Este material que desenvolvemos, é exclusivo para seu

uso e serve para orientar seus estudos no caminhar do

aprendizado de sua nova profissão de TRADER, nos
importamos além de te proporcionar conteúdo autoral
exclusivo, em te guiar pela busca de conhecimento,
evitando assim confusões proporcionadas pelo excesso
de material obsoleto ou inútil disponível na internet.

MATERIAL DE NIVELAMENTO 1
FUNDAMENTOS
MERCADO FUTURO
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MATERIAL DE NIVELAMENTO 1 - MERCADO FUTURO

SUMÁRIO
INTRODUÇÃO 3

MENTALIDADE FIXA (FIXED MINDSET) X DESENVOLVIMENTO (GROWTH MINDSET): 4

CRENÇAS LIMITANTES E CRENÇAS FORTALECEDORAS 6

FASES DO TRADER 8

AMBIENTE DE TRABALHO PARA TRADERS 9

REFERÊNCIAS 11

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INTRODUÇÃO

Este é o primeiro módulo de uma série de 10 sobre o mercado futuro. Neste módulo nos
concentraremos no trader.

O trader é um ser humano com expectativas e medos particulares e que atua no mercado
financeiro. Essa estrutura cognitivo-emocional afeta sua curva de aprendizagem e depois seu
desempenho profissional. Por isso é recomendável iniciar um processo de autoconhecimento além
de estudar o mercado, sua estrutura, regras e players para que possa agir e reagir de forma a
maximizar seus resultados.

MENTALIDADE FIXA (FIXED MINDSET) X DESENVOLVIMENTO (GROWTH MINDSET):

MY RESEARCH HAS SHOWN THAT THE VIEW YOU ADOPT FOR YOURSELF PROFOUNDLY AFFECTS THE WAY YOU LEAD YOUR
LIFE

CAROL DWECK, PHD

Mindset é o conjunto de crenças que o indivíduo guarda sobre si mesmo a respeito da sua
capacidade de resolver problemas ou enfrentar desafios (DWECK, 2006). Ele influencia
pensamentos, comportamentos e atitudes. O mindset adequado é fundamental para o
crescimento profissional, enquanto o mindset inadequado impede o profissional de alcançar a
plenitude do seu potencial.

A pesquisadora Carol Dweck da Universidade de Stanford classifica o mindset em dois tipos. O

grupo de pessoas do tipo 1 se baseia em uma mentalidade fixa (fixed mindset), isto é, acreditam
que possuem qualidades em quantidades definidas, como um certo nível de inteligência, uma certa
personalidade. Assim, a cada desafio são compelidas a provar o valor dessas quantidades. As do
tipo 2, growth mindset, encaram o desafio como uma forma de crescer, aprender e tornar-se
melhor, superando as supostas ‘quantidades’ fixas.

Podemos exemplificar esses conceitos à atividade de trade, por categorias:

HABILIDADE + INTELIGÊNCIA. O trader de mentalidade fixa costuma estabelecer “que ele é, quem
ele já é”, ou seja, não pensa em um crescimento, enquanto o trader com mindset de crescimento
sempre vai pensar que pode ser grande, e que pode ir além.

PRINCIPAL PREOCUPAÇÃO. A mentalidade fixa leva o trader a preocupar-se sobre o que os outros
estão pensando do seu desempenho, enquanto o trader que busca desenvolvimento está
preocupado apenas em melhorar o foco no processo de aprendizagem.

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ESFORÇO. O trader com mentalidade fixa só vai se esforçar quando sentir que está bem e que
consegue praticar esse esforço, enquanto um trader de desenvolvimento esforça-se todo o tempo
e usa esse esforço para acelerar o seu aprendizado.

DESAFIOS E OBSTÁCULOS. O trader de mentalidade fixa sempre vai tentar desistir e largar o
processo em qualquer obstáculo, enquanto um trader em desenvolvimento contínuo persevera e
trabalha duro.

SUGESTÕES E CRÍTICAS. Trazer para o âmbito pessoal e ficar na defensiva é típico da mentalidade
fixa, enquanto o trader com mindset de crescimento se baseia em gostar de críticas e usá-las para
aprender e evoluir.

ERROS. O trader de mentalidade fixa odeia erros e tenta sempre evitá-los, enquanto o trader com
mindset de crescimento aproveita o erro como uma oportunidade de aprendizado.

O trader também precisa desenvolver e aplicar sua inteligência emocional (GOLEMAN, 1995) para,
pelo menos durante as operações, manter-se emocionalmente neutro. Quer dizer, todo sentimento
de euforia natural de uma operação lucrativa ou de frustração advinda de uma operação negativa
devem ser contidos para não afetar seu desempenho profissional.

Um aviso importante

Este material introdutório de nivelamento deve auxiliar você na mudança de mindset para pensar,
agir e reagir como um trader profissional
consistente.

