‘

- .
Resultados

2T22
Receita trimestral de R$ 1.196,4 milhões com crescimento de 19,0%
e EBITDA de R$ 298,0 milhões com 26,8% de margem
Crescimento orgânico de 10,0% e crescimento ex-Covid de 24,7%
em todas as linhas de negócios

Fleury ON

B3: FLRY3

Relações com Investidores

ri.fleury.com.br | ri@grupofleury.com.br | +55 11 5014-7236
‘

São Paulo, 04 de agosto de 2022 – Fleury S.A. anuncia os resultados do 2T22. Todos os números são
comparados ao mesmo período do ano anterior, exceto quando especificado, e foram arredondados para
o milhar mais próximo. Contudo, podem apresentar divergências quando comparados às demonstrações
financeiras em virtude das casas decimais.
Destaques
• Receita Bruta trimestral recorde de R$ 1.196,4 milhões:
o Crescimento de 19,0% sobre o 2T21 (24,7% ex Covid-19 e 10,0% orgânico)
o Atendimento Móvel com expansão de 18,5% (8,1% do total)
o Menor participação de testes de Covid-19 (3,9% no 2T22 vs. 8,3% em 2T21)

• EBITDA de R$ 298,0 milhões, crescimento de 19,6% sobre o EBITDA Recorrente de 2T21, e margem de
26,8%

• Lucro Líquido de R$ 70,5 milhões e margem de 6,3%

• Anúncio da incorporação das ações do Instituto Hermes Pardini S.A. por Fleury S.A., resultando na
combinação de negócios do Grupo Fleury e Grupo Pardini em 30 de junho.

(R$ milhões) 2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ

Receita Bruta 1.196,4 1.005,1 19,0% 2.369,8 1.969,4 20,3%

Glosas (% Receita Bruta) -0,9% -1,0% 12 bps -0,9% -1,0% 09 bps
Receita Líquida 1.111,7 932,1 19,3% 2.201,7 1.825,9 20,6%
Lucro Bruto 300,4 258,2 16,3% 625,1 545,5 14,6%

Margem Bruta 27,0% 27,7% -69 bps 28,4% 29,9% -148 bps
EBITDA Recorrente 298,0 249,1 19,6% 624,6 534,7 16,8%

Margem EBITDA Recorrente 26,8% 26,7% 08 bps 28,4% 29,3% -91 bps
Lucro Líquido 70,5 65,5 7,6% 180,9 184,1 -1,7%

Margem Líquida 6,3% 7,0% -69 bps 8,2% 10,1% -187 bps

Teleconferência de Resultados
• Data: 05 de agosto de 2022 – 11:00 (10:00 EST)
• Webcast: ri.fleury.com.br
• Telefones: + 55(11) 3181-8565 – Código: Grupo Fleury | EUA: +1 (412) 717-9627 | UK: +44 (20) 3795-9972

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Sumário
1. Comentário da Administração .............................................................................................................................. 4
2. Sobre o Grupo Fleury ............................................................................................................................................... 5
3. Anúncio da Combinação de Negócios com o Instituto Hermes Pardini ......................................................... 7
4. Demonstração do Resultado ................................................................................................................................. 9
5. Receita Bruta .......................................................................................................................................................... 10
5.1. Impactos Covid-19 ....................................................................................................................................... 10
5.2. Medicina Diagnóstica .................................................................................................................................. 11
5.2.1. Unidades de Atendimento .................................................................................................................. 11
5.2.2. Volumes e Receita por Exame ............................................................................................................ 12
5.2.3. B2B: Hospitais e Laboratório de Referência....................................................................................... 13
5.3. Genômica ...................................................................................................................................................... 13
5.4. Novos Elos e Plataforma de Saúde ............................................................................................................ 14
5.4.1. Novos Elos .............................................................................................................................................. 14
5.4.2. Plataforma de Saúde ........................................................................................................................... 15
6. Lucro Bruto .............................................................................................................................................................. 15
7. Despesas Operacionais e Equivalência Patrimonial ........................................................................................ 16
8. EBITDA ...................................................................................................................................................................... 16
9. Resultado Financeiro e Endividamento .............................................................................................................. 17
9.1. Resultado Financeiro .................................................................................................................................... 17
9.2. Endividamento .............................................................................................................................................. 17
10. Lucro Líquido .......................................................................................................................................................... 18
11. Investimentos .......................................................................................................................................................... 19
12. Fluxo de Caixa ....................................................................................................................................................... 20
13. Anexos ..................................................................................................................................................................... 21
13.1. Indicadores de Desempenho ..................................................................................................................... 21
13.2. Balanço Patrimonial ..................................................................................................................................... 22
13.3. Demonstrações de Resultado ..................................................................................................................... 23
13.4. Demonstrações de Fluxo de Caixa ............................................................................................................ 24

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1. Comentário da Administração
Crescimento contínuo, resultado de uma estratégia consistente

No segundo trimestre de 2022, continuamos avançando na execução da nossa estratégia de construção

de um ecossistema integrado de saúde. Em 30 de junho de 2022, anunciamos mais um passo importante
nessa trajetória: a incorporação de ações do Instituto Hermes Pardini por Fleury, resultando na
combinação de negócios entre o Grupo Fleury e o Grupo Pardini. A nova companhia amplia o
protagonismo em medicina diagnóstica, tornando-se um dos principais players de saúde, com atuação
ao longo da cadeia de valor e liderança na coordenação da jornada integrada dos pacientes. A
operação, que está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), visa
unir duas das principais referências em medicina diagnóstica no país, com uma receita combinada de
R$ 6,1 bilhões1 e R$ 1,6 bilhão1 de EBITDA. Além disso, a união dos grupos cria oportunidades de sinergias
estimadas da ordem de R$ 160 milhões a R$ 190 milhões de EBITDA por ano. A complementaridade dos
negócios confere uma presença nacional, com 487 unidades de atendimento, serviços de referência
para mais de 6,6 mil laboratórios, 20,8 mil colaboradores, 4.300 médicos e 39 marcas.

O anúncio da transação fechou um trimestre no qual continuamos entregando uma performance

robusta - Receita trimestral recorde de R$ 1,2 bilhão, um crescimento de 19,0% sobre o mesmo período
do ano anterior, EBITDA de R$ 298 milhões (19,6% maior que 2T21), Margem EBITDA de 26,8% (em
comparação a 26,7% em 2T21) e o Lucro Líquido de R$ 70,5 milhões.

