Guideannotepcg

REPOBLIKAN'I MADAGASIKARA Tanindrazana - Fahafahana - Fandrosoana MINISTERE DE L'ECONOMIE, DES FINANCES ET DU BUDGET SECRETARIAT GENERAL Conseil Suprieur de la Comptabilit
(CSC) _____________________________________________________
Ordre des Experts Comptables et Financiers de Madagascar (OECFM) ________________________
Institut National de la Statistique (INSTAT) _________________________
PLAN COMPTABLE GENERAL 2005 COHERENT AVEC LES NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES IAS/IFRS
__________________________________________________
GUIDE ANNOTE DU PLAN COMPTABLE GENERAL 2005

(COMPTABILISATION ET EVALUATION DE CERTAINES OPERATIONS USUELLES ET PARTICULIERES)
Arrt n 3169 du 14 avril 2005
REPOBLIKAN'I MADAGASIKARA Tanindrazana - Fahafahana - Fandrosoana MINISTERE DE L'ECONOMIE, DES FINANCES ET DU BUDGET SECRETARIAT GENERAL Conseil Suprieur de la Comptabilit (CSC) _____________________________________________________
Ordre des Experts Comptables et Financiers de Madagascar (OECFM) ________________________
Institut National de la Statistique (INSTAT) _________________________
PLAN COMPTABLE GENERAL 2005 COHERENT AVEC LES NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES IAS/IFRS
__________________________________________________
GUIDE ANNOTE DU PLAN COMPTABLE GENERAL 2005

(COMPTABILISATION ET EVALUATION DE CERTAINES OPERATIONS USUELLES ET PARTICULIERES)
Arrt n 3169 du 14 avril 2005
AVERTISSEMENT
Le prsent guide annot ne couvre pas toutes les oprations prvues par le Plan Comptable Gnral (PCG 2005), approuv par le dcret n2004-272 du 18 fvrier 2004. Compte tenu, cependant, de l'intrt que constitue la mise disposition d'un guide pour, les entits et personnes vises l'article 114-2 du PCG 2005, appeles tablir des tats financiers, le Conseil Suprieur de la Comptabilit (CSC) et l'Ordre des Experts Comptables et Financiers de Madagascar (OECFM) ont choisi de traiter dans ce guide annot les oprations usuelles ( ne pas confondre avec les oprations courantes telles que dfinies dans le PCG 2005), c'est--dire celles qui sont considres comme les plus utilises, quel que soit le secteur d'activit. Le guide annot, qui a repris plusieurs dispositions du PCG 2005, notamment dans sa premire partie, ne se substitue pas au PCG 2005 lui-mme et n'a pas un caractre rglementaire. Il s'agit, en effet, d'un document d'application pratique du plan comptable afin d'en saisir l'esprit et d'en faciliter la comprhension. Les cas et exemples qui sont fournis, largement explicits en recourant, si besoin, aux normes IAS/IFRS elles-mmes, sont de nature illustrer le contenu du guide afin d'en clarifier le sens. Il est suppos que les entits n'effectuent pas des transactions, autres que celles dcrites dans ces cas et exemples. Le guide annot ne peut envisager tous les cas particuliers pouvant se prsenter dans la ralit, notamment ceux, spcifiques des secteurs particuliers. Dans ces derniers cas, il est recommand de consulter les diffrents plans et guides sectoriels qui sont labors pour ces secteurs d'activits et, si besoin, remonter aux normes IAS/IFRS pour leurs dispositions non contraires au PCG 2005. Des plans comptables ont t labors pour les secteurs ayant des activits spcifiques : Etat (Plan Comptable des Oprations Publiques - PCOP), Banque Centrale (Plan Comptable de la Banque Centrale - PCBC), Etablissements de Crdit (Plan comptable des Etablissements de Crdit - PCEC). Le Plan comptable du secteur des Assurances est en cours d'laboration. Pour les autres secteurs d'activit, les guides sectoriels suivants sont disponibles : Tourisme-Htellerie, Energie-Mines-Eau, Institutions sans but lucratif ou ISBL, Agriculture. D'autres guides pourront tre labors ultrieurement, suivant les besoins. Pour le cas des micro et petites entreprises (MPE) qui utilisent le systme minimal de trsorerie (SMT), un guide annot spcifique est dj disponible. Le prsent guide ne constitue pas un mmento fiscal. Le respect du principe d'autonomie du droit fiscal l'emporte dans ce domaine. Toutefois, il est utile d'assurer une cohrence dans le temps, et autant que faire se peut, entre le PCG 2005 et les dispositions du Code Gnral des Impts (CGI). Enfin, il est noter que le prsent guide est appel tre mis jour en fonction de l'volution du PCG 2005 qui a t labor sur la base des normes IAS/IFRS telles qu'elles taient disponibles en 2003. Depuis, les normes ont dj volu.
SOMMAIRE
PREMIERE PARTIE : CADRE CONCEPTUEL, ETATS FINANCIERS, REGLES DE COMPTABILISATION ET D'EVALUATION
Page
TITRE I. CADRE CONCEPTUEL ..............................................................3 CHAPITRE 1 I.11 I.12 I.13 I.14 I.15 : DEFINITIONS ET CHAMP D'APPLICATION ..............3 La comptabilit et les mthodes comptables ..............3 Champ d'application ....................................................4 Le cadre conceptuel ....................................................4 Les tats financiers ......................................................5 Utilisateurs des tats financiers ..................................5
CHAPITRE 2 : CONVENTIONS COMPTABLES DE BASE, CARACTERISTIQUES QUALITATIVES DE L'INFORMATION ET PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX ......................................................6 I.21 Conventions comptables de base................................6 I.22 Caractristiques qualitatives de l'information financire ....................................................................7 I.23 Principes comptables fondamentaux ..........................9 CHAPITRE 3 : DEFINITION DES ACTIFS, PASSIFS, CAPITAUX PROPRES, CHARGES ET PRODUITS ....................13 I.31 Elments constitutifs du bilan : actifs, passifs, capitaux propres ........................................................13 I.32 Elments constitutifs du compte de rsultat ..............16 TITRE II. METHODES DE COMPTABILISATION ET D'EVALUATION 17 CHAPITRE 1 : Principes gnraux de comptabilisation....................17 CHAPITRE 2 : Principes gnraux d'valuation................................19 TITRE III. IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES..................................................................23 CHAPITRE 1 : III.11 III.12 III.13 Immobilisations corporelles et incorporelles..............23 Rgles d'valuation ..................................................23 Rgles de comptabilisation ......................................34 Rgles de prsentation aux tats financiers ............39
CHAPITRE 2 : Immeubles de placement ..........................................40 III.21 Rgles d'valuation ..................................................40 III.22 Rgles de comptabilisation ......................................41
TITRE IV. TITRES ET CREANCES........................................................42 CHAPITRE 1 : Cadre conceptuel, rgles de comptabilisation et d'valuation, prsentation dans les tats financiers ..42 IV.11 Cadre conceptuel ......................................................42 IV.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation au bilan/compte de rsultat, et d'valuation ............43 IV.13 Informations fournir dans l'annexe aux tats financiers ..................................................................48 IV.14 Forme et niveau de dtails des informations fournir......................................................................50 CHAPITRE 2 : Organisation de la comptabilit, nomenclature et fonctionnement des comptes ....................................51 IV.21 Organisation de la comptabilit ................................51 IV.22 Nomenclature des comptes ....................................52 IV.23 Fonctionnement des comptes ..................................52
TITRE V. COTS D'EMISSION, PRIMES ET COUTS D'EMPRUNT ....60 CHAPITRE 1 : Cadre conceptuel, rgles de comptabilisation et d'valuation, prsentation dans les tats financiers ..60 V.11 Cadre conceptuel ......................................................60 V.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation au bilan /compte de rsultat et d'valuation ..............60 V.13 Incorporation en actif des cots d'emprunt (art. 336-3) ................................................................62 V.14 Informations fournir dans l'annexe aux tats financiers....................................................................62 CHAPITRE 2 : Organisation de la comptabilit, nomenclature et fonctionnement des comptes ....................................63 V.21 Organisation de la comptabilit..................................63 V.22 Nomenclature et fonctionnement des comptes ........64
TITRE VI. CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS..............................69 CHAPITRE 1 : Cadre conceptuel, rgles de comptabilisation et d'valuation, prsentation dans les tats financiers ..69
VI.11 Cadre conceptuel......................................................69 VI.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation au bilan /compte de rsultat et d'valuation ............69 VI.13 Prsentation dans les tats financiers ......................71 CHAPITRE 2 : Organisation de la comptabilit, nomenclature et fonctionnement des comptes ....................................72 VI.21 Organisation de la comptabilit ................................72 VI.22 Nomenclature et fonctionnement des comptes ........72
TITRE VII. IMPOTS DIFFERES ..............................................................74 CHAPITRE 1 : Cadre conceptuel, rgles de comptabilisation et d'valuation, prsentation dans les tats financiers ..74 VII.11 Cadre conceptuel ......................................................74 VII.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation et d'valuation ..............................................................76 VII.13 Informations fournir dans l'annexe aux tats financiers ..................................................................77 CHAPITRE 2 : Organisation de la comptabilit, nomenclature et fonctionnement des comptes ....................................79 VII.21 Organisation de la comptabilit ................................79 VII.22 Nomenclature et fonctionnement des comptes ........79
TITRE VIII. STOCKS ET EN-COURS ....................................................88 CHAPITRE 1 : Dfinition ....................................................................88 CHAPITRE 2 : Evaluation ..................................................................89 VIII.21 En cours d'exercice....................................................89 VIII.22 A la clture de l'exercice............................................90 CHAPITRE 3 : VIII.31 VIII.32 VIII.33 Comptabilisation ........................................................94 Mthode de l'inventaire intermittent ..........................94 Mthode de l'inventaire permanent ..........................95 Pertes de valeur ........................................................96
TITRE IX. SUBVENTIONS ......................................................................98 CHAPITRE 1 : Dfinition ....................................................................98 CHAPITRE 2 : Evaluation ..................................................................99
CHAPITRE 3 : Comptabilisation ......................................................100 CHAPITRE 4 : Prsentation dans les tats financiers ....................101
TITRE X. PROVISIONS POUR CHARGES ........................................103 TITRE XI. PRODUITS ET CHARGES DES ACTIVITES ORDINAIRES 104 CHAPITRE 1 : Produits des activits ordinaires ..............................104 XI.11 Les oprations de vente ..........................................105 XI.12 Les autres produits des activits ordinaires ............109 CHAPITRE 2 : Les charges des activits ordinaires ........................111 XI.21 Dfinitions ................................................................111 XI.22 Comptabilisation ......................................................112 XI.23 Nomenclature et fonctionnement des comptes........112
TITRE XII. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS......................116 CHAPITRE 1 : Gnralits ..............................................................116 XII.11 Objectifs des tats financiers ..................................116 XII.12 Responsabilit en matire d'tats financiers ..........116 CHAPITRE 2 : Les tats financiers ..................................................117 XII.21 Structure et contenu des tats financiers ................117 XII.22 Composantes des tats financiers ..........................117 CHAPITRE 3 : Prsentation des tats financiers ............................118 XII.31 Prsentation du bilan................................................118 XII.32 Prsentation du compte de rsultat ........................124 XII.33 Prsentation du tableau de flux de trsorerie ..........128 XII.34 Modle de tableau des flux de trsorerie ................130 XII.35 Prsentation du tableau de variations des capitaux propres ....................................................................132 XII.36 Modle d'tat de variation des capitaux propres ....132 XII.37 Prsentation de l'annexe des tats financiers..........133
ANNEXE I : PLAN DE COMPTES RECOMMANDE ..........................141
ANNEXE II : EXEMPLE DE TABLEAU DE PASSAGE DES COMPTES AUX POSTES ............................................153
DEUXIEME PARTIE : ORGANISATION DE LA COMPTABILITE
TITRE I. ORGANISATION ET CONTROLE ........................................159 TITRE II. INTANGIBILITE DES ENREGISTREMENTS ........................160 TITRE III. LIVRES COMPTABLES........................................................161 TITRE IV. JUSTIFICATION ET CONSERVATION DES DOCUMENTS COMPTABLES ....................................163
PREMIERE PARTIE :
CADRE CONCEPTUEL, ETATS FINANCIERS, REGLES DE COMPTABILISATION ET D'EVALUATION
Guide annot du PCG 2005
Pour rappel, le PCG 2005 comporte deux parties : La premire partie est totalement cohrente avec les normes IAS/IFRS, sauf en ce qui concerne le Systme Minimal de Trsorerie (Art 141-1 141-5) qui n'est pas prvu par ces normes. La deuxime partie est trangre aux normes IAS/IFRS ; elle prsente des rgles d'organisation comptable, de fonctionnement des comptes et de nomenclature des comptes reprises du prcdent plan comptable. Les rgles de la premire partie du PCG 2005 prvalent sur celles de la deuxime partie. Dans la premire partie elle-mme, les rgles particulires prvalent sur les rgles gnrales. Un glossaire, figurant la fin de la premire partie, reprend les dfinitions normatives des termes comptables courants utiliss dans le PCG 2005. Le cas particulier des micro et petites entreprises a t rajout dans le cadre conceptuel de la premire partie, compte tenu de l'importance significative de ces entits dans l'conomie de Madagascar. Le Guide annot a t labor en reprenant dans son ensemble l'ordre de prsentation du PCG 2005 lui-mme.
Cadre conceptuel, tats financiers, rgles de comptabilisation et dvaluation
TITRE I - CADRE CONCEPTUEL

CHAPITRE 1 Dfinitions et champ d'application
I.11 La comptabilit et les mthodes comptables Selon l'article 111-1, la comptabilit est un systme d'organisation de l'information financire permettant de saisir, classer, valuer, enregistrer des donnes de base chiffres ou non, correspondant aux oprations de l'entit et de prsenter des tats financiers donnant une image fidle de la situation financire, de la performance et des variations de la situation financire de l'entit la date de clture des comptes. Cet article dfinit la comptabilit et impose d'entre, l'objectif des tats financiers qui est de donner une image fidle de l'entit sur le plan de la situation financire (" Bilan "), de la performance (" Compte de rsultat ") et des variations de la situation financire (" Tableaux des flux de trsorerie et de variation des capitaux propres "). La comptabilit de chaque entit doit : respecter la terminologie, les conventions comptables de base et les autres principes communs l'ensemble des entits ; mettre en uvre des mthodes et des procdures normalises ; s'appuyer sur une organisation rpondant aux exigences de tenue, de contrle, de collecte et de communication des informations traiter (Art. 111-2). Concernant les mthodes comptables, le PCG 2005, contrairement l'ancien plan comptable, tablit une distinction nette entre les mthodes comptables de base et les principes comptables. Ainsi, il est stipul l'article 111-3 que les mthodes comptables comprennent les conventions comptables de base, les principes comptables fondamentaux, les mthodes d'valuation ainsi que les rgles ou pratiques spcifiques appliques par une entit pour tablir et prsenter ses tats financiers.
I.12 Champ d'application Comparativement au PCG 1987, le champ d'application du nouveau plan comptable est largi et prcis. Ainsi, il est stipul que : les dispositions du PCG 2005 s'appliquent toute personne physique ou morale astreinte la tenue d'une comptabilit destine l'information externe comme son propre usage, sous rserve de dispositions spcifiques la concernant (Art. 114-1) ; et que sont astreintes la tenue d'une comptabilit : - les entreprises soumises au Code de Commerce ; - les entreprises publiques, parapubliques ou d'conomie mixte ; - les coopratives, associations, organismes non gouverne-mentaux (ONG) ; et plus gnralement les entits produisant des biens ou des services marchands ou non marchands, dans la mesure o elles exercent des activits conomiques qui se fondent sur des actes rptitifs (Art. 114-2).
I.13 Le cadre conceptuel Face l'volution importante des normes IAS/IFRS ainsi que celle de l'environnement des diffrentes entits considres comme utilisateurs du PCG 2005, il est constamment conseill ces utilisateurs de se rfrer ce cadre conceptuel, notamment dans les situations non prvues par les dispositions de ce plan comptable. En effet, selon l'art.112-1, le cadre conceptuel : introduit les concepts qui sont la base de la prparation et de la prsentation des tats financiers : conventions comptables de base, caractristiques qualitatives de l'information financire, principes comptables fondamentaux ; constitue une rfrence pour l'volution de la normalisation comptable ; facilite l'interprtation des rgles comptables et l'apprhension de transactions ou d'vnements non explicitement prvus par la rglementation comptable. Le dernier tiret de cet article consacre la primaut des rgles comptables sur le cadre conceptuel.
I.14 Les tats financiers Les tats financiers sont une reprsentation financire structure de la situation financire et des transactions conduites par une entit. L'objectif des tats financiers usage gnral est de fournir des informations sur la situation financire, la performance et les flux de trsorerie de l'entit qui soient utiles un large ventail d'utilisateurs (Art. 113-1).
I.15 Utilisateurs des tats financiers Les tats financiers constituent le principal moyen de communication de l'information financire aux diffrents utilisateurs, internes et externes que sont : les dirigeants, les organes d'administration et de contrle et les diffrentes structures internes de l'entit ; les fournisseurs de capitaux (propritaires, actionnaires, investisseurs ou banques et autres bailleurs de fonds) ; l'Administration et les autres institutions dotes de pouvoirs de rglementation et de contrle (autorits fiscales, statistiques nationales et autres organismes ayant un pouvoir de planification, de rglementation et de contrle) ; les autres partenaires de l'entit, tels les assureurs, les salaris, les fournisseurs ou les clients ; les autres groupes d'intrt, y compris le public de faon gnrale (Art. 115-1). Les articles 113-1 et 115-1 consacrent la notion de " pertinence partage " des tats financiers. Il est dsormais affirm lgalement que les tats financiers sont usage gnral et destins un large ventail d'utilisateurs. Il est noter cependant, qu' l'instar des normes IAS/IFRS, le PCG 2005 considre les investisseurs comme tant les principaux utilisateurs des tats financiers. Disparaissent ainsi les considrations tacites qui avaient toujours prvalues selon lesquelles les tats financiers taient usage juridique, fiscal et bancaire et qui entranaient bien souvent la publication d'informations trop sommaires ou trop dtailles ou encore caractre plus juridique et fiscale qu'conomique et ce, au dtriment de l'atteinte de l'objectif des tats financiers formul l'article 111-1 (l'image fidle).
CHAPITRE 2 Conventions comptables de base, caractristiques qualitatives de l'information financire et principes comptables fondamentaux
Selon l'Art. 120, les conventions comptables de base, les caractristiques qualitatives de l'information financire et les principes comptables fondamentaux constituent une base pour l'laboration des normes comptables et la recherche de solutions appropries aux problmes comptables poss. Ils dcoulent d'un environnement conomique, social et lgal particulier. I.21 Conventions comptables de base Ces conventions constituent des hypothses fondamentales sur l'environnement conomique et social et sur l'utilisation de l'information comptable et financire et sur lesquelles repose la formulation de principes comptables. Le PCG 2005 a dfini quatre (4) conventions comptables de base : 121-1 Convention de l'entit L'entit est considre comme tant un ensemble autonome, distinct de ses propritaires, associs ou actionnaires. La comptabilit d'une entit repose sur une nette sparation entre son patrimoine et celui des personnes physiques ou morales qui la dirigent ou qui ont contribu sa constitution et son dveloppement. Les tats financiers de l'entit prennent en compte uniquement l'effet de ses propres transactions et des seuls vnements qui la concernent. 121-2 Convention de l'unit montaire La ncessit d'une unit de mesure unique pour enregistrer les transactions d'une entreprise a t l'origine du choix de la monnaie comme unit de mesure de l'information vhicule par les tats financiers. Seuls les transactions et vnements susceptibles d'tre quantifis montairement sont comptabiliss. Cependant, les informations non quantifiables mais pouvant avoir une incidence financire, doivent galement tre mentionnes dans les tats financiers (l'annexe).
121-3
Comptabilit d'exercice Sous rserve de dispositions spcifiques concernant les micro et petites entits, les effets des transactions et autres vnements sont comptabiliss sur la base des droits constats, c'est--dire la date de survenance de ces transactions ou vnements, et non quand interviennent les flux montaires correspondants. Ils sont prsents dans les tats financiers des exercices auxquels ils se rattachent. Continuit d'exploitation Les tats financiers sont tablis sur une base de continuit d'exploitation, c'est--dire en prsumant que l'entit poursuivra ses activits dans un avenir prvisible, moins que des vnements ou des dcisions survenues avant la date de publication des comptes rendent probable dans un avenir proche la liquidation ou la cessation totale ou partielle d'activit. Lorsque les tats financiers ne sont pas tablis sur cette base, les incertitudes, quant la continuit d'exploitation, doivent tre indiques et justifies, et la base sur laquelle ils ont t arrts, doit tre prcise. Ainsi, la continuit de l'exploitation est toujours prsume. Cette convention est la base des rgles d'valuation la clture de l'exercice. Elle a pour corollaire le principe d'indpendance des exercices.
121-4
I.22 Caractristiques qualitatives de l'information financire 122-1 Pour les besoins de la prise de dcision, les tats financiers doivent garantir la transparence sur la ralit de l'entit en prsentant une information complte et utile. Cette information doit satisfaire aux caractristiques qualitatives suivantes : 122-2 L'intelligibilit : une information est intelligible lorsqu'elle est facilement comprhensible par tout utilisateur ayant une connaissance raisonnable des affaires et des activits conomiques et de la comptabilit et ayant la volont d'tudier l'information d'une faon raisonnablement diligente. La pertinence : une information est pertinente lorsqu'elle peut influencer les dcisions conomiques des utilisateurs en les aidant valuer des vnements passs, prsents ou futurs ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes.
122-3
La pertinence d'une information est lie sa nature et son importance relative. 122-4 La fiabilit : une information est fiable lorsqu'elle est exempte d'erreurs, d'omissions et de prjugs significatifs, et lorsque son laboration a t effectue sur la base des critres suivants : recherche d'une image fidle ; prminence de la ralit sur l'apparence ; neutralit ; prudence ; exhaustivit.
122-5
La recherche de l'image fidle implique notamment le respect des rgles et des principes comptables. Toutefois, dans le cas exceptionnel o l'application d'une rgle comptable se rvle impropre donner une image fidle de l'entit, il doit y tre drog. Il est alors ncessaire de mentionner dans l'annexe aux tats financiers les motifs de cette drogation.
Les caractristiques qualitatives de l'information financire permettent d'aboutir la production d'informations refltant l'image fidle d'une entit. En effet, l'image fidle est un objectif, (Art.111-1) plus qu'un principe, comme elle l'a t dans le cadre du PCG 1987. Elle s'applique moins une opration dtermine qu' la vision d'ensemble donne de l'entreprise travers ses tats financiers. La recherche d'une image fidle peut conduire droger une rgle comptable dans le cas exceptionnel (extrmement rare) o l'application de cette rgle se rvle impropre. Cette ventualit de drogation permet de distinguer l'image fidle de la rgularit et de la sincrit. L'attention est attire sur le fait que les possibilits de drogation ne concernent que les rgles comptables et non les principes comptables. S'entendent par rgles comptables : les rgles de prsentation des tats financiers du chapitre III de la premire partie ; les mthodes de comptabilisation et d'valuation dcrites au Titre III de la premire partie ; les rgles d'organisation de la comptabilit, d'organisation et de fonctionnement des comptes de la deuxime partie. Dans certains cas extrmement rares, l'application d'une rgle comptable pourrait aboutir une prsentation trompeuse des tats financiers. Un tel cas ne peut exister que si le traitement impos par la rgle est
manifestement inappropri et si l'application de la rgle ou la prsentation d'informations supplmentaires ne permettent pas de parvenir prsenter une image fidle. Il est inappropri de s'carter d'une rgle simplement parce qu'un autre traitement donnerait lui aussi une image fidle. Pour valuer s'il est ncessaire de s'carter d'une rgle, il faut examiner : (a) l'objectif de la rgle et la raison pour laquelle cet objectif n'est pas atteint ou n'est pas pertinent en la circonstance ; et (b) en quoi les circonstances propres l'entit, diffrent de celles d'autres entits qui se conforment cette disposition. Parce qu'on peut s'attendre ce que les circonstances qui imposent un cart par rapport une rgle soient extrmement rares et que la ncessit de s'en carter fasse l'objet d'un vaste dbat et de jugements subjectifs, il est important que les utilisateurs soient informs que l'entit ne s'est pas totalement conforme aux rgles du PCG 2005 dans la totalit de leurs aspects significatifs. Il est galement important qu'ils aient suffisamment d'informations, leur permettant de porter un jugement inform sur la ncessit ou non de s'carter d'une rgle et de calculer eux mme, les ajustements qui seraient ncessaires pour se conformer cette rgle. 122-6 La comparabilit : une information est comparable lorsqu'elle est tablie et prsente dans le respect de la permanence des mthodes et permet son utilisateur de faire des comparaisons significatives dans le temps au sein de l'entit et dans l'espace, au niveau national et international entre les entits.
I.23 Principes comptables fondamentaux Le PCG 2005 a dfini huit (8) principes comptables fondamentaux dont six (6) ont t dj utiliss dans le cadre du PCG 1987. Les deux nouveaux principes introduits dans le PCG 2005 sont les principes d'importance relative et la prminence de la ralit sur l'apparence.
123-1
Principe d'indpendance des exercices Le rsultat de chaque exercice est indpendant de celui qui le prcde et de celui qui le suit. Pour sa dtermination, il convient donc de lui imputer les transactions et les vnements qui lui sont propres, et ceux-l seulement.
10
Dans l'hypothse o un vnement, ayant un lien de causalit direct et prpondrant avec une situation existante la date d'arrt des comptes d'un exercice, est connu entre cette date et celle de l'tablissement des comptes dudit exercice, il convient de rattacher cet vnement l'exercice clos. Ce rattachement s'effectue sur la base de la situation existante la date d'tablissement des comptes. Si un vnement se produit aprs la date de clture de l'exercice et n'affecte pas la situation de l'actif ou du passif de la priode prcdant la clture, aucun ajustement n'est effectuer. Cependant, cet vnement doit faire l'objet d'une information dans l'annexe s'il est d'une importance telle qu'il pourrait affecter les dcisions des utilisateurs des tats financiers. Un exercice comptable a normalement une dure de 12 mois. Dans des cas exceptionnels o l'exercice est infrieur ou suprieur 12 mois et notamment, en cas de cration ou de cessation de l'entit en cours d'anne ou de mois ou en cas de modification de la date de clture, la dure retenue doit tre prcise et justifie. Les consquences de l'application de ce principe sont : les inventaires des lments d'actifs, de passifs et de capitaux propres en fin d'exercice ; le rapprochement des produits et des charges de l'exercice ; l'tablissement des tats financiers chaque fin d'exercice. L'opration faisant exception ce principe, est le cas des vnements postrieurs la date de clture de l'exercice, tel que mentionn ci-dessus. Des exemples de rattachement un exercice d'vnements postrieurs la date de sa clture mais survenant avant la date d'tablissement des comptes pourraient tre les suivants : ajustement effectu sur les comptes pour une perte sur crance qui est confirme par la faillite du client survenant postrieurement la date de clture ; abandon ventuel du principe de continuit de l'exploitation dans la prparation des tats financiers suite la destruction quasi-totale des moyens de productions de l'entit aprs la date de clture. A proprement parler, il ne s'agit pas de rattacher un exercice des vnements postrieurs mais de tenir compte, dans les comptes de l'exercice, des pertes qui ont pris naissance avant la clture de l'exercice.
11
123-2
Principe d'importance relative (seuil de signification) Les tats financiers doivent mettre en vidence toute information significative, c'est--dire toute information pouvant avoir une influence sur le jugement que les utilisateurs de l'information peuvent porter sur l'entit. Les montants non significatifs sont regroups avec des montants correspondant des lments de nature ou de fonction similaire. Les normes comptables ne sont pas censes s'appliquer aux lments sans importance significative.
123-3
Principe de prudence La prudence est l'apprciation raisonnable des faits, dans des conditions d'incertitude afin d'viter le risque de transfert, sur l'avenir, d'incertitudes prsentes, susceptibles de grever le patrimoine ou le rsultat de l'entit. Les actifs et les produits ne doivent pas tre survalus, et les passifs et les charges ne doivent pas tre sous-valus. Toutefois, l'application du principe de prudence ne doit pas conduire la cration de rserves occultes ou de provisions excessives.
L'application du principe de prudence entrane : la comptabilisation d'une charge lorsqu'une diminution d'avantages conomiques est probable ; l'valuation de l'actif la plus faible des deux valeurs suivantes : valeur recouvrable ou valeur comptable nette ; la comptabilisation des pertes intervenues au cours de l'exercice, ou d'un exercice antrieur, mme si elles ne sont connues qu'entre la date de clture de l'exercice et celle de l'arrt des comptes (cf. principe d'indpendance des exercices). 123-4 Principe de permanence des mthodes La cohrence et la comparabilit des informations comptables, au cours des priodes successives impliquent une permanence dans l'application des rgles et procdures relatives l'valuation des lments et la prsentation des informations. Toute exception ce principe ne peut tre justifie que par la recherche d'une meilleure information ou par un changement de la rglementation.
12
123-5
Principe du cot historique Sous rserve de dispositions particulires, les lments d'actifs, de passifs, de charges et de produits sont enregistrs en comptabilit et prsents dans les tats financiers au cot historique, c'est--dire sur la base de leur valeur la date de leur constatation, sans tenir compte des effets de variations de prix ou d'volution du pouvoir d'achat de la monnaie. Principe d'intangibilit du bilan d'ouverture Le bilan d'ouverture d'un exercice doit correspondre au bilan de clture de l'exercice prcdent.
123-6
Toutefois, les corrections d'erreurs ainsi que l'impact des changements de mthode comptable sont comptabiliss en capitaux propres d'ouverture. Cependant, les donnes comparatives doivent tre retraites pour assurer la comparabilit entre l'exercice prcdent et l'exercice concern (Art 347-4). 123-7 Principe de prminence de la ralit sur l'apparence (substance over form) Les oprations doivent tre enregistres en comptabilit et prsentes dans les tats financiers, conformment leur nature et leur ralit financire et conomique, sans s'en tenir uniquement leur apparence juridique. En application de ce principe, certains biens (comme les biens acquis selon le systme de location financement ou crdit bail) peuvent tre inscrits l'actif du bilan, compte tenu de la nature et de la ralit conomique de l'opration, mme si sur le plan juridique, l'opration ne rpond pas la notion juridique de proprit de l'entreprise. 123-8 Principe de non-compensation La compensation, entre lments d'actif et lments de passif au bilan ou entre lments de charges et lments de produits dans le compte de rsultat, n'est pas autorise, sauf dans les cas o elle est impose ou prvue par la rglementation comptable. Des charges et produits lis rsultant de transactions et d'vnements similaires et ne prsentant pas de caractre significatif peuvent tre compenss.
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CHAPITRE 3 Dfinition des actifs, passifs, capitaux propres, charges et produits

