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Autores: Andr Luiz Comunelo, Lucio Federico Marcon e Ana Paula Thiesen

REA TEMTICA: TEMA LIVRE (REA CONTBIL E AFINS)

TTULO: ATIVO INTANGVEL: SUA REPRESENTAO NAS EMPRESAS DE CAPITAL ABERTO.

RESUMO

O presente estudo teve como objetivo demonstrar como as empresas de capital aberto esto apresentando, classificando e mensurando os ativos intangveis em seus demonstrativos financeiros do ano de 2008. Os ativos intangveis ganharam notoriedade com o surgimento da Lei 11.638/07, em que este subgrupo passa a ser exigido no Balano Patrimonial das entidades. Para a elaborao desta pesquisa utilizou-se dos pressupostos de um estudo descrito e exploratrio os quais so utilizados por pesquisadores das cincias sociais preocupados com a atuao prtica. Neste estudo foram contempladas 45 companhias de capital aberto listadas na Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA, amostra esta determinada pelo amostragem no probabilstica intencional. Aps coletados os dados nos demonstrativos financeiros das empresas selecionadas, estes foram tratados mediante a formatao de grficos e tabelas. Desta forma a pesquisa vem demonstrar como o subgrupo do ativo intangvel est sendo inserido nas entidades, e a representatividade que os mesmos apresentam em relao aos bens e direitos. Diante da pesquisa desenvolvida constatou-se que os ativos intangveis esto sendo contabilizados em 82,22% da amostra, ou seja, 37 empresas. Deste percentual 64,44% ou 29 empresas da amostra possuem seus ativos intangveis representando menos de 1% dos bens e direitos. Nas organizaes que demonstram seus ativos intangveis, aparecem as marcas e patentes com maior destaque. Ainda nota-se uma maior participao dos ativos intangveis nas empresas classificadas como industriais.

Palavras-chave: Ativos Intangveis, Balano Patrimonial, Lei 11.638/07

1.0 Introduo Estudos sobre ativos intangveis, bem como suas formas de mensurao, reconhecimento e a aplicao na pratica, vem se intensificando no mundo contbil. Schmidt & Santos (2002), Schnorrenberger (2004), Schmidt et al (2008) e Scherer et al (2004), estudaram as particularidades e aplicabilidades dos ativos intangveis em vrios cenrios. Scherer et al (2004) investigou o atual estgio dos ativos intangveis no mercado americano, luz do SFAS 142. A contabilidade cada vez mais busca solues para seus usurios tomarem decises com qualidade, e estas passam pela procura de informaes abrangentes, exatas e concretas, as quais possam demonstrar a real situao das empresas. Dentro desta linha, tem-se a insero dos ativos intangveis, os quais segundo Schmidt e Santos (2002) so os recursos incorpreos controlados pela entidade capazes de produzir fluxo futuros de caixa. Nesse sentido Edvinsson e Malone (1998, p.22), acreditam que [...] os ativos intangveis surgiram em resposta a um crescente reconhecimento de que fatores extracontbeis podem ter uma importante participao no valor real de uma empresa. Paralelamente a esta situao Hendriksen e Van Breda (1999, p.388) destacam que: [...] os ativos intangveis formam uma das reas mais complexas da contabilidade, em virtude das dificuldades de definio das incertezas a respeito da mensurao de seus valores e da estimao de suas vidas teis. A literatura exemplifica como ativos intangveis: a) gastos com implantao e properacionais; b) marcas e nomes de produtos; c) pesquisa e desenvolvimento; d) goodwill; e) direitos de autoria; f) patentes; g) franquias; h) desenvolvimento de software; i) licenas; j) matrizes de gravao; k) certos investimentos de longo prazo. (SCHMIDT E SANTOS 2002) A crescente demanda de estudos sobre a tica dos ativos intangveis, est inserida em uma necessidade de adequao do patrimnio das empresas. Esta adequao fruto do atual cenrio econmico mundial o qual passa pela internacionalizao do capital, a perda das reservas de mercado devido globalizao, a difuso das tecnologias de informao e a conseqente formao de um nico mercado complexo. Assim Schmidt et all (2008) argumentam que os ativos intangveis representam um valor expressivo na composio do patrimnio das entidades, devendo ser reconhecidos e mensurados, a fim de apresentar o valor real da empresa e ainda auxiliar na competio mercantil que o mundo est vivenciando. Nesse sentido os autores argumentam que estes ativos sempre tiveram valor, no obstante somente agora o mercado se deu conta da sua importncia. Pode-se citar como fatores que influenciaram para o estudo dos ativos intangveis e sua aplicao na rea da contabilidade as mudanas envolvendo boa parte do mundo, com

a obstinao por adquirir grandes marcas, as fuses de grandes companhias brasileiras e mundiais e a insero mundial na era do conhecimento na qual maior fonte de riqueza se tornou o conhecimento humano. possvel dizer ainda, que as pessoas que compe uma entidade munida de interesses comuns, criam e objetivam uma estrutura interna de conhecimento para alcanarem resultados relevantes, tanto para a entidade como em benefcio prprio. Dentro deste cenrio o presente estudo possui a seguinte questo orientativa: Como os ativos intangveis esto sendo mensurados, classificados e tratados pelas empresas de capital aberto nos relatrios financeiros referente ao exerccio social de 2008? Os objetivos desta pesquisa so: a) Demonstrar como as empresas de capital aberto esto classificando, mensurando e tratando seus ativos intangveis; b) Apresentar a representatividade dos ativos intangveis nos bens e direitos das empresas estudadas. A justificativa deste trabalho passa pela interpretao da relao entre a Prtica Contbil e Teoria da Contabilidade, dissertada por Iudcibus (1996, pg. 31):
Em primeiro lugar, importante deixar claro que o que mais importa, na realidade. a qualidade da prtica contbil. A doutrina tem sua grande importncia, bem verdade, quando consegue projetar estruturas conceituais que se antecipam prtica (mas que devem ser validadas pelos experimentos reais).

