Evolproc 02 Liqui Doc 11 Relatorio Cio

Oboé Crédito, Financiamento e Investimento S.A.
- Em Liquidação Extrajudicial
Oboé Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - Em Liquidação Extrajudicial
Oboé Tecnologia e Serviços Financeiros S.A. - Em Liquidação Extrajudicial
Cia. de Investimento Oboé- Em Liquidação Extrajudicial
CIA. DE
I
INVESTIMENTO OBOE
-EM LIQUIDAÇÃO EXTRAJUDICIAL
,
RELATORIO DO LIQUIDANTE
(Lei n° 6.024/1974, artigos 20 e 11)
FORTALEZA (CE), JULHO DE 2012
Avenida Senador Virgílio Távora, 1905- Aldeota - Fortaleza -Ceará- CEP 60170-251
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Oboé Crédito, Financiamento e Investimento S.A. - Em Liquidação Extrajudicial
Oboé Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - Em Uquidação Extrajudicial
1 APRESENTAÇÃO
O presente Relatório trata do processo de liquidação extrajudicial a que está submetida a

CIA. DE INVESTIMENTO OBOÉ - EM LIQUIDAÇÃO EXTRAJUDICIAL (CI Oboé), CNPJ
09.135.516/0001-18, sendo elaborado em cumprimento ao que dispõem os artigos 20 e 11
da Lei n° 6.024, de 13 de março de 1974.
':.4rt . 20. Aplicam-se, ao processo da liquidação extrajudicial, as disposições relativas ao processo da

intervenção, constantes dos artigos 80, 90, 1 O e 11, desta Lei.
Art. 11. O interventor, dentro em sessenta dias, contados de sua posse, prorrogável se necessário,
apresentará ao Banco Central do Brasil relatório, que conterá: a) exame da escnturação, da aplicação dos
fundos e disponibilidades, e da situação econômico-financeira da instituição; b) indicação, devidamente
comprovada, dos atos e omissões danosos que eventualmente tenha verificado; c) proposta justificada da
adoção das providências que lhe pareçam convenientes à instituição. "
Anteriormente à abordagem das características e situações específicas, obseNadas com

relação à CI Oboé, faz-se imperioso contextualizar a companhia relativamente às demais
empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico (tanto as outras três liquidandas,
quanto as demais, não-liquidandas), o que é objeto do Relatório Temático denominado
Grupo Econômico Oboé (Anexo 01).
Do presente Relatório constarão, na sequência, outros quatro blocos de informações (ou

tópicos), que tratarão dos seguintes assuntos: (a) liquidação extrajudicial (que abordará
aspectos relacionados com a decretação do regime especial de liquidação extrajudicial, em
09/02/2012, e com as ações que, em consequência, foram adotadas pelo Liquidante); (b)
organização (que discorrerá sobre aspectos organizacionais, conforme foram os mesmos
identificados e tratados a partir do estabelecimento do regime especial de inteNenção, em
15/09/2011); (c) situação econômico-financeira (que apresentará tal situação, relativamente
à CI Oboé, consideradas as datas-bases de 14 e 15/09/2011 - situações imediatamente
anterior e posterior à efetivação dos ajustes que se mostraram indispensáveis de proceder -
bem como as correspondentes notas explicativas); e (d) conclusão (que resumirá a opinião
do signatário, no que diz respeito à situação da companhia na atualidade e quanto à sua
continuidade, neste último caso sendo apresentada sugestão).
Sobre o prazo para apresentação deste Relatório, registramos que o mesmo foi estabelecido
em até 08/07/2012, conforme o que foi tratado por meio dos ofícios OBOÉ-LE-2012/273,
00779/2012-BCB/Deliq/GTRJA, OBOÉ-LE-2012/447 e 01079/2012-BCB/Deliq/GTRJA,
respectivamente de 09/04, 03/05, 08/06 e 27/06/2012 (Anexo 02).
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2 LIQUIDAÇÃO EXTRAJUDICIAL
Neste tópico, serão abordados aspectos relacionados com a decretação do regime especial
de liquidação extrajudicial na CI Oboé, bem como com as ações que foram então adotadas
pelo Liquidante.
2.1 MARCO LEGAL
O regime especial de liquidação extrajudicial foi estabelecido, relativamente à CI Oboé, por

meio do Ato-Presi n° 1.214, de 09/02/2012, publicado no Diário Oficial da União (DOU) em
10/02/2012, tendo sucedido ao de intervenção, que havia sido decretado por meio do Ato-
Presi no 1.204, de 15/09/2011, publicado no DOU em 16/09/2011, havendo o signatário sido
nomeado, também sucessivamente, pelos mesmos Atos, Interventor e Liquidante (Anexo
03).
Por intermédio do Comunicado n°. 21.489, de 15/09/2011 (Anexo 04), publicado no Sistema
de Informações Banco Central (Sisbacen) na mesma data, o Banco Central do Brasil
informou às instituições financeiras e bolsas de valores a decretação de intervenção na CI
Oboé, a nomeação do respectivo interventor e a incidência de indisponibilidade sobre os
bens dos controladores e dos ex-administradores.
ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.
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2.2 COMUNICAÇÕES
Em consequência da decretação do regime de liquidação extrajudicial, foram expedidos

ofícios para os órgãos e entidades relacionados no quadro que é apresentado na sequência,
comunicando-os sobre a convolação do regime especial e a continuidade da indisponibilidade
dos bens a que já estavam submetidos os controladores e os agora ex-administradores da CI
Oboé (Anexo 05).
OFICIO
DESTINATÁRIO
REFERENCIA DATA
OBOE-LE-2012/026 10/02/2012 Cartório de Registro de Imóveis da la. Zona
OBOE-LE-2012/027 10/02/2012 Cartório de Registro de Imóveis da 2a. Zona
OBOE-LE-2012/032 10/02/2012 Poder Judiciário do Estado do Ceará
OBOE-LE-2012/033 10/02/2012 Capitania dos Portos no Estado do Ceará
OBOE-LE-2012/034 10/02/2012 Departamento Estadual de Trânsito (CE)
OBOE-LE-2012/035 10/02/2012 Departamento Nacional de Trânsito (DF)
OBOE-LE-2012/036 10/02/2012 Agência Nacional de Aviação Civil - Anac (DF)
OBOE-LE-2012/037 10/02/2012 Departamento da Receita Federal em Fortaleza
OBOE-LE-2012/041 10/02/2012 Junta Comercial do Estado do Ceará
2.3 INVESTIDURA DO LIQUIDANTE
Em cumprimento ao que dispõem os artigos 20 e 8° da Lei no 6.024, de 1974, na mesma

data em que houve a convolação do regime especial, de intervenção para liquidação
extrajudicial, foi lavrado o competente Termo de Investidura, firmado pelo Liquidante e por
duas testemunhas (Anexo 06).
2.4 EQUIPE DE ASSESSORAMENTO DIRETO AO LIQUIDANTE
Com o advento do regime de liquidação extrajudicial e consideradas as demandas adicionais

impostas à CI Oboé pela legislação e pela regulamentação, houve a necessidade de ampliar
a equipe que presta Assessoramento Direto ao Liquidante, que passou a contar com mais
um integrante e a ser constituída pelos seguintes profissionais qualificados na sequência,
todos servidores aposentados do Banco Central do Brasil, contratados como Assistentes de
Liquidação.
• Alvarino Erven de Abreu, brasileiro, casado, contador, CPF 100.088.967-04, tntidade

no 80.913.326 (IFP/RJ); J
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• Eliatan de Castro Machado, brasileiro, casado, advogado, CPF 053.228.803-30,

identidade n° 457.978 (SSP/CE);
• João Evangelista de Araújo Júnior, brasileiro, casado, advogado, CPF 042.754.703-20,

identidade no 97002222119 (SSP/CE); e
• Rivaldo Pinheiro Filho, brasileiro, divorciado, administrador, CPF 076.707.705-97,

identidade no 1.128.821 (SSP/BA).
2.5 TERMOS DE CONFERÊNCIA E DE ARRECADAÇÃO
Conforme constou do Relatório do Interventor, de 13/01/2012, no início dos trabalhos

relacionados com aquele regime especial foram lavrados os seguintes documentos: (a)
Termo de Conferência de Caixa e Inventário de Valores e Documentos (em número de cinco,
relativos à matriz e a algumas dependências); (b) Termo de Arrecadação de Móveis,
Utensílios e Veículos (em número de dois); (c) Termo de Arrecadação de Livros e
Documentos; e (d) Termo de Arrecadação de Móveis e Utensílios e Equipamentos de Uso
(cópias de todos esses documentos constaram como anexos ao mencionado Relatório do
Interventor).
Durante o período em que vigorou o regime especial de intervenção, não foi possível
formalizar comunicação ao ex-administrador da CI Oboé, acerca da necessidade de
comparecer à empresa então intervinda, com o objetivo de proceder às necessárias
assinaturas nos mencionados Termos, o que foi concretizado em 23/03/2012, por meio de
Notificações Extrajudiciais dirigidas ao senhor José Newton Lopes de Freitas (OBOÉ-LE-
2012/235 e 244) (Anexo 07).
Registre-se, a propósito, que o destinatário das notificações não compareceu à CI Oboé, com
vistas ao atendimento do que lhe foi notificado, tendo apenas encaminhado, por via
epistolar, as suas argumentações relacionadas com o assunto (Anexo 08).
2.6 RELATÓRIO DE PRESTAÇÃO DE CONTAS DO INTERVENTOR
Em 31/05/2012, por meio do Ofício OBOE-LE-2012/433 (Anexo 09), foi encaminhado ao

