Aprenda a calcular a análise da

rentabilidade de uma empresa

Fazer a análise da rentabilidade de uma empresa é crucial para verificar o
cenário financeiro em que se encontra. A partir desse resultado, você tem mais
facilidade desde para tomar decisões até conquistar potenciais investidores.
Neste artigo, você vai conhecer os principais indicadores financeiros e
aprender como calculá-los. Boa leitura!
Ivan de Souza
17 ago, 20 | Leitura: 8min
 Um dos principais motivos de falência dos empreendimentos é o descuido com
as finanças. Assim, traçar e seguir uma boa estratégia de gestão financeira é
essencial para o bom desempenho no mercado. Para tanto, a análise da
rentabilidade de uma empresa é importantíssima para acompanhar os
seus resultados e, a partir daí, estabelecer melhorias.

Isso permite descobrir se o negócio vale a pena do ponto de vista financeiro ou

se tende a acumular dívidas e, consequentemente, prejuízos que inviabilizarão
as suas atividades futuramente.

Os índices de rentabilidade são os mais relevantes para os gestores, sócios e

investidores, pois apontam o retorno dos recursos aplicados na organização
em si ou em um determinado projeto. Quer aprender a fazer esse cálculo em
sua agência? Confira, neste post, a importância desse processo e como
realizá-lo sem erros!

 O que são indicadores de rentabilidade?

 Por quê calculá-los?
 Como realizar esse processo?
 Como interpretar os índices?
 Como o Studio ajuda na otimização de sua rentabilidade?

O que são indicadores de

rentabilidade?
A rentabilidade pode ser definida como o grau de êxito econômico em
relação ao dinheiro aplicado em projetos e operações. No âmbito
empresarial, esse indicador financeiro é um dos mais importantes junto a
liquidez, utilização de ativos e nível de endividamento.

Basicamente, os indicadores de rentabilidade são ferramentas que revelam o

resultado dos investimentos feitos pelo empreendimento. Eles mostram o grau
de remuneração da empresa, evidenciando o quanto de lucro é suficiente para
atingir um bom desempenho financeiro.

Os gestores podem utilizar esses recursos para checar qual é a capacidade

que o negócio tem de lucrar e obter retorno sobre os seus ativos, capital
 investido e vendas. Além disso, eles medem a possibilidade de ganho dos
acionistas com o capital injetado na agência.

Diferença entre lucratividade e rentabilidade

Embora sejam parecidos, esses indicadores são diferentes, logo também
devem ser calculados e acompanhados de formas distintas. A lucratividade
consiste no valor obtido sobre as despesas e receitas adquiridas pela
companhia dentro de um período de tempo.

Nesse processo, é preciso identificar quais são os custos para a manutenção

mensal do negócio, bem como o quanto tem entrado no caixa. Para chegar a
essas respostas, usa-se a seguinte fórmula:

Lucro líquido/receita total X 100 = índice de lucratividade (%)

Conforme já dissemos, a rentabilidade verifica se os investimentos feitos

geram o retorno projetado. Por meio desse cálculo, descobre-se o quanto foi
obtido a cada real aplicado nas suas operações.

Por quê calculá-los?

Deixar de acompanhar a taxa de rentabilidade é um dos maiores erros
financeiros cometidos por gestores de agências. Afinal, ela indica qual é a
eficiência da empresa, como tem sido o seu controle de custos e como as
oportunidades de negócio estão sendo aproveitadas. Ou seja, dá um panorama
seguro dos rumos que o empreendimento está tomando, se está em um
cenário positivo ou negativo.

Um negócio que tem dificuldades para arcar com os seus custos de

funcionamento e não tem lucros terá complicações para enfrentar a
concorrência e resistir no mercado. Levando isso em consideração, é
imprescindível utilizar as ferramentas de controle disponíveis, como o índice de
rentabilidade, que:

 traz uma visão ampla e detalhada do desempenho financeiro de todos os

departamentos;
 facilita o processo de tomada de decisões;
 direciona o comportamento dos investidores;
 mostra se as práticas adotadas realmente são eficazes para o seu tipo de
negócio;
 evidencia a margem de lucro da empresa.
Portanto, calcular a rentabilidade da agência é indispensável para ter
mais controle financeiro. Isso impacta todas as áreas da organização, as
quais trabalharão mais tranquilas, focando apenas as suas atividades, sem se
preocupar com cortes de custos, por exemplo.