O presente estudo est estruturado em cinco sees, incluindo-se essa introduo. A seo 2 apresenta uma breve reviso da literatura. A metodologia aplicada pesquisa descrita na terceira seo e a seguir, na seo 4, realiza-se a descrio e anlise dos dados levantados. Por fim, na quinta seo so apresentadas consideraes finais da pesquisa. 2.0 Reviso da Literatura A temtica pesquisada abrange aspectos tericos e tambm prticos da rotina organizaes. Optou-se pelas definies, caractersticas e finalidades dos Ativos Intangveis, analisando posteriormente as caractersticas de reconhecimento de mensurao deste subgrupo dos ativos. 2.1 Ativos Intangveis Hendriksen e Van Breda (1999) asseveram que, para um ativo intangvel ser reconhecido, o mesmo dever possuir as mesmas caractersticas de um ativo. Assim um ativo segundo Marion (1995, p.46) um conjunto de bens e direitos de propriedade da empresa, [...] so os itens positivos do patrimnio; trazem benefcios, proporcionam ganho para a empresa. Para Iudcibus (2000, p.130), ativos so [...] recursos econmicos possudos por uma empresa. J para Iudcibus (2000, p.129), [...] ativos representam

benefcios futuros esperados, direitos que foram adquiridos pela entidade como resultado de alguma transao corrente ou passada. O Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC em seu Pronunciamento Conceitual Bsico (2008, p. 17) apresenta as seguintes descries e aplicabilidades de um ativo:
um ativo pode ser: a) Usado isoladamente ou em conjunto com outros ativos na produo de mercadorias e servios a serem vendidos pela entidade; b) Trocado por outros ativos; c) Usado para liquidar o passivo; ou d) Distribudo aos proprietrios da entidade.

Os ativos intangveis, os quais compem as definies de ativos, possuem a origem de sua descrio do latim tangere, o qual significa que no podem ser tocados. Na aplicao empresarial, os ativos intangveis so recursos incorpreos que uma empresa detm como forma de produzir benefcios. O International Accounting Standards Board - IASB apud Schimidt e Santos (2003), define ativos intangveis como um ativo no-monetrio identificvel sem substncia fsica, utilizado na produo ou fornecimento de mercadorias ou servios, para ser alugado a terceiros ou para fins administrativos. Sveiby (1998, p.9) menciona que "esses ativos so invisveis porque no so contabilizados". O autor complementa, mencionando que esses ativos no so palpveis, porm, geram resultados econmicos e que todos tm sua origem no pessoal de uma organizao. A definio mais adequada, segundo Iudcibus, refere-se a Kohler (apud Iudcibus, 1997, p.203) o qual define intangvel como ativos de capital que no tem existncia fsica, cujo valor limitado pelos direitos e benefcios que, antecipadamente, sua posse confere ao proprietrio. Assim por estes conceitos, pode-se entender que os ativos intangveis so aqueles sem existncia fsica, no possuindo substncias corpreas, mas, geram resultados econmicos positivos as entidades que esto ligadas. O CPC n (2008, p.7), apresenta que para um ativo ser classificado com intangvel, 4 a empresa necessita de alguns critrios. Este apresenta que para ser denominado como ativos intangveis, os itens devem se enquadrar como sendo, identificveis, controlados e geradores de benefcios, proventos futuros. Se porventura, algum item no preencher estes quesitos, os seus gastos provenientes da aquisio sero reconhecidos como despesa. O CPC que trata dos Ativos intangveis (2008, p.7) relata que para ser identificado, um ativo intangvel dever obedecer a uma destas hipteses:
a) For separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de uso pela entidade; ou

b) Resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.

