Você está na página 1de 16

info

info

CONTROLO DE UFCD 0673


TESOURARIA
04 TAREFAS DE TESOURARIA
4. TAREFAS DE TESOURARIA info

4.5
Orçamento de tesouraria
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ Um orçamento de tesouraria como uma situação previsional


detalhada, geralmente mensal, das receitas e das despesas da
empresa, quer essas receitas e despesas provenham ou não da
exploração.

❑ Existem várias formas de elaborar um orçamento de tesouraria


mensal, trimestral ou anual. Muitas das grandes empresas
desenvolveram “modelos empresariais” complexos, outras utilizam
programas de folhas de cálculo para planear as suas necessidades
de tesouraria.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ Os procedimentos adotados pelas pequenas empresas poderão ser menos formais, mas
existem procedimentos comuns que todas as empresas têm de considerar na elaboração de
previsões.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ Depois de elaborada a previsão dos proveitos e dos custos, surge a necessidade de conhecer
os fluxos de entrada e de saída de dinheiro, ou seja, de prever os montantes correspondentes
aos recebimentos e aos pagamentos.

❑ O papel do orçamento de tesouraria é o de permitir ao empresário saber se a empresa vai gerar


meios financeiros suficientes para liquidar as dívidas que se vão vencendo.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ Quando a empresa dispõe de um sistema completo de orçamentos, as previsões das receitas e


das despesas inscritas no orçamento de tesouraria derivam das previsões inscritas nos
orçamentos de exploração e no orçamento de investimento e financiamento.

❑ Na hipótese contrária, se a empresa não possuir qualquer sistema orçamental ou apenas tiver
um sistema muito incompleto, o tesoureiro terá de recolher pessoalmente as informações de
que necessita e o orçamento será necessariamente mais aproximativo.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ Para preservarmos a sua coerência, há que se efetuar um esforço


para que haja uma correspondência entre, por um lado, as receitas e
as despesas de exploração e, por outro lado, entre os proveitos e os
encargos (pagos) inscritos na conta de exploração.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ O orçamento de tesouraria destina-se a evidenciar as necessidades de liquidez das


organizações.

❑ Os recebimentos e pagamentos são estimados a partir das previsões de vendas e compras


(conjugadas com os respetivos prazos de crédito), custos de transformação, gastos gerais e
comerciais, dividendos, juros e impostos.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ A utilidade de um orçamento de tesouraria relaciona-se


diretamente com a qualidade das informações nele contidas.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ As receitas e despesas relativas ao negócio surgem quase sempre de um modo desfasado e


por tal motivo é impossível calcular médias mensais a partir do montante previsto para as
vendas anuais, sobretudo se a atividade for sazonal.

❑ Por outro lado, o empresário vai ter que pagar os fornecimentos, os salários, os encargos
financeiros, etc., nos prazos acordados, independentemente da evolução das vendas.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ No orçamento de tesouraria previsional, que deverá ser elaborado para um período mínimo de
um ano de atividade, inscrevem-se mês a mês ou eventualmente semana a semana, o saldo
financeiro inicial, todos os pagamentos que devem ser efetuados e todos os recebimentos
previstos.

❑ A análise do orçamento de tesouraria permite verificar se existem meses com “descobertos de


tesouraria”, calcular os montantes financeiros necessários para cobrir essas situações e atingir
um saldo de disponibilidades considerado desejável.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ O saldo do orçamento de tesouraria (cash flow total) permite detetar carências previsíveis de
liquidez, evidenciando em consequência, as necessidades de novos financiamentos de forma a
estabelecer-se um plano de financiamento adequado quanto a montantes, prazos, esquemas
de reembolso dos empréstimos, políticas futuras de distribuição de resultados e constituição
de reservas.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ A elaboração de um plano de
financiamento culmina com a elaboração
do orçamento financeiro.

❑ Após a fase de elaboração de todos estes


documentos, procede-se à elaboração
das demonstrações financeiras
previsionais finais, nomeadamente, o
Balanço e a Demonstração de
Resultados.
4. TAREFAS DE TESOURARIA

❑ Esquematicamente podemos
apresentar a sequência
orçamental da seguinte
forma:

Você também pode gostar