Esse resultado vem da combinação da disciplina na execução de nossa estratégia de crescimento com
a solidez do nosso core business - mesmo excluindo o efeito das aquisições, tivemos um crescimento
orgânico de 10%. Um outro indicador da força do nosso negócio é a receita que excluindo o efeito dos
exames de Covid-19 houve crescimento de 24,7% na comparação com 2T21, sendo que a participação
dos exames de Covid-19 na receita foi de somente 3,9% no trimestre, ou seja, nos patamares mínimos
desde o início da pandemia, comprovando mais uma vez a predominância de crescimento estrutural
sobre fatores circunstanciais. O Atendimento Móvel, que representou 8,1% da receita total, cresceu 18,5%
na comparação com 2T21 e equivale a receita média de 31 unidades da Companhia. A marca Fleury
cresceu 14,2% no 2T22, resultado de um trabalho contínuo de renovação para alavancar ainda mais a
qualidade e expertise acumulados em 96 anos de história. As demais marcas incorporadas ao Grupo
fortalecem a base de expansão – um exemplo disso são as marcas atuantes no Estado do Rio de Janeiro
que, apesar da contração no número de beneficiários atendidos por saúde suplementar no Estado,
cresceram 8,0%.

1 Dados proforma; não auditados

4
‘

No 2T22, Novos Elos e Plataforma de Saúde tiveram crescimento de 115,0% na comparação com o
mesmo período do ano anterior, e representam 7,4% da receita total do grupo. A aquisição do Hospital
Saha - recentemente aprovada pelo CADE em 08/07/2022 e, portanto, ainda não consolidada nos
resultados do Grupo no 2T22 - permite a ampliação de procedimentos em ambientes de Hospital Dia já
realizados pelo Grupo Fleury e fortalece nosso posicionamento como um dos principais centros de
infusão de medicamentos imunobiológicos na região metropolitana de São Paulo. Destacamos ainda
que em 19 de maio inauguramos em São Paulo a primeira de seis novas unidades de ortopedia previstas
para 2022 (unidade Vita Braz Leme).

Um aspecto muito importante e que é um backbone essencial na nossa estratégia – seja no

desenvolvimento do ecossistema de saúde integrada, seja no fortalecimento concomitante do core de
medicina diagnóstica, – é a inovação contínua e que está na essência da qualidade de nossos serviços.
Um exemplo é a participação de 26 startups na rotina do Fleury que apoiam no desenvolvimento de
novos exames e análise de resultados por inteligência artificial. O Capex do Grupo reflete a
implementação da nossa estratégia, sendo que no 2T22, investimentos totalizaram R$ 112,8 milhões,
refletindo um aumento de 27,3% nos investimentos em infraestrutura de TI/digital e de 155,3% na alínea
‘Novas Unidades, Expansão de Oferta em Unidades e Áreas Técnicas’ especialmente para montagem
de nova área em São Paulo para atender à demanda das novas aquisições e do crescimento orgânico.
Como sempre destacamos, os investimentos asseguram a qualidade diferenciada de nossos serviços e
a melhor experiência do cliente, que trazem o reconhecimento e confiança da comunidade médica,
influenciando decisões dos pacientes no cuidado à saúde.

2. Sobre o Grupo Fleury

Com 96 anos, somos uma das maiores e mais respeitadas organizações de saúde do Brasil, referência
para a comunidade médica e público geral por nossa qualidade técnica, médica, de atendimento e
gestão. Com 13,5 mil funcionários e 3,2 mil médicos, detemos as melhores práticas ESG e contribuímos
para a sustentabilidade do sistema de saúde.

Somos um ecossistema de saúde integrado e preventivo, que nasceu como um laboratório de análises
clínicas e evoluiu para ofertas completas de medicina em suas unidades de atendimento e operações
B2B. Oferecemos uma das mais completas soluções em medicina diagnóstica no país, por meio da
coordenação de cuidado centrado no indivíduo e capacidade de inovação e tecnologia.

5
‘

Atuação de nossas marcas na jornada de saúde do indivíduo:

O ecossistema de saúde é composto por três avenidas de crescimento, sendo elas:

• Medicina Diagnóstica: B2C com unidades físicas de atendimento, serviço de atendimento móvel,
B2B para hospitais e lab-to-lab para laboratórios de diagnósticos em todo o país.
• Novos Elos: Infusão de Medicamentos, Ortopedia, Oftalmologia, Centro Cirúrgico Ambulatorial e
Medicina Reprodutiva.
• Plataforma de Saúde: Marketplace voltado ao B2C, com portfólio de serviços envolvendo
teleconsultas médicas, exames de medicina diagnóstica e procedimentos de baixa
complexidade.

Desde 2017, foram concluídas nove aquisições em medicina diagnóstica, que adicionaram 121 novas
unidades ao portfólio de marcas do Grupo, sendo 46 unidades em regiões onde já possuía operação e
75 unidades em novas regiões. Em Novos Elos, foram concluídas quatro aquisições.

Diagnóstico
E
R$ 193 MM
S
Set/21

Diagnóstico
E
R$ 122 MM
S
Set/21

Diagnóstico R Ortopedia
R$ 170 MM S
J R$ 91 MM
Mai/19 P
Jun/21

Diagnóstico
P Infusão
R$ 12 MM S
E R$ 120 MM
Out/19 P
Mai/21

Diagnóstico Oftalmologia
Diagnóstico R M S
R$ 90 MM R$ 30 MM
R$ 30 MM S A P
Nov/19 Abr/21
Set/17

2017 2019 2021

2018 2020 2022

Diagnóstico Diagnóstico Diagnóstico

R P P
R$ 91 MM R$ 112 MM R$ 385 MM
N E E
Mar/18 Jan/20 Mai/22

Gestão da Saúde Infusões Diagnósticos

S Anúncio S Anúncio S
R$ 16 MM R$ 120 MM Combinação
P Mai/22 P Jun/22 P
Dez/18 TBD TBD

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3. Anúncio da Combinação de Negócios com o Instituto Hermes Pardini

Em 30 de junho, foi anunciada a incorporação de ações do Instituto Hermes Pardini S.A. por Fleury S.A.,
resultando na combinação dos negócios entre o Grupo Fleury e o Grupo Pardini.

As Companhias acreditam que a combinação das suas operações representa uma excelente
oportunidade de criação de valor, que poderá resultar em ganhos significativos aos seus acionistas por:

(i) Aumento de competitividade no ambiente de transformação do setor de saúde e medicina

diagnóstica com:
a. Complementaridade geográfica e presença nacional

Fonte: Documentos das Companhias; dados 1T22. Nota: (1) Número do 1T22; (2) Considera novas unidades (20) provenientes do
segmento de Novos Elos. (3) Considera 10 unidades adicionais referente à aquisição de ativos da DaVita.

Fonte: Documentos das Companhias; Dados 1T22 LTM. Nota: (1) Número não considera Áreas Técnicas em hospitais. (2) B2B excluindo Lab. de
Referência e Pesquisa Clínica.

