Atualidades Mercado Financeiro

ATUALIDADES
DO MERCADO
FINANCEIRO
Atualidades do Mercado
Financeiro – Parte I
Livro Eletrônico
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Atualidades do Mercado Financeiro – Parte I
Sumário
Douglas Xavier
Atualidades do Mercado Financeiro – Parte I. . .......................................................................... 3

Introdução......................................................................................................................................... 3
Bancos na Era Digital: Atualidade, Tendências e Desafios..................................................... 3
Internet Banking.. ............................................................................................................................. 7
Mobile Banking................................................................................................................................. 7
Open Banking.................................................................................................................................... 9
Objetivos.......................................................................................................................................... 10
Instituições Participantes............................................................................................................. 11
Novos Modelos de Negócios........................................................................................................12
Startups........................................................................................................................................... 14
Fintechs............................................................................................................................................. 17
Regulamentação............................................................................................................................ 18
Big Techs.......................................................................................................................................... 22
Regulação........................................................................................................................................ 23
Bancos-Sombra (Shadow Banking)........................................................................................... 23
Riscos do Crescimento do Shadow-Banking.. .......................................................................... 25
Questões de Concurso.................................................................................................................. 26
Gabarito............................................................................................................................................ 38
Gabarito Comentado..................................................................................................................... 39
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Douglas Xavier
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO – PARTE I

Introdução
Olá, concurseiro (a). Como vão as coisas?
Vamos iniciar nossa jornada no conteúdo que tem sido chamado de Atualidades do Mer-
cado Financeiro - embora o edital CEF 2021 tenha o colocado dentro de Conhecimentos Ban-
cários. Em primeiro lugar, é importante dizer que esse conteúdo é muito novo nos concursos
da área bancária, o que pode lhe assustar um pouco. No entanto, vamos manter a calma! A
banca nos ajudou, ao especificar os pontos que podem ser cobrados dentro desse conteúdo,
ao contrário do edital BB 2018, por exemplo, que deixava muito vago.
Como o conteúdo é novo, você não vai encontrar muitas questões de concursos sobre o
tema, motivo pelo qual trago nessa aula algumas questões de simulados do Gran Cursos e
outras inéditas, que elaboramos especificamente para essa aula.
Os pontos abordados na presente aula serão:
• os bancos na Era Digital: atualidade, tendências e desafios;
• internet banking;
• mobile banking;
• open banking;
• novos modelos de negócios;
• fintechs, startups e big techs;
• sistema de bancos-sombra (Shadow banking).
A metodologia será a seguinte: em primeiro lugar, faremos a exposição do conteúdo da

aula, explorando conceitos importantes. Durante essa exposição, já introduziremos alguns ma-
pas mentais, sínteses e quadros para a melhor fixação.
Ao final da aula, trabalharemos questões comentadas para treinarmos bastante. Afinal, a
resolução de muitas questões é vital para a sua aprovação.
Por fim (e não menos importante), preciso agradecer a confiança que você está deposi-
tando em nosso curso. De nossa parte, garantimos que você terá o material mais completo
possível para a sua sonhada aprovação. O restante dependerá do seu empenho. Passar em um
bom concurso público não é uma das coisas mais fáceis do mundo, mas também está longe
de ser impossível!
Vamos lá! Bons estudos!
Bancos na Era Digital: Atualidade, Tendências e Desafios

A humanidade passou por algumas grandes mudanças na indústria, desde seu surgimento,
as Revoluções Industriais. A 1ª Revolução Industrial se iniciou na Inglaterra no século 18 e foi
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marcada pela introdução da máquina nas indústrias e na agricultura, o que permitiu o avanço
da produção de mercadorias em larga escala.
Ao passo que a 2ª Revolução Industrial (séculos 19 e 20) é marcada pelo desenvolvimento
da eletricidade, das indústrias química, elétrica e de combustíveis fósseis, como o petróleo,
além de avanços nas áreas de comunicação e transportes.
A 3ª Revolução Industrial, também chamada de Revolução Técnico Científica e Informacio-
nal, consistiu num processo de modernização da indústria em função do desenvolvimento da
eletrônica. Não é consensual a data que tal processo teria se iniciado, mas boa parte dos auto-
res situam a 3ª Revolução Industrial como algo que ocorreu no período pós 2ª Guerra Mundial
(1939-1945), meados do século 20, portanto.
O importante para nós é sabermos que a chamada Era Digital ou Era da Informação advém
dos avanços trazidos pela 3ª Revolução Industrial, uma vez que graças a ela foi possível avan-
ços na área da informática, robótica, dentre outros processos tecnológicos.
É nesse contexto que os bancos estão, atualmente, inseridos. A inserção dos bancos na
Era digital é algo inevitável, dado o contexto de grande participação da tecnologia na vida das
pessoas, atualmente, pois é inegável que, nos últimos anos, o uso das tecnologias invadiu o
cotidiano em todo o mundo.
No entanto, essas mudanças não nasceram de uma hora para outra. Muito pelo contrário,
a modernização do sistema bancário brasileiro, por exemplo, é algo que vem acontecendo há
alguns anos. Uma das grandes inovações foi o surgimento da Transferência Eletrônica Disponí-
vel (TED), que se trata de um serviço de transferência em tempo real entre contas de diferentes
instituições financeiras.
A TED foi instituída no bojo da Reforma do Sistema de Pagamentos Brasileiro, promovida
pelo Banco Central do Brasil no ano de 2002, a qual visou a modernização do sistema e a me-
lhor administração dos riscos.
Em contraposição ao DOC (que demora um dia útil para ser compensado), com a TED o
valor de uma transferência feita por um cliente de um banco X para um cliente de um banco Y
é creditado no mesmo dia na conta do destinatário, desde que realizado dentro do horário de
atendimento do banco. Isso trouxe mais agilidade e segurança às transferências de recursos.
A modernização do Sistema de Pagamentos Brasileiro trouxe um cenário mais seguro para
as transações bancárias, o que propiciou, junto com os avanços da tecnologia da informação,
a implementação de plataformas digitais para os clientes de bancos. Nesse contexto, surgiu o
internet banking, que se trata de um ambiente bancário na internet. Atualmente, todos os ban-
cos possuem sites nos quais o cliente pode acessar sua conta e realizar transações.
Entretanto, dado o avanço da utilização dos smartphones, foram desenvolvidos aplicativos
que são oferecidos pelos bancos (mobile banking), por meio dos quais os clientes podem aces-
sar suas contas e realizar várias transações financeiras.
Douglas Xavier
É claro que alguns clientes ainda preferem manter uma relação tradicional com os bancos,
indo até suas agências, sacando dinheiro, pagando boletos em papel, mas a tendência é que
a relação entre cliente e banco se torne cada vez mais digital, ainda mais considerando o con-
texto pandêmico em que vivemos. Nesse cenário, muitas pessoas, que anteriormente ainda
possuíam resistência ao uso dos aplicativos de bancos, se viram “obrigadas” a utilizá-los, a
fim de evitar o deslocamento até as agências bancárias e diminuir o risco de contágio pelo
Coronavírus. Assim, já se sabe que houve uma intensificação do uso de canais digitais e tudo
indica que esse avanço veio para ficar. Na verdade, o cenário de pandemia apenas adiantou um
processo que já estava em curso.
Como dissemos, a digitalização das relações entre cliente e banco é algo inevitável, visto
que a rotina agitada impõe cada vez mais o desenvolvimento de soluções tecnológicas para o
relacionamento com o cliente, que possui cada vez menos tempo e disposição para se deslo-
car até as agências bancárias. Além disso, esse processo de digitalização também é interes-
sante para os bancos, devido, principalmente aos seguintes aspectos:
• possibilita a redução da demanda por funcionários;
• gera economia com espaço físico, que passa a ser cada vez menos necessário;
• facilita a captação de clientes por meio das mídias digitais, sobretudo os mais jovens, os
quais utilizam aplicativos em larga medida;
• Facilita a inclusão de pessoas que não possuíam fácil acesso às agências bancárias.
A pesquisa de Tecnologia Bancária, realizada em 20211 pela FEBRABAN (Federação Brasi-

leira de Bancos), obteve alguns dados importantes a respeito da atual inserção da tecnologia
nos bancos. Observe o gráfico abaixo, que trata da composição dos investimentos em tecno-
logia dividido por setor.
Fonte: Pesquisa FEBRABAN (2021).
1
https://cmsportal.febraban.org.br/Arquivos/documentos/PDF/pesquisa-febraban-relatorio.pdf
Douglas Xavier
Perceba que no ano de 2020 o setor bancário responde por 14% do investimento em tec-
nologia de toda a economia, seja no Brasil ou no mundo, perdendo apenas para o Governo, que
lidera o ranking.
Outros destaques da pesquisa, para o ano de 2020, são:
• dentro dos investimentos em tecnologia realizados pelos bancos, destacam-se:
− investimentos em segurança cibernética;
− trabalho remoto;
− inteligência artificial;
• o Mobile Banking respondeu por mais da metade das transações bancários e tornou-se
o canal dominante;
• 90% das contratações de crédito e 80% dos pagamentos de contas foram realizados
nos canais digitais. Apesar disso, os canais físicos ainda são bastante utilizados para
transações mais complexas, como as que envolvem câmbio e negociação de dívidas.
Você, concurseiro(a) esperto(a) que é, sabe que na vida nem tudo são flores. Apesar de
todos os benefícios, o aprofundamento da digitalização dos bancos traz alguns desafios,
tais como:
• altos custos para a implementação da tecnologia. Isso se deve ao fato de que os siste-
mas precisam ser altamente seguros, a fim de proteger os dados dos clientes de ata-
ques de hackers, por exemplo;
• necessidade de uma mudança cultural interna (os funcionários e os processos precisam
se adaptar às mudanças tecnológicas) e, também, externa, pois é preciso enfrentar a
resistência de alguns clientes à utilização dos canais digitais de atendimento;
• concorrência com instituições que já nasceram digitais e, portanto, dominam as novas
tecnologias. Já existem novos modelos de instituições que nem sequer possuem agên-
cias físicas, pois toda a relação com os clientes é digital, desde a abertura da conta.
Iremos estudá-las daqui a pouco;
• o surgimento das instituições inovadoras impõe desafios adicionais aos bancos tradi-
cionais, ao mesmo tempo que elas próprias são, também, desafiadas pelo poder dos
grandes bancos e sua capacidade de reter clientes.
Tudo que falamos até aqui, talvez, pareça um pouco vago, mas tenho convicção que isso irá
lhe ajudar na prova, pois além da possibilidade de aparecer questões mais interpretativas acer-
ca do assunto, há uma possibilidade de o assunto “Bancos e a Era Digital” – que de certa for-
ma, envolve toda a matéria de Atualidades do Mercado Financeiro – ser tema de sua redação.
É claro que não há como “adivinhar” o tema que irá aparecer, mas – certamente – esse é
um forte candidato (Tem “cara” de redação). Por isso, se possível, busque ler matérias em sites
e mantenha esse assunto em sua mente.
Douglas Xavier
Feita essa contextualização sobre os bancos na Era Digital, as próximas seções aprofun-
darão em tópicos específicos sobre o assunto, conforme aparecem em seu edital. É o caso do
Internet Banking, que veremos a seguir.
Internet Banking
Basicamente, todos os bancos possuem sites nos quais os clientes podem acessar suas
contas e realizar transações financeiras – é o internet banking. Como o nome sugere, trata-se
do ambiente bancário acessível pela internet. Também pode ser chamado de:
Home Banking = Banco em Casa Pode-se acessar o

