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31 de dezembro de 2010 e 2009 Com Relatrio dos Auditores Independentes
Contedo
Relatrio dos auditores independentes sobre as demonstraes financeiras ...........1 Balanos patrimoniais consolidados .........................................................................3 Demonstraes consolidadas do resultado...............................................................4 Demonstraes consolidadas do resultado abrangente ............................................5 Demonstraes consolidadas das mutaes do patrimnio lquido ..........................6 Demonstraes consolidadas dos fluxos de caixa ....................................................7 Notas explicativas as demonstraes financeiras consolidadas ...............................8
ERNST & YOUNG TERCO Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6/S/RS Amrico F. Ferreira Neto Contador CRC-1SP192685/O-9/S/RS
Nota Ativos Caixa e equivalentes de caixa Valores a receber de instituies financeiras Ativos financeiros para negociao Derivativos Emprstimos e recebveis de clientes Ativos financeiros disponveis para venda Ativos intangveis Imobilizado Propriedade para investimento Crdito tributrio corrente Crdito tributrio diferido Outros ativos 7 8 9 10 11 12 13 14 15 21 16
2010 692.693 3.549.123 132 937 5.374.665 2.881.121 443 56.313 4.934 1.251 7.595 22.097
2009 357.441 2.217.605 124 2 3.752.382 2.749.732 384 56.019 4.999 2.282 3.484 12.005
12.591.304
9.156.459
7.229.510
Nota Passivos Depsitos de instituies financeiras Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Derivativos Provises Passivo tributrio corrente Passivo tributrio diferido Instrumentos hbridos de capital e dvida Outros passivos Total dos passivos Patrimnio liquido Capital social Reservas Ajuste de valor patrimonial Lucros acumulados Participao minoritria Total do patrimnio lquido Total de passivos e patrimnio lquido 17 18 19 10 20 21 22 23
2010 7.101.317 1.507.482 3.413.325 162 1.616 17.090 6.038 50.440 180.000 12.277.470
2009 4.841.746 1.151.244 2.722.461 866 12.592 4.041 41.310 140.743 8.915.003
Balano de Abertura 01/01/2009 4.400.367 759.276 1.723.636 560 356 3.369 1.350 32.871 101.553 7.023.338
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27 28 29 30 31 32 33 34
Nota Lucro lquido Ativos financeiros disponveis para venda Movimento lquido no valor justo Efeito de imposto de renda Outros resultados abrangentes lquidos da tributao Total do resultado abrangente
Capital social Saldos em 1 de janeiro de 2009 Lucro lquido do exerccio Outros resultados abrangentes Ativos financeiros disponveis para venda Transaes com acionistas registrados no patrimnio lquido Constituio de reservas Dividendos Aumento de capital Saldos em 31 de dezembro de 2009 Lucro lquido do exerccio Outros resultados abrangentes Ativos financeiros disponveis para venda Transaes com acionistas registrados no patrimnio lquido Constituio de reservas Dividendos Aumento de capital Saldos em 31 de dezembro de 2010 188.640 31.211 219.851 43.753 263.604
Lucros acumulados 6.252 25.131 (1.462) (25.495) 4.426 33.530 (25.370) (7.865) 4.721
Total 206.171 25.131 4.437 (25.495) 31.211 241.455 33.530 2.960 (7.865) 43.753 313.833
Participaes minoritrias 1 1
Total do patrimonio liquido 206.172 25.131 4.437 (25.495) 31.211 241.456 33.530 2.960
Aumento lquido nos passivos operacionais Derivativos Valores a pagar a clientes Valores a pagar a instituies financeiras Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Outros passivos financeiros Impostos sobre lucros pagos Outros ajustes Total de fluxo de caixa lquido das atividades operacionais . Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio de imobilizado Receitas da alienao de imobilizado Aquisio de ativos financeiros disponveis para venda e mantidos at vencimento Receitas da venda e vencimento de ativos financeiros disponveis para venda e mantidos at vencimento Total de fluxo de caixa das atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento de capital Emisso de dvida subordinada Pagamento de dividendos Total de fluxo de caixa das atividades de financiamento Movimento lquido em caixa e equivalentes de caixa Demonstrao do movimento lquido em caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio Impacto de mudanas na taxa de cmbio nas disponibilidades em moeda estrangeira Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio
1. Contexto Operacional
O Banco Cooperativo Sicredi S.A. (Instituioou Banco Sicredi), instituio financeira privada nacional, com sede a Rua Assis Brasil, 3.740 Porto Alegre RS, constitudo de acordo com a Resoluo n 2.193, de 31 de agosto de 1995, do Conselho Monetrio Nacional - CMN teve seu funcionamento autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) em 20 de maro de 1996 e iniciou suas atividades em 3 de junho de 1996. A Instituio tem por objeto social e atividade preponderante o exerccio de operaes bancrias de carter comercial, inclusive de operaes de cmbio, operando na forma de banco mltiplo, atravs de sua carteira comercial e de investimentos. Por deciso estratgica do Sistema de Crdito Cooperativo - Sicredi atua como instrumento das Cooperativas de Crdito, possibilitando a estas, atravs de convnios, operarem nos diversos mercados disponveis e praticar operaes complementares s de sua natureza, oportunizando aos seus associados o acesso a um balco de servios completo. Em 31 de maro de 2009, na Assembleia Geral Extraordinria, o controle acionrio do Banco foi transferido das Cooperativas e Centrais para a Sicredi Participaes S.A., holding do Sistema, constituda em 10 de outubro de 2008, para controlar o Banco. O Banco Sicredi e o Rabo Financial Institutions Development BV (RFID), brao de desenvolvimento do grupo holands RABOBANK, firmaram acordo de investimento em 7 de junho de 2010. Com este acordo, a RFID deter participao de 30% no capital social do Banco Sicredi. A parceria proporcionar o intercmbio de informaes e de conhecimentos tcnicos entre o Sistema Sicredi e o Sistema RABOBANK, podendo ampliar o portflio de produtos do Sicredi, nos segmentos nos quais o RABOBANK tem expertise. O processo foi formalizado atravs de acordo de investimento e foi aprovado pelo BACEN em 27 de janeiro de 2011. As demonstraes financeiras consolidadas do Banco Sicredi em IFRS foram aprovadas pela diretoria em 28 de abril de 2011.
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3. Polticas contbeis
As principais polticas contbeis utilizadas na elaborao dessas demonstraes financeiras consolidadas so explicadas abaixo. 3.1 Estimativas A elaborao das demonstraes financeiras requer que a administrao faa estimativas e adote premissas que afetam os valores reportados de ativos e passivos, os ativos e passivos contingentes na data das demonstraes financeiras, e os valores reportados de receitas e despesas durante o perodo de apresentao dos relatrios. As situaes avaliadas com base nos dados e informaes financeiras disponveis abrangem principalmente a determinao da proviso para devedores duvidosos, valor justo de ativos e passivos e redues ao valor recupervel (impairments). Embora a administrao tenha baseado suas estimativas na avaliao mais cuidadosa possvel das circunstncias e atividades atuais, os resultados reais podem divergir significativamente dessas estimativas. 3.2 Instrumentos financeiros derivativos 3.2.1 Geral Instrumentos financeiros derivativos geralmente significam contratos cambiais, futuros de moeda e taxa de juros, contratos a termo, swaps monetrios e de taxa de juros, e opes de moedas e juros (subscritos e adquiridos). Os instrumentos financeiros derivativos podem ser negociados em uma bolsa ou como instrumentos de balco entre o Banco Sicredi e um cliente. Todos os instrumentos financeiros derivativos so reconhecidos pelo valor justo. O valor justo determinado utilizando-se preos cotados de mercado, preos oferecidos por traders, modelos de desconto de fluxos de caixa, e modelos de avaliao de opes com base nos preos de mercado atuais e preos contratados para os instrumentos subjacentes, bem como a mudana no valor do dinheiro no decorrer do tempo, curvas de rendimento e a volatilidade dos ativos e passivos subjacentes. Todos os instrumentos financeiros derivativos so includos no ativo caso seu valor justo for positivo e no passivo caso seu valor justo for negativo.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.2 Instrumentos financeiros derivativos--Continuao 3.2.1 Geral--continuao Instrumentos financeiros derivativos incorporados em outros instrumentos financeiros so tratados separadamente caso seus riscos e caractersticas no estiverem fortemente relacionados queles do contrato de derivativos subjacente e esse contrato no for classificado pelo valor justo por meio do resultado. 3.2.2 Instrumentos no utilizados para operaes de hedge Ganhos e perdas realizados e no realizados com instrumentos financeiros derivativos so classificados pelo Banco Sicredi como mantidos para negociao e reconhecidos em Receita de negociao. 3.3 Ativos financeiros para negociao Ativos financeiros para negociao so adquiridos para obter ganhos sobre flutuaes de curto prazo nos preos ou margens dos traders, ou fazem parte de uma carteira que gera ganhos de curto prazo regularmente. Esses ativos so registrados pelo valor justo com base em preos cotados. Quaisquer ganhos e perdas realizados e no realizados so includos na Receita de transaes. Os juros auferidos em ativos financeiros para negociao so reconhecidos como receita de juros. Os resultados recebidos sobre ativos financeiros para negociao so reconhecidos em Receita de transaes. Todas as compras e vendas de ativos financeiros para negociao que devem ser entregues dentro de um perodo definido pelas regulamentaes ou conveno de mercado so reconhecidas na data da transao. 