7
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b. Estrutura de capital robusta

(1) EBITDA recorrente.

c. Suporte dos seus acionistas de referência

d. Estrutura organizacional adequada

Fonte: Documentos das Companhias. Nota: (1) Considera

ações totais. (2) Considera total ações em circulação (3) Não
considera aumento de capital.

(ii) Reforço do crescimento orgânico e inorgânico

As Companhias estimam que a combinação dos negócios gere um incremento de EBITDA anual da
companhia combinada entre R$160 milhões e R$190 milhões2.

A implementação da Operação resultará:

(i) Na titularidade, pelo Fleury, da totalidade das ações de emissão de Hermes Pardini
(ii) No recebimento por todos os acionistas de Hermes Pardini para cada ação PARD3 de:

2 Tal estimativa não é garantia de desempenho futuro e envolve riscos e incertezas que, por serem
fundamentadas em premissas, dependem de eventos futuros que podem não se confirmar.

8
‘

a. R$ 2,15 corrigidos pelo CDI, a partir da data da aprovação societária de Hermes Pardini
até a data de fechamento da combinação.
b. 1,213 ação ordinária do Fleury, sujeita aos ajustes na forma prevista no Protocolo e
Justificação

4. Demonstração do Resultado

Demonstração do Resultado (R$ milhões) 2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ

Receita Bruta 1.196,4 1.005,1 19,0% 2.369,8 1.969,4 20,3%

Impostos sobre a Receita (73,7) (62,6) 17,6% (145,7) (123,1) 18,4%
Glosas e Abatimentos (11,0) (10,4) 5,0% (22,4) (20,4) 9,7%
Glosas e Abatimentos / Receita Bruta -0,9% -1,0% 12 bps -0,9% -1,0% 09 bps
Receita Líquida 1.111,7 932,1 19,3% 2.201,7 1.825,9 20,6%
Custos dos Serviços Prestados (811,4) (673,8) 20,4% (1.576,6) (1.280,4) 23,1%
Lucro Bruto 300,4 258,2 16,3% 625,1 545,5 14,6%
Margem Bruta 27,0% 27,7% -69 bps 28,4% 29,9% -148 bps
Despesas Operacionais e Equivalência Patrimonial (115,8) (129,4) -10,5% (221,4) (218,2) 1,5%
EBITDA 298,0 219,7 35,6% 624,6 505,3 23,6%
Margem EBITDA 26,8% 23,6% 323 bps 28,4% 27,7% 70 bps
EBITDA Recorrente 298,0 249,1 19,6% 624,6 534,7 16,8%
Margem EBITDA Recorrente 26,8% 26,7% 08 bps 28,4% 29,3% -91 bps
Resultado Financeiro (86,3) (36,2) 138,4% (152,0) (66,9) 127,0%
Lucro Antes do IR/CSLL 98,2 92,6 6,0% 251,7 260,4 -3,3%
Imposto de Renda e CSLL (27,3) (27,1) 0,6% (70,0) (76,3) -8,3%
Taxa Efetiva IR/CSLL -27,8% -29,3% 150 bps -27,8% -29,3% 150 bps
Lucro Líquido Antes da Participação de Minoritários 70,9 65,5 8,3% 181,8 184,1 -1,3%
Participação de Minoritários (0,4) 0,0 -1152,4% (0,8) 0,0 -2145,4%
Lucro Líquido 70,5 65,5 7,6% 180,9 184,1 -1,7%
Margem Líquida 6,3% 7,0% -69 bps 8,2% 10,1% -187 bps

9
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5. Receita Bruta
Receita Bruta Total (R$ milhões) Receita Bruta Total (R$ milhões)

+19,0% +20,3%
1.196,4 2.369,8
1.005,1 1.969,4

2T21 2T22 6M 2021 6M 2022

No 2T22, a Receita Bruta alcançou R$ 1,2 bilhão, com crescimento de 19,0% em relação ao 2T21. Tal
evolução é consequência de:

(i) Crescimento orgânico de 10%

(ii) Receitas de aquisições recentes:
a. Medicina Diagnóstica
i. Pretti – Set. 21
ii. Bioclínico – Set. 21
iii. Marcelo Magalhães – Mai. 22
b. Novos Elos:
i. Moacir Cunha – Abr. 21
ii. CIP – Mai. 21
iii. Vita – Jun. 21

5.1. Impactos Covid-19

Exames Covid-19 (% Receita Bruta)

17,3%

11,1%
8,3%
10,7% 9,7% 5,7%
6,0% 6,2%
3,9%
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

A contribuição de exames de Covid-19 na Receita Bruta apresentou queda no 2T22 em relação ao

mesmo período do ano anterior, correspondendo a 3,9% no 2T22 (8,3% no 2T21), o menor patamar
desde o início da pandemia. A representatividade destes exames foi de 2,6% nas Unidades de
Atendimento e de 13,4% no B2B.

10
‘

Desconsiderando os exames de Covid-19 no 2T22, o crescimento de Receita Bruta foi de 24,7% ou, se
não considerarmos as aquisições feitas no período, de 16%.

5.2. Medicina Diagnóstica

5.2.1. Unidades de Atendimento

Receita Bruta Unidades de Atendimento Desempenho das Unidades de Atendimento

(R$ milhões) 2T22 vs. 2T21

UAs 14,6% 18,2%

+18,2%
937,7
Fleury 14,2%
793,7 160,7 Regionais
107,3
156,3 a+ SP

Marcas
134,2 Rio de Janeiro 8,0%
158,7 171,3 RJ

a+ São Paulo 16,5%

393,5 449,4 Fleury

Regionais 23,0% 26,6% 49,7%

2T21 2T22
Inorgânico: Empresas adquiridas nos últimos 12 meses

Receita Bruta Unidades de Atendimento Desempenho das Unidades de Atendimento

(R$ milhões) 6M22 vs. 6M21

UAs 14,1% 18,0%

+18,0%
1.859,5
Fleury 16,4%
1.575,3 309,2 Regionais
214,4
Marcas

307,4 a+ SP
263,3 Rio de Janeiro 5,4%
330,9 RJ
313,9
a+ São Paulo 16,8%
783,8 912,1 Fleury

Regionais 14,9% 29,3% 44,2%

6M 2021 6M 2022 Orgânico: Não considera empresas adquiridas nos
últimos 12 meses

A Receita Bruta das Unidades de Atendimento atingiu R$ 937,7 milhões no 2T22, representando um
aumento de 18,2% em relação ao 2T21, com destaque para o forte crescimento na marca Fleury
(+14,2%) e a+ São Paulo (+16,5%). Nas regionais, o crescimento de 49,7% no período reflete a
integração das operações de Pretti (Set. 21), Bioclínico (Set. 21) e Marcelo Magalhães (Mai. 22).