Com esses números em mãos, você também terá mais facilidade para lidar
com sócios, fornecedores e gestores, visto que pode comprovar que o negócio
rende o suficiente para fazer novas aquisições ou é vantajoso para novos
investimentos.

Como realizar esse processo?

Para calcular a rentabilidade da empresa, é preciso dividir o lucro
alcançado em um período de tempo pelo valor do capital inicial
aplicado. Porém, vale ressaltar que existem quatro opções de índices, os
quais devem ser usados conforme a necessidade. Conheça, a seguir, quais
são eles e como funcionam.

Índice de margem
Trata-se do indicador que revela o quanto o empreendimento ganha com a
venda de um produto ou serviço. Ele é dividido entre a margem operacional e a
líquida.

Margem operacional

Em suma, é o lucro puro de uma unidade de produto ou servido vendido,

sem considerar gastos, despesas financeiras e incidência de impostos. Para
chegar ao resultado, é bem simples: basta dividir o lucro operacional da
agência pelo número de unidades que foram comercializadas.
Por exemplo, se a sua agência vendeu 10 pacotes de gerenciamento de redes
sociais em um mês, tendo um lucro de R$ 10 mil, a fórmula a ser usada é:
10.000/10 = 1.000. Desse modo, entende-se que a margem operacional é de
R$ 1.000,00.

Margem líquida

Diferentemente do que acontece no índice anterior, em que não é necessário

descontar despesas, custos e obrigações, a margem líquida inclui todas essas
informações e mostra se a companhia realmente está rendendo em relação
aos custos exigidos para a sua manutenção.

Para verificar a margem líquida, há que se multiplicar o lucro líquido por 100 e
posteriormente dividir o resultado pelas vendas líquidas. Por exemplo, se a
agência teve um lucro líquido no valor de R$ 50 mil e vendas líquidas no valor
de R$ 80 mil, o cálculo será: 50.000 x 100/80.000 = 62,5%.

Esse resultado evidencia o lucro do empreendimento para cada real obtido na

receita líquida. Assim sendo, nesse exemplo, houve um retorno de 62,5% para
cada real da sua receita líquida.

Índice de ativos
Aqui, o valor está relacionado à rentabilidade obtida em cima do ativo, que
nada mais é do que o retorno atingido por meio do investimento realizado na
organização. Na prática, o cálculo requer a descrição dos aportes utilizados,
sem levar em conta a sua origem. A fórmula a ser usada é: lucro líquido x
100/valor do ativo.

Imagine que a agência de comunicação recebeu um investimento de R$ 200

mil e teve um lucro líquido de 100 mil durante o seu primeiro ano de trabalho.
Nesse caso, a fórmula é: 100.000 x 100/200.000 = 50%. O resultado
demonstra que, do total investido na empresa no seu primeiro ano de trabalho,
50% foi retornado.

Retorno sobre capital

A partir do cálculo do retorno sobre capital, os gestores analisam a
rentabilidade dos recursos da agência, além de descobrir se a companhia pode
ser considerada atrativa para novos investidores ou se está tirando dinheiro do
seu próprio caixa para continuar aberta.

Para efetuar esse cálculo, basta fazer a divisão do lucro líquido pelo patrimônio
líquido. Suponha que a agência tenha um patrimônio de R$ 100 mil e obtenha
um lucro líquido de R$ 33 mil. A conta seria: 33.000 / 100.000 = 0,33. Com
base no resultado, a agência teve um retorno de 0,33 % sobre os seus
recursos.

Prazo de retorno
Também chamado de payback, o prazo de retorno indica quanto tempo o
negócio precisará para pagar o investimento efetuado. Quem deseja ter
essa resposta deve dividir o investimento total feito no negócio por um
determinado período.

Exemplo: a agência tem um investimento de R$ 200 mil e conseguiu um lucro

de 20 mil em um mês. A fórmula é: 200.000 / 22.000 = 9,9. Compreende-se
que, se continuar obtendo o mesmo lucro, a tendência é que a empresa pague
todo o seu investimento dentro de 9 meses.

Como interpretar os índices?

Viu só como é fácil calcular a rentabilidade de uma empresa? No entanto, é
importante dizer que o seu trabalho não termina após o cálculo. É necessário
que o departamento financeiro analise e interprete essas informações.