La fourniture de dfinitions de termes comptables constitue une des grandes innovations du PCG 2005 par rapport aux Plans Comptables qui se sont succds Madagascar. Une des principales retombes est qu'un vocabulaire commun est dsormais applicable, ce qui fera disparatre les situations rencontres frquemment dans le pass o une dfinition diffrente pouvait tre donne un mme terme d'une entit l'autre ou d'un exercice l'autre. Il est important que l'utilisateur du PCG 2005 attache une attention particulire aux diffrentes dfinitions qui sont prsentes dans le chapitre 3 de la premire partie du PCG 2005. En effet, ces dfinitions modifient de manire fondamentale l'approche et les dfinitions traditionnelles des comptes de Bilan et des comptes du Compte de rsultat. Une bonne comprhension de ces dfinitions permettra l'utilisateur de comprendre les contenus du bilan et du compte de rsultat en particulier, selon les normes internationales IAS/IFRS et selon le PCG 2005.
I.31 Elments constitutifs du bilan : actifs, passifs, capitaux propres 131-1 Le bilan est un tat rcapitulatif des actifs, des passifs et des capitaux propres de l'entit la date de clture des comptes. Les actifs reprsentent les ressources contrles par l'entit du fait d'vnements passs et dont elle attend des avantages conomiques futurs.
131-2
Le " contrle d'un actif " est le pouvoir d'obtenir les avantages conomiques futurs procurs par cet actif (IAS 3910). Il y a contrle lorsque toutes les conditions ncessaires la protection des intrts des parties impliques ont t satisfaites. Il n'est pas ncessaire qu'une opration d'acquisition soit acheve du point de vue juridique pour que le contrle passe effectivement l'acqureur (IAS 22 20). L' " avantage conomique futur " d'un actif est le potentiel qu'a cet actif de contribuer, directement ou indirectement, des flux nets futurs de trsorerie et d'quivalents de trsorerie au bnfice de l'entit (Cadre Conceptuel des IAS 53).
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131-3
L'actif courant comprend les lments d'actif : que l'entit s'attend pouvoir raliser (vendre ou consommer) l'occasion de son cycle d'exploitation normal ; ou qui sont dtenus essentiellement des fins de transaction ou pour une dure courte et que l'entit s'attend raliser dans les douze mois suivant la date de clture de son exercice ; ou qui constituent de la trsorerie ou quivalents de trsorerie dont l'utilisation n'est pas soumise restriction : fonds en caisse, dpts vue et placements court terme trs liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de trsorerie et qui sont soumis un risque ngligeable de changement de valeur. Le cycle d'exploitation est la priode s'coulant entre l'acquisition des matires premires, ou des marchandises, entrant dans le processus d'exploitation et leur ralisation sous forme de trsorerie. L'actif non courant comprend les lments d'actif : qui sont destins tre utiliss d'une manire continuelle pour les besoins des activits de l'entit, telles les immobilisations corporelles ou incorporelles ; ou qui sont dtenus des fins de placement long terme ; ou que l'entit n'a pas l'intention ou n'a pas la possibilit de raliser dans les douze mois suivant la date de clture de son exercice. Les passifs sont constitus des obligations actuelles de l'entit rsultant d'vnements passs et dont l'extinction devrait se traduire pour l'entit par une sortie de ressources.
131-4
131-5
131-6
Le terme " actuelles " est considrer par opposition au terme " futures " . 131-7 Pour l'entit, une obligation consiste dans le devoir ou la responsabilit d'agir ou de faire quelque chose d'une certaine faon. Les obligations peuvent tre juridiquement excutoires en consquence d'un contrat irrvocable ou d'une disposition statutaire. C'est normalement le cas, par exemple, pour les montants payables au titre des biens et services reus. Des obligations naissent galement de la pratique commerciale normale, des usages et du dsir de conserver de bonnes relations d'affaires ou d'agir de faon quitable.
131-8
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131-9
Le passif courant comprend les lments de passif : que l'entit s'attend teindre l'occasion de son cycle d'exploitation normal ; ou dont le rglement doit intervenir dans les douze mois suivant la date de clture de son exercice.
131-10 Le passif non-courant comprend tous les lments de passif qui ne constituent pas des passifs courants. 131-11 Les passifs long terme portant intrts doivent tre classs en passifs non-courants mme si leur rglement doit intervenir dans les douze mois suivant la date de clture de l'exercice si les conditions suivantes sont simultanment remplies : leur chance initiale tait fixe plus de douze mois ; l'entit a l'intention de refinancer l'obligation sur le long terme ; et cette intention est confirme par un accord de refinancement ou de rchelonnement des paiements finalis avant la date de clture des comptes. 131-12 Les capitaux propres ou fonds propres ou capital financier correspondent l'excdent des actifs de l'entit sur ses passifs courants et non courants tels que dfinis l'article prcdent. Ils sont galement dsigns par le terme " Actif net ".
En vertu des dfinitions ci-dessus, on peut donc tablir l'quation fondamentale suivante : ACTIFS - PASSIFS = CAPITAUX PROPRES
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I.32 Elments constitutifs du compte de rsultat 132-1 Le compte de rsultat est un tat rcapitulatif des charges et des produits raliss par l'entit au cours de la priode considre. Par diffrence des produits et des charges, il fait apparatre le rsultat net de la priode. Les charges sont des diminutions d'avantages conomiques au cours de la priode sous forme de consommations, de sorties, de diminutions d'actifs ou de survenance de passifs. Elles ont pour effet de diminuer les capitaux propres autrement que par des distributions aux participants aux capitaux propres. Les produits sont des accroissements d'avantages conomiques au cours de l'exercice sous forme d'entres ou d'accroissements d'actifs ou de diminutions de passifs. Ils ont pour effet d'augmenter les capitaux propres autrement que par des augmentations provenant des apports des participants aux capitaux propres. Le chiffre d'affaires correspond aux ventes de marchandises et production vendue de biens et services valus sur la base du prix de vente hors taxes rcuprables et ralises par l'entit avec les tiers l'occasion de son activit normale et courante.
132-2
132-3
132-4
Cette dfinition qui rsulte d'une prise en considration du contexte malgache ne relve pas des normes IAS/IFRS. Elle a t introduite dans le PCG 2005 afin de permettre le cas chant, une distinction correcte entre le chiffre d'affaires et les autres produits. 132-5 Le rsultat net de l'exercice est gal la diffrence entre le total des produits et le total des charges de cet exercice. Il doit pouvoir tre rapproch de la variation des capitaux propres entre le dbut et la fin de l'exercice, hors oprations affectant directement le montant des capitaux propres sans constituer des charges ou des produits.
(Cf. Etat de variation des capitaux propres)
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TITRE II - METHODES DE COMPTABILISATION ET D'EVALUATION

Avant d'aborder la comptabilisation et l'valuation de certains postes des tats financiers dans le cadre du prsent guide, il est important de prsenter les principes gnraux, la fois de comptabilisation et d'valuation des oprations et transactions comptables. Le lecteur constatera que la plupart des fondements de ces principes se trouvaient dj dans le prcdent plan comptable, car constituant des principes de base de la comptabilit.
CHAPITRE 1 Principes gnraux de comptabilisation

310-1 La comptabilisation est le processus consistant incorporer au bilan ou au compte de rsultat une opration qui satisfait la dfinition d'un lment des tats financiers et qui rpond aux critres de comptabilisation suivants : a) il est probable que tout avantage conomique futur li cette opration ira l'entit ou en proviendra ; et b) l'opration a un cot ou une valeur qui peut tre valu de faon fiable. S'entendent par " lments des tats financiers " : les actifs, les passifs, les capitaux propres, les charges et les produits (cf. Art 131-1 141-5). 310-2 Les transactions concernant des actifs, des passifs, des capitaux propres, des produits et des charges tels que dfinis dans le Plan Comptable Gnral doivent tre enregistres en comptabilit ; une absence de comptabilisation ne peut tre justifie ou corrige par une information narrative ou chiffre d'une autre nature, telle qu'une mention en annexe des tats financiers.
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Les articles 310-1 et 310-2 impliquent, de l'organe de management, un comportement pro actif et dynamique de recherche permanente des transactions qui ncessitent d'tre comptabilises, rduisant ainsi les risques de non-exhaustivit des informations financires. Ce comportement constitue la diffrence par rapport aux mthodes de comptabilisation de l'ancien plan comptable qui s'appuyait sur le concept d'origine fiscal de " fait gnrateur ", entranant une attitude " passive " et d'attentisme des oprateurs de la comptabilit (attente d'un " fait gnrateur " avant de comptabiliser).
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CHAPITRE 2 Principes gnraux d'valuation

320-1 L'valuation consiste dans la dtermination des montants montaires auxquels les lments des tats financiers sont comptabiliss et inscrits au bilan et au compte de rsultat. Elle intervient lors de la comptabilisation initiale et, postrieurement cette comptabilisation, au moins chaque tablissement des tats financiers. Sauf dispositions particulires, les lments d'actifs, de passifs, de produits et de charges sont enregistrs en comptabilit et prsents dans les tats financiers au cot historique et sans tenir compte des effets des variations de prix ou de l'volution du pouvoir d'achat de la monnaie.
320-2
Cet article est l'affirmation de la primaut des dispositions particulires sur les principes gnraux. Les dispositions particulires sont stipules dans les rgles de comptabilisation et d'valuation de certains postes des tats financiers et d'oprations particulires, prsentes aux articles 331-1 355-3 du PCG 2005. Comme exemple de dispositions particulires, l'on pourrait citer l'article 331-16 alina 2 qui permet d'valuer les immeubles de placement leur juste valeur. 320-3 Le cot historique d'un actif est le montant de trsorerie pay ou la juste valeur de la contrepartie donne pour l'acqurir la date de son acquisition ou de sa production. Le cot historique d'un passif est le montant des produits reus en change de l'obligation ou le montant de trsorerie que l'on s'attend verser pour teindre le passif dans le cours normal de l'activit. Le cot historique des biens inscrits l'actif du bilan lors de leur comptabilisation est constitu, aprs dduction des taxes rcuprables et des remises commerciales, rabais et autres lments similaires :
320-4
320-5
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pour les biens acquis titre onreux, par le cot d'acquisition ; pour les biens reus titre d'apport en nature, par la valeur d'apport ; pour les biens acquis titre gratuit, par la juste valeur la date d'entre ; pour les biens acquis par voie d'change, les actifs dissemblables sont enregistrs la juste valeur des actifs reus, et les actifs similaires sont enregistrs la valeur comptable des actifs donns en change ; pour les biens ou services produits par l'entit, par les cots de production. 320-6 Le cot d'acquisition d'un lment est son prix d'achat rsultant de l'accord des parties la date de la transaction, major des droits de douane et autres taxes fiscales non rcuprables par l'entit auprs de l'Administration fiscale ainsi que des frais accessoires directement attribuables pour obtenir son contrle et sa mise en tat d'utilisation. Les frais de livraison et de manutention initiaux, les frais d'installation, les honoraires de professionnels tels qu'architectes et ingnieurs constituent des frais directement attribuables. Les rductions commerciales et autres lments similaires sont dduits pour obtenir le cot d'acquisition. Exemples : Une machine importe sera comptabilise un cot comprenant son prix d'achat, droits de douane compris, ses frais de livraison et d'installation, et les honoraires de l'ingnierie conseil, moins l'escompte pour rglement au comptant propos par le fournisseur ; Une vente crdit 90 jours de 100 000 est comptabilise pour 98 000 en cas d'escompte de 2% (taux du march) pour rglement au comptant. La juste valeur est de 100 000 moins 2%, soit 98 000. En cas de paiement crdit, on enregistre des frais financiers pour 2 000. 320-7 Le cot de production d'un lment est gal au cot d'acquisition des matires consommes et des services utiliss pour la production de cet lment, major des autres cots engags par l'entit au cours des oprations de production pour l'amener dans l'tat et l'endroit o il se trouve, c'est--dire les charges directes de production ainsi que les charges indirectes raisonnablement rattachables sa production.
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Les charges lies une utilisation non optimale des capacits de production (sous-activit) doivent tre exclues lors de la dtermination du cot de production d'un actif. 320-8 A chaque arrt des comptes, l'entit doit apprcier s'il existe un quelconque indice montrant qu'un actif a pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, l'entit doit estimer la valeur recouvrable de l'actif.
Les indices minimum considrer sont les suivants : Sources d'information externe : (a) diminution plus importante de la valeur de march d'un actif par rapport au seul effet attendu du passage du temps ou de l'utilisation normale ; (b) changement dans l'environnement technologique, conomique ou juridique ou du march ayant un effet ngatif sur l'entit ou sur l'actif ; (c) augmentation des taux d'intrt affectant les taux d'actualisation ; Sources d'information interne : (a) indices d'obsolescence ou de dgradation physique de l'actif ; (b) plans d'abandon ou de restructuration du secteur d'activit auquel l'actif appartient ; (c) performance conomique de l'actif moins bonne que celle attendue. 320-9 La valeur recouvrable d'un actif est value la valeur la plus leve entre son prix de vente net et sa valeur d'utilit : le prix de vente net d'un actif est le montant qui peut tre obtenu de la vente d'un actif lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, diminu des cots de sortie ; la valeur d'utilit d'un actif est la valeur actualise des flux de trsorerie futurs estims attendus de l'utilisation continue de l'actif et de sa sortie la fin de sa dure d'utilit. Dans le cas o il ne serait pas possible de dterminer le prix de vente net d'un actif, sa valeur recouvrable pourra tre considre comme gale sa valeur d'utilit. Dans le cas o un actif ne gnrerait pas directement de flux de trsorerie, sa valeur recouvrable doit tre dtermine sur la base de l'unit gnratrice de trsorerie laquelle il appartient. Des estimations, des moyennes et des calculs simplifis peuvent fournir une approximation raisonnable des calculs dtaills ncessaires pour dterminer le prix de vente net ou la valeur d'utilit d'un actif tel que prvu dans le prsent article.
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320-10 Lorsque la valeur recouvrable d'un actif est infrieure sa valeur comptable nette d'amortissement, cette dernire doit tre ramene sa valeur recouvrable. Le montant de l'excdent de la valeur comptable sur la valeur recouvrable constitue une perte de valeur. 320-11 La perte de valeur d'un actif est constate par la diminution dudit actif et par la comptabilisation d'une charge. Dans le cas o il ne serait pas possible de dterminer le prix de vente net d'un actif, sa valeur recouvrable pourra tre considre comme gale sa valeur d'utilit. 320-12 A chaque arrt des comptes, l'entit doit apprcier s'il existe un indice montrant qu'une perte de valeur comptabilise pour un actif, au cours d'exercices antrieurs, n'existe plus ou a diminu. Si un tel indice existe, l'entit doit estimer la valeur recouvrable de l'actif. 320-13 La perte de valeur constate sur un actif, au cours d'exercices antrieurs, est reprise en produit dans le compte de rsultat lorsque la valeur recouvrable de cet actif redevient suprieure sa valeur comptable. La valeur comptable de l'actif est alors augmente hauteur de sa valeur recouvrable, sans toutefois pouvoir dpasser la valeur comptable nette d'amortissements qui aurait t dtermine si aucune perte de valeur n'avait t comptabilise pour cet actif au cours d'exercices antrieurs. Les informations suivantes sont fournir dans l'annexe des tats financiers : Etat des pertes de valeur avec indication des modes de calcul utiliss et des dotations ou annulations effectues au cours de l'exercice ; Indication pour chaque poste d'lments fongibles de l'actif courant (stocks, titres de placement, instruments de trsorerie), de la diffrence, lorsqu'elle est d'un montant significatif entre : - leur valuation suivant la mthode pratique, - leur valuation sur la base du prix de march connu la clture des comptes ; Prcisions sur la nature, le montant, l'volution, l'amortissement, les pertes de valeur et le traitement comptable.
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TITRE III - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