Acredite quando falamos que somente você pode

ser responsável pelo seu sucesso no mercado
financeiro e é o único responsável por todas as suas
perdas e vitórias. É você mesmo! É você que tem de
aprender a agir e reagir como um trader
profissional. É necessário para isso alguns ajustes
nas suas crenças. Por natureza o mercado é errático
e imprevisível e não pode ser culpado pela sua
inconsistência. A consistência das suas operações
está na sua forma de agir e conduzir suas emoções e
seus trades.

Com o tempo você deve aprender que o mercado não cumpre seus desejos, ele não respeita suas
adivinhações e não entrega o que você precisa. É você que tem de tomar dele!

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CRENÇAS LIMITANTES E CRENÇAS FORTALECEDORAS

Operar é uma ação racional baseada no comportamento do Mercado. Será? As atitudes

aparentemente racionais dos Traders envolvem na verdade uma série de atalhos e armadilhas
mentais que, inconscientemente, afetam sua decisão.

Um dos fatores psicológicos que afeta o trader são suas

crenças, formadas principalmente na primeira infância
quando a criança ainda não desenvolveu completamente
sua personalidade nem as defesas do senso crítico. Mas
podem ser formadas também em idade mais avançada por
ocasião de um evento com forte impacto emocional, pela
aceitação inquestionada de alguma conclusão ou por longa
repetição.

Quando a crença é limitante, ela mina o potencial do indivíduo criando bloqueios emocionais e de
discernimento que o impedem de progredir na vida ou tomar decisões lúcidas. Mas a crença
também pode ser fortalecedora, trazendo confiança frente aos desafios e motivando a pessoa a
trabalhar com determinação por seus objetivos.

A crença faz com que um trader chegue a conclusões distintas dos demais mesmo olhando para a
mesma tela operacional. Um exemplo é quando a crença produz
uma espécie de cegueira para os fatos negativos. Nessa situação a
mente desconsidera os sinais contrários à crença pré-estabelecida
levando ao viés de confirmação, ou seja, retendo apenas os
indícios que confirmam sua tese.

Outra situação comum é quando o trader acredita (viés da fé) na

recuperação de algum ativo e continua procurando confirmações
da sua hipótese, mesmo com notícias e indicadores contrários.
Essa ganância leva-o a correr muitos riscos desnecessários, baseado na atitude errônea que nada
vai acontecer de ruim. Imerso no viés, o trader não consegue fazer uma análise racional e isso faz
com que não consiga avaliar os riscos envolvidos na operação. Isso é bem exemplificado nos
Cassinos onde o jogador continua perdendo e não consegue enxergar os riscos, achando sempre
que vai recuperar na próxima jogada.

Outra situação comum é o viés do oráculo que vem da dica do jornal da manhã: “Dólar em forte
alta”; é o suficiente para o trader amador passar o dia inteiro perdendo em operações de compra,
enquanto o mercado está claramente em tendência de queda. Assim, entre os vários
comportamentos inapropriados, Traders novatos tentam adivinhar a direção do mercado. Daí vem
o sentimento de frustração causado por ter errado.

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O excesso de confiança (overconfidence) também é uma armadilha para os iniciantes, pois uma
operação perdedora pode disparar um ciclo de frustração e insegurança que também impactam
profundamente seu desempenho.

Às vezes o trader comporta-se com arrogância quando atribui seu erro a fatores externos e não a
sua deficiência de comportamento; e quando ganha assume o mérito sem levar em conta que a
probabilidade pode tê-lo favorecido.

Outro comportamento básico é o que chamamos de ancoragem, quando o trader espera um preço
e acredita que aquele preço específico seja o “alvo”, perdendo várias oportunidades de operar,
especialmente se o preço não atingir aquele alvo.

Um evento comum é o efeito manada, em que o trader se sente confiante e emocionalmente

seguro em acompanhar a multidão, esteja ela agindo racional ou irracionalmente. Um antídoto
para esse comportamento pode ser a diligência na aplicação do método de análise dos fatos para
chegar a uma decisão personalizada. Esse antídoto também serve para a ‘inércia’, caracterizada
pela repetição de um comportamento reconhecidamente contraproducente e que se tornou um
hábito que o trader não consegue mudar, seja por preguiça seja por comodismo.

Esses comportamentos acometem os Traders em momentos de fragilidade. Para criar certa

imunidade recomenda-se listar os erros cometidos e estuda-los. Mas é preciso ter humildade para
lidar bem com tudo isto. Embora pareça fácil identificar as armadilhas da mente e tentar apenas
driblá-las, é mais efetivo preparar-se intensamente para corrigir os comportamentos.

Nesse processo vale um alerta contra a auto sabotagem, que é a tendência de adiar uma ação
necessária. Em casos extremos a auto sabotagem impede o atingimento dos objetivos e do sucesso,
levando a um sentimento de fracasso e incapacidade que poderiam ser evitados.

Quando um trader atinge a consistência ele já consegue colocar todos os seus sentimentos no
estado neutro, evitando qualquer tipo de previsão ou expectativa e mantendo-se imune à euforia
do ganho ou à frustração da perda. O foco deve ser sempre permanecer no processo de
aprendizado e de leitura do mercado.