ou banco sem sair de
Office Banking = Banco no escritório casa ou da empresa
Por meio do internet banking é possível realizar diversas transações, tais como:
• a própria abertura da conta-corrente;
• pagamentos de contas;
• transferências entre contas de um banco para outro (TED, DOC e PIX);
• transferências entre contas do mesmo banco;
• transferências internacionais;
• consulta de salto, extrato e faturas de cartão de crédito;
• pagamento de tributos (licenciamento de veículos, IPVA etc.);
• investimentos e resgate deles;
• solicitação de empréstimos.
Fique atento(a), pois o que vou dizer agora é algo muito simples, mas importante: internet
banking está associado ao acesso ao banco via computadores. Enquanto o Mobile Banking, o
qual vamos ver a seguir, trata-se do acesso via celular, geralmente por aplicativos.
Mobile Banking
Mobile Banking trata-se do ambiente bancário acessível pelos smartphones, geralmente via
aplicativos oferecidos pelos bancos. Por meio do Mobile Banking é possível realizar diversas
transações, as quais anteriormente só podiam ser realizadas nas agências bancárias ou nos
computadores – as mesmas transações que vimos para o Internet Banking.
Segundo a Pesquisa de Tecnologia Bancária 2021 da FEBRABAN, o Mobile Banking já é
a tecnologia bancária mais utilizada pelos brasileiros. Vejamos os dados de uma amostra de
21 bancos:
Douglas Xavier
Fonte: Pesquisa FEBRABAN (2021).
O gráfico mostra o volume de transações em cada canal de atendimento nos bancos. Per-
ceba que houve um crescimento expressivo da utilização do Mobile Banking no ano de 2020,
em relação ao ano anterior. Isso pode ser atribuído a, principalmente, três fatores.
• Contexto de Pandemia: o isolamento social adiantou o processo de digitalização da
relação entre o banco e o cliente. Para evitar os riscos envolvidos em se deslocar até a
agência bancária (enfrentar filas e o risco de contágio pelo coronavírus), muitos clientes
que ainda tinham resistência à utilização do Mobile Banking passaram a utilizá-lo.
Antes da pandemia, os clientes de muitos bancos precisavam se dirigir aos caixas eletrôni-
cos para desbloquear o uso do mobile banking, por exemplo. Atualmente, os bancos investiram
em mecanismos de segurança, tal como o reconhecimento facial, de modo a dispensar essa
necessidade de desbloqueio em caixas eletrônicos.
• Auxílio Emergencial: o programa de auxílio emergencial, implementado no Brasil no con-
texto da pandemia do novo coronavírus, tratou de inserir uma expressiva quantidade
de brasileiros e brasileiras que estavam à margem do sistema bancário – ou seja, nem
possuíam conta. Essa variável contribuiu fortemente para a ampliação da utilização dos
canais digitais, sobretudo o Mobile Banking.
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• PIX: lançado no ano de 2020, o sistema PIX permite que sejam realizadas transferências
de recursos entre contas em poucos segundos. A utilização do PIX, aumentou o volume
de transações via Mobile Banking – até mesmo clientes que não utilizavam o Mobile
passaram a utilizá-lo para aproveitar a praticidade do PIX.
Quais os benefícios do Mobile Banking?
Para os bancos:
• à medida que o processo de digitalização avança ocorre a redução dos custos com fun-
cionários e agências físicas, visto que os clientes precisam cada vez menos se dirigir às
agências;
• a tecnologia dá mais agilidade às transações bancárias;
• os canais digitais propiciam maior análise de dados dos clientes para que sejam ofere-
cidos produtos personalizados.
Para os clientes:
• maior comodidade, ao poder realizar transações em qualquer lugar e a qualquer hora;
• economia de tempo e de recursos financeiros, ao não precisar se deslocar até as agên-
cias.
Apesar de todos os benefícios, o Mobile Banking traz desafios para as instituições finan-
ceiras. Alguns deles são:
• a dificuldade de tornar os aplicativos mais acessíveis a todos os tipos de clientes: essa
é uma tarefa que envolve, além da melhoria contínua da tecnologia em si, intensos tra-
balhos do chamado Service Design, que se trata da aplicação de ferramentas do Design
com foco na melhoria dos serviços prestados pela empresa;
• os desafios impostos pela segurança da informação: é preciso garantir a segurança dos
dados dos clientes, tarefa um pouco complexa, diante do crescimento de ataques ciber-
néticos em todo o mundo;
• dificuldade de transformar o Mobile Banking em um canal de vendas: quando os clientes
se dirigem até as agências, os profissionais que trabalham nos bancos têm a chance de
lhe oferecer novos produtos, conversar e atender as demandas de cada cliente. A partir
do momento que os clientes passam a utilizar mais os canais digitais, o desafio é im-
plantar as estratégias de vendas nos aplicativos.
Open Banking
Segundo o Banco Central do Brasil, Open Banking (ou Sistema Financeiro Aberto), pode
ser definido como um sistema no qual há a possibilidade de os clientes permitirem que suas
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informações sejam compartilhadas entre diferentes instituições financeiras autorizadas pelo

Banco Central. Além disso, o Open Banking permite a movimentação das contas bancárias por
meio de plataformas que vão além do site do banco ou do aplicativo no celular.
No sistema bancário tradicional, um banco não tem acesso ao relacionamento que seu
cliente possui com outro banco, o que impõe maior dificuldade de competir com ele. Já no
Open Banking:
Com a permissão de cada correntista, as instituições se conectam diretamente às plataformas de

outras instituições participantes e acessam exatamente os dados autorizados pelos clientes. Todo
esse processo é feito em um ambiente seguro e a permissão poderá ser cancelada pela pessoa
sempre que ela quiser (BACEN, 2021).2
Objetivos
A Resolução Conjunta do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do BACEN n. 1/2020, que
regulamenta o Open Banking, estabelece o os seguintes objetivos:
Incentivar a inovação
Promover a concorrência
Objetivos do Aumentar a eficiência do Sistema

Open Banking Financeiro Nacional e do Sistema
de Pagamentos Brasileiro
Promover a cidadania financeira
A seguir, uma figura que demonstra o funcionamento do Open Banking.

Legenda
1. Para compartilhar os seus dados, o
cliente precisa executar três etapas:
consentimento, autenticação e
confirmação.
2. O cliente pode solicitar o
compartilhamento para qualquer
instituição participante do sistema
(bancos e outras instituições financeiras
ou não financeiras).
3. Essas instituições têm autorização
do Banco Central para compartilhar
os dados com demais empresas do
ecossistema.
4. As instituições financeiras
devem manter os registros de
consentimento dos clientes e dos dados
compartilhados com cada participante
do sistema.
2
https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/openbanking
Douglas Xavier
Com vimos na citação do BACEN e na figura acima, para que os dados sejam compartilha-
dos é preciso que o(a) cliente autorize. Para autorizar o compartilhamento de seus dados o(a)
cliente deve executar três etapas:
• consentimento;
• autenticação;
• confirmação.
Todas essas etapas devem ser realizadas via canais eletrônicos, preservando a segurança,
agilidade, precisão e conveniência. O BACEN impõe também que as três etapas sejam realiza-
das de forma sucessiva e ininterrupta.
É importe dizer, também, que o consentimento se refere à “manifestação livre, informada,
prévia e inequívoca de vontade, feita por meio eletrônico, pela qual o cliente concorda com o
compartilhamento de dados ou de serviços para finalidades determinadas” (BACEN, 2021).
Observe que o cliente dá o consentimento para o compartilhamento de dados para finali-
dades específicas. Ou seja, as instituições não podem fazer o que bem entenderem com esses
dados (por exemplo: vender a empresas para oferecimento de produtos).
Segundo o BACEN são requisitos do consentimento:
• a identificação do cliente;
• a instituição deve solicitá-lo com linguagem clara, objetiva e adequada;
• deve ter prazo compatível com as finalidades do consentimento, que é limitado a 12 me-
ses. Caso as finalidades ou os dados/serviços compartilhados sejam alterados, deve-se
requisitar novo consentimento do cliente;
• deve discriminar os dados ou serviços que serão compartilhados, observada a possibili-
dade de agrupamento (junção) de tais dados ou serviços.
Instituições Participantes
Podem participar do Open Banking somente as instituições financeiras, instituições de pa-
gamento e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. No entan-
to, existe uma coisa bem importante aqui, a qual precisamos saber: algumas instituições são
OBRIGADAS a participar. Vamos, brevemente, entender isso!
Existe uma Resolução (a n. 4553 do BACEN) que separa as instituições financeiras e de-
mais instituições autorizadas pelo BACEN em 5 segmentos, em ordem decrescente ao tama-
nho delas. Assim as instituições que integram o S1 (segmento 1) são as maiores, enquanto as
que integram o S5 são as menores.
O que nos interessa sobre isso?
Nos interessa saber que as instituições do S1 e do S2 (segmentos 1 e 2) são OBRIGADAS
a participar do Open Banking. Na prática, são os bancos de grande porte – os maiores que
operam no Brasil.
Douglas Xavier
Já as demais instituições participam de forma voluntária, ou seja, se quiserem.
Quais os benefícios do Open Banking?
Concurseiro(a) precisa ter senso crítico. Não é mesmo? Por isso eu sei que você está se
perguntando: por que cargas d´água eu vou querer que meus dados sejam compartilhados
entre os bancos e outras instituições financeiras?
• Aumento da concorrência: o compartilhamento de dados tende a gerar aumento da con-
corrência entre as instituições, uma vez que uma instituição poderá fazer ofertas a clien-
tes das concorrentes, como redução de tarifas, por exemplo.
• Portabilidade de relacionamento: a “portabilidade de relacionamento” permite que o
banco X tenha acesso ao histórico de um cliente com o banco Y, por exemplo. Nesse
sentido, caso o cliente tenha um bom relacionamento, isto é, histórico de bom pagador,
poderá ser beneficiado ao levar tais informações para outras instituições, não necessi-
tando começar um “relacionamento do zero”. É como levar uma carta de recomendação.
• Melhoria na experiência no uso de produtos e serviços: espera-se que o Open Banking
apresente soluções que facilitem o melhor controle das finanças dos usuários, ao possi-
bilitar a visualização das informações em um mesmo espaço. Imagine que uma pessoa
possua conta em vários bancos. Com o compartilhamento de dados, ela poderá ver in-
formações sobre suas contas em um único local, possibilitando melhor controle da sua
“vida financeira”.
• Oferta de serviços mais adequados ao perfil do cliente: o fluxo de informações entre as
instituições tende a favorecer o desenvolvimento de políticas de crédito, bem como ofer-
ta de produtos e serviços, mais adequados ao perfil de cada cliente. Além disso, o Open
Banking possibilita a comparação dos produtos e serviços operados pelas instituições e
a consequente busca pela melhoria contínua deles.
Novos Modelos de Negócios