(Articles 331-1 331-16) CHAPITRE 1 Immobilisations corporelles et incorporelles
Une " Immobilisation corporelle " est un actif corporel dtenu par une entit pour la production ou la fourniture de biens ou de services, la location, ou l'utilisation des fins administratives, et qu'elle s'attend utiliser sur plus d'un exercice (Art 331-1). Une " Immobilisation incorporelle " est un actif non montaire (c'est-dire dont la valeur vnale en monnaie de compte est susceptible de varier), identifiable et sans substance physique, dtenue par une entit pour la production ou la fourniture de biens ou de services, la location ou l'utilisation des fins administratives. Il s'agit, par exemple, de fonds commerciaux acquis, de marques, de logiciels informatiques ou autres licences d'exploitation, de franchises ou de frais de dveloppement d'un gisement minier destin une exploitation commerciale (Art 331-2).
III.11 Rgles d'valuation III.111 Evaluation initiale L'valuation initiale consiste dans la dtermination des montants montaires auxquels les immobilisations corporelles et incorporelles sont inscrites au bilan lors de la comptabilisation initiale. Les immobilisations corporelles et incorporelles sont enregistres en comptabilit et prsentes dans les tats financiers au cot historique et sans tenir compte des effets des variations de prix ou de l'volution du pouvoir d'achat de la monnaie.
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III. 1111 Biens acquis titre onreux Pour les biens acquis titre onreux, le cot historique correspond au cot d'acquisition. Le cot d'acquisition des immobilisations est son prix d'achat rsultant de l'accord des parties la date de la transaction, major des droits de douane et autres taxes fiscales non rcuprables par l'entit auprs de l'Administration fiscale ainsi que des frais accessoires directement attribuables pour obtenir son contrle et sa mise en tat d'utilisation. Les frais de livraison et de manutention initiaux, les frais d'installation, les honoraires de professionnels tels qu'architectes et ingnieurs constituent des frais directement attribuables. Les rductions commerciales et autres lments similaires sont dduits pour obtenir le cot d'acquisition. Exemple (en milliers dAriary) : La socit ABC a fait l'acquisition d'un ensemble de matriels de production et a effectu les dpenses suivantes : prix d'achat de l'ensemble de matriels 50 000 facture de transport ou du transporteur dont TVA 800 4 800 frais d'installation dont TVA 1 200 7 200 frais de mise en marche dont TVA 400 2 400 Calculer le cot d'acquisition de l'ensemble de matriels. Rponse : Le cot d'acquisition de l'ensemble de matriels est compos de : son prix d'achat, des frais accessoires directement attribuables pour obtenir son contrle et sa mise en tat d'utilisation. Calcul du cot d'acquisition : prix d'achat livraison (*) installation (*) mise en marche (*) Cot d'acquisition
50 000 4 000 6 000 2 000 ______ 62 000
(*) La TVA y affrente qui est la TVA rcuprable n'est pas incorpore au cot d'acquisition (800 pour le transport, 1 200 pour l'installation et 400 pour les frais de mise en marche).
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III.1112 Biens reus titre d'apport en nature Pour les biens reus titre d'apport en nature, le cot historique correspond la valeur d'apport. III.1113 Biens acquis titre gratuit Pour les biens acquis titre gratuit, le cot historique correspond la juste valeur la date d'entre. La juste valeur tant dfinie comme le " montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale ". III.1114 Biens acquis par voie d'change Pour les actifs dissemblables, le cot historique correspond la juste valeur des actifs reus. Pour les actifs similaires, le cot historique correspond la valeur comptable des actifs donns en change. III.1115 Biens produits par l'entit Pour les biens produits par l'entit, le cot historique correspond au cot de production. Le cot de production d'un lment est gal au cot d'acquisition des matires consommes et des services utiliss pour la production de cet lment, major des autres cots engags par l'entit au cours des oprations de production pour l'amener dans l'tat et l'endroit o il se trouve, c'est--dire les charges directes de production ainsi que les charges indirectes raisonnablement rattachables sa production. Les charges lies une utilisation non optimale des capacits de production (sous-activit) doivent tre exclues lors de la dtermination du cot de production d'un actif. Les cots suivants sont des frais directement rattachables qui entrent dans le cot d'une immobilisation : cot de prparation du site ; frais initiaux de livraison et de manutention ; frais d'installation ; honoraires des professionnels tels qu'architectes et ingnieurs ; cot de dmantlement d'une installation la fin de sa dure d'utilit, ou cot de rnovation d'un site si ce dmantlement ou cette rnovation constitue une obligation pour l'entit. Dans ce cas, ce cot doit galement faire l'objet d'une provision au passif du bilan.
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Les cots d'emprunt qui sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un actif exigeant une longue priode de prparation avant d'tre utilis ou vendu sont incorpors dans le cot de cet actif (investissement immobilier, stock vinicole). L'incorporation des cots d'emprunt est suspendue en cas d'interruption de l'activit productive, et elle doit cesser lorsque les activits indispensables la prparation de l'actif pralablement son utilisation ou sa vente sont pratiquement toutes termines. Exemple (en milliers dAriary) : La socit XYZ a ralis, au cours de l'exercice N, la construction d'un matriel spcifique qui est termine le mois d'octobre N+2. Les dpenses relatives ce matriel se sont leves : Matires utilises Main d'uvre Charges indirectes fixes de production Charges indirectes variables de production Intrt de l'emprunt finanant l'opration : - intrts relatifs la priode prcdant la fabrication - intrts relatifs la priode de fabrication - intrts relatifs la priode postrieure la mise en service
80 70 30 20
000 000 000 000
8 000 20 000 16 000
Quel est le cot de production du matriel si le niveau d'activit de l'entreprise est de 90% ? Rponse : Le cot de production est gal : Matires Mains d'uvre Charges indirectes fixes de production Charges indirectes variables de production Intrts relatifs la priode de fabrication 80 000 70 000 27 000 20 000 20 000 ______ 217 000
Cot de production
Les frais administratifs, les intrts relatifs la priode antrieure ou postrieure la fabrication ne sont pas incorpors au cot. Il en est de mme des frais fixes correspondant la sous-activit de l'ordre de 3 000 000 ( 30 000 000 x 10%).
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III.112 Evaluation ultrieure Aprs la comptabilisation initiale en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit tre comptabilise son cot diminu du cumul d'amortissements et du cumul ventuel des pertes de valeurs. III. 1121 Les amortissements L'amortissement rsulte de la rpartition systmatique du montant amortissable d'un actif sur sa dure d'utilit estime selon un plan d'amortissement et en tenant compte de la valeur rsiduelle probable de l'actif l'issue de cette dure. BASE AMORTISSABLE = COUT D'ACQUISITION - VALEUR RESIDUELLE La dure d'utilit et le mode d'amortissement d'une immobilisation corporelle doivent tre rexamins priodiquement, et en cas de modifications importantes des estimations ou prvisions antrieures, la dotation aux amortissements de l'exercice en cours et des exercices futurs doit tre ajuste. Exemple : Une entreprise a acquis une construction amortie sur 20 ans. Cinq ans plus tard, elle estime la dure d'utilit 17 ans (au lieu de 15 ans comme prvue). L'amortissement annuel futur sera donc de 1/17 du montant net de la construction au lieu de 1/15. Les amortissements antrieurs ne seront pas corrigs. L'amortissement correspond la consommation des avantages conomiques lis un actif corporel ou incorporel. Le mode d'amortissement d'un actif est le reflet de l'volution de la consommation par l'entit des avantages conomiques de cet actif : mode linaire, mode dgressif ou mode des units de production, le mode linaire est adopt si cette volution ne peut tre dtermine de faon fiable. L'amortissement linaire conduit une charge constante sur la dure d'utilit de l'actif. Le mode dgressif conduit une charge dcroissante sur la dure d'utilit de l'actif. Le mode des units de production donne lieu une charge base sur l'utilisation ou la production prvue de l'actif.
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Exemple (en Ariary) : Un matriel industriel a t acquis pour 50 000 000 le 01/01/N. Ce matriel est amortissable en 5 ans et sa valeur rsiduelle est estime 5 000 000. Selon le mode d'amortissement adopt par l'entreprise (en fonction du rythme et de l'volution de la consommation de l'actif estim par l'entreprise), le plan d'amortissement de ce matriel se prsente comme suit : Amortissement linaire
Annes
N N+1 N+2 N+3 N+4
Base de calcul
45 000 000 45 000 000 45 000 000 45 000 000 45 000 000
Amortissement
9 000 000 9 000 000 9 000 000 9 000 000 9 000 000
Valeur rsiduelle
41 000 000 32 000 000 23 000 000 14 000 000 5 000 000
Base amortissable
= cot d'acquisition - valeur rsiduelle = 50 000 000 - 5 000 000 = 45 000 000
Amortissement dgressif - Mthode de l'amortissement dgressif taux dcroissant Il s'agit de dterminer une fraction significative par anne. Le dnominateur est gal au total des chiffres reprsentant chacune des annes (ici 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15). Le numrateur est le chiffre de chaque anne pris en ordre inverse : 5, 4, 3, 2, 1.
Annes
N N+1 N+2 N+3 N+4
Base de calcul
45 000 000 x 5/15 45 000 000 x 4/15 45 000 000 x 3/15 45 000 000 x 2/15 45 000 000 x 1/15
Amortissement
15 000 000 12 000 000 9 000 000 6 000 000 3 000 000
Valeur rsiduelle
35 000 000 23 000 000 14 000 000 8 000 000 5 000 000
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- Mthode de l'amortissement dgressif taux constant Il s'agit de dterminer une fraction significative par anne. La valeur amortir est gale, pour la premire anne, la valeur d'acquisition et, pour les annes suivantes, la valeur rsiduelle.
Annes
N N+1 N+2 N+3 N+4
Base de calcul
45 000 000 x 35,56% 29 000 000 x 35,56% 18 687 600 x 35,56% 12 042 290 x 35,56% 7 760 052 x 35,56%
Amortissement
16 000 000 10 312 400 6 645 310 4 282 238 2 760 052
Valeur rsiduelle
29 000 000 18 687 600 12 042 290 7 760 052 5 000 000
Amortissement en fonction du nombre d'units de production Pour dterminer les amortissements en fonction du nombre d'units de production, il faut dterminer, priori les prvisions globales sur 5 ans, des units de production. Cas spcifique de l'amortissement des immobilisations incorporelles : La dure d'utilit d'une immobilisation incorporelle est prsume ne pas dpasser 20 ans. Dans le cas d'un amortissement sur une dure plus longue, ou dans le cas d'absence d'amortissement, des informations spcifiques sont fournies dans l'annexe des tats financiers.
III.1122 Les pertes de valeur A chaque fin d'exercice, toute entit est tenue de recenser ses actifs et de les valuer de manire dterminer leur valeur d'inventaire. La notion de perte de valeur rsulte de la dtermination de ces valeurs d'inventaire. La perte de valeur est dfinie comme " le montant de l'excdent de la valeur comptable d'un actif sur sa valeur recouvrable ". PERTE DE VALEUR = VALEUR COMPTABLE NETTE - VALEUR RECOUVRABLE A chaque arrt des comptes, l'entit doit apprcier s'il existe un quelconque indice montrant qu'un actif a pu perdre de la valeur. Si un tel indice existe, l'entit doit estimer la valeur recouvrable de l'actif.
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Exemples d'indice : Obsolescence ou dgradation physique, Performance conomique infrieure celle attendue, Valeur de march, Changement de l'environnement (technologique, du comportement du march, conomique, juridique,).
Valeur recouvrable = maximum (prix de vente net d'un actif ; valeur d'utilit d'un actif) - Le prix de vente net se dfinit comme " le montant qui peut tre obtenu de la vente d'un actif lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, diminu des cots de sortie ". - La valeur d'utilit se dfinit comme " la valeur actualise des flux de trsorerie futurs estims attendus de l'utilisation continue de l'actif et de sa sortie la fin de sa dure d'utilit ". - Si la valeur recouvrable devient infrieure la valeur comptable, cela signifie que l'actif a perdu de sa valeur. Une perte de valeur doit tre constate de manire ce que la valeur comptable s'ajuste sur la valeur recouvrable. Exemple (en Ariary) : Le 1er janvier N, la socit ABC a acquis un matriel pour un montant de 50 000 000. La dure d'utilit de ce matriel est de 10 ans. Le 31 dcembre N+2, le prix de vente du matriel sur le march, net des cots de sortie, est de 20 000 000 du fait de l'volution technologique et sa valeur d'utilit pour l'entit a galement diminu pour les mmes raisons et est estime 28 000 000. Dterminer la perte de valeur. Rponse : Valeur recouvrable = 28 000 000 = maximum (prix de vente ; valeur d'utilit) Pour faciliter la dtermination de la perte de valeur, il est conseill d'tablir un plan d'amortissement pour la dure d'utilit totale de l'immobilisation.
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Plan d'amortissement
Situation initiale Anne 01/01/N 31/12/N 31/12/N+1 31/12/N+2 31/12/N+3 31/12/N+4 31/12/N+5 31/12/N+6 31/12/N+7 31/12/N+8 31/12/N+9 Amortissement 0 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 Valeur nette comptable 50 000 000 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 28 000 000 24 000 000 20 000 000 16 000 000 12 000 000 8 000 000 4 000 000 0 Situation aprs dprciation Amortissement Valeur nette comptable
Aprs le test de dprciation effectu le 31/12/N+2, la valeur du matriel inscrite au bilan est de 28 000 000 qui sera amortissable linairement sur le restant de la dure d'utilit, soit 7 ans. L'amortissement annuel devient alors 4 000 000 (28 000 000/7). Traitement comptable au 31/12/N+2 681 Dotations actifs non courants 5 000 000 281 Amortissement corporel 681 Dotations actifs non courants 291 Perte de valeur 7 000 000 7 000 000
5 000 000
NB : Les actifs doivent tre dprcis : si possible, de manire spare, lment par lment ; sinon, de manire regroupe par " Units Gnratrices de Trsorerie " UGT. Dans ce cas, l'estimation des pertes de valeur ventuelles se fait au niveau de l'UGT. Une unit gnratrice de trsorerie (UGT) est le plus petit groupe identifiable d'actifs dont l'utilisation continue gnre des entres de trsorerie qui sont largement indpendantes des entres de trsorerie gnres par d'autres actifs ou groupe d'actifs.
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Exemple (en Ariary) : Une entreprise a dfini comme UGT une chane de montage d'un produit. Compte tenu des spcificits de l'ensemble de matriel constituant la chane de montage, il n'y a pas de prix de vente net pour chaque lment. L'entreprise a alors estim les flux de trsorerie futurs attendus de l'utilisation continue de l'ensemble de matriel et a obtenu une valeur d'utilit s'levant 100 000 000. Avant le test de dprciation, la valeur nette comptable de chaque lment se prsente comme suit : Matriel 1 80 000 000 Matriel 2 30 000 000 Matriel 3 40 000 000 ___________ 150 000 000 La perte de valeur pour l'ensemble de matriel s'lve alors 50 000 000 (150 000 000 - 100 000 000) et se rpartit entre les lments au prorata de leur valeur nette comptable. Perte de valeur pour M1 (1) 26 666 666 Perte de valeur pour M2 (2) 10 000 000 Perte de valeur pour M3 (3) 13 333 334 ____________ 50 000 000 (1) (2) (3) 80 000 000 x 50 000 000/150 000 000 30 000 000 x 50 000 000/150 000 000 40 000 000 x 50 000 000/150 000 000
III.1123 Les reprises de pertes de valeur La perte de valeur constate sur un actif, au cours d'exercices antrieurs, est reprise en produit dans le compte de rsultat lorsque la valeur recouvrable de cet actif redevient suprieure sa valeur comptable. La valeur comptable de l'actif est alors augmente hauteur de sa valeur recouvrable, sans toutefois pouvoir dpasser la valeur comptable nette d'amortissements qui aurait t dtermine si aucune perte de valeur n'avait t comptabilise pour cet actif au cours d'exercices antrieurs.
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Exemple (en Ariary) : Reprenons l'exemple de la socit ABC ci dessus. Supposons qu'au 31/12/N+4, la valeur d'utilit du matriel, compte tenu d'une modification de la rglementation, s'lve 35 000 000. Quel doit tre le traitement comptable au 31/12/N+4 ? Rponse : Reprenons le plan d'amortissement
Situation initiale Anne 01/01/N 31/12/N 31/12/N+1 31/12/N+2 31/12/N+3 31/12/N+4 31/12/N+5 31/12/N+6 31/12/N+7 31/12/N+8 31/12/N+9 Amortissement 0 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 Valeur nette comptable 50 000 000 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 4 000 000 28 000 000 24 000 000 20 000 000 16 000 000 12 000 000 8 000 000 4 000 000 0 Situation aprs dprciation Amortissement Valeur nette comptable
Au 31 dcembre N+4, la valeur comptable est de 20 000 000 alors que la valeur recouvrable s'lve 35 000 000. Ce qui fait ressortir un cart de 15 000 000 par rapport la valeur comptable au 31/12/N+4. Mais la reprise de perte de valeur est soumise un double plafond : la perte de valeur constate fin N+2 (7 000 000), la diffrence entre valeur nette comptable aprs 1er test de dprciation et la valeur comptable initiale, soit 5 000 000 (25 000 000 - 20 000 000). Par consquent, le montant de reprise de perte de valeur est de 5 000 000.
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Traitement comptable au 31/12/N+4 681 Dotations actifs non courants 281 Amortissement 291 Perte de valeur 781 Reprise perte de valeur 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000
III.12 Rgles de comptabilisation III.121 Comptabilisation initiale Une immobilisation est comptabilise en tant qu'actif lorsqu'elle rpond la dfinition de l'actif et lorsque : il est probable que tout avantage conomique futur li cette immobilisation ira l'entit ; l'immobilisation a un cot ou une valeur qui peut tre valu de faon fiable. A l'entre dans le patrimoine, le schma d'criture suivant est pass : 20 21 Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles 404 Fournisseur d'immobilisations XXX XXX XXX
III.1211 Immobilisations corporelles Lors de la comptabilisation initiale, les principes suivants sont applicables pour regrouper ou sparer les actifs corporels : les lments de faible valeur peuvent tre considrs comme entirement consomms dans l'exercice de leur mise en service et par consquent, ne pas tre comptabiliss en immobilisations (importance relative). Ce principe ncessite, de la part de chaque entit, de fixer un seuil de capitalisation formalis dans une note de procdure. Les pices de rechange et matriels d'entretien spcifiques sont comptabiliss en immobilisations corporelles lorsque leur utilisation est lie certaines immobilisations et si l'entit compte les utiliser sur plus d'un exercice. Ces cots doivent tre amortis sur l'intervalle de temps entre deux rvisions.
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Les composants d'un actif sont traits comme des lments spars s'ils ont des dures d'utilit diffrentes ou procurent des avantages conomiques selon un rythme diffrent. Ce principe appel " approche par composant " impose, ds l'acquisition, de comptabiliser, de manire spare, les composants dont la dure de vie est plus courte que celle de l'immobilisation prise dans son ensemble. Exemple (en Ariary ) : Le cot d'un haut fourneau s'lve 200 000 000 dont 50 000 000 concerne le revtement en brique. La dure d'utilit de ce haut fourneau est estime 50 ans. Le revtement en brique de ce haut fourneau doit tre chang tous les 10 ans et le cot de cet entretien priodique est de 50 000 000. Quel doit tre le traitement comptable la date de mise en service ? Rponse : Le revtement en brique dont la dure d'utilit est infrieure la dure du reste de l'immobilisation est comptabilis distinctement. 215-1 Installation technique - fourneau 150 000 000 215-2 Installation technique - revtement 50 000 000 404 Fournisseur d'immobilisations 200 000 000 Les actifs lis l'environnement et la scurit sont considrs comme des immobilisations corporelles s'ils permettent l'entit d'augmenter les avantages conomiques futurs d'autres actifs par rapport ceux qu'elle aurait pu obtenir s'ils n'avaient pas t acquis. III.1212 Immobilisations incorporelles Les dpenses de dveloppement ou des dpenses rsultant de la phase de dveloppement d'un projet interne constituent une immobilisation incorporelle si, et seulement si, l'entit peut dmontrer tout ce qui suit : a) la faisabilit technique ncessaire l'achvement de l'immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ; b) son intention d'achever cette immobilisation incorporelle et de l'utiliser ou de la vendre ; c) sa capacit utiliser ou vendre l'immobilisation incorporelle ; d) la faon dont l'immobilisation incorporelle gnrera des avantages conomiques futurs probables. L'entit doit dmontrer, entre autres choses, l'existence d'un march pour
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la production issue de l'immobilisation incorporelle ou pour l'immobilisation incorporelle elle-mme ou, si celle-ci doit tre utilise en interne, son utilit ; e) la disponibilit de ressources (techniques, financires et autres) appropries pour achever le dveloppement et utiliser ou vendre l'immobilisation incorporelle ; et f) sa capacit valuer de faon fiable les dpenses attribuables l'immobilisation incorporelle au cours de son dveloppement (Art 331-11). Exemple : Les prototypes dans le secteur automobile ne seront comptabiliss que s'ils donnent lieu rellement la production d'un modle commercialisable. Les dpenses de recherche ou les dpenses rsultant de la phase de recherche d'un projet interne constituent des charges comptabiliser lorsqu'elles sont encourues. Elles ne peuvent tre immobilises.
III.122 Comptabilisation des dpenses ultrieures Les dpenses ultrieures relatives des immobilisations corporelles ou incorporelles dj comptabilises en immobilisations sont comptabilises en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues si elles restaurent le niveau de performance de l'actif. Si elles augmentent la valeur comptable de ces actifs, c'est--dire quand il est probable que des avantages conomiques futurs, suprieurs au niveau original de performance, iront l'entit, elles sont comptabilises en immobilisations et ajoutes la valeur comptable de l'actif. Les amliorations qui aboutissent une augmentation des avantages futurs sont par exemple : la modification d'une unit de production permettant d'allonger sa dure d'utilit ou d'augmenter sa capacit ; l'amlioration de pices machines permettant d'obtenir une amlioration substantielle de la qualit de la production ou de la productivit de l'unit ; l'adoption de nouveaux processus de production permettant une rduction substantielle des cots oprationnels antrieurement constats.
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Exemples : Le changement du moteur d'un vhicule peut allonger sa dure d'utilit et donc la dpense y affrente peut tre comptabilise en immobilisation ; Le changement de pices ncessaire maintenir le niveau normal de performance et de productivit d'une machine constitue des charges d'entretien. III.123 Mise hors service et sorties Une immobilisation doit tre sortie de la comptabilit lorsque l'entit n'attend plus d'avantages conomiques futurs de son usage. Cette ventualit se prsente lors de la cession ou de la mise au rebut de l'immobilisation. Les profits et pertes provenant de la mise hors service ou de la sortie d'une immobilisation doivent tre dtermins par diffrence entre les produits de sortie nets et la valeur comptable de l'immobilisation et doivent tre comptabiliss en produits ou en charges oprationnels. Exemple 1 (en Ariary) : Soit une machine acquise pour 10 000 000 amortie pour 7 500 000 au moment de la cession et dont le prix de vente est de 3 000 000. Rponse : Sortie de l'immobilisation 2815 Amortissement installation technique 652 Moins value sur cession 215 Installation technique 7 500 000 2 500 000 10 000 000
pour sortir l'immobilisation et annuler les amortissements cumuls. Constatation de la vente 462 Crance sur cession d'immobilisation 3 000 000 752 Plus value sur cession
3 000 000
Constatation de la plus ou moins value Il s'agit ici de solder le compte 652 pour ne faire apparatre que la plus value nette de cession : 752 Plus value sur cession 2 500 000 652 Moins value sur cession 2 500 000 La plus value nette de cession correspond alors au solde final du compte 752 qui est de 3 000 000 - 2 500 000, soit 500 000.
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Exemple 2 (en Ariary) : Reprenons l'exemple ci dessus en supposant que le prix de cession est de 1 500 000. Rponse : Sortie de l'immobilisation 2815 Amortissement installation technique 7 500 000 652 Moins value sur cession 2 500 000 215 Installation technique
10 000 000
pour sortir l'immobilisation et annuler les amortissements cumuls. Constatation de la vente 462 Crance sur cession d'immobilisation 752 Plus value sur cession
1 500 000 1 500 000
Constatation de la plus ou moins value Il s'agit ici de solder le compte 652 pour ne faire apparatre que la plus value nette de cession : 752 Plus value sur cession 1 500 000 652 Moins value sur cession 1 500 000 Le compte 752 est sold et le compte 652 prsente un solde de 1 000 000 qui correspond la moins value sur cession.
III.124 Comptabilisation la date d'inventaire La perte de valeur ainsi que l'amortissement d'une immobilisation sont constats par la diminution de la dite immobilisation et par la comptabilisation d'une charge. Exemple (en Ariary) : Une machine a t acquise le 01/01/N pour une valeur de 10 000 000 et dont la dure d'utilit est estime 5 ans. Au 31/12/N+2, la perte de valeur de cette machine est value 500 000. Passer les critures d'inventaire. Rponse : 681 Dotations actifs non courants 2 500 000 281 Amortissement 291 Perte de valeur sur immos corporelles 2 000 000 500 000
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III.13 Rgles de prsentation aux tats financiers Les immobilisations corporelles et incorporelles sont prsentes au bilan leurs valeurs brutes dduites des amortissements et pertes de valeur cumules. Les dotations aux amortissements et les pertes de valeur sont des charges des activits ordinaires. Les informations suivantes doivent tre fournies en annexe : 1) La conformit ou la non-conformit aux normes : toute drogation par rapport ces normes devant tre explique et justifie ; 2) La mention des mthodes d'valuation retenues ou des choix effectus, lorsque pour une opration, plusieurs mthodes sont admises ; 3) Les explications sur la mise en uvre de changement de mthode ou de rglementation : justification de ces changements, impact sur les rsultats et capitaux propres de l'exercice et des exercices prcdents, mthode de comptabilisation ; 4) L'indication d'ventuelles erreurs significatives corriges au cours de l'exercice : nature, impact sur les comptes de l'exercice, mthode de comptabilisation, retraitement des informations comparatives de l'exercice prcdent. L'annexe comporte les complments d'informations ncessaires une bonne comprhension : a) Etat de l'actif immobilis en indiquant pour chaque poste : les entres, les sorties et les virements de poste poste (voir exemple de tableau ci-aprs) ; b) Etat des amortissements et pertes de valeur avec indication des modes de calcul utiliss et des dotations ou annulations effectues au cours de l'exercice (voir exemple de tableau ciaprs) ; c) Indication relative aux engagements pris en matire de locationfinancement : nature des biens, traitement comptable, chance et montants ; d) Montant des frais accessoires et frais financiers ventuellement inclus dans le cot de production d'immobilisations et de stocks fabriqus par l'entit.
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CHAPITRE 2 Immeubles de placement

Un " Immeuble de placement " est un bien immobilier (terrain ou btiment, ou partie d'un btiment) dtenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux la fois. Il n'est donc pas destin : tre utilis dans la production ou la fourniture de biens ou de services ; tre utilis des fins administratives ; ou tre vendu dans le cadre de l'activit ordinaire (Art 331-15).
III. 21 Rgles d'valuation III. 211 Evaluation initiale Les rgles d'valuation initiale des immobilisations corporelles restent valables pour les immeubles de placement. Ainsi, un immeuble de placement est valu initialement son cot historique qui reprsente soit le cot d'acquisition soit le cot de production.
III. 212 Evaluation ultrieure Aprs sa comptabilisation initiale en tant qu'immobilisation corporelle, les immeubles de placement peuvent tre valus : soit leur cot diminu du cumul d'amortissements et du cumul des pertes de valeur selon la mthode utilise dans le cadre gnral des immobilisations corporelles (Mthode du cot) ; soit sur la base de leur juste valeur (Mthode de la juste valeur). La mthode choisie doit tre applique tous les immeubles de placement jusqu' leur sortie des immobilisations ou jusqu' leur changement d'affectation. III. 2121 Mthode du cot Si l'entreprise opte pour la mthode du cot, l'immeuble de placement, aprs sa comptabilisation initiale, doit tre comptabilis son cot diminu du cumul d'amortissements et du cumul ventuel des pertes de valeur. Les rgles d'amortissement et rgles de dtermination de perte de valeur des immobilisations corporelles sont applicables pour les immeubles de placement.
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III.2122 Mthode de la juste valeur Dans le cas o la juste valeur d'un immeuble de placement dtenu par une entit ayant opt pour la mthode de la juste valeur ne pourrait pas tre dtermine de faon fiable, cet immeuble devra tre comptabilis selon la mthode du cot historique et des informations devront tre communiques dans l'annexe concernant la description de l'immeuble, les raisons pour lesquelles la mthode de la juste valeur n'a pas t applique et, si possible, un intervalle d'estimation de cette juste valeur. Le profit (ou la perte) rsultant d'une variation de la juste valeur d'un immeuble de placement est comptabilis dans le rsultat net de l'exercice au cours duquel il se produit. La juste valeur doit reflter l'tat rel du march la date de clture de l'exercice.
III. 22 Rgles de comptabilisation III. 221 Comptabilisation initiale A l'entre dans le patrimoine, le schma d'critures suivant est pass : 213 Immeubles de placement 404 Fournisseurs d'immobilisations XXX XXX
III. 222 Comptabilisation ultrieure Constatation des critures d'inventaire : III.2221 Mthode du cot Cf. Comptabilisation des immobilisations corporelles III.2222 Mthode de la juste valeur Exemple (en Ariary) : Un immeuble de placement est inscrit au bilan pour un montant de 250 000 000 au 31/12/N. La juste valeur de l'immeuble est value cette date 300 000 000. Quel doit tre le traitement comptable ? Rponse : 213 Immeubles de placement 50 000 000 758 Revenus des immeubles non affects des activits prof. 50 000 000
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TITRE IV - TITRES ET CREANCES (Articles 332-1 332-9)

CHAPITRE 1 Cadre conceptuel, rgles de comptabilisation et d'valuation, prsentation dans les tats financiers
IV.11 Cadre conceptuel Les titres et les crances font partie de ce que l'on appelle communment " instruments financiers ". S'entend par " Instruments financiers ", tout contrat entre deux entits (l'mettrice et la dtentrice de l'instrument) qui donne lieu simultanment un actif financier dans l'une (la dtentrice) et un passif financier ou un instrument de capitaux propres dans l'autre (l'mettrice). Les instruments financiers sont destins essentiellement, pour l'mettrice, lever des fonds (ex. mission de titres de placement) ou couvrir des risques financiers (ex. couverture des pertes de change anticipes sur les importations par des contrats d'achat de devises terme un taux de change fixe). Pour la dtentrice, les instruments financiers visent, soient exercer une influence ou un contrle sur l'mettrice, soit en tirer des revenus rguliers ou transactionnels. Un " Actif financier " est constitu soit par de la trsorerie (ex. liquidits en caisse, avoir en compte courant bancaire), soit par un droit contractuel de recevoir de la trsorerie (ex. compte client, prt, effet recevoir, dpt bancaire terme) ou de recevoir un autre actif financier, soit par un droit contractuel d'changer des instruments financiers avec d'autres des conditions potentiellement favorables (swaps). Un " Passif financier " est une obligation contractuelle soit de remettre de la trsorerie ou un actif financier, soit d'changer des instruments financiers avec d'autres des conditions potentiellement dfavorables. Les passifs imposs par des obligations lgales (les impts par exemple) ne sont pas des passifs financiers car ils ne sont pas contractuels.
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Un " Instrument de capitaux propres " est tout contrat donnant au destinataire un droit se limitant l'intrt rsiduel qui subsisterait dans les actifs de l'entit mettrice de l'instrument aprs que tous ses passifs avaient t dduits desdits actifs. Un instrument de capitaux propres n'entrane pas d'obligation contractuelle pour l'metteur de l'instrument soit de remettre de la trsorerie ou un autre actif financier soit d'changer un autre instrument financier dans des conditions potentiellement dfavorables. En consquence, un instrument de capitaux propres ne rpond pas la dfinition d'un instrument financier et ne devrait pas figurer dans les passifs financiers de l'metteur mais dans ses capitaux propres (IAS 32 18 22). A titre d'exemple d'instrument de capitaux propres, l'on peut citer l'mission d'actions ordinaires auprs du public par une Socit Anonyme. De telles actions ne sont remboursables que lors de la liquidation de la Socit et concurrence de l'actif rsiduel aprs dsintressement de tous les cranciers. En outre, elles ne comportent pas d'obligation de rmunration, les paiements de dividendes tant fonction des dcisions de l'Assemble Gnrale. Suivant le PCG 2005, les titres et crances sont enregistrs et valus chez l'entit dtentrice selon l'utilit et les motifs qui ont prvalu lors de leur acquisition ou de leur changement de destination. Par ailleurs, le PCG 2005 a abandonn la distinction entre crances commerciales et non commerciales. La distinction requise porte dornavant sur le caractre " courant " ou " non courant " de l'actif financier. Sera considr comme " courant " l'actif financier dtenu des fins de transactions ou pour une dure courte et que l'entit s'attend raliser dans les douze mois suivant la date de clture de son exercice. Ainsi une crance client, dont le rglement est convenu intervenir dans plus de douze mois, est un actif financier non courant.
IV.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation au bilan/compte de rsultat, et d'valuation La comptabilisation, la prsentation au bilan/compte de rsultat et l'valuation des titres et crances impliquent leur recensement pralable et l'identification de leur utilit ainsi que des motifs qui ont t l'origine de leur acquisition. Le tableau ci-aprs rsume les rgles de comptabilisation et d'valuation dictes par le PCG 2005, en fonction de l'utilit et des motifs d'acquisition.
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Motif et utilit du titre ou de la crance Possession durable estime utile l'activit de l'entit (intention d'exercer une influence ou d'exercer un contrle)
Compte d'enregistrement du titre ou de la crance A un compte du poste 26 "Participations et crances rattaches des participations" sauf le compte 265 qui n'est utilis que dans le cadre des comptes consolids (art 353-1 et 353-2) Au compte 273 "Titres immobilises de l'activit de portefeuille"
prsentation au Bilan / Intitul recommand si significatif Actif non courant / Participation (art 131-5 et 332-1)
Evaluation Evaluation Comptabilisation des initiale l'arrt gains et pertes des comptes Juste Cut amorti - Perte de valeur valeur (332-3 & 4) ventuelle suite un (art 332-2) test de dprciation : en compte de rsultat (dotations aux amortissements et pertes de valeur) (art 230-2 et IAS 39 108) - Plus ou moins value sur cession : en compte rsultat (produit ou charge financier) (art 332-7) Juste valeur (art 332-2) Juste valeur (art 332-5) - Variation de la juste valeur : en capitaux propres puis virer en rsultat (produit ou charge financire) si l'actif est vendu ou rembours ou si une perte de valeur est constate - Plus ou moins value sur cession : en compte rsultat (produit ou charge financier) (art 332-7) - Perte de valeur ventuelle suite un test de dprciation : en compte de rsultat (dotations aux amortissements et pertes de valeur) (art 230-2 et IAS 39 108) - Plus ou moins value sur cession : en compte rsultat (produit ou charge financier) (art 332-7) - Variation de la juste valeur : en rsultat (produit ou charge financier) mais pas de test de dprciation (art 337-2) - Plus ou moins value sur cession : en compte rsultat (produit ou charge financier) (art 332-7)
Recherche d'une rentabilit satisfaisante plus ou moins longue chance (sans intervention sur la gestion)
Actif courant / Actifs financiers disponibles la vente (art 131-5 et 332-1) (NB - indication
dans la note annexe aux tats financiers des lments moins d'un an d'chance, chance comprise entre un an et cinq ans d'chance - cf PCG2005 annexe 3 - 2g)
Intention de conserver durablement ou pas de moyne de revente court terme (ex. crances long terme)
A un compte du poste 27 "Autres titres immobiliss" sauf le compte de 273.
Actif non courant / Actifs financiers dtenus jusqu' l'chance (art 131-5 et 332-1).
(NB - indication dans la note annexe aux tats financiers des lments moins d'un an d'chance, chance comprise entre un an et cinq ans d'chance - cf PCG2005 annexe 3 - 2g)
Juste Cut amorti valeur (332-6) (art 332-2)
Acquis pour tre recds brve chance avec l'espoir d'un gain en rendement ou capital
Au compte 508 "Autres valeurs mobilires de placement et crances assimils"
Actif courant / Actifs financiers dtenus des fins de transaction (131-3 et 332-1)
Juste Juste valeur valeur (art 332-2)
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IV.121 Dtermination de la juste valeur Cette dtermination suivra les indications suivantes : Au moment de l'valuation initiale c'est--dire l'entre dans les actifs financiers de tous titres et crances, quelque soit le motif de leur dtention, Juste valeur = juste valeur de la contrepartie donne y compris les frais de courtage, les taxes non rcuprables et les frais de banque, mais non compris les dividendes et intrts recevoir non pays et courus avant l'acquisition.
Exemple : La socit Y dtient une crance long terme auprs de la socit Z d'un montant de 120. Elle cde cette crance la socit X moyennant un versement de 50 au comptant et de 53,5 dans un 1 an. Le taux du march est de 7%. Suivant le PCG 1987, la socit X aurait comptabilis un actif financier au montant nominal de 120. Suivant le PCG 2005, un actif financier de 100 sera comptabilis, correspondant au paiement au comptant de 50 et la valeur actuelle de 53,5 soit 53,5 / (1+0,07) = 50. Si le titre ou la crance n'a pas d'chance fixe, alors il doit tre valu au cot.
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A l'arrt des comptes, pour les Titres et crances de l'activit de portefeuille et les placements court terme,
S'il existe un march actif (1) et si le titre ou la crance y est cot Juste valeur = cours acheteur du jour du titre ou de la crance
S'il existe un march actif sans que le titre ou la crance y soit cot
On se rfre la valeur du march de titres ou crances similaires au titre ou la crance valuer
S'il n'existe pas de march actif ou s'il en existe sans qu'aucun titre ou crance similaire au titre ou crance valuer n'y soit cot
On a recourt toutes les mthodes d'valuation gnralement admises pour le type de titre ou crance concern, et on examine les raisons des diffrences entre les estimations obtenues de ces mthodes afin d'aboutir l'estimation la plus fiable de la juste valeur. Exemples : - pour un titre ou une crance prvu tre cd dans l'immdiat pour obtenir de la trsorerie, on se base sur le montant que l'on s'attend raisonnablement retirer de cette vente ; - analyse de la valeur actualise (2) des flux de trsorerie attendus ; - utilisation de modles d'valuation tablis (3) ; Toutefois, la dtermination de la juste valeur doit reposer sur une prsomption de poursuite de l'activit de l'entreprise sans aucune intention ou ncessit de la liquider, de rduire de faon importante l'tendue de ses activits ou de s'engager dans une transaction des conditions dfavorables. La juste valeur n'est donc pas le montant qu'une entreprise percevrait ou paierait dans le cadre d'une transaction force, d'une liquidation impose ou d'une vente catastrophe.
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(1)
" March actif " : march pour lequel sont runies les conditions ci-aprs : - les lments ngocis sur ce march sont homognes ; - on peut normalement trouver, tout moment, des acheteurs et des vendeurs consentants ; et - les prix sont mis la disposition du public. Ex : bourse des valeurs " Valeur actualise " : estimation actuelle des flux futurs de trsorerie dans le cours normal des activits. L'actualisation, c'est--dire le calcul de la valeur actualise, est ncessaire car, en raison de l'inflation, le pouvoir d'achat d'une somme S n'est pas forcment le mme aujourd'hui et dans le futur. " Modles d 'valuation tablis " : mthodes d'valuation par calcul des titres et crances gnralement utilises en la matire (ex. valeur mathmatique des titres) ; ces modles peuvent tre trs labors.
(2)
(3)
IV. 122 Evaluation au cot amorti Cette valuation concerne les titres et crances dtenus pour l'une des raisons suivantes : - possession durable estime utile l'activit de l'entit (intention d'exercer une influence ou d'exercer un contrle) ; - intention de conserver durablement ou absence de possibilit de revente court terme (ex. crances long terme). La comptabilisation des titres et crances valus au cot amorti s'effectuera selon les indications suivantes : IV. 1221 A la comptabilisation initiale (c'est--dire l'acquisition) Le titre ou la crance sera comptabilis la juste valeur de la contrepartie donne (cot initial). IV. 1222 A la fin de chaque exercice Le titre ou la crance sera valu " au cot amorti ". (Cf. exemple la page 38).
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IV. 123 Evaluation au cot d'acquisition En l'absence d'chance fixe, un titre ou une crance qui aurait d tre valu au cot amorti sera maintenu la fin de chaque exercice au cot d'acquisition initial, dduction faite des ventuelles pertes de valeur.
IV. 13 Informations fournir dans l'annexe aux tats financiers Les informations fournir dans l'annexe aux tats financiers en ce qui concerne les titres et les crances sont principalement les suivantes (IAS 32), ds lors que ces informations prsentent un caractre significatif ou sont utiles pour la comprhension des oprations figurant dans les tats financiers. Mthodes comptables Indiquer pour les titres et crances les principes et mthodes comptables adopts y compris les critres de comptabilisation et les bases d'valuation utilises. Ces informations devraient inclure : les critres appliqus pour dterminer quand comptabiliser un titre ou une crance au bilan et quand cesser de le comptabiliser ; la mthode d'valuation applique aux titres et crances tant lors de la comptabilisation initiale qu'ultrieurement ; et la base sur laquelle les produits et les charges gnrs par les titres et crances sont comptabiliss et valus. Termes et conditions Pour chaque classe de titres et crances, donner une information sur la nature et la consistance des titres ou des crances, notamment les termes et conditions significatifs susceptibles d'affecter le montant, l'chancier et le caractre certain des flux de trsorerie futurs. Par exemple :
Montant du principal Dates globales d'chance ou d'excution (ex. + de 5 ans, entre 2 et 5 ans, dans 1 an) Possibilits et conditions de rglement anticip Possibilits de conversion Echancier des encaissements Taux et montant d'intrts Garanties reues Information sur la monnaie de paiement Clauses restrictives etc.
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Risques de taux d'intrt Pour chaque classe de titre et crance, indiquer : la date la plus proche entre les dates contractuelles de refixation des taux et les dates d'chance ; les taux d'intrt effectif, si ncessaire. Le taux d'intrt effectif (rendement effectif) d'un instrument financier montaire est le taux qui, lorsqu'il est utilis dans un calcul d'actualisation, donne la valeur comptable de l'instrument. Risques de crdit Le risque de crdit est le risque qu'une des parties contractantes d'un instrument financier manque une de ses obligations et amne, de ce fait l'autre partie subir une perte financire. Pour chaque classe de titre et crance, indiquer : le montant qui reprsente le mieux son exposition au risque maximum de crdit sans tenir compte de la juste valeur de la garantie de crdit ; les concentrations significatives de risque de crdit ; toute autre information sur les risques de crdit. Juste valeur Pour chaque classe de titre et crance value la juste valeur aprs la comptabilisation initiale, indiquer : la juste valeur pour les instruments cots sur un march (prix acheteur pour les actifs dtenus; prix actuel offert pour les actifs destins tre achets) ; une fourchette de montants pour les instruments non cots ; le cas chant, l'impossibilit pratique de dterminer de faon suffisamment fiable la juste valeur mais en prcisant les principales caractristiques pertinentes pour valuer la juste valeur. Pour les titres et crances ventuellement comptabiliss pour un montant suprieur leur juste valeur, indiquer la valeur comptable ou la juste valeur des titres et crances pris individuellement ou regroups, et les raisons motivant le maintien de la valeur comptable, notamment la nature des lments probants qui permettent la direction de croire que la valeur comptable sera recouvre.
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IV. 14 Forme et niveau de dtails des informations fournir Les dispositions du PCG 2005 et des IAS 32 et 39 ne prescrivent ni la forme des informations qui doivent tre fournies, ni leur place dans les tats financiers. Il n'est pas ncessaire, pour les titres et crances comptabiliss, et dans la mesure o l'information requise figure au bilan, qu'ils apparaissent galement dans l'annexe aux tats financiers. Les informations fournir peuvent comporter une combinaison de descriptions narratives et de donnes chiffres spcifiques, adaptes la nature des titres et crances et leur importance relative pour l'entreprise. La dtermination du niveau de dtail de l'information fournir est l'occasion d'exercer un jugement qui prend en compte l'importance relative de l'information. Il est ncessaire de trouver un quilibre entre la profusion de dtails pouvant surcharger les tats financiers et une prsentation trop regroupe qui pourrait occulter des informations importantes. Par exemple, lorsqu'une entreprise est partie prenante un grand nombre de titres et de crances prsentant des caractristiques similaires et qu'aucun contrat pris individuellement n'est d'un montant important, les informations sont prsentes sous forme de rsum par catgorie. En revanche, il peut tre important de fournir une information spcifique sur un titre ou une crance particulire lorsque celui-ci reprsente par exemple un lment important de l'Actif. Si un regroupement est effectu, il doit tre cr des catgories adaptes la nature de l'information fournir en tenant compte d'lments tels que les caractristiques des titres et crances, le fait qu'ils soient ou non comptabiliss et, s'ils sont comptabiliss, la base d'valuation qui a t retenue. En gnral, les catgorisations sont faites sur une base qui distingue les titres et crances comptabiliss au cot de ceux comptabiliss la juste valeur. Lorsque les montants indiqus dans les notes annexes ou des tableaux supplmentaires sont affrents des titres et crances comptabiliss, une information suffisante est fournie dans l'annexe pour permettre d'oprer un recoupement avec les postes appropris du bilan.
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CHAPITRE 2 Organisation de la comptabilit, nomenclature et fonctionnement des comptes