Ainda para ser considera intangvel um ativo necessita ser controlado pela empresa. O CPC n.4 (2008, p. 7) disserta que A entidade controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios econmicos futuros gerados pelo recurso subjacente e de restringir o acesso de terceiros a esses benefcios. O poder de obter benefcios futuros decorrente de direitos legais, pois a falta deste enquadramento deixa a comprovao de controle prejudicado. Por fim, o CPC n. 4 (2008, p. 8) apresenta a definio de benefcios futuros, terceiro pressuposto de um ativo intangvel. Segundo o rgo o benefcio futuro ser caracterizado se [...] incluir a receita da venda de produtos ou servios, reduo de custos ou outros benefcios resultantes do uso do ativo pela entidade. Caso um ativo se enquadre nas definies acima mencionadas, ser caracterizado como intangvel. Schmidt e Santos (2002, p.14) citam exemplos de destes: a) gastos com implantao e pr-operacionais; b) marcas e nomes de produtos; c) pesquisa e desenvolvimento; d) goodwill; e) direitos de autoria; f) patentes; g) franquias; h) desenvolvimento de software; i) licenas; j) matrizes de gravao; k) certos investimentos de longo prazo. Paralelamente a essa colocao o CPC exemplifica como ativos intangveis softwares, patentes, direitos autorais, direitos sobre filmes cinematogrficos, listas de clientes, direitos sobre hipotecas, licenas de pesca, quotas de importao, franquias, relacionamentos com clientes ou fornecedores, fidelidade de clientes, participao no mercado e direitos de comercializao e os gastos com a aquisio, desenvolvimento, manuteno e aprimoramento do conhecimento cientfico ou tcnico, desenho e implementao de novos processos ou sistemas, licenas, propriedade intelectual, conhecimento mercadolgico, nome, reputao, imagem e marcas registradas.

2.2 Reconhecimento dos Ativos Intangveis Para Hendriksen e Van Breda (1999) os intangveis no deixam de ser ativos simplesmente porque no possuem substncias. Seu reconhecimento deve obedecer, portanto, s mesmas regras vlidas para todos os ativos. Segundo o CPC n.4 o reconhecimento de um ativo intangvel exige primeiramente que este atenda as definies anteriormente descritas. Segundo o CPC n. 4, um ativo intangvel ser reconhecido se atender a dois critrios de reconhecimentos: 1) provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; e 2) o custo do ativo possa ser mensurado com segurana. Essa situao dissertada por Aquino, o qual analisa que o

ativo intangvel deve ser reconhecido se, e somente se, existir uma probabilidade de que os benefcios econmicos atribudos aos ativos ocorram e seu custo puder ser medido de forma confivel. Quanto premissa da gerao dos benefcios futuros, o CPC n.4 (2008, p. 9) analisa que a entidade avaliar esta probabilidade utilizando premissas razoveis e comprovveis que representem a melhor estimativa da administrao em relao ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til do ativo. Este julgamento criterioso faz-se necessrio para avaliar o grau de certeza dos benefcios atribudos para cada ativo intangvel no momento do reconhecimento inicial. 2.3 Mensurao dos Ativos Intangveis Schmidt et all (2006) apresentam os principais mtodos de avaliao de ativos intangveis criados a partir do sculo XIX, baseados no lucro lquido atravs de um fator multiplicativo. O Mtodo de Lawrence R. Dicksee foi desenvolvido em 1897, considerado como o mais antigo dos mtodos de avaliao de ativos intangveis. Caracteriza-se pela aplicao de um fator multiplicador sobre o lucro lquido. Apresenta algumas limitaes como, por exemplo: 1) Utiliza como base de mensurao o lucro lquido ao invs do fluxo de caixa; 2) O fator multiplicador no fica evidenciado para a obteno do goodwill; 3) A taxa de juros se mantm duvidosa em relao a sua aplicao sobre o imobilizado tangvel e, 4) O lucro retido tido como um conceito de fator fixo, que habitualmente usado em empresas com um crescimento estvel. A frmula e o desenvolvimento do clculo : G = (LL RA i . AR) F Onde: G = valor do goodwill; LL = lucro lquido; RA = remunerao da administrao; i = taxa de juros aplicveis ao imobilizado tangvel; AT = ativos intangveis; F = fator multiplicativo para obteno do goodwill.

O mtodo de Nova Iorque datado de 1898, possui caractersticas semelhantes ao mtodo de Lawrence R. Dicksee. Sua caracterstica particular a de que o lucro lquido obtido por uma mdia dos ltimos cinco anos. Suas limitaes so as seguintes: 1) Como o mtodo anterior, este mtodo tambm se utiliza do lucro lquido como base de mensurao e no o fluxo de caixa; 2) A apurao do fator multiplicativo no definida para que se possa obter o goodwill; 3) No define a forma em que a taxa de juros aplicada ao

imobilizado tangvel, pode ser encontrada; 4) O lucro retido ainda tido como um fator fixo. A frmula est representada abaixo: G = (LL RA i . AT) . F Onde: G = valor do goodwill; LL = lucro lquido (mdia dos ltimos 5 anos); RA = remunerao dos administradores; i = taxa de juros aplicveis ao imobilizado tangvel; AT = ativos tangveis; F = fator multiplicativo para obteno do goodwill.

O mtodo de Hatfield foi o primeiro mtodo de avaliao de ativos intangveis a utilizar-se do valor presente lquido para atribuir valor a empresa num todo, deduzido o valor dos tangveis apresentado o valor dos intangveis. Representou uma grande evoluo nos mtodos de avaliao dos ativos intangveis na data de 1904. Suas limitaes so as seguintes: 1) Tambm utiliza o lucro lquido e no o fluxo de caixa como base de mensurao; 2) No define o clculo da taxa de descontos; 3) No proporciona uma definio para o critrio de avaliao dos ativos tangveis; 4) E tambm utiliza o lucro retido como um fator fixo. Esse mtodo possui como formula; G = LL RA AT J Em que: J = Taxa de capitalizao de lucros; RA = Remunerao dos administradores; LL = Lucro lquido; AT = Ativo tangvel.