Como vimos, a Era Digital impôs mudanças na relação entre os bancos e os clientes. En-
tretanto, esse processo atinge as empresas em geral, pois nesse contexto de grandes transfor-
mações surgem novos modelos de negócios, dos quais vamos tratar brevemente nessa seção.
Em primeiro lugar, modelo de negócio é “a forma como uma empresa cria, entrega e cap-
tura valor” (SEBRAE,2021)3. Em outras palavras, trata-se da maneira como são organizados os
recursos humanos e financeiros, a fim de entregar valor aos clientes e gerar lucro aos proprie-
tários/acionistas.
3
https://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/startup-entenda-o-que-e-modelo-de-negocios,5b3bb2a178c8341
0VgnVCM1000003b74010aRCRD
Douglas Xavier
Por vezes, pode ser complicado visualizar esses conceitos na prática. É por isso que traze-
mos algumas ilustrações. Veja a figura a seguir, que mostra uma ferramenta chamada Diagra-
ma de Canvas, a qual pode ser utilizada para criar um modelo de negócios:
Fonte: SEBRAE.
Não existe uma “receita” única de modelo de negócios. Cada empresa irá criar o seu, de
acordo com suas especificidades, como perfil do público-alvo e a forma como deseja entregar
valor. Entretanto, existem alguns tipos de modelos de negócios mais utilizados – um exemplo
clássico é a franquia.
Pois bem! Já vimos, brevemente, do que se trata um modelo de negócios. Chegou a hora
de falarmos sobre o assunto do seu edital, que é: “Novos modelos de negócios”. Vamos ver os
que estão mais em evidência na atualidade.
• Marketplace: também chamados de plataforma, os marketplaces são sites que anun-
ciam e comercializam produtos de diversas outras empresas. Dessa forma, algumas
marcas que teriam dificuldade de anunciar e vender seus produtos “alugam um espaço”
nesse site, que acaba funcionando como uma espécie de shopping virtual. Exemplo de
Marketplaces são: Americanas, Netshoes, Amazon, dentre outros.
• Free (gratuito): são negócios que não cobram de seus usuários, mas que ganham com
utilização de seus dados para oferecer publicidade de empresas parceiras. Exemplo:
redes sociais.
Douglas Xavier
• Freemium: nesse modelo de negócios há uma mistura entre gratuidade e cobrança. Ex-
plico: geralmente, são jogos ou aplicativos que você baixa pode utilizar algumas funções
gratuitamente. No entanto, para usufruir de alguns recursos você deve pagar – geralmen-
te, assinar uma versão VIP ou Premium do serviço. Exemplo: o app de música Spotify.
• Ecossistema: as empresas que utilizam esse modelo de negócios comercializam um
conjunto de produtos que são independentes, ou seja, podem ser adquiridos separada-
mente, mas que “funcionam melhor” juntos. Um grande exemplo de modelo de ecossis-
tema é a Apple.
• Isca e anzol: nesse modelo, a empresa oferece um produto a um preço relativamente
baixo, com baixa margem de lucro (joga a isca), mas cobra preços mais altos para ou-
tros produtos que são necessários para que o primeiro funcione (ta aí o anzol). Ficou
confuso(a)? Pense nas máquinas de café de cápsulas. É um exemplo clássico. Nesse
caso, a margem de lucro será maior na venda das cápsulas que o consumidor terá de
adquirir com frequência e que não são tão baratas.
• Assinatura: esse modelo não é em si novo, uma vez que a assinatura de jornais e revis-
tas, por exemplo, é algo que já existe há algum tempo. No entanto, muitos empresas têm
modernizado esse conceito de assinatura. É o caso das plataformas de Streaming, que
oferecem filmes e séries (Netflix, Amazon Prime etc.).
• Economia Colaborativa: esse modelo também pode ser chamado de economia compar-
tilhada ou em rede. Usando o termo “rede” é até mais fácil de se entender. Trata-se da
união de esforços e do compartilhamento de bens e serviços de modo a se conseguir
uma economia de recursos e práticas de consumo mais sustentáveis. Exemplos desse
modelo de negócios são os aplicativos de carona, de motoristas (Uber), de compartilha-
mento de imóveis (Airbnb), entre muitos outros. Esse modelo está sendo muito difundi-
do em todo o mundo.
A partir da mudança de paradigma que tem ocorrido em face da Era digital e dos novos mo-
delos de negócios, surgiram alguns tipos de empresas inovadoras, que implementam os novos
modelos de negócios, a exemplo das startups, das quais vamos tratar a seguir.
Startups
Você, concurseiro(a) ligado(a) que é, já deve ter percebido que as Startups estão muito “na
moda”. O termo nasceu na região onde se encontram muitas empresas focadas em inovação
e tecnologia, o Vale do Silício, nos Estados Unidos e se popularizou internacionalmente a partir
da crise ponto com (ou dot.com), que foi uma crise que levou à falência de várias empresas na
área de internet.
O termo Startup é muito associado a área de tecnologia, mas é importante ressaltar que
para ser uma startup a empresa não, necessariamente, precisa ser de tecnologia (embora seja
muito comum).
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Segundo a Associação Brasileira de Startups (Abstartups), Startup trata-se de “uma em-

presa que nasce a partir de um modelo de negócio ágil e enxuto, capaz de gerar valor para seu
cliente resolvendo um problema real, do mundo real. Oferece uma solução escalável para o
mercado e, para isso, usa tecnologia como ferramenta principal”.
As startups são empresas inovadoras em estágio inicial, as quais operam, frequentemente,
sem obter lucros de início, mas possuem potencial para crescer rapidamente e gerar lucros
consideráveis em um futuro breve.
Para entendermos melhor o que é uma startup, vamos ver as principais características dela
– essa parte é bem importante!
Principais características:
• Inovação: produtos e serviços inovadores – explorando novos nichos ou modificando os
já existentes. Inovadoras que são, essas empresas trabalham com um grau de incerteza
maior do que a incerteza que já existe no ambiente empresarial.
• Escalabilidade: o produto ou serviço deve ser facilmente reproduzível em larga escala.
Trata-se da capacidade de ter seus produtos e/ou serviços consumidos por uma quanti-
dade cada vez maior de clientes, sem que os custos de produção se elevem na mesma
proporção. Veja bem, concurseiro(a) esperto (a): isso significa que é possível aumentar
o faturamento da empresa em um ritmo muito superior ao crescimento das despesas.
Por exemplo: imagine uma empresa que desenvolve um novo software. É possível que ela
venda para 1 ou para 100 clientes, sem que seus custos se elevem muito – afinal o produto é
o mesmo. Outro exemplo do nosso cotidiano são as plataformas de streaming, aquelas que
utilizamos para assistir filmes e séries (sem deixar de estudar, é claro rs!).
• Flexibilidade: alta capacidade de se adaptar às demandas do mercado. Essas empre-

sas, geralmente, são muito conectadas com as mudanças na sociedade e no mercado
em que atuam, buscando sempre adaptar seus negócios de forma dinâmica.
Embora não seja consenso, há quem considere qualquer empresa em estágio inicial como
sendo uma startup. Fique atento(a), caso isso apareça em prova.
Sigamos!
As startups podem tanto ofertar serviços para o consumidor final, quanto para outras em-
presas, o que nos impõe o estudo de algumas siglas, referente à diferentes modos de organi-
zação de negócios. Vamos ver os principais:
• B2B: significa Business to Business (de empresa para empresa). Trata-se de empresas
que possuem outras empresas como clientes. Dentro dessa classificação, podemos
encontrar startups que são contratadas por outras empresas, a fim de desenvolver ati-
Douglas Xavier
vidades relacionadas a inovação e P&D (pesquisa e desenvolvimento) para a empresa

contratante – é uma forma de terceirização. Recente pesquisa da Associação Brasileira
de Startups (Abstartups), apontou que aproximadamente 42% das startups no Brasil
pertencem ao grupo B2B, ou seja, prestam serviços a outras empresas.
• B2C: de business to consumer (da empresa para o consumidor). Ou seja, para o consu-
midor. Essas são empresas que vendem produtos ou serviços direto para o consumidor
final.
• B2G: (da empresa para o governo) também vende diretamente para o consumidor, mas
nesse caso o consumidor é o Governo.
• B2B2C: business to business to consumer. É um modelo de negócios no qual as empre-
sas fazem parceria com outras empresas para chegar ao consumidor final. Pense nes-
ses grandes sites que vendem produtos de milhares de empresas (Americanas, Amazon
etc.), chamados de Marketplaces.
• C2C: consumer to consumer (de consumidor para consumidor): nesse modelo as tran-
sações são realizadas entre os próprios consumidores, por intermédio de um site. (Por
exemplo: OLX). Portanto, a empresa apenas oferece a plataforma onde os consumido-
res farão as transações entre si.
Quadro-resumo
SIGLA FUNCIONAMENTO
Presta serviços ou vende produtos a outras