IV.21 Organisation de la comptabilit Un suivi rationnel des titres et crances ainsi que de leur justification correcte requiert au minimum :
chaque entre ou sortie de titres et de crances, la

communication par la direction au service comptable, des instructions et des documents suffisamment prcis et complets (notamment les motifs de l'acquisition pour les titres) afin de permettre la comptabilisation et la sortie ainsi que l'valuation conforme au PCG 2005 ; chaque inventaire des titres, un document crit et sign comportant pour chaque ligne de titres semblables, le motif de leur dtention, le nombre, le prix d'achat, le mode d'valuation et la valeur qui en rsulte ; pour les titres et crances que l'entit a l'intention de dtenir durablement ou n'a pas les moyens de revendre court terme, les tats financiers des entits mettrices de ces titres et crances ; si le titre est cot dans un march actif (bourse de valeurs), sa valeur au march la date d'arrt des comptes ; l'ouverture et la tenue d'un dossier par titres et crances semblables dans lequel seront regroups les informations et documents ci-dessus et tout autre information et document pertinent pour la comptabilisation et l'valuation conforme au PCG 2005 de ces titres et crances ; la conservation des dtails de la dtermination de la valeur retenue la comptabilisation initiale et l'arrt des comptes (dtails de la dtermination des justes valeurs, de la dtermination des cots amortis) ; la conservation des titres ainsi que des contrats relatifs aux crances dans un endroit scuris.
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IV.22 Nomenclature des comptes Les comptes relatifs aux Titres et Crances appartiennent en gnral l'une des classes ou l'un des comptes suivants : 26 27 50 664 665 761 762 763 764 767 Participations et crances rattaches des participations Autres immobilisations financires Titres de placement Pertes sur crances lies des participations Moins-values sur titres de placement Produits de participations Produits des autres immobilisations financires Revenus des autres crances Revenus et plus values des valeurs mobilires de placement Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement
Par exception, les crances de la classe 4 " Comptes de tiers " sont soumises aux rgles comptables (de comptabilisation, d'valuation, de prsentation et d'informations fournir aux tats financiers, d'organisation comptables et de fonctionnement des comptes) affrentes aux Titres et Crances dans le cas o elles possdent les attributs caractrisant les " Instruments financiers ", savoir, l'existence d'un contrat avec l'entit dbitrice et donnant lieu un passif financier ou un instrument de capitaux propres chez celle-ci (cf. cadre conceptuel). C'est le cas par exemple des crances clients dont un diffr de paiement est convenu d'accord parties.
IV.23 Fonctionnement des comptes COMPTE 26. PARTICIPATIONS ET CREANCES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS Ce compte 26 reoit son dbit le cot d'acquisition (ou la valeur d'apport) des titres de participation ainsi que les crances rattaches ces titres. Pour des titres dont la valeur nominale est partiellement libre, la valeur totale est porte au dbit du compte 26 " Titres de participation ", en contrepartie du compte de tiers (ou du compte financier) pour la partie appele et d'une subdivision du mme compte - " Versements restant effectuer sur titres de participation non librs " pour la partie non appele (cette dernire tant ensuite solde au fur et mesure des montants appels verss, en contrepartie des comptes d'instruments de trsorerie et assimils).
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En cas de cession des titres de participation, les plus ou moins values dgages sont enregistres en produits ou en charges (subdivision des comptes 75 et 65). COMPTE 27. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES Le compte 27 enregistre son dbit : les titres immobiliss de l'activit de portefeuille ; les autres titres immobiliss ; les sommes verses par l'entit titre de prts financiers ou de cautionnement. Les comptes concernant les titres non courants de l'activit de portefeuille et les autres titres immobiliss fonctionnent selon les mmes modalits que celles dcrites pour les titres de participation. A la clture de l'exercice, les intrts courus non chus sont inscrits dans des subdivisions appropries aux comptes par nature concerns. Les remboursements en capital de l'ensemble de ces crances sont enregistrs au crdit de chacun des comptes viss, en contrepartie des comptes d'instruments de trsorerie et assimils utiliss. COMPTE 50. TITRES DE PLACEMENT Les comptes " Titres de placements " sont dbits du cot d'acquisition des titres, en contrepartie des comptes de tiers ou de trsorerie concerns. En cas de titres de placement dont la valeur nominale est partiellement libre, la valeur totale est porte au dbit de ces comptes, la partie non appele tant inscrite au crdit dans une subdivision du compte 50 versements effectuer sur titres de placement non librs " (ce compte tant ensuite sold au fur et mesure des montants appels verss, en contrepartie des comptes de trsorerie). Les titres de placement sont des actifs financiers dtenus des fins de transaction et valus chaque clture d'exercice la juste valeur. La diffrence entre cette juste valeur et la valeur des titres figurant en comptabilit est enregistre : au dbit du compte 50 en contrepartie d'un compte " Plus-values sur titres de placement " (subdivision d'un compte 76), s'il s'agit d'une plus-value ; au crdit du compte 50 en contrepartie du compte " Moins-values sur titres de placement ", (subdivision d'un compte 66), s'il s'agit d'une moins-value.
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En cas de cession des titres de placement, le solde du compte 50 (valeur comptable au dbit et prix de cession au crdit) est vir : en contrepartie du dbit d'un compte de charges financires " Moins-values sur titre de placement ", s'il s'agit d'une moins-value de cession ; en contrepartie du crdit d'un compte de produits financiers " Plusvalues sur titres de placement ", s'il s'agit d'une plus-value de cession. A la clture de l'exercice, les intrts courus non chus sur les titres de placement sont ports au dbit d'un compte " Intrts courus sur titres de placement " (subdivision du compte 50). Ce compte est sold l'chance dfinitive. Exemple 1 (en Ariary) : 30% des actions d'une Socit Anonyme faisant appel public l'pargne ont t acquises le 15/10/N par l'entreprise X pour 30 000 000 au comptant. Les cots de transaction pour cette acquisition s'lvent 1 000 000. Il n'existe pas de march actif des actions. Au 31/12/N, pratiques l'utilisation de mthodes d'valuation couramment Madagascar pour l'estimation de prix de cession transactionnelles d'actions et l'examen des raisons des diffrences entre les estimations obtenues de ces mthodes permet de dterminer une juste valeur fiable de 23 500 000. Dterminer le traitement comptable dans chacun des trois cas suivants : 1/ - l'entreprise X est un tablissement financier dont une partie de l'activit habituelle consiste acheter et revendre des actions mises dans le public en vue d'en soutirer un bnfice ; les actions (instruments de transaction) ont t revendues 35 000 000 le 10/02/ N+1 ; 2/ - l'entreprise X est un tablissement industriel et son service financier place sa trsorerie excdentaire et inutilise dans des achats d'actions de Socits notoirement performantes ; les actions (titres disponibles la vente) ont t revendues 35 000 000 le 10/02/N+1 aprs que l'entreprise ait eu besoin de trsorerie ; 3/ - l'entreprise X avait l'intention de garder durablement les actions, mais la suite d'une dtrioration de sa situation financire due des vnements imprvus, elle a du les cder 35 000 000 le 10/02/N+1.
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Rponse (Traitement comptable) : Dans les trois cas, la comptabilisation initiale s'effectue au cot d'acquisition qui est la juste valeur de la contrepartie donne y compris les cots de transaction, soit (30 000 000 + 1 000 000) = 31 000 000. Cas 1 : Instruments de transaction Les actions sont dtenues dans une perspective de gain court terme. En consquence, suivant le PCG 2005, la clture de l'exercice N, elles devraient tre values leur juste valeur cette date. Le produit ou la perte entre cette juste valeur et la valeur inscrite avant la clture (ici le cot d'acquisition), doit tre inscrit en produits ou en charges financiers. Les critures passer sont les suivantes : l'acquisition 503 actions @ 512 Banques 31 000 000 31 000 000
la clture des comptes au 31/12/N : inscription de la perte sur la

juste valeur de (31 000 000 - 23 500 000) = 7 500 000 : 665 Moins value @ 503 Actions 7 500 000 7 500 000
la vente au 10/02/N+1
512 Banques @ 503 Actions 767 Produits financiers 35 000 000 23 500 000 11 500 000
Cas 2 : Actifs financiers disponibles la vente Suivant le PCG 2005, la clture de l'exercice N, les actions devraient tre values leur juste valeur cette date. Le produit ou la perte (latente par hypothse) entre cette juste valeur et la valeur inscrite avant la clture (ici le cot d'acquisition), doit tre inscrit dans un compte de capitaux propres. Les critures passer sont les suivantes : l'acquisition 273 Actions @ 512 Banques 31 000 000 31 000 000
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la clture des comptes au 31/12/N : inscription de la perte latente

sur la juste valeur de (31 000 000 - 23 500 000) = 7 500 000 105 Ecart d'valuation @ 273 Actions 7 500 000 7 500 000
512 Banques @ 105 Ecart d'valuation 273 Actions 767 Produits financiers Cas 3 : Intention de dtention durable Les actions figureront dans les tats financiers au cot historique. Les critures passer sont les suivantes : l'acquisition 271 Actions @ 512 Banques 31 000 000 31 000 000 35 000 000 7 500 000 23 500 000 4 000 000
la clture des comptes au 31/12/N

681 Dotations-actifs non courants @ 271 Actions 7 500 000 7 500 000
512 Banques 35 000 000 @ 271 Actions 23 500 000 767 Produits financiers 4 000 000 781 Reprises-actifs non courants 7 500 000 Exemple 2 (en Ariary) : L'entit A a achet pour 98 988 486 l'entit B une crance de celle-ci auprs de l'entit C de 125 000 000 chant par tranches, de 25 000 000 sur 5 ans ( la fin de chaque exercice) et portant intrt annuel de 8%. L'entit A n'a pas l'intention de revendre cette crance.
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On demande de : Etablir l'chancier de la crance sur les 5 ans de dure et calculer son taux effectif ; Dterminer le cot amorti du prt la fin de chaque exercice N N+5 ; Effectuer la comptabilisation initiale et la clture de chaque exercice (dans l'entit A). Rponse : Echancier du prt
Exercice Solde initial 125 000 000 N N+1 N+2 N+3 N+4 125 000 000 100 000 000 75 000 000 50 000 000 25 000 000 25 000 000 25 000 000 25 000 000 25 000 000 25 000 000 125 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 Principal Intrt 8% Princ + intrt 0 35 000 000 33 000 000 31 000 000 29 000 000 27 000 000 155 000 000 Solde final 125 000 000 100 000 000 75 000 000 50 000 000 25 000 000 0
Taux effectif C'est le taux t d'actualisation des flux de trsorerie positifs du prt, tel que la valeur actuelle de ces flux aboutit un montant gal 98 988 486 (cot initial de la crance). [35 000 000 (1+t)1 ] + [33 000 000 (1+t)2 ] + [31 000 000 (1+t)3 ] + [29 000 000 (1+t)4 ] + [27 000 000 (1+t)5 ] = 98 988 486 Le taux permettant d'avoir cette galit, c'est--dire le taux effectif, est de 18%. Cot amorti de la crance C'est le cot actualis auquel elle a t value lors de sa comptabilisation initiale (cot initial) diminu des remboursements en principal ; additionn ou soustrait de l'amortissement cumul de la diffrence entre le montant nominal de la crance et son cot initial. La diffrence entre le montant nominal de la crance (125 000 000) et son cot initial (98 988 486) est de 26 011 514. Cette diffrence sera amortir de faon actuarielle sur la dure de la crance.
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Pour dterminer le montant d'annuit sur 5 ans, au taux de 18% (taux effectif) et aboutissant au montant de 26 011 514, l'on utilise la formule d'actualisation : 1 1(1 + 18%)5 annuit x 18% Le montant d'annuit vrifiant cette galit est de 8 317 906 par an. Le tableau suivant donne le calcul des cots amortis par exercice.
TRAITEMENT ACTUARIEL DE LA DIFFERENCE
Exercice
= 26 011 514
Cot initial
Rembourst Cumul principal rembourst principal
Solde diffrence en dbut dexercice (d) 26 001 514 22 375 680 18 085 397 13 022 863 7 049 073
Annuits de la diffrence Montant Dcomposition Intrt (e) 8 317 906 8 317 906 8 317 906 8 317 906 8 317 906 (f)=(d) x 18% 4 682 072 4 027 622 3 255 371 2 344 115 1 268 833 Amortissemt (g)=(e).(f) 3 635 833 4 290 283 5 062 534 5 973 790 7 049 073 26 011 514
Amortissemt cumul de la diffrence (h) 3 635 833 7 926 116 12 988 651 18 962 441 26 011 514
Solde diffrence en fin dexercice (i)=(d).(h) 22 375 680 18 085 397 13 022 863 7 049 073 0
Perte de valeur
Cot amorti
(a)
(b)
(c)
(j)
(k)=(a).(b)+(h).(j) 77 624 320 56 914 603 36 977 137 17 950 927 0
N N+1 N+2 N+3 N+4
98 988 486 25 000 000 25 000 000 77 624 320 25 000 000 50 000 000 56 914 603 25 000 000 75 000 000 36 977 137 25 000 000 100 000 000 17 950 927 25 000 000 125 000 000
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Comptabilisation 01/01/N 276 Crance 512 276 Crance 763 512 Banque 276 763 276 Crance 763 512 Banque 276 763 276 Crance 763 512 Banque 276 763 276 Crance 763 512 Banque 276 763 276 Crance 763 512 Banque 276 763 98 988 486 Banque 31/12/N 3 635 833 Produit fin id 35 000 000 Crance Produit fin 31/12/N+1 4 290 283 Produit fin id 33 000 000 Crance Produit fin 31/12/N+2 5 062 534 Produit fin id 31 000 000 Crance Produit fin 31/12/N+3 5 973 790 Produit fin id 29 000 000 Crance Produit fin 31/12/N+4 7 049 073 Produit fin id 27 000 000 Crance Produit fin 25 000 000 2 000 000 7 049 073 25 000 000 4 000 000 5 973 790 25 000 000 6 000 000 5 062 534 25 000 000 8 000 000 4 290 283 25 000 000 10 000 000 3 635 833 98 988 486
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TITRE V. COTS D'EMISSION, PRIMES ET COUTS D'EMPRUNT (Articles 336-1 336-3)

V.11 Cadre conceptuel Les " cots d 'emprunt " sont les intrts et autres cots supports par une entreprise dans le cadre d'un emprunt de fonds. Les cots d 'emprunt peuvent inclure : les intrts sur dcouverts bancaires et emprunts court terme et long terme ; l'amortissement des primes d'mission ou de remboursement relatives aux emprunts ; l'amortissement des cots accessoires encourus pour la mise en place des emprunts ; les charges financires en rapport avec les contrats de locationfinancement ; et les diffrences de change rsultant des emprunts en monnaie trangre, dans la mesure o elles sont assimiles un ajustement des cots d'intrt.
V.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation au bilan /compte de rsultat et d'valuation Les cots d'emprunt sont comptabiliss en charges financires de l'exercice au cours duquel ils sont encourus deux exceptions prs : l'obligation d'talement sur la dure de l'emprunt des cots et primes d'mission ; la possibilit d'incorporer les cots d'emprunt en actif sous certaines conditions.
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Les cots de mise en place d'un emprunt ainsi que les primes de remboursement ou d'mission de l'emprunt sont gnralement extrmement levs. Ainsi, le PCG 2005 a pos comme rgle l'talement de manire actuarielle sur la dure de l'emprunt des cots accessoires de mise en place de l'emprunt ainsi que des primes de remboursement ou d'mission de l'emprunt. Pour permettre l'talement actuariel sus-cit, l'emprunt est comptabilis et valu par l'application de la mthode dite du " cot amorti " suivant les indications ci-aprs. V.121 A la comptabilisation initiale (C'est--dire au dblocage de l'emprunt) On constate le gain (prime) ou la perte (dcote). A cet effet : l'emprunt est valu et comptabilis son cot actualis, c'est-dire la valeur actuelle (1), au taux du march, de l'ensemble des sorties de trsorerie actuelles et futures y affrent ; les sorties de trsorerie actuelles correspondent par exemple aux frais de mise en place de l'emprunt ; les sorties de trsorerie futures sont principalement constitues par les remboursements futurs et les rmunrations payer jusqu' complet rglement de l'emprunt ; la diffrence entre le cot actualis de l'emprunt et le montant encaiss de l'emprunt est inscrite en produit ou en charge financier(re), selon que le cot actualis est, respectivement, infrieur ou suprieur, au montant de l'encaissement. Si le cot actualis est infrieur l'encaissement (prime), l'on passera : Trsorerie @ Emprunt (cot actualis) Produit financier Si le cot actualis est suprieur l'encaissement (dcote), l'on inscrira : Trsorerie Charge financire @ Emprunt (cot actualis) (1) " Valeur actuelle " ou " valeur actualise " : estimation actuelle des flux futurs de trsorerie dans le cours normal des activits. L'actualisation, c'est--dire le calcul de la valeur actualise, est ncessaire car, en raison de l'inflation, le pouvoir d'achat d'une somme S n'est pas forcment le mme aujourd'hui et dans le futur.
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V.122 A la fin de chaque exercice L'emprunt sera valu " au cot amorti " c'est--dire au cot actualis auquel il a t valu lors de sa comptabilisation initiale (cot initial) diminu des remboursements en principal ; additionn ou soustrait de l'amortissement cumul de la diffrence entre le cot initial et le montant nominal de l'emprunt. Il y aura addition dans le cas o ladite diffrence serait une prime (cot initial < montant nominal) et soustraction dans le cas d'une dcote (cot initial > montant nominal). L'amortissement de la diffrence sera dtermin suivant la mthode actuarielle, autrement dit, on dterminera sur la dure de l'emprunt et au taux du march le montant des annuits constantes ayant une valeur actuelle gale la diffrence ; chaque annuit constante sera dcompose en " principal " et en " intrt " (calcul au taux du march) et on considrera le montant du " principal " comme amortissement de la diffrence.
V.13 Incorporation en actif des cots d'emprunt (art. 336-3) Les cots d'emprunt qui sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un actif exigeant une longue priode de prparation avant d'tre utilis ou vendu peuvent tre incorpors dans le cot de cet actif (investissement immobilier, stock vinicole). Peuvent figurer parmi les cots incorporables l'amortissement des cots de mise en place d'un emprunt, des primes de remboursement ou d'mission de l'emprunt. L'incorporation des cots d'emprunt est suspendue en cas d'interruption de l'activit productive, et elle doit cesser lorsque les activits indispensables la prparation de l'actif pralablement son utilisation ou sa vente sont pratiquement toutes termines.
V.14 Informations fournir dans l'annexe aux tats financiers L'annexe doit comporter les informations suivantes ds lors qu'elles prsentent un caractre significatif ou sont utiles pour la comprhension des oprations figurant dans les tats financiers : Mthode comptable utilise pour les cots d'emprunt ; Taux d'incorporation utilis pour dterminer le montant des cots d'emprunt pouvant tre incorpors dans les cots d'actif ; Montant total des cots d'emprunts encourus en distinguant : - le montant comptabilis en charges, - le montant incorpor dans le cot de l'actif.
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V.21 Organisation de la comptabilit Un suivi rationnel des emprunts et des cots d'emprunt ainsi que leur justification correcte requiert au minimum :
chaque nouvel emprunt sign (sans attendre les dblocages), la

communication par la direction au service comptable des instructions et des documents suffisamment prcis et complets (notamment l'objet de l'emprunt, la convention de prt et l'chancier, les dpenses de mise en place) afin de permettre la comptabilisation ainsi que l'valuation conforme au PCG 2005 ;
la conservation des dtails de la dtermination :

- de la valeur retenue la comptabilisation initiale et l'arrt des comptes, - du montant d'amortissement des cots de mise en place ainsi que les primes de remboursement ou d'mission de l'emprunt, - de la dtermination des taux d'incorporation aux actifs, - des cots amortis ;
l'ouverture et la tenue d'un dossier par emprunt dans lequel seront

regroups les informations et documents ci-dessus et tous autres informations et documents pertinents pour la comptabilisation et l'valuation conforme au PCG 2005 de ces titres et crances.
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V.22 Nomenclature et fonctionnement des comptes Les comptes relatifs aux emprunts et cots d'emprunt appartiennent en gnral l'une des classes ou l'un des comptes suivants : N 16 17 161 163 164 165 167 168 169 2x 3x 661 6681 6682 6682 7681 Intitul Emprunts et dettes assimils Dettes rattaches des participations Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts auprs des tablissements de crdit Dpts et cautionnements reus Dettes sur contrat de location-financement Autres emprunts et dettes assimils Primes de remboursement des obligations Comptes d'immobilisation Stocks et en-cours Charges d'intrts Amortissement des primes de remboursement d'emprunts Amortissement des primes d'mission d'emprunts Amortissement des frais accessoires sur mission d'emprunts Primes d'mission d'emprunts
COMPTE 16. EMPRUNTS ET DETTES ASSIMILES COMPTE 17. DETTES RATTACHEES A DES PARTICIPATIONS Spcificits communes ces deux catgories de compte L'utilisation de ces comptes est limite aux oprations financires, l'exclusion des oprations commerciales, et ces comptes figurent au passif du bilan en distinguant : les oprations qui relvent des passifs courants et celles qui relvent des passifs non courants ; les oprations portant intrts et celles ne portant pas intrts. Ces comptes peuvent galement tre subdiviss, sur l'initiative de l'entreprise, en distinguant : les oprations faites localement et celles ralises l'tranger ; les oprations ralises en monnaie nationale et celles ralises en devises. A la clture de l'exercice, les intrts courus non chus relatifs ces emprunts et dettes sont inscrits dans des subdivisions de chacun des comptes de dettes vises.
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Les remboursements en capital de ces emprunts et dettes sont enregistrs au dbit de chacun des comptes concerns, en contrepartie des comptes de tiers ou de trsorerie utiliss.
Compte 16, Emprunts et dettes assimils Les emprunts sont comptabiliss leur cot, qui correspond la juste valeur de la contrepartie reue, aprs dduction ventuelle des frais d'mission et hors ventuelles primes d'mission et de remboursement. Les primes d'mission et de remboursement ainsi que les frais sur emprunts sont comptabiliss au bilan au compte emprunt correspondant de manire progressive sur la dure de l'emprunt. Cet amortissement est dtermin selon un calcul actuariel et enregistr au dbit d'un compte de dotations financires. La dette inscrite en contrepartie de la disposition d'un actif pris par un contrat de location financement ainsi que les dpts et cautionnements reus figurent galement dans des subdivisions de ce compte 16 " Emprunts et dettes assimils ". A la clture de l'exercice, les frais courus non chus relatifs ces emprunts (intrts, dotations correspondant l'amortissement des primes d'mission, primes de remboursement et frais d'mission) sont inscrits dans des subdivisions de chacun des comptes de dettes vises. Les remboursements en capital de l'ensemble de ces emprunts et dettes sont enregistrs au dbit de chacun des comptes viss, en contrepartie des comptes de tiers ou de trsorerie utiliss.
Compte 17, Dettes rattaches des participations Il est courant de distinguer par des subdivisions spcifiques : les dettes rattaches des participations groupe (filiales ou entreprises associes), les dettes rattaches des participations hors groupe. Exemple (en Ariary) : L'entreprise A souscrit un emprunt de 100 000 000 un taux de 10% alors que le taux du march est de 12%. La dure du prt est de 5 ans. Le principal de 100 000 000 sera rgl par tranche de 20 000 000 par an.
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On demande de : tablir l'chancier de l'emprunt sur sa dure de 5 ans ; dterminer le cot amorti de l'emprunt la fin de chaque exercice N N+5 ; effectuer la comptabilisation initiale et la clture de chaque exercice. Rponse : Echancier du prt
Exercice Solde initial 100 000 000 N N+1 N+2 N+3 N+4 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 100 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 Principal Intrt 10% Princ + intrt 0 30 000 000 28 000 000 26 000 000 24 000 000 22 000 000 130 000 000 Solde final 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 20 000 000 0
Cot amorti de l'emprunt C'est le cot actualis auquel il a t valu lors de sa comptabilisation initiale (cot initial) diminu des remboursements en principal ; additionn ou soustrait de l'amortissement cumul de la diffrence entre le montant nominal de l'emprunt et son cot initial. Le cot initial de l'emprunt dtermin au taux du march de 12% s'lve 95 349 254, s'obtenant comme suit : [30 000 000 (1+12%)1 ] + [28 000 000 (1+12%)2 ] + [26 000 000 (1+12%)3 ] + [24 000 000 (1+12%)4 ] + [22 000 000 (1+12%)5 ] = 95 349 254 La diffrence entre le montant nominal de l'emprunt (100 000 000) et son cot initial (95 349 254) est de 4 650 746. Cette diffrence sera amortir de faon actuarielle sur la dure de l'emprunt.
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Pour dterminer le montant d'annuit sur 5 ans, au taux de 12% (taux du march) et aboutissant au montant 4 650 746, l'on utilise la formule d'actualisation : 1 1(1 + 12%)5 annuit x 12% Le montant d'annuit vrifiant cette galit est de 1 290 162 par an. Le tableau suivant donne le calcul des cots amortis par exercice.
TRAITEMENT ACTUARIEL DE LA DIFFERENCE
Exercice
= 4 650 746
Cot initial
Rembourst Cumul principal rembourst principal
Solde diffrence en dbut dexercice (d) 4 650 746 3 918 673 3 098 752 2 180 440 1 151 931
Annuits de la diffrence Montant Dcomposition Intrt (e) 1 290 162 1 290 162 1 290 162 1 290 162 1 290 162 (f)=(d) x 12% 558 090 470 241 371 850 261 653 138 232 Amortissemt (g)=(e).(f) 732 073 819 921 918 312 1 028 509 1 151 931 4 650 746
Amortissemt cumul de la diffrence (h) 732 073 1 551 994 2 470 306 3 498 815 4 650 746
Solde diffrence en fin dexercice (i)=(d).(h) 3 918 673 3 098 752 2 180 440 1 151 931 0
Cot amorti
(a)
(b)
(c)
(j)=(a).(b)+(h) 76 081 327 56 901 248 37 819 560 18 848 069 0
N N+1 N+2 N+3 N+4
95 349 254 20 000 000 20 000 000 76 081 327 20 000 000 40 000 000 56 901 248 20 000 000 60 000 000 37 819 560 20 000 000 80 000 000 18 848 069 20 000 000 100 000 000
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Comptabilisation 512 Banque 168 768
01/01/N 100 000 000 95 349 254 4 650 746 732 073 732 073 id 20 000 000 10 000 000 30 000 000 31/12/N+1 819 921 819 921 id 20 000 000 8 000 000 28 000 000 31/12/N+2 918 312 918 312 id 20 000 000 6 000 000 26 000 000 31/12/N+3 1 028 509 1 028 509 id 20 000 000 4 000 000 24 000 000 31/12/N+4 1 151 931 1 151 931 id 20 000 000 2 000 000 22 000 000
Emprunt Produit fin. 31/12/N
668 Charges financires 168 Emprunt 168 Emprunt 661 Charges d'intrt 512 Banque 668 Charges financires 168 Emprunt 168 Emprunt 661 Charges d'intrt 512 Banque 668 Charges financires 168 Emprunt 168 Emprunt 661 Charges d'intrt 512 Banque 668 Charges financires 168 Emprunt 168 Emprunt 661 Charges d'intrt 512 Banque 668 Charges financires 168 Emprunt 168 Emprunt 661 Charges d'intrt 512 Banque
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TITRE VI - CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS (Articles 337-1 337-3 et 338-5)

