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Momentum

Consolidao de mercado: crescente e irreversvel

Marcos Gouva de Souza, diretor geral da GS&MD Gouva de Souza

A notcia da fuso das operaes da Drogasil e Droga Raia apenas mais um captulo num processo crescente e irreversvel de consolidao de mercado por conta do aumento do nvel competitivo. E espelho de um processo global que correlaciona, diretamente, maturidade dos pases e consumidores consolidao de mercado. O setor de farmcias no Brasil, com mais de 65 mil pontos de venda, um dos mais pulverizados e sua consolidao s comeou recentemente, quando alguns operadores, como a prpria Drogasil, iniciaram uma estratgia de crescimento atravs de aquisies. Ao mesmo tempo, grupos financeiros, como o BTG-Pactual, percebendo que essa fragmentao no faria sentido no longo prazo, tambm passaram a investir na aquisio e consolidao de mercado. A nova empresa resultante da fuso ir deter, apenas, estimados 8,3% do mercado total e o processo dever, de forma irreversvel, continuar a ocorrer, sendo simples lgica a projeo de que em dez anos teremos um cenrio absolutamente diverso do atual, com as cinco maiores redes respondendo por algo entre 40% e 50% do mercado, da mesma forma como ocorre em outros segmentos, como supermercados e eletrodomsticos. E da mesma forma como ocorre nos mercados mais desenvolvidos, onde consolidao rima com maturidade. Na

Alemanha, Frana, Reino Unido e Espanha, a participao dos cinco maiores supermercadistas no total das vendas do setor oscila entre 57% e 61%. Mas esse processo no ocorre s na distribuio e cada vez mais forte tambm na produo e oferta de produtos. E o Brasil um timo exemplo desse quadro. No perodo de 2005 a 2010, a participao das cinco maiores marcas de creme dental no pas cresceu de 89% para 95%. As de caf torrado, de 27% para 32%. A de refrigerantes evoluiu de 51% para 56% e no caso de biscoitos recheados, foi de 35% para 42%. um caminho sem volta, que precisa ser acompanhado, monitorado e administrado, mas no tem como ser impedido. A prpria recente deciso do Cade envolvendo a BRFoods, impondo restries e determinando a alienao de marcas e negcios para aprovao da fuso no conseguir, no longo prazo, impedir um aumento significativo da participao das marcas do grupo, por conta da eficincia estratgica, operacional e de gesto resultante da integrao de negcios. Assim tem ocorrido historicamente e dever continuar a ocorrer. Um dos poucos casos em que a exceo justifica a regra, no Brasil, envolve o setor automobilstico, no qual houve uma reverso da participao das cinco maiores fabricantes que, beneficiadas pelo mercado fechado, durante muitos anos reinaram soberanas, impondo preos e condies. Com a abertura e globalizao da oferta, criou-se uma nova realidade, com mais marcas, modelos, alternativas de produtos e servios. A competio sbia para criar inovao. Nos mercados mais desenvolvidos e maduros, nos principais setores da produo e da distribuio, os cinco principais jogadores de cada segmento, usualmente, detm mais de 40% de mercado, e esse um nmero referncia

do nvel de concentrao. Nos pases emergentes, como China, ndia, Rssia, Turquia e frica do Sul, tanto na produo, nas marcas quanto na distribuio, o nvel de concentrao muito pequeno e o amadurecimento desses mercados trar como consequncia lgica o aumento do nvel de concentrao. E esse o grande atrativo para os investimentos internacionais que tm sido feitos. No caso brasileiro, um pas que pode ser considerado desenvolvente, hbrido de j desenvolvido em muitos setores e emergente em outros, ser crescente e irreversvel a consolidao de segmentos e mercados, como resultado natural de uma maior eficincia de alguns grupos; maior viso e ambio; maior disposio ao risco; melhor condio de acesso a recursos; e mais comprometimento e crena no longo prazo.