No Rio de Janeiro, apesar da contração no número de beneficiários atendidos por saúde

suplementar, as marcas cresceram 8,0%, indicando ganho de market share neste Estado.

Conforme anteriormente mencionado, o Atendimento Móvel apresentou crescimento de 18,5%

suportado pela abertura de novas rotas, representando 8,1% da Receita da Companhia.

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5.2.2. Volumes e Receita por Exame

Atendimentos (milhões) Exames por Atendimento

+10,5%
4,0
3,4 9,6
8,8 9,5
+17,7% 8,7 0,1 +9,1%
2,0
1,7 0,2 +7,2% 9,5

1,9

2T21 2T22 6M 6M
2T21 2T22 6M 6M 2021 2022
2021 2022
Efeito das aquisições Efeito das aquisições

Receita Bruta por Exame (R$)

Exames (milhões)
-9,2%
52,9 48,0 53,1
38,0 49,0 -2,1%
+30,1% 29,7
19,5 51,8
15,0 2,0
+17,0%
17,6
-3,7
2T21 2T22 6M 6M 2T21 2T22 6M 2021 6M 2022
2021 2022
Efeito das aquisições
Efeito das aquisições

Os atendimentos atingiram 2,0 milhões no 2T22, com crescimento de 17,7% em relação ao ano
anterior. Excluindo o efeito das aquisições, estes totalizaram 1,9 milhões, com crescimento de 7,2%.

No trimestre, o volume de exames totalizou 19,5 milhões, com crescimento de 30,1% consequência
de crescimento orgânico e aquisições recentes. Excluindo tais aquisições, o crescimento foi de 17,0%.

O número de exames por atendimento registrou aumento de 10,5% no trimestre, e 9,1% excluindo as
aquisições.

A Receita Bruta por exame foi de R$ 48,0 no trimestre, com queda de 9,2%. Essa redução reflete o
perfil das aquisições realizadas nos últimos 12 meses que possuem maior concentração em exames
de análises clínicas, cujo ticket médio é menor.

12
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5.2.3. B2B: Hospitais e Laboratório de Referência

Indicadores B2B 2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ

Receita Bruta (R$ milhões)

B2B 170,3 170,4 -0,1% 342,6 339,1 1,0%
Operações em Hospitais 150,5 155,5 -3,2% 305,6 306,4 -0,3%
Laboratório de Referência 19,7 14,9 32,9% 37,0 32,7 13,4%

Volume de Exames (milhões)

B2B 9,1 9,4 -2,8% 18,3 18,6 -2,0%
Operações em Hospitais 8,6 9,0 -4,7% 17,3 17,9 -3,6%
Laboratório de Referência 0,5 0,3 45,8% 1,0 0,7 39,3%
Receita Bruta por Exame (R$/un)
B2B 18,7 18,2 2,9% 18,7 18,2 3,1%
Operações em Hospitais 17,5 17,2 1,5% 17,7 17,1 3,5%
Laboratório de Referência 40,2 44,1 -8,8% 37,7 46,4 -18,6%

No 2T22, a Receita Bruta permaneceu estável mesmo com o recuo de 2,8% no volume de exames
em B2B. Tal comportamento é explicado pelo incremento de 2,9% de Receita Bruta por exame em
comparação ao 2T21.

5.3. Genômica

Receita Bruta Genômica (R$ milhões) Receita Bruta Genômica (R$ milhões)

+33,7% +27,1%
28,3 53,1

41,8
21,2

2T21 2T22 6M 2021 6M 2022

A Receita Bruta de Genômica apresentou crescimento de 33,7% no trimestre, consequência

principalmente por crescimento da plataforma NGS (Next Generation Sequencing), com destaque
para Oncologia, Neurogenética e Doenças Raras, e exame Exoma que apresentou volumes recordes
com a inserção da análise do DNA mitocondrial.

O website Fleury Genômica, e-commerce com abrangência nacional, apresentou crescimento de

24% - sendo 80% de amostras vindas de localidades onde não há unidades de atendimento do Grupo
Fleury. Já em testes de medicina de precisão no B2B, o 2T22 apresentou crescimento de 63%.

13
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Dentre os lançamentos, destaque para testes de farmacogenômica com a oferta de cinco novos
testes que dão suporte para direcionamento do uso de medicamentos, suportando o médico no
ajuste de frequência e posologia, principalmente na especialidade de psiquiatria.

5.4. Novos Elos e Plataforma de Saúde

A estratégia do Grupo Fleury inclui (i) crescimento em medicina diagnóstica, (ii) expansão para novos
elos da cadeia de valor em medicina (‘Novos Elos’) e (iii) plataforma de saúde (‘Saúde iD'). Estas
iniciativas contam com Unidades de Negócio específicas e gestão dedicada.

Receita Bruta (R$ milhões) Receita Bruta (R$ milhões)

+115,0% +205,0%
88,4 167,6

41,1
55,0

2T21 2T22 6M 2021 6M 2022

No 2T22, a Receita Bruta de Novos Elos e Plataforma de Saúde atingiu R$ 88,4 milhões, com
crescimento de 115,0% e representando 7,4% da Receita Bruta do Grupo.

No 6M22, a Receita Bruta de Novos Elos e Plataforma de Saúde apresentou um crescimento de

205,0%, em relação a 6M21, atingindo R$ 167,6 milhões.

5.4.1. Novos Elos

No 2T22, a Receita Bruta de Novos Elos totalizou R$ 76,2 milhões ante R$ 31,7 milhões no mesmo
período em 2021. O crescimento de 140,2% no trimestre reflete principalmente as aquisições
realizadas no período:

i. Moacir Cunha – Abr. 21

ii. CIP – Mai. 21
iii. Vita – Jun. 21

Além da receita gerada, os novos negócios reforçam nosso objetivo de atuar como um ecossistema
de saúde.

Vale destacar que em ortopedia (Vita), foi inaugurada uma unidade no trimestre (unidade Braz
Leme), a primeira de um total de seis unidades que serão abertas ao longo de 2022.

14
‘

5.4.2. Plataforma de Saúde

O volume de teleconsultas médicas realizadas no 2T22 totalizou 249,5 mil, um crescimento de 9,1%
em relação ao 2T21, e a receita totalizou R$ 12,2 milhões no período. O Grupo iniciou a oferta de
telemedicina em 2020. Desde então foram realizadas 1,4 milhões de teleconsultas médicas.

