INSTRUMENTOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS 1) Al valor razonable con cambios en resultados 2) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento M. Inicial Valor Razonable M. Posterior Ganancias y Prdidas

Valor Razonable Resultados

Resultados: Venta, Costo Amortizado Amortizaciny + 3) Prstamos y Partidas por Valor razonable Deterioro Costos cobrar de transaccin 1) Otro Resultado Valor Razonable Interal 2) 4) Disponibles para la venta Resultados Excepcin: Costo (Venta) PASIVOS FINANCIEROS 1) Valor Razonable con Cambios en Resultados 2) Costo Amortizado Valor Razonable Valor Razonable Resultados Resultados (Amortizacin)

Valor razonable + Costos Costo Amortizado de transaccin

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Ejercicio # 1
La compaa ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su giro normal de operacin procedi a adquirir a travs de la BV el siguiente ttulo que a continuacin se describe: Emisor: Banco Central Instrumento Financiero: Bono de Estabilizacin Monetaria Fecha de Adquisicin: 3 Agosto de 2007 Monto: $38.000.000,00 Tasa de Inters: 15,75% Periodicidad: Trimestral Vencimiento: 3 Agosto de 2011. ABC S.A. adquiri el ttulo en el mercado primario, razn por la cual dicho ttulo se compr por el 100% de su valor y no estuvo sujeto al pago de comisiones burstiles.

Ejercicio # 2
La compaa ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su giro normal de operacin procedi a adquirir a travs de la BV el siguiente ttulo que a continuacin se describe: Emisor: Cervecera del Ecuador Instrumento Financiero: Paquete de 1000 acciones comunes Fecha de Adquisicin: 6 Octubre del 2007 Monto: $500.000,00 Valor transado: 102% Comisin Burstil: 1% Valor Mercado - Vector de Precios al 31 Diciembre de 2007: 105%

Ejercicio # 3

XYZ S.A. decide solicitar un prstamo bancario con la finalidad de realizar ciertas inversiones en su fbrica. Las condiciones bsicas de negociacin son: Prstamo: $200.000 Fecha: 1 de Enero de 2007 Fecha Vencimiento: 31 Diciembre de 2009 Sistema de amortizacin: Dividendos fijos Forma de pago: 31 de diciembre de cada ao Tasa de Inters: 4% anual Comisin de apertura: 0,5% Se pide: a) En base a la NIC 39: Instrumentos Financieros establezca en cada uno de los casos la clasificacin contable correcta.

b) Realice los asientos necesarios para contabilizar los instrumentos financieros adquiridos por ABC S.A. c) Reaclice los asientos necesario para realizar su medicin posterior en Ej 1 y 2 al 31 Diciembre de 2007.

brica. Las condiciones

Ejercicio # 1
La compaa ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su gira normal de operacin procedi a adquirir a travs de la BV el siguiente ttulo que a continuacin se describe: Emisor: Banco Central Instrumento Financiero: Bono de Estabilizacin Monetaria Fecha de Adquisicin: 3 Agosto de 2007 Monto: $38.000.000,00 Tasa de Inters: 15,75% Periodicidad: Trimestral Vencimiento: 3 Agosto de 2011. ABC S.A. adquiri el ttulo en el mercado primario, razn por la cual dicho ttulo se compr por el 100% de su valor y no estuvo sujeto al pago de comisiones burstiles. Resolucin: a) Inv. Financiera mantenida hasta el vencimiento b) M. Inicial: Valor razonable + Costos de transaccin 3/Ago/07 Activo Financiero 38,000,000.00 Bancos Nota: Los costos de transaccin son $0. c) M. Posterior: Costo Amortizado Costo Amortizado Principal Amortizacin Primas y Descuentos (+/-) Deterioro

