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JUNIOR IGIDIO

I. INTRODUÇÃO

Apresentação da origem do
método WYCKOFF

II. AS TRÊS LEIS DE WYCKOFF


Lei da oferta vs Demanda
Lei da causa e efeito
Lei do Esforço vs Resultado
ÍNDICE

III. CICLO DE WYCKOFF


Fases do ciclo de wyckoff
Acumulação/Reacumulação
Distribuição/Redistribuição

METODOLOGIA WYCKOFF SIMPLIFICADA


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O Método de Wyckoff foi desenvolvido


por Richard Wyckoff por volta da
década de 1930. Wyckoff dedicou boa
parte de sua vida ensinando e seu
trabalho tem grande impacto no uso da
análise técnica (TA) moderna. O Método
de Wyckoff se aplica tanto nos
mercados futuros quanto em ações.
Boa parte dos trabalhos de Wyckoff
foram inspirados pelos métodos de
trading de outros traders bem
sucedidos (especialmente Jesse L.
Livermore). Atualmente, Wyckoff tem o
mesmo reconhecimento de outros
grandes nomes como Charles H. Dow e
Ralph N. Elliott.

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LEI DA OFERTA E DEMANDA

A primeira lei afirma que os preços aumentam


quando a procura é maior que a oferta e cai
quando acontece o oposto.

·Demanda > Oferta = Aumento de preço


·Demanda < Oferta = Queda de preços
·Demanda = Oferta = Nenhuma mudança
significativa de
preço provavelmente o gráfico andará de lado.

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exemplo

·Demanda > Oferta = Aumento de


preço

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exemplo

·Demanda < Oferta = Queda de


preço

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CAUSA E EFEITO

A segunda lei afirma que as


diferenças entre oferta e procura
não são aleatórias. Em vez disso, elas
aparecem depois de períodos de
preparação (RANGE) depois de
algum tipo de evento climático (alto
volume de negociação em uma faixa
de preço. Nos termos de Wyckoff,
um período de acumulação (causa)
eventualmente leva a uma tendência
de alta (efeito). Por outro lado, um
período de distribuição (causa)
eventualmente resulta em uma
tendência de baixa (efeito).

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exemplo

causa efeito

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exemplo

Repare que após o alto volume de negociação


ter marcado o fim do movimento de alta, o preço
fez 3 testes de demanda antes da movimentação
de queda, caracterizando a causa que foi o alto
volume e o efeito a ação de preço.

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ESFORÇO VS RESULTADO

A terceira lei de Wyckoff afirma que as


alterações no preço de um bem são resultado
de um esforço, que é representado pelo
volume financeiro. Se a ação do preço estiver
em harmonia com o volume, há uma boa
chance de a tendência continuar. Por outro
lado, se o volume e o preço apresentarem uma
divergência significativa, é provável que a
tendência do mercado se interrompa ou mude
de direção.
.

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exemplo

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exemplo

No exemplo 1 vemos uma situação de esforço


vs resultado não somente no volume financeiro
e sim na quantidade de vendedores, podemos
notar que há muito mais vendedores do que
compradores nas duas pernadas em questão,
porem esses vendedores não conseguem
deslocar o preço com eficiência e assim
caracterizando um esforço excessivo para
pouco resultado

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exemplo

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exemplo

No dia seguinte a movimentação


reverteu

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Um ciclo composto por 5 fases


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Significado das siglas


(PS) suporte preliminar

(SC) venda climática

(AR) Rally automático

(ST) segundo teste

SPRING /MOLA

(LPS) último ponto de suporte

(SOS) salto sobre o rio


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Um ciclo composto por 5 fases


Fase A: É marcada pela diminuição da força


vendedora e um aumento expressivo no
volume, isso indica que o preço está
encontrando demanda em um (PS) suporte
preliminar, já é o primeiro sinal para ficarmos
atentos. Logo em seguida temos o (SC) selling
climax “venda climática” é geralmente marcada
por uma aceleração do preço devido venda em
pânico dos participantes fracos do mercado e
rapidamente absorvida por compradores. Após
a forte queda o preço inverte em (AR) rally
automático que é marcado por uma agressão
de compradores mostrando primeiro sinal de
força. Sendo assim formando suporte em (SC) e
resistência em (AR) para uma possível
montagem de posição (acumulação)

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Um ciclo composto por 5 fases


Fase B: Fase B: nessa fase já com um forte


suporte e uma forte resistência é onde ocorre a
montagem de posição. Os possuidores fortes
testam os níveis de suporte e de resistência já
definidos o que chamamos de (ST) segundo
teste (lembrando que pode ocorrer mais de um
teste). Após os testes forem bem sucedidos os
grandes players acumulam o máximo de ativos
possíveis dentro dessa região demarcada.

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Um ciclo composto por 5 fases


Observação pessoal: Após muitas horas de


estudos e tempo de tela percebemos que
na maioria das vezes esses (testes) são
muito AGRESSIVOS ocasionando traps
(armadilhas) que chegam a violar os níveis
de suporte não só para testar, mas
acumular mais ativos a preços
menores(chamamos esse processo de
busca de liquidez).Essas armadilhas tem
como características um aumento
expressivo no volume.

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Fase C: SPRING /MOLA /ARMADILHA com o


mercado já nessa fase temos como
característica principal o trap (armadilha) final
se certificando que a oferta secou nesse nível
de preço e que acumulou tudo o que podia. E
como disse na observação acima esses testes
tendem a violar os níveis de suporte para
deixarem mais alguns players travados no
fundo do mercado que acabaram acreditando
nesse falso rompimento e quando os grandes
players agridem o mercado com um START de
movimento quem ficou travado no fundo do
mercado começa a estopar suas posições e
com isso ajudam a impulsionar o mercado para
cima.

