Ricardo Peruffo, CFA

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O que você vai aprender com esse Guia de Carreira

Eu já preparei mais de 5 mil pessoas para ingressar e se diferenciar em suas carreiras no mercado
financeiro.

Neste Guia de Carreira, consolidei os principais questionamentos sobre cada uma das principais
possibilidades de atuação no mercado financeiro.

Cada uma das posições está resumida em:

• O que faz

• Remuneração

• Carga Horária

• Personalidade

• Portas de Entrada

• Portas de Saída

Espero que gostem.

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Sumário

Bancos (Sell Side) ........................................................................................................... 6

Investment Banking......................................6

Research Sell Side…………………………………………………7

Sales & Trading............................................8

Commercial Banking...................................10

Instituições (Buy Side)................................................................................................... 15

Private Equity............................................15

Asset Management...................................16

Atuação Independente .................................................................................................. 19

Assessor de Investimentos (AAI)........... . 19

Consultoria............................................ ....20

Empresa..........................................................................................................................23

Financial Planning & Analysis (FP&A).... 23

Relacionamento com Investidores (RI).......24

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Bancos (Sell Side)

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Bancos (Sell Side)

Os bancos são normalmente conhecidos como o sell side do mercado

financeiro.

Como o próprio nome sugere, no sell side ocorre a venda de ativos financeiros.

Nas posições mais sênior em bancos, o foco do profissional costuma ser mais
comercial e a remuneração costuma estar mais ligada a um fee por comissão
gerada.

Nas posições mais juniores, o foco é mais analítico e a remuneração está mais
ligada à performance analítica.

Investment Banking

O que faz:

A divisão de IB de um banco tem como objetivo assessorar corporações para

captar recursos (ECM e DCM) e assessorar fusões e aquisições (M&A).

Carga horária:

A carreira em Investment Banking é muito intensa, com analistas frequentemente

trabalhando 100 horas por semana.

Remuneração:

A compensação financeira é extremamente elevada, e a exigência em

conhecimento prático também é muito grande.

Diretor: Acima de R$ 3.000.000/ano

Analista: R$ 500.000/ano

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Personalidade:

• Muito ambicioso

• Competitivo

• Foco nos detalhes

• Conhecimento prático de Valuation

• Poder de comunicação

Portas de Entrada:

• Estagiário que ingressa ainda na faculdade

• Analista com conhecimento prático elevado que migra de outra área do mercado
financeiro

• Trainee

Portas de Saída Comuns:

• Private Equity

• Research

Research Sell Side

O que faz:

O departamento de Equity Research fornece análises de empresas listadas e

distribui essas análises para os clientes do banco.

O trabalho é extremamente analítico, existe muita competição por essas vagas.

Normalmente há um melhor equilíbrio entre vida pessoal e profissional em

Research do que em IB

Carga horária:

Analistas frequentemente trabalham mais de 70 horas por semana.

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Remuneração:

Normalmente quanto mais sênior é um profissional, melhor é a qualidade da sua

análise e maior a sua remuneração.

Diretor: Acima de R$ 1.000.000/ano

Analista: R$ 300.000/ano

Personalidade:

• Trabalha de maneira independente

• Foco em trabalho analítico

• Conhecimento prático de Valuation

• Comum ter um perfil mais introvertido

Portas de Entrada:

• Estagiário que ingressa ainda na faculdade

• Analista com conhecimento prático elevado que migra de outra área do mercado
financeiro

Portas de Saída Comuns:

• Migrar para o buy-side

• Migrar para boutique de M&A

• Migrar para uma divisão setorial em IB

Sales & Trading

O que faz:

Área Sales & Trading tem como objetivo auxiliar fundos de investimento, fundos de
pensão e outros gestores de recursos a facilitar transações (compra e venda) de
ativos financeiros.

A rotina da carreira em Sales & Trading exige bastante agilidade dos profissionais.

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A competição por vagas é intensa e o trabalho pode ser bastante estressante.

Carga horária:

A carga horária é menos demandante do que outras áreas do banco (como IB e

Research).

Remuneração:

Diretamente ligado ao porte da instituição financeira que você trabalha.

