Tema 3: Finanas Assunto 2: Fluxo de caixa Unidade 1: Fluxo de caixa

Ol, caro(a) aluno(a). Este material destina-se ao seu uso como aluno(a) inscrito(a) no Curso Aprender a Empreender pela Internet, promovido pelo Sebrae. Conforme voc j leu no Guia do curso, este um recurso adicional do qual voc dispe para apoi -lo(a) e est disponibilizado para download. Para facilitar o manuseio do material, seguir -se- a seqncia estabelecida para o curso em temas, assuntos e unidades. O material est disponibilizado por tema, na 1 unidade de cada assunto, indicando-se as unidades a que se refere. Nas atividades educacionais propostas e realizadas com recursos tecnolgicos especiais, voc deve navegar no curso pela internet. Neste material, ao encontrar a pa lavra Ateno! v ao ambiente do curso e localize a unidade e passo indicados. Voc deve percorrer todos os passos e clicar em Concluir no final de cada unidade. Quando todas as unidades de um mesmo assunto estiverem concludas no ambiente do curso na in ternet, voc ter acesso aos textos do prximo assunto para download. Ol! Bem-vindo(a) a este encontro. Nas unidades anteriores, voc obteve informaes para o planejamento financeiro de seu empreendimento. Observou como se faz para calcular despesas e receitas e poder antecipar os resultados de sua atividade. Agora, voc j possui alguns instrumentos que vo lhe permitir acompanhar os nmeros de seu empreendimento. De vez em quando, reveja os trabalhos que fez nas unidades passadas, verifique se houve qualquer alterao nos dados da empresa e faa os ajustes necessrios. Com o uso contnuo desse material, voc vai se sentir mais vontade e j nem precisar consult -lo na hora em que for encontrar o faturamento, os custos variveis, a margem de contribuio, os custos fixos, os resultados financeiros. Aqui, neste encontro, ns vamos refletir sobre o que devemos fazer para administrar o negcio, como organizar a entrada e sada de capital. E como acompanhar as finanas da empresa. Como na unidade anterio r, vamos desenvolver vrios exerccios que voc poder utilizar na conduo de seu negcio. Contamos com a sua dedicao para o bom xito desta unidade!

CURIOSIDADES A palavra capital, utilizada no conceito de riqueza, teve origem na forma mais simples de contar bens e valores: a cabea de uma rs (gado) que, na lngua que se falava na poca (latim), era capita. Quanto mais vacas algum possua, mais prestgio tinha na sua comunidade. Quando os bens acumulados ficaram difceis de contar com as mos e o s dedos, foi preciso ir inventando novas tecnologias atravs dos sculos (baco, mquina de calcular, registradora, computador, etc).

TEORIA Como est o fluxo de caixa de seu negcio? importante ter esta resposta, pois lhe permite saber onde est o dinheiro da sua empresa. Este raciocnio aplica-se a qualquer empreendimento de qualquer tamanho. s vezes, o(a) empreendedor(a) de pequenos negcios pensa que essas preocupaes e cuidados no lhe dizem respeito exatamente por ser ele dono de um pequeno empreendimento. No podemos pensar desta maneira. A necessidade de planejar e acompanhar a execuo do planejamento deve ser comum a todos os empreendedores. O pequeno negcio de hoje pode se transformar no grande negcio de amanh... QUE FLUXO DE CAIXA? O fluxo de caixa o registro das entradas e sadas de dinheiro na empresa, que tem uma funo maior de planejamento financeiro, ou seja, ele indica quais decises devem ser tomadas na falta ou sobra de recursos. Sem usar o fluxo de caixa praticam ente impossvel administrar a empresa financeiramente.

Podemos classificar as entradas e sadas de caixa em dois grupos: REGULARES: So as entradas e sadas que ocorrem regularmente como o pagamento de salrios, encargos sociais, impostos, aluguel, luz, telefone, seguros, recebimento de vendas a prazo, etc... TEORIA Aprendendo com as grandes empresas... A experincia tem nos mostrado que a administrao dos recursos de qualquer empreendimento melhora muito quando o Fluxo de Caixa sempre utilizado. Na verdade importante saber que a maioria das grandes empre sas e das empresas bem organizadas (especialmente as empresas multinacionais) utilizam-se do Oramento Financeiro para planejar suas atividades. O que o Oramento Financeiro ? a projeo das entradas e sadas de recursos durante determinado perodo que pode variar de um a trs anos. Por que estas grandes empresas que operam com tantos recursos precisam se preocupar com planejamento financeiro ? Elas utilizam o demonstrativo financeiro para acompanhar o que planejaram, isto , suas metas de vendas, custos, resultados e investimento. Com este oramento, as empresas procuram efetivamente alcanar estas metas, desenvolvendo aes para alcan -las. O oramento financeiro o instrumento que serve de guia para o empreendimento. Os pequenos negcios nem sem pre podem projetar os fluxos financeiros em um prazo to longo (3 anos, por exemplo) mas importante que tenhamos, pelo menos, o planejamento de curto prazo, representado pelo mapa do Fluxo de Caixa. TEORIA PREVENDO FUTUROS... Nenhum negcio pode ser administrado de forma instintiva. O seu dono ou gerente dever procurar ter as informaes necessrias para poder acompanhar o que foi planejado. Este cuidado no pode ser deixado para l, para o dia em que se tenha um tempo livre. IRREGULARES: So as entradas e sadas que ocorrem de forma inesperada ou inconstante, como a compra de uma pea para manuteno, despesas de viagem, vendas a vista, compras a vista, etc...