B2B
empresas
Presta serviços ou vende produtos direto para

B2C
o consumidor final
Presta serviços ou vende produtos para o

B2G
Governo
Faz parceria com outra empresa para chegar

B2B2C
no consumidor final
As transações são entre os próprios

C2C
consumidores.
Já que estamos mergulhando nesse interessante mundo das startups, vamos ver alguns
conceitos associados a essas empresas. Vamos lá!
• Bootstraping: é a fase das startups na qual os proprietários investem recursos próprios.
É a forma como a maioria das startups nascem – ou seja, com investimentos retirados
do “próprio bolso” dos empreendedores.
Douglas Xavier
• Investimento-Anjo: ocorre quando pessoas físicas, que não são os próprios empreende-
dores – portanto, pessoas de fora do negócio – aplicam capital em startups, nas quais
eles enxergam grande potencial de crescimento.
• Venture Capital: trata-se da compra de ações de empresas, com a intenção de se desfazer
depois. É uma modalidade de investimento realizada por investidores que apostam em
uma grande valorização das ações dessa empresa. No entanto, os riscos são elevados.
• Incubadoras e Aceleradoras: as duas modalidades de instituição têm em comum o fato
de formar uma rede de apoio a startups, de modo a propiciar seu desenvolvimento, pres-
tando consultoria, treinamento, dentre outras atividades de apoio. No entanto, uma dife-
rença entre elas é que as incubadoras atuam mais na fase nascente das empresas, en-
quanto as aceleradoras já entram quando a empresa está mais amadurecida e prestes a
ser lucrativa – nesse sentido, ela “acelera” o processo de gerar lucros.
Fintechs
O termo Fintech deriva da junção das palavras Financial e Technology. Traduzindo temos:
Financeira + Tecnologia
Logo, Fintech é uma empresa de “tecnologia financeira”, ou seja, utiliza a tecnologia para
oferecer soluções financeiras inovadoras. O foco dessas empresas é oferecer produtos e servi-
ços que transformem o setor financeiro. Certamente, você conhece ou é cliente de uma fintech
(ex: aquela do cartão roxinho).
As soluções criadas pelas fintechs visam desburocratizar o acesso ao crédito, reduzir cus-
tos para a própria empresa e para os clientes, ampliando a concorrência no mercado de crédito
(ao concorrer com bancos, por exemplo) e, consequentemente, impulsionando a maior eficiên-
cia no setor.
Grosso modo, pode-se dizer que as fintechs são “uma evolução” das startups que atuam
no setor financeiro, uma vez que startups estão mais associadas a empresas inovadoras em
estágio inicial, enquanto as fintechs já são mais consolidadas.
As fintechs podem oferecer diferentes serviços financeiros, tais como:
• cartões de débito e crédito;
• conta-corrente digital;
• empréstimos;
• investimentos;
• seguros;
• pagamentos;
• transferências entre contas.
Douglas Xavier
Perceba que elas oferecem produtos e serviços que são oferecidos por bancos, mas, para
a prova, é importante que você saiba que fintechs e bancos digitais NÃO são, necessariamente,
a mesma coisa.
Tal como as fintechs, os bancos digitais ofertam todos os serviços via internet, não pos-
suindo agências físicas. No entanto, para uma instituição ser considerada um banco no Brasil,
é preciso seguir diversos critérios e regulamentações impostas pelo Banco Central do Brasil,
critérios esses bem mais rígidos que os seguidos pelas Fintechs.
Outro conceito que não deve ser confundido é o de “bancos digitalizados”. Trata-se de ban-
cos tradicionais (com agências físicas), que já possuem algum nível de digitalização, mas não
ao nível dos bancos digitais ou fintechs.
Quadro-resumo
Empresa de “tecnologia
financeira”. Inova no setor
financeiro usando alta
Fintech tecnologia, mas – a rigor –
não são bancos, pois não
atendem todos os critérios
do Bacen para tanto.
Bancos que oferecem

TODOS os produtos e
serviços digitalmente, não
Banco Digital possuindo agências físicas.
Nesses bancos, portanto, o
atendimento presencial não
existe.
Possui agências físicas, para

as quais os clientes podem
Banco digitalizado se dirigir, mas já apresenta
algum nível de digitalização
de seus produtos e serviços.
Regulamentação
Algumas fintechs são regulamentadas pelo Banco Central do Brasil. São as fintechs de
crédito. Tal regulamentação se deu em 2018 com a edição das Resoluções 4.656 e 4.657 do
Conselho Monetário Nacional (CMN). Tal legislação institui dois tipos de fintechs: Sociedade
de empréstimo entre pessoas (SEP) e Sociedade de Crédito Direto (SCD).
Douglas Xavier
Obs.: Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP): a resolução n. 4.656 define SEP
como sendo:
Art. 7º A SEP é instituição financeira que tem por objeto a realização de operações de empréstimo e
de financiamento entre pessoas exclusivamente por meio de plataforma eletrônica.
Esse tipo de fintech realiza operações de crédito chamadas de peer-to-peer lending. São
operações eletrônicas nas quais a fintech, por meio de sua plataforma eletrônica, realiza a in-
termediação entre agentes que possuem recursos para emprestar e agentes que necessitam
de empréstimos.
Nesse caso, a fintech não está emprestando recursos próprios, mas apenas realizando a
intermediação financeira entre credores e tomadores de empréstimos.
A Resolução n. 4.656 do CMN estabelece que um credor não pode contratar com um mes-
mo devedor, na mesma SEP, operações cujo valor nominal ultrapasse o limite máximo de 15
mil reais.
Além do serviço de intermediação financeira, a SEP pode prestar os seguintes serviços:

• cobrança para clientes e terceiros (outras empresas);
• análise de crédito para clientes e terceiros;
• atuar como representante de seguros, quando relacionados às suas operações princi-
pais (isto é, empréstimo e financiamento);
• emissão de moeda eletrônica, nos termos da regulamentação em vigor.
Outras informações relevantes

• Na denominação da SEP (o nome social da empresa), deve constar a expressão “socie-
dade de empréstimo entre pessoas”.
• Deve ser constituída sob a forma de Sociedade anônima (S.A).
• Não pode realizar operações de empréstimo e de financiamento com recursos próprios.
• Não pode participar do capital social de outras instituições financeiras.
A figura a seguir, resume o funcionamento de uma fintech do tipo SEP.
Douglas Xavier
Fonte: BACEN.
• Sociedade de Crédito Direto (SCD): ao contrário da SEP, esse tipo de fintech não pode
captar recursos do público. Ela utiliza sua plataforma eletrônica para realizar operações
de empréstimos com recursos da própria empresa. Vejamos a definição expressa na
Resolução n. 4.656 do CMN:
Art. 3º A SCD é instituição financeira que tem por objeto a realização de operações de empréstimo,
de financiamento e de aquisição de direitos creditórios exclusivamente por meio de plataforma ele-
trônica, com utilização de recursos financeiros que tenham como única origem capital próprio.
Além de realizar operações de crédito, a SCD pode prestar serviços de:

• cobrança para clientes e terceiros (outras empresas);
• análise de crédito para clientes e terceiros;
• atuar como representante de seguros, quando relacionados às suas operações principais;
• emissão de moeda eletrônica, nos termos da regulamentação em vigor.
Obs.: Perceba que esses “outros serviços” que a SCD pode prestar são os mesmos da SEP.
Outras informações relevantes

• Na denominação da SCD (o nome social da empresa), deve constar a expressão “Socie-
dade de Crédito Direto”
Douglas Xavier
• Deve ser constituída sob a forma de Sociedade anônima (S.A).

• Já vimos que a SCD não pode captar recursos do público, pois deve emprestar somente
recursos próprios. No entanto, há uma exceção: pode captar recursos mediante emis-
são de ações.
• Não podem participar do capital social de outras instituições financeiras.
Como vimos, as duas fintechs de crédito, devem ser constituídas, obrigatoriamente, sob a
forma de S.A.
Outra obrigatoriamente que elas têm em comum é a seguinte: devem respeitar o limite de R$
1.000.000 (um milhão de reais) em relação ao capital social integralizado e ao patrimônio líqui-
do. Em outras palavras, seu capital social e o patrimônio líquido não podem ter valor inferior a
1 milhão de reais.
A seguir, um mapa que sintetiza as características dos dois tipos de fintechs regulamenta-
das e fiscalizadas pelo BACEN.
Captam recursos de agentes
1. Sociedade de Empréstimo superavitários e emprestam para
deficitários (operações chamadas
entre Pessoas (SEP) peer-to-peer lending).
Tipos de Fintech,
segundo o Não podem captar recursos
do público. Suas operações de
BACEN empréstimos são feitas com
2. Sociedade de Crédito Direto recursos da própria empresa.
Para uma fintech, seja SEP ou SCD, operar, ela deve pedir autorização ao BACEN. Uma
vez solicitada, a autorização pode ser concedida mediante a observação pelo BACEN de cri-
térios como:
• informação sobre os sócios;
• comprovação da origem e movimentação dos recursos da empresa;
• verificação da compatibilidade ou não da capacidade econômico-financeira com o porte
e natureza e objetivos da empresa – ou seja, se ela tem estrutura para ofertar os servi-
ços que deseja prestar.
Além de fintechs como as citadas, que são regulamentadas pelo BACEN, existem outros
tipos de fintechs, além das de crédito. Por exemplo:
• de Pagamentos (bastante comuns no Brasil, sobretudo as que oferecem máquinas de
cartão de crédito);
• Gestão Financeira;
• Investimentos;
• Seguros.
Douglas Xavier
Big Techs
Como o nome sugere, as Big Techs são grandes empresas de tecnologia, as quais domi-
nam o mercado no seu nicho de atuação. Elas eram inicialmente pequenas startups que nas-
ceram no Vale do Silício nos Estados Unidos e cresceram devido a suas características típicas
de startups. Vamos relembrar: 1. Inovação, 2. Escalabilidade e 3. Flexibilidade.
A flexibilidade é uma grande característica das Big Techs, uma vez que, para sobreviver e
crescer em grande escala, elas estão sempre se adaptando às demandas de seus consumi-
dores, pois têm como motor principal a inovação. É típico das Big techs, por exemplo, realizar
grandes eventos anuais para anunciar seus novos produtos.
Para você ter um exemplo de Big Tech, basta pesquisar no Google. Ops! Não será neces-
sário, pois a própria Google é um exemplo de Big Tech (rs!), assim como a Uber, Amazon, Fa-
cebook, Microsoft e Apple. Perceba que nessas empresas a ampla utilização da tecnologia é
central. Perceba também que elas dominam o mercado em que atuam. Quando você pensa em
motoristas por aplicativo, a primeira empresa que vem à mente é Uber, por exemplo.
Por que estamos estudando as Big Techs em Atualidades do Mercado Financeiro?
Simples! Atualmente, estão sendo estabelecidas relações entre as Big Techs e o merca-
do financeiro. Um exemplo disso é a recente introdução pelo Whatsapp (que pertence ao Fa-
cebook) da ferramenta Whatsapp Pay, que é um serviço de transferência de recursos pelo
Whatsapp. Com ele, os usuários podem transferir recursos aos seus contatos, sem pagamen-
to de taxas.
Os recursos são transferidos de cartões pré-pagos, de débito ou múltiplos com a função
de débito, mas tais cartões precisam ser emitidos por bancos que aderiram a essa ferramenta.
Assim como o Pix, esse recurso disponibiliza pagamentos 24 horas por dia e em todos os dias da
semana. A partir dessa novidade, transferir dinheiro se tornou uma opção tão fácil quanto enviar
uma foto ou compartilhar um arquivo com alguém (KINAST, 2021).4
O Facebook anunciou o Whatsapp Pay no Brasil em junho de 2020, mas o BACEN e o Cade
(Conselho de Defesa Econômica) suspenderam o seu funcionamento logo em seguida, a fim
de avaliar os impactos da ferramenta sobre a concorrência no setor, visto que o Whatsapp pos-
sui uma base de dados muito superior a qualquer banco que opera no País. A inserção do apli-
cativo de mensagens é extremamente grande, dada a popularização do uso de smartphones.
Por isso, era preciso verificar se esse cenário não iria atrapalhar o processo de digitali-
zação dos bancos no Brasil. Após a avaliação de tais riscos, a ferramenta foi liberada em
maio de 2021.
4
https://seucreditodigital.com.br/whatsapp-pay-alcanca-brasileiros/
Douglas Xavier
Além da ferramenta de pagamentos, já há outras formas de inserção das Big Techs no mer-
cado financeiro, a exemplo do lançamento de linha de crédito para pequenos empreendedores
disponibilizada pela Amazon em parceria com o banco Goldman Sachs. Há, também, cartões
de crédito, como o Apple Card, e até planos para implantação de conta-corrente por parte da
Big Tech Google.
A pressão das Big Techs sobre o setor financeiro, acaba por impor desafios adicionais às
instituições financeiras, como bancos, os quais são pressionados a apresentaram soluções
inovadoras o mais rápido possível a fim de concorrerem. Outra opção que tem se mostrado
viável em alguns casos é a parceria entre as Big Techs e as instituições financeiras, visto que
a junção da tecnologia dominada pelas primeiras e a expertise em produtos e serviços finan-
ceiros pode representar uma vantagem no contexto de digitalização do mercado financeiro.
Regulação
O avanço das Big Techs na área financeira e os eventuais riscos relacionados ao grande
volume de dados de clientes que elas possuem acabam por impor a necessidade de uma re-
gulação, a fim de frear a concorrência desigual e garantir a proteção de dados dos usuários.
Ainda não há legislação específica para a atuação das Big techs na área financeira. Entre-
tanto em relação à proteção de dados, pode-se aplicar, no Brasil, a Lei Geral de Proteção de
Dados (Lei n. 13.709/2018), a qual dispõe sobre o tratamento de dados pessoais, inclusive nos
meios digitais.
Bancos-Sombra (Shadow Banking)