Em primeiro lugar, tenha em mente que os índices de rentabilidade não

devem ser analisados de maneira isolada. Para fazer com que a sua
avaliação seja mais precisa, é indicado comparar o retorno de outros
investimos, como uma poupança ou CDB. Ainda que a aplicação apresente um
risco menor se comparada a um empreendimento, ela poderá ser um bom
parâmetro para checar a sua rentabilidade.
Temos que deixar claro que uma aplicação com liquidez maior tem maiores
possibilidades de converter o investimento feito em dinheiro, o que se difere
dos que são realizados na agência. No geral, para que o índice de
rentabilidade seja classificado como um valor relevante, ele tem que alcançar o
dobro da rentabilidade média de um investimento conservador, como é o caso
da poupança.

Se você trabalha em uma agência digital e deseja melhorar sua gestão

financeira, baixe o nosso kit completo e gratuito sobre o tema!

Como o Studio ajuda na

otimização de sua rentabilidade?
Sem dúvidas, acompanhar a rentabilidade é um ponto primordial para as
empresas que almejam ser bem-sucedidas e atrair a atenção de investidores.
Nesse sentido, recorrer à tecnologia, como o uso de um software de gestão
financeira, é essencial para organizar e controlar todas as atividades
relacionadas às finanças.

Com um sistema de gestão integrada, como o Studio, todos os departamentos

da agência passam a se comunicar com o setor financeiro — condição que
otimiza a gestão de projetos e torna o cruzamento de dados mais
transparente. Em uma única plataforma, você tem acesso a informações
operacionais, comerciais e financeiras, além de soluções que facilitam o
monitoramento dos indicadores. Isso significa que terá dados precisos para
calcular a rentabilidade.

Para evitar prejuízos, o software oferece uma régua de cobrança, que ajuda a
controlar os boletos enviados para os clientes a fim de reduzir as chances de
esquecimento e de inadimplência.

A análise da rentabilidade de uma empresa comprova se a estratégia financeira

seguida pela empresa tem sido eficaz e, caso os números sejam negativos,
possibilita a correção de eventuais erros antes que o negócio se torne inviável.

Quer aproveitar os benefícios do nosso sistema de gestão integrado? Assine

o Studio agora mesmo e teste as nossas soluções para aumentar a sua
rentabilidade!

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX

Índice de rentabilidade e como

calcular nos investimentos
Por Fast Trade
26 maio 2021 - 15:09 | Atualizado em 19 outubro 2022 - 17:41
Índice de rentabilidade

O índice de rentabilidade é uma das principais ferramentas utilizadas

por investidores para encontrar boas oportunidades de investimento. É
possível saber, por meio desses cálculos, quais empresas prezam
pela saúde financeira, têm maiores ganhos e entregam bons
resultados.

Ao entender o que exatamente são esses índices, como funcionam e

seus cálculos, você conseguirá saber quais ativos são mais
adequados para seus objetivos. Despertamos seu interesse? Leia este
conteúdo para se aprofundar no assunto!

O que é e para que serve um índice de

rentabilidade?
Um indicador de rentabilidade tem o objetivo de medir o retorno
financeiro de uma empresa, que pode ser em relação aos seus ativos,
investimentos financeiros, patrimônio líquido e outros fatores.

Quando alguém aloca capital em um negócio, ele precisa saber quais

serão os retornos gerados pelo dinheiro investido. Por isso, esses
indicadores fazem parte da análise fundamentalista de um investidor
para avaliar o desempenho de organizações de um mesmo setor.
Quais são os principais índices de rentabilidade?
Há vários índices que podem ser utilizados, mas nos tópicos seguintes
trouxemos os principais do mercado, como são calculados e exemplos
práticos de seus usos.

Margem líquida (ML)

Esse índice tem a função de comprar o lucro líquido (rendimento real)

e as vendas líquidas (net sales ou as vendas menos seus custos). O
resultado será o lucro que a empresa tem em um determinado
período, sendo assim, sua fórmula é a seguinte:

ML = (lucro líquido / receita líquida) x 100

Se um negócio apresenta um lucro líquido de R$ 1.000.000,00 e uma

receita líquida de R$ 9.000.000,00, nesse caso, a ML será de 11,11%.