VI.11 Cadre conceptuel Les charges et produits financiers rsultent : des intrts se rapportant aux instruments financiers (cf. " Titres et crances ") ; des variations de valeur des titres et crances comptabiliss la juste valeur (cf. " Titres et crances ") ; de l'amortissement des diffrences (primes ou dcotes) entre la valeur de comptabilisation initiale des titres et crances ainsi que des emprunts valus au cot amorti et leur montant nominal (cf. " Titres et crances " et " Cots d'emprunt ") ; des oprations pour lesquelles un diffr de paiement est obtenu ou accord des conditions infrieures ceux du march (ex. escomptes) ; des dividendes perus ou pays ; des intrts implicites d'un contrat de location-financement. VI.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation au bilan /compte de rsultat et d'valuation VI.121 Intrts Les charges et produits financiers sont pris en compte en fonction de l'coulement du temps et rattachs l'exercice pendant lequel les intrts ont couru. Lorsque des intrts non pays sont courus avant l'acquisition d'un placement productif d'intrt, l'encaissement ultrieur d'intrts est rparti entre la priode antrieure l'acquisition et la priode postrieure l'acquisition ; seule la fraction postrieure l'acquisition est comptabilise en produits. La fraction antrieure est prsente, soit en passif si elle doit
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tre verse l'ancien dtenteur du placement, soit porte en dduction de la juste valeur dtermine lors de la comptabilisation initiale du placement (cf. " Titres et crances "). VI.122 Variations de juste valeur Les variations de juste valeur des titres et crances comptabiliss la juste valeur sont comptabilises la date de clture des comptes. Rappelons que les titres et crances valus la juste valeur la clture des comptes sont ceux dtenus pour l'un des deux motifs suivants (cf. Titres et crances ") : recherche d'une rentabilit satisfaisante plus ou moins longue chance (sans intervention sur la gestion) ; acquisition pour revente brve chance avec l'espoir d'un gain en rendement ou capital. VI.123 Amortissement des primes ou dcotes Ces primes et dcotes apparaissent la comptabilisation initiale des titres et crances ainsi que des emprunts valus au cot amorti. Ils doivent tre amortis de faon actuarielle sur la dure des titres, crances ou emprunts concerns (cf. " Titres et crances " et " Cots d'emprunt "). Les amortissements sont comptabiliss aux dates de clture d'exercice. VI.124 Diffrs de paiement Les oprations pour lesquelles un diffr de paiement est obtenu ou accord des conditions infrieures aux conditions du march doivent tre comptabilises leur juste valeur, aprs dduction du produit financier ou du cot financier li ce diffr. L'cart entre la valeur nominale de la contrepartie et la juste valeur de l'opration, correspondant au cot estimatif du crdit obtenu ou accord, est comptabilis en produits financiers dans les comptes de l'acqureur et en charges financires dans les comptes du vendeur. Exemple (en Ariary) : Une entreprise vend 1 000 units d'un article 10 000 par unit, payable 90 jours avec la possibilit de dduire un escompte de 2% en cas de rglement au comptant. Solution : En cas de rglement l'chance, les critures suivantes seront passes :
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A la facturation :
411 Clients @ 701 Ventes 9 800 000 9 800 000
Au rglement :
51 Banque @ 768 Produits financiers 411 Clients 10 000 000 200 000 9 800 000
En cas de rglement au comptant, l'on passera : 51 Banque @ 701 ventes VI. 125 Dividendes Les dividendes sont comptabiliss lorsque le droit de l'actionnaire de percevoir le paiement est tabli. Lorsque des dividendes sur des titres de capitaux propres sont prlevs sur le rsultat net antrieur l'acquisition, ces dividendes sont dduits du cot des titres (cf " Titres et crances "). S'il est difficile de faire une telle rpartition de faon autre qu'arbitraire, les dividendes sont comptabiliss en produits moins qu'ils ne constituent manifestement la rcupration d'une partie du cot des titres de capitaux propres. VI. 126 Intrts implicites des contrats de location-financement Au cours du contrat, sont comptabiliss aussi bien chez le bailleur que chez le preneur, des intrts financiers dtermins sur la base d'une formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant de l'investissement net (cf. " Contrats de location-financement "). 9 800 000 9 800 000
VI. 13 Prsentation dans les tats financiers Les charges et produits financiers doivent tre prsents en compte de rsultat sous la rubrique " Produit des activits ordinaires ". Informations fournir dans l'Annexe aux Etats Financiers : Cf. " Titres et crances " ; " Cots d'emprunt " ; " Contrats de location-financement ".
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VI.21 Organisation de la comptabilit Cf. " Titres et crances " ; " Cots d'emprunt " ; " Contrats de location-financement " VI.22 Nomenclature et fonctionnement des comptes Les comptes relatifs aux charges et produits financiers appartiennent l'une des classes ou l'un des comptes suivants : 66 661 664 665 667 668 76 761 762 763 764 767 768 CHARGES FINANCIERES Charges d'intrts Pertes sur crances lies des participations Moins-values sur titres de placement Moins-values sur instruments financiers et assimils Autres charges financires PRODUITS FINANCIERS Produits de participations Produits des autres immobilisations financires Revenus des autres crances Revenus et plus values des valeurs mobilires de placement Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement Autres produits financiers
COMPTE 66. CHARGES FINANCIERES Ce compte peut tre subdivis en fonction des besoins en information afin de faire apparatre la nature ou l'origine des charges : charges d'intrts ; moins-values de cession sur instruments financiers ; moins-values sur titres de placement ; autres charges financires tels qu'amortissements des primes de remboursement, des primes d'mission et des frais accessoires sur mission d'emprunt.
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Le compte " Charges d'intrts " est dbit de l'ensemble des intrts se rapportant la priode comptable sur emprunts, dettes et oprations de financement (par exemple : escompte d'effets recevoir en portefeuille). Le compte " Moins-values sur titres de placement " est dbit en contrepartie du solde du compte 50 : lors de la cession de titres de placement faisant apparatre des moins-values ; la clture de l'exercice, lorsque des titres de placement immdiatement ngociables (valus la valeur de march) font apparatre une moins value (moins value dtermine par diffrence entre la valeur comptable et la valeur de march). Le compte " Autres charges financires " comprend notamment son dbit : les moins-values de cession des instruments de trsorerie ; les moins-values entre valeur comptable et valeur de march des instruments de trsorerie immdiatement ngociables, valus ladite valeur de march. COMPTE 76. PRODUITS FINANCIERS Ce compte peut tre subdivis en fonction des besoins en information afin de faire apparatre la nature ou l'origine des produits : intrts sur prts ou crances ; plus-values de cession sur titres de placement ; plus-values constates la clture de l'exercice entre valeur comptable et valeur de march des titres de placement immdiatement ngociables ; plus-values de cession des instruments de trsorerie ; plus-values constates la clture de l'exercice entre valeur comptable et valeur de march des instruments de trsorerie immdiatement ngociables. Exemple : Cf. " Titres et crances " ; " Cots d'emprunt " ; " Contrats de locationfinancement "
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TITRE VII. IMPOTS DIFFERES (Articles 343-1 343-4)

VII.11 Cadre conceptuel Le concept d'impts diffrs concerne uniquement les impts sur le rsultat (actuellement l'IBS et l'IRNS). La mthode des impts diffrs introduite par le PCG 2005 consiste comptabiliser comme impt sur le revenu de l'exercice aussi bien l'impt exigible au titre de l'exercice que les impts diffrs, c'est--dire les impts rattachs directement l'exercice mais fiscalement payables ou rcuprables dans les exercices suivants : Impt sur le revenu = impt exigible + impts diffrs Par cette mthode, le PCG 2005 a voulu que la charge totale d'impt sur les revenus de l'exercice prsente au compte de rsultat soit un montant caractre plus " conomique " que " fiscal ". Il est noter en particulier que par l'application de cette mthode, le rapport " impt sur le revenu / bnfice comptable avant impt " ou " taux d'impt effectif moyen " est gnralement proche du taux en vigueur en matire d'impt sur le revenu :
Impt sur le revenu / bnfice avant impt
taux fiscal d'impt sur le revenu
En comparaison avec cette nouvelle mthode, les plans comptables qui se sont succds Madagascar ont constamment adopt la mthode dite de l'impt exigible suivant laquelle : Impt sur le revenu = impt exigible L' " impt exigible " est le montant des impts sur le rsultat fiscalement payable ou rcuprable (par remboursement ou compensation) au titre de l'exercice.
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Les " impts diffrs " sont les impts sur le rsultat rattachables l'exercice mais payables (passif d'impt diffr) ou rcuprables (actif d'impt diffr) par l'entreprise dans un ou des exercices futurs. Le PCG 2005 identifie trois types d'impts diffrs : l'impt correspondant aux diffrences temporelles entre la valeur comptable et la base fiscale des actifs et des passifs de l'entit qui sont prises en compte dans le calcul de l'impt exigible (les actifs donnant lieu des diffrences temporelles sont par exemple, les immobilisations corporelles, les crances faisant l'objet de provision pour perte de valeur) ; l'impt se rapportant au droit report de la perte fiscale de l'exercice ; le report de droit crdit d'impt de l'exercice (ex : report de droit rduction sur investissements). Les diffrences sont " temporelles ", car elles subsistent pendant un certain nombre d'exercices pour finalement disparatre. Exemple (en Ariary) : Pour une immobilisation donne, si le taux d'amortissement fiscal est de 10% et le taux d'amortissement comptable de 20%, la diffrence temporelle disparatra aprs 10 ans ainsi qu'on le constate dans le tableau ci-aprs) :
Exercice 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Valeur brute (a) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 Ammortissement Valeur Amortissement fiscal Base Diffrence comptable nette fiscale temporelle dotation cumul comptable dotation cumul (g)=(a)-(f) (h)=(d)-(g) (d)=(a)-(c) (e)=(a)x10% (b)=(a)x20% (c) (f) 200 000 200 000 800 000 100 000 100 000 900 000 -100 000 200 000 400 000 600 000 100 000 200 000 800 000 -200 000 200 000 600 000 400 000 100 000 300 000 700 000 -300 000 200 000 800 000 200 000 100 000 400 000 600 000 -400 000 200 000 1000 000 0 100 000 500 000 500 000 -500 000 100 000 600 000 400 000 -400 000 100 000 700 000 300 000 -300 000 100 000 800 000 200 000 -200 000 100 000 900 000 100 000 -100 000 100 000 1 000 000 0 0
Contre-exemple : Pour un stock dprci qui subsisterait pendant plusieurs exercices dans l'entreprise, la perte de valeur n'est pas dductible fiscalement d'aprs le Code Gnral des Impts (CGI). Ainsi l'cart entre la valeur nette comptable du stock et sa base fiscale est permanente et n'est pas appel disparatre tant que la lgislation fiscale demeure inchange ou qu'une apprciation imprvisible du stock n'intervienne dans un exercice futur.
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La " base fiscale " d'un actif ou d'un passif est le montant qui lui est attribu d'aprs la loi fiscale, soit le Code Gnral des Impts (CGI). Par exemple, la base fiscale (ou valeur fiscale) d'une immobilisation corporelle est sa valeur aprs amortissement au taux maximal fiscalement admis.
VII.12 Rgles de comptabilisation, de prsentation et d'valuation VII.121 Comptabilisation Les impts sur le revenu, aussi bien les impts exigibles que les impts diffrs, ne sont comptabiliss qu'au moment de la clture des comptes. Les actifs et les passifs d'impts diffrs ne sont enregistrs que si leur rcupration ou leur payement dans un ou des exercices futurs est probable (Art 343-2 2). Exemple : En supposant que l'exercice N se termine par une perte comptable et fiscale et que toutes les prvisions montrent que l'entit sera encore en dficit fiscal jusqu' N+5, il est inutile de comptabiliser un actif d'impt diffr relatif la perte de l'exercice N sachant que suivant le Code Gnral des Impts (CGI) le droit report de perte fiscal expire par 3 ans. VII.122 Prsentation au bilan/compte de rsultat Les impts diffrs-actif (compte 133) doivent tre distingus des crances d'impt courantes (compte 4445). Les impts diffrs-passif (compte 134) doivent tre distingus des dettes d'impt courantes (compte 4441) (Art 343-2 3). Les actifs (passifs) d'impts diffrs doivent figurer au bilan en actifs (passifs) non courants et doivent figurer sous une rubrique distincte (" Impts diffrs "). Ils ne peuvent tre compenss sauf s'il existe un droit juridiquement excutoire de compenser. Une ventilation de l'impt sur le revenu de l'exercice entre impt exigible et impts diffrs doit tre prsente au compte de rsultat. L'impt relatif aux produits extraordinaires doit tre prsent distinctement. VII.123 Evaluation Les impts diffrs sont dtermins ou revus chaque date de clture sur la base de la rglementation fiscale en vigueur la date de clture ou attendue sur l'exercice au cours duquel l'actif sera ralis ou le passif rgl, sans calcul d'actualisation (Art. 343-3).
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Exemple : Si le taux de l'impt sur les revenus passe de 35% l'exercice N 30% en N+1 et que le solde d'actif d'impts diffrs tait de 140 la clture de N, alors ce solde est ajuster la baisse en N+1 avec le taux de l'impt dsormais en vigueur compter de N+1. L'ajustement passer au crdit du compte d'actif d'impts diffr par le dbit du compte d'impt sur le revenu sera en consquence de (140 x 5/35). L'actualisation des impts diffrs est interdite du fait de la difficult d'tablir un chancier prcis.
VII.13 Informations fournir dans l'annexe aux tats financiers Des informations concernant les impts diffrs doivent figurer dans l'annexe (origine, montant, date d'expiration, mthode de calcul, enregistrement en comptabilit). Les lments d'impts diffrs qui divergent de la lgislation fiscale viennent en rapprochement entre le bnfice fiscal et le bnfice comptable (Art. 343-4). L'annexe doit notamment comporter les informations suivantes ds lors qu'elles prsentent un caractre significatif ou sont utiles pour la comprhension des oprations figurant dans les tats financiers :
mthode comptable utilise pour l'impt diffr ; total de l'impt exigible et diffr relatif aux lments dbits ou
crdits dans les capitaux propres ;
charge (produit) d'impt relatif aux lments extraordinaires

comptabiliss au cours de l'exercice dans le cas o cette information ne serait pas prsente distinctement au compte de rsultat ; explication de la relation entre la charge (produit) d'impt et le bnfice comptable selon l'une des formes suivantes ou les deux : (i) rapprochement chiffr entre la charge (produit) d'impt et le produit : bnfice comptable x taux d'impt applicable ; (ii) rapprochement chiffr entre le taux d'impt effectif moyen (cf. cadre conceptuel) et le taux d'impt en vigueur ; base de calcul du taux d'impt applicable ; ce taux tant le taux d'impt sur le revenu en vigueur ; prsentation des changements dans le taux d'impt applicable par rapport l'exercice prcdent ; montant (et, si elle existe, date d'expiration) des diffrences temporelles dductibles, pertes fiscales et crdits d'impt non utiliss pour lesquels aucun actif d'impt diffr n'a t comptabilis au bilan ;
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montant total des diffrences temporelles lies des participations

dans des filiales, entreprises associes, coentreprises et investissements dans des succursales, pour lesquelles des passifs d'impts diffrs n'ont pas t comptabiliss ;
pour chaque catgorie de diffrence temporelle et pour chaque

catgorie de pertes fiscales et de crdits d 'impt non utiliss : (i) montant des actifs et passifs d'impts diffrs comptabiliss au bilan pour chaque exercice prsent, (ii) montant du produit ou de la charge d'impt diffr comptabilis dans le compte de rsultat, s'il n'est pas mis en vidence par les variations des montants comptabiliss au bilan ;
pour les activits abandonnes, charge d'impt concernant :

(i) le gain ou la perte li l'abandon, et (ii) le rsultat des activits ordinaires des activits abandonnes pour l'exercice ainsi que les montants correspondants pour tous les exercices antrieurs prsents ;
montant des consquences fiscales des dividendes proposs aux

actionnaires de l'entit avant que les tats financiers n'aient t publis, mais qui ne sont pas comptabiliss en tant que passif dans les tats financiers ;
montant d'un actif d'impts diffrs et la nature des lments

probants justifiant sa comptabilisation lorsque : (i) l'utilisation de l'actif d'impts diffrs dpend de bnfices imposables futurs suprieurs aux bnfices gnrs par le renversement des diffrences temporelles imposables existantes, et (ii) l'entreprise a subi une perte pendant l'exercice ou l'exercice prcdent tel qu'il tait rgi par la juridiction fiscale de l'poque, gnratrice de l'actif d'impts diffrs.
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VII.21 Organisation de la comptabilit Un suivi rationnel des impts diffrs ainsi que leur justification correcte requirent au minimum : une procdure d'identification systmatique en clture d'exercice des actifs et passifs susceptibles de prsenter des diffrences temporelles ; l'laboration et la tenue jour de tableaux prsentant pour chaque actif et passif l'volution prvisible des diffrences temporelles ; la conservation des dtails de la dtermination des impts sur le revenu (impt exigible et impts diffrs) ; l'ouverture et la tenue d'un dossier relatif aux impts sur le revenu dans lequel seront regroups les informations et documents cidessus et tous autres informations et documents pertinents, (notamment les extraits des textes fiscaux) pour la comptabilisation et l'valuation conformes au PCG 2005 des impts sur le revenu (impt exigible et impts diffrs). VII.22 Nomenclature et fonctionnement des comptes Les comptes relatifs aux impts sur le revenu pourraient tre les suivants : N 133 134 4441 4445 692 693 695 698 Intitul Etat - impts diffrs actif Etat - impts diffrs passif Etat - impt exigible Etat - Acomptes provisionnels Imposition diffre actif Imposition diffre passif Impt sur les bnfices bas sur le rsultat des activits ordinaires Autres impts sur le rsultat
Les comptes " Etat-impts diffrs " sont destins recevoir le montant calcul d'impts diffrs par la contrepartie des comptes " Impositions diffres ". Ils enregistrent les impositions diffres actives et passives dtermines chaque clture d'exercice sur la base de la rglementation
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fiscale en vigueur la date de clture, sans calcul d'actualisation, et rsultant : d'un dcalage temporaire entre la constatation d'un produit ou d'une charge en comptabilit et sa prise en compte dans la base fiscale ; des dficits fiscaux ou des crdits d'impts reportables dans la mesure o leur imputation sur des bnfices fiscaux ou des impts futurs est probable. Au niveau des tats financiers, il est ncessaire de prsenter distinctement : les actifs et passifs d'impts des autres actifs et passifs ; les charges (et produits) d'impts des autres charges (et produits) ; les actifs, passifs, charges et produits d'impts diffrs (comptes 133/134/692/693) des actifs, passifs, charges et produits de l'impt exigible (comptes 444/695/698). Une compensation dbit/crdit est possible au niveau de la prsentation du bilan et du compte de rsultat uniquement lorsque : les dbits et les crdits relvent de la mme administration fiscale pour la mme entit imposable ; il existe un droit juridiquement excutoire de compenser compte tenu de la nature et de l'origine de l'impt concern. Exemple (en milliers d'Ariary) : Les chiffres d'affaires et les rsultats comptables avant impts (IBS) de la Socit Difaka Sarl se prsentent comme suit :
Exercice N N+1 Chiffre daffaires 2 500 4 000 Rsultat comptable 300 400
Les seules immobilisations de la Socit sont des matriels d'une valeur brute de 900 acquis en N-1. Suivant une tude technique de la dure d'utilit et des flux de trsorerie futurs attendus de ces matriels, elles doivent tre amorties linairement au taux de 20% annuel. Le Code Gnral des Impts (CGI) autorise que l'amortissement des biens servant l'exercice de la profession soit calcul suivant un systme dgressif permanent un taux fixe de 30% de la valeur rsiduelle des biens. Une perte de valeur de 60 a t constate sur le stock final aussi bien au 31/12/N qu'au 31/12/N+1. D'aprs le CGI , les pertes sur valeur des stocks ne sont pas dductibles du rsultat fiscal.
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Des revenus d'intrts ont t perus d'un dpt effectu auprs de la Caisse d'Epargne de Madagascar (CEM). Suivant le CGI, les intrts servis par la CEM ne sont pas imposables l'IBS. Ces intrts se rcapitulent comme suit : Exercice N 80 Exercice N+1 100 Un droit report de dficits antrieurs d'un montant de 400 remonte l'exercice N-1. Le taux de l'IBS en vigueur passe de 35% en N-1 30% en N. Un minimum de perception de 5 pour mille du chiffre d'affaires est applicable. On demande de : Calculer les dettes d'impts et les impts exigibles au 31/12/N et au 31/12/N+1 ; Etablir la situation des impts diffrs au 31/12/N et au 31/12/N+1 ; Passer les critures comptables pour les exercices N et N+1 ; Indiquer par un extrait schmatique la prsentation des impts diffrs au bilan et au compte de rsultat ; Comparer et commenter les taux effectifs d'impt selon le PCG 2005 et selon le PCG antrieur.
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Rponse : Calcul de l'impt exigible

N+1
Rsultat comptable avant impts Rintgrations - Perte de valeur sur stock final - Amortissements (cf tableau d'amortissement ci-aprs) Dductions - Intrts servis par la CEM
N 300 60
400 60 48* -100 407,7 30% 122,31 120 -120 0 -36 20 4 000 20 86,31 122,31
-80 280 30% 84 400 -280 120 -84 12,5 2 500 12,5 12,5 96,5
Rsultat fiscal avant imputation des dficits antrieurs Taux Impt exigible 1 - Dficits antrieurs imputables - Dficits antrieurs imputs - Dficits restant imputer Impt correspondant aux dficits antrieurs imputs Impt exigible 2 (minimum de perception 5 pour mille du chiffre d'affaires) - Chiffre d'affaires - Minimum de perception 5 pour mille
A payer Impt exigible (si payer = min de perception alors 1+2 sinon 1)
Situation des impts diffrs Les impts diffrs rsultent ici : des carts temporels sur les valeurs comptables et fiscales des matriels et s'expliquant par l'utilisation de systmes d'amortissement non identiques (linaire pour l'amortissement comptable et dgressif pour l'amortissement fiscal) ; ces carts favorables dans un premier temps la Socit (d'o un passif d'impt) basculeront en faveur du fisc ds la deuxime anne (cf. tableau ci-aprs) ; du droit report dficitaire remontant N-1, l'existence de ce droit se traduit par un actif d'impt qui expirera lors de l'utilisation du droit ou, pour le reliquat non utilis, la fin de son dlai de prescription lgale (actuellement de 3 ans).
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La non dductibilit des pertes de valeur sur les stocks ne donne pas lieu un impt diffr dans la mesure o cette non dductibilit est dfinitive et l'cart n'est pas appel disparatre. Il en est de mme des revenus d'intrt perus de la CEM, qui sont non imposables. La situation des impts diffrs se prsente comme suit la fin de chaque exercice :
Solde au 31/12/N-1 Matriel Report dficitaire (400 x 35%) Solde au 31/12/N Changement de taux (108,5 x 5/35) Matriel Utilisation du report dficitaire (280 x 30%) Solde au 31/12/N+1 Matriel Utilisation du report dficitaire (120 x 30%)
-31,5 cf. Tableaux d'amortissement ci-aprs 140 108,5 -15,5 -2,7 cf. Tableaux d'amortissement ci-aprs -84 6,3 14,3 cf. Tableaux d'amortissement ci-aprs -36,0 -15,4
Composantes du solde au 31/12/N Matriel (99 x 30%) Report dficitaire (120 x 30%)
-29,7 36 6,3
Composantes du solde au 31/12/N+1 Matriel (51 x 30%)
-15,4 -15,4
Tableau d'amortissement comptable Exercice Valeur brute (a) 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 N-1 N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6 N+7 N+8 N+9 N+10 N+11 N+12 N+13 N+14 N+15 N+16 N+17 N+18 N+19 N+20 Amortissement comptable dotation cumul (b) = (a) x 20% (c ) 180 180 180 360 180 540 180 720 180 900 Valeur nette comptable (d) = (a)-(c) 720 540 360 180 0 Valeur rsiduelle (e) 900 630 441 309 216 151 106 74 52 36 25 18 12 9 6 4 3 2 1 1 1 1
Tableau d'amortissement fiscal Amortissement fiscal dotation cumul (f) = (e) x 30% (g) 270 270 189 459 132 591 93 684 65 749 45 794 32 826 22 848 16 864 11 875 8 882 5 888 4 891 3 894 2 896 1 897 1 898 1 899 0 899 0 899 0 899 0 900
Diffrence temporelle et impt diffr
Base fiscale (h) = (a)-(g) 630 441 309 216 151 106 74 52 36 25 18 12 9 6 4 3 2 1 1 1 1 0
Diffrence temporelle (i) = (h)-(d) -90 -99 -51 36 151 106 74 52 36 25 18 12 9 6 4 3 2 1 1 1 1 0
Diffrence par exercice (j) = (b)-(f) -90 -9 48 87 115 -45 -32 -22 -16 -11 -8 -5 -4 -3 -2 -1 -1 -1 0 0 0 0
Taux Impt Impt Diffr Par exercice -31,5 -2,7 14,3 26,2 34,6 -13,6 -9,5 -6,7 -4,7 -3,3 -2,3 -1,6 -1,1 -0,8 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 -0,1 -0,1 0,0
35% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30%
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Comptabilisation
31/12/N 692 Imposition diffre actif 20 133 Impts diffrs -actif p.i - Ajustement droit report de perte fiscale suite changement taux IBS de 35% 30% (140 x 5/35) id 4,5 134 Impts diffrs -passif 693 Imposition diffre passif p.i - Ajustement impt diffr sur amortissement suite changement taux IBS de 35% 30% (31,5 x 5/35) 31/12/N 695 Impt exigible 84,0 444 Etat -IBS p.i - Impt exigible de l'exercice avant imputation dficit (280 x 30%) id 444 Etat -IBS 133 Impts diffrs -actif p.i - Utilisation du report dficitaire (379 x 30%) id 695 Impt exigible 12,5 444 Etat -IBS p.i - Minimum de perception (2 500 x 5 pour mille) id 693 Imposition diffre passif 134 Impts diffrs -passif p.i - impt diffr de l'exercice sur amortissement 31/12/N+1 695 Impt exigible 122,3 444 Etat -IBS p.i - Impt exigible de l'exercice avant imputation dficit (407,7 x 30%) id 444 Etat -IBS 133 Impts diffrs -actif p.i - Utilisation du report dficitaire (120 x 30%) 31/12/N+1 133 Impts diffrs -actif 14,3 692 Imposition diffre actif p.i - impt diffr de l'exercice sur amortissement 14,3 36,0 36,0 122,3 2,7 2,7 12,5 84,0 84,0 84,0 4,5 20
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Prsentation schmatique dans le bilan et dans le compte de rsultat

Exercice N
ACTIF ACTIFS NON COURANTS Impts diffrs - Actif BILAN N-1 PASSIFS Note N N-1 PASSIFS NON COURANTS 36,0 140,0 Impts diffrs29,7 31,5 Passif ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------PASSIFS COURANTS EtatImpt 12,5 Note N
COMPTE DE RESULTAT Note N N-1 ----------------------------------------------------------------------------------------RESULTAT AVANT IMPT 300,0 Impt sur les rsultats 114,7 Impts exigibles 96,5 Impts diffrs 18,2 RESULTAT NET DES ACTIVITES 185,3 ORDINAIRES
Exercice N+1
ACTIF ACTIFS NON COURANT Impts diffrs - Actif BILAN N PASSIF Note N+1 N PASSIF NON COURANT 36,0 Impts diffrs 15,4 29,7 Passif ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------PASSIF COURANT Etat-Impt 86,31 12,5 Note N+1
COMPTE DE RESULTAT Note N+1 N ----------------------------------------------------------------------------------------RESULTAT AVANT IMPT 400,0 300,0 Impt sur les rsultats 136,6 114,7 Impts exigibles 122,3 Impts diffrs 14,3 RESULTAT NET DES ACTIVITES 263,4 185,3 ORDINAIRES
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Comparaison de taux
PCG 2005
Impt prsent au compte de rsultat Rsultat avant impt Taux effectif Taux en vigueur Ecart
N+1
136,6 400,0 34% 30% 4%
N
114,7 300,0 38% 30% 8%
PCG antrieur
Impt prsent au compte de rsultat Rsultat avant impt Taux effectif Taux en vigueur Ecart
N+1
86,3 400,0 22% 30% -8%
N
12,5 300,0 4% 30% -26%
Les taux effectifs sont relativement stables et restent aux alentours du taux en vigueur pour le PCG 2005 (34% pour N et 38% pour N+1) alors qu'ils connaissent un mouvement en dent de scie et d'amplitude extrme pour le PCG antrieur (4% pour N et 22% pour N+1).
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TITRE VIII - STOCKS ET EN-COURS (Articles 333-1 333-9)

