TABELAS SAC, SAM & PRICE.

Com o exemplo a seguir, é possível estudar o funcionamento de três tipos de tabela de amortização de
financiamento.
A primeira, e mais utilizada, é a tabela Price, que utiliza o método das prestações constantes.
A segunda é conhecida como tabela SAC (Sistema de Amortização Constante) e a terceira é chamada tabela
SAM (Sistema de Amortização Média).
Proposta de financiamento de automóvel por instituição financeira.
À vista: 11.927,00
À prazo: 14.364,05

Taxas: 2,59% a.m.
35,91% a.a.

Entrada mínima 50%: 5.963,50 + 42 parcelas, sendo a 1ª. = R$ 266,00 e a última = R$ 191,00
Em primeiro lugar, devemos testar a validade das taxas envolvidas. Para isso devemos utilizar o método da
equivalência de taxas no Regime de Capitalização Composta (RCC):
Sabemos que:
i m = taxa mensal de juros (unitária) ou i mensal = 0,0259.
i a = taxa anual de juros (unitária) ou i anual.
n = período.
O i anual corresponde a 12 i mensais sobrepostos. Assim teremos:
( 1 + i a ) = ( 1 + i m )12
i a = ( 1 + 0,0259 )12 – 1
i a = 0,359128 ou 35,91%
Para fazer conversão de taxas utilizando a HP12C, proceda da seguinte forma:

100

PV

0,0259

i

12

n

FV.............

–135,9128, ou seja, 135,9128 – 100 = 35,9128%.

Agora, veremos qual o valor dos juros declarado pela financiadora:
Se S = P + J , então J = S – P .
Onde: S = Valor do Montante ou Futuro (ou FV = Future Value).
P = Valor Principal ou Presente (ou PV = Present Value).
J = Juros.
Assim sendo, teremos: 14.364,05 – 11.927,00 = 2.437,05
Para chegar aos valores praticados, iremos desenvolver uma tabela pelo sistema SAM.
Como este sistema é o resultado da média entre os sistemas Price e SAC, desenvolveremos três tabelas.

utilizaremos a fórmula de capitalização com série de pagamentos uniformes..... Se.... agora... S = P ( 1 + i ) n Então.0259 i 5. chegamos ao valor das prestações mensais capitalizadas. desenvolver a seguinte tabela: Valor Principal (P) – Parcela (PMT) = Saldo Onde a Parcela (PMT) é composta por Juros + Amortização. – 234. teremos: 42 n 0. temos: R= _i [ P ( 1 + i )n ]_ ( 1 + i )n – 1 Utilizando a HP12C. Podemos...Tabela Price Para desenvolver a Tabela Price. periódicos e postecipados dada por: S = R_[ ( 1 + i )n – 1 ]_ i onde R = Prestações mensais. P ( 1 + i ) n = R_[ ( 1 + i )n – 1 ]_ i Isolando o termo "R". .963.61 Com isso.50 PV 0 FV PMT.

61 141.31 130.41 18 234.67 1.61 145.087.74 95.61 48.743. o financiamento sai mais caro.51 4.61 38.61 104.18 5.25 84.61 116.61 90.356.61 57. como as prestações são constantes.38 1.Os Juros se obtêm aplicando-se o percentual sobre o valor principal respectivo a cada parcela e a Amortização é obita pela diferença entre a Parcela e os Juros.16 206.890.61 113. da parcela Parcela Juros Amort.35 168.87 2.93 140.01 4.61 148.67 108.154.24 1.59 36 234.885.61 66.82 88.862.94 133. enquanto que.55 31 234.60 127.399.50 de entrada mais R$ 9.13 3.50 25 234. Dessa maneira podemos visualizar perfeitamente qual o total de Juros e quanto está sendo amortizado do Capital Inicial (PV) mensalmente.16 93.61 93.09 5.561.99 172.36 5.81 211.043.220.19 38 234.18).45 196.81 30 234.61 128.70 222.90 3.61 107. os juros vão decaindo ao longo do período.19 4.288.79 5.28 451.61 19 234.027.06 no final do período.853.90 5.18 34 234.52 91. Nº.54 148.61 125.45 5.61 70.61 17.01 2.061.77 11 234.28 144.67 4.261. Por este método paga-se mais juros.94 40 234.71 100.26 12 234.630. .76 4.62 de parcelas que nada mais é que a soma da amortização mensal do capital (PV) com o total dos juros mensais praticados (R$ 3.883.450.10 103.80 4.763.61 119.61 143.393.34 2 234.61 100.08 17 234.31 21 234.88 8 234.07 13 234.61 154.74 42 234.91 228.81 123.11 3 234.33 217.162.85 33 234.30 3.43 37 234.53 27 234.45 80.631.71 16 234.62 2.61 136.07 3.71 151.33 3.94 4.963.37 201.02 9 234.67 3. a amortização do capital é menor no início e maior no final.61 78.67 10 234.94 181.87 5.485.60 20 234.61 33.61 61.35 5.16 5.85 111.890.44 Se o financiamento fosse pela tabela Price estaríamos pagando pelo veículo o valor de R$ 15.60 164.40 191.725.06 86.37 15 234. pois.16 1.817.852.78 155.041.61 138.45 880.62 3.61 97.801.716.61 86.61 122.963.61 52.341.958.74 159.21 5 234.42 106.92 228.70 28 234.09 2.61 5.94 120.75 4 234.48 137.66 41 234.64 22 234.61 150.74 39 234.61 28. R$ 5.43 26 234.63 4.61 74.51 23 234.82 29 234.83 2.52 177. ou seja.69 0.897.94 32 234.26 2.61 133.626.193.61 22.55 5.80 35 234.33 7 234.66 4.278.516.675.95 114.484.61 110. já que o saldo devedor diminui a cada mês até chegar a zero.61 11. Saldo 1 234.23 5.61 43.61 131.38 82.82 24 234.68 3.61 82.853.80 668.21 1.541.13 14 234.23 186.98 117.26 98.42 6 234.61 152.06 TOTAL 9.