O mtodo do valor atual dos superlucros datado de 1914, tendo como principal propagador Percy Dew Leake, que dentre outros processos de avaliao, fez meno em especfico a taxa de desconto e ao decrscimo gradativo do excesso dos lucros. Pode-se destacar como principais limitaes: 1) Utilizao do lucro lquido como base de mensurao e no o fluxo de caixa; 2) No propicia uma definio a taxa de desconto relativa aos superlucros; 3) No atribui um critrio de avaliao para os ativos tangveis; 4) Deixa em aberto o clculo da taxa de juros aplicada ao imobilizado tangvel; 5) E utiliza o lucro retido como fator fixo.

G = ( LLt - RA - iAT ) t=1 (1 + r) t LLt = Lucro lquido no momento t, que seria decrescente; r = Taxa de desconto atribuda aos superlucros; t = Durao dos superlucros; RA = Remunerao dos administradores; i = Taxa de juros aplicvel ao imobilizado tangvel; k = limite de durao dos superlucros.

O mtodo custo de reposio ou custo corrente se distingue dos outros mtodos por apresentar uma aproximao do valor econmico. Possui ainda a vantagem de avaliar os ativos tangveis pelo custo corrente, e determinado como um dos mtodos mais utilizado na avaliao dos ativos intangveis. Esta metodologia de mensurao apresenta as seguintes limitaes: 1) Utilizao do lucro lquido como base de mensurao e no o fluxo de caixa; 2) No deixa claro como definir o clculo do custo de oportunidade do investimento; 3) Avalia que o lucro esteja crescendo a uma proporo de taxa fixa.
n

G=

LLt - PLcc t=1 (1 + j) t

Em que: LLt = Lucro lquido no momento t; PLcc = Patrimnio lquido a custos correntes; j = Custo de oportunidade do investimento de igual risco; t = Durao do lucro.

O clculo dos intangveis pelo mtodo do valor econmico tratado como o mtodo ideal de avaliao de ativos intangveis, porm de difcil manuseio e implementao. No entanto o mesmo possui limitaes: 1) Utiliza o resultado econmico como base de mensurao e no o fluxo de caixa; 2) No identifica o clculo do custo de oportunidade do empreendimento; 3) E considera que o lucro est aumentando a uma taxa fixa. 4) til na avaliao de ativos que produzem receitas dentro de um perodo corrente, porm desconsidera os ativos e intangveis que no produzem receitas atualmente; 5) Tambm til para avaliar os ativos tangveis em separado, porm no serve para avaliar os intangveis, pois os mesmos no possuem valor residual aprecivel.

Ai =

n Vt + Rt . (1+ j) t t-1 (1 + j) t

Em que: Ai = Valor econmico do ativo; Vt = Valor residual do ativo; j = Custo de oportunidade de empreendimento de igual risco; Rt = resultado econmico produzido pelo ativo; n = Horizonte de tempo.

O mtodo do valor de realizao segundo Schimidt et al (2008, p.26), este mtodo visa expressar o valor do goodwill atravs do:
[...] seu valor lquido de realizao, ou seja, pela diferena entre o lucro projetado para os perodos futuros, menos o valor do custo de oportunidade (investimento com risco zero), dividido pela taxa desejada de retorno (ou custo de capital).

As limitaes deste mtodo so representadas: 1) O lucro lquido utilizado como base de mensurao ao invs do fluxo de caixa; 2) No h clculo definido para a taxa de retorno desejada; 3) O lucro crescente a uma taxa fixa; 4) Utilizam o patrimnio lquido como valores de realizao, em empresas que possuem a descontinuidade; 5) til para avaliar ativos que produzam receitas em um perodo corrente, porm no contempla ativos tangveis e intangveis que no produzam receitas.

G = L1 - (PL0 x R) 1+j Em que:

+ ... +

Ln (PLn-1 x R) (1 + j)n

PL = Patrimnio lquido a valores de realizao; R = Taxa de retorno de um investimento de risco zero; Ln = Lucro projetado; J = Taxa de retorno desejado. 3.0 Metodologia A referida pesquisa est inclusa dentro do contexto estabelecido pelos estudos descritivos e exploratrios. Esta pesquisa possui as caractersticas de um estudo descritivo, pois o mesmo tem a premissa de desvendar a realidade proposta. Cooper e Schindler (2003, pg. 129) analisam a pesquisa descritiva no intuito de [...] descobri quem, o que, onde, quando ou quanto, tendo este estudo a inteno de descrever a realidade vivida

pelas empresas e descrever o que esta acontecendo dentro desta proposta. O estudo aqui descrito est incluso na categoria de exploratrio, pois como descrito por Gil (1999) enfatiza a discusso de um fenmeno ainda no to abordado pela literatura. Estudos que mesclam essas duas abordagens so para Gil (1999, pg. 44) [...] as que habitualmente realizam os pesquisadores sociais preocupados com a atuao prtica, vindo metodologia aqui proposta confirmar a justificativa descrita pelo estudo, no sentido de pesquisas que desvendem a realidade prtica dos ativos intangveis. Nesse sentido a pesquisa, reconhecendo como premissas bsicas que os elementos da populao so semelhantes e assim compartilhando de pelo menos uma caracterstica em comum, e que a diferena entre os parmetros pesquisados tende a ser minimizado, o processo de amostragem apresenta como vantagens principais a economia de tempo, energia e recursos financeiros, possibilitando a sua viabilizao. Mattar (1997, p.260) ressalta a importncia do processo de amostragem esclarecendo que:
[...] a idia bsica de amostragem est em que a coleta de dados em alguns elementos da populao e sua anlise podem proporcionar relevantes informaes de toda a populao. A amostragem est intimamente relacionada com a essncia do processo de pesquisa descritiva por levantamentos: pesquisar apenas uma parte da populao para inferir conhecimento para o todo, ao invs de efetuar o censo.