Banco Central do Brasil (Deliq/GTRJA), em conformidade com o que estabelece o artigo 14
da lei no 6.024, de 1974, o Relatório de Prestação de Contas do Interventor.
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2.7 COMISSÃO DE INQUÉRITO
Em 08/06/2012, a Comissão de Inquérito a que se refere o artigo 41 da Lei n° 6.024, de

1974 - que foi instalada em 04/10/2011 e objeto dos Atos de Diretor n°s. 432, 438, 442 e
447, respectivamente de 28/09 e 21/11/2011 e de 26/01 e 30/03/2012 -, encerrou os seus
trabalhos, que estiveram voltados para a apuração das responsabilidades dos ex-
administradores em relação aos fatos que motivaram a sucessiva decretação, pelo Banco
Central do Brasil, dos regimes especiais de intervenção e de liquidação extrajudicial na CI
Oboé, respectivamente em 15/09/2011 e 09/02/2012.
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3 ORGANIZAÇÃO
Neste tópico, serão abordados aspectos organizacionais relacionados com a CI Oboé,

conforme foram identificados ao longo do desenvolvimento dos regimes especiais de
intervenção e de liquidação extrajudicial.
3.1 NATUREZA E REGISTROS
A CI Oboé é uma sociedade anônima fechada, registrada sob os números: 23-3-0002736-1

(NIRE I JUCEC) e 09.135.51610001-18 (CNPJ I Ministério da Fazenda).
Sob o mencionado número de registro no CNPJ, em 2210812007 foi constituída a Refrisa -

Refrigerantes Indústria S.A., conforme a Ata da Assembleia Geral de Constituição (AGC;
documento arquivado na JUCEC em 0211012007, sob o número 23300027361).
Em 1510912008, em conformidade com o que consta da Ata da 1a. Assembleia Geral

Extraordinária da Refrisa (AGE; documento arquivado na JUCEC em 1311012008, sob o
número 20080822800), esta companhia sofreu alterações tanto de denominação - alterada
para Cia. de Investimento Imobiliário Oboé -quanto do seu objeto social.
Na sequência dos acontecimentos, em 1711112008 ocorreram a 2a. e a 3a. Assembleias

Gerais Extraordinárias; em conformidade com o que se encontra registrado na ata da
primeira daquelas reuniões (documento arquivado na JUCEC em 2911212008, sob o número
20081020996), a companhia teve o seu capital alterado, de R$10.000,00 para
R$12.756.632,00, sendo a diferença integralizada por novos acionistas por meio de
transferência de imóveis de sua propriedade; e, de acordo com o que consta da ata da
segunda reunião mencionada, ocorreram as seguintes alterações: (a) do capital social, para
R$13.154.247,00, também integralizado por meio da transferência de imóveis; e (b) da
denominação da empresa, para Cia. de Investimento Oboé.
3.2 ENDEREÇO E DEPENDÊNCIAS
A sede social da CI Oboé, segundo consta da Ata da 5a. Assembleia Geral Extraordinária,
realizada em 1610812010 (documento arquivado na JUCEC em 2810912011, sob o número
20112140335), seria:
Avenida Senador Virgílio Távora, 1915- Aldeota

Fortaleza- Ceará
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Entretanto, conforme já mencionado neste relatório, a CI Oboé não dispõe - nem é do nosso
conhecimento que tenha, algum dia, disposto - de endereço ou de quaisquer meios de
funcionamento que lhes sejam próprios, a exemplo de um quadro de pessoal, sendo as suas
atividades desenvolvidas, basicamente, pelos colaboradores da Oboé CFI.
No endereço mencionado, que fica ao lado daquele onde se encontra instalada a sede da
Oboé CFI, funcionam setores vinculados a esta última, voltados, por exemplo, para o
desenvolvimento dos serviços de contabilidade e de gestão de recursos humanos, que hoje
prestam serviços ao conjunto das empresas liquidandas (a esse respeito podem ser
consultados os Relatórios Temáticos denominados Grupo Econômico Oboé e Recursos
Humanos, Anexos 01 e 10 deste Relatório).
Dessa forma, foram providenciadas alterações nos registros constantes da JUCEC e da SRFB,
passando o endereço da companhia a constar, naqueles órgãos, de forma idêntica ao da
Oboé CFI, qual seja:
Avenida Senador Virgílio Távora, 1905- Aldeota

Fortaleza - Ceará
3.3 ESTATUTO E OBJETO SOCIAL
O documento de data mais recente a que tivemos acesso, que está registrado na JUCEC e
que trata do Estatuto Social da CI Oboé, é aquele relacionado com a ata da 4a. AGE,
realizada em 27/10/2009 (documento arquivado na JUCEC em 06/11/2009, sob o número
20091042267).
A sociedade, segundo o artigo 4° daquele documento, tem por objeto "a realização de
investimentos mobiliários e imobiliários'; entretanto, de acordo com a Certidão Simplificada
emitida pela JUCEC em 19/12/2011, o objeto social da companhia seria o "desenvolvimento
de empreendimentos imobiliário~ tais como a construção de imóveis, aquisição de imóveis
pronto~ ou investimentos em projetos visando viabilizar o acesso à habitação e serviços
urbanos, inclusive em áreas rurais, para posterior alienação, locação ou arrendamentd', não
se tendo identificado, até a presente data, qualquer documento que registre tal alteração.
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3.4 CAPITAL E ACIONISTAS
O capital social de constituição da CI Oboé, de acordo com deliberação adotada pela AGC da
Refrisa - Refrigerantes Indústria S.A., anteriormente comentado, foi estabelecido em
R$10.000,00 (dez mil reais), totalmente subscrito e integralizado pelos seguintes acionistas
(todas as ações tinham direito a voto e possuíam valor unitário de R$1,00):
AÇÕES AÇÕES
NOME I RAZÃO SOCIAL CPF I CNPJ CIDIREITO CIDIREITOA
A VOTO VOTO(%)
Eduardo Brígido Monteiro Neto 296.621.173-34 5.000 50,00
José Newton Lopes de Freitas 013.398.183-53 4.999 49,99
Joeb Barbosa G. de Vasconcelos 614.686.143-04 1 o01
TOTAIS .. .· 10.000 100,00
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Entre 17/11/2008, data em que se realizaram a 2a. e a 3a. Assembleias Gerais

Extraordinárias da companhia, e 31/08/2011, quando teria ocorrido a 13a. Reunião do
Conselho de Administração (documento arquivado na JUCEC em 06/11/2009, sob o número
20112131778), a evolução do capital social e das participações acionárias da CI Oboé
ocorreu conforme consta dos quadros que são a seguir apresentados.
AÇÕES COM DIREITO A VOTO

NOME I RAZÃO SOCIAL CPF I CNPJ 2a.AGE(17I1112008) 3a.AGE(17I11I2008)
QUANTIDADE PARTICIPAÇÃO QUANTIDADE PARTICIPAÇÃO
Eduardo Brígida Monteiro Neto 296.621.173-34 5.000 0,039 5.000 0,038
José Newton Lopes de Freitas 013.398.183-53 4.999 0,039 4.999 0,038
Joeb Barbosa G. de Vasconcelos 614.686.143-04 1 0,000008 1 0,000008
Advisor Gestão de Ativos S.A. 07.127.491/0001-00 355.287 2,785 752.902 5,724
Cia. Educacional Rancho Alegre 05.213.713.0001-57 3.621.741 28,391 3.621.741 27,533
Magazines Brasileiros S.A. 41.297.375/0001-4 2 1.962.114 15,381 1.962.114 14,916
Oboé CFI S.A. 01.432.688/0001-41 4.369.407 34,252 4.369.407 33,217
Oboé DlVM S.A. 01.581.283/0001-75 2.438.083 19,112 2.438.083 18,535
Batuta Fundo de Investimento 09.207.178/0001-82 o 0,000 o 0,000
TOTAIS .. 12.756.632 100,00 13.154.247 100,00