3.4 Ativos financeiros disponveis para venda A administrao determina a classificao apropriada de um ativo financeiro na data da aquisio. Ativos financeiros que se pretendem manter indefinidamente e que podero ser vendidos para fins de liquidez ou como resposta a mudanas nas taxas de juros, taxas de cmbio ou preos das aes so classificados como disponveis para venda.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.4 Ativos financeiros disponveis para venda--Continuao Os ativos financeiros classificados como disponveis para venda so inicialmente reconhecidos pelo custo e imediatamente reavaliados pelo valor justo com base nos preos ou valores cotados extrados dos modelos de fluxo de caixa. Os valores justos de instrumentos acionrios no negociados em bolsa so estimados com base nos ndices preo/lucro apropriados, ajustados para refletir circunstncias especficas dos respectivos emissores. Quaisquer ganhos e perdas no realizados decorrentes de mudanas no valor justo de ativos financeiros disponveis para venda so reconhecidos no patrimnio, a menos que se refiram a juros amortizados. Caso esses ativos financeiros sejam vendidos ou sofram perdas por reduo ao valor recupervel (impairment), os ajustes no valor justo so reconhecidos no resultado. A cada data do balano, a administrao avalia se h indicaes objetivas de reduo ao valor recupervel de ativos disponveis para venda. Um investimento sofre reduo ao seu valor recupervel caso o custo superar permanentemente seu valor recupervel, ou seja, o valor justo for permanentemente ou significativamente menor do que seu custo. O valor recupervel de investimentos de instrumentos acionrios no cotados em bolsa determinado utilizando-se modelos de avaliao aprovados, enquanto o valor recupervel de ativos financeiros cotados determinado com base no valor de mercado. Esses ativos cotados so considerados como tendo sofrido reduo ao seu valor recupervel se houver indicaes objetivas de que o valor de mercado diminuiu a tal ponto que nenhuma premissa razovel pode ser adotada e atingir o valor contbil em um futuro prximo. Caso a reduo ao valor recupervel de um ativo disponvel para venda diminuir em um perodo subseqente e a diminuio puder ser atribuda objetivamente a um evento que ocorreu aps a reduo ao valor recupervel, a mesma estornada por meio do resultado. Isso no se aplica aos investimentos em instrumentos acionrios, onde um aumento no valor aps a reduo ao valor recupervel contabilizado como uma reavaliao. Todas as compras e vendas realizadas de acordo com as convenes de mercado padro para ativos disponveis para venda so reconhecidas na data da transao. Todas as demais compras e vendas so reconhecidas como instrumentos financeiros derivativos at a data da liquidao.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.5 Ativos financeiros mantidos at o vencimento Ativos financeiros com prazos e fluxos de caixa fixos so classificados como mantidos at o vencimento, desde que a administrao tenha a inteno de mant-los pelos seus prazos totais e tenha condies de fazer isso. A administrao determina a classificao apropriada dos seus investimentos nas suas datas de aquisio. Os ativos financeiros classificados na categoria mantidos at o vencimento so mensurados ao custo amortizado com base no custo a taxa efetiva de juros, lquido de provises para perdas por reduo ao valor recupervel. Os juros auferidos em ativos financeiros mantidos at o vencimento so reconhecidos como receita de juros. Todas as compras e vendas realizadas de acordo com as convenes de mercado para ativos financeiros mantidos at o vencimento so reconhecidas na data da liquidao. Todas as demais compras e vendas so reconhecidas como contratos de derivativos a termo at suas datas de liquidao. 3.6 Operaes compromissadas Os ativos financeiros que so vendidos e esto sujeitos a acordos de venda e recompra esto includos nas demonstraes financeiras em ativos financeiros disponveis para venda. O passivo para a contraparte includo em depsitos de instituies financeiras e depsitos de clientes, dependendo da aplicadora. Ativos financeiros adquiridos sob acordos de revenda e recompra so reconhecidos como: Caixa e equivalentes de caixa; Valores a receber de instituies financeiras, ou; Obrigaes por ttulos e valores mobilirios. Dependendo do prazo e da aplicadora. A diferena entre o preo de venda e preo de recompra reconhecida como receita de juros ou despesa de juros no decorrer do prazo do acordo, com base no mtodo de juros efetivos.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.7 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa so representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira e aplicaes interfinanceiras de liquidez cujo vencimento das operaes na data da efetiva aplicao seja igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudana de valor justo. 3.8 Moedas estrangeiras 3.8.1 Moeda funcional As demonstraes financeiras consolidadas so expressas em reais, que a moeda funcional de todas as entidades do Banco Sicredi. 3.8.2 Transaes em moedas estrangeiras As transaes em moedas estrangeiras so convertidas para a moeda funcional pela taxa de cmbio vigente nas datas das transaes. Diferenas de converso surgidas na liquidao de tais transaes ou na converso de ativos e passivos monetrios denominados em moedas estrangeiras so reconhecidas no resultado. Diferenas de converso em ttulos de dvida e outros ativos financeiros monetrios registrados pelo valor justo so includas em ganhos e perdas cambiais. Diferenas na converso de itens no monetrios tais como instrumentos acionrios para negociao so reconhecidas como parte dos ganhos e perdas ao valor justo. 3.9 Receitas e despesas de juros Receitas e despesas de juros para todos os instrumentos remunerados so reconhecidas no resultado pelo regime de competncia, com a aplicao do mtodo dos juros efetivos. A receita de juros inclui cupons relacionados a ativos financeiros com juros fixos e ativos financeiros para negociao, bem como prmios e descontos acumulados nos ttulos do tesouro e outros instrumentos altamente lquidos. Se quaisquer emprstimos sofrerem perdas por reduo ao valor recupervel, eles so baixados para os seus valores recuperveis e a receita de juros reconhecida a partir de ento baseada na taxa de desconto para se calcular o valor presente dos fluxos de caixa futuros utilizados para determinar os valores recuperveis.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.10 Tarifas, taxas e comisses A receita das atividades de administrao de ativos consiste principalmente de taxa de administrao de fundos e clubes de investimentos. A receita de administrao de ativos e corretagem de seguros reconhecida conforme auferida uma vez que os servios tenham sido prestados. Taxas, comisses e receita de outros servios prestados so geralmente reconhecidas pelo regime da competncia. 3.11 Emprstimos e recebveis de clientes e valores a receber de instituies financeiras Emprstimos a clientes e valores a receber de instituies financeiras so instrumentos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou definidos, no cotados em um mercado ativo. Esses emprstimos e valores a receber so mensurados pelo custo amortizado, incluindo custos da transao. Os emprstimos esto sujeitos a anlises de reduo ao valor recupervel individuais ou coletivas. Um ajuste de valor, uma proviso para perdas em emprstimos, reconhecida se houver evidncia objetiva de que o Banco Sicredi no capaz de receber os valores devidos com base nos termos originais do contrato. O tamanho da proviso a diferena entre o valor contbil e o valor recupervel, que o valor presente dos fluxos de caixa esperados, incluindo valores recuperveis com base em avais, fianas e outras garantias, descontados pela taxa de juros efetiva original dos emprstimos. A proviso para emprstimos inclui prejuzos se houver evidncia objetiva de que as perdas so atribuveis a algumas parcelas da carteira de emprstimos na data do balano. Exemplos de evidncia objetiva para ajustes de valor so: Problemas financeiros significativos por parte do tomador; Atraso no pagamento de juros e/ou do principal por parte do tomador; Renegociaes de emprstimos; Possibilidade de falncia ou reorganizao financeira do tomador; Mudanas na situao de pagamento do tomador; Mudanas nas circunstncias econmicas que podero levar o tomador a no honrar seus compromissos financeiros.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.11 Emprstimos e recebveis de clientes e valores a receber de instituies financeirasContinuao As perdas so estimadas com base no padro histrico de prejuzos para cada parcela separada, nos ratings de crdito dos tomadores e levando em conta as condies econmicas sob as quais os tomadores realizam suas atividades. O valor contbil dos emprstimos reduzido por meio do uso de uma conta de proviso e o prejuzo lanado na conta de resultado. Caso o emprstimo no for passvel de recebimento, ele baixado da proviso relacionada de perdas em emprstimos. Quaisquer valores recebidos subseqentemente so includos sob o item perdas com provises de crdito na conta de resultado. 3.12 Ativo intangvel 3.12.1 Outros ativos intangveis Outros ativos intangveis do Banco Sicredi incluem o valor de software de computadores. Um ativo intangvel e reconhecido somente quando seu custo possa ser mensurado confiavelmente e provvel que os benefcios econmicos futuro esperados que seja a eles atribudo sero transferidos para o Banco Sicredi. Os gastos que melhoram o desempenho do software em relao s suas especificaes originais so adicionados ao custo original do software. Depois do reconhecimento inicial, ativos intangveis so contabilizados ao custo menos qualquer amortizao acumulada e qualquer perda com reduo ao valor recupervel. 3.13 Imobilizado Os equipamentos para uso prprio so reconhecidos pelo custo histrico, lquido da depreciao acumulada e redues ao valor recupervel, caso aplicvel. As propriedades para uso prprio representam principalmente escritrios e tambm so reconhecidas ao custo menos a depreciao acumulada e redues ao valor recupervel, caso aplicvel.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.13 Imobilizado--Continuao A depreciao pelo mtodo linear aplicada a esses ativos de acordo com o esquema abaixo. Cada ativo depreciado at o seu valor residual ao longo da sua vida til estimada: Terrenos: no so depreciados Edifcios: 57 anos Equipamentos de computao e veculos: 5 anos Outros equipamentos: 10 anos