Diretor: Acima de R$ 1.000.000/ano

Analista: R$ 200.000/ano

Personalidade:

• Ágil

• Competitivo

• Bom poder de comunicação

• Bem apresentável

• Consegue consumir muita informação e transmitir aos clientes de maneira

eficiente

• Conhecimento prático de finanças corporativas

Portas de Entrada:

• O crescimento de alguém na área de S&T está diretamente ligada à capacidade

de gerar comissões, fidelizar e trazer novos clientes.

Portas de Saída Comuns:

• Seguir carreira no mesmo lugar, capitalizando em cima da base de clientes

fidelizada

• Migrar para o buy side

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Corporate Banking

O que faz:

O profissional que atua em Corporate Banking é responsável por oferecer aos

clientes produtos de crédito, serviços de cash management e outros serviços.

Carga Horária:

A carga horária é menos demandante do que outras áreas (como IB e Research).

Remuneração:

Relacionamento

Diretor: Acima de R$ 2.000.000/ano

Officer: Acima de R$ 500.000/ano

Crédito

Diretor: Acima de R$ 1.500.000/ano

Analista: Acima de R$ 200.000/ano

Personalidade:

• Analítico (para a área de crédito)

• Sabe extrair informações através de perguntas

• Habilidade de manter relacionamento de longo prazo

• Conhecimento prático de finanças corporativas

• Gosta de lidar com pessoas (para a área comercial)

Portas de Entrada:

• Estágio

• Assistente Comercial

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• Programa de Formação de Officers

Portas de Saída Comuns:

• AAI

• M&A

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Instituições (Buy Side)

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Instituições (Buy Side)

O buy side se refere ao lado do mercado financeiro responsável por comprar

ativos financeiros, como ações, ativos de renda fixa e outros ativos
intermediados pelo sell side.

Essas instituições são responsáveis por gerir os recursos investidos no

mercado financeiro.

A remuneração normalmente está ligada à performance dos investimentos.

A qualidade do trabalho de um profissional do buy side está ligado à qualidade

do seu trackrecord

Private Equity

O que faz:

Private Equity são as empresas que compram participação em outras

empresas não-listadas, visando trazer melhorias e crescimento para
finalmente vender sua posição.

É comum ex-profissionais de IB trabalharem em Private Equity.

Posições sênior em PE são mais responsáveis pela parte comercial.

Posições juniores em PE são mais responsáveis pela parte de análise.

Carga Horária:

Bastante elevada, muitas vezes tão elevada quanto outras posições (como IB
e Research).

Remuneração:

Varia de acordo com a senioridade do profissional e tamanho da empresa,

mas muito em linha com a remuneração de IB.

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Personalidade:

• Ambicioso

• Competitivo

• Minucioso

• Conhecimento prático de Valuation

• Comunicativo

Portas de Entrada:

• Estagiário moldado pela equipe

• Comum um profissional de IB migrar para PE

Portas de Saída Comuns:

• Comum o profissional crescer na empresa e focar mais na parte

comercial/relacionamento

• Asset

Asset Management

O que faz:

O profissional que atua em Asset Management faz a gestão de recursos para

terceiros.

A gestão de recursos se dá via gestão de carteira, gestão de fundos de

investimento, gestão de fundos de pensão e Family Offices.

O gestor do portfólio é responsável por fazer a alocação de carteira.

O analista é responsável por fazer as análises para o gestor tomar suas

decisões.

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Carga Horária:

A carga horária pode ser bem exigente, principalmente em temporada de

resultado de empresas listadas

Remuneração:

O que determina é a senioridade do profissional e AUM (assets under

management).

Gestor RV: Acima de R$ 1,000.000/ano e em assets maiores pode chegar a um

valor muito superior.

Personalidade:

• Perfil analítico

• Pensa de maneira independente

• Conhecimento prático de finanças corporativas

Portas de Entrada:

• Estágio

• Research Sell Side

Portas de Saída Comuns:

• Normalmente a posição do gestor é o objetivo final, visando sempre

aumentar o seu AUM

• Private Equity

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Atuação Independente

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Atuação Independente

Atuação independente permite maior flexibilidade para o profissional, mas

também exige maior disciplina.

Fora isso, é necessário conhecimento prático elevado para conseguir atuar de

maneira eficiente, sem a padronização e previsibilidades de grandes
instituições financeiras.

A remuneração do profissional que atua de forma independente está

intimamente ligada ao quanto o profissional origina de novas operações.