NOME I RAZÃO SOCIAL CPF I CNPJ AGO (0410812010) 9a. RCA (2910612010)
Advisor Gestão de Ativos S.A. 07.127.491/0001-00 752.902 5,724 752.902 4,779
Magazines Brasileiros S.A. 41.297.375/0001-4 2 1.962.114 14,916 1.962.114 12,455
Oboé CFI S.A. 01.432.688/0001-41 o 0,000 o 0,000
Oboé DlVM S.A. 01.581.283/0001-75 o 0,000 o 0,000
Batuta Fundo de Investimento 09.207.178/0001-82 6.807.490 51,751 9.407.490 59,714
.
TOTAIS 13.154.247 100,00 15.754.247 100,00

NOME I RAZÃO SOCIAL CPF I CNPJ 11a.RCA(29I12I2010) 13a.RCA(3110812011)
Advisor Gestão de Ativos S.A. 07.127.491/0001-00 752.902 4,499 5.018.655 23,898
Magazines Brasileiros S.A. 41.297.375/0001-42 1.962.114 11,725 1.962.114 9,343
Oboé CFI S.A. 01.432.688/0001-41 o 0,000 o 0,000
Oboé DlVM S.A. 01.581.283/0001-75 o 0,000 o 0,000
Batuta Fundo de Investimento 09.207.178/0001-82 10.387.490 62,073 10.387.490 49,464
TOTAIS 16.734.247 100,00 21.000.000 100,00
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
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A respeito do capital social da CI Oboé, é importante que sejam transcritas, na sequência, as

considerações que constaram do Relatório do Interventor, de 13/01/2012.
Ainda sobre a composição acionária da C! Obofi merecem registro os seguintes fatos:
(a) a ata da J38. RCA que/ conforme mencionado/ teria sido realizada em 31/08/2011 (quinze dias
antes da decretação do regime especial de intervenção na companhia)/ somente foi protocolizada
na- e teve o seu registro certificado pela- JUCEC em 26/09/2011 (onze dias após o início da
intervenção)/
(b) o aumento do capital - de R$16.734.247,00 para R$21 mílhõe~ no montante/ portanto de

R$4.265.753 -/ que foi o único ítem constante da ordem do dia da reunião de que ora se trata e
que foi totalmente subscrito e integralizado pela Advisor Gestão de Ativos S.A./ resultou na perda/
pelo Batuta Fundo de Investimento em Participações (Batuta FIP/ CNPJ 09.207.178/0001-82)/ da
sua condição de controlador absoluto da companhia/ tendo diminuído a sua participação de 62/07
para 49/46%/
(c) consta/ ainda/ da multímencionada ata/ que o aumento do capital teria sido aprovado "na forma do
§ 2° e§ 3° do art. 5° do Estatuto Social, combinado com o § 8~ VII- do art. 8°'; e teria/ também/
observado ''o limite autorizado pelo § 2° do art. 5° do Estatuto Social" (repetindo a menção ao
dispositivo)/
(d) para uma melhor compreensão do raciocínio/ transcrevemo~ na sequenaa/ aqueles três
dispositivos do Estatuto Social, conforme constam da sua última versão conhecida/ que se acha
transcrito na ata da 48. AGE, realizada em 27/10/2009 (grifamos):
Art. 5~ § 2°: "A sociedade fica autorizada a aumentar o seu capital social, independentemente
de reforma estatutária, até o limite de R$20.000.000,00 mediante a emissão de ações
ordinárias ou preferenciais, sem guardar proporção entre estas e aquelas já existentes,
respeitado o limite legal para as ações preferenciais.";
Art. 5~ § 3°: "Dentro do limite do capital autorizado, o Conselho de Administração será

competente para deliberar sobre a emissão de ações, debêntures simples ou bônus de
subscrição, estabelecendo a forma de subscrição, as condições de integralização e o preço de
emissão, podendo, ainda, excluir o direito de preferência ou reduzir o prazo para exercício nas
emissões cuja colocação seja feita mediante venda em bolsa ou por subscrição pública, ou em
oferta pública de aquisição de controle, nos termos estabelecidos em lei.";
Art. 8~ § 8~ VII: "Compete ao Conselho de Administração: ( ... ) VII- deliberar sobre a emissão
de ações ou de bônus de subscrição, dentro do limite do capital autorizado;".
Dessa forma/ o aumento de capital que teria sido aprovado na reunião do Conselho de Administração que/
por sua vez, teria ocorrido em 31/08/2011/ apresenta-se eivado de suspeitas/ quando não frontalmente
sem amparo no Estatuto Social da C! Obofi a menos que o seu artigo 5~ § 2~ tenha sofrido alteração
após a sua versão conforme consta da ata da 4 8. AGE, realizada em 27/10/2009/ o que não foi possível de
comprovação pela Equipe de Intervenção.
Acrescente-se a tudo isso/ por fim/ com relação à mais uma vez mencionada ata da 138. RCA/ que dos
seus registros iniciai~ quando consignadas as presenças à reunião/ é apresentado um quadro de
acionistas que/ certamente/ não condiz com a realidade dos fatos à época/ não só no que se refere ao
total de ações (13.316.164 quando o correto seria 16.734.247, conforme consignado no próprio
documento) como no que diz respeito à sua distribuição pelos acionista~ o que/ segundo entendemo~ se
constituí em indício da pressa com que tal documento foi elaborado.
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
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No que diz respeito ao Batuta FIP, que é administrado pela Oboé DTVM, deve ser consignado que:
(a) possui o seguinte quadro de cotistas:
COTAS
RAZÃO SOCIAL CNPJ
QUANTIDADE PARTICIPAÇÃO
Oboé CFI S.A. - SI 01.432.68810001-41 5.436,49126 50,4671
Oboé D1VM S.A. - SI 01.581.28310001-75 5.135,86600 47,6763
Oboé Holding Financeira S.A. 23.533.89610001-70 100,00000 0,9283
Advisor Gestão de Ativos S.A. 09.127.49110001-00 100,00000 0,9283
.· ·. •.·. .·. ··•·• ) :'; •; .'·/· <<' ',.: .. TOTAIS 10.772,35726 100,0000
(b) o seu patrimônio encontra-se aplicado da seguinte forma:
APLICAÇÃO VALOR (R$) PARTICIPAÇÃO (%)

Fundo Citi Cash Blue 106,98 0,001023
Cia de Investimento Oboé 10.458.097,88 99,998977
TOTAL 10.458.204,86 100,000000
Em vista de tais fatos, em 05/06/2012, por meio do Ofício OBOÉ-LE-2012/445, foi

encaminhado pleito ao Banco Central do Brasil, no sentido de que venha a declarar a
ineficácia das deliberações adotadas por ocasião da 13a. Reunião do Conselho de
Administração da CI Oboé, assunto com relação ao qual ainda não obtivemos retorno.
3.5 ADMINISTRADORES
De acordo com o que consta da mencionada ata da 13a. RCA, em 31/08/2011 a diretoria da
empresa era constituída por:
NOME CPF CARGO

José Newton Lopes de Freitas 013.398.183-53 Presidente
Eduardo Bríqido Monteiro Neto 113.838.873-49 Vice-Presidente
Joeb Barbosa Guimarães de Vasconcelos 614.686.143-04 Conselheiro
Entretanto, conforme está consignado em certidão emitida pela JUCEC em 19/12/2011, o Sr.
José Newton Lopes de Freitas acumularia os cargos de Diretor-Presidente e de Diretor, não
havendo o registro de outros diretores estatutários.
Ao único ex-administrador da companhia, que teve o seu mandato sucessivamente suspenso