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Um ciclo composto por 5 fases


Fase D: Para simplificar e dar um melhor


entendimento a fase D, temos como
representatividade o (LPS) último ponto de
suporte, caracterizado pela formação de novos
suportes com um bom volume de agressão e
dando formação ao preço de topos e fundo
ascendentes nos mostrando sinal de força. Essa
fase nos deixa claro umas das leis de WICKYOFF
causa e efeito.

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Um ciclo composto por 5 fases


Fase E: Última fase de um ciclo de acumulação


(SOS) salto sobre o rio, as vezes o ativo pode
abrir em um gap de alta (não é uma regra), já
deixando em más lenções os vendidos, os
forçando a estopar suas posições (quem
vendeu vai ter que comprar) impulsionando o
mercado para cima e trazendo mais
compradores (ocasionando demanda) iniciando
uma tendência de alta.

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Um ciclo composto por 5 fases


Observações: vale ressaltar que nem sempre


encontraremos esse ciclo completamente
perfeito, pois o mercado é um fluxo de ordens
constante e sua dinâmica muda a todo
momento.

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JUNIOR IGIDIO

Exemplo de um ciclo imperfeito onde



ao identifica-lo.
podemos tirar proveito

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Exemplo de um ciclo imperfeito onde



ao identifica-lo.
podemos tirar proveito

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Exemplo de um ciclo imperfeito onde



ao identifica-lo.
podemos tirar proveito

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Ciclo de distribuição

Os mercados de alta
nascem do
pessimismo, crescem
no ceticismo,
amadurecem no
otimismo e morrem
na euforia." Sir John
Templeton “
Sir John Marks Templeton (29 de
novembro de 1912 - 8 de julho
de 2008), foi um investidor ,
banqueiro, gerente de fundos e
filantropo britânico nascido nos
Estados Unidos . criou o
Templeton Growth Fund , que
teve um crescimento médio de
mais de 15% ao ano durante 38
anos.

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JUNIOR IGIDIO

Ciclo de distribuição

Os ciclos de distribuição acontecem quando os


grandes players notam uma certa diminuição
da demanda sustentada pela grande massa
que mantem a tendência de alta comprando
cada vez mais caro. Após identificarem esse
evento é hora de fazer o dinheiro trocar de
mão e colocar lucro no bolso, os trades
iniciantes, eufóricos e corajosos estão
dispostos a entrar no mercado na ponta
compradora, pois a tendência de alta está
confirmada o que de mal pode acontecer? É ai
que a boca do tubarão se abre.

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JUNIOR IGIDIO

Ciclo de distribuição

METODOLOGIA WYCKOFF SIMPLIFICADA


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Ciclo de distribuição

METODOLOGIA WYCKOFF SIMPLIFICADA


JUNIOR IGIDIO

Ciclo de distribuição

METODOLOGIA WYCKOFF SIMPLIFICADA


JUNIOR IGIDIO

Ciclo de distribuição

Conforme podemos ver no exemplo acima, os


trades que entram nesse tipo de movimento
dão liquidez para os grandes players
desovarem suas posições cada vez a preços
mais caros, aproveitando assim a euforia dos
trades “corajosos” até secarem completamente
a demanda para darem início ao movimento
contrário forçando assim os stops dos
compradores de topo e impulsionado o
mercado para baixo.

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Redistribuição

Consiste em um intervalo do mercado,


basicamente uma pausa para o mercado
respirar/distribuir mais contratos ou ações e
continuar o movimento.

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JUNIOR IGIDIO

Ciclo de acumulação

Os ciclos de acumulação acontecem quando os


grandes players notam uma certa diminuição
da oferta ocasionada pela grande massa que
mantem a tendência de baixa vendendo a cada
vez a preços mais baratos. Após identificarem
esse evento é hora de fazer o dinheiro trocar de
mão e colocar lucro no bolso, os trades
iniciantes, apreensivos e em pânico,
básicamente apavorados e dispostos a jogar a
toalha entregando seus ativos, pois a tendência
de baixa está confirmada e eles não querem ser
os últimos a apagar a luz. Eles simplesmete
jogam a toalha !

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JUNIOR IGIDIO

Ciclo de acumulação

METODOLOGIA WYCKOFF SIMPLIFICADA


JUNIOR IGIDIO

Ciclo de acumulação

Conforme podemos ver no exemplo acima, os


trades que entram nesse tipo de movimento
dão liquidez para os grandes players
comprarem cada vez mais a preços mais
baratos, aproveitando assim o pânico e a
ganância dos trades, até secarem
completamente a oferta para darem início ao
movimento contrário forçando assim os stops
dos que venderam no fundo e impulsionado o
mercado para cima.

METODOLOGIA WYCKOFF SIMPLIFICADA


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Reacumulação

Consiste em um intervalo do mercado,


basicamente uma pausa para o mercado
respirar/acumular/comprar mais contratos ou
ações e continuar o movimento.

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VÍDEO SOBRE ACUMULAÇÃO E


DISTRIBIÇÃO

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VÍDEO SOBRE ESFORÇO VS RESULTADO


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ADVERTÊNCIA

SEMPRE PRIORIZE A LEITURA DO CONTEXTO


ANTES DE UMA TOMADA DE DECISÃO, POIS
ELA TE MOSTRARÁ A VISÃO MACRO DO
MERCADO. E PARA UM MELHOR
ENTENDIMENTO DOS CONCEITOS DE
MERCADO ABORDADO POR NÓS DA CT-
COMUNIDADE TRADER RECOMENDAMOS A
LEITURA DE TODOS OS NOSSOS E-BOOKS.

BONS ESTUDOS!!

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