Nem todas as instituições financeiras podem captar recursos do público por meio de depósi-
tos à vista (conta-corrente), depósitos a prazo (CDB e RDB) ou caderneta de poupança. Exemplos
de instituições que podem fazê-lo são bancos comerciais. Para simplificar, chamaremos as
instituições que captam depósitos de Bancos.
Na disciplina de Conhecimentos Bancários estudamos cada uma delas, mas nessa aula
só precisamos saber que as instituições que são autorizadas a captar depósitos do público,
estão sujeitas a uma regulamentação rígida, advinda dos Acordos da Basileia. Tais acordos
tratam de normas internacionais para a segurança bancária, sobretudo no controle dos riscos
de crédito.
Os bancos utilizam parte dos recursos captados via depósito de clientes para realizar suas
operações – como empréstimos a outros clientes, por exemplo. Isso só é possível, uma vez
que os bancos sabem que todos os clientes não irão ao mesmo tempo sacar seus depósitos.
No entanto, há limites para que os bancos emprestem recursos que não são seus – eles
não podem utilizar tudo, pois uma pessoa que realiza um depósito hoje em uma conta-corrente
precisa ter a certeza de que, no momento que ela desejar sacar esses recursos, eles estejam
Douglas Xavier
disponíveis. Além disso, caso haja uma corrida de várias pessoas querendo sacar seus de-
pósitos de uma vez, o banco precisa ter uma reserva para não dar “calote” em seus clientes,
não é mesmo?
Para controlar os riscos com os quais o sistema bancário convive e garantir a liquidez aos
clientes (o acesso a seus recursos) é que existem normas que as instituições bancárias de-
vem seguir.
Nesse sentido, o Banco Central do Brasil (BACEN), em linha com os Acordos de Basileia,
estipula que os bancos reversem um percentual dos depósitos que recebem em contas manti-
das no próprio BACEN, são os chamados depósitos compulsórios. Os bancos também podem
voluntariamente fazer depósitos no BACEN – para além do percentual obrigatório – são os
chamados depósitos voluntários. Além disso, tais instituições possuem acesso aos emprésti-
mo de última instância do BACEN, que são uma salvaguarda do sistema financeiro, impedindo
crises sistêmicas.
Ok, mas e o Shadow Banking?
Vamos lá! Shadow Banking ou Bancos-Sombra consiste na existência de um conjunto de

operações e intermediários financeiros não bancários (portanto, não recebem depósitos), os
quais oferecem alguns serviços semelhantes às instituições bancárias, mas com uma grande
diferença: não estão sujeitos à mesma regulamentação das instituições bancárias.
Nesse sentido, ao contrário dos bancos tradicionais, no Shadow banking, é possível reali-
zar operações de crédito sem passar por regulamentação. Além disso, essas instituições não
possuem acesso aos empréstimos de última instância dos Bancos Centrais dos países que
atuam, que visam “salvar” o sistema financeiro de crises e não recolhem depósitos compulsó-
rios de garantia.
Nesse sentido, os integrantes dessa espécie de “sistema bancário paralelo” possuem mais
liberdade para operar em níveis maiores do que sua capacidade financeira (grande alavanca-
gem), ao mesmo tempo em que não possuem garantias contra crises. Toda essa dinâmica
pode impor riscos à estabilidade do sistema financeiro.
Exemplo de integrantes do Shadow Banking são:
• fundos de pensão;
• fundos de investimento (hedge e convencionais);
• empresas de factoring;
• bancos de investimento, entre outros.
Douglas Xavier
Riscos do Crescimento do Shadow-Banking

O crescimento da atuação dos bancos-sombra pode gerar fragilidades ao sistema financei-
ro como um todo, uma vez que ao operarem altamente alavancados (acima de suas capacida-
des financeiras), sem obrigatoriedade de manter níveis seguros de reservas, há grandes riscos,
por exemplo de “quebra” dessas instituições e de bolhas especulativas.
A partir da década de 2000, houve rápido crescimento do Shadow-Banking, sobretudo nos
Estados Unidos, o que contribuiu, substancialmente para a deflagração da Crise de 2008, se-
gundo várias análises.
Explico de forma simplificada, para que você entenda os riscos do Shadow-Banking: Tenha
em mente que as instituições participantes desse sistema bancário paralelo operam altamen-
te alavancadas, isto é, com ativos de alto risco e sem lastro real (sem fundos suficientes para
cobri-los).
À medida que alguns ativos de alto risco, sobretudo de hipotecas (chamados de títulos
subprime) foram sendo comercializados no mercado financeiro americano, foi se inflando uma
bolha, com alta rentabilidade para os investidores. No entanto, a característica de uma bolha é
que ela não dura para sempre.
Pois bem! Quando os títulos começaram a perder o valor – “derreter” –, houve uma grande
corrida de investidores querendo resgatar seus recursos. Como não existia fundos para fazer
frente a essa corrida, começou-se a ocorrer “calotes”, que foram se espalhando para várias
instituições, de modo que se estourou uma crise sistêmica, que levou à falência de várias
instituições.
Com esse rápido esforço, podemos perceber o tamanho dos riscos de um sistema bancá-
rio paralelo, que opera à margem das regulamentações. É por esse motivo que o Congresso
Americano aprovou algumas medidas visando a regulamentação desse setor. Entretanto, as
instituições do Shadow Banking ainda continuam operando sob regulamentação bem mais
branda e flexível, quando comparadas às instituições bancárias tradicionais, o que representa
a permanência dos riscos ao sistema financeiro.
No Brasil, acredita-se que o Shadow Banking ainda não tenha grande relevância, mas o BA-
CEN estuda medidas para evitar o crescimento dele e proteger o Sistema Financeiro Nacional
dos riscos de crise sistêmica.
Ufa! Chegamos ao fim da parte teórica de nossa aula! Obrigado por acompanhar-me até
aqui! Tome um fôlego e mantenha-se firme para a resolução das questões, que é de extrema
importância ao nosso estudo!
Douglas Xavier
QUESTÕES DE CONCURSO
001. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) A respeito das definições de startups e dos respec-
tivos tipos e nichos de atuação, assinale a alternativa correta.
a) Startups B2B são as que têm outras empresas como consumidores finais e, para se mante-
rem competitivas, precisam evitar que o respectivo modelo de negócio seja repetível.
b) Startups são empresas nascentes escaláveis ou não, desde que atuem com negócios digi-
tais inovadores e em cenários minimamente estáveis.
c) Toda empresa no respectivo estágio inicial pode ser considerada uma startup, exceto fran-
queadas, por se tratarem, na verdade, de filiais de empresas cuja marca já é consolidada
d) Fintechs são bancos digitais que aproveitam o alcance da internet para ofertarem serviços
financeiros a um custo menor e nos quais o foco está na experiência do usuário.
e) Startups B2B2C são as que atuam com modelos de negócio repetível e escalável em parce-
ria com outras empresas, visando à realização de vendas para o cliente final.
002. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) Quanto às diferenças entre bancos digitalizados e

bancos digitais, assinale a alternativa correta.
a) Um banco digital pode permitir que o próprio cliente ajuste o respectivo limite de transferên-
cia ou do cartão de crédito e, por medida de segurança, demandar que tal cliente dirija-se a um
caixa eletrônico ou agência para concluir o processo.
b) Permitir que o cliente abra a própria conta-corrente sem precisar sair de casa e não cobrar
taxa de manutenção da conta são os únicos requisitos obrigatórios que diferenciam um banco
digital de um banco digitalizado.
c) Para que um banco seja considerado digital, basta que disponibilize um ambiente de internet
banking e aplicativos móveis, mesmo que, por medida de segurança, seja necessário instalar
softwares de segurança adicionais que possam comprometer a experiência do cliente.
d) Demandar que o cliente se dirija a um caixa eletrônico para desbloquear o respectivo cartão
ou senha de internet é aceitável para bancos digitalizados, mas não para bancos digitais.
e) Disponibilizar serviços gratuitos e pacotes padronizados de serviços, tais como os exigidos
pela Resolução n. 3.919, art. 2º, inciso I, do Banco Central, é o que define um banco como digital.
003. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) A pesquisa Febraban de Tecnologia Bancária 2019

revelou que, entre 2017 e 2018, as transações realizadas por meio de canais digitais cresceram
16%, totalizando 60% das transações bancárias. A respeito do uso dos canais digitais, assinale
a alternativa correta.
a) O aumento das transações com movimentação financeira nos canais digitais evidencia o
aumento da confiança do cliente na segurança do canal.
b) A abertura de conta por meio de canal digital somente pode ser efetuada pelo internet banking.
c) O mobile banking somente pode ser usado para transações sem movimentação financeira.
Douglas Xavier
d) São considerados canais digitais o internet banking, o mobile banking e os corresponden-

tes no País.
e) Internet banking e mobile banking são canais digitais mutuamente excludentes, ou seja, o
cliente tem que informar ao banco qual canal quer usar para acessar as transações bancárias.
004. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) O sistema bancário vem passando por um proces-

so acelerado de transformação digital. Entretanto, o nível de maturidade digital varia de banco
para banco. A respeito desse assunto, assinale a alternativa correta.
a) Uma característica do banco digital é a realização de processos não presenciais, como o
envio de informações e documentos por meio digital e a coleta eletrônica de assinatura para a
abertura de contas.
b) Um banco digital é o mesmo que um banco digitalizado, visto que ambos apresentam o
mesmo nível de automação dos processos.
c) A oferta de canais de acesso virtual representa o mais alto nível de maturidade digital.
d) O banco digitalizado dispensa o atendimento presencial e o fluxo físico de documentos.
e) Por questão de segurança, o banco digital permite a consulta de produtos e serviços finan-
ceiros por meio de canais eletrônicos, mas ainda não permite a contratação.
005. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) Por meio do Comunicado n. 33.455/2019, o Ban-