(em 15/09/2011) e extinto (em 09/02/2012), por força do que dispõe o artigo 50, da Lei n°
6.024, de 1974, foi encaminhado o Ofício OBOE-INTERV-004/2011, de 16/09/2011, que foi
respondido por meio de expediente datado de 14/10/2011 (cópias de tais documentos
constaram como anexos ao Relatório do Interventor, de 13/01/2012).
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
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3.6 RECURSOS HUMANOS
Este assunto está sendo tratado em Relatório Temático específico (Anexo 10), em
decorrência da sua especificidade e da impossibilidade prática de serem abordadas as
questões que dizem respeito, com exclusividade, à CI Oboé.
3.7 CONTENCIOSO JUDICIAL
3.8 TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO E COMUNICAÇÃO (TIC)
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
12 de 28
Oboé Distribuidolâ de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - Em Uquidação Extrajudicial
3.9 RECURSOS PATRIMONIAIS E ALIENAÇÕES
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
13 de 28
Oboé Disbibuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - Em Liquidação Extrajudicial
4 SITUAÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA
Neste tópico serão apresentados, de forma comparativa, dados e informações relacionadas

com a situação econômico-financeira da CI Oboé, em dois momentos, quais sejam, aqueles
registrados pelos balancetes levantados nas datas-base de 14/09/2011 (Anexo 14) e
15/09/2011 (Anexo 15).
Sobre tais datas-base, registre-se que correspondem à véspera da decretação do regime

especial de intervenção e, consequentemente, à situação da empresa quando ainda se
encontrava sob o comando dos seus ex-administradores (14/09/2011) e à data da
intervenção e, em decorrência, à situação que resultou após a efetivação dos registros
contábeis relacionados com os ajustes efetuados (15/09/2011).
Registre-se, de outra forma, que no período posterior à convolação do regime especial, de

intervenção para liquidação extrajudicial, já ocorreu o levantamento de três balancetes,
correspondentes às datas-base de 29/02 (Anexo 16), 31/03 (Anexo 17) e 30/04/2012
(Anexo 18).
4.1 APRESENTAÇÃO
Apresentamos, inicialmente, resumo daquilo que está sendo referenciado, ao longo deste
Relatório, por "confusão patrimonial", que mantém estreita relação com a "integração"
operacional, administrativa e societária (verdadeira simbiose entre os 29 empreendimentos
integrantes do grupo econômico, conforme foi demonstrado no Relatório Temático
denominado Grupo Econômico Oboé; Anexo 01 a este Relatório), sendo diretamente delas
decorrente.
Os trabalhos levados a cargo nas liquidandas nos credenciam a afirmar que a CI Oboé, em
verdade, nunca se caracterizou como uma empresa de fato, mas sim como mero
instrumento formal utilizado pelo ex-administrador Sr. José Newton Lopes de Freitas, com o
fim deliberado de servir de veículo de algumas das várias fraudes perpetradas no âmbito do
grupo econômico que integrava - como está fartamente demonstrado ao longo não só deste
Relatório, mas também daqueles referentes à Oboé CFI, à Oboé DlVM e à Oboé TSF -, bem
como, principalmente, destino de imóveis advindos de empresas do grupo.
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14de 28
Esse entendimento encontra efetivo apoio - e pode ser demonstrado - por meio dos
seguintes fatos:
a) a CI Oboé foi criada em decorrência da transformação de uma empresa de

refrigerantes (REFRISA), que nunca operou, aproveitando-se - indevidamente - de
parte dos seus quadros societários originais;
b) essa companhia nunca possuiu instalações e quadro de funcionários propnos,

utilizando-se, para as atividades burocráticas, da sede e dos colaboradores da Oboé
CF!;
c) a efetiva direção da empresa ficava exclusivamente a cargo do seu Diretor-Presidente,

Sr. José Newton Lopes de Freitas (também presidente das empresas Oboé CF! e Oboé
D1VM, ambas em Liquidação Extrajudicial);
d) todos os atos societários estão sob fundada suspeita de nulidade, ante a formal
negativa de participação e deliberação, nos mesmos, do Sr. Eduardo Brígida Monteiro
Neto (a esse respeito, vide Ofício OBOÉ-LE-2012/445, de 05/06/2012, por meio do
qual foi solicitado ao Banco Central do Brasil que venha a declarar a ineficácia das
deliberações adotadas na 13a. Reunião do Conselho de Administração da CI Oboé);
e) ocorreram diversas irregularidades em subscrições para aumento de capital por meio

de imóveis, seja por pertencerem a terceiros (que não os transmitentes), seja por não
ter sido efetivamente providenciada a transferência para a CI Oboé;
f) a prática de reavaliação do valor dos seus imóveis contribuiu para a perpetração de

fraudes, tanto pela Oboé CF!, quanto pela Oboé D1VM; e
g) as evidências indicam que a criação da "virtual" da CI Oboé, além de favorecer a

ocorrência de fraudes nas demais empresas integrantes do grupo Oboé, também teve
por objetivo a segregação de patrimônio da Oboé CF!, da Oboé D1VM. e do Sr. José
Newton Lopes de Freitas (controlador de todo o grupo), na esperada hipótese de
quebra dessas duas instituições financeiras.
Ante tal situação, ressaltamos, a seguir, a análise de informações que dizem respeito às
operações que foram efetuadas, anteriormente à decretação do regime especial de
intervenção, entre as empresas controladas direta ou indiretamente pelo Sr. José Newton
Lopes de Freitas, com claras evidências de generalizada confusão, relativamente a quaisquer
dos aspectos sob os quais se possa proceder a uma análise, quais sejam: o operacional, o
administrativo, o societário e, consequentemente, o patrimonial.
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FORNECIMENTO DE RECURSOS (ANEXO 19)
Constatou-se a existência de empréstimos concedidos pela Advisor Gestão de Ativos S.A.

para suprir recursos financeiros necessários ao pagamento de despesas administrativas,
aquisição de imóveis e até mesmo transferindo recursos de clientes para aplicação em
commercia/ paper, conforme consta no Razão Analítico da conta 2.1.3.03.0003/2.1.5.01.001,
titulado pela Advisor, cujo saldo, em 14/09/2011, indicava R$ 696.418,40, valor ajustado por
considerar-se que os empréstimos não eram suportados em operações reais, mas simples
movimentação financeira entre as duas empresas, conforme Nota Explicativa n° 5 do item
dedicado aos ajustes patrimoniais, que constam deste Relatório.
O referido razão com características de conta corrente registrava valores inseridos em

documentos não formalizados similares a cédulas de crédito bancário, posição de clientes,
extratos, recibos e minutas de lançamentos com indicações da Advisor e da Oboé CFI, tendo
a Cia de Investimento Oboé, como devedora.
AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL (ANEXO 20)
Sobre as 2a. e 3a. Assembleias Gerais Extraordinárias, realizadas no dia 17/11/2008,

deliberando sobre o aumento do Capital Social da sociedade em R$ 12.746.632,00 e R$
397.615,00, respectivamente, integralizando participação acionária com imóveis, verificou-se
a ocorrência, dentre outras, das irregularidades indicadas no campo observações, do quadro
abaixo reproduzido.
2A. AGE (17.11.2008)

ACIONISTA ENDEREÇO DO IMOVEL TOTAL (R$) OBSERVAÇÕES
Rua Tertuliano Potiguara, Propriedade não
OBOE DTVM 469.874,44
1109 transferida p/CIO
Alameda Santos,211, salas Propriedade não
OBOE CFI 578.648,55
1407/1409- São Paulo transferida p/CIO
Propriedade não
CIA EDUC. RANCHO ALEGRE Jacinto Matos - Pirambu 501.186,40
transferida p/CIO
Rua Tertuliano Potiguara, Imóvel da Oboé
ADVISOR GESTÃO DE ATIVOS 355.287,29
1093 DTVM
Av. Senador VirgOio Propriedade não
MAGAZINES BRASILEIROS LTDA 1.962.114,93
Távora, 1915 transferida p/CIO
·. ··.· .. ·
TOTAL 3.867.111,61
3A. AGE (17.11.2008)