6. Lucro Bruto
2T22 2T21 ∆ 6M 2022 6M 2021 Δ
Lucro Bruto
R$ MM % RL R$ MM % RL % bps R$ MM % RL R$ MM % RL % bps

Receita Líquida 1.111,7 100,0% 932,1 100,0% 19,3% 0 bps 2.201,7 100,0% 1.825,9 100,0% 20,6% 0 bps
Custo dos Serviços
(811,4) -73,0% (673,8) -72,3% 20,4% -69 bps (1.576,6) -71,6% (1.280,4) -70,1% 23,1% -148 bps
Prestados

Pessoal e Serviços Médicos (382,2) -34,4% (316,3) -33,9% 20,8% -44 bps (746,1) -33,9% (599,5) -32,8% 24,5% -105 bps

Serv. Ocupação e
(155,7) -14,0% (139,2) -14,9% 11,8% 94 bps (299,5) -13,6% (267,0) -14,6% 12,2% 102 bps
Utilidades
Mat. Direto e Interm.
(172,4) -15,5% (141,5) -15,2% 21,9% -33 bps (336,1) -15,3% (264,1) -14,5% 27,3% -80 bps
Exames
Depreciação e
(98,4) -8,9% (75,0) -8,0% 31,3% -81 bps (190,5) -8,7% (146,8) -8,0% 29,8% -61 bps
Amortização
Gastos Gerais (2,7) -0,2% (1,8) -0,2% 48,1% -5 bps (4,3) -0,2% (3,0) -0,2% 45,1% -3 bps
Lucro Bruto 300,4 27,0% 258,2 27,7% 16,3% -69 bps 625,1 28,4% 545,5 29,9% 14,6% -148 bps

No 2T22, o lucro bruto atingiu R$ 300,4 milhões com aumento de 16,3% e margem bruta de 27,0% com
contração de 69 bps. Este comportamento é explicado principalmente por:

• Pessoal e Serviços Médicos (-44 bps): Apesar da entrada de novas aquisições, esta despesa
apresentou diluição de 44 bps frente ao mesmo período do ano passado.
• Serviços com Ocupação e Utilidades (+ 94 bps): A linha é composta majoritariamente por custos
fixos que tendem a ser diluídos com o crescimento da Companhia. A elevação também reflete
aquisições feitas no período.
• Material Direto e Intermediação de Exames (-33 bps): Reflete principalmente a mudança de mix
pela incorporação de novas aquisições, conforme detalhado acima.
• Depreciação e Amortização (-81 bps): O aumento se refere principalmente à amortização de
sistemas e efeito esperado de aquisições.

Em 6M22, o Lucro Bruto atingiu R$ 625,1 milhões, com crescimento de 14,6% em relação a 6M21.

15
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7. Despesas Operacionais e Equivalência Patrimonial

Composição das 2T22 2T21 ∆ 6M 2022 6M 2021 ∆
Despesas Operacionais e
Equivalência Patrimonial R$ MM % RL R$ MM % RL % bps R$ MM % RL R$ MM % RL % bps

Lucro Bruto 300,4 27,0% 258,2 27,7% 16,3% -69 bps 625,1 28,4% 545,5 29,9% 14,6% -148 bps
Despesas Oper. e Equivalência
(115,8) -10,4% (129,4) -13,9% -10,5% 347 bps (221,4) -10,1% -218,2 -11,9% 1,5% 189 bps
Patr.
Desp. Gerais e Administrativas (108,3) -9,7% (115,9) -12,4% -6,6% 270 bps (201,8) -9,2% (191,6) -10,5% 5,4% 132 bps
Depreciação e Amortização (15,4) -1,4% (15,9) -1,7% -3,0% 32 bps (30,8) -1,4% (30,9) -1,7% -0,4% 29 bps

Outras receitas (despesas) 9,5 0,9% (0,1) 0,0% -6577,1% 87 bps 14,1 0,6% 2,3 0,1% 504,6% 51 bps
Reversão (Provisão) para
(2,0) -0,2% 2,6 0,3% -179,7% -46 bps (3,3) -0,2% 2,2 0,1% -252,5% -27 bps
Contingências
Equivalência Patrimonial 0,4 0,0% (0,0) 0,0% -18640,7% 4 bps 0,4 0,0% (0,2) 0,0% -306,8% 3 bps
Não Recorrentes 0,0 0,0% 29,4 3,2% -100,0% -315 bps 0,0 0,0% 29,4 1,6% -100,0% -161 bps
Desp. Oper. e Equiv. Patr.
(115,8) -10,4% -100,0 -10,7% 15,8% 32 bps (221,4) -10,1% (188,8) -10,3% 17,3% 28 bps
Recorrente
Lucro operacional antes do
184,6 16,6% 128,8 13,8% 43,2% 278 bps 403,7 18,3% 327,3 17,9% 23,3% 41 bps
resultado financeiro

As Despesas Operacionais no 2T22 apresentaram contração de 347 bps em relação ao mesmo trimestre
do ano anterior. Este comportamento é consequência principalmente de:

• Despesas Gerais e Administrativas (+270 bps): Cabe mencionar que no 2T21 a Companhia sofreu
um ataque cibernético e as despesas consideradas não recorrentes ocorreram principalmente
nesta alínea.
• Depreciação e Amortização (+32 bps): Principalmente relacionado a despesas de amortização
de software e o efeito esperado de fechamento de aquisições.

8. EBITDA
2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ
EBITDA
R$ MM % RL R$ MM % RL % bps R$ MM % RL R$ MM % RL % bps

Lucro operacional antes do

184,6 16,6% 128,8 13,8% 43,2% 278 bps 403,7 18,3% 327,3 17,9% 23,3% 41 bps
resultado financeiro
Depreciação e Amortização 113,8 10,2% 90,9 9,8% 25,3% 49 bps 221,3 10,1% 177,7 9,7% 24,5% 32 bps
EBITDA 298,0 26,8% 219,7 23,6% 35,6% 323 bps 624,6 28,4% 505,3 27,7% 23,6% 70 bps
Não Recorrentes 0,0 0,0% 29,4 3,2% -100,0% -315 bps 0,0 0,0% 29,4 1,6% -100,0% -161 bps
EBITDA Recorrente 298,0 26,8% 249,1 26,7% 19,6% 08 bps 624,6 28,4% 534,7 29,3% 16,8% -91 bps

No 2T22, o EBITDA alcançou R$ 298,0 milhões com margem de 26,8% e aumento de 19,6% frente ao EBITDA
Recorrente de 2T21. Não houve efeitos não recorrentes no trimestre.

O EBITDA totalizou R$ 624,6 milhões nos 6M22, com margem de 28,4%.