Ainda nesse sentido o autor menciona que amostra pode ser probabilstica (casual), quando a escolha dos elementos da amostra aleatria com a utilizao de inferncias estatsticas, ou no probabilstica (no casual), quando a escolha dos elementos no feita aleatoriamente, baseando em estatstica descritiva. Na referida pesquisa utilizou-se a amostragem no probabilstica intencional, na qual no aplicou-se mtodos estatsticos, contudo a estatstica descritiva norteou a escolha Assim na pesquisa foram selecionadas 45 empresas que esto listadas na Bolsa de Valores de So Paulo BOVESPA e que apresentaram os demonstrativos financeiros publicados neste site, assumindo como ano base 2008. Aps selecionadas as empresas, foram coletados os demonstrativos contbeis obrigatrios e publicados no site. Aps foram analisados o grupo das contas que compunham o ativo intangvel das empresas e assim realizado a anlise atravs de grficos, tabelas e quadros. 4.0 Anlise dos Dados Diante da necessidade de anlise e verificao de como os ativos intangveis esto dispostos nos Balanos Patrimoniais das empresas de capital aberto, viabilizou-se a possibilidade de avali-los em empresas de diferentes setores, obtidas atravs do site da

Bovespa, como base para o estudo. O grfico 1 demonstra os ativos intangveis na amostra. Analisando o grfico pode-se constatar que dentre as empresas estudadas, 17,78% ou 8 empresas, no mencionam nenhum tipo de ativos intangveis. Contudo 82,22% ou 37 empresas mencionam pelo menos um elemento que compe o seu ativo intangvel no Balano Patrimonial.

Grfico 1 Apresentao dos Ativos Intangveis no balano patrimonial das entidades.

Fonte: Dados da Pesquisa

O grfico nmero 2 demonstra que 29 empresas ou 64,44% da amostra apresentam o ativo intangvel inferior a 1% e apenas 16 empresas ou 35,56% da amostra possuem seu ativo intangvel evidenciado acima de 1%, como demonstra o grfico abaixo:
Grfico 2 Representatividade dos Ativos Intangveis

Fonte: Dados da Pesquisa

A Tabela nmero 1 representa o subgrupo dos ativos intangveis das empresas listadas, nota-se que empresa Aracruz Celulose S.A. foi a nica deste grupo que no apresentou ativos intangveis para o ano de 2008. A empresa Acar Guarani S.A., apresentou para o ano de 2008 ativos intangveis no de R$ 81.024.000,00 que corresponde 3,41% do montante do ativo total. O ativo intangvel desta empresa representado principalmente pelo gio na aquisio de investimentos. Segundo notas explicativas esses valores so contabilizados pelo mtodo da equivalncia patrimonial. O Banco Bradesco S.A. apresentou no ano de 2008, em seu ativo no circulante permanente, subgrupo dos ativos intangveis o valor de R$ 1.366.569.000,00, que corresponde a 0,29% do ativo total da empresa. Sua representao ocorre por meio de aquisio de direito para a prestao de servios bancrios, softwares, rentabilidade futura/ carteira de clientes, reconhecidos e contabilizados por meio de possvel gerao de fluxo de caixa futuro. A Bematech S.A, no ano de 2008 demonstrou o montante de R$ 135.534.000,00, em ativos intangveis, o que representa o percentual de 28,27% do ativo total. Nesta empresa os intangveis so reconhecidos e contabilizados observando-se o mtodo do custo total de aquisio. O Balano Patrimonial da empresa Cambuci S.A. apresentou no ano de 2008 o equivalente a R$ 3.585.000,00 o qual representa 2,28% do ativo total. O ativo intangvel contabilizado pelo mtodo do custo histrico de aquisio.
Quadro 1 Identificao dos Ativos Intangveis Identificao dos Ativos Intangveis No possui ativos intangveis para o ano de 2008. representado por gio gerado na aquisio de investimentos fundamentado em rentabilidade futura. Aquisio de direito para prestao de servios bancrios, softwares, rentabilidade futura / carteira de clientes. gio, Custo de desenvolvimento de novos produtos, Licenas de uso de software e gastos ERP, Marcas e patentes, Sistemas aplicativo e direito de uso de softwares. Marcas, direitos, patentes e sistema de gesto empresarial. Fonte: Dados da Pesquisa

Empresa Aracruz Celulose S.A. Acar Guarani S.A. Banco Bradesco S.A. Bematech S.A.

Cambuci S.A.