38,000,000.00

38,000,000.00 ???? 38,000,000.00 FLUJO VP 360

FECHA DAS DE PAGO 3-Nov-07 31/Dic/07 3-Feb-08 3-May-08 3-Aug-08 3-Nov-08 3-Feb-09 3-May-09 3-Aug-09 3-Nov-09 3-Feb-10 3-May-10 3-Aug-10 3-Nov-10 3-Feb-11 3-May-11 3-Aug-11

33 123 213 303 393 483 573 663 753 843 933 1023 1113 1203 1293

1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 39,496,250.00

1,490,648.94 1,475,479.64 1,460,464.72 1,445,602.59 1,430,891.70 1,416,330.52 1,401,917.51 1,387,651.18 1,373,530.02 1,359,552.57 1,345,717.35 1,332,022.92 1,318,467.86 1,305,050.73 34,098,630.92 53,641,959.16

Tasa tri

15.75% 4 3.94% 16.70% 1,490,648.94 1,496,250.00

Tasa Tasa efectiva VP Flujo = TIR= TASA QUE IGUALA VP A 0

Dividendo / (1+tasaefectiva/capitaliza)^dias DETERIORO = IR > VL ==> NO HAY DETERIORO

Ejercicio # 2
La compaa ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su gira normal de operacin procedi a adquirir a travs de la BV el siguiente ttulo que a continuacin se describe: Emisor: Cervecera del Ecuador Instrumento Financiero: Paquete de 1000 acciones comunes Fecha de Adquisicin: 6 Octubre del 2007 Monto: $500.000,00 Valor transado: 102% Comisin Burstil: 1% Valor Mercado - Vector de Precios al 31 Diciembre de 2007: 105% a) Al valor razonable con cambios en resultados a) Al valor razonable 6-Oct-07 Activo Financiero con cambios en resultados Bancos 31/dic/07 Activo Financiero con cambios en resultados Ingreso Financiero 515,000.00 515,000.00 10,000.00 10,000.00

de operacin

Ejercicio # 3

XYZ S.A. decide solicitar un prstamo bancario con la finalidad de realizar ciertas inversiones en su fbrica. Las condicione bsicas de negociacin son: Prstamo: $200.000 Fecha: 1 de Enero de 2007 Fecha Vencimiento: 31 Diciembre de 2009 Sistema de amortizacin: Dividendos fijos Forma de pago: 31 de diciembre de cada ao Tasa de Inters: 4% anual Comisin de apertura: 0,5% solucion CUADRO DE AMORTIZACION FECHA CAPITAL INTERES DIVIDENDO SALDO 1-Jan-07 200,000.00 31-Dec-07 $ 64,069.71 8,000.00 $ 72,069.71 135,930.29 31-Dec-08 $ 66,632.50 5,437.21 $ 72,069.71 69,297.80 31-Dec-09 $ 69,297.80 2,771.91 $ 72,069.71 $ 200,000.00 16,209.12 $ 216,209.12 1000 COMISION 199000 = 72069 / (1+i)^1 + 72069 / (1+i)^2 + 72069 / (1+i)^3 4.26%

TABLA ORIGNAL DEL PRESTAMO

TIR (199,000.00) 72,069.71 72,069.71 72,069.71

FECHA CAPITAL INTERES DIVIDENDO SALDO 1-Jan-07 199,000.00 31-Dec-07 $ 63,583.25 8,486.46 $ 72,069.71 135,416.75 31-Dec-08 $ 66,294.79 5,774.92 $ 72,069.71 69,121.96 31-Dec-09 $ 69,121.96 2,947.74 $ 72,069.71 - SEGN NIIF USAR ESTA TABLA $ 199,000.00 17,209.12 $ 216,209.12

ASIENTOS SEGN NIIF BANCOS DCTOS POR PAGAR l/P DCTOS POR PAGAR C/P $ 199,000.00 $ 135,416.75 $ 63,583.25

nes en su fbrica. Las condiciones

i 1i n D=C 1i n1

BLA ORIGNAL DEL

4.26%

AR ESTA TABLA