Anualmente, o Banco Sicredi avalia se h indicadores de reduo ao valor recupervel do imobilizado. Se o valor contbil de um ativo supera o seu valor recupervel estimado, o valor contbil reduzido imediatamente para o valor recupervel. Os ganhos e perdas na alienao dos itens do imobilizado so determinados na razo direta dos seus valores contbeis e levados em conta na determinao do resultado operacional. Os reparos e trabalho de manuteno so debitados do resultado no momento que os custos relevantes so incorridos. Os gastos para estender ou aumentar os benefcios de terrenos e edificaes em comparao com seus benefcios originais so capitalizados e depreciados subseqentemente. 3.14 Propriedades para investimento Propriedades para investimento, principalmente edifcios comerciais, so mantidas para receita de locao de longo prazo e no so utilizadas pelo Banco Sicredi ou suas controladas. As propriedades para investimento so reconhecidas como investimentos de longo prazo e includas no balano pelo custo, lquido da depreciao acumulada e reduo ao valor recupervel, caso aplicvel. As propriedades para investimento so depreciadas de acordo com os termos dos contratos de arrendamento subjacentes.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.15 Provises As provises so reconhecidas se o Banco Sicredi possuir uma obrigao presente (legal ou implcita) como resultado de um evento passado, se for provvel que um desembolso de recursos que possui benefcios econmicos ser necessrio para liquidar a obrigao, e se uma estimativa confivel puder ser feita do valor da obrigao. Se o Banco Sicredi espera que uma proviso seja reembolsada, por exemplo, sob um contrato de seguro, o reembolso reconhecido como um ativo separado, mas somente se for praticamente certo. As provises so lanadas pelo custo descontado dos fluxos de caixa futuros esperados. 3.16 Benefcios a pessoal Um plano de benefcio definido aquele que incorpora uma promessa de pagar um valor de benefcio previdencirio, que geralmente est baseado em diversos fatores, tais como idade, nmero de anos de servio e remunerao. Um plano de contribuio definida aquele no qual o Banco Sicredi paga contribuies fixas para uma entidade separada (um fundo de penso) e no adquire nenhuma obrigao legal ou implcita. Com base nos planos de contribuio definida, o Banco Sicredi paga contribuies para planos de penso segurados gerenciados por entidades pblicas ou privadas em uma base compulsria, contratual ou voluntria. Uma vez que as contribuies tenham sido feitas, o Banco Sicredi no tem obrigaes posteriores de pagamento. As contribuies regulares so o total do custo para o exerccio no qual elas so devidas e esto includas nessa base no item despesas de pessoal.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.17 Impostos Os impostos a receber e a pagar e os ativos e passivos fiscais diferidos so compensados caso estejam relacionados ao mesmo grupo tributrio e mesma autoridade tributria. Eles tambm so compensados se houver um direito garantido por lei para a compensao dos itens fiscais e o tratamento simultneo, ou a liquidao for esperado. Provises so integralmente constitudas para passivos fiscais diferidos, utilizando o mtodo do passivo, decorrentes de diferenas temporrias no balano entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contbeis para fins de relatrios financeiros. As principais diferenas temporrias relacionam-se depreciao do imobilizado, reavaliao de determinados ativos e passivos financeiros, incluindo instrumentos financeiros derivativos, provises para perdas com emprstimos e provises para contingncias legais. Ativos e passivos fiscais diferidos so mensurados pelas alquotas de imposto que esto vigentes ou substancialmente vigentes na data do balano. Os ativos fiscais diferidos so reconhecidos medida que for provvel que lucros tributveis futuros estaro disponveis, com relao ao quais as diferenas temporrias podem ser utilizadas. Os impostos sobre o lucro so calculados de acordo com a legislao tributria no Brasil e reconhecidos no perodo no qual o lucro realizado. Os efeitos fiscais da compensao de perdas tributrias no utilizadas so reconhecidos como um ativo se for provvel que lucros tributveis futuros estaro disponveis, com relao ao quais as perdas podem ser utilizadas. Ativos ou passivos fiscais diferidos so includos para a reavaliao de ativos financeiros disponveis para venda que so debitados ou transferidos para o patrimnio e reconhecidos na realizao, juntamente com o respectivo ganho ou perda.
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3. Polticas contbeis--Continuao
3.18 Depsitos de instituies financeiras, depsitos de clientes e obrigaes por ttulos e valores mobilirios Essas obrigaes por emprstimos so inicialmente reconhecidas pelo custo, ou seja, os valores recebidos menos os custos de transao diretamente atribuveis e no recorrentes. Os emprstimos so includos subseqentemente ao custo amortizado. Qualquer diferena entre os valores lquidos e o valor de resgate reconhecida no decorrer do prazo do emprstimo, utilizando o mtodo de juros efetivos. 3.19 Garantias financeiras As garantias financeiras so mensuradas inicialmente pelo valor justo e subseqentemente pelo maior valor entre: O valor que o Banco Sicredi teria de pagar razoavelmente na data do balano para liquidar a obrigao ou transferi-la para um terceiro; ou O valor contbil inicial menos a amortizao.
3.20 Demonstrao dos fluxos de caixa As disponibilidades abrangem recursos em caixa, depsitos no mercado monetrio e depsitos em bancos centrais. A demonstrao de fluxo de caixa preparada de acordo com o mtodo de clculo indireto e fornece detalhes da origem das disponibilidades que se tornaram acessveis durante o exerccio e sua aplicao durante o ano. O lucro operacional antes de impostos no fluxo de caixa lquido das atividades operacionais ajustado para os itens no resultado e movimentaes nos itens do balano que efetivamente no geram fluxos de caixa durante o ano. Os fluxos de caixa de atividades operacionais, de investimento e financiamento so apresentados separadamente. Movimentos nos emprstimos e recebveis e depsitos interfinanceiros so contabilizados nos fluxos de caixa de atividades operacionais. As atividades de investimento referem-se a aquisies e alienaes e repagamentos de investimentos financeiros, bem como a aquisio e alienao de controladas e imobilizado. Os valores da emisso e pagamentos de emprstimos subordinados se qualificam como atividades de financiamentos.
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4.7.1 4.7.3/4.7.9
4.7.8 4.7.10
4.7.10
4.7.2/4.7.5 4.7.11
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4.7.8 4.7.10
4.7.2/4.7.5 4.7.11
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4.7.6 4.7.4
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Caixa e equivalentes de caixa Valores a receber de instituies financeiras Ativos financeiros para negociao Derivativos Emprstimos e recebveis de clientes Ativos financeiros disponveis para venda Ativos intangveis Imobilizado Propriedade de investimento Crdito tributrio corrente Crdito tributrio diferido Outros ativos financeiros Total do ativo Depsitos de instituies financeiras Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos e valores mobilirios Derivativos Provises Passivo tributrio - corrente Passivo tributrio - diferido Instrumentos hbridos de capital e dvida Outros passivos Total do passivo Capital social Reservas Participao minoritria Ajuste de valor patrimonial Lucros acumulados Total do patrimnio lquido Total do passivo e patrimnio lquido
4.7.8 4.7.10
4.7.2
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4.
Receita de juros Despesa de juros Receita lquida de juros Receita de tarifas, taxas e comisses Despesa de tarifas, taxas e comisses Receita lquida de tarifas, taxas e comisses Ganho / (perda) lquido de ativos e passivos financeiros mensurados pelo valor justo no resultado Outras receitas operacionais Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Depreciao e amortizao Outras despesas operacionais Perdas com provises de crdito Lucro operacional antes da tributao Tributos sobre o lucro Lucro lquido
4.7
Descrio das principais diferenas entre BRGAAP e IFRS Os principais ajustes que impactaram o resultado e o patrimnio lquido do Banco Sicredi so: 4.7.1 Converso de moeda estrangeira Para BRGAAP as operaes denominadas em moedas estrangeiras so convertidas para a moeda funcional da entidade por meio da utilizao da cotao PTAX800 (mdia praticada no dia), conforme determinam as regras do BACEN. De acordo com o IAS 21, as operaes em moeda estrangeira devem ser convertidas para a moeda funcional da entidade nas datas de fechamento de balano a partir da utilizao das taxas de fechamento de compra para ativos e venda para passivos. A diferena na taxa de converso de operaes em moeda estrangeira gerou ajuste de critrios contbeis.
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4.