Retorno sobre ativos (ROA)

Ele revela os retornos a partir de seus ativos, ou seja, bens e direitos

que aumentam o poder aquisitivo da empresa. Veja como calculá-lo:

ROA = (lucro operacional / ativo total) x 100

Quando uma empresa consegue ter um lucro operacional de R$

200.000,00 com R$ 1.500.000,00 em ativos, então seu ROA é de
13,33%. Por isso, saiba que a contabilidade apenas considera os bens
tangíveis da empresa na contabilização dos ativos, desconsiderando
patentes e marcas.

Retorno sobre capital próprio (ROE)

Também chamado de retorno sobre patrimônio líquido, sua finalidade

é analisar e medir a capacidade de uma empresa em gerar resultados
a partir dos recursos investidos pelos sócios ou acionistas (patrimônio
líquido). Confira seu cálculo:
ROE = (lucro líquido / patrimônio líquido) x 100

Imagine que um negócio tenha R$ 10.000.000,00 de patrimônio

líquido e tenha um lucro líquido de R$ 500.000,00. Nesse caso, então,
o ROE será de 5%.

Do ponto de vista do investidor, se o lucro líquido por ação da

empresa for de R$ 3,00 e seu valor de mercado for de R$ 60,00, então
o ROE dos seus papéis é de 5%.

Retorno sobre capital investido (ROIC)

Conhecido também por retorno do capital, o ROIC mostra se a

empresa está utilizando seus recursos de forma eficaz. Isso é feito por
meio da análise de quanto ela lucra por ano com o dinheiro investido
pelos acionistas ou sócios.

Para calcular o ROIC, primeiro é necessário entender sobre o NOPAT

(Net Operating Profit After Taxes), que é o lucro operacional da
empresa antes do desconto de juros e impostos. Ele é calculado da
seguinte forma:

NOPAT = EBIT * (1 – impostos)

Nessa fórmula, o EBIT consiste no lucro antes da incidência de juros e

imposto de renda. Mas ainda é preciso conhecer outra variável para
chegar ao ROIC, que é o Capital Investido (CI):

CI = Patrimônio Líquido + Passivo Oneroso

Com esses dois fatores em mãos, o investidor já consegue calcular o

retorno do capital de uma empresa com a seguinte fórmula:

ROIC = NOPAT/ CI

Se uma empresa tem o NOPAT de R$ 300.000,00 e o capital investido

pelos acionistas foi de R$ 8.000.000,00, nessa hipótese o ROIC será
de 3,75%. Caso o resultado seja menor que 2%, a empresa é
considerada uma destruidora de valor, por isso é importante que o
ROIC da organização seja acima de 2%.

Para calcular o índice de rentabilidade corretamente, é importante

contar com uma solução parceira, completa, ágil e intuitiva, como por
exemplo o Fast Trade. Essa é uma plataforma que atualiza
informações em tempo real, tem baixa latência e traz inúmeros
recursos de análise técnica ou fundamentalista, como simulador em
tempo real, tape reading, livro de ofertas, estratégia ATS e muito mais.

Quer tomar as melhores decisões sobre seus investimentos? Crie sua

conta na Fast Trade e experimente a plataforma gratuitamente por 7
dias!

Sobre o autor

Fast Trade
Notícias e conteúdos, independente e gratuito, do mercado financeiro para quem
pretende investir, já investe ou apenas acompanha o mercado de capitais.

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX

Rendimento, o que é? Tipos, como

analisar e aumentar a rentabilidade
  18 de
janeiro de 2021
Urbs

O rendimento é o retorno financeiro de um investimento. Sendo assim, toda a

diferença entre o valor inicialmente aplicado e o resultado final é chamado de
rendimento. 

O rendimento pode ser bruto, quando se considera apenas a rentabilidade

resultante, ou pode ser líquido, que é o resultado após os descontos de taxas e
impostos.

Além disso, o retorno pode ter ganho real ou não. Para descobrir se houve
rentabilidade real, é preciso descontar a inflação do período. Desse modo, se o
resultado for acima da inflação, houve ganho real. Se for abaixo, houve apenas
rendimento nominal.

O que é rendimento
O rendimento, também chamado de rentabilidade, é o retorno financeiro
resultante de um investimento. Em outras palavras, o retorno é a diferença
entre o valor inicial investido e o valor total resgatado.