A Tabela nmero 2 demonstra que a organizao Ambev S.A. reconheceu como ativos intangveis gio pelo custo com resciso de contratos de distribuio, os quais foram mensurados pelo mtodo do custo de aquisio. Ainda a empresa apresentou em seu Balano Patrimonial, o valor de R$ 2.730.518.000,00 que representa 8,33% do ativo total da empresa. O Balano Patrimonial da empresa Dimed S.A. Distrib. de Medicamentos, demonstrou no grupo do ativo no circulante permanente, subgrupo dos ativos intangveis, o equivalente a R$ 275.369.000,00 que representa 1,48% do ativo total da empresa. A

empresa utiliza o mtodo de valor de custo, visando a contabilizao dos ativos intangveis essa mtodo de mensurao foi utilizado para reconhecer software e fundo de comrcio relativos aos pontos comerciais. A empresa Duratex S.A no mencionou ativos intangveis dentro do seus demonstrativos contbeis, no entanto, a companhia Energisa S.A. deteve para o ano de 2008 o valor de R$ 274.049.000,00, referente ao subgrupo dos ativos intangveis, esse valor representa os gios e projetos para construo de pequenas centrais hidreltricas, cabendo ressaltar que este valor representa 23,42% do ativo total. A mesma utiliza do mtodo de custo de aquisio para contabilizar os seus ativos intangveis. No ano de 2008, a empresa Eucatex S.A, apresentou um saldo de R$ 870.000,00 para o subgrupo dos ativos intangveis. Este montante representa 0,08% do ativo total. A empresa reconheceu as marcas e software como intangveis e mensurou atravs do mtodo do custo de aquisio.
Quadro 2 Identificao dos Ativos Intangveis Empresa Identificao dos Ativos Intangveis Cia de Bebidas das Amricas - Ambev Por gios e pelo custo com resciso de contratos de distribuio, quando a Companhia passa a distribuir diretamente seus produtos em determinadas reas. Dimed S.A. Distrib. de Softwares e fundo de comrcio relativo a pontos comerciais na Medicamentos contratao de locao de lojas. Duratex S.A. O balano patrimonial da empresa no menciona contas em separado para os ativos intangveis. Energisa S.A. Custo de aquisio de faixas de servido permanente, projetos para construo de pequenas centrais hidreltricas, gios pagos nas aquisies de controles acionrios e software de manuteno do sistema corporativo. Eucatex S.A. Ind. E Com. Aquisio de marcas e software. Fonte: Dados da Pesquisa

A Fbrica de Tecidos Carlos Renaux S.A. listada na Tabela nmero 3, apresenta que a organizao no reconheceu ativos intangveis em seus demonstrativos. No obstante, a empresa, Fertilizantes Heringer S.A., reconheceu os valores com pesquisas e

desenvolvimento, software e gio. Esse subgrupo representou 0,33% do ativo total, computando um valor de R$ 6.219.000,00. No entanto, em suas notas explicativas a empresa no menciona o mtodo utilizado na contabilizao dos ativos intangveis. Para a empresa Gerdau S.A., o montante viabilizado atravs de gio, dentro do subgrupo dos ativos intangveis representou 2,20% do ativo total totalizando um montante de R$ 535.621.000,00. E a contabilizao ocorre pelo mtodo dos valores de realizao. A companhia Grazziotin S.A. apresenta como ativos intangveis suas marcas e patentes, tendo no de 2008 o equivalente a R$ 27.122.000,00, proporcionando assim um percentual de 0,01% de representatividade em relao ao ativo total. Hrcules S.A. Fbrica de Talheres possua no ano de 2008 R$ 29.000,00 de ativos intangveis dispostos pelas suas a marcas e patentes, os quais representam 0,13% dos

bens e direitos. A contabilizao destes ativos intangveis ocorre pelo mtodo do custo de aquisio.
Quadro 3 Identificao dos Ativos Intangveis Empresa Identificao dos Ativos Intangveis Fb. de Tecidos Carlos Renaux S.A. A empresa no efetuou a classificao das contas que representam os ativos intangveis, correspondentes ao balano patrimonial. Fertilizantes Heringer S.A. Pesquisa e desenvolvimento, softwares, gio. Gerdau S.A. gios decorrentes da diferena entre o valor de aquisio e o valor do patrimnio lquido. Grazziotin S.A. Marcas e patentes. Hercules S.A. Fb. de talheres Marcas e patentes. Fonte: Dados da Pesquisa