ACIONISTA ENDEREÇO DO IMÓVEL TOTAL (R$) OBSERVAÇÕES
Av. Dom Luis, 500, Loja Imóvel da Oboé
238.500,00
ADVISOR GEST. ATIVOS (25/09/2009) 140 DTVM
Rua 24 de Maio, 381 159.115,00 Imóvel da Oboé CFI
.·
'_ TOTAL 397.615,00
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
16 de 28
A manifestação dos acionistas, acima citados, não correspondeu a uma efetiva capitalização
da CI Oboé, quer em razão da propriedade dos imóveis não ter sido devidamente transferida
pelos acionistas, ou por ter considerado imóveis sobre quais os acionistas não detinham a
propriedade, como, por exemplo, no caso da Advisor, que pretendeu ingressar na sociedade,
mas o fez com imóveis pertencentes a Oboé DTVM e a Oboé CF!.
O fato distorceu a composição societária da empresa, que não reflete os atos societários
registrados na JUCEC e resultou em ajustes no imobilizado, reduzindo o seu patrimônio
líquido, conforme o resultado de ajustes efetuados, adiante especificados nas Notas
Explicativas n°s 2 e 3.
IMÓVEIS
A CI Oboé efetuou o pagamento de várias parcelas de imóveis pertencentes a outras

empresas, como os situados no Shopping Avenida na Av. Dom Luis, 300, 4° andar - de
propriedade da Cia. Educacional Rancho Alegre, além da loja n° 335 e da garagem 223 no
mesmo endereço, ambos de Magazines Brasileiros, conforme razão analítico da rubrica
2.1.9.09.03.008, 10 e 11 (Anexo 21). As obrigações correspondentes ao valor a pagar foi
ajustada por não se referir a bens da empresa, conforme consta, adiante, da Nota
Explicativa n° 8, e é apresentado no quadro a seguir reproduzido.
VALOR SALDO A
VALOR PAGO
IMÓVEL TOTAL PAGAR
Valores em R$
Av. Dom Luis, 300, lj. 335 MAGAZINES BRASILEIROS 140.000,00 139.516,82 483,18
Av. Dom Luis, 300, 40 andar RANCHO ALEGRE 2.400.000,00 1.059.801,40 1.340.198,60
Av. Dom Luis, 300, gar. 223 MAGAZINES BRASILEIROS 15.000,00 14.839,23 160,77
TOTAL 2.555.000,00 1.214.1S7,45 1.340.842,55
CAPTAÇÕES- Commercial Paper(Anexo 22)
Os recursos captados nessa modalidade, a maioria mediante crédito na conta corrente da

empresa no Banco do Brasil S.A., foram classificados contabilmente de forma diversa, alguns
envolvendo inclusive a Advisor tanto como detentora de direito de empréstimos concedidos
quanto como captadora de Aplicações ao Portador, uma vez que em um dos casos havia
aplicação dessa natureza vencendo na data da captação sob comento.
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Apresenta-se no quadro a seguir a relação das captações da espécie, com base nos controles
operacionais da empresa (Anexo 22), incluindo os comentários pertinentes:
APLICAÇÕES EM COMMERCIAL PAPER ORIGINARIAS

CLASSIFICAÇAO CONTABIL DO
DATA INVESTIDOR VALOR (R$)
INGRESSO
02/06/2010 EILSON OLIVEIRA STUDART FONSECA (*1) 119.000,00 Empréstimos Advisor
03/09/2010 ANDRE SOUSA CASTELO (*1) 100.000,00 Depósito
17/07/2010 JORGE ALBERTO V. STUDART GOMES (*1) 1.000.000,00 Pendências credoras a conciliar
23/08/2010 LAURA ANISIA M. DE SOUSA PINTO (*1) 125.000,00 Pagamento de despesas e/auditoria
14/03/2011 MARIA DO CARMO FONSECA MAYNARD 101.948,08 Recursos p/ aumento de capital
Não identificado o ingresso (Segundo
28/03/2011 HENRIQUE SÉRGIO RIBEIRO ABREU 100.000,00 controle informação - AP do
investidor vence nesse dia)
01/04/2011 NATÁLIA TEIXEIRA ABREU 100.000,00 Recursos p/ aumento de capital
05/04/2011 JORGE ALBERTO V. STUDART GOMES 100.000,00 Recursos p/ aumento de capital
Não identificado o ingresso (possível
08/04/2011 JÚLIO CESAR DA MOTA PINHEIRO 100.000,00
AP) (*2)
12/04/2011 ALEXANDRE CARNEIRO FILHO 45.000,00 Recursos p/ aumento de capital
13/04/2011 FRANCISCO EDMO GOMES UNHARES 119.183,00 Recursos p/ aumento de capital
13/04/2011 FRANCISCO DE ASSIS PARENTE FILHO 150.00,00 Recursos p/ aumento de capital
13/04/2011 ALEXANDRE CARNEIRO FILHO 55.000,00 Recursos p/ aumento de capital
13/04/2011 FRANCISCO EDMO GOMES UNHARES 380.817,00 Recursos p/ aumento de capital
14/04/2011 FRANCISCO DE A. JEREISSATI CYSNE 200.000,00 Recursos p/ aumento de capital
(*1) AP- Captações realizadas no âmbito da Oboé CFI e registradas pela Advisor como aplicações ao portador.
(*2) Elenca aplicações originais, que foram reaplicados após o vencimento da 1a. aplicação.
FLUXO FINANCEIRO (Anexo 23)
Além de movimentação referente ao recebimento de alugueis devidos por empresas do

grupo econômico Oboé e ao pagamento de despesas com manutenção dos referidos
imóveis, verifica-se intenso fluxo de recursos provenientes da Oboé CFI, Oboé D1VM,
Batuta FIP, Oboé Holding, da Oboé CARD, da Advisor e da Power.
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Dentre esses, chama a atenção os seguidos suprimentos de até R$ 45.000,00, advindos da

Advisor, possivelmente destinados a necessidades com o custeio operacional e outros
compromissos da empresa, conforme se verifica no quadro reproduzido na sequência.
VALOR
DATA ORIGEM DESTINO
(R$)
30/04/2010 Advisor Gestão de Ativos S.A Cia de Investimento Oboé 40.479,88
10/05/2010 Advisor Gestão de Ativos S.A Cia de Investimento Oboé 45.000 00
10/08/2010 Advisor Gestão de Ativos S.A Cia de Investimento Oboé 45.000,00
Merecem destaque os de valores superiores a R$ 100 mil, recebidos de uma empresa e

devolvidos no mesmo dia ou, logo após, para outra empresa dentro do grupo, representando
mero trânsito de recursos, como, nos exemplos indicados no quadro que se segue.
DATA ORIGEM DESTINO VALOR (R$)

29/12/2010 Oboe Holding Cia de Investimento Oboé 490.000,00
29/12/2010 Batuta FIP Cia de Investimento Oboé 980.000,00
29/12/2010 Cia de Investimento Oboé Advisor Gestão de Ativos S.A 800.000,00
29/12/2010 Cia de Investimento Oboé Oboé CFI S.A 390.000 00
27/04/2011 Dueto FIM Crédito Privado Cia de Investimento Oboé 570.000,00
27/04/2011 Dueto FIM Crédito Privado Cia de Investimento Oboé 680.000,00
27/04/2011 Cia de Investimento Oboé Oboé CFI S.A 680.000,00
Em conclusão a esses comentários, sobre a confusão patrimonial que foi detectada ao longo
dos trabalhos relacionados com os regimes de intervenção e de liquidação extrajudicial,
observou-se, também, a ocorrência de créditos recebidos a título de aplicações em
Commercial Paper, diretamente dos investidores ou da Oboé CFI, conforme consta do
quadro a seguir reproduzido.
DATA ORIGEM DESTINO VALOR (R$) OBSERVAÇÃO

Jorge Alberto Vieira Cia de Investimento Commercial Paper
12/07/2010 1.000.000,00
Studart Gomes Oboé (aplicador não identificado)
Cia de Investimento Idem (Laura Anísia Moreira
23/08/2010 Oboé CFI S.A 125.000,00
Oboé de Sousa Pinto)
Cia de Investimento Idem (Maria do carmo
14/03/2011 Oboé CFI S.A 101.948,08
Oboé Fonseca Maynard)
Cia de Investimento Idem (Natália Teixeira
01/04/2011 Oboé CFI S.A 100.000,00
Oboé Abreu)
Cia de Investimento Idem (Francisco Edmo
13/04/2011 Oboé CFI S.A 380.817,00
Oboé Gomes Unhares)
Cia de Investimento Idem (Francisco Edmo
13/04/2011 Oboé CFI S.A 119.183,00
Oboé Gomes Unhares)
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
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4.2 AJUSTES EFETUADOS
4.2.1 BALANCETE BASE 14/09/2011 (Anexo 14)
4.2.2 QUADRO DEMONSTRATIVO DOS AJUSTES CONTÁBEIS EFETUADOS (valores