CHAPITRE 1 Dfinition
Les stocks englobent les actifs : a ) dtenus pour tre vendus dans le cours normal de l'activit ; ou b ) les en-cours de production pour une telle vente ; c ) sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre consommes dans le processus de production ou de prestations de services. Selon le principe de la primaut de la substance sur la forme, le classement des actifs se fera, non pas sur la base de la nature de l'actif mais, en fonction de sa destination ou de son usage dans le cadre de l'activit de l'entit. Exemple : Une socit qui a comme activit l'achat et la revente d'immeubles et de terrains, mettra en stocks les biens acquis destins la revente directe. Un prestataire de service comptabilisera en stocks (compte 34) le cot des services pour lequel l'entit n'a pas encore comptabilis les produits correspondants. Nota : les stocks en cours d'acheminement vers l'entreprise (gnralement connus sous le nom de " Stocks flottants ") figureront dans les stocks condition qu'ils peuvent tre considrs comme tant sous le contrle de l'entit, pour le montant des dpenses dj engages et pouvant tre estimes de faon fiable. Le contrle par l'entit signifie notamment que toutes les conditions ncessaires la protection de ses intrts en cas de pertes, de dtriorations ventuelles ou de non conformit de ces stocks avec la commande ont t satisfaites.
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CHAPITRE 2 Evaluation
VIII.21 En cours d'exercice Les stocks sont comptabiliss aux cots encourus pour les amener l'endroit et dans l'tat o ils se trouvent. Les cots que l'on utilise peuvent tre soit des cots rels, soit des cots standards rgulirement rviss en fonction des cots rels. Ainsi pour les biens achets, le cot d'acquisition est constitu par les diffrents lments suivants : Elments du cot d'acquisition + Prix d'achat hors taxes dductibles (net des rabais, remises ristournes sur factures) + Taxes d'importation et les droits de douane + Commissions, frais de transit, frais de transport + Autres charges directes lies l'achat Pour les biens produits par l'entit, le cot de production est constitu par les lments suivants : Elments du cot de production + Cots d'acquisition des matires premires incorpores et autres approvisionnements consomms + Charges directes de production + Quote-part des charges indirectes de production Les charges indirectes de production sont alloues en prenant en considration la capacit normale des installations de production. Toutefois, si l'valuation sur la base des cots entrane des contraintes excessives ou n'est pas ralisable, les actifs sont valus sur la base de leur valeur nette de ralisation. Cette valeur nette de ralisation s'obtient par : Valeur nette de ralisation + Prix de vente estim dans le cours normal de l'activit - Cots d'achvement - Cots de commercialisation
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VIII.22 A la clture de l'exercice En vertu du principe de prudence, la clture de chaque priode, l'entit devra effectuer une revue des articles en stock et comparer les cots avec la valeur nette de ralisation. La valeur du stock sera ajuste celle de la valeur nette de ralisation au cas o celle-ci est infrieure au cot. La diffrence sera comptabilise en charge comme dotation pour perte de valeur sur stocks et en cours (avec contrepartie le compte 39 et ses subdivisions). Valeur nette de ralisation
<
Cots des stocks obtenus partir de la mthode du FIFO ou du CUMP
=>
Perte de valeur
Les pertes de valeur sur stocks sont dtermines article par article ou, dans le cas d'actifs fongibles (interchangeables), catgorie par catgorie. Les pertes de valeur seront rajustes la fin de chaque priode. Les mthodes d'valuation recommandes par le Plan Comptable Gnral 2005 sont dtailles dans le tableau suivant : Biens identifiables Cot distinct d'entre (article par article) Biens interchangeables Premier entre, premier sortie (PEPS/FIFO) Cot unitaire moyen pondr (CUMP) VIII.221 Premier entre, premier sortie (PEPS/FIFO) La fiche de stock est tenue en quantit et valeur : entre : les entres sont valorises au cot d'acquisition ou de production sinon la valeur nette de ralisation (voir section prcdente : valorisation courante des entres en stock) ; stock : le stock sera ventil entre les diffrents mouvements avec leurs prix d'acquisition ou de production respectifs ; sortie : cette mthode de gestion de stock suppose que les articles qui sont entrs les premiers en stock, c'est--dire les plus anciens, seront les premiers en sortir. Le stock qui restera dans la socit sera donc valoris aux prix les plus rcents. (Voir exemple ci-aprs de fiche de stock tenue selon la mthode FIFO). Les entits qui veulent utiliser cette mthode d'valuation des stocks doivent mettre en place un systme de gestion de stock performant qui permette d'assurer le suivi de l'historique des articles en stock.
Fiche de stock selon la mthode FIFO

FICHE N ENTREE VALEUR 50 50 50 20 70 850 260 80 800 30 30 70 390 390 850 Note 3 20 200 80 650 100 1000 650 800 650 Note 2 Note 1 100 1000 QUANTITE VALEUR QUANTITE VALEUR SORTIE STOCK LOCALISATION
PRODUIT X
DATE
LIBELLE
QUANTITE
01/01/200N
Stock initial
10/01/200N
Bon d'entre N1
11/01/200N
Bon de sortie N1
16/01/200N
Bon de sortie N2
31/01/200N
Bon d'entre N2
Note 1: la sortie de 20 est prlev sur le stock le plus ancien c'est dire le stock initial
Note 2 : aprs que le stock initial soit puis, on passe l'entre N1 (toujours par ordre d'anciennet)
Note 3 : le stock final au 31/01/200N est donc compos de 100 articles pour une valeur de 1.240 compos de :
30 articles pour une valeur de 390
70 articles pour une valeur de 850
91
92
VIII.222 Cot unitaire moyen pondr (CUMP) entre : les entres sont toujours valorises au cot d'acquisition ou de production sinon la valeur nette de ralisation (voir section ci-avant : valorisation courante des entres en stock) ; stock : le stock sera valu au cot moyen pondr de tous les articles en stock ; Le CUMP s'obtient par la formule suivante : Stock initial en valeur + Total des entres en valeur Stock initial en quantit + Total des entres en quantit
CUMP =
sortie : les sorties s'valuent partir du CUMP auquel on a valu

le stock prcdent. Voir ci-aprs, un exemple de fiche de stock tabli selon la mthode CUMP.
Fiche de stock selon la mthode CUMP
PRODUIT X ENTREE VALEUR 50 70 850 100 1100 30 100 20 220 130 650 150 1650 1430 330 1180 100 1000 QUANTITE VALEUR QUANTITE VALEUR CUMP 10 11 11 11 SORTIE STOCK
FICHE N
LOCALISATION
DATE
LIBELLE
QUANTITE
01/01/200N
Stock initial
10/01/200N
Bon d'entre N1
Note 1 Note 2
11/01/200N
Bon de sortie N1
16/01/200N
Bon de sortie N2
30/01/200N
Bon d'ntree N2
11,8 Note 3
Note 1: le CUMP est calcul aprs chaque entre
Note 2 : chaque sortie est valu partir du CUMP calcul prcdemment
Note 3 : le stock final au 31/01/200N est constitu de 100 articles valu 1180
le stock final au 31/01/200N est valu au CUMP de 11,8
93
94
CHAPITRE 3 Comptabilisation
Le choix entre inventaire permanent et inventaire intermittent relve d'une dcision de gestion.
VIII.31. Mthode de l'inventaire intermittent Dans cette mthode, les comptes de stock ne sont mouvements qu' la clture de la priode c'est--dire lors du dcompte physique des articles en stocks la fin de la priode. Au cours de l'exercice : les achats sont enregistrs directement dans les comptes d'achats consomms :
En cours d'exercice
60 Achats consomms 401 ou 5.. Fournisseurs ou comptes de trsorerie Achats consomms
Clture de la priode : les achats non consomms sont reports dans le compte de stock. Pour cela il faut passer par deux tapes. La premire consiste annuler le stock initial qui est suppos tre consomm lors du cycle d'exploitation. La seconde consiste enregistrer le stock final. On utilise le compte " 603 : Variation de stocks " pour les deux oprations comme contrepartie des comptes de stocks respectifs :
31/12/200N
603 31. 32. 37.
Variation de stocks Stock de matires premires Stock dautres approvisionnements Stock de marchandises Annulation du stock initial
31/12/200N
31 32 37 603
Stock de matires premires Stock dautres approvisionnements Stock de marchandises Variation de stocks Comptabilisation du stock final
95
VIII.32 Mthode de l'inventaire permanent En cours de l'exercice : les achats sont enregistrs dans les comptes de charges respectives ; les comptes de stock sont mouvements par la contrepartie du compte " 603 : Variation de stock ". Les comptes de stocks sont donc mouvements simultanment avec les mouvements physiques des articles en stock. Ils sont dbits pour les entres en magasin et crdits pour les sorties.
En cours d'exercice
60 401 ou 5..
Achats consomms Fournisseurs ou comptes de trsorerie Achats consomms
En cours d'exercice
31, 32, 37 603
Stocks Variation de stock Entres en stocks
En cours d'exercice
603 31, 32, 37
Variation de stock Stock Sortie de stocks
A la clture de la priode : Comptabilisation des ventuels carts, ngatifs ou positifs, entre le stock physique (obtenus partir des tats extra-comptable) et celui thorique dans le dbit ou le crdit des comptes 31, 32 et 37. Le stock thorique doit tre ramen au stock constat c'est--dire l'existant.
31/12/200N
603 31 32 37
Variation de stocks Stock de matires premires Stock dautres approvisionnements Stock de marchandises Ecart ngatif (Thorique suprieur au stocks physique)
31/12/200N
31 32 37 603
Stock de matires premires Stock dautres approvisionnements Stock de marchandises Variation de stocks Ecart positif (Thorique suprieur au stocks physique)
96
N.B. Il faut noter que le compte " 603 : Variation de stock " est utilis pour les produits achets. C'est le compte " 71. Production stocke ou destockage " qui sera utilis dans le cas des produits fabriqus. La correspondance entre les diffrents comptes de stock et les comptes de variation de stock se prsente comme suit : Compte de stock 31, 32, 37 33, 34, 35 Compte de variation 603 71.
VIII.33 Pertes de valeur Les pertes de valeur sont comptabilises selon le schma d'criture suivant :
31/12/200N
685 39
Dotations - actifs courants Pertes de valeur sur stocks et en cours Perte de valeur sur stocks et en cours
Exemple (en milliers d'Ariary) : Une socit qui est spcialise dans le commerce de pices dtaches pour voitures prsente les informations suivantes au 31/12/N et 31/12/N+1 concernant le stock de pneus : Cot Valeur de d'acquisition en ralisation au cours de N 31/12/200N 10.000 15.000 9.500 14.000 Valeur de ralisation au 31/12/200N+1 8.750 16.500
Catgorie Pneus pour voitures lgres Pneus pour poids lourds

31/12/200N
685 39
Dotations - actifs courants Pertes de valeur sur stocks et en cours Perte de valeur sur stocks de pneus
1.500 1.500
97
Cette perte de valeur se dcompose comme suit : Perte sur pneu pour voiture lgre : 500 (10.000 - 9500) Perte sur pneu pour poids lourds : 1.000 (15.000 - 14.000) La perte de valeur se calcule catgorie par catgorie pour les biens interchangeables.
31/12/200N+1
685 39
Dotations - actifs courants Pertes de valeur sur stocks et en cours Perte de valeur sur stocks de pneu
750 750
On continue constater une perte de valeur : la perte de valeur comptabilise devra donc tre ajuste la hausse. Le montant de 750 est obtenu par la diffrence entre 9500 et 8750.
31/12/200N+1
39 785
Perte de valeur sur stocks et en cours Reprise sur perte de valeur Reprise sur perte de valeur sur stock de pneu
1.000 1.000
Par contre, pour les pneus pour poids lourds, la perte de valeur est devenue sans objet tant donn qu'au 31/12/200N+1 la valeur de ralisation est suprieure au cot d'acquisition. On fait une reprise dans ce cas.
98
TITRE IX - SUBVENTIONS (Article 334-1 334-6)

CHAPITRE 1 Dfinition
334-1
Les subventions correspondent des transferts de ressources publiques pour compenser des cots supports ou supporter par le bnficiaire de la subvention en change du fait qu'il s'est conform ou qu'il se conformera certaines conditions lies ses activits.
99
CHAPITRE 2 Evaluation
L'valuation des subventions suit les principes gnraux d'valuation (cf. Art 320-1 320-13).
100
CHAPITRE 3 Comptabilisation
334-2
Les subventions sont comptabilises en produits dans le compte de rsultat, sur un ou plusieurs exercices, au mme rythme que les cots auxquels elles sont rattaches et qu'elles sont censes compenser. Pour les immobilisations amortissables, le cot correspond l'amortissement. Ainsi les subventions lies des actifs amortissables sont comptabilises en produits dans le compte de rsultat proportion de l'amortissement comptabilis.
Les subventions sont comptabilises au crdit des comptes 74 en produits. Les subventions d'quipement sont comptabilises dans les comptes " 13 Produits et charges diffrs ", 131 Subvention d'quipement . 334-3 Les subventions ne sont comptabilises en compte de rsultat ou en passif (en tant que produits constats d'avance) que lorsqu'il existe une assurance raisonnable que : l'entit se conforme aux conditions attaches aux subventions ; les subventions seront reues. Une subvention destine couvrir des charges et pertes dj encourues ou correspondant un soutien financier immdiat l'entit sans rattachement des cots futurs est comptabilise en produits la date laquelle elle est acquise. La reprise d'une subvention finanant une immobilisation non amortissable est tale sur la dure pendant laquelle l'immobilisation est inalinable. Dans le cas exceptionnel o l'entit est amene rembourser une subvention, ce remboursement est comptabilis en tant que changement d'estimation comptable : le remboursement est en premier lieu imput tout produit constat d'avance non amorti li la subvention ; l'excdent est comptabilis en charges.
334-4
334-5
334-6
101
CHAPITRE 4 Prsentation dans les tats financiers
Les subventions comptabilises au compte de rsultat sont classes dans les " Autres produits oprationnels ". Dans la prsentation du bilan, la part de subventions non amorties lies des actifs constitue des produits constats d'avance. Exemple 1 (en Ariary) : Le 01/10/N, une entreprise obtient une subvention publique de 1 000 000 pour acqurir un actif amortissable (matriel de production) dont le cot est de 1 500 000. Ce matriel est amorti en mode linaire sur une dure de 5 ans. Rponse : A la rception de l'quipement : 215 Installation technique 1 500 000 512 Banque 512 Banque 1 000 000 131 Subvention d'quipement A la clture de l'exercice N : 681 Dotation aux amortissements 75 000 281 Amortissement des immobilisations 131 Subvention d'quipement 50 000 754 Quote-part de subventions d'investissement vire au compte de rsultat
Dotations aux amortissements Subventions repportes au compte de rsultat
1 500 000 1 000 000
75 000
50 000
Incidence sur le rsultat
(25 000) (100 000) (100 000) (100 000) (100 000)
A.
N 1 500 000 x 20% x 3/12 = 75 000 1 000 000 x 20% x 3/12 = 50 000 N+1 N+2 N+3 N+4 1 500 000 x 20% = 300 000 1 500 000 x 20% = 300 000 1 500 000 x 20% = 300 000 1 500 000 x 20% = 300 000 1 000 000 x 20% = 200 000 1 000 000 x 20% = 200 000 1 000 000 x 20% = 200 000 1 000 000 x 20% = 200 000
N+5 1 500 000x20% x 9/12 = 225 000 1 000 000 x 20% x 9/12 = 150 000 (75 000)
102
Exemple 2 (en Ariary) : Le JJ/MM/AA, une entreprise obtient une subvention publique de 500 000 pour financer ses fonctionnements. Rponse : 512 741 Banque 500 000 Subvention d'quipement
500 000
103
TITRE X - PROVISIONS POUR CHARGES (Articles 335-1 335-6)

335-1 Une provision pour charge est un passif dont l'chance ou le montant est incertain. Une provision pour charges est comptabilise lorsque : l'entit a une obligation actuelle (juridique ou implicite) rsultant d'un vnement pass ; il est probable qu'une sortie de ressources reprsentatives d'avantages conomiques sera ncessaire pour teindre cette obligation ; le montant de l'obligation peut tre estim de faon fiable. Si ces conditions ne sont pas runies, aucune provision pour charges n'est comptabilise. Ces nouvelles dfinitions plus restrictives que par le pass liminent la notion de provisions pour risques. Il ne subsiste que des provisions pour charges. Ainsi par exemple, les provisions pour grosses rparations disparaissent, car ces provisions ne rpondent pas aux dfinitions ni du passif, ni des provisions pour charges. En revanche, les provisions pour engagements de retraite et indemnits assimiles des employs sont comptabiliser. 335-3 Le montant comptabilis en provision pour charges correspond une estimation de la dpense ncessaire l'extinction de l'obligation actuelle la date de clture. Les provisions pour charges sont revues chaque date de clture et ajustes pour reflter la meilleure estimation cette date. L'ajustement consiste actualiser le montant de la provision pour charges lorsque l'impact de l'actualisation est significatif. Une provision pour charges n'est utilise que pour les dpenses pour lesquelles elle a t comptabilise l'origine. Les pertes oprationnelles futures ne peuvent pas faire l'objet d'une provision pour charges. En effet, les pertes ventuelles futures ne constituent pas des passifs rsultant d'obligations actuelles lies des vnements passs.
335-2
335-4
335-5 335-6
104
TITRE XI - PRODUITS ET CHARGES DES ACTIVITES ORDINAIRES (Articles 338-1 339-3)

Le rsultat d'un exercice doit tenir compte des charges et des produits qui ont pris naissance au cours de l'exercice ou au cours d'un exercice antrieur, mme s'ils sont connus entre la date de clture de l'exercice et celle de l'tablissement des tats financiers. Les oprations se rapportant des exercices antrieurs sont comptabilises selon leur nature conomique dans les comptes des classes 6 et 7. L'impact sur les rsultats des exercices antrieurs d'une correction d'erreur significative est comptabilis en capitaux propres d'ouverture, conformment au traitement des erreurs fondamentales. Les lments ordinaires sont des produits ou des charges rsultant d'vnements ou de transactions relevant des activits normales de l'entreprise, et dont on s'attend ce qu'elles se reproduisent de manire frquente ou rgulire. Les oprations ordinaires renferment des oprations d'exploitation et des oprations financires.
CHAPITRE 1 Produits des activits ordinaires

Les produits sont des accroissements d'avantages conomiques au cours de l'exercice sous forme d'entres ou d'accroissements d'actifs ou de diminutions de passifs. Ils ont pour effet d'augmenter les capitaux propres autrement que par des augmentations provenant des apports des participants aux capitaux propres. Les comptes relatifs aux Produits d'activits ordinaires pourraient tre les suivants : 70 71 72 74 75 76 78 Ventes de produits fabriqus, marchandises, prestations Production stocke (ou destockage) Production immobilise Subventions d'exploitation Autres produits oprationnels Produits financiers Reprises sur provisions et pertes de valeur
105
XI.11 - Les oprations de vente Ces oprations touchent particulirement le compte 70. XI.111 Dfinitions La vente est un contrat par lequel une des parties (le vendeur) s'engage et s'oblige transfrer la proprit d'un bien et le livrer l'autre partie (acheteur, acqureur) qui s'oblige en payer le prix . C'est le compte de produit destin enregistrer les ressources acquises par l'entreprise pour le prix des marchandises vendues, des travaux effectus ou des services rendus. La vente est un contrat constatant des engagements rciproques, n'impliquant pas obligatoirement leur excution immdiate. L'objet de la vente peut ne pas exister, ou ne pas tre individualis, au moment de la conclusion du contrat. Le chiffre d'affaires correspond aux ventes de marchandises et production vendue de biens et services values sur la base du prix de vente hors taxes rcuprables et ralises par l'entit avec les tiers l'occasion de son activit normale et courante. Donc, c'est le montant hors taxes des ventes (compte 707) et de la production vendue (comptes 701 706 et 708), moins les rabais, remises et ristournes accords par l'entit (compte 709). XI.112 Comptabilisation La fixation de la date laquelle une opration de vente a effectivement eu lieu et doit tre comptabilise pose quelquefois des problmes. Est-ce que c'est la date de passation de la commande ? Est-ce que c'est la date de rception de la marchandise ou du service ? Est-ce que c'est la date de rception de la facture ? Une opration de vente doit tre comptabilise lorsque l'ensemble des conditions suivantes a t respect : l'entit a transfr l'acheteur les risques et avantages importants inhrents la proprit des biens ; l'entit ne continue, ni tre implique dans la gestion, telle qu'elle incombe normalement au propritaire, ni dans le contrle effectif des biens cds ; le montant des produits provenant de la vente des biens peut tre valu de faon fiable ; il est probable que des avantages conomiques associs la transaction iront l'entit ;
106
les cots encourus ou encourir concernant la transaction

peuvent tre valus de faon fiable. Ces facteurs concident gnralement avec le transfert de proprit au terme lgal, mais dans le cas contraire, c'est le transfert de risque, avantages et contrle indiqu ci-dessus qui l'emporte. Les conditions suivantes de transfert de proprit mritent d'tre prcises : Conditions de transfert de proprit F.O.B (Free on board - franco bord) C.A.F (Cot, assurance et fret) F.A.S (Free along side ship - franco le long du navire) Date d'effet aprs chargement aprs chargement aprs chargement
XI.113 Nomenclature et fonctionnement des comptes Les ventes sont enregistres au crdit des comptes par nature, pour leur prix net de TVA collecte, dduction faite des rabais, remises, ristournes et escomptes de rglement accords. En fonction des besoins de l'entit, les comptes de vente sont subdiviss pour distinguer par exemple : les groupes de produits ; les ventes l'tranger et les ventes locales ; les cessions prix cotant ; les ventes au sein du groupe et les ventes hors groupe ; les ventes lies l'activit principale et les produits lis des activits annexes. Le compte 71 est rserv l'enregistrement des variations de la production stocke. Les variations des stocks d'approvisionnement et de marchandises sont, pour leur part, portes au compte 603 " Variation des stocks (approvisionnements et marchandises) ". Dans le cadre d'un inventaire intermittent, ces comptes de variation des stocks sont dbits de la valeur de la production stocke initiale et crdits de la valeur de la production stocke finale. En consquence, le solde du compte 71 reprsente la variation globale de la production stocke (solde crditeur) ou dstocke (solde dbiteur) entre le dbut et la fin de la priode. Les comptes 71 figurent en compte de rsultat sous la rubrique Produits .
107
XI.1131 Le systme d'inventaire priodique Pour chaque opration de vente au cours de l'exercice, on passe l'criture suivante : 411 ou 52 ou 511 707 445
Clients ou Trsorerie
XXXX XXXX XXXX
Ventes Etat : taxes sur les chiffres d'affaires Constataion de la vente
A la fin de l'exercice, on passe les critures suivantes : 31 ou 32 ou 37 713
Stock final Variation des stocks Prise en compte du stock final Variation des stocks
XXXX XXXX
713 31 ou 32 ou 37
XXXX
Stock initial Elimination du stock initial
XXXX
XI.1132 Le systme d'inventaire permanent Pour chaque opration de vente au cours de l'exercice : 411 ou 52 ou 511 707 445
Clients ou Trsorerie
XXXX XXXX XXXX
Ventes Etat : taxes sur les chiffres d'affaires Constatation de la vente Variation des stocks XXXX
713 31 ou 32 ou 37
Stocks XXXX Constatation de la sortie au cot de production
108
Le traitement comptable des oprations courantes, factures d'avoir, retour de marchandise est dtaill dans les achats. D'aprs le plan comptable, le compte 70 se subdivise de la faon suivante : 701 Ventes de produits finis : les produits finis correspondent aux biens produits par l'entit (activit de transformation) 702 Ventes de produits intermdiaires 703 Ventes de produits rsiduels 704 Ventes de travaux 705 Ventes d'tudes 706 Ventes de prestations de service 707 Ventes de marchandises : les marchandises correspondent aux biens acquis par l'entit et revendus en l'tat (activit de ngoce) 708 Produits des activits annexes : les produits des activits annexes peuvent comprendre les produits des services exploits dans l'intrt du personnel (restaurant, transport, logement), des locations diverses, des mises disposition de personnel, des frais de port ou autres frais accessoires facturs, des bonis sur reprises d'emballage consigns, des cessions d'approvisionnement 709 Rabais, remises et ristournes accords : ce compte est utilis dans l'unique cas o ces avantages ne peuvent tre associs une transaction prcise XI.1133 Les frais de transport sur vente Il s'agit des frais de transport supports par l'entit et refacturs au client par la suite : Ventes dpart : le client devient propritaire ds que les marchandises partent du magasin du vendeur. Si l'entreprise a pris en charge les frais de transport, la refacturation au client s'effectue par le crdit du compte de produit 708 - Produits des activits annexes. Dans le cas contraire (rglement des frais de transport pour le compte du client), les frais de transport de ce fait n'ont pas t enregistrs au compte 624. Le rglement du client se fait directement au crdit de son compte (compte de tiers). Ventes rendues : le vendeur reste propritaire des marchandises tant qu'elles ne sont pas livres au magasin du client. Les frais de transport sont inclus dans le cot de revient du bien.
109
XI.1134 Les comptes clients Selon le Plan Comptable Gnral, la subdivision du compte 41 - Clients et comptes rattachs se prsentent somme suit : 411 Clients 413 Clients effets recevoir 416 Clients douteux 417 Crances sur travaux non encore facturs 418 Clients-produits non encore facturables 419 Clients crditeurs Les clients crditeurs comprennent les acomptes et avances reus des clients avant l'excution de l'objet du contrat et la facturation dfinitive. XI.12 Les autres produits des activits ordinaires XI.121 Le compte 72 Ce compte enregistre au crdit le cot de production des lments d'actif incorporel et des lments d'actif corporel crs par l'entit et inscrits l'actif non courant (les charges ayant t pralablement enregistres dans les comptes par nature). Ce compte enregistre aussi au crdit le montant des frais accessoires d'achat effectus par l'entit pour son compte propre. (Exemple : transport, installation, montage effectus par l'entit au titre d'une immobilisation acquise). XI.122 Le compte 74 Ce compte est crdit du montant des subventions d'exploitation obtenues par l'entit par le dbit du compte de tiers ou de trsorerie intress. XI.123 Le compte 75 Les lments par nature figurant dans ce compte 75 sont rputs tre constitutifs du rsultat des activits ordinaires de l'entit. Lors d'une cession d'immobilisations autres que des titres, ce compte enregistre le montant, hors TVA collecte, du prix de cession des lments d'actif cds. Ce compte enregistre galement au crdit : la quote-part des subventions d'investissement vire au rsultat de l'exercice ; les redevances pour concessions, brevets, licences, marques, procds, logiciels, droits et valeurs similaires ;
110
les rmunrations perues par l'entit au titre de ses fonctions

de direction (administrateur, grant) auprs d'autres entits du Groupe ; les revenus des immeubles non affects des activits professionnelles ; la quote-part de rsultat sur oprations faites en commun ; les indemnits d'assurances reues ; les ddits, pnalits, libralits perues ; les plus values dgages lors d'une cession d'actifs non courants.
XI.124 Le compte 76 Ce compte peut tre subdivis en fonction des besoins en information afin de faire apparatre la nature ou l'origine des produits : intrts sur prts ou crances ; plus-values de cession sur titres de placement ; plus-values constates la clture de l'exercice entre valeur comptable et valeur de march des titres de placement immdiatement ngociables ; plus-values de cession des instruments de trsorerie ; plus-values constates la clture de l'exercice entre valeur comptable et valeur de march des instruments de trsorerie immdiatement ngociables. XI.125 Le compte 78 Ces comptes sont crdits par le dbit des comptes de provisions pour charges ou des comptes de perte de valeur concerns.
111
CHAPITRE 2 Les charges des activits ordinaires
Les charges sont des diminutions d'avantages conomiques au cours de la priode sous forme de consommations, de sorties, de diminutions d'actifs ou de survenance de passifs. Elles ont pour effet de diminuer les capitaux propres autrement que par des distributions aux participants aux capitaux propres. Cette partie concerne les comptes suivants : 60 61 62 63 64 65 66 68 69 Achats consomms Services extrieurs Autres services extrieurs Impts et taxes Charges de personnel Autres charges des activits ordinaires Charges financires Dotations aux amortissements, provisions et pertes de valeurs Impt sur les bnfices
Les oprations d'achat sont enregistres dans le compte 60 " Achats consomms ".
XI.21 Dfinitions Les achats sont des comptes de charges destins enregistrer les acquisitions de biens ou de services qui interviennent dans le cycle d'exploitation de l'entreprise pour tre : soit vendus en l'tat ou au terme d'un processus de production venir ou en cours ; soit consomms au premier usage4. Les acquisitions d'lments corporels et incorporels destines servir de faon durable l'activit de l'entreprise ne sont pas inclure dans les achats mais constituent des immobilisations.
Dictionnaire de la comptabilit
112
XI.22 Comptabilisation Les charges sont comptabilises au compte de rsultat sur la base d'une association directe entre les cots encourus et l'obtention d'lments spcifiques de produits. Ce principe de rattachement des charges aux produits implique la comptabilisation simultane ou combine de produits et de charges qui rsultent directement et conjointement des mmes transactions ou autres vnements.
XI.23 Nomenclature et fonctionnement des comptes Les comptes 60 (Matires premires consommes, Matires et fournitures consommes, Marchandises vendues), relatifs des achats consomms, sont classs par nature de la faon suivante :
Les achats stocks :

compte 601 - Matires premires compte 602 - Autres approvisionnements compte 607 - Achats de marchandises
Les achats non stocks : en raison de leur nature (comme

l'lectricit) ou de leur importance (la quantit achete ne justifie pas le stockage) : compte 606 " Achats non stocks de matires et fournitures ".
Les achats d'tudes et de prestations de services :

compte 604 - Achats d'tudes et de prestations de service compte 605 - Achats de matriels, quipements et travaux. Le compte 608 " Frais accessoires sur achats " est destin enregistrer les frais accessoires sur achats. Ce compte sera trait da faon plus approfondie dans la partie Frais accessoires. A part les classements par nature, il est souhaitable que les entits disposent d'un systme leur permettant de faire la ventilation par fonction afin de pouvoir rpondre aux besoins ventuels des utilisateurs. Les comptes Achats stocks fonctionnent diffremment selon le systme d'inventaire mis en place dans l'entit : inventaire intermittent ou inventaire permanent.
113
XI.231 Le systme d'inventaire priodique Au moment de l'achat : 607 ou 60X 445 401/52/511 A la fin de l'exercice : 31/32/37 603 Stocks Variation de stocks Prise en compte du stock final Variation de stocks 31/32/37 Stocks Annulation du stock final XXXX XXXX XXXX XXXX Achats consomms XXXX Etat : taxes sur le chiffre d'affaires Fournisseurs
XXXX XXXX
603
XI.232 Le systme d'inventaire permanent A l'achat : 60 445 Achats XXXX Etat : taxes sur le chiffre d'affaires 401/511/52/53 Fournisseurs 31/32 603 A la vente : 603 31/32 Variation de stocks XXXX XXXX Stocks Variation de stocks XXXX XXXX XXXX
Stocks Constatation de la sortie au cot d'achat des marchandises vendues
114
Le compte 609 " Rabais, remises, ristournes obtenus sur achats " concerne les rductions commerciales obtenues : Les rabais : rductions lies la qualit ; Les remises : lies la qualit ou d'autres circonstances conomiques ; Les ristournes : lies la fidlit du client. Les achats sont comptabiliss hors taxes rcuprables et nets des rductions commerciales. Exemple 1 (en Ariary) : Facture N 60 au JJ/MM/AA :
Marchandise Rabais 1% Net commercial TVA 20% Net payer 100 000 1 000 99 000 19 800 118 800
JJ/MM/AA 607 Achat de marchandises 445 Etat : Taxe sur le chiffre d'affaires 401 Fournisseurs Facture N 60
99 000 19 800 118 800
Exemple 2 (en Ariary) : Facture N 60 au JJ/MM/AA :