16
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9. Resultado Financeiro e Endividamento

9.1. Resultado Financeiro

2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ

Resultado Financeiro
R$ MM % RL R$ MM % RL % bps R$ MM % RL R$ MM % RL % bps

Lucro operacional antes do

184,6 16,6% 128,8 13,8% 43,2% 278 bps 403,7 18,3% 327,3 17,9% 23,3% 41 bps
resultado financeiro
Resultado Financeiro (86,3) -7,8% (36,2) -3,9% 138,4% -388 bps (152,0) -6,9% (66,9) -3,7% 127,0% -324 bps
Receitas financeiras 21,5 1,9% 6,8 0,7% 216,0% 120 bps 41,7 1,9% 13,5 0,7% 208,8% 115 bps
Despesas financeiras (107,8) -9,7% (43,0) -4,6% 150,7% -508 bps (193,6) -8,8% (80,4) -4,4% 140,7% -439 bps
Lucro operacional 98,2 8,8% 92,6 9,9% 6,0% -110 bps 251,7 11,4% 260,4 14,3% -3,3% -283 bps

O Resultado Financeiro no 2T22 representou uma despesa de R$ 86,3 milhões com crescimento de
138,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse comportamento reflete a elevação do
CDI no período e aumento da dívida líquida por aquisições e investimentos.

Já no 6M 2022, observou-se despesa de R$ 152,0 milhões com crescimento de 127,0% em relação ao

mesmo período do ano anterior.

9.2. Endividamento

Composição da Dívida (R$ milhões) 30/06/2022 30/03/2022 Δ 2T-1T22 30/06/2021

Dívida Bruta (Debêntures, Financiamentos e

2.895,9 2.110,1 37,2% 1.839,9
Aquisições)

(-) Caixa 779,9 564,7 38,1% 672,1

Dívida Líquida 2.115,9 1.545,4 36,9% 1.167,8

Dívida Líquida / EBITDA LTM* 1,8x 1,4x 0,4x 1,0x

*LTM: last twelve months (últimos 12 meses)

A Dívida Bruta aumentou 37,2% no 2T22 em comparação ao 2T21, devido, principalmente, a sétima
emissão de Debêntures no valor de R$ 700,0 milhões. A dívida possui amortização distribuída ao longo
dos próximos sete anos.

A Dívida Líquida em junho de 2022 alcançou R$ 2,1 bilhões com aumento de 36,9% em relação ao
trimestre anterior. A Dívida Líquida foi impactada pelo pagamento da aquisição de Laboratório
Marcelo Magalhães, pagamento de JCP e vencimentos de dívidas.

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No final do trimestre, a alavancagem3 era de 1,8x, contra 1,4x no 1T22, abaixo do limite de 3,0x
estabelecido por instrumentos de dívida (covenants).

Abaixo, segue cronograma de amortização de debêntures, financiamentos4 e aquisições do Grupo

Fleury:

Amortização de debêntures, financiamentos

e aquisições (R$ milhões)
779,9
524,4 494,3
422,3 450,0
375,0 350,0
278,9 252,2

Caixa 3T22 - 3T23 - 2024 2025 2026 2027 2028 2029

Jun/22 2T23 4T23
Obs: Vcto. de R$ 19,3 MM sujeitos a trânsito em julgado de processos

10. Lucro Líquido

2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ
Lucro Líquido (R$ milhões)
R$ MM % RL R$ MM % RL % bps R$ MM % RL R$ MM % RL % bps

Lucro Antes do IR/CSLL 98,2 8,8% 92,6 9,9% 6,0% -110 bps 251,7 11,4% 260,4 14,3% -3,3% -283 bps

Imposto de Renda e CSLL (27,3) -2,5% (27,1) -2,9% 0,6% 46 bps (70,0) -3,2% (76,3) -4,2% -8,3% 100 bps

Taxa Efetiva IR/CSLL -27,8% - -29,3% - - 150 bps -27,8% - -29,3% - - 150 bps
Lucro Líq. antes da part.
70,9 6,4% 65,5 7,0% 8,3% -65 bps 181,8 8,3% 184,1 10,1% -1,3% -183 bps
de Minoritários
Participação de
(0,4) 0,0% 0,0 0,0% -1152,4% -04 bps (0,8) 0,0% 0,0 0,0% -2145,4% -04 bps
Minoritários
Lucro Líquido 70,5 6,3% 65,5 7,0% 7,6% -69 bps 180,9 8,2% 184,1 10,1% -1,7% -187 bps

No 2T22, o Lucro Líquido totalizou R$ 70,5 milhões com margem de 6,3%. Comparado ao mesmo período
do ano anterior, o Lucro Líquido cresceu 7,6%. Neste trimestre, a taxa efetiva de imposto foi de 27,8% com
diminuição de 150 bps em relação ao mesmo período do ano anterior.

O Lucro Líquido do 6M22 atingiu R$ 180,9 milhões com margem de 8,2%.

3 Relação Dívida Líquida / EBITDA LTM (últimos 12 meses)

4 Excluindo Risco Sacado.

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11. Investimentos

CAPEX (R$ milhões) 2T22 2T21 Δ 6M 2022 6M 2021 Δ

CAPEX Total 112,8 85,9 31,3% 179,3 137,2 30,7%

TI/Digital 47,3 37,2 27,3% 80,5 66,7 20,6%
Renovação de Equipamentos Diagnósticos e
18,1 30,2 -40,1% 37,5 35,1 6,9%
Manutenção
Novas Unidades, Expansão de Oferta em Unidades e
47,4 18,6 155,3% 61,3 35,4 73,2%
Áreas Técnicas

No trimestre, os investimentos totalizaram R$ 112,8 milhões, com incremento de 31,3% em relação ao

mesmo período do ano anterior. Essa evolução é consequência principalmente de:

• TI/Digital (+27.3%): Devido à contínua implementação de digitalização de serviços, infraestrutura

de TI e renovação de licenças de software.

• Novas Unidades, Expansão de Oferta em Unidades e Áreas Técnicas (+155,3%): Reflete a

montagem da nova área técnica em São Paulo para atender a demanda do crescimento
orgânico e novas aquisições.

Os investimentos do semestre atingiram R$ 179,3 milhões, 30,7% em relação ao mesmo período do ano
anterior.