co Central aprovou os requisitos fundamentais para a implementação do Sistema Financei-
ro Aberto (open banking) no Brasil. De acordo com o modelo proposto, o conceito de open
banking refere-se à(ao)
a) integração de plataformas e infraestruturas de sistemas de informação para fins de com-
partilhamento de produtos e serviços entre as instituições financeiras, sendo vedada a identi-
ficação do cliente.
b) atribuição de uma nota de crédito ao cliente (credit score), que poderá ser consultada por
qualquer instituição financeira, mediante prévio consentimento.
c) compartilhamento de dados cadastrais, produtos e serviços pelas instituições financeiras,
mediante prévia autorização, por meio de sistemas de informações integrados que garantam
uma experiência simples e segura ao cliente.
d) inclusão do nome do cliente em um cadastro positivo para fins de compartilhamento de
dados, produtos e serviços pelas instituições financeiras, garantindo ao cliente acesso a taxas
de juros menores.
e) implementação de uma interface de integração digital para compartilhamento de dados en-
tre instituições financeiras, com base no princípio de que os dados pertencem às instituições,
e não aos usuários.
006. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/11º SIMULADO/2020) Uso de canais online dos

bancos dispara com pandemia e antecipa digitalização. Isolamento social forçou as institui-
ções financeiras a buscar estratégias para alcançar clientes que não estavam acostumados
Douglas Xavier
a recorrer ao internet banking ou aplicativos; maiores bancos do País registraram avanço de

dois dígitos em diversas plataformas. Pandemia fez disparar o uso de canais e plataformas
digitais dos bancos, o que encurta em alguns anos o processo de digitalização. A pandemia do
novo coronavírus, que impôs o isolamento social, fez disparar o uso de canais e plataformas
digitais dos bancos. O movimento ajudou as instituições financeiras a encurtar em alguns
anos o processo de digitalização e a buscar estratégias e soluções para acolher aqueles que
não estavam tão acostumados a recorrer ao internet banking ou aplicativos para resolver sua
vida financeira.
https://app.redeclipping.com.br/clippings/view/87494?
As ferramentas que disponibilizam alguns serviços tipicamente bancários por meio de dispo-
sitivos móveis, como um celular, são denominadas como
a) celular banking.
b) virtual banking.
c) internet banking.
d) mobile banking.
e) cell banking.
007. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/25º SIMULADO/2021/ADAPTADA) a tradução literal,

open banking significa “banco aberto”, ou “sistema bancário aberto”. Esse conceito tem um
princípio simples: o de que é preciso abrir o leque de opções disponíveis para o consumidor e
permitir que ele tenha mais liberdade para levar suas informações financeiras para onde quiser.
https://blog.nubank.com.br/o-que-e-open-banking.
Imagine todo o histórico de crédito construído ao longo do tempo com um banco – as contas
pagas em dia, os salários depositados, as prestações, empréstimos, perfil de gastos etc. Com
o Open Banking, o cliente consegue
a) realizar qualquer tipo de operação de crédito, a qualquer momento, durante as 24 horas do
dia, todos os dias, inclusive nos fins de semana e feriados.
b) utilizar o seu histórico de informações no banco em que já é correntista para obter taxas de
juros menores quando solicitar algum empréstimo ou financiamento.
c) pegar todas essas informações e levá-las para onde quiser, sem ter que começar um relacio-
namento do zero com uma nova instituição.
d) fazer a portabilidade de todas as operações de financiamento e empréstimo que possua em
outras instituições financeiras para aquela onde está o seu histórico de crédito mais antigo.
e) colocar todas as suas contas em aberto, a serem pagas, no débito automático, como forma
de manter em dia esses pagamentos e melhorar o seu histórico de crédito.
Douglas Xavier
008. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/10º SIMULADO/2020/ADAPTADA) O BC divulga

regras para a estrutura inicial responsável pela governança da implementação do Open Banking
no país. Estrutura deverá ser formalizada até 15.07.2020 por associações representativas de
participantes do Open Banking.
Dentro do contexto da notícia anteriormente apresentada, a expressão inglesa “Open
Banking” significa
a) Banco Aberto.
b) Sistema Bancário Aberto.
c) Sistema de Abertura dos Bancos.
d) Sistema Financeiro Aberto.
e) Sistema Aberto de Bancos.
009. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/23º SIMULADO/2020/ADAPTADA). Fintech une open

banking, Pix e cripto para se tornar referência no Brasil. Sediado em Recife, o Zro Bank quer li-
derar a corrida por inovações financeiras que devem movimentar o mercado no futuro próximo.
O início das operações do Pix, a proximidade da implementação do open banking no país e o
avanço do mercado de criptoativos levaram as conversas sobre inovação financeira e futuro do
dinheiro para o centro das atenções.
<https://exame.com/future-of-money/fintech/fintech-brasileira-uneopen-banking-pix-e-cripto>
As duas fintechs de crédito autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil são:
I – Sociedade de Crédito Direto ao Consumidor
II – Sociedade de Empréstimo Entre Pessoas
III – Sociedade de Crédito Direto
IV – Sociedade de Crédito Entre Pessoas
V – Sociedade de Empréstimo e Crédito Direto
Estão corretas as afirmativas
a) I e II.
b) IV e V.
c) I e III.
d) II e IV.
e) II e III.
010. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/6º SIMULADO/2020) Beneficiários do auxílio emer-

gencial podem pagar compras via celular. A partir de hoje (29.05.2020), os beneficiários do
auxílio emergencial de R$ 600 – R$ 1,2 mil para mães solteiras – poderão pagar compras
em cerca de 3 milhões de estabelecimentos comerciais em todo o país por meio do celular.
A Caixa Econômica Federal liberou uma atualização do aplicativo Caixa Tem que permite o
pagamento por meio de código QR (uma forma mais avançada do código de barras que pode
Douglas Xavier
ser lido por câmeras de celulares). O presidente da Caixa, Pedro Guimarães, disse ontem que
a grande vantagem da ferramenta consiste em diminuir a necessidade de saques em espécie
do auxílio emergencial, reduzindo as filas nas agências. “Não precisa sacar. Basta movimentar
o dinheiro de forma digital para fazer as compras”, declarou.
agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2020-05/compras-com-auxilio-emergencial-podem-ser-pagas-celu-
lar
A ferramenta digital que permite o uso de celulares para realizar praticamente todos os servi-
ços que antes só podiam ser efetuados nas agências bancárias ou nos caixas eletrônicos e
que agora estão ao alcance das mãos é conhecida pelo termo em inglês:
a) mobile receiving.
b) cell phone financing.
c) data banking.
d) internet banking.
e) mobile banking.
011. (CEBRASPE/BANESE/TÉCNICO BANCÁRIO I/2021) Tendo em conta as facilidades pro-

porcionadas pela internet, o Open Banking permite que as pessoas acessem suas contas ban-
cárias a qualquer momento, durante as 24 horas do dia.
012. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/13º SIMULADO/2020) Open banking: o que é e

como funciona? O conceito promete mudar a forma como o mercado financeiro funciona
impactando diretamente bancos, fintechs e outros negócios relacionados. Segundo Rafael Pe-
reira, CEO da Rebel, uma fintech de empréstimo pessoal online, diz que o open banking é o
sistema que permite que outras empresas e serviços acessem os dados dos clientes – com
a autorização explícita. Um dos princípios é que os dados bancários pertencem aos clientes
e não às instituições. Na prática, para o consumidor final, o open banking regulado e funcio-
nando no Brasil permitiria que as pessoas movimentassem suas contas a partir de diferentes
plataformas e não só pelo aplicativo ou site do banco.
https://www.infomoney.com.br/consumo/open-banking-o-que-e-e-como-funciona
O open banking pode ser entendido como

a) a estrutura, já existente em outros países, que permite o funcionamento das agências ban-
cárias todos os dias da semana, de segunda a domingo.
b) as facilidades proporcionadas pela Internet, permitindo que as pessoas acessem suas con-
tas bancárias a qualquer momento, durante as 24 horas do dia.
c) uma expressão em Inglês, que em Português significa a “banco aberto”, ou seja, uma insti-
tuição financeira aberta permanentemente para atender a sua clientela.
d) a possibilidade de o cliente levar todas as informações das operações já realizadas em
qualquer banco para onde quiser, permitindo que os outros bancos conheçam o seu histórico
Douglas Xavier
de crédito construído ao longo do tempo com qualquer banco: as contas pagas em dia, os sa-
lários depositados, as prestações, empréstimos, perfil de gastos etc.
e) um conjunto de atividades que possibilita ao interessado acessar as instalações físicas de
qualquer uma das agências dos bancos que aderirem voluntariamente aos conceitos previstos
nessa modalidade de atividade bancária.
013. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/9º SIMULADO/2020) A fintech BMP Money Plus

anunciou na semana passada ter sido autorizada pelo Banco Central a atuar no modelo de
Sociedade de Crédito Direto (SCD), sistema que permite a uma instituição financeira realizar
operações de empréstimo, financiamento e aquisição de direitos creditórios exclusivamente
por meio de plataforma eletrônica. Ao comunicar o fato, segundo matéria publicada pelo portal
SEGS, a companhia revelou também que sua expectativa para os próximos 12 meses é atingir
500 mil clientes atendidos em todo o território nacional, gerando um volume de crédito de R$
3 bilhões de reais.
https://fintechlab.com.br/index.php/2019/06/24/fintech-se-torna-sociedade-de- credito-direto-e-quer-500-mil-
-clientes-em-um-ano/
Com relação à BMP Money Plus, analise as afirmativas a seguir.