45 141.41 143.60 95.99 567.969.99 1.68 141.679.23 141.77 28 197.64 106.975.39 141.42 141.78 29 193.99 1.99 1.111.555. porém o financiamento sai mais barato.271.08) 5.703.845.35 121.259.57 8 270.67 3.51 62.54 5 281.71 141.03 141.99 2.19 141.48 141.407.52 3 289.549. Saldo 1 296.73 139.99 4.85 36 167.691.99 4.82 33 178.09 147.99 4.44 40.06 136.89 80. e as parcelas variam mensalmente.537.73 25.827.99 2.29 141.99 2.94 141. já que são o resultado da soma dos juros com a amortização mensais.02 125.69 20 226.99 5.83 34 175.89 40 153.59 10 263.99 2.97 141.99 1.58 9 267.62 13 252.99 3.83 58.99 4.58 Pelo método Sac as parcelas são maiores no início.76 27 200.963.51 2 292.52 141.31 3.07 141.84 35 171.26 141.821.73 (0.117. paga-se menos juros no total pois amortiza-se mais o saldo devedor no início do período.99 3.99 141.265.55 6 278.05 22.34 7.86 69.99 5.22 77.320.57 84.87 141.77 150.06 141.253.99 TOTAL 9.84 141.28 99.74 25 208.39 141.277.284.99 283.87 38 160.66 17 237.80 47.99 3.70 14.67 18 233.45 141.413.99 5.16 141.99 1.02 11.81 32 182.64 15 244.10 141.88 39 156.54 73.78 141.18 66.99 2.96 102.81 141.31 110.99 4.75 26 204.25 88.99 3.99 5.697.Tabela Sac Nesta tabela o que se mantém constante é a amortização mensal do capital (PV): 5.419.36 141.401.99 993.00 141.90 41 149.99 114.50 42 = 141.53 4 285.99 3.56 7 274.80 31 186.99 851.61 12 255.987.99 Os juros continuam sendo calculados aplicando-se a taxa de juros ( i m ) ao saldo devedor mensal.79 30 189.72 23 215.123.13 141.74 141.99 709.12 44.60 11 259.963.55 141.10 141.76 36.35 141.70 21 222.41 29.44 154.135. Tabela Sam .561.38 18.99 2.74 141.93 91.38 132.32 141.68 19 230. da parcela Parcela Juros Amort.99 1.09 33.68 141.47 51.99 425.86 37 164.63 14 248.685.71 22 219.71 141.99 1.90 141.61 141.833.42 141.91 42 145.981.73 24 211.70 128.99 4.67 117.99 5.543.395.58 141.99 4. Nº.99 5.77 141.65 141.03 141.129.839.99 3.99 2.65 16 241.15 55.99 3.