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12. Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa Gerencial¹ (R$ milhões) 2T22 2T21 ∆ 6M 2022 6M 2021 ∆

EBITDA 298,0 219,7 35,6% 624,6 505,3 23,6%

Provisões (Reversões) 34,1 19,2 78,1% 65,0 43,6 49,1%
IR/CSLL pagos (39,2) (35,6) 10,1% (119,3) (57,9) 106,0%
Outros Resultados Operacionais 9,4 3,0 208,7% 21,1 10,0 111,5%
Variação Capital de Giro (4,1) 80,2 -105,1% (230,4) (15,2) 1414,5%
Contas a Receber (45,1) 8,8 -612,4% (131,5) (19,1) 588,8%
Fornecedores (3,6) 41,2 -108,8% (54,2) 3,7 -1555,3%
Salários/Encargos 20,1 36,4 -44,7% (21,1) 17,2 -222,7%
Outros Ativos e Passivos 24,5 (6,3) -490,1% (23,5) (17,1) 37,7%
(=) Fluxo de Caixa Operacional 298,2 286,5 4,1% 360,9 485,7 -25,7%
CAPEX (112,8) (85,9) 31,3% (179,3) (137,2) 30,7%
Outras Atividades de Investimentos 6,1 (1,6) -478,6% 4,1 (3,5) -216,3%
(=) Fluxo de Caixa Livre da Empresa (FCLE) 191,4 199,0 -3,8% 185,7 345,0 -46,2%
Juros pagos / recebidos (49,1) (22,3) 120,5% (94,0) (24,9) 277,1%
Variações no Endividamento (5,8) (266,8) -97,8% (165,5) (274,8) -39,8%
Arrendamento Mercantil (55,8) (43,7) 27,6% (109,0) (87,7) 24,3%
(=) Fluxo de Caixa Livre do Acionista (FCLA) 80,7 (133,8) -160,3% (182,8) (42,5) 330,5%
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (225,0) (156,3) 44,0% (229,1) (231,4) -1,0%
Pagamentos de aquisições (340,5) (136,2) 150,1% (362,6) (143,4) 152,8%
(=) Variação de Caixa e Equivalentes (484,8) (426,6) 13,6% (774,6) (417,6) 85,5%
¹ Não considera a v ariação de Títulos e Valores Mobiliários

Indicadores Fluxo de Caixa 2T22 2T21 ∆ 6M 2022 6M 2021 ∆

Prazo Médio de Recebimento 68 64 04 dias 69 66 03 dias
Prazo Médio de Pagamento 57 57 00 dias 59 61 -03 dias
Conversão de EBITDA emFluxo de Caixa
100,1% 130,4% -3.031 bps 57,8% 96,1% -3.834 bps
Operacional

No 2T22, a Geração de Caixa Operacional alcançou R$ 298,2 milhões, 4,1% acima do mesmo período
do ano passado, influenciado especialmente por elevação de EBITDA.

O prazo médio de pagamento se manteve no mesmo patamar e o de recebimento aumentou em

quatro dias.

20
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13. Anexos

13.1. Indicadores de Desempenho

Indicadores Desempenho Unidade 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22

DRE

Receita Bruta R$ MM 492,2 943,8 1.000,5 964,3 1.005,1 1.107,4 1.095,6 1.173,4 1.196,4

Receita Líquida R$ MM 454,9 874,6 928,2 893,8 932,1 1.028,8 1.017,9 1.089,9 1.111,7

COGS R$ MM (452,4) (561,4) (621,8) (606,5) (673,8) (722,3) (743,1) (765,2) (811,4)

SG&A R$ MM (68,1) (74,9) (97,7) (90,7) (131,8) (120,4) (138,1) (108,9) (123,7)

EBIT R$ MM (65,1) 236,1 199,3 198,7 128,9 184,7 154,4 219,1 184,2

EBITDA R$ MM 19,6 323,8 298,1 285,5 219,7 288,6 262,2 326,6 298,0

EBITDA Recorrente R$ MM 19,6 323,8 308,6 285,5 249,1 300,7 255,4 326,6 298,0

Resultado Financeiro (líq.) R$ MM (36,6) (33,3) (39,2) (30,7) (36,2) (48,8) (55,4) (65,6) (86,3)

Lucro Líquido R$ MM (73,3) 132,1 139,5 118,6 65,5 95,0 70,8 110,4 70,5

Lucro Líquido Ajustado R$ MM (73,3) 132,1 155,5 118,6 86,6 103,5 66,0 110,4 70,5

Lucro Líquido Caixa R$ MM (89,8) 144,9 130,3 101,8 48,4 89,2 57,9 106,0 54,9

Indicadores de Resultado

Indice de Cancelamento % -1,4% -1,1% -1,0% -1,0% -1,0% -0,9% -1,0% -1,0% -0,9%

Margem Bruta % 0,6% 35,8% 33,0% 32,1% 27,7% 29,8% 27,0% 29,8% 27,0%

Margem EBIT % -14,3% 27,0% 21,5% 22,2% 13,8% 18,0% 15,2% 20,1% 16,6%

Margem EBITDA % 4,3% 37,0% 32,1% 31,9% 23,6% 28,0% 25,8% 30,0% 26,8%

Margem EBITDA Recorrente % 4,3% 37,0% 33,3% 31,9% 26,7% 29,2% 25,1% 30,0% 26,8%

Taxa Efetiva de Impostos % -28,6% -35,0% -13,1% -29,3% -29,3% -29,3% -28,6% -27,8% -27,8%

Margem Líquida % -16,1% 15,1% 15,0% 13,3% 7,0% 9,2% 7,0% 10,1% 6,3%

Margem Líquida Ajustada % -16,1% 15,1% 16,8% 13,3% 9,3% 10,1% 6,5% 10,1% 6,3%

Margem Líquida Caixa % -19,7% 16,6% 14,0% 11,4% 5,2% 8,7% 5,7% 9,7% 4,9%

Dívida Financeira

Caixa R$ MM 1.152,8 1.209,2 1.111,4 1.097,4 672,1 1.028,2 861,4 564,7 779,9

Dívida Bruta R$ MM 2.057,7 2.035,2 2.012,6 1.999,5 1.839,9 2.474,9 2.272,8 2.110,1 2.895,9

Dívida Líquida R$ MM 904,9 826,0 901,2 902,1 1.167,8 1.446,7 1.411,4 1.545,4 2.115,9

Dívida Líquida / EBITDA LTM Multiplo 1,4x 1,1x 1,1x 1,0x 1,0x 1,3x 1,3x 1,4x 1,8x

Rentabilidade e Retorno

ROIC sem ágio LTM % 25,6% 33,5% 36,0% 47,2% 58,7% 46,5% 44,4% 46,1% 40,6%

ROIC LTM % 7,6% 10,2% 12,2% 14,7% 18,7% 16,3% 14,9% 15,4% 14,3%

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13.2. Balanço Patrimonial

(R$ mil)
Consolidado Consolidado
Ativo 30/06/2022 31/12/2021 Passivo e Patrimônio Líquido 30/06/2022 31/12/2021

Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 20.643 33.722 Financiamentos 14.332 180.406
Títulos e valores mobiliários 699.803 763.372 Debêntures 485.238 194.650
Contas a receber 900.930 793.851 Arrendamento mercantil financeiro 150.380 129.644
Estoques 76.209 72.610 Fornecedores 302.675 356.881
Impostos a recuperar 16.389 17.891 Obrigações trabalhistas 210.887 202.168
IRPJ e CSLL a compensar 87.217 9.406 Impostos e contribuições a recolher 38.959 38.379
Outros ativos 71.376 51.619 IRPJ e CSLL a recolher 85.708 52.866
Contas a pagar - aquisição de empresas 24.888 29.673
Dividendos a pagar e juros sobre capital próprio 60 15.011
Outras contas a pagar 16.035 7.196
Total circulante 1.872.567 1.742.471 Total circulante 1.329.162 1.206.874

Não circulante Não circulante

Títulos e valores mobiliários 59.483 64.332 Financiamentos 201 467
Imposto de renda e contribuição social diferido 40.917 25.195 Debêntures 2.198.742 1.748.913
Depósitos judiciais 25.977 24.009 Arrendamento mercantil financeiro 754.216 694.575
Outros ativos 22.684 22.887 Imposto de renda e contribuição social diferido, líquido 398.306 397.561
Parcelamentos Tributários 34.509 36.196
Provisão para riscos tributários, trabalhistas e cíveis 11.884 13.197
Contas a pagar - aquisição de empresas 172.472 118.693
Outras contas a pagar 1.375 2.811
Total não circulante 3.571.705 3.012.413

Patrimônio líquido
Capital social 1.437.253 1.437.253
Reserva de capital - opções outorgadas reconhecidas 37.763 37.474
Reserva legal 133.221 133.221
Reserva de Investimentos 23.004 10.174
Lucros retidos 24.838 251.997
Investimentos 42.332 43.083 Ações em Tesouraria (19.971) (24.836)
Imobilizado 825.129 814.407 Lucro do período 180.950 -
Intangível 3.021.342 Patrimônio
2.586.611 Total líquido dos
do Patrimônio controladores
Líquido 1.817.058 1.845.283
Direito de uso 819.194 750.775 Participação de não controladores 11.700 9.200
Total não circulante 4.857.058 4.331.299 Total do patrimônio líquido 1.828.758 1.854.483

Total do ativo 6.729.625 6.073.770 Total do passivo e patrimônio líquido 6.729.625 6.073.770

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13.3. Demonstrações de Resultado

(R$ mil)
Consolidado Consolidado
2T22 2T21 2022 2021

Receita de prestação de serviços 1.111.746 932.066 2.201.659 1.825.874

Custo dos serviços prestados (811.390) (673.822) (1.576.553) (1.280.372)

Lucro Bruto 300.356 258.244 625.106 545.502

(Despesas) receitas operacionais

Gerais e administrativas (123.693) (131.802) (232.615) (222.464)
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 7.500 2.410 10.791 4.509
Equivalência patrimonial 414 (2) 415 (201)

Lucro operacional antes do resultado financeiro 184.577 128.850 403.697 327.346

Receitas financeiras 21.477 6.797 41.672 13.496

Despesas financeiras (107.821) (43.009) (193.629) (80.437)

Resultado financeiro (86.344) (36.212) (151.957) (66.941)

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 98.233 92.638 251.740 260.405

Imposto de renda e contribuição social

Corrente (42.947) (44.239) (90.071) (110.161)
Diferido 15.638 17.096 20.087 33.862

Lucro Líquido do exercício 70.924 65.495 181.756 184.106

Atribuível aos sócios:

Controladores 70.509 65.534 180.950 184.145

Não controladores 415 (39) 806 (39)

70.924 65.495 181.756 184.106

Lucro por ação atribuível aos acionistas da Companhia

Lucro básico por ação (média ponderada) 0,22 0,21 0,57 0,58
Lucro diluído por ação (média ponderada) 0,22 0,21 0,57 0,58

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13.4. Demonstrações de Fluxo de Caixa

(R$ mil)

Consolidado
2022 2021

Lucro líquido 181.756 184.106

Itens que não afetam o caixa:
Imposto de renda e contribuição social 69.984 76.299
Receitas e despesas financeiras 187.585 75.306
Depreciações e amortizações 221.301 177.721
Resultado de equivalência patrimonial (415) 201
Plano de opção de compra de ações 7.364 4.939
Constituição de provisão para riscos tributários, trabalhistas e civeis 3.318 (2.176)
Perdas estimadas para glosa e inadimplência 24.453 20.414
Participação nos lucros 29.852 20.423
Outros (17.847) 1.829
Fluxo de caixa das atividades operacionais antes das variações de ativos e passivos 707.351 559.062

(Aumento) redução em contas a receber (131.532) (19.096)

(Aumento) redução nos estoques (3.599) 809
(Aumento) redução em impostos a recuperar (11.633) 6.127
(Aumento) redução nos depósitos judiciais (1.968) 1.277
(Aumento) redução em outros ativos (3.030) (6.511)
Aumento (redução) em fornecedores (54.206) 3.725
Aumento (redução) em obrigações trabalhistas (21.133) 17.226
Aumento (redução) em obrigações tributárias (2.442) (6.715)
Aumento (redução) em parcelamentos tributários 1.709 (1.852)
(Aumento) redução em outros passivos 2.293 (10.201)
Total de variação em ativos e passivos (225.541) (15.211)

Imposto de renda e contribuição social pagos (119.344) (57.924)

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 362.466 485.927

Aquisição de ativo imobilizado e intangível (179.292) (137.225)

Operações com Títulos e Valores Mobiliários 68.418 449.699
Venda de ativo imobilizado 6.579 -
Pagamentos de empresa adquiridas, menos caixas e equivalentes de caixa (362.609) (140.571)
Aquisição de participações societárias (6.910) (2.867)
Integralização de capital em controlada (462) (357)
Rendimento de aplicações financeiras (classificadas como caixa) 1.303 152
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (472.973) 168.831

Captação de financiamentos e debêntures 700.000 -

Liquidação (principal) de financiamentos e debêntures (163.437) (275.407)
Juros pagos de financiamentos e debêntures (95.322) (25.087)
Comissões financeiras e outras (1.665) (3.623)
Instrumentos financeiros derivativos (846) 109
Pagamento de arrendamento mercantil (110.090) (87.902)
Dividendos e/ou juros sobre capital próprio (229.146) (231.357)
Compra de ações em tesouraria - (24.836)
Operação risco sacado (2.066) 594
Caixa líquido proveniente (aplicado) nas atividades de financiamento 97.428 (647.509)

Aumento (Redução) de caixa e equivalentes de caixa (13.079) 7.249

Caixa e equivalentes de caixa

No início do exercicio 33.722 28.184
No fim do exercicio 20.643 35.433

Variação de caixa e equivalentes de caixa (13.079) 7.249

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