4.7.2 Classificao de operaes na categoria ativos mantidos para negociao De acordo com o IAS 39 a entidade deve classificar as operaes na categoria mantidos para negociao os ativos freqentemente negociados pela instituio. O Banco Sicredi, na data de transio, revisou sua carteira e optou por reclassificar, para disponveis para venda, todas as operaes classificadas como mantidas para negociao. 4.7.3 Operaes de compra e venda de cmbio As normas contbeis societrias aplicveis s instituies financeiras autorizadas a funcionar pelo BACEN prevem o registro de operaes de compra e venda de cmbio em rubricas contbeis de Direito sobre Venda de Cmbio ou Cambio Comprado a Liquidar integrantes do grupo de contas outros crditos; em contrapartida de rubricas contbeis de Cmbio vendido a liquidar ou Obrigaes por Compras de Cmbio integrantes do grupo de contas intitulado outras obrigaes, fazendo refletir no Balano Patrimonial como ativo, a ponta ativa das operaes de compra e venda de cmbio e como passivo a ponta passiva das operaes de compra e venda de cmbio. Segundo os padres internacionais, as operaes de compra e venda de cmbio podem ser consideradas como instrumentos financeiros derivativos, considerando suas caractersticas de no requererem investimento inicial, e serem de liquidao direta com a contraparte, com a segurana de que a instituio ir primeiro checar o pagamento dos montantes devidos pela contraparte antes de providenciar o seu pagamento. Considerando estas caractersticas, as transaes de compra e venda de cmbio so apresentadas para fins de IFRS pelo seu valor justo e pelo saldo lquido a pagar ou receber, tal como um instrumento financeiro derivativo.
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4.7.4 Proviso para devedores duvidosos/Ajuste ao valor recupervel dos emprstimos e recebveis A proviso para devedores duvidosos, segundo as normas de contabilidade societria aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo BACEN constituda com base nos requerimentos estabelecidos pela Resoluo CMN n 2682/99 que abrangem anlise da carteira quanto aos riscos de perda, estratificao por faixas de vencimento e considerao a determinados parmetros regulamentares. A proviso para ajuste a valor de recuperao de ativos financeiros, segundo as normas internacionais apurada tomando por base anlise individual e coletiva das operaes que compem o portflio de ativos financeiros sujeitos ao risco de crdito e contemplam anlise do histrico de perdas e informaes conhecidas por ocasio das anlises. 4.7.5 Classificao de Investimentos do Ativo permanente O Banco Sicredi classificava para o BRGAAP as aes de companhias abertas como Investimentos dentro do Ativo Permanente, registradas ao custo. Essas aes so consideradas para fins de IFRS instrumentos financeiros, sendo assim o Banco reclassificou essas aes, marcadas a mercado em contra partida ao patrimnio lquido, para a categoria Ativos disponveis para venda. Esta mesma reclassificao foi realizada no BRGAAP no ano de 2010. 4.7.6 Ativos permanentes A depreciao pelas prticas contbeis em BRGAAP foi influenciada por exigncias fiscais, porm, de acordo com o IFRS elas devem refletir a vida til dos ativos. O Banco Sicredi e suas controladas utilizam para determinao da vida til de seus prdios 25 anos, mas o laudo solicitado pelo Banco apurou a nova vida til dos prdios de sua propriedade passando para 57 anos o que ocasionou uma reverso de depreciao.
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4.7.7 Propriedade para investimento A Administradora de Bens Sicredi, empresa controlada do Banco Sicredi destinada a administrao de bens. A maior parte dos ativos imobilizados do Banco e suas controladas se encontra alocados nessa empresa, a qual faz a locao de instalaes e edifcios para as empresas do consolidado, mas tambm loca para terceiros beneficiando-se do aluguel para gerao de receitas. O Banco Sicredi e controladas no d tratamento especfico de propriedade para investimento a nenhum dos ativos mantidos pelo grupo. Os imveis so reconhecidos ao custo e depreciados normalmente e as receitas de aluguel so reconhecidos de acordo com a regime de competncia. Segundo determina o IFRS - Propriedade para investimento a propriedade (terreno ou edifcio ou parte de edifcio ou ambos) mantida (pelo proprietrio ou pelo arrendatrio em arrendamento financeiro) para auferir aluguel ou para valorizao do capital ou para ambas, diante disso o Banco Sicredi efetuou a reclassificao das reas locadas para terceiros passando assim a ser reconhecida como Propriedade para investimento. 4.7.8 Imposto de renda e contribuio social sobre os ajustes de IFRS O IAS 12 requer a contabilizao de imposto de renda e contribuio social diferidos para todas as diferenas temporrias tributrias ou dedutveis. Sendo assim o Banco Sicredi efetuou os clculos dos impostos diferidos sobre os ajustes de adoo. 4.7.9 Taxa efetiva de juros captao de poupana O IFRS exige que, para todos os instrumentos financeiros (ativos e passivos) que paguem juros que no so classificados como valor justo contra resultado, os juros sejam reconhecidos de acordo com a taxa efetiva de juros. A taxa efetiva de juros a taxa que desconta todos os fluxos de caixa esperados ao longo da vida esperada do instrumento ao valor contbil do instrumento no primeiro dia.
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4.7.9 Taxa efetiva de juros captao de poupana--continuao A vida esperada de um instrumento financeiro no necessariamente igual vida contratual - por exemplo, algumas operaes tm um alto nvel de pr-pagamento, renegociao ou resgate antes da data de vencimento. A vida esperada utilizada no clculo da taxa efetiva de juros baseia-se nas provises da entidade. A vida contratual deve ser utilizada apenas se a vida esperada no possa ser estimada de uma maneira confivel. Mudanas nas expectativas da entidade deveriam ser contabilizadas no resultado quando ocorrerem. O Banco Sicredi avaliou suas operaes de captao de poupana e identificou um ajuste imaterial, que foi reconhecido no resultado conforme determina o IFRS. 4.7.10 Classificao dos instrumentos hbridos de capital e dvida Instrumentos financeiros emitidos so classificados com base em suas obrigaes contratuais, e no em sua forma legal. Uma captao classificada como Patrimnio Lquido se no possuir obrigao contratual de pagar juros, principal ou dividendo, por meio de entrega de caixa ou outros ativos financeiros ao detentor ou de troca de ativos e passivos financeiros com o detentor sob condies que so potencialmente desfavorveis ao emissor. As captaes efetuadas pelo Banco Sicredi atravs de Recibo de Depsito Bancrio - RDB com a finalidade de "Instrumento Hbrido de Capital e Dvida", realizadas juntos s Cooperativas Centrais de Crdito controladoras no possuem prazo de vencimento e podem ser usados para absoro de prejuzos. Diante deste fato o Banco Sicredi efetuou a reclassificao do valor principal deste instrumento entendendo que o mesmo tem caracterstica de capital, mantendo os encargos classificados como passivo no-circulante.
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4.7.11 Lucros Acumulados A transio para IFRS teve os seguintes impactos nos lucros acumulados
Nota Converso em moeda estrangeira Operaes designadas para categoria ativos mantidos para negociao Operaes de compra e venda de cmbio Proviso para crditos de liquidao duvidosa /Ajuste ao valor recupervel dos emprstimos e recebveis Ativos permanentes Taxa efetiva de juros sobre captao de poupana Lucros Acumulados 4.7.1 4.7.2 4.7.3 4.7.4 4.7.6 4.7.9 01 de janeiro de 2009 1.064 1.147 48 3.369 540 84 6.252
4.8
Normas, alteraes e interpretaes publicadas pelo IASB e que ainda no esto em vigor Em 31 de dezembro de 2010, diversas normas e interpretaes, e respectivas alteraes, foram emitidas pelo IASB, que no esto vigentes para as demonstraes financeiras consolidadas do Banco Sicredi em 31 de dezembro de 2010. Aquelas que esto em analise e podero ter um efeito significativo nas demonstraes financeiras consolidadas do Banco Sicredi so discutidas abaixo: 4.8.1 IFRS 1 Primeira Adoo das Normas Internacionais de Contabilidade iseno limitada de divulgaes comparativas da IFRS 7 para adotantes iniciais e eliminao de datas fixas para adotantes pela primeira vez das IFRSs. Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a modificao da IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards (IFRSs) que trata da eliminao de datas fixas para adotantes pela primeira vez das IFRSs. As modificaes substituem a data fixa de aplicao prospectiva de 1 de janeiro de 2004 para a data de transio para as IFRSs, de forma que os adotantes pela primeira vez das IFRSs no tenham de aplicar os requerimentos de baixa da IAS 39 retrospectivamente. A modificao deve ser adotada obrigatoriamente para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de 2011 e a adoo antecipada permitida.
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Capital Regulatrio
As principais exigncias de ndices de capital definidas pelo Banco Central do Brasil (BACEN) so derivadas das diretrizes de adequao de capital da Unio Europia e do Comit de Superviso Bancria da Basilia. Esses ndices comparam o capital qualificado (Nvel I e Nvel II) de um banco com o total de ativos ponderados pelo risco e itens fora do balano e com a exposio ao risco de mercado e risco operacional. A exigncia mnima para o capital qualificado como um percentual dos ativos ponderados pelo risco de 11%. A tabela abaixo mostra o capital disponvel para o Banco Sicredi S.A. e o capital mnimo exigido pelas autoridades regulatrias. Os ativos so ponderados de acordo com as categorias amplas de risco hipottico com as ponderaes refletindo o capital exigido para garantir os ativos. Cinco ponderaes de risco so utilizadas: 0%, 20%, 50%, 75% e 100%. Passivos fora do balano, referentes a emprstimos, contratos a termo, operaes a termos e opes baseadas em instrumentos financeiros derivativos possuem diversas categorias de fatores de converso aplicados a eles para divulgar esses itens pelos seus valores equivalentes no balano. Ento, esses valores equivalentes tambm recebem ponderaes de risco.