As previses de ent radas e sadas de capital devem ser acompanhadas para evitar surpresas desagradveis. O que isto significa? Que o conhecimento dos nmeros do negcio possibilita que nos preparemos antecipadamente para fazer face aos nossos compromissos futuros, realizando as aes necessrias. s vezes, o negcio enfrenta momentaneamente alguma dificuldade, o que pode nos criar uma m situao. Mas se tivermos o conhecimento antecipado da situao, poderemos, pelo menos, reduzir o impacto sobre as finanas do negcio. Assim, preciso entender que o Fluxo de Caixa no apenas um papel em que colocamos projees de entradas e sadas de dinheiro, independentes do resultado da empresa. Muito pelo contrrio! Estas projees podero demonstrar uma situao que algumas vezes d evem ser alteradas atravs de aes do(a) empreendedor(a). a isto que os especialistas em finanas chamam de aes preventivas. Analise as dicas seguintes e verifique se o seu empreendimento se enquadra em alguma dessas situaes. Leia e reflita sobrecada um dos itens apontados. Nem sempre estas situaes vm isoladas. DICAS Ateno! H uma linda animao sobre este item no passo 7 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e assunto (Fluxo de caixa). Se desejar v -la, v at o ambiente do curso na inter net. Tambm transcrevemos estas dicas neste material para que voc possa guard-las. Quais so as principais causas que levam um Fluxo de Caixa a ficar apertado? Fique atento(a) e procure sempre comparar as informaes recebidas com as experincias que voc j possui. Custos fixos altos (aluguel do ponto, salrios de empregados, gua, luz, material necessrio para a entrega do produto ou servio); Reduo do nmero de vendas; O prazo de venda oferecido como atrativo para aumentar as vendas muito grande, e os recursos demoram a entrar no caixa; Falta de controle nas compras, gerando estoque acima do necessrio; Vendas que no geram margem para cobrir as despesas; Altos valores sendo imobilizados, ou mesmo imobilizaes em momentos no apropriados (compra de imveis, veculos,ferramentas, equipamentos).

Se voc estiver em um destes casos, saiba que h muitas formas de corrigir ou evitar a situao. Os estudos de caso tm o objetivo de fornecer aos alunos experincias diferentes de como resolver problemas. Alm disso, voc tem a sua disposio as sesses do Frum, onde voc poder conversar com os colegas de turma. um espao de comunicao que voc pode utilizar para a troca de informaes com a turma. Quem sabe, em um desses contatos algu m lhe d uma sugesto interessante, j testada em outra cidade de nosso imenso pas! TEORIA COMO ELABORAR UM FLUXO DE CAIXA Nas unidades anteriores, ns acompanhamos o Pedro, nosso amigo da Vila do Empreendedor, e fomos respondendo s questes que o preocupavam quanto ao seu pequeno empreendimento, a barraca de cocos gua Doce. Vamos continuar falando da gua Doce para exemplificar o assunto que comearemos a tratar. ESTUDO DE CASO Ateno! Voc tem uma atividade a realizar na web no passo 9 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo de caixa). Se quiser, voc poder fazer as atividades dos passos 9 a 13. Depois de fazer o exerccio acima, veja o que Pedro quer saber: Como fica o fluxo de caixa na barraca gua Doce supondo que a venda tenha sido de 30 cocos por semana e que tenha sido concedido aos clientes um prazo de quinze dias para pagamento? Fiquemos atentos. Vamos ajudar o Pedro! Ateno! Voc tem agora a oportunidade de voltar ao ambiente do curso para ajudar o Pedro a elaborar o fluxo de caixa da gua Doce. Este exerccio se encontra no passo 11 desta mesma unidade ( Fluxo de caixa ) e assunto (Fluxo de caixa) e somente poder ser feito na internet.

ATENO!

Os itens aluguel, honorrios contbeis e seguros so facilm ente projetados, visto que normalmente no mudam de um ms para o outro. J os itens gua, luz, telefone (mesmo regulares) no se repetem de um ms para outro. aconselhvel, para fazer a projeo, consultar os seus valores de projeo de resultados. Ao consultar a estrutura gerencial de resultados para formular os valores dos custos regulares, porm de valores diferenciados, devemos traar uma mdia do ltimo trimestre de consumo para nos aproximarmos do valor real. Com relao s entradas, devemos assu mir uma postura realista. Cada empreendedor(a) sabe que deve contar com alguns atrasos nos pagamentos a receber e at com a possibilidade de inadimplncia.