Marchandise TVA 20% Net payer 100 000 20 000 120 000
Facture d'avoir N 15 du JJ/MM/AA (date ultrieure celle de la facture) :

Rabais 1% TVA 20% Total 1 000 200 1 200
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Au moment de l'achat : 607 445 401 Achat de marchandises Etat : Taxe sur le chiffre d'affaires Fournisseurs Facture n 60 100 000 20 000 120 000
A la rception de la facture d'avoir : 401 609 445 Fournisseurs Rabais, remises, ristournes Etat : Taxe sur le chiffre d'affaires Facture d'avoir 1 200 1 000 200
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TITRE XII - PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

CHAPITRE 1 Gnralits
XII.11 Objectifs des tats financiers Comme il a t prsent dans le dveloppement de la partie " Cadre conceptuel ", les tats financiers ont pour objectifs de fournir une information sur : la situation financire ; la performance ; les flux de trsorerie de l'entit, pour aider la prise de dcisions conomiques par un large ventail d'utilisateurs. De mme, les tats financiers refltent les rsultats de la gestion des dirigeants quant aux ressources qui leur ont t confies. Lors de l'tablissement des tats financiers et la production d'informations financires, les hypothses de base et principes fondamentaux suivants devraient tre respects : Application de la comptabilit d'engagement : contrairement la comptabilit de caisse, les transactions et vnements sont comptabiliss au moment o ils se produisent ; Respect de la continuit d'exploitation : l'entreprise poursuivra ses activits dans un avenir prvisible ; Respect des quatre caractristiques qualitatives de l'information financire ; Respect des aspects clrit et rapport cot/avantage de production des informations. L'image fidle devrait tre observe comme objectif fondamental des tats financiers. XII.12 Responsabilit en matire d'tats financiers Selon l'article 210-1, les tats financiers sont arrts sous la responsabilit des dirigeants de l'entit une fois par an. Les tats financiers sont mis dans un dlai maximum de six mois suivant la date de clture de l'exercice. Ils doivent tre distingus des autres informations ventuellement publies par l'entit.
117
CHAPITRE 2 Les tats financiers

XII.21 Structure et contenu des tats financiers (Art.210-4) Chacun des documents composant les tats financiers doivent tre clairement identifis. Doivent tre mentionns de faon prcise : dnomination sociale et nom commercial de l'entit prsentant les tats financiers ; date de clture ; monnaie de prsentation qui est la monnaie nationale. D'autres informations permettant d'identifier l'entit doivent galement tre mentionnes : adresse du sige social, forme juridique, lieu d'activit et pays d'immatriculation ; principales activits et nature des oprations effectues ; nom de la socit mre et ventuellement dnomination du groupe auquel est rattache l'entit ; nombre moyen d'employs au cours de la priode. XII.22 Composantes des tats financiers Pour toute entit autre que les micro et petites entreprises, les tats financiers comprennent : Un bilan ; Un compte de rsultat ; Un tableau de variation des capitaux propres ; Un tableau de flux de trsorerie ; Une annexe prcisant les rgles et mthodes comptables utilises et fournissant des complments d'informations sur le bilan et le compte de rsultat.
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CHAPITRE 3 Prsentation des tats financiers

Il est important de mentionner que les tats financiers prsents dans le PCG 2005 constituent des modles d'tats financiers. Il s'agit de modles de base qui doivent tre adapts chaque entit afin de fournir des informations financires rpondant la rglementation (cration de rubriques ou sous rubriques ou suppression de rubriques non significatives et non pertinentes au regard des utilisateurs des tats financiers). Chaque utilisateur devrait donc, sur la base de ces modles, prendre l'initiative de les adapter aux besoins de l'entit. Cette possibilit laisse au professionnel ne signifie nullement pas de modifier foncirement les contenus de ces tats financiers. En effet, le PCG 2005, comme les normes comptables IAS/IFRS, a dfini des informations minimales inclure dans chaque tat, notamment le bilan et le compte de rsultat. De plus, le PCG 2005 a insr une colonne intitule 'Note' sur chaque tat financier et qui permet d'indiquer, face chaque rubrique, le renvoi aux notes explicatives figurant ventuellement dans l'annexe.
XII.31 Prsentation du bilan Le bilan est dfini comme tant un tat rcapitulatif des actifs, des passifs et des capitaux propres de l'entit la date de clture des comptes. Le classement des lments dans chaque subdivision du bilan devrait rpondre aux dfinitions respectives d'un actif, d'un passif et de capitaux propres, prsentes dans la partie cadre conceptuel. A ce niveau, de grandes diffrences apparaissent par rapport au PCG 1987. Dans la prsentation du bilan, il y a lieu de faire la distinction entre les lments courants et non- courants. De mme, tout lment significatif doit faire l'objet d'une prsentation spare dans les tats financiers. XII.311 Actifs courants Les principales caractristiques de ces lments d'actif sont : Actif que l'entit entend raliser, vendre ou consommer dans le cadre de son cycle d'exploitation normale, gnralement assimil un exercice ; Actif dtenu essentiellement des fins de transactions ou pour une dure courte ou ralis dans les 12 mois suivant la date de clture de l'exercice ; Trsorerie ou un quivalent de trsorerie sans restriction.
119
XII.312 Actifs non courants Les principales caractristiques de ces lments d'actif sont : Actifs destins tre utiliss d'une manire continuelle pour les besoins des activits de l'entit, telles les immobilisations corporelles ou incorporelles ; ou qui sont dtenus des fins de placement long terme ; ou que l'entit n'a pas l'intention ou n'a pas la possibilit de raliser dans les douze mois suivant la date de clture de son exercice XII.313 Passifs courants Les principales caractristiques de ces lments de passif sont : Passif teint dans l'exploitation normale de l'entreprise ; Dettes rgles dans les 12 mois aprs la date de clture de l'exercice. XII.314 Passifs non courants Les principales caractristiques de ces lments de passif sont : Tout lment de passif qui constitue pas un passif courant ; Des passifs long terme portant intrts, mme si leur rglement doit intervenir dans les douze mois suivant la date de clture de l'exercice, si les conditions suivantes sont remplies simultanment : - l'chance d'origine tait fixe plus de 12 mois ; - l'entreprise a l'intention de refinancer l'obligation sur le long terme ; - Et que l'intention est confirme par un accord de refinancement ou de rchelonnement de paiements avant la date de clture. Les informations minimales prsentes de faon distincte au bilan sont les suivantes (Art 220 -2) : A l'actif : - les immobilisations incorporelles, - les immobilisations corporelles, - les actifs financiers immobiliss, - les actifs d'impt, - les stocks, - les clients et comptes rattachs, - les autres crances et actifs assimils (charges constates d'avance), - la trsorerie et quivalents de trsorerie.
120
Au passif et aux capitaux propres :

- les capitaux propres avant distributions, dcides ou proposes aprs la date de clture, en distinguant le capital mis (dans le cas de socits), les rserves, le rsultat net de l'exercice, les intrts minoritaires (comptes consolids) et les autres lments, - les subventions d'investissement reues, pour la partie non amortie, - les passifs d'impt, - les provisions pour charges et passifs assimils (produits constats d'avance), - les passifs non courants portant intrt (dcouverts bancaires et assimils), - les fournisseurs et autres crditeurs, D'autres informations doivent figurer dans l'annexe (Art. 220-5) : - description de la nature et de l'objet de chacune des rserves ; - part plus d'un an des crances et des dettes ; - montants payer et recevoir : * de la maison mre (ou socit consolidante), * des socits contrles, * des entits associes au groupe, * des autres parties lies (actionnaires, dirigeants) ; - dans le cadre des socits de capitaux, et pour chaque catgorie d'actions : * nombre d'actions autorises, mises, non entirement libres, * valeur nominale des actions, * volution du nombre d'actions entre le dbut et la fin de l'exercice, * nombre d'actions dtenues par l'entit, ses filiales ou les entits associes, * actions rserves pour une mission dans le cadre d'options ou de contrats de vente, * droits, privilges et restrictions ventuelles concernant certaines actions ; - montant des distributions de dividendes proposes, montant des dividendes privilgis non comptabiliss (sur l'exercice et en cumul), description des autres engagements financiers vis vis de certains actionnaires payer et recevoir.
121
XII.315 Autres considrations Aucune compensation n'est possible entre un lment d'actif et un lment de passif du bilan, sauf si cette compensation est effectue sur des bases lgales ou contractuelles, ou si ds l'origine, il est prvu de raliser ces lments d'actif et de passif simultanment ou sur une base nette (Art 220-3). La prsentation des actifs et des passifs dans le corps du bilan doit faire ressortir la distinction entre lments courants et lments non courants. Toutefois une prsentation des rubriques du bilan par ordre de liquidit des actifs et passifs est autorise si cette prsentation permet d'obtenir une information plus pertinente (Art 220-4). Des compensations rsultant d'oprations de couverture ou d'oprations relatives des actifs et passifs faisant eux-mmes l'objet d'une compensation dans la prsentation du bilan sont autorises (Art 230-5).
122
XII.316 Modle de bilan
BILAN ACTIF
Exercice clos le
Unit montaire : Ariary
ACTIF
Note
N Brut
N Amort/prov
N Net
N-1 Net
ACTIFS NON COURANTS Ecart d'acquisition (ou goodwill) Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations en cours Immobilisations financires
Titres mis en quivalence Autres participations et crances rattaches Autres titres immobiliss Prts et autres immobilisations financires
TOTAL ACTIFS NON COURANTS
ACTIFS COURANTS Stocks et en cours Crances et emplois assimils

Clients et autres dbiteurs Impts Autres crances et actifs assimils
Trsorerie et quivalents de trsorerie

Placements et autres quivalents de trsorerie Trsorerie (fonds en caisse et dpts vue)
TOTAL ACTIFS COURANTS TOTAL DES ACTIFS
123
BILAN PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Exercice clos le
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Note
N-1
CAPITAUX PROPRES Capital mis Primes et rserves consolides Ecarts d'valuation Ecart d'quivalence Rsultat net - part du groupe Autres capitaux propres - report nouveau Part de la socit consolidante (1) Part des minoritaires (1) TOTAL CAPITAUX PROPRES PASSIFS NON-COURANTS Produits diffrs : subventions d'investissement Impts diffrs Emprunts et dettes financires Provisions et produits constats d'avance TOTAL PASSIFS NON-COURANTS PASSIFS COURANTS Dettes court terme - partie court terme de dettes long terme Fournisseurs et comptes rattachs Provisions et produits constats d'avance - passifs courants Autres dettes Comptes de trsorerie (dcouverts bancaires) TOTAL PASSIFS COURANTS TOTAL DES PASSIFS
(1) utiliser uniquement pour la prsentation d'tats financiers consolids
124
XII.32 Prsentation du compte de rsultat Le compte de rsultat est dfini comme un tat rcapitulatif des charges et des produits raliss par l'entit au cours de la priode considre. Par diffrence des produits et des charges, il fait apparatre le rsultat net de la priode. Le classement des lments dans chaque subdivision du compte de rsultat devrait rpondre aux dfinitions respectives des charges, produits, et rsultat telles que prsentes dans la partie " Cadre conceptuel ". Le PCG 2005 prconise deux types de prsentation : par nature ; par fonction. Le compte de rsultat distingue la prsentation des activits ordinaires des activits extraordinaires par l'association directe entre les cots encourus et l'obtention d'lments spcifiques de produits. Les lments extraordinaires sont des produits ou des charges rsultant d'vnements ou de transactions clairement distincts des activits ordinaires de l'entreprise, et dont on ne s'attend pas ce qu'ils se reproduisent de manire frquente ou rgulire. Ces lments rsultent de circonstances exceptionnelles et correspondent des cas de force majeure, comme par exemple, une expropriation ou une catastrophe naturelle imprvisible. La nature et le montant de chaque lment extraordinaire sont indiqus sparment dans les tats financiers. Les produits et charges rsultant des activits ordinaires qui sont d'une importance, d'une nature ou d'une incidence telles qu'ils ncessitent d'tre mis en vidence pour expliquer les performances de l'entit pour la priode sont prsents sparment (Art 230-1). Exemple : cot de restructuration, dprciation exceptionnelle des stocks, cot rsultant d'un abandon partiel d'activit). Les informations minimales prsentes de faon distincte au compte de rsultat sont les suivantes (Art 230-1): Les produits des activits ordinaires ; Les charges des activits ordinaires ; Le rsultat oprationnel ; Les produits financiers et charges financires ; La charge d'impt sur le rsultat ; Le rsultat des activits ordinaires ; Les lments extraordinaires ; Le rsultat net de l'exercice ;
125
Lors de la prsentation d'tats financiers consolids : La part dans les rsultats nets des socits mises en quivalence ; Le rsultat net de l'ensemble consolid, en prcisant la part des minoritaires et la part du groupe. Les autres informations minimales prsentes soit au compte de rsultat, soit dans l'annexe en complment du compte de rsultat, sont les suivantes : Une analyse des charges et des produits par nature, faisant ressortir les grandeurs caractristiques de gestion tels que le total de la production, la marge brute, le montant des consommations intermdiaires, la valeur ajoute, l'excdent brut d'exploitation ; Le montant des impts, taxes et versements assimils ; Le montant des dotations aux amortissements et pertes de valeur concernant les immobilisations incorporelles ; Le montant des dotations aux amortissements et pertes de valeur concernant les immobilisations corporelles et autres actifs ; Le montant des charges de personnel ; Le rsultat net par action, pour les socits par action ; Le montant des dividendes par action vot ou propos, pour les socits par actions ; Les vnements postrieurs (Art 230-6). XII.321 Autres considrations Le rsultat doit tenir compte des charges ou des produits qui ont pris naissance au cours de l'exercice ou au cours d'un exercice antrieur, mme s'ils sont connus entre la date de clture de l'exercice et celle de l'tablissement des tats financiers.
126
XII.322 Modle de compte de rsultat
COMPTE DE RESULTAT
(par nature)
Unit montaire : Ariary Priode du au
Note
N-1
Chiffre d'affaires Production stocke Production immobilise I- Production de l'exercice Achats consomms Services extrieurs et autres consommations II- Consommation de l'exercice III- VALEUR AJOUTEE D'EXPLOITATION (I - II) Charges de personnel Impts, taxes et versements assimils IV- EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION Autres produits oprationnels Autres charges oprationnelles Dotations aux amortissements, aux provisions et pertes de valeur Reprise sur provisions et pertes de valeurs V- RESULTAT OPERATIONNEL Produits financiers Charges financires VI- RESULTAT FINANCIER VII- RESULTAT AVANT IMPOTS (V + VI) Impts exigibles sur rsultats Impts diffrs (Variations) TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITES ORDINAIRES VIII- RESULTAT NET DES ACTIVITES ORDINAIRES Elments extraordinaires (produits) - prciser Elments extraordinaires (charges) - prciser IX- RESULTAT EXTRAORDINAIRE X- RESULTAT NET DE L'EXERCICE Part dans les rsultats nets des socits mises en quivalence (1) XI- RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE Dont part des minoritaires (1) Part du groupe (1) (1) utiliser uniquement pour la prsentation d'tats financiers consolids
127
COMPTE DE RESULTAT
(par fonction)
Note
N-1
Produit des activits ordinaires Cot des ventes I- MARGE BRUTE Autres produits oprationnels Cots commerciaux Charges administratives Autres charges oprationnelles II- RESULTAT OPERATIONNEL Fournir le dtail des charges par nature (frais de personnel, dotations aux amortissements) Produits financiers Charges financires III- RESULTAT AVANT IMPOT Impts exigibles sur les rsultats Impts diffrs IV- RESULTAT NET DES ACTIVITES ORDINAIRES Charges extraordinaires ( prciser) Produits extraordinaires ( prciser)
V- RESULTAT NET DE L'EXERCICE Part dans les rsultats nets des socits mises en quivalence (1) VI- RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE Dont part des minoritaires (1) Part du groupe (1) (1) utiliser uniquement pour la prsentation d'tats financiers consolids
A prciser en annexe (donc de manire obligatiore) : dtail des charges par nature : frais de personnel, impts et taxes, dotations aux amortissements, pertes de valeur, soldes caractristiques de gestion : valeur ajoute, excdent brut d'exploitation.
128
XII.33 Prsentation du tableau de flux de trsorerie Le tableau de flux de trsorerie a pour but d'apporter aux utilisateurs des tats financiers une base d'valuation de la capacit de l'entit gnrer de la trsorerie ainsi que des informations sur l'utilisation de ces flux de trsorerie. Un tableau des flux de trsorerie prsente les entres et les sorties de trsorerie et d'quivalents de trsorerie intervenues pendant l'exercice selon leur origine (Art 250-2) : Flux gnrs par les activits oprationnelles (activits qui gnrent des produits et toutes autres activits qui ne sont pas des activits d'investissement et de financement) ; Flux gnrs par les activits d'investissement (acquisitions et sorties d'actifs long terme et placements qui ne sont pas inclus dans la trsorerie) ; Flux gnrs par les activits de financement (activits qui rsultent des changements dans l'importance et la composition des capitaux propres et des emprunts) ; Flux de trsorerie provenant des intrts et des dividendes, prsents sparment et classs de faon permanente d'un exercice l'autre dans les activits oprationnelles, d'investissement ou de financement. Les flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles sont prsents soit par une mthode directe soit par une mthode indirecte (Art 250-3). La mthode directe consiste : prsenter les principales rubriques d'entre et de sortie de trsorerie brute (clients, fournisseurs, impts) afin de dgager un flux de trsorerie net ; rapprocher ce flux de trsorerie net du rsultat avant impt de la priode considre. La mthode indirecte consiste ajuster le rsultat net de l'exercice en tenant compte : des effets des transactions sans influence sur la trsorerie (amortissements, variations clients, stocks, fournisseurs) ; des dcalages ou des rgularisations (impts diffrs) ; des flux de trsorerie lis aux activits d'investissement ou de financement (plus ou moins values de cession.).
129
La trsorerie et quivalents de trsorerie correspondent (Art 250-4) : aux liquidits (trsorerie), qui comprennent les fonds en caisse et les dpts vue ; aux quivalents de trsorerie, qui correspondent des placements court terme trs liquides facilement convertibles en liquidits et soumis un risque ngligeable de changement de valeur. Les flux de trsorerie suivants peuvent tre prsents pour leur montant net, si cette prsentation ne nuit pas la pertinence des informations fournies (Art 250-5) : Les flux concernant les liquidits dtenues pour le compte de tiers (exemple : mouvements de trsorerie lis des oprations effectues titre de mandataire) ; Les lments dont le rythme de rotation est rapide, les montants levs et les chances courtes. Exemple : acquisitions et cessions de titres de placements dans le cadre d'une gestion de trsorerie.
130
XII.34 Modle de tableau des flux de trsorerie
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(METHODE DIRECTE)
Note
Exercice N
Exercice N-1
Flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles Encaissement reus des clients Sommes verses aux fournisseurs et au personnel Intrts et autres frais financiers pays Impts sur les rsultats pays Flux de trsorerie avant lments extraordinaires Flux de trsorerie li des vnements extraordinaires ( prciser)
Flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles (A) Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement Dcaissements sur acquisition d'immobilisations corporelles ou incorporelles Encaissements sur cessions d'immobilisations corporelles ou incorporelles Dcaissements sur acquisition d'immobilisations financires Encaissements sur cessions d'immobilisations financires Intrts encaisss sur placements financiers Dividendes et quote part de rsultats reus
Flux de trsorerie net provenant des activits d'investissement (B) Flux de trsorerie lis aux activits de financement Encaissements suite l'mission d'actions Dividendes et autres distributions effectus Encaissements provenant d'emprunts Remboursements d'emprunts ou d'autres dettes assimils Flux de trsorerie net provenant des activits de financement (C) Incidences des variations des taux de change sur liquidits et quasi-liquidits Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) Trsorerie et quivalents de trsorerie l'ouverture de l'exercice Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture de l'exercice Variation de trsorerie de la priode
Rapprochement avec le rsultat comptable
131
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

(METHODE INDIRECTE)
Note
Exercice N
Exercice N-1
Flux de trsorerie lis l'activit Rsultat net de l'exercice Ajustements pour : - Amortissements et provisions - Variation des impts diffrs - Variation des stocks - Variation des clients et autres crances - Variation des fournisseurs et autres dettes - Plus ou moins values de cession, nettes d'impts Flux de trsorerie gnrs par l'activit (A)
Flux de trsorerie lis aux oprations d'investissement Dcaissements sur acquisitions d'immobilisations Encaissements sur cessions d'immobilisations Incidence des variations de primtre de consolidation (1) Flux de trsorerie lis aux oprations d'investissement (B)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement Dividendes verss aux actionnaires Augmentation de capital en numraire Emission d'emprunt Remboursement d'emprunt Flux de trsorerie lis aux oprations de financement (C)
Variation de trsorerie de la priode (A+B+C) Trsorerie d'ouverture Trsorerie de clture Incidence des variations de cours des devises Variation de trsorerie
132
XII.35 Prsentation du tableau de variations des capitaux propres Le tableau des variations des capitaux propres procde une analyse des mouvements ayant affect chacune des rubriques constituant les capitaux propres de l'entit au cours de l'exercice. Les informations minimales devant tre prsentes dans ce tableau concernent les mouvements lis (Art 240-2) : au rsultat net de l'exercice ; aux changements de mthodes comptables et aux corrections d'erreurs fondamentales dont l'impact a t directement enregistr en capitaux propres ; aux autres produits et charges enregistrs directement dans les capitaux propres ; aux oprations en capital (augmentation, diminution, remboursement) ; aux distributions de rsultat et affectations dcides au cours de l'exercice.
XII.36 Modle d'tat de variation des capitaux propres
ETAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Note Capital Primes & Ecart Rsultat social rserves dvaluation & R N
Solde au 31 dcembre N-2 Changement de mthode comptable Correction d'erreurs Autres produits & charges Affectation du rsultat N-2 Oprations en capital Rsultat net exercice N-1 Solde au 31 dcembre N-1 Changement de mthode comptable Correction d'erreurs Autres produits & charges Affectation du rsultat N-1 Oprations en capital Rsultat net exercice N Solde au 31 dcembre N
Total
133
XII.37 Prsentation de l'annexe des tats financiers L'annexe est un des documents constitutifs des tats financiers. Elle fournit les explications ncessaires pour une meilleure comprhension du bilan et du compte de rsultat, et complte, autant que de besoin, les informations utiles aux utilisateurs des tats financiers. Les lments d'informations chiffrs de l'annexe sont tablis selon les mmes principes et dans les mmes conditions que ceux figurant sur les autres documents composant les tats financiers. Une inscription dans l'annexe ne peut cependant, en aucun cas, se substituer une inscription dans un des autres documents composant les tats financiers. L'annexe comporte des informations portant sur les points suivants, ds lors que ces informations prsentent un caractre significatif ou sont utiles pour la comprhension des oprations figurant dans les tats financiers : 1. Rgles et mthodes comptables adoptes pour la tenue de la comptabilit et l'tablissement des tats financiers ; 2. Complments d'informations ncessaires une bonne comprhension du bilan, du compte de rsultat, du tableau des variations des capitaux propres et du tableau des flux de trsorerie ; 3. Informations concernant les entits associes, les entits contrles (filiales) ou entit consolidante (socit mre) ainsi que les transactions ayant ventuellement eu lieu avec ces entits ou leurs dirigeants ; 4. Informations caractre gnral ou concernant certaines oprations particulires et ncessaires l'obtention d'une image fidle. Deux critres essentiels permettent de dterminer les informations faire figurer dans l'annexe : le caractre pertinent de l'information ; son importance relative. En effet, l'annexe ne doit comprendre que les informations significatives, susceptibles d'influencer le jugement que les utilisateurs des tats financiers peuvent porter sur la situation financire, la performance et la variation de la situation financire de l'entit. Aussi la liste des informations figurant ci-aprs ne constitue-t-elle qu'une indication des lments devant figurer dans l'annexe.
134
1. Rgles et mthodes comptables adoptes pour la tenue de la comptabilit et l'tablissement des tats financiers L'annexe comporte les informations suivantes sur les rgles et mthodes comptables ds lors qu'elles sont significatives : a) La conformit ou la non-conformit aux normes : toute drogation par rapport ces normes devant tre explique et justifie ; b) L'indication des modes d'valuation appliqus aux divers postes des tats financiers, en particulier en matire d'valuation : des amortissements des lments corporels et des lments incorporels figurant au bilan, des titres de participation correspondant des dtentions d'au moins 10% du capital (voir exemple de tableau ci-aprs), des provisions pour charges, des pertes de valeur, des stocks et de leur suivi, des actifs et des passifs, dans le cas de drogation la mthode d'valuation au cot historique ; c) La mention des mthodes d'valuation retenues ou des choix effectus, lorsque pour une opration, plusieurs mthodes sont admises ; d) Les explications sur l'absence de comparabilit des comptes ou sur les reclassements ou modifications apports aux informations chiffres de l'exercice prcdent pour les rendre comparables ; e) L'incidence sur le rsultat des mesures drogatoires ventuellement pratiques en vue d'obtenir des allgements fiscaux ; f) Les explications sur la mise en uvre de changement de mthode ou de rglementation : justification de ces changements, impact sur les rsultats et capitaux propres de l'exercice et des exercices prcdents, mthode de comptabilisation ; g) L'indication d'ventuelles erreurs significatives corriges au cours de l'exercice : nature, impact sur les comptes de l'exercice, mthode de comptabilisation, retraitement des informations comparatives de l'exercice prcdent.
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2. Complments d'informations ncessaires une bonne comprhension du bilan, du compte de rsultat, du tableau des variations des capitaux propres et du tableau des flux de trsorerie L'annexe comporte les complments d'informations suivants relatifs au bilan, au compte de rsultat, au tableau des variations des capitaux propres et au tableau des flux de trsorerie : a) Etat de l'actif immobilis en indiquant pour chaque poste : les entres, les sorties et les virements de poste poste (voir exemple de tableau ci-aprs) ; b) Etat des amortissements et pertes de valeur avec indication des modes de calcul utiliss et des dotations ou annulations effectues au cours de l'exercice (voir exemple de tableau ciaprs) ; c) Indication relative aux engagements pris en matire de locationfinancement : nature des biens, traitement comptable, chance et montants ; d) Prcisions sur la nature, le montant et le traitement comptable des dettes particulires dure indtermine ; e) Etat des provisions pour charges avec indication de la nature prcise de chacune des provisions et de leurs volutions ; f) Montant des frais accessoires et frais financiers ventuellement inclus dans le cot de production d'immobilisations et de stocks fabriqus par l'entit ; g) Etat des chances des crances et des dettes la date de clture des comptes (en distinguant les lments moins d'un an d'chance, chance comprise entre un et cinq ans, et plus de cinq ans d'chance) ; h) Mthode de dtermination de la valeur comptable des titres, mthode de traitement des effets des changements de la valeur de march pour les placements comptabiliss la juste valeur, mthode de traitement de l'cart de rvaluation lors de la vente d'un placement rvalu ; i) Indication, pour chaque poste d'lments fongibles de l'actif courant (stocks, titres de placement, instruments de trsorerie), de la diffrence, lorsqu'elle est d'un montant significatif, entre : leur valuation suivant la mthode pratique, et leur valuation sur la base du dernier prix de march connu la clture des comptes ;
136
j) Prcisions sur la nature, le montant, l'volution, l'amortissement, les pertes de valeur et le traitement comptable : du fonds commercial, des produits recevoir et charges payer au titre de l'exercice, des produits et charges imputables un autre exercice (charges et produits constats d'avance), des lments extraordinaires, des dettes et crances d'impts diffrs, des provisions pour engagements de retraite et indemnits assimiles, des quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun ; k) Ventilation du chiffre d'affaires : par secteur d'activits, par march gographique ; l) Nature et objet de chacune des rserves figurant en capitaux propres ; m) Description des produits et charges rsultant de l'activit ordinaire mais ncessitant du fait de leur importance ou de leur nature d'tre mis en vidence pour expliquer les performances de l'entit pour la priode. Exemple : cot de restructuration, dprciation exceptionnelle des stocks, abandon partiel d'activit, cessions d'immobilisations, rglements de litiges. 3. Informations concernant les entits associes, les entits contrles, la socit consolidante et les transactions ralises avec ces entits ou leurs dirigeants a) En ce qui concerne les entits dtenues plus de 10% ou sur lesquelles l'entit exerce une influence notable, indication du nom, du sige social, du montant des capitaux propres du dernier exercice clos et de la fraction de capital dtenue. b) Pour les membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance, indication du montant global, pour chaque catgorie : des avances et crdits allous avec indication des conditions consenties et des remboursements oprs pendant l'exercice,
137
ainsi que le montant des engagements pris pour leur compte ;
des rmunrations alloues au titre de l'exercice ; du montant des engagements contracts pour pensions de
retraite leur profit. c) Indication de la fraction des immobilisations financires, des crances et des dettes ainsi que des charges et produits financiers concernant : la socit consolidante ; les socits contrles ; les entits associes au groupe ; les autres parties lies (actionnaires, dirigeants). d) Nature des relations, types de transaction, volume et montant des transactions, politique de fixation des prix concernant les transactions effectues au cours de l'exercice avec les entits associes ou leurs dirigeants. 4. Informations caractre gnral ou concernant certaines oprations particulires a) Dans le cadre des socits de capitaux et pour chaque catgorie d'actions : nombre d'actions autorises, mises, non entirement libres ; valeur nominale des actions (ou indication de l'absence de valeur nominale) ; volution du nombre d'actions entre le dbut et la fin de l'exercice ; nombre d'actions dtenues par l'entit, ses filiales ou les entits associes ; actions rserves pour une mission dans le cadre d'options ou de contrats de vente ; droits, privilges et restrictions ventuelles concernant certaines actions. b) Montant des distributions de dividendes proposes, montant des dividendes privilgis non comptabiliss (sur l'exercice et en cumul), description des autres engagements financiers vis vis de certains actionnaires payer et recevoir. c) Indication des parts bnficiaires, obligations convertibles, obligations changeables, bons de souscription et titres similaires mis par la socit avec indication par catgorie de leur nombre, de leur valeur nominale et de l'tendue des droits qu'ils confrent.
138
d) Effectif moyen employ pendant l'exercice (ventil par catgorie). L'effectif moyen employ s'entend de l'effectif moyen salari, d'une part, et mis la disposition de l'entit pendant l'exercice, d'autre part. e) Analyse des lments significatifs sectoriels par secteur d'activit et par secteur gographique. f) Montant des engagements financiers non inscrits au bilan : assortis de srets relles ; concernant les effets de commerce et assimils escompts non chus ; rsultant d'oprations ou de contrats de " portage " ; consentis de manire conditionnelle. g) Montant des engagements pris en matire de pensions, complments de retraite et indemnits assimiles : mthodes d'valuation et dtail des montants comptabiliss pour chaque catgorie. h) Informations sur l'ensemble des transactions effectues au cours de l'exercice sur les marchs de produits drivs, ds lors qu'elles reprsentent des valeurs significatives. i) Risques et pertes non mesurables la date d'tablissement des tats financiers et n'ayant pas fait l'objet d'une provision pour charges. j) Evnements survenant aprs la clture de l'exercice n'affectant pas la situation de l'actif ou du passif de la priode prcdant la clture mais susceptibles, par leur importance et leur influence probable sur la situation financire ou l'activit de l'entit, d'affecter le jugement des utilisateurs des tats financiers. k) Aides publiques non comptabilises du fait de leur nature mais prsentant un caractre significatif. Exemple : Mesures prises par l'Etat destines fournir un avantage conomique spcifique et bien dfini une entit ou une catgorie d'entits (octroi de garanties, mise disposition d'tudes, octroi de prts taux bonifi, mise en place d'une politique d'achat visant soutenir les ventes).
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Modle de tableaux pouvant figurer dans l'annexe.
EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS ET DES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS