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Capital Regulatrio--Continuao
ndices do Banco Sicredi
O capital qualificado de Nvel I pode ser detalhado conforme segue: Capital acionrio Reservas O capital qualificado de Nvel II pode ser detalhado conforme segue: Instrumentos hbridos de capital e dvida Ajuste de valor patrimonial Total do capital qualificado Ativos ponderados pelo Risco ndices 2010 250.173 211.204 38.969 109.380 102.840 6.540 359.553 331.343 11,94% 2009 181.050 167.451 13.599 97.289 93.710 3.579 278.339 219.528 13,95%
6. Gerenciamento de Riscos
6.1 Risco de crdito O risco de crdito pode ser entendido como a possibilidade de o credor incorrer em perdas, em razo das obrigaes assumidas pelo tomador no serem liquidadas nas condies pactuadas. Contudo, dada a caracterstica das atividades das instituies financeiras, todas as operaes de crdito esto de alguma forma expostas ao risco, cabendo a instituio a realizao de uma eficiente gesto com intuito de mitigar estes riscos, adequando as exposies aos nveis aceitveis pela administrao. Para realizao desta gesto devem ser controlados os seguintes fatores: (i) tamanho da exposio; (ii) prazo da exposio; (iii) probabilidade de inadimplncia; (iv) concentrao em relao a um dado fator ou segmento (regio geogrfica, canal de distribuio ou originao, clientes individuais ou grupos econmicos, porte financeiro dos clientes individuais ou grupos econmicos, setor econmico, tipo de instrumento, tipo de garantia, moeda, pas, etc.); e (v) diversificao do portflio. Este controle deve ser realizado atravs do estabelecimento de uma poltica clara e eficiente, alinhada com a cultura de crdito da instituio, da definio de uma adequada estrutura de gerenciamento de risco de crdito, da mensurao adequada das perdas esperadas e no esperadas e do gerenciamento dos indicadores de exposio ao risco de crdito e de rentabilidade.
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.1 Risco de crdito--Continuao 6.1.1 Cultura de crdito O Banco Cooperativo Sicredi, como instituio integrante ao Sistema Sicredi, tem sua cultura de crdito alinhada s diretrizes do Sistema, ou seja, a responsabilidade de preservar os recursos que a ele so confiados. A adequada gesto destes recursos deve propiciar as condies para o atendimento das demandas de seus clientes e associados das cooperativas. Em consonncia a este preceito, as operaes de crdito do Banco Sicredi so realizadas, em sua maioria, com instituies integrantes ao Sistema Sicredi atravs de repasses interfinanceiros ou atravs de operaes diretas aos associados das cooperativas, garantias por elas atravs de fiana. O Banco Sicredi atua ainda de forma pontual e complementar nas operaes de crdito cuja exposio total do tomador possa ultrapassar o limite mximo de concentrao definido nas polticas de crdito do Sicredi para as cooperativas integrantes ao Sistema. Neste contexto, a cultura de crdito do Banco Sicredi baseada nos seguintes preceitos bsicos: Concesso do crdito com base na capacidade de pagamento dos tomadores, no sendo realizadas operaes exclusivamente baseadas na garantia ou na possibilidade de cobrana de altos spreads; Concesso do crdito benfica ao tomador, permitindo a esse realizar investimentos e melhorias ou satisfazer necessidades momentneas; Observao irrestrita das normas internas e as emanadas pelas autoridades reguladoras; Observao incondicional da Poltica de Crdito do Banco Sicredi; Aes de acompanhamento e controle independentes e eficazes;
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.1 Risco de crditoContinuao Crescimento sustentvel das carteiras; e Utilizao adequada dos sistemas de informaes. 6.1.2 Estrutura de gesto de risco de crdito A Resoluo CMN 3.721/09, em seu artigo 8, determina que gerenciamento do risco de crdito deva ser realizado por uma unidade especfica e segregada das unidades de negociao e executora de atividades de auditoria interna. 6.1.3 Estrutura de gesto de risco de crdito No Banco Sicredi a estrutura de gerenciamento de risco de crdito est a cargo da Diretoria de Economia e Riscos e a Gerncia de Risco de Crdito, cujo papel consiste na aplicao das polticas, metodologias e utilizao de ferramentas para a gesto de risco de crdito em suas atividades. 6.1.4 Poltica de crdito A Poltica de Crdito primordial para nortear e embasar os procedimentos e operacionalidade de todo ciclo do crdito da organizao. Este ciclo consiste num conjunto de atividades seqenciais, as quais se iniciam com as associaes, passando pela concesso de um limite ou operao de crdito e depois pelo seu monitoramento e recebimento e, finalmente, pela cobrana extrajudicial ou judicial, que encerram e, ao mesmo tempo, reiniciam todo o processo. Elaborao do Produto: esta etapa consiste em planejar adequadamente fatores como: pblico-alvo, formas de pagamento, fluxo de aprovao, prazos, taxas, garantias e retorno esperado para evitar o insucesso de um produto. Iniciao ao Crdito: esta etapa refere-se ao processo de concesso do crdito, em que so definidas as polticas e estratgias, modelos de deciso, fluxo e critrios da anlise de crdito, sistemas de captura e aplicao da poltica, ficha cadastral, poltica de exceo, entre outros.
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.1 Risco de crditoContinuao 6.1.4 Poltica de crditoContinuao Manuteno do Crdito: esta etapa consiste em atualizar e administrar corretamente as necessidades e informaes do cliente, bem como acompanhar e gerir os limites. As principais funes so administrao dos limites, autorizaes de utilizaes, oferta de novos produtos, preveno cobrana, entre outros. Cobrana: etapa em que realizado o processo de recuperao do crdito e recuperao do cliente, quando possvel. Perdas de Crdito: reconhecimento das perdas. No Brasil, a baixa a prejuzo regulada pela Res. 2.682/99 e deve ocorrer aps uma operao permanecer classificada em rating H durante seis meses e inadimplente durante 180 (cento e oitenta) dias. Gerenciamento de Risco: as informaes referentes aos resultados verificados durante todo o ciclo de crdito so utilizadas nesta etapa para gerenciar os riscos e traar novas estratgias. Dentre os principais componentes de uma poltica podemos citar: (i) as normas legais; (ii) a definio estratgica da instituio; (iii) os objetivos a serem alcanados; (iv) a forma de deciso e de delegao de poder; (v) os limites de crdito; (vi) a anlise de crdito; (vii) a composio e a formalizao dos processos; e (viii) a administrao e o controle de crdito. A constituio destes fatores/padres tem como objetivo principal equilibrar o resultado da empresa, atravs de uma excelente qualidade da carteira de crdito, de um eficiente gerenciamento do risco orientando as atividades de crdito e delimitando os nveis de tolerncia. Alm de atuar ttica e estrategicamente com as metas e planos da empresa.
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Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.1 6.1.5 Risco de crditoContinuao Delimitaes do crdito No Banco Sicredi, o processo de concesso e liberao do crdito est delimitado pelos nveis mximos de concentrao e pelos critrios de elegibilidade dos clientes, classificados em: Sinais de Alerta: As ocorrncias de alerta referem-se a situaes que indicam uma probabilidade maior de risco e, portanto devem ser avaliadas de forma mais criteriosa; Critrios Restritivos: Os critrios restritivos referem-se a situaes consideradas de maior risco que restringem o processo de concesso e liberao do crdito; Critrios de Impedimento: Os critrios impeditivos referem-se a situaes de risco elevado e, portanto, no aceitas pelo Banco Sicredi. A situao de impedimento atribui-se s condies do cliente no momento da concesso e liberao do crdito; Vedados: referem-se a situaes que possam trazer exposies a riscos em nveis inadmissveis ao perfil da entidade que por princpio, perdem permanentemente a exigibilidade a crdito. No Banco Sicredi, a deliberao de crdito d-se atravs de: Alada Individual atribuda a um indivduo em decorrncia do cargo que ocupa na instituio. Comits de Crdito alada atribuda a um colegiado composto por indivduos capazes de tomar deciso aderente a estratgia da instituio e que ocupam determinados cargos diretamente relacionados com o ciclo de crdito.
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6.1 Risco de crditoContinuao 6.1.6 Recuperao de crdito No Banco Sicredi, todas as aes de recuperao de crdito visam estabelecer um processo de recuperao eficiente, de acordo com as caractersticas da entidade e com a melhor relao de custo vs. benefcio. A recuperao de crdito no Banco Sicredi realizada pela Gerncia de Recuperao de Crdito e por Assessorias de Cobrana. 6.1.7 Operaes com o mercado financeiro A poltica de risco de crdito estabelece que as aplicaes realizadas pelo Banco Sicredi no mercado financeiro precedem de anlise de crdito das contrapartes e aprovao de limites pelo Comit de Crdito. Os estudos tcnicos realizados pela Gerncia de Anlise de Crdito baseiam-se em demonstrativos trimestrais auditados, ranking e rating das instituies, dados de concentrao de devedores e depositantes, qualidade e perfil da carteira de crdito, carteira de tesouraria, coobrigaes existentes e, em casos de bancos com capital de origem estrangeiros, informaes econmico-financeiras do controlador. 6.1.8 Reduo ao valor recupervel Impairment Para fins de evidncia de Impairment, o Banco Sicredi segmenta as operaes de sua carteira de crdito em: Proviso especfica: As operaes desta segmentao so realizadas com instituies filiadas ao Sicredi ou com coobrigao destas. Com base em nossa experincia histrica, a inadimplncia destas operaes nula. Nesses casos, o Banco opta por no estimar perdas; Proviso coletiva: Nesta segmentao a inadimplncia estimada avaliada segundo critrios estatsticos baseados no histrico de inadimplncia das operaes; Proviso geral (IBNR): Para esta segmentao o Banco Sicredi avalia a probabilidade de inadimplncia por meio de uma ferramenta estatstica que tem por objetivo reconhecer as perdas ocorridas, mas no reconhecidas.