I – Trata-se de empresa constituída obrigatoriamente na forma de sociedade anônima de ca-
pital aberto.
II – Tem que observar permanentemente o limite mínimo de R$ 1 milhão em relação ao capital
social integralizado.
III – Não poderá captar recursos de terceiros, já que só pode operar com recursos próprios.
IV – Somente poderá atender solicitações de crédito por meio de plataforma online.
Está correto o que consta em
a) II, III e IV.
b) I, II e III.
c) I, II, III e IV.
d) III e IV.
e) I, III e IV.
014. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/10º SIMULADO/2020) Em 25.06.2020, o Banco

Central divulgou a seguinte notícia: “Fintechs de crédito crescem no Brasil. Banco Central já
autorizou 30 dessas empresas. Serviço é baseado no uso intensivo de tecnologia e fomenta
a competitividade no Sistema Financeiro Nacional. Em pouco mais de dois anos, desde que
entraram em vigor as normas que tratam da regulamentação de fintechs de crédito no Brasil, o
Banco Central já autorizou o funcionamento de 30 delas. São 24 Sociedades de Crédito Direto
(SCD) e 6 Sociedades de Empréstimo entre Pessoas (SEP). Em comum entre essas empresas,
além da promessa de prestação de serviços diferenciados e a custos mais reduzidos, está a
utilização exclusiva de plataforma eletrônica e o uso intensivo e inovador de tecnologia.”
Douglas Xavier
Com relação à notícia acima apresentada, analise as assertivas a seguir:

I – O modelo de negócio da SCD caracteriza-se pela realização de operações de crédito, por
meio de plataforma eletrônica, com recursos próprios. Ou seja, esse tipo de instituição não
pode fazer captação de recursos do público.
II – A SEP realiza operações de crédito entre pessoas. Nessas operações eletrônicas, a Fintech
se interpõe na relação entre credor e devedor, realizando uma clássica operação de intermedia-
ção financeira, pela qual pode cobrar tarifas. Ao contrário da SCD, a SEP pode fazer captação
de recursos do público, desde que eles estejam inteira e exclusivamente vinculados à operação
de empréstimo.
III – A SEP atua apenas como intermediária dos contratos realizados entre os credores e os
tomadores de crédito. Os recursos são de terceiros que apenas utilizam a infraestrutura pro-
porcionada pela SEP para conectar credor e tomador. Nesse tipo de operação, a exposição de
um credor, por SEP, deve ser de no máximo R$ 12 mil.
IV – Entre os benefícios proporcionados pelas Fintechs de crédito, pode-se elencar: aumento
da eficiência e concorrência no mercado de crédito; rapidez e celeridade nas transações; di-
minuição da burocracia no acesso ao crédito; criação de condições para redução do custo do
crédito e inovação.
a) I, II, III e IV.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I, II e III.
e) I, II e IV.
015. (INÉDITA/2021) São grandes empresas de tecnologia, as quais dominam o mercado no

seu nicho de atuação. Elas eram inicialmente pequenas startups que nasceram no Vale do Si-
lício nos Estados Unidos e cresceram devido a suas características típicas de startups. A flexi-
bilidade é uma grande característica dessas empresas, uma vez que, para sobreviver e crescer
em grande escala, elas estão sempre se adaptando às demandas de seus consumidores, pois
têm como motor principal a inovação. É típico delas por exemplo, realizar grandes eventos
anuais para anunciar seus novos produtos, como é o caso do Google.
O enunciado da questão refere-se às:
a) Fintechs.
b) Bigtechs.
c) Startups de crédito.
d) Bancos de investimento.
e) Bancos comerciais.
Douglas Xavier
016. (INÉDITA/2021) Cada vez mais os canais digitais dominam a relação entre cliente e ban-
co. Nesse contexto, está inserido o internet banking, que se trata de um ambiente bancário na
internet, no qual os clientes podem acessar suas contas via aplicativos instalados em seus
smartphones.
017. (INÉDITA/2021) A digitalização das relações entre cliente e banco é algo que avança ra-
pidamente na atualidade, visto que a rotina agitada impõe cada vez mais o desenvolvimento de
soluções tecnológicas para o relacionamento com o cliente, que possui cada vez menos tem-
po e disposição para se deslocar até as agências bancárias. Esse processo de digitalização
impacta fortemente os bancos, devido aos aspectos listados nas assertivas abaixo, EXCETO:
a) possibilita a redução de funcionários nos bancos.
b) dificulta a captação de novos clientes, devido à resistência aos canais digitais.
c) gera economia com espaço físico, que passa a ser cada vez menos necessário.
d) impõe uma mudança de cultura interna, visto que os funcionários precisam, também se
adaptar às novas formas de relacionamento com os clientes.
e) impõe grandes investimentos em tecnologia, sobretudo visando a proteção dos dados
dos clientes.
Considerando a inserção da tecnologia nos bancos, julgue os itens a seguir.
018. (INÉDITA/2021) O processo de digitalização da relação entre cliente e instituição finan-

ceira tem trazido alguns desafios aos bancos, sendo um deles a concorrência com fintechs,
instituições que dominam as novas tecnologias uma vez que já nasceram digitais.
019. (INÉDITA/2021) O isolamento social atrasou o processo de digitalização da relação en-

tre o banco e o cliente. Para evitar os riscos envolvidos em se deslocar até a agência bancária,
muitos clientes deixaram de utilizar o mobile banking, por não conseguir desbloqueá-lo, o que
fez com que a utilização desse canal digital caísse fortemente no contexto de pandemia.
020. (INÉDITA/2021) O programa de auxílio emergencial implementado no Brasil no contexto

da pandemia do novo coronavírus tratou de inserir uma expressiva quantidade de brasileiros e
brasileiras que estavam à margem do sistema bancário – ou seja, nem possuíam conta.
021. A utilização dos canais digitais, só não tem avançado mais devido ao aumento da utiliza-
ção do PIX, que tem como característica a necessidade de ser feito em terminais de autoaten-
dimento dos bancos, os famosos caixas eletrônicos.
022. (INÉDITA/2021) Segundo o Banco Central do Brasil, Open Banking (ou Sistema Financei-
ro Aberto), pode ser definido como um sistema no qual há a possibilidade de os clientes per-
mitirem que suas informações sejam compartilhadas entre diferentes instituições financeiras.
Douglas Xavier
Nesse sentido, a Resolução Conjunta do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do BACEN n.

1/2020 estabelece os seguintes objetivos para o Open Banking, EXCETO:
a) promover a concorrência.
b) incentivar a inovação.
c) conter fraudes.
d) aumentar a eficiência do Sistema Financeiro Nacional e do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
e) Promover a cidadania financeira.
023. (INÉDITA/2021) “O Open Banking, ou sistema financeiro aberto, é a possibilidade de clien-

tes de produtos e serviços financeiros permitirem o compartilhamento de suas informações
entre diferentes instituições autorizadas pelo Banco Central e a movimentação de suas contas
bancárias a partir de diferentes plataformas e não apenas pelo aplicativo ou site do banco, de
forma segura, ágil e conveniente”.
Para que os dados sejam compartilhados é preciso que o(a) cliente autorize. Essa autorização
é realizada em 2 etapas, sendo: 1. Consentimento e 2. Autenticação.
024. (INÉDITA/2021) “O Open Banking incentivará a inovação e o surgimento de novos mode-

los de negócio que oferecem aos clientes uma experiência fácil, ágil, segura e conveniente.
Isso favorece a inclusão e educação financeiras da população”.
Com relação ao Open Banking e ao consentimento necessário para o compartilhamento dos
dados dos clientes, assinale a alternativa correta:
a) O consentimento se refere à manifestação livre, informada, prévia e inequívoca de vontade,
feita presencialmente, pela qual o cliente concorda com o compartilhamento de dados ou de
serviços para finalidades determinadas.
b) O consentimento se refere à manifestação livre, informada, prévia e inequívoca de vontade,
feita por meios eletrônicos, pela qual o cliente concorda com o compartilhamento de dados ou
de serviços para finalidades indeterminadas.
c) Caso o cliente não solicite o cancelamento do compartilhamento dos dados, eles poderão
ser compartilhados por prazo indeterminado.
d) O consentimento deve ter prazo compatível com as finalidades do consentimento, que é
limitado a 12 meses. Caso as finalidades ou os dados/serviços compartilhados sejam altera-
dos, deve-se requisitar novo consentimento do cliente.
e) O consentimento deve discriminar os dados ou serviços que serão compartilhados, vedada
a possibilidade de agrupamento de tais dados ou serviços.
025. (INÉDITA/2021) Segundo o SEBRAE, um modelo de negócio é “a forma como uma empre-
sa cria, entrega e captura valor”. Dadas as mudanças tecnológicas em curso e a inserção delas
Douglas Xavier
no mundo empresarial, surgiram novos modelos de negócios. Um exemplo dessa mudança é a

proliferação dos marketplaces. Sobre esse modelo de negócios, assinale a alternativa correta.
a) são negócios que não cobram de seus usuários, mas que ganham com utilização de seus
dados para oferecer publicidade.
b) nesse modelo de negócios há uma mistura entre gratuidade e cobrança.
c) a empresa oferece um produto a um preço relativamente baixo (com baixa margem de lu-
cro), mas cobra preços mais altos para outros produtos que são necessários para que o pri-
meiro funcione.
d) também pode ser chamado de economia compartilhada ou em rede.
e) também chamado de plataforma, esse modelo de negócios é adotado pelos sites que anun-
ciam e comercializam produtos de diversas empresas.
026. (INÉDITA/2021) Nesse modelo de negócios, a empresa oferece um produto a um preço

relativamente baixo (com baixa margem de lucro), mas cobra preços mais altos para outros
produtos que são necessários para que o primeiro funcione. Trata-se do modelo:
a) marketplace.
b) Freemium.
c) Ecossistema.
d) Isca e Anzol.
e) Assinatura.
027. (INÉDITA/2021) Nesse modelo de negócios, a empresa comercializa um conjunto de

produtos que são independentes, ou seja, podem ser adquiridos separadamente, mas que “fun-
cionam melhor” juntos. Exemplos de empresas que aplicam esse modelo são as bigtechs, a
exemplo da Apple e do Google. Trata-se do:
a) Ecossistema.
b) Assinatura.
c) Economia Compartilhada.
d) Isca e Anzol.
e) Free.
028. (INÉDITA/2021) Startup é uma empresa que nasce a partir de um modelo de negócio ágil
e enxuto, capaz de gerar valor para seu cliente resolvendo um problema real, do mundo real.
Oferece uma solução escalável para o mercado e, para isso, usa tecnologia como ferramenta
principal.
https://abstartups.com.br/definicao-startups/
Um termo muito comum associado às startups é o investimento-anjo. Sobre isso, assinale a

alternativa correta.
Douglas Xavier
a)Tal prática ocorre quando pessoas físicas, que não são os próprios empreendedores – por-
tanto, pessoas de fora do negócio – aplicam capital em startups, nas quais eles enxergam
grande potencial de crescimento.
b) É a fase das startups na qual os proprietários investem recursos próprios. É a forma como
a maioria das startups nascem – ou seja, com investimentos retirados do “próprio bolso” dos
empreendedores.
c) trata-se da compra de ações de empresas, com a intenção de se desfazer depois. É uma mo-
dalidade de investimento realizada por investidores que apostam em uma grande valorização
das ações dessa empresa. No entanto, os riscos são elevados.
d) forma uma rede de apoio a startups, de modo a propiciar seu desenvolvimento, prestando
consultoria, treinamento, dentre outras atividades de apoio. Tal apoio entra na fase na qual a
startup está mais amadurecida e prestes a ser lucrativa, de modo a acelerar o processo de
gerar lucros.
e) Tal prática ocorre quando pessoas jurídicas de fora do negócio – aplicam capital em star-
tups, nas quais eles enxergam grande potencial de crescimento.
029. (INÉDITA/2021) Consiste na existência de um conjunto de operações e intermediários

financeiros não bancários (portanto, não recebem depósitos), os quais oferecem alguns servi-
ços semelhantes às instituições bancárias, mas não estão sujeitos à mesma regulamentação
das instituições bancárias. Trata-se do(a) (s):
a) Big techs.
b) Novos modelos de negócios.
c) Marketplaces.
d) Shadow Banking.
e) Startups.
030. (INÉDITA/2021) Com o Open Banking, o compartilhamento de dados e do histórico finan-

ceiro entre bancos com os quais você se relaciona permitirá mais personalização dos servi-
ços. Isso significa que, ao compartilhar com o BB mais informações sobre suas finanças, você
terá ofertas cada vez aderentes ao seu perfil e às suas necessidades, além de dar autonomia
a você, que decidirá quando e com quem compartilhar as informações.
<https://www.bb.com.br/pbb/pagina-inicial/solucoes-digitais/open-banking-no-bb>
Sobre as fases de implantação do Open Banking no Brasil, relacione os itens a seguir.
I – Fase na qual ainda não são compartilhados dados dos clientes,