em R$)
CO DIGO CONTA 14/09/2011 DEBITO CREDITO 15/09/2011 NE

ATIVO
1.1 ATIVO CIRCULANTE 88.388,43 16.023,77 72.364,66
1.1.1 DISPONIBILIDADES 26.031,05 16.023,77 10.007,28
1.1.1.01 CAIXA 16.023,77 16.023,77 0,00 1
1.1.1.02 BANCOS C/ MOVIM. 10.007,28 10.007,28
1.1.3 CREDITOS A RECEBER 48.0S6,19 48.056,19
1.1.4 IMPOSTOS A RECUP. 10.367,19 10.367,19
1.1.5 OUTROS CREDITOS 3.934,00 3.934,00
1.2 ATIVO NÃO CIRCUL. 27.837.311,67 204.796,78 9.220.653,33 18.821.455,12
1.2.3 INVESTIMENTOS 27.837.311,67 204.796,78 9.220.653,33 18.821.455,12
1.2.3.02 EDIFICAÇÕES 11.816.264,17 204.796,78 4.149.982,33 7.871.078,62 2
1.2.3.03 TERRENOS 16.018.670,86 5.070.671,00 10.947.999,86 3
1.2.304 BENS DE USO 2.376,64 2.376,64
TOTAL DO ATIVO 27.925.700,10 204.796,78 9.236.677,10 18.893.819,78
PASSIVO
2.1 CIRCULANTE 3.085.874,84 2.290.968,86 3.109.849,89 3.904.755,74
2.1.1 OBRIGAÇÕES C/ FONEC. 673,29 673,29
2.1.4 IMPOSTOS E CONTRIB. 118.911,68 23.735,06 142.646,74 4
2.1.5 OBRIG. POR EMPREST. 734.249,71 696.418,40 37.831,31
2.1.5.01 EMPREST. E FINANC. 696.418,40 696.418,40 0,00 5
2.1.5.05 CHEQUES A COMPENS. 37.831,31 37.831,31
2.1.6.01 OUT. TIT. DIVIDA-C.PAPER 3.086.114,83 3.086.114,83 6
2.1.7 RENDAS A APROPRIAR 1.065,86 1.065,86
2.1.9 OUTRAS OBRIGAÇÕES 2.230.974,30 1.594.5S0,59 636.423,71
2.1.9.02 ALUGUEIS E COND. A PAGAR 1.208,28 1.208,28 0,00 7
2.1.9.03 OBRIG. AQUIS. BENS 2.229.766,02 1.593.342,31 636.423,71 8
2.2 NÃO CIRCULANTE 2.219.532,88 565.277,70 1.654.255,18
2.2.3 IR E CS DIFERIDOS 2.219.532,88 565.277,70 1.654.255,18 9
TOTAL DO PASSIVO 5.305.407,72 2.856.246,56 3.109.849,89 5.559.010,92
PLA = ATIVO - PASSIVO 22.620.292,38 13.334.808,86
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
20 de 28
Oboé Disbibuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - Em Liquidação Extrajudicial
4.2.3 QUADRO DEMONSTRATIVO DOS AJUSTES EM LUCROS OU PREJUÍZOS

ACUMULADOS (valores em R$)
CONTAS DEBITO CREDITO SALDO

CAIXA 16.023,77 -16.023 77
EDIFICAÇÕES 4.149.982,33 204.796,78 -3.945.185,55
TERRENOS 5.070.671,00 -5.070.671,00
IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÔES 23.735,06 -23.735,06
EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS 696.418 40 696.418 40
OUT. TITS. DIVIDA-C. PAPER 3.086.114,83 -3.086.114,83
ALUGUEIS E COND. A PAGAR 1.208,28 1.208,28
OBRIGAÇÕES POR AQUIS. BENS 1.593.342,18 1.593.342,31
IR E CS DIFERIDOS 565.277,70 565.277,70
LPA 12.346.526,99 3.061.043,34 -9.285.483,52
4.3 NOTAS EXPLICATIVAS
NOTA EXPLICATIVA NO 1.
O ajuste do saldo total de caixa, no valor de R$16.023,77 decorre da sua inexistência física,
conforme ficou evidenciado pela conferência dos valores em espécie por ocasião do início
dos trabalhos de intervenção.
NOTA EXPLICATIVA No2.
Os ajustes de R$204.796,78, a débito e de R$ 4.149.982,33, a crédito, referem-se

respectivamente à parte correspondente a edificações de: (a) imóveis cuja propriedade
comprovadamente (matrícula) pertence à Cia. de Investimento e que não se encontravam
contabilizados, e (b) imóveis não pertencentes à CI Oboé por não estarem perfeitamente
comprovadas as propriedades em seu nome, baixada e considerada no ativo da Oboé DTVM
e da Oboé CFI, conforme quadro abaixo, nos casos comprovados da propriedade (matrícula)
em nome delas, e c) os imóveis na mesma situação do item "b" e pertencentes a outras
empresas do grupo, fora do regime de intervenção (Anexo 24).
a) Imóveis incluídos
ENDEREÇO VALOR-(R$)
Av. Dom Luís, 300 - Loja 336 50.000,00
Av. Dom Luís, 300 - Loja 337 70.000,00
Av. Dom Luís 300 - Loja 338 42.134 78
Av. Dom Luís 300 - Loja 338-A 42.662,00
TOTAL 204.796,78
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
21 de 28
b) Imóveis excluídos
ENDEREÇO OBOE D1VM OBOE CFI OUTRAS TOTAL

Valores em R$
Rua Tertuliano Potiguara, 1093 159.386,76 159.386,76
Rua Tertuliano Potiguara, 1109 236.100 98 236.100,98
Alameda Santos, 211 salas 1407/1409 690.000,00 690.000,00
Rua Araguacema 264 e 268 Limão - SP 281.626 00 281.626 00
Av. Sen. Virgílio Távora, 1915 227.868 59 227.868,59
Av. Dom Luis, 300, 40 andar 2.400.000,00 2.400.000,00
Av. Dom Luis, 300, loja 335 140.000,00 140.000,00
Av. Dom Luis 300 garagem 223 15.000,00 15.000 00
TOTAL 395.487,74 971.626,00 2.782.868,59 4.149.982,33
NOTA EXPLICATIVA N° 3.
O ajuste de R$5.070.671,00 refere-se aos terrenos dos imóveis não pertencentes à Cia.
Investimento Oboé, conforme demonstração abaixo (Anexo 24).
TERRENOS
Valores em R$
ENDEREÇO OBOE D1VM OUTRAS TOTAL
Rua Jacinto Matos s/n° Pirambu 1.085.369,601.085.369 60
Rua Tertuliano Potiguara 1109 695.734,40 695.734,40
Av. Sen. Virgílio Távora, 1915 2.725.655,96 2.725.655,96
Rua Tertuliano Potiguara 1093 563.911,04 563.911 04
TOTAL 1.259.645 44 3.811.025 56 5.070.671,00
O ajuste de R$23.735,06 refere-se ao provisionamento de parcela de impostos incidentes

sobre rendimentos de aplicações em Commercía/ Paper identificadas recentemente, não
contabilizadas ou contabilizadas inadequadamente (Vide Nota Explicativa n° 6, abaixo).
O ajuste de R$696.418,40 refere-se à baixa do registro de obrigações com a Advisor Gestão

de Ativos S.A., representativo de empréstimos obtidos junto à mesma. Sabe-se, entretanto,
que tais empréstimos não eram suportados por operações reais, formalizadas, mas,
simplesmente movimentação financeira de uma para outra. A ficha de razão apresentada
assume uma espécie de contas correntes (Anexo 19).
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
22 de 28
O ajuste de R$3.086.114.83 corresponde ao reconhecimento do valor atualizado de

aplicações em Commercíal Paper, estabelecendo rendimento pré-fixado de 15,05% a.a., com
vencimento para o dia 14/10/2011, cuja obrigação não se encontrava registrada na
contabilidade, conforme quadro a seguir (Anexo 22).
CODIGO DA DATA DA DATA DO