Na tabela 4 a empresas Hotis Othon S.A. e Joo fortes engenharia S.A no apresentaram em seus demonstrativos financeiros ativos intangveis, no havendo assim anlise da representatividade sobre o ativo total e to pouco um mtodo de contabilizao definido. Na empresa Iguatemi Empresas de Shooping Centers S.A., a apresentao do subgrupo dos ativos intangveis apresenta-se atravs de gios na aquisio de investimentos, resultando num montante de R$ 88.169.000,00 no ano de 2008, apurando 6,25% de representatividade sobre o ativo total. A sua contabilizao segue o mtodo do custo de aquisio. O Balano Patrimonial da empresa Ideiasnet S.A., apresentou no ano de 2008, para o subgrupo dos ativos intangveis o valor de R$ 6.000,00. Sua representatividade detm-se a 0,003%, e a contabilizao ocorre pelo mtodo do custo total de aquisio. Nesta organizao so reconhecidos o desenvolvimento e implantao de Web site. A JBS S.A. demonstrou o montante de R$ 959.230.000,00 no ano de 2008, entretanto sua representatividade atingiu o percentual de 8,29%. A empresa reconhece o gio, lista de clientes, marcas, patentes e direitos de comercializao, sendo estes mensurados atravs do mtodo de custo de aquisio ou formao.
Quadro 4 Identificao dos Ativos Intangveis Empresa Identificao dos Ativos Intangveis Hotis Othon S.A. No possui ativos intangveis no ano de 2008. Iguatemi Emp. de Shooping Centers S.A gio na aquisio de investimentos. Desenvolvimento e implantao de Web site, da Latin e Ideiasnet S.A Ventures. gio, lista de clientes, marcas, patentes e direitos de JBS S.A comercializao. Joo Fortes Engenharia S.A. No possu ativos intangveis no ano de 2008. Fonte: Dados da Pesquisa

A empresa Marisol S.A. listada na Tabela nmero 5, reconheceu como ativos intangveis as marcas, patentes, fundo de comrcio e software. Estes compuseram o montante no ano de 2008 de R$ 543.000,00, o qual estabeleceu um percentual de 0,17% de representatividade sobre o ativo total. Identificou-se o mtodo de contabilizao do valor recupervel como forma de mensurao. A Natura Cosmticos S.A. demonstra de forma detalhada seus ativos intangveis, reconhecendo seus software, fundo de comrcio, marcas e patentes. O valor para este subgrupo atingiu em 2008 R$ 6.300.000,00, representando assim 0,36% do ativo total. Sua contabilizao ocorre pelo mtodo do custo de aquisio e/ou construo. Na tabela abaixo nota-se que as empresas Novamarlin S.A. e OGX Petrleo Gs Participaes S.A, no reconheceram ativos intangveis para o ano de 2008. Por este motivo, no h como identificar a sua representatividade sobre o ativo total e to pouco proceder identificao do mtodo de contabilizao. O Balano Patrimonial da empresa Odontoprev S.A., apresentou o saldo de R$ 60.376.000,00 para o subgrupo dos ativos intangveis, atingindo 18.69% de sua representao sobre o ativo total. A organizao reconheceu gios em investimentos, fastos com desenvolvimento de sistemas e licena de software. O processo de contabilizao dse pelo mtodo do custo de aquisio.
Quadro 5 Identificao dos Ativos Intangveis Empresa Marisol S.A. Natura Cosmticos S.A. Novamarlin S.A. Odontoprev S.A. OGX Petrleo e Gs Participaes S.A. Identificao dos Ativos Intangveis Marcas, patentes, fundo de comrcio e softwares. Softwares, Fundo de comrcio, Marcas e patentes. No possui ativos intangveis no ano de 2008. gios pagos na aquisio de investimentos, gastos com desenvolvimento de sistemas e licena de uso de software. No possui ativos intangveis no ano de 2008. Fonte: Dados da Pesquisa

No Balano Patrimonial do exerccio de 2008 da empresa Positivo Informtica S.A., o saldo de R$ 44.912.000,00 refere-se ao subgrupo dos ativos intangveis, o que propiciou a representatividade de 3,88% do ativo total. Foram reconhecidos gastos com

desenvolvimento de produtos, software e licenas de usos. O mtodo utilizado para a contabilizao o valor recupervel. As empresas Pr - Metalrgica S.A. e a QGN Participaes S.A., no registraram ativos intangveis em seus balanos patrimoniais no ano de 2008. Na empresa Quattor Petroqumica S.A analisou-se que a mesma reconhece gio em aquisies, direitos de uso de tecnologias, software, marcas e patentes. Esses ativos perfazem um total de R$ 267.912.000,00, representando assim 11,23% dos bens e direitos.

Esta empresa utiliza-se de dois mtodos de contabilizao: o mtodo do custo de aquisio e a gerao de rentabilidade futura. Em 2008, a empresa Renar Macas S.A. mediante anlise do balano patrimonial, apresentou um saldo de R$ 20.108,000,00 para o subgrupo dos ativos intangveis. O clculo que demonstra a representatividade totalizou um percentual de 0,018%. A contabilizao ocorre pelos custos de aquisio e formao.
Quadro 6 Identificao dos Ativos Intangveis Identificao dos Ativos Intangveis Gastos com desenvolvimentos de produtos, gastos com softwares, licenas de uso. No possui ativos intangveis no ano de 2008. No possui ativos intangveis no ano de 2008. gio em aquisies, Direitos de uso de tecnologias no processo produtivo, Softwares, Marcas e patentes. Marcas e softwares. Fonte: Dados da Pesquisa

Empresa Positivo Informtica S.A. Pr-Metalrgica S.A. QGN Participaes S.A. Quattor Petroqumica S.A. Renar Marcas S.A.