Vamos aplicar esta mesma tabela de fluxo de caixa mensal situao de seu negcio. Vamos repetir a s instrues de uso para tornar mais fcil para voc. Voc vai poder imprimir para rever e utilizar sempre que quiser ou precisar. Este um desafio que voc vai vencer facilmente... Qual o seu fluxo de caixa se voc vender 30 unidades por semana e ten dado ao seu cliente um prazo de 15 dias para pagamento? ha

Ateno! Volte ao ambiente do curso na internet e monte o fluxo de caixa do seu negcio. Exte exerccio est disponvel no passo 12 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo d e caixa) e somente poder ser feito na internet. ATENO! Os itens aluguel, honorrios contbeis e seguros so facilmente projetados, visto que normalmente no mudam de um ms para o outro. J os itens gua, luz, telefone (mesmo regulares) no se repetem de um ms para outro. aconselhvel, para fazer a projeo, consultar os seus valores de projeo de resultados. Ao consultar a estrutura gerencial de resultados para formular os valores dos custos regulares, porm de valores diferenciados, devemos tra ar uma mdia do ltimo trimestre de consumo para nos aproximarmos do valor real. Com relao s entradas, devemos assumir uma postura realista. Cada empreendedor(a) sabe que deve contar com alguns atrasos nos pagamentos a receber e at com a possibilidade de inadimplncia.

Ateno! Que tal uma pausa para o cafezinho? V at ao ambiente do curso e acesse o passo 13 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e assunto (Fluxo de caixa). L, voc encontrar 4 interessantes propostas de relaxamento. Estamos quase concluindo esta unidade. Sabemos que para alguns ela trouxe alguma dificuldade, para outros foi mais fcil. Isto natural e era previsvel, isto , sabamos que iria ocorrer. O importante que vocs so provenientes das mais diferentes regies do pa s, com experincias de vida e de trabalho muito variadas e por isso este curso to interessante para todos ns. Temos, contudo, o mesmo objetivo maior: ampliar o nvel de preparao do(a) empreendedor(a) informal, de micro e pequenos negcios. Lembre-se! Se voc continua com dvidas sobre os assuntos tratados, entre em contato com o Tira -Dvidas. Voc receber um retorno sobre a questo enviada. Para acessar o Tira -Dvidas, voc deve ir ao ambiente do curso na internet e clicar no boto Tira-Dvidas na lapela superior. Anime-se! Aproveite esta oportunidade que o curso lhe oferece... TEORIA PREVENIR PARA NO REMEDIAR Agora voc sabe por que o fluxo de caixa um instrumento de previso para ajudar o(a) empreendedor(a) a tomar decises ANTECIPADAMENTE. Vai lhe permitir estar preparado para enfrentar mais seguramente uma situao adversa ou inesperada. No caso da barraca de coco gua Doce, o Pedro decidiu que, durante o perodo de 3 semanas, reservaria R$ 6,00 por semana, de forma a poder quitar o compromisso de R$ 18,00 no final deste prazo de 3 semanas. EXERCCIO SOLO Estamos propondo a voc duas situaes. Na primeira, o que foi planejado, aconteceu. Na segunda situao, o planejado no foi alcanado. Ateno! Este exerccio s pode ser executado no ambiente do curso na Internet. Vamos l? Acesse o passo 15 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo de caixa).

EXERCCIO DE FIXAO Que tal fixarmos o contedo estudado? Ateno! Agora, voc tem a oportunidade de voltar ao ambiente do curso na internet e fazer alguns exerccios de forma bem descontrada. V at os passos 16, 17 e 18 desta mesma unidade (Fluxo de caixa) e do mesmo assunto (Fluxo de caixa). RESUMO Com esta unidade voc pde aprender que:

A necessidade de planejar e acompanhar a execuo deste planejamento deve ser preocupao de todos os empreendedores. No importa se o negcio grande ou pequeno, em qualquer situao, o planejamento imprescindvel. O Fluxo de Caixa o registro das entradas e sadas de dinheiro da empresa. Portanto, sem fazer uso dele, fica praticamente impossvel administrar a empresa financeiramente. importante identificar as causas que levam um Fluxo de Caixa a ficar apertado. Oramento financeiro a projeo das entradas e sadas de recursos, durante determinado perodo. Ao fazermos uma projeo, obtemos um conhecimento antecipado da situao. Na empresa, este conhecimento antecipado fornece condies para que o impacto sobre as finanas do negcio seja reduzido, atravs de aes preventivas. H diversas formas de se proceder quando se tem sobras de recursos e, tambm, quando estes so escassos.

Um lembrete para voc! No ambiente do curso pela internet, voc deve clicar em todos os passos da unidade que est estudando e,no ltimo passo (final da unidade), clicar no boto Concluir. um procedimento que lhe permitir ter acesso a uma nova unidade deste mesmo assunto e a possibilidade de fazer o download deste novo contedo.