04 61.11 104.34 TOTAL 9.98 9.78 41 191.656.555.372.94 12 245.233.39 5.00 34 204.69 151.79 116. Além disso.280.75 126.41 166.00 125.44 4. como divulgado pela fianciadora.95 7 254.740.01 145.627.34 3.62 114.64 367.781.61 146.08 155.80 185.00 2.75 90.679.99 159.53 121.12 2.60 1.88 4.430.78 117.07 5.Para se obter a tabela seguinte basta somar a 1ª.72 5.54 1.14 19 232.46 118.80 30 212.356.32 4.49 136.14 124.48 6 256.33 3.92 137.510. Por esse método é possível pagar uma parcela de R$ 266. da parcela Parcela Juros Amort.14 3.83 33 206.53 154.924.37 17 236.175.50 15 239.963.89 3. concluimos que o financiamento sai mais barato pelo método Sam do que pelo método Price.35 139.27 174.605.22 36 201.507.78 115.83 1.68 31 210.69 11 247.04 18 234.91 2. parcela da tabela Price com da tabela Sac e dividir por dois.72 68.21 124.80 29 214.85 161.30 1.18 16 237. Os juros continuam sendo calculados da mesma maneira e a amortização mensal é o resultado do valor da parcela menos os juros mensais.97 3.00 no início do plano e R$ 191.74 141.85 40.13 10 248.33 27.85 148.82 130.239.163.00 no final.33 139.66 133.37 145.78 111.364.09 4.81 148.18 5.40 76.45 111.69 44.30 121. o preço total do veículo é de R$ 15.18 179.45 5.43 97.091.17 4.914.045.14 4 260.67 22 226.570.38 14 241. Nº.72 171.17 32.048.803.14 4.54 5.14 37 199.59 94.397.65 20 230.01) Com isso.32 3 261.31 39 195.47 4.95 2.91 87.81 4.23 8 252.66 164.802.891.05 como divulgado pela financiadora.49 23.73 118.53 182.405.22 724.18 1.50 21 228.948.37 32 208.20 57.74 114.58 112.27 101.65 120.78 131. Saldo 1 265.17 142.43 2 263.93 2.30 9 250.45 185.852.47 com juros de R$ 3.61 898.56 3.08 143.04 153.75 4.93 134.05 com juros de R$ 2.87 5 258.03 2.64 27 217.46 128.437.24 80.36 53.76 176.14 129.044.73 28 215.11 23 225.01 36.82 35 203.203.93 5.10 169.07 83.83 3.568.67 113.50 3.731.37 132.95 108.303.62 25 221.53 48.51 (0.532.605.45 e não R$ 14.95 150.070.98 127.82 14.06 157.56 72.512. .39 122.89 547.78 24 223.16 2.45 136. paga-se menos juros.27 5.85 13 243.646.59 26 219.88 64.07 1.53 38 197.11 5.65 18.33 42 190.41 40 193.

com.16____65000.16____70000.sites.00 a ser pago em quatro prestações mensais a juros efetivos de 10 % a. Na HP: f CLEAR FIN 4n 10 i 200000 PV PMT A HP responde -63094. por favor? Com um pouco de trabalho e alguns cálculos podemos chegar ao resultado procurado. como usuário da HP12C. Que tal um exemplo elucidativo: Calcular as prestações de um empréstimo de $ 200.br/tabelas.16____60000.00___59047.16____55000.00___61547. Numa comunidade de matemática financeira do orkut deparei-me com a seguinte pergunta: Gostaria de saber se alguém poderia me ajudar sobre uma dúvida. consigo calcular o sistema de amortização por tabela PRICE tranquilamente.http://walmor_cardoso. mas não sei como poderia calcular a amortização por sistema SACRE.00 (essa é a prestação da amortização SAC) RCL PV RCL i % RCL n / A HP responde 5000.000.m.08 2_____63094.uol.00 (esse é o valor do decréscimo mensal de cada pagamento da amortização SAC) Monte a seguinte tabela de prestações mensais de amortização: Mês___PRICE_______SAC_______SACRE 1_____63094.00___66547. Alguém poderia me ajudar.08 .16 (essa é a prestação da amortização PRICE) RCL n 1/x RCL i 100 / + RCL PV x A HP responde 70000.00___64047.htm Amortização SACRE na HP12C Olá colegas. Eu.08 3_____63094.08 4_____63094.

A coluna SAC começa com 70000.html .08. por exemplo.blogspot. temos (63094. ou seja.00 a cada mês.com/2008/07/amortizao-sacre-na-hp12c.Note que a coluna SACRE é a média aritmética das colunas PRICE e SAC. para o mês 2. http://financeaccess.00 e vai decrescendo de 5000.00) / 2 = 64047.16 + 65000.

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