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6.2 Risco de liquidez O risco de liquidez est associado capacidade do Banco de financiar os compromissos adquiridos a preos de mercado razoveis e realizar seus planos de negcio com fontes estveis de financiamento. O Banco Sicredi atende requisitos necessrios para o clculo do Risco de Liquidez, atravs da Resoluo 2.804 e Circular 3.393 do Banco Central do Brasil (BCB). A Resoluo exige que o nvel de liquidez da instituio financeira para um perodo mnimo de 90 dias teis seja apurado diariamente. 6.3 Risco de mercado A poltica de risco de mercado do Sicredi destaca os elementos essenciais que do sustentao estrutura de gerenciamento de risco de mercado implementada, traando as diretrizes seguidas no gerenciamento de risco de mercado do Sistema. A estrutura de gerenciamento de risco de mercado foi implantada na Gerncia de Anlise Econmica e Riscos de Mercado do Banco Sicredi, subordinada Diretoria de Economia e Riscos, e tem como abrangncia de atuao todo o Sistema, considerando-se o Banco Sicredi e suas empresas ligadas, a Confederao Sicredi, as Cooperativas Centrais e as Cooperativas Singulares filiadas. As principais diretrizes traadas para a gesto do risco de mercado no Sistema consistem em: Estabelecer prticas alinhadas e comuns a todas as entidades; Gerenciar e controlar as exposies assumidas, de forma a garantir a adoo de uma viso sistmica no controle de riscos; Estabelecer princpios de governana e divulgao de informaes de risco de mercado para o conjunto de entidades; e Garantir a reviso e aperfeioamentos permanentes das metodologias e prticas de gesto de risco de mercado;
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6.3 Risco de mercado--Continuao Essas diretrizes esto em conformidade com os normativos em vigor e as melhores prticas de gerenciamento do risco de mercado, sendo compatveis com o perfil de risco de mercado do Sicredi. A definio de risco de mercado, os tipos de risco gerenciados e as metodologias adotadas na sua gesto sero apresentados a seguir: 6.3.1 Definio, tipos e categorias de riscos avaliados O risco de mercado definido como a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao nos valores de mercado de posies detidas por uma instituio financeira. O gerenciamento adotado abrange os seguintes tipos de riscos de mercado: Risco de Taxas de Juros: risco de perda no valor econmico de uma carteira decorrente dos efeitos de mudanas adversas das taxas de juros. As categorias de risco de taxas de juros gerenciadas incluem exposies a taxas de juros pr-fixadas, a cupons de moedas estrangeiras, a cupons de preos, e a cupons de taxas de juros pr-fixadas; Risco de Derivativos: risco de perdas devido ao uso de derivativos, para especulao ou para proteo de posies (hedge). As categorias de risco de derivativos avaliados incluem, entre outros, contratos de swaps, contratos futuros (Juros, Cmbio e Cupom Cambial), operaes a termo e estruturadas e Opes; Risco de Hedge: risco de perdas devido ao uso inapropriado de instrumentos para proteo (hedge), estando includas todas as operaes estruturadas com inteno de proteger as carteiras; Risco de Aes: risco de perdas devido a mudanas no valor de mercado das carteiras de aes. As categorias avaliadas incluem todos os ativos de renda varivel, com destaque para aes e direitos de subscrio; Risco de Taxas de Cmbio: risco de perdas devido a mudanas adversas nas taxas de cmbio. As categorias de operaes com moeda estrangeira incluem, entre outras: Dlar dos Estados Unidos da Amrica, Euro, Franco Suo, Iene e Libra Esterlina; e
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.1 Definio, tipos e categorias de riscos avaliados--continuao Risco de Commodities: risco de perdas devido a mudanas no valor de mercado de carteiras de commodities. As categorias supracitadas ilustram a possibilidade de perdas decorrentes da incerteza quanto aos valores futuros dos ativos negociados e/ou dos valores de variveis correlacionadas que lhe sirvam como instrumento (lastro). A gesto de riscos de mercado consiste em um processo pelo qual a instituio administra e controla os riscos potenciais de variaes nas cotaes de mercado dos instrumentos financeiros utilizados, atravs de uma gama de metodologias de mensurao, conforme destacado a seguir. 6.3.2 Mtodo de gerenciamento de risco de mercado adotado A quantificao ou mensurao do risco de mercado no Sistema baseia-se na decomposio das operaes nos seus respectivos fatores e, a partir desta, da realizao das seguintes anlises, entre outras: Analise de GAPS: descasamento de operaes ativos e passivos avaliado de acordo com uma estrutura futura de taxa de juros ou cupom; Valor em Risco VaR: medida estatstica que projeta a perda mxima do valor de um ativo ou de uma carteira em condies normais de mercado; Anlise de Sensibilidade: medida de variao no valor da carteira em funo de alteraes na estrutura de juros; e Testes de Estresse: medidas para determinao dos efeitos de condies extremas de mercado sobre o valor da carteira.
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.2 Mtodo de gerenciamento de risco de mercado adotado--continuao As metodologias aplicadas tm como objetivo quantificar os riscos assumidos, de forma a gerenciar as exposies, de acordo com as suas caractersticas, mantendo-as compatveis com o apetite a risco da instituio, conforme as caractersticas dos negcios e das carteiras operadas. Um elemento essencial na aplicao dessas metodologias consiste na segregao das carteiras em negociao (trading) e no negociao (banking), processo que ser objeto do item 2.4. De acordo com a carteira, mtodos diferentes podero ser aplicados, seja de forma gerencial, seja para alocao de capital para riscos. 6.3.3 Processo de gerenciamento de risco de mercado O Sicredi adota uma srie de prticas visando gerenciar o risco de mercado das operaes, produtos e negcios realizados, bem como garantir a alocao de capital econmico compatvel com os nveis de exposies. Essas prticas variam conforme a natureza e a magnitude das exposies a risco de mercado incorridas, bem como das caractersticas das instituies pertencentes ao sistema. Os processos adotados podem ser resumidos em: Identificao, avaliao, monitoramento e controle do risco de mercado para todas as carteiras geridas, nas quais so aplicados os recursos financeiros das instituies Sistema; Identificao, apurao, monitoramento e controle dos requerimentos de capital para risco de mercado da carteira de negociao (trading) e das demais exposies expostas a exigibilidades; e Realizao de testes sistemticos sobre as exposies assumidas nas carteiras, especialmente as classificadas na categoria de no negociao (banking), com vistas a apurar os potenciais impactos de choques adversos sobre o capital.
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.3 Processo de gerenciamento de risco de mercado--continuao Esses processos, gerenciais e legais, so conduzidos pela Gerncia de Anlise Econmica e Riscos de Mercado do Banco Sicredi, com base nas premissas apresentadas a seguir. 6.3.4 Periodicidade das anlises Anlises Dirias: clculos de risco de mercado para as carteiras, especialmente as de negociao (trading); Anlises Mensais: clculos de risco de mercado relativos s carteiras de no negociao (banking); e Demais Anlises: anlises adicionais realizadas sempre que necessrio, seja em funo de novas exposies, seja em funo de alteraes nos cenrios de mercado que possam impactar nas exposies incorridas. 6.3.5 Monitoramento, comunicao e reporte Os riscos apurados so avaliados e reportados aos responsveis pelo risco de mercado das empresas do Sistema, respeitando a periodicidade em que so medidos. A Gerncia de Anlise Econmica e Riscos de Mercado do Banco Sicredi, monitoram as exposies individuais e sistmicas, as excees aos limites estabelecidos e as situaes atpicas de mercado que possam resultar em perdas significativas para as carteiras. Essas exposies so reportadas em Comits Tcnicos e Decisrios, bem como informadas aos gestores responsveis, com vistas sua adequao. Aps a comunicao de eventuais desenquadramentos, as exposies excessivas devem ser ajustadas no prazo de at 24 horas.
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.6 Controle de limites de exposio financeira So realizadas simulaes para as exposies potenciais esperadas para as carteiras, de forma a fundamentar a definio dos limites a serem respeitados pelas empresas do Sistema, adicionais aos limites legais em vigor. A definio de limites tem como objetivo estabelecer o potencial de consumo do capital das operaes, garantindo a manuteno de um volume suficiente de recursos para fazer frente aos riscos mensurados. Os limites definidos tm como premissa as caractersticas das operaes realizadas, especialmente em relao s expectativas de resultado e riscos incorridos. Os limites estabelecidos tm como base: Atribuio de volumes mximos de exposio em um determinado ativo ou fator de risco; Atribuio de um valor mximo de perdas para um perodo, controlados atravs do VaR (valor em risco); e Atribuio de outros limites de exposio mxima, conforme os tipos e categorias de ativos e a natureza de suas exposies. 6.3.7 Classificao de carteiras Os critrios de classificao das carteiras em negociao (trading) ou no-negociao (banking) so propostos sistemicamente pela Gerncia de Anlise Econmica e Riscos de Mercado do Banco Sicredi e submetidos avaliao do Comit Tcnico de Riscos, sendo aplicados a todas as entidades do Sicredi, assim como os mtodos de verificao adotados. A carteira de negociao composta por posies em instrumentos financeiros e ativos mantidos com a finalidade de negociao ou cobertura (hedge) de outros instrumentos da carteira de negociao. Para serem incorporados a esta carteira, os instrumentos financeiros devem estar livres de qualquer restrio de negociabilidade, podendo ser totalmente cobertos.