Assessor de Investimentos (AAI)

O que faz:

O assessor de investimentos é responsável por intermediar a compra e venda

de valores mobiliários.

O assessor de investimentos normalmente atua em um escritório de

investimentos que é vinculado a alguma corretora de valores.

Carga Horária:

Flexível, o AAI possui bastante autonomia para determinar a sua rotina.

Depende da demanda e perfil dos seus clientes.

Remuneração:

Diretamente ligada ao tamanho e perfil da carteira dos clientes.

Em fundos e ativos de renda fixa, o AAI ganha um spread.

Em operações em bolsa e ofertas públicas, o AAI ganha uma comissão por

transação.

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Personalidade:

• Bom conhecimento analítico para filtrar boas recomendações de

investimento

• Bom conhecimento comercial e prático de finanças

• Gostar de lidar com pessoas

• Paciência para explicar investimentos

• Disciplinado

Portas de Entrada:

• Existem baixas barreiras de entrada para ingressar como AAI, porém é um

ambiente muito competitivo.

• Muitas vezes um profissional começa como assistente de um AAI para

depois assumir uma carteira (SDR).

Portas de Saída Comuns:

• Comum um AAI trilhar carreira de longo prazo para capitalizar sobre a sua
base de clientes fidelizada

• Commercial Banking (maior estabilidade e previsibilidade de retorno)

• Private Banking

Consultoria

O que faz:

O consultor presta os mais diversos serviços financeiros de maneira

independente.

Exemplos de serviços incluem laudos de Valuation, análise de viabilidade

econômica de um projeto, análise de portfólio de investimento, consultoria para
dialogar com credores, serviços de contabilidade, diligência, auditoria etc.

Carga Horária:

Flexível, depende dos serviços prestados e do número de clientes.

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Remuneração:

Normalmente associado à quantidade de serviços sendo prestados e

quantidade de clientes.

Quanto mais raro um serviço, melhor pode ser precificado (exemplo: laudo de
Valuation).

Personalidade:

• Disciplinado

• Independente

• Conhecimento Prático de finanças corporativas

• Bom conhecimento comercial

Portas de Entrada:

• Normalmente o profissional que presta consultoria de maneira independente

tem experiência passada trabalhando para terceiros e track record sólido.

Portas de Saída Comuns:

• É comum o profissional com experiência seguir prestando consultoria de

maneira independente ou migrar para outra empresa caso não dê certo.

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Empresas

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Empresas

As empresas atuam nos mais diversos setores da economia e normalmente são

clientes dos bancos.

Um profissional pode atuar de diversas formas para uma empresa, aqui

traremos as principais funções pertencentes ao mercado financeiro.

Financial Planning & Analysis (FP&A)

O que faz:

O profissional que atua em FP&A (Financial Planning and Analysis) é

responsável por fornecer análises para executivos de uma empresa tomarem
decisões operacionais, estratégicas e financeiras.

Carga Horária:

Normalmente a carga horária é menos exigente do que outras posições no

mercado financeiro (como IB e Research).

Remuneração:

CFO: acima de R$ 500.000/ano

Analista: acima de R$ 100.000/ano

Personalidade:

• Conhecimento prático de finanças corporativas

• Motivado

• Bom poder de comunicação e de síntese

• Bom poder de apresentação

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Portas de Entrada:

• O começo da carreira é como analista até atingir cargos de gestor e diretor

Portas de Saída Comuns:

• Movimentação para outras empresas ou para o mercado financeiro é comum

Relacionamento com Investidores (RI)

O que faz:

O profissional que atua em RI é responsável por transmitir ao mercado

informações da empresa em que ele trabalha (que é listada).

As informações são utilizadas para stakeholders da empresa (acionistas,

credores, clientes, fornecedores) tomarem suas próprias decisões.

Carga Horária:

A carga horaria tende a ser menos exigente do que outras áreas do mercado
financeiro (como IB e Research)

Remuneração:

Varia muito de acordo com a senioridade do profissional e porte da empresa.

Personalidade:

• Bom poder de comunicação

• Conhecimento Prático de finanças corporativas

• Bom poder de apresentação

• Motivado

Portas de Entrada:

• Normalmente o profissional começa com tarefas mais operacionais até

atingir um cargo mais sênior que envolve interação direta com stakeholders da

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empresa.

Portas de Saída Comuns:

• Comum o profissional migrar entre empresas

• Research

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