A empresa Rossi Residencial S.A, apresentou no balano patrimonial de 2008, no subgrupo dos ativos intangveis, o valor de R$ 3.563.000,00. Este representa 0,15% do ativo total. Pode-se verificar ainda, que a contabilizao da empresa advm da utilizao dos custos de aquisio. A empresa So Paulo Turismo S.A no apresentou intangveis para o perodo estudado, diferentemente da empresa Schulz S.A. a qual reconheceu marcas e patentes, desenvolvimento e projetos, fundo comrcio e licenas de uso de software, os quais totalizaram R$ 7.777.000,00 com uma representatividade de 1,70% do ativo total. A contabilizao est submetida a testes de recuperabilidade. De acordo com o balano patrimonial de 2008, a empresa Tec Toy S.A. possui ativos intangveis no montante de R$ 54.000,00 perfazendo 0,15% de representatividade sobre o ativo total. Para a contabilizao podem ser utilizados o custo de aquisio e o mtodo da equivalncia patrimonial de suas marcas, direitos de uso de software, projetos e desenvolvimento de software para jogos eletrnicos. O valor dos ativos intangveis no ano de 2008 para a empresa Tim Participaes S.A. manifestado pelo montante de R$ 3.547.000,00, o qual propicia uma representatividade de 0,04% sobre o ativo total. Contudo, as notas explicativas da empresa no oferecem clareza quanto a identificao do mtodo de contabilizao.
Quadro 7 Identificao dos Ativos Intangveis Identificao dos Ativos Intangveis Gastos com softwares e amortizao acumulada. A empresa no classificou ativos intangveis para o ano de 2008,. Marcas e patentes, desenvolvimento e projetos, licena de uso de softwares, outras marcas e fundo de comrcio. Marcas, direito de uso de softwares, projetos e desenvolvimento de softwares para jogos eletrnicos.

Empresa Rossi Residencial S.A. So Paulo Turismo S.A. Schulz S.A. Tec Toy S.A.

Tim Participaes S.A.

Reflete a compra de autorizaes e direitos de uso de bandas de radiofreqncias. gio da Tim Celular, Softwares, licenas de concesso, bens e instalaes em andamento. Fonte: Dados da Pesquisa

5.0 Concluso A promulgao da Lei 11.638/2007 e da Lei 11.941/2008 bem como a promulgao do CPC que trata do reconhecimento, mensurao e classificao dos ativos intangveis, proporcionaram uma avano e uma modernizao na contabilidade, trazendo-a mais prxima da realidade do mercado. Devido exigncia das empresas demonstrarem em seus Balanos Patrimoniais a nova estrutura, cabe ressaltar que, com esta anlise verificou-se que algumas delas ainda no apresentaram valorao para os ativos intangveis, ora por no possuem ativos intangveis ou por no efetuaram a transferncia dos valores do ativo imobilizado ou do ativo diferido. Cabe ressaltar ainda das dificuldades de mensurao, reconhecimento e identificao, conforme descrito no referencial terico, fator ainda contundente para que a contabilidade venha a incorporar os intangveis. Pode-se inferir ainda que o estudo identificou que das 45 empresas estudadas, 37, ou seja, 82,22% destas apresentam ativos intangveis classificados em seus Balanos Patrimoniais e apenas oito empresas, ou seja, 17,78%, no apresentaram nenhum ativo intangvel. Esses dados demonstram a importncia destes ativos dentro das organizaes, pois a representao deste dentro do patrimnio de uma organizao em alguns casos, so elevados, demonstrando assim que os intangveis so componentes indispensveis dos bens e direitos de uma empresa. A empresa Bermatech S.A possua em 2008 28,27% de intangveis, a organizao Energisa S.A 23,42%; LPS Brasil Consultoria de Imveis S.A 30,54% e a empresa Odontoprev S.A 18,69%. A aplicao do clculo para verificao da representatividade dos ativos intangveis sobre o total do ativo evidenciou resultados que variaram de 0% at 30,54%, considerando que a Lei 11.638/07 recente e as entidades ainda esto em fase de adaptao. Quanto ao reconhecimento, empresas como Aracruz Celulose S.A 0%; Hotis Othon S.A 0%; Joo Fortes Engenharia S.A 0%; Novamarlin S.A 0%; OGX Petrleo e Gs Participaes S.A 0%; Pr-Metalrgica S.A 0%; QGN Participaes S.A 0% e Zain Participaes S.A 0%; forma as que no demonstraram ativos intangveis em seus demonstrativos contbeis no exerccio de 2008 Ainda como forma de mensurao dos ativos intangveis pode-se notar a intensa utilizao de do mtodo de custo, sendo pouco praticado os outros mtodos. No entanto, pode-se citar empresas como Banco Bradesco S.A a qual utiliza a gerao de fluxo de caixa futuro, a companhia Marisol S.A e Positivo Informtica S.A que praticam o valor

recupervel e a empresa Quattor Petroqumica S.A que utiliza a rentabilidade futura. Esses casos so espordicos dentro da amostra, sendo que na sua maioria o mtodo de custo valer. Ainda pode-se revelar que a empresa Bradesco S.A, uma empresa diferenciado quando trata-se de ativos intangvel, pois a mesma, possui uma gama maior destes reconhecidos em seus demonstrativos. Ainda a mesma utiliza um mtodo de mensurao mais complexo determinado pela gerao do fluxo de caixa futuro e, por fim, possui um montante de R$ 1.366.569.000,00 de intangveis.

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