dados obtidos através do fluxo de caixa permitem embasar a tomada de decisões, uma vez que
o gerente conhece o funcionamento da organização e sabe as tendências fucturas de sua atividade
comercial ou industrial.
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Considerações Finais
O fluxo de caixa tornou-se uma ferramenta estratégica vital e extremamente importante para o
gerenciamento de toda organização, assim como em seus processos e operações, pois, permite a
visualização de sobras ou faltas de caixa num período estabelecido antes mesmo que estes
ocorram, possibilitando ao empresário planejar melhor suas ações, além de auxiliá-lo a tomar
decisões com precisão e rapidez.
É visível perceber que a globalização da economia tem provocado mudanças e transformações no
mercado mundial, tornando-o mais competitivo e exigente. Atualmente, as organizações estão
inseridas em um sistema complexo que antes era inexistente, em que os administradores devem
primeiramente conhecer as variáveis que compõem a complexidade das organizações para uma
melhor tomada de decisão.
Conclui-se então que no contexto mundial, em virtude da complexidade da economia, da
expansão e competitividade dos mercados, verifica-se uma crescente necessidade das
Organizações em buscarem estratégias que as auxiliem no planejamento e controle de seus
recursos, para que estes sejam usados de maneira adequada, a fim de salvaguardar a atividade
empresarial e alcançar o objetivo almejado pela empresa.
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Referencias Bibliográficas
FIGUEIREDO, Sandra; CAGGIANO, Paulo Cesar. Controladoria: teoria e prática. São Paulo:
Atlas, 1997.
FREZATTI, Fábio. Gestão do fluxo de caixa diário. São Paulo: Atlas. 1997.
GITMAN, Lawrence. J. Princípios de Administração Financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra,
1997.
HOJI, Masakaku. Administração Financeira : uma abordagem prática. 2ª.ed. São Paulo :
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IUDICIBUS, Sérgio. Contabilidade Gerencial. 6ª.ed. São Paulo : Atlas, 1998.
MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 7ª.ed. São Paulo : Atlas, 1998.
MATARAZZO, Dante Carmine. Análise Financeira de Balanços: abordagem básica e
gerencial. 5ª.ed. São Paulo : Atlas, 1998.
MAXIMIANO, Antonio Cesar Amaru. Introdução à administração. 5. ed. São Paulo: Atlas,
2000.
OLIVEIRA, Djalma de Pinho Rebouças de. Planejamento estratégico: conceito, métodologia
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ROSS, A. Stephen; WESTERFIED, Randolph W.; JAFFE Jeffrey F. Administração
Financeira: Corporate Finance. São Paulo: Editora Atlas S.A ., 2a. ed., 2002.