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.7 Classificao de carteiras--continuao Alm disso, as posies assim classificadas so valorizadas com maior freqncia e preciso e a carteira gerida de forma ativa. Os seguintes requisitos devem ser satisfeitos para receberem o referido tratamento: Manter estratgias de negociao de posies/instrumentos claramente documentadas e aprovadas pela alta direo (incluindo o horizonte esperado de manuteno das posies); e Manter polticas e procedimentos claramente definidos para a gesto ativa da posio, para assegurar-se que: a) b) As posies so geridas por uma equipe de negociao; Existam limites estabelecidos para as posies e garantias de que os mesmos sejam supervisionados para comprovar sua adequao; Que o pessoal encarregado pela negociao conte com autonomia para tomar e gerir as posies dentro dos limites aprovados e em conformidade com a estratgia definida; Que as posies sejam avaliadas a preos de mercado pelo menos diariamente e, no caso de seguirem um modelo, que os parmetros sejam avaliados com periodicidade diria; Que a alta direo seja informada das posies mantidas como parte integral do processo de gesto de riscos da Instituio; Que se desenvolva um seguimento ativo das posies com referncia s fontes de informaes de mercado (devendo realizar-se uma avaliao ativa da liquidez de mercado e da capacidade de cobrir as posies e perfis de risco da carteira); e
c)
d)
e) f)
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.7 Classificao de carteiras--continuao g) Manter poltica e procedimentos claramente definidos para a conduo das posies com respeito estratgia de negociao do banco, incluindo a conduo do volume das operaes e de posies vencidas na carteira de negociao do banco.
Os sistemas utilizados devero estar aptos para a classificao de operaes com base nos critrios tcnicos previamente estabelecidos na especificao dos mesmos. As operaes no classificadas como negociao (trading) so consideradas, conseqentemente, como de no-negociao (banking). 6.3.8 Var (Value at Risk) O Value at Risk uma medida estatstica baseada na probabilidade e considera as volatilidades do mercado e a diversificao dos riscos atravs do reconhecimento de posies compensatrias e correlaes entre os produtos e o mercado, que projeta a perda mxima do valor de um ativo ou de uma carteira em condies normais de mercado. Para um determinado portflio, o VaR mede a perda futura potencial (em termos de valor de mercado) que no dever ser superada, em condies normais, com um nvel definido de acurcia (confiana) para um determinado perodo (holding period). O VaR pode ser estimado por diferentes metodologias (relativas a intervalos de confiana, distribuio e mtos de extrao da volatilidade), de acordo com as caractersticas das carteiras apuradas, em relao aos ativos, mercado, prazos, etc. As principais vantagens do VaR so: Pode ser aplicado para uma carteira com um conjunto de posies da instituio; Pode ser adotado como medida de comparao de risco entre diversas carteiras, contendo diferentes fatores de risco de mercado; e
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6.3 Risco de mercado--Continuao 6.3.8 Var (Value at Risk)--continuao uma medida de fcil interpretao. 6.3.9 Backtesting O Backtesting um elemento chave para a validao do modelo interno de risco de mercado adotado pela instituio e j um requerimento das autoridades reguladoras. Como o VaR tenta prever a perda de 1 dia caso as posies permaneam inalteradas, essencial calcular os ganhos/perdas incorridos usando a mesma hiptese. A anlise de backtesting compara a srie temporal de valores de VaR estimadas com o valor de perda observado. A comparao da freqncia de perdas que excedem o VaR com o nvel de confiana estatstico adotado d uma indicao da eficincia do modelo de VaR, e da necessidade de sua reavaliao. Essa comparao deve abranger perodos longos de avaliao, com uma amostra suficiente de informaes. 6.3.10 Divulgao de informaes A divulgao das informaes relativas poltica de risco de mercado ser realizada atravs dos instrumentos de comunicao disponveis, entre os quais, destacam-se: Portal Coorporativo Sicredi; Site Corporativo Sicredi; Demonstrativos Semestrais; e Relatrios Anuais.
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.3 Risco de mercadoContinuao 6.3.11 Aprovao de novos produtos A criao de novos produtos, em quaisquer das empresas, submetida a etapas preliminares de avaliao de riscos, nas quais os principais fatores que impactam a remunerao do negcio so avaliados, mapeados e documentados, garantindo, assim, a implantao prvia de todos os controles necessrios ao seu adequado gerenciamento. As anlises do produto so realizadas no Comit Tcnico de Riscos, de acordo com seu regulamento. 6.4 Risco operacional A poltica de gerenciamento do risco operacional constitui um conjunto de princpios, procedimentos e instrumentos que proporcionam uma permanente adequao dos dispositivos de monitoramento natureza e complexidade dos produtos, servios, atividades, processos e sistemas. As atividades de gerenciamento do risco operacional no Banco Sicredi e empresas controladas esto sob responsabilidade da Diretoria de Economia e Riscos e so exercidas pela Gerncia de Risco Operacional, conforme dispe a Resoluo CMN n 3.380/06. Em 2010 foram desenvolvidas as seguintes aes: Estabelecimento formal da Gerncia de Risco Operacional, a partir da consolidao da reestruturao das empresas de terceiro grau do Sistema; Reviso e adequao da poltica de gerenciamento de risco operacional, adaptando-a a reestruturao das empresas de terceiro grau do Sistema; Disseminao da poltica de gerenciamento de risco operacional a todos os nveis da Instituio; Aplicao da Abordagem Padronizada Bsica para clculo da exigncia de capital relativa parcela de risco operacional (POPR);
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.4 Risco operacional--Continuao Consolidao da estrutura e dos procedimentos de coleta de dados para alimentao da base de dados de perdas operacionais - possibilitando, no futuro, a adoo de metodologias avanadas para o clculo da exigncia de capital relativa parcela de risco operacional (POPR); Divulgao da descrio da estrutura de gerenciamento do risco operacional em relatrio de acesso pblico, por meio do sitio www.sicredi.com.br, no caminho Conhea o Sicredi \ Estrutura \ Banco Cooperativo Sicredi \ Gerenciamento de Riscos \ Risco Operacional. 6.5 Valor justo dos ativos e passivos financeiros
2010 Valor contbil Ativo Valores a receber de instituies financeiras Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos e recebveis de clientes Total do ativo Passivo Depsitos de instituies financeiras Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos de valores mobilirios Total do passivo 3.549.123 2.881.121 5.374.665 11.804.909 7.101.317 1.507.482 3.413.325 12.022.124 Diferena 1.321 396 1.717 2.334 2.334 2009 Valor contbil Ativo Valores a receber de instituies financeiras Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos e recebveis de clientes Total do ativo Passivo Depsitos de instituies financeiras Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos de valores mobilirios Total do passivo 2.217.605 2.749.732 3.752.382 8.719.719 4.841.746 1.151.244 2.722.461 8.715.451 Diferena 665 358 1.023 2.952 2.952 Valor justo 2.218.270 2.750.090 3.752.382 8.720.742 4.841.746 1.151.244 2.725.413 8.718.403 Nota 6.5.1 6.5.2 6.5.4 6.5.4 6.5.4 6.5.3 Valor justo 3.550.444 2.881.517 5.374.665 11.806.626 7.101.317 1.507.482 3.415.659 12.024.458 Nota 6.5.1 6.5.2 6.5.4 6.5.4 6.5.4 6.5.3
Essa tabela foi includa uma vez que nem todos os instrumentos financeiros so divulgados pelo valor justo nas demonstraes financeiras. O valor justo o valor no qual um ativo poderia ser negociado ou um passivo liquidado entre duas partes informadas e dispostas em uma transao isenta de interesses.
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.5 Valor justo dos ativos e passivos financeiros--Continuao 6.5.1 Valores a receber de instituies financeiras: O valor justo dos valores a receber de instituies financeiras estimado a partir dos modelos de fluxo de caixa descontado. Ativos financeiros disponveis para venda: O valor justo de ativos financeiros disponveis para venda estimado a partir dos modelos de fluxo de caixa descontado ou, quando aplicveis, modelos de precificao de opes. Obrigaes por ttulos e valores mobilirios: O valor justo desses instrumentos calculado utilizando-se um modelo de fluxo de caixa descontado, com base em uma curva de rendimento atual apropriada para o prazo de vencimento. Demais instrumentos financeiros ativos e passivos: Assume-se que o valor justo dos demais instrumentos financeiros ativos e passivos praticamente igual ao seu valor contbil.
6.5.2
6.5.3
6.5.4
O teste de sensibilidade tem como objetivo medir a volatilidade dos preos de um ttulo em funo de oscilaes nas taxas de juros, complementando o gerenciamento do risco de taxa de juros da carteira de no negociao. A tabela abaixo apresenta, para cada fator de risco com exposio relevante, a variao percentual da taxa de juros necessria para gerar uma reduo do valor de mercado das operaes no classificadas na carteira de negociao correspondente a 5%, 10% e 20% do Patrimnio de Referncia (PR).