Dessa forma, quanto maior for a diferença entre essas duas razões, maior
serão os lucros do investidor. No entanto, o investidor também pode perder
dinheiro e, neste caso, o retorno é negativo. 
Suno

Suponhamos que você tenha investido no Tesouro Selic quando a taxa

Selic estava em 6% ao ano. Vamos imaginar também que essa taxa não foi
alterada durante o ano. Neste caso, a sua rentabilidade é a taxa Selic
juntamente com a ação dos juros compostos do período. 

Tipos de rendimentos
O rendimento de um investimento pode acontecer de três maneiras:
rendimento nominal, líquido ou real. 

1- Nominal: A rentabilidade nominal é o valor bruto resultante do investimento.

Nesse caso, não se considera os descontos de taxas e impostos. Este valor é
útil para acompanhar o desempenho do ativo, mas não deve ser o único levado
em consideração, já que o investidor não consegue fazer o resgate do
rendimento nominal. 

2- Líquido: O rendimento líquido é o resultado da subtração das taxas e

impostos do rendimento nominal. Portanto, o rendimento líquido é o retorno
que de fato o investidor tem com a aplicação. Nesse sentido, este valor é
importante também para analisar os impactos das taxas e impostos no retorno
do ativo.

Bremenkam pcf
3- Real: Por fim, o rendimento real é o resultado da rentabilidade depois de
descontada a inflação do período. Em síntese, para que um investimento seja
considerado como rentável, ele deve ter um retorno acima da inflação.

Isso porque a inflação corrói o poder de compra. Logo, se o investimento tiver

um retorno acima da inflação, há ganho real. Em contrapartida, se o
rendimento ficar abaixo, ocorre apenas um ganho nominal.

Como analisar o rendimento de um investimento

Para verificar se você obteve ganho real, e não apenas nominal, é preciso
considerar um índice de inflação, como por exemplo, o IPCA – Índice Nacional
de Preços ao Consumidor Amplo. O IPCA é o mais utilizado por
ser considerado como o índice oficial da inflação brasileira e por ser mais
abrangente do que outros índices. 

Depois de determinar qual o índice será usado, é preciso calcular a diferença

entre a inflação do período e o retorno líquido do investimento. Dessa maneira,
se o resultado for positivo, então você obteve ganho real e aumentou o
seu patrimônio.
Sovis

Se o resultado for que o seu ganho foi igual ao índice, então você não valorizou
nem desvalorizou o seu patrimônio, você manteve o seu poder de comprar. Por
fim, se o resultado foi que o rendimento foi abaixo da inflação, então você
perdeu poder de compra. 

Como aumentar o seu rendimento

Não existe fórmula mágica para dobrar seus retornos financeiros. Entretanto,
algumas dicas podem ser úteis para te ajudar a investir melhor e,
consequentemente, conseguir melhores retornos:
1- Objetivos

Estabeleça quais são os seus objetivos com os investimentos. Isso é

extremamente importante, porque somente sabendo onde se quer chegar é
possível estabelecer a melhor rota.

Por exemplo, se o seu objetivo for investir a longo prazo para  sua
aposentadoria, os ativos escolhidos serão diferentes dos investimentos com o
objetivo de comprar um carro em cinco anos.

Onze

2- Perfil de investidor

O perfil de investidor serve para estabelecer o seu grau de aversão ao risco.

Ou seja, esta etapa é importante porque os ativos escolhidos devem respeitar o
seu perfil. Sendo assim, para cada perfil, são indicados aplicações diferentes
que proporcionam retornos diversos.

3- Estudos

Depois de definir seus objetivos e estabelecer os caminhos a serem tomados,

isto é, quais ativos se encaixam com o seu perfil, está na hora de estudar.
Procurar formas de aprofundar seus conhecimentos por meio de sites, cursos e
livros, certamente irá impactar nos resultados dos seus investimentos. 

Iq

4- Longo prazo

Para alcançar bons rendimentos é essencial investir com foco no longo prazo.
Isso porque, com o longo prazo, o investidor pode contar com os efeitos dos
juros compostos.

Na renda fixa, os juros compostos potencializam os rendimentos, pois ocorre a

rentabilidade dos juros sobre juros. Já na renda variável, quando o investidor
reinveste os valores recebidos em dividendos, também ocorre o efeito dos juros
compostos. 

5- Diversificação

Para finalizar, você deve diversificar a sua carteira. A diversificação serve para

diluir o risco de perda e assim proporcionar maiores retornos. Contudo, a
diversificação não deve ser feita apenas entre papéis de empresas diferentes,
mas também entre setores diversos.