CÓDIGO-NOME DO INVESTIDOR VALOR (R$)
APLICAÇÃO CAPTAÇÃO VENCIMENTO
606794 12.04.2011 14.10.2011 171164-Aiexandre Carneiro Filho 100.000,00
605995 10.03.2011 14.10.2011 456969-André Sousa Castelo 100.000,00
605843 10.03.2011 14.10.2011 291186-Eilson Oliveira Studart Fonseca 129.068,68
606831 13.04.2011 14.10.2011 281458-Francisco de Assis Jeressaiti Cysne 200.000 00
606638 07.04.2011 14.10.2011 464520-Francisco de Assis Parente Filho 150.000 00
606744 13.04.2011 14.10.2011 84867-Francisco Edmo Gomes Unhares 500.000,00
606300 28.03.2011 14.10.2011 330874-Henrique Sérgio Ribeiro de Abreu 100.000,00
606572 05.04.2011 14.10.2011 281989-Jorge Alberto Vieira Studart Gomes 100.000 00
605997 10.03.2011 14.10.2011 281989-Jorge Alberto Vieira Studart Gomes 1.072.059 95
606667 08.04.2011 14.10.2011 215285-Júlio Cesar da Mota Pinheiro 100.000,00
605996 10.03.2011 14.10.2011 692766-Laura Anísia Moreira de Sousa Pinto 130.000,00
605860 14.03.2011 14.10.2011 254841-Maria do Carmo Fonseca Maynard 101.948 08
606478 01.04.2011 14.10.2011 333016-Natália Teixeira Abreu 100.000 00
TOTAL 2.883.076 71
NOTA EXPLICATIVA No 7.
O ajuste de R$1.208,28 corresponde à correção de falha contábil resultante da duplicação de

registro correspondente ao valor da taxa de condomínio de imóvel da empresa, a pagar,
conforme comprovante (Anexo 25).
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
23 de 28
O ajuste de R$1.593.342,18 refere-se à baixa de saldos mantidos, indevidamente, como

obrigações pela compra de bens, sem que se tenha constatado a existência de qualquer
documentação hábil que possa efetivar essa obrigação, fato ocorrido em relação aos casos a
seguir especificados.
IMOVEL SALDO CONTABIL SALDO DEVIDO BAIXAS

Valores em R$
Residencial Filgueira Lima 93.000 00 0,00 93.000,00
Iguatemi Empresarial 1.565,58 0,00 1.565 58
Av. Dom Luis, 300 lj. 339 237.423 41 204.223 84 33.199,70
Condom. In Berrini ap. 204 432.200 00 432.200 00 0,00
Av. Dom Luis, 300, lj. 335 483,18 0,00 483 18
Av. Dom Luis, 300, lj. 129 124.734,48 0,00 124.734,48
Av. Dom Luis, 300, 4° andar 1.340.198,60 0,00 1.340.198,60
Av. Dom Luis 300 gar. 223 160,77 o 00 160 77
TOTAL 2.229.766,02 636.423,84 1.593.342,18
O ajuste de R$565.277,70 corresponde à redução do valor provisionado a título de IR e CS

Diferidos, com base na Lei 11.638/2007, exigível somente por ocasião da alienação de
imóveis avaliados pelo valor de mercado, em decorrência da redução do imobilizado da
empresa com a retirada dos bens referidos nas Notas Explicativas n°s. 2 e 3 anteriores.
4.4 OUTROS COMENTÁRIOS
É importante ressaltar que o exame procedido na documentação atualizada dos imóveis da

CI Oboé constatou, nas escrituras e registros pertinentes, que a maior parte dos imóveis que
compõe o imobilizado da empresa foi adquirida em moeda corrente, deixando de ser
informado em relação a vários deles que a transferência de propriedade ocorreu como forma
de integralização de capital da empresa.
Relativamente aos imóveis com a informação de terem sido adquiridos em moeda corrente,
considerando que a empresa dispunha de recursos limitados de recebimentos de alugueis
para fazer face aos seus dispêndios, buscou-se no âmbito dessa e das demais empresas
submetidas ao regime de liquidação especial, porém sem lograr êxito, identificar a origem
dos recursos para os pagamentos (vide, a esse respeito, o Relatório temático denominado
j
Recursos Patrimoniais e Alienações; Anexo 13 a este Relatório).
O mais provável é que as aquisições tenham sido honradas com recursos financeiros
oriundos de empréstimos concedidos, com base em Cédulas de Crédito Bancário (cópias não
assinadas), mantidas para controle informal e registro no razão da conta
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
24de 28
2.1.3.03.0003/2.1.5.01.001, cujo titular é a Advisor Gestão de Ativos S.A., com

características de verdadeira conta corrente, que indicava, em 14/09/2011, saldo de
R$696.418,40, ajustado conforme Nota Explicativa n° 5 (Anexo 19).
J
----A-v-en-id_a_S-en-a-do-r-Vi-rg-íli-o-Ta-,v-or-a,-1-90-5---A-Id-eo-ta---Fo-rt-al-ez-a---C-ea-ra-'--C-E_P_6-01-7-0--25_1_ _ _
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
25 de 28
5 CONCLUSÃO
Diante de todo o quadro exposto neste Relatório (que buscou demonstrar, dentre outros
pontos, que a CI Oboé caracteriza-se por ser uma empresa que se poderia qualificar como
dotada de natureza virtual, e que, na verdade, serviu de veículo e de suporte para o seu
controlador, ex-operador e - à época em que foi decretada a intervenção - único ex-
administrador, desenvolver um complexo conjunto de operações, de variada natureza,
inclusive escusas, internamente à companhia e entre ela a as demais integrantes do grupo
econômico a que pertence), entendemos existirem razões suficientemente consistentes que
justificam pretender-se que o conjunto de bens sob a sua titularidade venha a ser utilizado
para reduzir os expressivos prejuízos impostos tanto aos seus próprios investidores, quanto
àqueles vinculados à Oboé CFI, à Oboé D1VM e à Oboé TSF (todas atualmente submetidas
ao regime especial de liquidação extrajudicial), empresas que operavam de forma
completamente integrada, como foi amplamente demonstrado (neste Relatório; nos
Relatórios do Liquidante relativos às outras três liquidandas; nos Relatórios Temáticos
anexados a este Relatório, em especial aquele que consta do seu Anexo 01, que recebeu a
denominação de Grupo Econômico Oboé; e, certamente, nos relatórios produzidos pela
Comissão de Inquérito designada pelo Banco Central do Brasil, cujos trabalhos já se
encerraram).
Tal medida, certamente, encontra amparo no ordenamento jurídico brasileiro, e, sobre esse
aspecto, cabe registrar que:
(a) a condução dos negócios relativos aos 29 empreendimentos integrantes do Grupo

Econômico Oboé, em especial no que se refere às quatro empresas liquidandas,
resultaram nos seguintes passivos a descoberto: na Oboé CFI, de
R$176.363.163,35 (lembre-se que o seu capital social é de R$11 milhões); na
Oboé D1VM, de R$17.096.272,42 (recorde-se que o seu capital social é de R$4,2
milhões); e na Oboé TSF, de R$37.009.513,47 (registre-se que o seu capital
social é de R$5 milhões), o que perfaz o total altamente significativo de
R$230.468.949,24, (capital conjunto de R$20,2 milhões) relevância que é
alcançada tanto quando se considera o porte de cada uma delas individualmente,
quanto, até mesmo, se o parâmetro for a dimensão, em seu conjunto, dos 29
empreendimentos controlados, operados e administrados pelo Sr. José Newton
Lopes de Freitas;
(b) tal conjunto de passivos a descoberto, evidentemente, não ocorreu como resultado
da prática de um modelo de gestão de negócios estritamente calcado nas leis e nos
regulamentos aplicáveis aos segmentos de mercado onde atuavam as liquidandas,
conforme fartamente discorrido ao longo deste e de outros relatórios, que foram
produzidos, desde 15/09/2011, por este Liquidante e por instâncias diversas
integram a estrutura organizacional do Banco Central do Brasil;
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
26 de 28
(c) assim estabelecem dispositivos que constam da Lei no 6.024, de 1974

