F AC T S H E E T E & G G LO B AL BO N DS

31. JULI 2011

Mit dem E&G Global Bonds beteiligen Sie sich an einem weltweiten Anleihenportfolio. Der Fonds kann in in- und auslndische Anleihen, -fonds, Genussscheine, -fonds, Wandelanleihen, -fonds und Zertifikate investieren. Der Anteil auslndischer Whrungen ist auf 30 Prozent begrenzt. Ziel ist langfristiger Vermgenserhalt und eine hohe Rendite bei angemessenem Risiko.

MARKTBERICHT
Die Einigung ber die Griechenlandhilfe hat die Anleihemrkte positiv beeinflusst und fr erfreuliche Kursgewinne gesorgt. Auch die Nervositt der Marktteilnehmer in Bezug auf die Nachhaltigkeit der wirtschaftlichen Erholung kam dem Rentenmarkt in seiner Funktion als sicherer Anlegerhafen zu Gute. Des weiteren setzt sich immer strker die Meinung durch, dass die gegebene hohe Verschuldung der privaten und der ffentlichen Haushalte in den etablierten westlichen Volkswirtschaften mittelfristig zu einem geringeren Wachstum fhrt. Gesttzt auf dieser Annahme spielen Inflationsrisiken inzwischen wieder ein geringeres Gewicht bei der Investition in Anleihen. Im abgelaufenen Monat haben wir Ihnen die erwirtschafteten Ertrge des Global Bonds ausgeschttet. Der Ertrag je Anteil belief sich auf 1,15 fr das vergangene Geschftsjahr.

ALLGEMEINE FONDSDATEN
WKN / ISIN Fondswhrung Rcknahmepreis Ausgabeaufschlag Fondsvermgen Auflagedatum letzte Ausschttung Managementgebhr Depotbankgebhr Verwaltungsgebhr Bestandsprovision zugunsten Vertrieb kleinste Bezugsgre Benchmark A0M9SV / LU0334446647 EUR 53,69 3% 42,4 Mio. EUR 15.12.2007 1,15 am 15.07.2011 0,73% p.a. 0,05% p.a. 0,12% p.a. 0,05% p.a. 1 Anteil IBOXX

AKTUELLE FONDSSTRUKTUR
Staats- und Lnderanleihen, Pfandbriefe

CHANCEN UND RISIKEN

Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen und relativ geringe Wertschwankungen. Steigende Zinsen haben allerdings vor Flligkeit Kursrckgnge zur Folge. Die Konzentration auf Anleihen hoher Bonitt begrenzt die Schwankungsrisiken. Dieses Segment bietet aber umgekehrt nur begrenztes Kurspotenzial. Augrund der teilweisen Anlage in Fremdwhrungen kann der Fonds von Wechselkursnderungen profitieren, kann hierdurch aber auch beeintrchtigt werden. Durch die Beimischung von Fonds, die in Schwellenlnderanleihen oder hochverzinsliche Anleihen investieren, vergrert sich die Renditechance. Diese Anlagen weien jedoch regelmig hhere Kursschwankungen und Verlustrisiken auf.

57,38%

Unternehmensanleihen

33,13%

Anleihenfonds

8,55%

Cash

0,94%

F AC T S H E E T E & G G LO B AL BO N DS WERTENTWICKLUNG 1 JAHR

31. JULI 2011

WERTENTWICKLUNG P.A. UND VOLATILITT.

6 Monate Fonds Benchmark 1,54% 0,49% 1 Jahr 0,91% -2,12% 2008 3,58% 9,19% 2009 3,75% 4,34% 2010 2,82% 1,15% s. Auflage 11,24% 15,26% YTD 0,72% 0,01% Volatilitt (250 Tage) 2,40% 3,50%

MONATLICHE PERFORMANCE E&G GLOBAL BONDS

E&G Global Bonds
2%

Benchmark

1%

0%

-1%

-2% Jan Feb Mrz Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez

Jan Fonds Benchmark -0,81%

Feb 0,15%

Mrz -0,35%

Apr 0,09% 0,55%

Mai 0,80% 1,01%

Juni 0,00%

Juli 0,85%

Aug

Sept

Okt

Nov

Dez

-0,48% -0,02% -0,63%

-0,39% -0,01%

F AC T S H E E T E & G G LO B AL BO N DS INVESTITIONEN TOP 10 POSITIONEN

Rating Anleihen Nordea 1-Danish Mortgage Bd Funds Nomura Asian Bonds Funds AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA 1,500% 2,250% 4,125% 4,500% 4,250% 3,750% 3,125% 3,000% Bund. Deutschl. (infl. Index.) Bund. Deutschl. (infl. Index.) Bundesschatzanweisung Danske Bank E O-med. Cov.Bd. Unicredit PF 07/12 Dt. Postbank AG PF 09/14 KFW 09/14 UBS AG EO-Med.T.Hyp.PF Flligkeit Pfandbr. DKK Asien loc. Curr. 15.04.2016 15.04.2013 30.01.2015 01.07.2016 27.11.2012 12.02.2014 25.02.2014 06.10.2014 Gewichtung 4,58% 3,97% 3,39% 3,24% 3,07% 3,04% 3,00% 3,00% 2,97% 2,96%