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FASES DO TRADER

Descrevemos a seguir as 3 fases de evolução que os Traders

costumam passar. Mas se neste momento você é um iniciante
tem a oportunidade saltar as duas primeiras, que são
consideradas prejudiciais ao processo de aprendizagem.

A primeira fase é operar por dicas de amigos, dicas de colegas

de trabalho e até dicas de meios de comunicação como TV ou
Internet. Uma das principais razões para você não operar por dicas é que o conhecimento é
terceirizado. Pessoas que não tem nenhum conhecimento de mercado não precisam passar por
essa fase e já devem construir uma atitude correta aprendendo da forma certa e com ajuda de
profissionais antes de começarem a operar.

A 2ª fase que os amadores costumam passar é a de tentar descobrir sozinho o que fazer. Nesse
momento surge um grande perigo: os indicadores da análise gráfica sugerem existir uma forma
perfeita e ideal de se operar, ou seja, uma visão irreal de que existe um set-up perfeito, o que
acaba levando o estudante a um ciclo vicioso e perigoso.

O jeito certo de evoluir é alcançado na 3ª fase, às vezes depois de experimentar os resultados

frustrantes das duas primeiras. Nessa nova etapa o trader passa a fazer as perguntas certas,
aquelas que levam a entender a dinâmica do mercado. Algumas perguntas que costumam aparecer
nessa fase se parecem com:

Quem são os players que estão operando?

O que causa o movimento do preço?

Uma dica para acelerar seu desenvolvimento é: pense em probabilidade, ou seja, nunca pense em
uma única operação ou simplesmente na próxima operação e sempre em 10, 20, 30 operações.
Nunca vai existir a certeza de ganhar. Compreender a natureza do mercado, esforçar-se e ter
recursos para suportar a fase de aprendizado são desafios simples e que devem ser superados já no
início da carreira de um futuro profissional.

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AMBIENTE DE TRABALHO PARA TRADERS

Todo profissional deve trabalhar em um ambiente adequado, com ferramentas atualizadas e os

equipamentos ideais para compor sua Trader Station, começando por um notebook ou PC
moderno e atualizado com placa de vídeo que suporte vários gráficos simultaneamente.

São recomendados pelo menos dois monitores: o monitor principal, de 23 polegadas, uma cadeira
ergonômica que o ajude a manter a postura correta durante seu trabalho e uma bancada na altura
adequada ao seu tamanho. Também devemos ter à mão um caderno de estudo para anotações
rápidas e uma garrafa de água. Ainda, se possível, ter um computador extra para outros usos que
não as operações: para redes sociais, algum tipo de notícia, conversar pelo Skype, assistir vídeos no
Youtube etc.

É sempre bom usar um nobreak para o caso de

queda de energia. A perda de conexão pode custar
muito caro e dar muita dor-de-cabeça. Quando você
está em uma operação e perde a conexão, o stop
pode torna-se longo (e caro) ou mesmo consumir
todo seu saldo na corretora.

Você precisará também de conexões rápidas e com

baixo ruído: Computador e modem devem estar
conectados por cabo e não por wi-fi, assim como
mouse e teclado devem estar ligados ao computador por fio, e não por Bluetooth. Outra medida de
segurança recomendada é sempre ter uma Internet de emergência, nem que seja a Internet
roteada do seu celular.

Manter sempre contato próximo com uma pessoa dentro da sua corretora para ser atendido
rapidamente pelo telefone em caso de emergência. A corretora é sempre o 1º item para você
sentir-se confiante e seguro na hora de operar no mercado.

Alguns critérios que você deve usar para avaliar sua corretora:

i) O atendimento tem que ser rápido por telefone, pelo chat e por e-mail, mas em caso de
emergência é ideal que seja por telefone;

ii) sua corretora deve oferecer boas plataformas com preços razoáveis;

iii) deve gozar de um certo grau de confiança do mercado;

iv) no seu site, as informações devem ser claras e fáceis de encontrar, como: os relatórios diários,
notas de corretagem, extrato simples e claros. Não esquecer que os custos de corretagem para day
trade são bem baixos e disputados pelas principais corretoras.

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Leia e releia este material quantas vezes for necessário. Suas dúvidas podem ser tiradas pelo nosso
e-mail, mas antes sempre consulte a área de dúvidas do seu curso, assim ganharemos tempo, e seu
tempo aqui no MESTERlab é sempre Dinheiro!

REFERÊNCIAS

DWECK, C. S. Mindset: The New Psychology of Success. New York: Ballantine books. 2006

GOLEMAN, D. Inteligência emocional. Rio de janeiro: Objetiva, 2012.

GLOSSÁRIO

OPA - Oferta Pública de Aquisição

IPO – Oferta Pública Inicial

STP, 18

DMA

ECN, 18

DOM

Quotes, 18

Re-quotes, 18

Bid, 18

Ask, 18

Ordem a mercado, 19

Ordem limitada, 19

Slipage, 20

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