Fator de Risco Pr TR Exposio 31/12/10 31/12/09 1.865.527.102 1.033.894.212 835.875.560 524.561.800 5% PR 31/12/10 31/12/09 5% 6% 4% 6% 10% PR 31/12/10 31/12/09 11% 13% 9% 14% 20% PR 31/12/10 31/12/09 24% 29% 20% 32%
A tabela a seguir resume os mtodos de avaliao utilizados para determinar o valor justo de ativos e passivos financeiros, exceto instrumentos financeiros correntes e valores a pagar e receber decorrentes do curso normal do negcio. Em funo do prazo relativamente curto entre seu reconhecimento inicial e realizao esperada, os valores contbeis desses itens so uma boa aproximao dos seus valores justos.
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.5 Valor justo dos ativos e passivos financeiros--Continuao O detalhamento o seguinte: Nvel 1: Preos de mercado cotados em um mercado ativo; Nvel 2: Mtodos de avaliao baseados em premissas totalmente suportadas por preos ou taxas de mercado demonstrveis em um mercado ativo; Nvel 3: Mtodos de avaliao baseados em premissas no ou apenas parcialmente suportadas por preos ou taxas de mercado demonstrveis em um mercado ativo.
Nvel 1 Em 31 de dezembro de 2010 Ativo Caixa e equivalentes de caixa Valores a receber de instituies financeiras Ativos financeiros para negociao Derivativos Emprstimos e recebveis de clientes Ativos financeiros disponveis para venda Passivo Depsitos de instituies financeiras Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos de valores mobilirios Outros passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado Em 31 de dezembro de 2009 Ativo Caixa e equivalentes de caixa Valores a receber de instituies financeiras Ativos financeiros para negociao Derivativos Emprstimos e recebveis de clientes Ativos financeiros disponveis para venda Passivo Depsitos de instituies financeiras Depsitos de clientes Obrigaes por ttulos de valores mobilirios Outros passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado 692.693 3.549.123 7.101.317 1.507.482 Nvel 2 132 937 5.374.665 2.881.121 3.413.325 50.602 Nvel 3 Total 692.693 3.549.123 132 937 5.374.665 2.881.121 7.101.317 1.507.482 3.413.325 50.602
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6. Gerenciamento de Riscos--Continuao
6.6 Atividades de servios fiducirios e administrao de ativos O Banco Sicredi oferece servios fiducirios, administrao de consrcios e administrao de ativos, sendo parte desses servios a tomada de decises sobre a alocao, compra e venda de uma ampla gama de instrumentos financeiros. Os ativos mantidos em conexo com atividades fiducirias no so divulgados nessas demonstraes financeiras. Para alguns dos acordos, o Banco Sicredi concordou em atingir metas de rentabilidade para os ativos sob sua gesto. Com esses servios, o Banco Sicredi poder estar exposto ao risco de ser responsabilizado pela gesto ou desempenho inadequado.
Os depsitos de reserva compulsrios so depsitos junto ao BACEN exigidos com base na sua poltica de reserva mnima. Esses depsitos no esto disponveis para uso do Banco Sicredi em suas atividades comerciais dirias.
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Em 31 de dezembro de 2010 - Derivativos de moedas - No cotados - Swaps - Cotados - Futuros - Derivativos de taxas de juros - No cotados - Swaps Total instrumentos financeiros derivativos mantidos como hedge
Valor justo Ativo Passivo 145 130 145 130 145 130 792 32 792 32 792 32 937 162
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Outros ativos intangveis 384 276 (217) 443 276 (217) 59 498 236 (40) (310) 384 196 (310) (114)
Total 384 276 (217) 443 276 (217) 59 498 236 (40) (310) 384 196 (310) (114)
14. Imobilizado
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2010 Valor contbil lquido inicial - Compras - Alienaes - Depreciao e redues ao valor recupervel Valor contbil lquido final Custo Depreciao acumulada e redues ao valor recupervel Valor contbil lquido
Terrenos e edifcios 42.458 249 (31) (684) 41.992 218 (684) (466) Terrenos e edifcios
Equipamentos 13.561 4.239 (50) (3.429) 14.321 4.189 (3.429) 760 Equipamentos 9.615 6.230 (12) (2.272) 13.561 6.218 (2.272) 3.946
Total 56.019 4.488 (81) (4.113) 56.313 4.407 (4.113) 294 Total 52.135 7.610 (820) (2.906) 56.019 6.790 (2.906) 3.884
Exerccio findo em 31 de dezembro de 2009 Valor contbil lquido inicial - Compras - Alienaes - Depreciao e redues ao valor recupervel Valor contbil lquido final Custo Depreciao acumulada e redues ao valor recupervel Valor contbil lquido
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500 (95)
513 (88)
O valor justo e o valor contbil so praticamente iguais. O vencimento mximo remanescente de propriedades para investimento de 15 anos.
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20. Provises
O Banco Sicredi reconheceu as seguintes provises durante o exerccio.
2010 Outras provises: Saldo inicial - Adies debitadas do lucro Saldo final de outras provises 866 750 1.616 2009 356 510 866
Outras incluem substancialmente provises para demandas trabalhistas. Vencimento das provises do Banco Sicredi (excluindo provises para benefcios a funcionrios e para devedores duvidosos):
Menos de 1 ano 241 324 1-5 anos 1.375 542 Mais de 5 anos Total 1.616 866
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Ativos e passivos fiscais diferidos so compensados caso existir um direito legal de compensar ativo fiscal corrente contra o passivo fiscal corrente e os itens do imposto diferido relacionar-se mesma autoridade tributria.
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Em conformidade com a Resoluo CMN 2.837/2001, a instituio efetuou operaes de captao junto s Cooperativas Centrais de Crdito controladoras (RS, PR, MT, MS e SP), atravs da emisso de Recibos de Depsito Bancrio RDB, com a finalidade de sua elegibilidade como "Instrumento Hbrido de Capital e Dvida". A operao foi contratada sem prazo de vencimento e com remunerao atrelada variao da taxa mdia diria dos depsitos interfinanceiros, denominada "Taxa DI Over Extra Grupo" expressa na forma de percentual ao ano, base de 252 dias, calculada e divulgada diariamente pela Central de Ttulos Privados - CETIP. Os recursos captados podero ser usados para absoro de eventuais prejuzos. Para fins de IFRS o valor do principal de R$ 52.400 (2009 R$ 52.400) foi reclassificado para capital social diante da caracterstica, permanecendo no passivo no-circulante o valor dos encargos.
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2010 10.902 45.899 29.184 87.793 1.454 16.143 191.375 (95.258) (95.258) 96.117
2009 6.481 36.691 18.411 72.175 1.100 13.172 148.030 (86.976) (86.976) 61.054
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27. Ganho/(perda) lquida de ativos e passivos financeiros mensurados pelo valor justo no resultado
2010 Instrumentos de dvida e instrumentos financeiros derivativos Moedas estrangeiras e outras receitas de negociao Lucro lquido de ativos e passivos financeiros mensurados pelo valor justo no resultado 739 867 1.606 2009 (1.372) 495 (877)
O lucro lquido da negociao de moedas tambm inclui ganhos e perdas nos contratos vista e a termo, opes, futuros e ativos e passivos denominados em moedas estrangeiras.
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33. Aprovisionamentos
2010 Emprstimos e recebveis de clientes Total da despesa de provises 821 821 2009 (3.284) (3.284)
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A tributao sobre o lucro operacional do Banco Sicredi difere do valor nominal baseado nas alquotas de imposto padro brasileiras. A reconciliao entre os dois valores mostrada abaixo:
Resultado antes da tributao sobre o lucro IRPJ e CSLL pelas alquotas fiscais de 25% e 15%, respectivamente Excluses / (Adies) Proviso/Reverso para operaes de crdito Proviso/ Reverso de PPR Pessoal Reverso de ttulos baixados como prejuzo Ajuste de ttulos marcados a mercado Crditos fiscais diferidos, lquidos Reverso/Proviso para passivos contingentes Incentivos fiscais Outros, lquidos IRPJ e CSSL registrados no resultado 2010 55.645 (22.258) 163 (4.928) 76 322 4.310 (297) 374 123 22.115 2009 41.762 (16.705) (364) (1.693) 828 362 862 (203) 24 258 16.631
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35.2 Remunerao do pessoal-chave da Administrao Anualmente na Assembleia Geral Ordinria fixado: O valor dos honorrios mensais do diretor-presidente, do diretor executivo e dos diretores, e O diretor-presidente, o diretor-executivo e os diretores, tero tambm direito as prerrogativas previstas no Programa de Benefcios do Sicredi (PBS) e Programa de Educao Cooperativa (PEC) nos termos dos respectivos regulamentos, e em condies equivalentes aos demais colaboradores. A remunerao paga a seus administradores foi como segue:
Salrios Encargos previdencirios Bnus relacionado ao desempenho Total 2010 3.204 2.793 5.607 11.604 2009 2.839 1.143 3.261 7.243
O Banco Sicredi no possui benefcios de longo prazo, de resciso de contrato de trabalho ou remunerao baseada em aes para seu pessoal-chave da Administrao.
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