31. JULI 2011

aktuelle Rendite

0,08% 0,19% 2,17% 2,94% 1,89% 1,97% 1,76% 2,29%

FONDSMANAGEMENT
Initiator und Fondsmanager des E&G Global Bonds ist die Bankhaus Ellwanger & Geiger KG. Die 1912 gegrndete Gesellschaft ist eine unabhngige Privatbank, gefhrt von den persnlich haftenden Gesellschaftern Dr. Volker Gerstenmaier und Senator h.c. Mario Caroli. Ellwanger & Geiger besitzt eine Vollbanklizenz und unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Das Bankhaus Ellwanger & Geiger KG ist Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken. Das E&G Portfoliomanagement besteht seit dem Jahr 1990. Die Leistungen des Portfoliomanagements werden regelmig durch das unabhngige Ranking- und Controllinginstitut Firstfive geprft. Firstfive untersucht dafr die Wertentwicklung von mehr als 75 Banken und Vermgensverwaltern in Deutschland, der Schweiz und sterreich. Ausschlaggebend fr die Rangliste der besten fnf Vermgensverwalter sind die Rendite und das dafr eingegangene Risiko. Unsere konservative Anlagestrategie liegt aktuell deutlich ber dem Durchschnitt aller durch Firstfive bewerteten Vermgensverwaltungsdepots. Das IVA (Institut fr Vermgensaufbau) in Mnchen zertifiziert Portfolios, die fr den Vermgensaufbau geeignet sind. Wesentlicher Bestandteil dieser Zertifizierung ist ein Risikorating. Auch hier erhlt unsere konservative Anlagestrategie fr das 4. Quartal 2010 die Bestnote 5 Sterne A(5) mit dem Gesamturteil: Exzellent fr den Vermgensaufbau geeignet.

F AC T S H E E T E & G G LO B AL BO N DS KONTAKT
Bankhaus Ellwanger & Geiger KG Michael Beck Leiter Portfolio Management Brsenplatz 1 D- 70174 Stuttgart Amtsgericht Stuttgart HRA 738 Sitz der Gesellschaft: Stuttgart Persnlich haftende Gesellschafter: Dr. Volker Gerstenmaier, Mario Caroli Fondsmanagement:

31. JULI 2011

Franz Kaim Tel: +49 711 2148 239 Franz.Kaim@privatbank.de

Claudia Buchmller Tel: +49 711 2148 181 Claudia.Buchmueller@privatbank.de

Copyright: Bankhaus Ellwanger & Geiger KG, Alle Rechte vorbehalten. Allein verbindliche Grundlage fr den Erwerb von Anteilen von Investmentfonds sind die jeweiligen Verkaufsprospekte. Diese knnen im Regelfall ber die Homepage des Emittenten abgerufen oder angefordert werden. Bei den vorliegenden Informationen handelt es sich um allgemeine Informationen, nicht um eine Anlageberatung oder Empfehlung oder Finanzanalyse. Die Unterlagen knnen eine individuelle Beratung nicht ersetzen, noch knnen sie als Basis vertraglicher Vereinbarungen herangezogen werden. Durch die berlassung der Unterlagen wird eine Haftung gegenber dem Teilnehmer der Prsentation oder Dritten nicht begrndet. Es wird keine Gewhr und keine Haftung fr die Richtigkeit, Aktualitt und Vollstndigkeit der Inhalte und Darstellungen bernommen. Fr eine individuelle Anlageempfehlung oder Beratung stehen Ihnen unsere Berater gerne zur Verfgung. Eventuelle Angaben zur steuerlichen Situation sind nur allgemeiner Art. Abhngig von der individuellen Situation kann sich eine abweichende steuerliche Beurteilung ergeben. Zu diesbezglichen Informationen und Empfehlungen wird die Hinzuziehung von Rechts- und Steuerberatern angeregt. Bei Performancedarstellung handelt es sich um eigene Berechungen. Diese Angaben, Vergleiche und Betrachtungen der Vergangenheit sind kein verlsslicher Indikator fr zuknftige Entwicklungen. Auch z.B. Markt-, Kurs- und Whrungsschwankungen knnen die Kurse, Werte und Ertrge beeinflussen und zu Verlusten oder Gewinnen fhren. Die enthaltenen Informationen wurden von uns sorgfltig zusammengestellt und beruhen auf Quellen, die wir fr zuverlssig halten. Eine Gewhr fr die Vollstndigkeit und Richtigkeit knnen wir jedoch nicht bernehmen. Die Wiedergabe, Vervielfltigung, Verbreitung und/oder Bearbeitung smtlicher Inhalte und Darstellung des Beitrages ist nur mit vorheriger Zustimmung der Bankhaus Ellwanger & Geiger KG gestattet.