RUBRIQUES ET POSTES
Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Participations Autres actifs financiers non courants
Valeur brute l'ouverture de l'exercice Augmentations Diminutions de de l'exercice l'exercice Valeur brute la clture de l'exercice
Notes
Rq.1 : Chaque rubrique est dvelopper au moins selon la nomenclature des postes figurant au bilan. Rq.2 : La colonne "Notes" permet d'indiquer par un renvoi les informations complmentaires portes en annexe concernant la rubrique (variations rsultant de regroupement d'entreprises, mthode d'valuation). Rq.3 : la colonne augmentation peut tre subdivise si ncessaire en acquisitions, apports, crations. Rq.4 : la colonne diminution peut tre subdivise si ncessaire en cessions, scissions, mises hors service.
TABLEAU DES AMORTISSEMENTS

RUBRIQUES ET POSTES
Amortissements Augmentations Diminutions Amortissements cumuls en Dotations Elments cumuls en dbut d'exercice de l'exercice sortis fin d'exercice
Notes
Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Participations Autres actifs financiers non courants
Rq. 1 : Chaque rubrique est dvelopper au moins selon la nomenclature des postes figurant au bilan Rq. 2 : La colonne " Notes " permet d'indiquer par un renvoi les informations complmentaire portes en annexe concernant la rubrique (dures d'utilit ou taux d'amortissement utilis, modification des taux d'amortissements)
140
TABLEAU DES PERTES DE VALEUR SUR IMMOBILISATIONS ET AUTRES ACTIFS NON CIRCULANT
Augmentations Pertes de valeursur l'exercice
RUBRIQUES ET POSTES
Notes
Pertes de valeur cumules en dbut d'exercice
Reprises Pertes de sur pertes valeur cumules de valeur en fin d'exercice
Googwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Participations Autres actifs financiers non courants
TABLEAU DES PARTICIPATIONS (FILIALES ET ASSOCIES)

Notes Capitaux propres Dont Quote-part Rsultat Prts DiviValeur capital de dernier et dendes comptable de capital exercice avances encaisdes l'exercice dtenu accords ss titres (%) dtenus
FILIALES ET ENTITES ASSOCIES FILIALES Entit A Entit B ENTITES ASSOCIES Entit 1 Entit 2
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ANNEXE I PLAN DE COMPTES RECOMMANDE

1 10 101 104 105 106 107 108 109 11 110 119 12 CLASSE 1 - COMPTES DE CAPITAUX Capital, rserves et assimils Capital Primes lies au capital social Ecart d'valuation Rserves Ecart d'quivalence Compte de l'exploitant Actionnaires, capital souscrit non appel Report nouveau Report nouveau solde crditeur Report nouveau solde dbiteur
Rsultat de l'exercice 120 Rsultat de l'exercice (bnfice) 129 Rsultat de l'exercice (perte) Produits et charges diffrs - hors cycle d'exploitation Subventions d'quipement Autres subventions d'investissement Impts diffrs actif Impts diffrs passif Autres produits et charges diffrs (Disponible) Provisions pour charges - passifs non courants 153 Provisions pour pensions et obligations similaires 155 Provisions pour impts 156 Provisions pour renouvellement des immobilisations (concession) 158 Autres provisions pour charges - passifs non courants Emprunts et dettes assimils 161 Emprunts obligataires convertibles 163 Autres emprunts obligataires 164 Emprunts auprs des tablissements de crdit
13 131 132 133 134 138 14 15
16
142
165 167 168 169 17 171 172 173 178 18
Dpts et cautionnements reus Dettes sur contrat de location-financement Autres emprunts et dettes assimils Primes de remboursement des obligations Dettes rattaches des participations Dettes rattaches des participations groupe Dettes rattaches des participations hors groupe Dettes rattaches des socits en participation Autres dettes rattaches des participations
Comptes de liaison des tablissements et socits en participation 181 Comptes de liaison entre tablissements 188 Comptes de liaison entre socits en participation (Disponible)
19
143
2 20 203 204 205 207 208 21 211 212 213 215 218 22 221 222 223 225 228 229 23
CLASSE 2 - COMPTES D'IMMOBILISATIONS Immobilisations incorporelles Frais de dveloppement immobilisables Logiciels informatiques et assimils Concessions et droits similaires, brevets, licences, marques Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Terrains Agencements et amnagements de terrain Constructions Installations techniques Autres immobilisations corporelles Immobilisations mises en concession Terrains en concession Agencements et amnagements de terrain en concession Constructions en concession Installations techniques en concession Autres immobilisations corporelles en concession Droits du concdant
Immobilisations en cours 232 Immobilisations corporelles en cours 237 Immobilisations incorporelles en cours 238 Avances et acomptes verss sur commandes d'immobilisations (Disponible) (Disponible) Participations et crances rattaches des participations Titres de participation Autres formes de participations Titres de participation valus par quivalence Crances rattaches des participations groupe Crances rattaches des participations hors groupe Crances rattaches des socits en participation Versements restant effectuer sur titres de participation non librs
24 25 26 261 262 265 266 267 268 269
144
27
Autres immobilisations financires 271 Titres immobiliss autres que les titres immobiliss de l'activit de portefeuille 272 Titres reprsentatifs de droit de crance (obligations, bons) 273 Titres immobiliss de l'activit de portefeuille 274 Prts 275 Dpts et cautionnements verss 276 Autres crances immobilises 277 Actions propres (ou parts propres) 279 Versements restant effectuer sur titres immobiliss non librs Amortissement des immobilisations 280 Amortissement des immobilisations incorporelles 281 Amortissement des immobilisations corporelles 282 Amortissement des immobilisations mises en concession Pertes de valeur sur immobilisations Pertes de valeur sur immobilisations incorporelles Pertes de valeur sur immobilisations corporelles Dprciation sur immobilisations mises en concession Pertes de valeur sur immobilisations en cours Pertes de valeur sur participations et crances rattaches participations 297 Pertes de valeur sur autres immobilisations financires 290 291 292 293 296
28
29
145
3 31 32
CLASSE 3 - COMPTES DE STOCKS ET EN-COURS Matires premires et fournitures Autres approvisionnements 321 Matires consommables 322 Fournitures consommables 326 Emballages En cours de production de biens 331 Produits en cours 335 Travaux en cours En cours de production de services 341 Etudes en cours 345 Prestations de service en cours Stocks de produits 351 Produits intermdiaires 355 Produits finis 358 Produits rsiduels ou matires de rcupration (dchets, rebuts) (Disponible) Stocks de marchandises Stocks l'extrieur (en cours de route, en dpt ou en consignation) Pertes de valeur sur stocks et en cours Pertes de valeur Matires premires et fournitures Pertes de valeur Autres approvisionnements Pertes de valeur En cours de production de biens Pertes de valeur En cours de production de services Pertes de valeur Stocks de produits Pertes de valeur Stocks de marchandises Pertes de valeur Stocks l'extrieur
33
34
35
36 37 38
39 391 392 393 394 395 397 398
146
4 40 401 403 404 405 408 409
CLASSE 4 - COMPTES DE TIERS Fournisseurs et comptes rattachs Fournisseurs de biens et services Fournisseurs effets payer Fournisseurs d'immobilisations Fournisseurs d'immobilisations effets payer Fournisseurs factures non parvenues Fournisseurs dbiteurs : avances et acomptes, RRR obtenir, autres crances Clients et comptes rattachs Clients Clients effets recevoir Clients douteux Crances sur travaux non encore facturables Clients - produits non encore facturs Clients crditeurs Personnel et comptes rattachs Personnel - rmunrations dues Fonds sociaux - uvres sociales Personnel - avances et acomptes accords Personnel - dpts reus Personnel - oppositions Personnel - charges payer et produits recevoir
41 411 413 416 417 418 419 42 421 422 425 426 427 428 43
Organismes sociaux et comptes rattachs 431 Organismes sociaux A 432 Organismes sociaux B 438 Organismes sociaux, charges payer Etat, collectivits publiques, organismes internationaux 441 Etat - subventions recevoir 442 Etat - impts et taxes recouvrables sur des tiers 443 Oprations particulires avec l'Etat et autres organismes publics 444 Etat - impts sur les rsultats 445 Etat - taxes sur le chiffre d'affaires 447 Autres impts, taxes et versements assimils 448 Etat - charges payer et produits recevoir
44
147
45 451 455 456 457 458 46 462 464 465 467 468 47 48
Groupe et Associs Oprations Groupe Associs - comptes courants Associs - oprations sur le capital Associs - dividendes payer Associs - oprations faites en commun ou en groupement Dbiteurs divers et crditeurs divers Crances sur cessions d'immobilisations Dettes sur acquisitions de valeurs mobilires de placement Crances sur cessions de valeurs mobilires de placement Autres comptes dbiteurs ou crditeurs Divers - charges payer ou produits recevoir Comptes transitoires ou d'attente
Charges ou produits constats d'avance et provisions 481 Provisions - passifs courants 486 Charges constates d'avance 487 Produits constats d'avance Pertes de valeur sur comptes de tiers 491 Pertes de valeur sur comptes de clients 495 Pertes de valeur sur comptes du groupe et des associs 496 Pertes de valeur sur comptes de dbiteurs divers
49
148
5 50 501 503 504 505 506 507 508 509 51 511 512 515 517 518 519 52 53 54 55 56 57 58
CLASSE 5 - COMPTES FINANCIERS Valeurs mobilires de placement Part dans des entreprises lies Actions Autres titres confrant un droit de proprit Obligations et bons mis par la socit et rachets par elle Obligations Bons du trsor et bons de caisse court terme Autres valeurs mobilires de placement et crances assimiles Versements restant effectuer sur VMP non libres Banque, tablissements financiers et assimils Valeurs l'encaissement Banques comptes courants Caisse du Trsor Public et tablissements publics Autres organismes financiers Intrts courus Concours bancaires courants Instruments de trsorerie Caisse Rgies d'avances et accrditifs (Disponible) (Disponible) (Disponible)
Virements internes 581 Virements de fonds 588 Autres virements internes Pertes de valeur sur comptes financiers 591 Pertes de valeur sur valeurs en banque et Ets financiers 594 Pertes de valeur sur rgies d'avances et accrditifs
59
149
6 60 601 602 603 604 605 606 607 608 609 61 611 612 613 614 615 616 617 618 619 62 621 622 623 624 625 626 627 628 629
CLASSE 6 - COMPTES DE CHARGE (imputation par nature) Achats consomms Matires premires Autres approvisionnements Variations des stocks Achats d'tudes et de prestations de service Achats de matriels, quipements et travaux Achats non stocks de matires et fournitures Achats de marchandises Frais accessoires d'achat Rabais, remises, ristournes obtenus sur achats SERVICES EXTERIEURS Sous-traitance gnrale (Disponible) Locations Charges locatives et charges de coproprit Entretien, rparations et maintenance Primes d'assurances Etudes et recherches Documentation et divers Rabais, remises, ristournes obtenus sur services extrieurs AUTRES SERVICES EXTERIEURS Personnel extrieur l'entreprise Rmunrations d'intermdiaires et honoraires Publicit, publication, relations publiques Transports de biens et transport collectif du personnel Dplacements, missions et rceptions Frais postaux et de tlcommunications Services bancaires et assimils Cotisations et divers Rabais, remises, ristournes obtenus sur autres services extrieurs
63
IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILES 631 Impts, taxes et versements assimils sur rmunrations 635 Autres impts et taxes
150
64 641 644 645 646 647 648 65
CHARGES DE PERSONNEL Rmunrations du personnel Rmunrations des dirigeants Cotisations aux organismes sociaux Charges sociales sur rmunrations des dirigeants Autres charges sociales Autres charges de personnel
AUTRES CHARGES DES ACTIVITES ORDINAIRES 651 Redevances pour concessions, brevets, licences, logiciels et valeurs similaires 652 Moins values sur cessions d'actifs non courants 653 Jetons de prsence 654 Pertes sur crances irrcouvrables 655 Quote-part de rsultat sur oprations faites en commun 656 Amendes et pnalits, subventions accordes, dons et libralits 657 Charges exceptionnelles de gestion courante 658 Autres charges de gestion courante CHARGES FINANCIERES Charges d'intrts Pertes sur crances lies des participations Moins-values sur titres de placement Pertes de change Moins-values sur instruments financiers et assimils Autres charges financires ELEMENTS EXTRAORDINAIRES (CHARGES) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS, PROVISIONS, PERTES DE VALEUR 681 Dotations - actifs non courants 685 Dotations - actifs courants
66 661 664 665 666 667 668 67 68
69
IMPOTS SUR LES BENEFICES 692 Imposition diffre actif 693 Imposition diffre passif 695 Impts sur les bnfices bass sur le rsultat des activits ordinaires 698 Autres impts sur les rsultats
151
7 70 701 702 703 704 705 706 707 708 709 71
CLASSE 7 - COMPTES DE PRODUITS VENTES DE PRODUITS FABRIQUES, MARCHANDISES, PRESTATIONS Ventes de produits finis Ventes de produits intermdiaires Ventes de produits rsiduels Vente de travaux Vente d'tudes Vente de prestations de service Ventes de marchandises Produits des activits annexes Rabais, remises et ristournes accords
PRODUCTION STOCKEE (OU DESTOCKAGE) 713 Variation de stocks d'en-cours 714 Variation de stocks de produits PRODUCTION IMMOBILISEE 721 Production immobilise d'actif incorporel 722 Production immobilise d'actif corporel SUBVENTIONS D'EXPLOITATION 741 Subvention d'quilibre 748 Autres subventions d'exploitation AUTRES PRODUITS OPERATIONNELS 751 Redevances pour concessions, brevets, licences, logiciels et valeurs similaires 752 Plus-values sur cessions d'actifs non courants 753 Jetons de prsence et rmunrations d'administrateurs ou de grant 754 Quotes-parts de subventions d'investissement vires au rsultat de l'exercice 755 Quote-part de rsultat sur oprations faites en commun 756 Libralits perues, rentres sur crances amorties 757 Produits exceptionnels sur oprations de gestion 758 Autres produits de gestion courante
72
74
75
152
76
PRODUITS FINANCIERS Produits de participations Produits des autres immobilisations financires Revenus des autres crances Revenus et plus values des valeurs mobilires de placement Gains de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement 768 Autres produits financiers 761 762 763 764 766 767 ELEMENTS EXTRAORDINAIRES (PRODUITS) REPRISES SUR PROVISIONS ET PERTES DE VALEUR 781 Reprise d'exploitation - actifs non courants 785 Reprise d'exploitation - actifs courants 786 Reprises financires
77 78
153
ANNEXE II EXEMPLE DE TABLEAU DE PASSAGE DES COMPTES AUX POSTES

COMPTE DE RESULTAT (par nature)
POSTES
Chiffre daffaires
Priode du
au
COMPTES
ELEMENTS ADDITIFS
701 702 703 703 704 705 706 707 - 708 713 (C) - 714 721 - 722
ELEMENTS SOUSTRACTIFS
7091 7092 7093 7094 7095 7096 7097 7098 713 (D)
Production stocke Production immobilise I- Production de lexercice Achats consomms
Services extrieurs et autres consommations
601 602 603 (D) 603 (C) - 6091 604 605 606 6092 6094 607 - 608 6095 6096 6097 - 6098 611 612 613 6191 6192 614 615 616 6193 6194 617 618 6195 6196 621 622 623 6197 6198 624 625 626 6291 6292 627 - 628 6293 6294 6295 6296 6297 6298
II- Consommation de lexercice III- VALEUR AJOUTEE DEXPLOITATION (I - II) Subvention dexploitation Charges de personnel (A) Impts, taxes et versements assimils IV- EXCEDENT BRUT DEXPLOITATION Autres produits oprationnels Autres charges oprationnelles Dotations aux amortissements, aux provisions et pertes de valeur Reprise sur provisions et pertes de valeurs V- RESULTAT OPERATIONNEL Produits financiers Charges financires VI- RESULTAT FINANCIER VII- RESULTAT AVANT IMPOTS (V + VI) Impts exigibles sur rsultats Impts diffrs (Variations) TOTAL DES PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES TOTAL DES CHARGES DES ACTIVITES ORDINAIRES VIII- RESULTAT NET DES ACTIVITES ORDINAIRES Elments extraordinaires (produits) prciser Elments extraordinaires (charges)) prciser IX- RESULTAT EXTRAORDINAIRE X- RESULTAT NET DE LEXERCICE Part dans les rsultats nets des socits mises en quivalence (1) XI- RESULTAT NET DE LENSEMBLE CONSOLIDE Dont part des minoritaires (1) Part du groupe (1)
741 - 748 641 644 645 646 647 648 631 635 - 638 751 752 -753 754 755 -756 757 - 758 651 652 653 654 655 656657 658 681 685 781 785 761 762 763 764 765 766 767 768 786 661 663 664 665 666 667 668 686
695 698 692 693 (variation)
77 67
154
BILAN ACTIF Exercice clos le

COMPTES POSTES DACTIF Montants bruts ACTIFS NON COURANTS Ecart dacquisition (ou goodwill) Immobilisations incorporelles Frais de dveloppement immobilier Concession, brevets, licences, logiciels et valeurs similaires Autres Immobilisations corporelles Terrains Construction Installation technique Autres Immobilisation mis en concession Immobilisations en cours Immobilisations financires Titres mis en quivalence Autres participations et crances rattaches Autres titres immobiliss Prts et autres immobilisations financires Impts diffrs actifs non courants TOTAL ACTIFS NON COURANTS ACTIFS COURANTS Stocks et en cours Matire premire En cours de production Produits finis Marchandises A lextrieur Crances et emplois assimils Clients et autres dbiteurs Autres crances et actifs assimils 206 - 207 2906 - 2807 Amort/perte de valeur
203 204 205 208
2803 2804 2805 2808
211 212 213 215 218 22 232 237 - 238
2811 2812 2813 2913 2815 2915 2818 - 2918 282 - 292 2932 2937 - 2938
261 262 265 266 267 268 269 271 272 - 273 274 275 276 277 - 279 133
2961 2962 - 2965 2966 2967 - 2968 2971 2972 - 2973 2974 2975 2976 2977 2979
31 32 33 34 35 37 38
391 392 393 394 395 397 398
409 411 413416 417 418 422 (D) 425 4287 441 442 (D) 443 (D) 445 (D) 4487 451 (D) 456 (D) 458 (D) 462 465 467 (D) 4687 - 486 50 511 512 515 517 5187 52 53 - 54
491 495 - 496
Trsorerie et quivalents de trsorerie Placements et autres quivalents de trsorerie Trsorerie (fonds en caisse et dpts vue)
59
TOTAL ACTIFS COURANTS TOTAL DES ACTIFS
155
BILAN CAPITAUX PROPRES ET PASSIF Exercice clos le
COMPTES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS Elments additifs Elments soustractifs CAPITAUX PROPRES
Capital mis Primes et rserves consolides Ecarts dvaluation Ecart dquivalence Rsultat net part du groupe Autres capitaux propres report nouveau Part de la socit consolidant (1) Part des minoritaires (1) TOTAL I
101 108 (C) 104 - 106 105 107 120 (C) 110 (C)
108 (D) 109
129 (D) 119 (D)
PASSIFS NON-COURANTS Produits diffrs : subventions dinvestissement Impts diffrs Emprunts et dettes financires Provisions et produits constats davance TOTAL PASSIFS NON COURANTS II 131 - 132 134 138 (C) 16 - 17 15
PASSIFS COURANTS Dettes court terme partie court terme de dettes long terme Fournisseurs et comptes rattachs 516 - 16 401 403 408 419 421 422 (C) -426 427 4286 431 432 -438 444 445 (C) 446447 4486 451(C) 455 456 (C) 457 - 458 (C) 464 467 (C) - 4686 Provisions et produits constats davance passifs courants Autres dettes Comptes de trsorerie (dcouverts bancaires) TOTAL PASSIFS COURANTS 481 - 487 404 - 405 519
TOTAL DES PASSIFS
DEUXIEME PARTIE :
ORGANISATION DE LA COMPTABILITE
158
Cette deuxime partie reprend exactement les dispositions du PCG 2005 en matire d'organisation de la comptabilit et que toute entit soumise la tenue de comptabilit devrait respecter. Les articles 310-1 et 310-2 impliquent, de l'organe de management, un comportement pro-actif et dynamique de recherche permanente des transactions qui ncessitent d'tre comptabilises, rduisant ainsi les risques de non-exhaustivit des informations financires. Ce comportement constitue la diffrence par rapport aux mthodes de comptabilisation de l'ancien plan comptable qui s'appuyait sur le concept d'origine fiscal de " fait gnrateur ", entranant une attitude " passive " et d'attentisme des oprateurs de la comptabilit (attente d'un " fait gnrateur " avant de comptabiliser).
Organisation de la comptabilit
159
TITRE I - ORGANISATION ET CONTROLE

410-1 Dans le respect du principe de prudence, la comptabilit doit satisfaire aux obligations de rgularit, de sincrit et de transparence inhrentes la tenue, au contrle, la prsentation et la communication des informations qu'elle traite. La comptabilit et les tats financiers sont tenus en monnaie nationale. La monnaie utilise doit tre mentionne sur tous les tats financiers. L'entit dtermine, sous sa responsabilit, les procdures ncessaires la mise en place d'une organisation comptable permettant un contrle la fois interne et externe. Une documentation dcrivant les procdures et l'organisation comptable est tablie si ncessaire, en vue de permettre la comprhension et le contrle du systme de traitement de l'information comptable. Les actifs et les passifs des entits soumises au Plan Comptable Gnral doivent faire l'objet, au moins une fois par an, d'inventaires en nature, en quantit et en valeur, sur la base de contrles physiques et de recensements de pices justificatives. Ces inventaires doivent tre organiss par les responsables de l'entit en vue d'laborer des tats financiers qui refltent une situation relle des actifs et passifs.
410-2
410-3
410-4
410-5
160
TITRE II - INTANGIBILITE DES ENREGISTREMENTS

420-1 Les critures comptables sont passes selon le systme dit " en partie double ". Tout enregistrement comptable prcise l'origine, le contenu et l'imputation de chaque donne, ainsi que la rfrence de la pice justificative qui l'appuie. Toutes les critures comptables doivent tre appuyes par une pice justificative. Les pices justificatives doivent tre rfrences de manire pouvoir tre retrouves facilement et relies chacune des critures comptables. Une procdure de clture destine figer la chronologie et garantir l'intangibilit des enregistrements doit tre mise en uvre.
420-2
420-3
420-4
161
TITRE III - LIVRES COMPTABLES

430-1 Toute entit tient un livre journal, un grand livre et un livre d'inventaire, sous rserve des dispositions spcifiques concernant les micro et petites entits : le livre journal enregistre les mouvements affectant les actifs, passifs, capitaux propres, charges et produits de l'entit par rcapitulation au moins mensuelle des totaux des oprations comptabilises ; les critures du livre journal sont portes sur le grand livre ventiles selon le plan de comptes de l'entit ; le livre d'inventaire reprend les tats financiers de chaque exercice. Le livre journal et le grand livre sont dtaills, en autant de journaux auxiliaires et de livres auxiliaires que les besoins de l'entit l'exigent. Les livres comptables sont tablis, sans blanc ni altration d'aucune sorte. Les entits qui dposent leurs tats financiers pour publication au registre du commerce ne sont pas tenues l'tablissement d'un livre d'inventaire. 430-2 La comptabilit peut tre tenue manuellement ou au moyen de systmes informatiques. L'organisation d'une comptabilit, tenue au moyen de systmes informatiques, doit permettre de : satisfaire les exigences de scurit et de fiabilit requises en la matire (sauvegarde des donnes, existence du chemin de rvision ) ; restituer sur papier sous une forme directement intelligible toute donne entre dans le systme de traitement. L'identification des documents informatiques est obtenue par : une numrotation des pages et des critures et par une datation des documents gnrs par le systme et offrant toute garantie en matire de preuve,
162
par l'utilisation de logiciels de comptabilit interdisant la

modification ou l'annulation des oprations valides. La ralisation de tout contrle du systme de traitement automatis suppose l'accs la documentation relative aux analyses, la programmation et l'excution des traitements. Dans le cas de logiciel de comptabilit standard, la documentation fournie avec le logiciel peut constituer la documentation requise.
163
TITRE IV - JUSTIFICATION ET CONSERVATION DES DOCUMENTS COMPTABLES
440-1
Les pices justificatives sont dates et tablies sur papier ou sur un support assurant la fiabilit, la conservation et la restitution ventuelle sur papier de leur contenu. Les oprations de mme nature, ralises en un mme lieu et au cours d'une mme journe, peuvent tre rcapitules sur une pice justificative unique. Les livres comptables ou les documents qui en tiennent lieu ainsi que les pices justificatives sont conservs selon les dures dfinies par la lgislation nationale.
440-2

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REPOBLIKAN'I MADAGASIKARA Tanindrazana - Fahafahana - Fandrosoana MINISTERE DE L'ECONOMIE, DES FINANCES ET DU BUDGET SECRETARIAT GENERAL Conseil Suprieur de la Comptabilit

Ordre des Experts Comptables et Financiers de Madagascar (OECFM) ________________________

Institut National de la Statistique (INSTAT) _________________________

GUIDE ANNOTE DU PLAN COMPTABLE GENERAL 2005

Arrt n 3169 du 14 avril 2005

Ordre des Experts Comptables et Financiers de Madagascar (OECFM) ________________________

Institut National de la Statistique (INSTAT) _________________________

GUIDE ANNOTE DU PLAN COMPTABLE GENERAL 2005

Arrt n 3169 du 14 avril 2005

ANNEXE I : PLAN DE COMPTES RECOMMANDE ..........................141

ANNEXE II : EXEMPLE DE TABLEAU DE PASSAGE DES COMPTES AUX POSTES ............................................153

DEUXIEME PARTIE : ORGANISATION DE LA COMPTABILITE

CADRE CONCEPTUEL, ETATS FINANCIERS, REGLES DE COMPTABILISATION ET D'EVALUATION

Guide annot du PCG 2005

Cadre conceptuel, tats financiers, rgles de comptabilisation et dvaluation

TITRE I - CADRE CONCEPTUEL

Guide annot du PCG 2005

Cadre conceptuel, tats financiers, rgles de comptabilisation et dvaluation

Guide annot du PCG 2005

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CHAPITRE 3 Dfinition des actifs, passifs, capitaux propres, charges et produits

Guide annot du PCG 2005

Cadre conceptuel, tats financiers, rgles de comptabilisation et dvaluation

Guide annot du PCG 2005

(Cf. Etat de variation des capitaux propres)

Cadre conceptuel, tats financiers, rgles de comptabilisation et dvaluation

TITRE II - METHODES DE COMPTABILISATION ET D'EVALUATION

CHAPITRE 1 Principes gnraux de comptabilisation

Guide annot du PCG 2005

Cadre conceptuel, tats financiers, rgles de comptabilisation et dvaluation

CHAPITRE 2 Principes gnraux d'valuation

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TITRE III - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

Guide annot du PCG 2005

50 000 4 000 6 000 2 000 ______ 62 000

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000 000 000 000

8 000 20 000 16 000

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1 500 000 1 500 000

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