(destacamos):
Art. 21: "A vista do relatório ou da proposta previstos no artigo 11, apresentados pelo
liquidante na conformidade do artigo anterior o Banco Central do Brasil poderá autorizá-lo a:
( . .) b) requerer a falência da entidade, quando o seu ativo não for suficiente para cobrir pelo
menos a metade do valor dos créditos quirografários, ou quando houver fundados indícios
de crimes falimentares';
Art. 34: "Aplicam-se a liquidação extrajudicial no que couberem e não colidirem com os
preceitos desta Le~ as disposições da Lei de Falências (Decreto-lei n° 7.661, de 21 de
junho de 1945), equiparando-se ao síndico, o liquidante, ao juiz da falência, o Banco
Central do Brasil, sendo competente para conhecer da ação revocatória prevista no artigo 55
daquele Decreto-/e~ o juiz a quem caberia processar e julgar a falência da instituição
liquidanda'';
(d) no que se refere à Lei de Falências, o Decreto-Lei n° 7.661, de 1945, foi sucedido,
desde 09/06/2005, pela Lei n° 11.101, de 09/02/2005;
(e) tal Lei, relativamente aos crimes de natureza falimentar, estabelece, dentre outras
situações:
"Fraudes a credores
Art. 168. Praticar, antes ou depois da sentença que decretar a falência, conceder a recuperação
judicial ou homologar a recuperação extrajudicial, ato fraudulento de que resulte ou possa
resultar prejuízo aos credores, com o fim de obter ou assegurar vantagem indevida para si ou
para outrem.
Pena -reclusão, de 3 (três) a 6 (seis) anos, e multa.
Aumento da pena
§ 1° A pena aumenta-se de 1/6 (um sexto) a 1/3 (um terço), se o agente:
I- elabora escrituração contábil ou balanço com dados inexatos;
II - omite, na escrituração contábil ou no balanço, lançamento que deles deveria constar, ou
altera escrituração ou balanço verdadeiros;
III - destró~ apaga ou corrompe dados contábeis ou negociais armazenados em computador
ou sistema informatizado;
IV- simula a composição do capital social;
V - destró~ oculta ou inutiliza, total ou parcialmente, os documentos de escrituração contábil
obrigatórios.
Contabilidade paralela
§ 2° A pena é aumentada de 1/3 (um terço) até metade se o devedor manteve ou movimentou
recursos ou valores paralelamente à contabilidade exigida pela legislação. "
(f) no caso concreto de que ora se trata, no que diz respeito ao conjunto de empresas
liquidandas, que integram o Grupo Econômico Oboé, diversas ações levadas a efeito
pelo seu controlador, ex-operador e ex-administrador, Sr. José Newton Lopes de
Freitas, tudo indica, virão a merecer denúncia criminal, com base no que se
encontra estabelecido na Lei n° 11.101, de 2005; e, com relação, especificamente,
à CI Oboé, empresa de existência puramente virtual, é certo que tanto a sua
constituição formal, quanto vários de seus aumentos de capital registrados
JUCEC, foram veículos para diversas condutas fraudulentas perpetradas
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
27 de 28
mencionado Sr. JOSÉ NEWTON LOPES DE FREITAS, voltadas a fraudar credores das
diversas empresas do Grupo Econômico (principalmente os da Oboé CFI e Oboé
DlVM), passíveis de enquadramento no precitado artigo 168 da Lei de Falências.
Nesse sentido, apenas a título de exemplo, vale registrar o caso da pretensa
realização da 13a. Reunião do Conselho de Administração, registrada na JUCEC, que
se entremostra como o registro de um ato inexistente para o único fim de reduzir a
participação societária da Oboé CFI e da Oboé DlVM na CI Oboé, todas em
liquidação extrajudicial, fato com potencial para causar prejuízo aos credores das
duas empresas que tiveram a participação acionária reduzida.·
Assim sendo, apesar de a CI Oboé apresentar um patrimônio líquido positivo de

R$13.334.808,86 (registrando-se que o seu capital social, de R$ 16,734 milhões, não foi
integralizado em espécie, em sua maior parte, tendo ocorrido por meio da transferência da
propriedade de imóveis, de forma nem sempre regular, conforme pode ser verificado a partir
da leitura do Relatório Temático denominado Recursos Patrimoniais e Alienações, Anexo 13 a
este Relatório), com base em tudo o que foi apresentado ao longo deste Relatório, com
ênfase para o contido no presente tópico conclusivo, que demonstram fundados indícios de
crimes falimentares praticados pelo ex-Diretor-Presidente da CI Oboé, inclusive com a
utilização dessa empresa, bem como naquilo que se encontra disposto na já mencionada
alínea "b", do artigo 21, da Lei n° 6.024, de 1974, submetemos proposta ao Banco Central
do Brasil no sentido de que seja autorizado a este Liquidante requerer ao Poder Judiciário a
decretação de FALÊNCIA da CIA. DE INVESTIMENTO OBOÉ - EM LIQUIDAÇÃO
EXTRAJUDICIAL (CNPJ 09.135.516-0001-18).
Fortalezt~)~d~u:o iC2.
LuciM:os Souza de Carvalho
Liquidante
Telefone 85-3133.7500- Fax 85-3264.1300
28 de 28

Evolproc 02 Liqui Doc 11 Relatorio Cio

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Oboé Crédito, Financiamento e Investimento S.A.

FORTALEZA (CE), JULHO DE 2012

O presente Relatório trata do processo de liquidação extrajudicial a que está submetida a

':.4rt . 20. Aplicam-se, ao processo da liquidação extrajudicial, as disposições relativas ao processo da

Anteriormente à abordagem das características e situações específicas, obseNadas com

Do presente Relatório constarão, na sequência, outros quatro blocos de informações (ou

2.1 MARCO LEGAL

O regime especial de liquidação extrajudicial foi estabelecido, relativamente à CI Oboé, por

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

Em consequência da decretação do regime de liquidação extrajudicial, foram expedidos

2.3 INVESTIDURA DO LIQUIDANTE

Em cumprimento ao que dispõem os artigos 20 e 8° da Lei no 6.024, de 1974, na mesma

2.4 EQUIPE DE ASSESSORAMENTO DIRETO AO LIQUIDANTE

Com o advento do regime de liquidação extrajudicial e consideradas as demandas adicionais

• Alvarino Erven de Abreu, brasileiro, casado, contador, CPF 100.088.967-04, tntidade

• Eliatan de Castro Machado, brasileiro, casado, advogado, CPF 053.228.803-30,

• João Evangelista de Araújo Júnior, brasileiro, casado, advogado, CPF 042.754.703-20,

• Rivaldo Pinheiro Filho, brasileiro, divorciado, administrador, CPF 076.707.705-97,

2.5 TERMOS DE CONFERÊNCIA E DE ARRECADAÇÃO

Conforme constou do Relatório do Interventor, de 13/01/2012, no início dos trabalhos

2.6 RELATÓRIO DE PRESTAÇÃO DE CONTAS DO INTERVENTOR

Em 31/05/2012, por meio do Ofício OBOE-LE-2012/433 (Anexo 09), foi encaminhado ao

2.7 COMISSÃO DE INQUÉRITO

Em 08/06/2012, a Comissão de Inquérito a que se refere o artigo 41 da Lei n° 6.024, de

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

Neste tópico, serão abordados aspectos organizacionais relacionados com a CI Oboé,

3.1 NATUREZA E REGISTROS

A CI Oboé é uma sociedade anônima fechada, registrada sob os números: 23-3-0002736-1

Sob o mencionado número de registro no CNPJ, em 2210812007 foi constituída a Refrisa -

Em 1510912008, em conformidade com o que consta da Ata da 1a. Assembleia Geral

Na sequência dos acontecimentos, em 1711112008 ocorreram a 2a. e a 3a. Assembleias

3.2 ENDEREÇO E DEPENDÊNCIAS

Avenida Senador Virgílio Távora, 1915- Aldeota

Avenida Senador Virgílio Távora, 1905- Aldeota

3.3 ESTATUTO E OBJETO SOCIAL

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

3.4 CAPITAL E ACIONISTAS

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

Entre 17/11/2008, data em que se realizaram a 2a. e a 3a. Assembleias Gerais

AÇÕES COM DIREITO A VOTO

AÇÕES COM DIREITO A VOTO

AÇÕES COM DIREITO A VOTO

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

A respeito do capital social da CI Oboé, é importante que sejam transcritas, na sequência, as

Ainda sobre a composição acionária da C! Obofi merecem registro os seguintes fatos:

(b) o aumento do capital - de R$16.734.247,00 para R$21 mílhõe~ no montante/ portanto de

Art. 5~ § 3°: "Dentro do limite do capital autorizado, o Conselho de Administração será

(a) possui o seguinte quadro de cotistas:

(b) o seu patrimônio encontra-se aplicado da seguinte forma:

APLICAÇÃO VALOR (R$) PARTICIPAÇÃO (%)

Em vista de tais fatos, em 05/06/2012, por meio do Ofício OBOÉ-LE-2012/445, foi

NOME CPF CARGO

Ao único ex-administrador da companhia, que teve o seu mandato sucessivamente suspenso

3.6 RECURSOS HUMANOS

3.7 CONTENCIOSO JUDICIAL

3.8 TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO E COMUNICAÇÃO (TIC)

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

3.9 RECURSOS PATRIMONIAIS E ALIENAÇÕES

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

Neste tópico serão apresentados, de forma comparativa, dados e informações relacionadas

Sobre tais datas-base, registre-se que correspondem à véspera da decretação do regime

Registre-se, de outra forma, que no período posterior à convolação do regime especial, de

ESTE ESPAÇO FOI INTENCIONALMENTE DEIXADO EM BRANCO.

a) a CI Oboé foi criada em decorrência da transformação de uma empresa de

b) essa companhia nunca possuiu instalações e quadro de funcionários propnos,