( ) 1ª Fase. os quais devem receber informações padronizadas emitidas pelas
Douglas Xavier
II – Possibilidade de compartilhamento dos serviços de iniciação de

( ) 2ª Fase. transações de pagamento e de encaminhamento de proposta de
operação de crédito.
III – já será possível a realização de transações mais complexas, tais como

( ) 3ª Fase.
investimentos, operações com câmbio.
IV – nessa fase, os clientes que desejarem poderão autorizar o

( ) 4ª Fase. compartilhamento de seus dados entre as instituições participantes do
ecossistema do Open Banking.
A ordem correta é:
a) I, III, II, IV.
b) I, II, III, IV.
c) II, IV, I, III.
d) I, IV, II, III.
e) IV, I, II, III.
031. (INÉDITA/2021) A base do Open Banking é simples: todo o mercado financeiro deveria
adotar uma camada de tecnologia padronizada – uma forma de comunicação fácil para sim-
plificar a portabilidade de dados.
https://blog.nubank.com.br/o-que-e-open-banking/
A respeito do Open Banking, julgue o item a seguir.

Todas as instituições financeiras, instituições de pagamento e demais instituições autorizadas
a funcionar pelo Banco Central do Brasil são obrigadas a participar do Open Banking.
032. (INÉDITA/2021) O crescimento da atuação dessas instituições pode gerar fragilidades

ao sistema financeiro como um todo, uma vez que ao operarem altamente alavancados (acima
de suas capacidades financeiras), sem obrigatoriedade de manter níveis seguros de reservas,
há grandes riscos, por exemplo de “quebra” dessas instituições e de bolhas especulativas,
como ocorreu na Crise do subprime de 2008.
O enunciado se refere a/ao:
a) Bancos Comerciais.
b) Bancos Digitais.
c) Fintechs de Crédito.
d) Open Banking.
e) Shadow Banking.
Douglas Xavier
GABARITO
1. e
2. d
3. a
4. a
5. c
6. d
7. c
8. d
9. e
10. e
11. E
12. d
13. a
14. e
15. b
16. E
17. b
18. C
19. E
20. C
21. E
22. c
23. E
24. d
25. e
26. d
27. a
28. a
29. d
30. d
31. E
32. e
Douglas Xavier
GABARITO COMENTADO
001. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) A respeito das definições de startups e dos respec-
tivos tipos e nichos de atuação, assinale a alternativa correta.
a) Startups B2B são as que têm outras empresas como consumidores finais e, para se mante-
rem competitivas, precisam evitar que o respectivo modelo de negócio seja repetível.
b) Startups são empresas nascentes escaláveis ou não, desde que atuem com negócios digi-
tais inovadores e em cenários minimamente estáveis.
c) Toda empresa no respectivo estágio inicial pode ser considerada uma startup, exceto fran-
queadas, por se tratarem, na verdade, de filiais de empresas cuja marca já é consolidada
d) Fintechs são bancos digitais que aproveitam o alcance da internet para ofertarem serviços
financeiros a um custo menor e nos quais o foco está na experiência do usuário.
e) Startups B2B2C são as que atuam com modelos de negócio repetível e escalável em parce-
ria com outras empresas, visando à realização de vendas para o cliente final.
a) Errada. As startups precisam ter um modelo de negócios repetível.

b) Errada. São sempre escaláveis.
c) Errada. Há autores que consideram que todas as empresas em estágio inicial podem ser
consideradas startups, mas o erro da questão está em excluir franqueadas. Na verdade, muitas
startups se transformam em franqueadoras, pois por ser escaláveis são propícias a gerarem
franquias.
d) Errada. Fintechs e bancos digitais não são a mesma coisa. Tal como as fintechs, os bancos
digitais ofertam todos os serviços via internet, não possuindo agências físicas. No entanto,
para uma instituição ser considerada um banco, no Brasil, é preciso seguir diversos critérios e
regulamentações impostas pelo Banco Central do Brasil, critérios esses bem mais rígidos que
os seguidos pelas Fintechs.
e) Certa.
Letra e.
002. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) Quanto às diferenças entre bancos digitalizados e

bancos digitais, assinale a alternativa correta.
a) Um banco digital pode permitir que o próprio cliente ajuste o respectivo limite de transferên-
cia ou do cartão de crédito e, por medida de segurança, demandar que tal cliente dirija-se a um
caixa eletrônico ou agência para concluir o processo.
b) Permitir que o cliente abra a própria conta-corrente sem precisar sair de casa e não cobrar
taxa de manutenção da conta são os únicos requisitos obrigatórios que diferenciam um banco
digital de um banco digitalizado.
Douglas Xavier
c) Para que um banco seja considerado digital, basta que disponibilize um ambiente de internet
banking e aplicativos móveis, mesmo que, por medida de segurança, seja necessário instalar
softwares de segurança adicionais que possam comprometer a experiência do cliente.
d) Demandar que o cliente se dirija a um caixa eletrônico para desbloquear o respectivo cartão
ou senha de internet é aceitável para bancos digitalizados, mas não para bancos digitais.
e) Disponibilizar serviços gratuitos e pacotes padronizados de serviços, tais como os exigidos
pela Resolução n. 3.919, art. 2º, inciso I, do Banco Central, é o que define um banco como digital.
a) Errada. Em um banco digital, o cliente realiza todas as operações em canais digitais.

b) Errada. Nada disso! Um banco digital é aquele que possui todos os processos digitalizados.
Enquanto os “bancos digitalizados” são bancos tradicionais (com agências físicas), mas que
já possuem algum nível de digitalização, mas não em todas as transações.
c) Errada. Novamente! Em um banco digital, o cliente realiza TODAS as operações em ca-
nais digitais.
d) Certa. Exatamente! Nos bancos digitais, todas as operações são realizadas digitalmente.
Não existe essa questão de ter de se deslocar a caixas eletrônicos.
e) Errada. Dispensa comentários, pois já definimos o que é um banco digital.
Letra d.
003. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) A pesquisa Febraban de Tecnologia Bancária 2019

revelou que, entre 2017 e 2018, as transações realizadas por meio de canais digitais cresceram
16%, totalizando 60% das transações bancárias. A respeito do uso dos canais digitais, assinale
a alternativa correta.
a) O aumento das transações com movimentação financeira nos canais digitais evidencia o
aumento da confiança do cliente na segurança do canal.
b) A abertura de conta por meio de canal digital somente pode ser efetuada pelo internet banking.
c) O mobile banking somente pode ser usado para transações sem movimentação financeira.
d) São considerados canais digitais o internet banking, o mobile banking e os corresponden-
tes no País.
e) Internet banking e mobile banking são canais digitais mutuamente excludentes, ou seja, o
cliente tem que informar ao banco qual canal quer usar para acessar as transações bancárias.
a) Certa. O aumento da confiança na segurança dos canais digitais faz com que os clientes
aumentem sua utilização. No entanto, vamos ver o erro das demais.
b) Errada. No mobile banking também é possível abrir conta.
c) Errada. Absurda! Dispensa comentários.
Douglas Xavier
d) Errada. Correspondente bancário não é um canal digital. É um local físico autorizado pelo
banco a realizar transações. Por exemplo, as casas lotéricas são correspondentes da Caixa
Econômica federal.
e) Errada. Jamais! O cliente pode usar os dois canais normalmente.
Letra a.
004. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) O sistema bancário vem passando por um proces-

so acelerado de transformação digital. Entretanto, o nível de maturidade digital varia de banco
para banco. A respeito desse assunto, assinale a alternativa correta.
a) Uma característica do banco digital é a realização de processos não presenciais, como o
envio de informações e documentos por meio digital e a coleta eletrônica de assinatura para a
abertura de contas.
b) Um banco digital é o mesmo que um banco digitalizado, visto que ambos apresentam o
mesmo nível de automação dos processos.
c) A oferta de canais de acesso virtual representa o mais alto nível de maturidade digital.
d) O banco digitalizado dispensa o atendimento presencial e o fluxo físico de documentos.
e) Por questão de segurança, o banco digital permite a consulta de produtos e serviços finan-
ceiros por meio de canais eletrônicos, mas ainda não permite a contratação.
Outra questão sobre bancos digitais. Perceba que as questões que vimos, até agora, sobre o
tema são simples! Basta que lembremos que, para ser considerado um banco digital, deve ser
possível que os clientes realizem TODAS as transações em canais digitais, ou seja, sem que ele
se desloque até um caixa eletrônico ou uma agência bancária.
Sendo assim, até mesmo a abertura de conta é feita nos canais digitais. As informações e do-
cumentos são enviadas por meio digital e a coleta de assinatura é eletrônica.
Letra a.
005. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) Por meio do Comunicado n. 33.455/2019, o Ban-

co Central aprovou os requisitos fundamentais para a implementação do Sistema Financei-
ro Aberto (open banking) no Brasil. De acordo com o modelo proposto, o conceito de open
banking refere-se à(ao)
a) integração de plataformas e infraestruturas de sistemas de informação para fins de com-
partilhamento de produtos e serviços entre as instituições financeiras, sendo vedada a identi-
ficação do cliente.
b) atribuição de uma nota de crédito ao cliente (credit score), que poderá ser consultada por
qualquer instituição financeira, mediante prévio consentimento.
c) compartilhamento de dados cadastrais, produtos e serviços pelas instituições financeiras,
mediante prévia autorização, por meio de sistemas de informações integrados que garantam
uma experiência simples e segura ao cliente.
Douglas Xavier
d) inclusão do nome do cliente em um cadastro positivo para fins de compartilhamento de

dados, produtos e serviços pelas instituições financeiras, garantindo ao cliente acesso a taxas
de juros menores.
e) implementação de uma interface de integração digital para compartilhamento de dados en-
tre instituições financeiras, com base no princípio de que os dados pertencem às instituições,
e não aos usuários.
O Open Banking (ou, em português, Sistema Financeiro Aberto) é o sistema no qual há o com-
partilhamento de dados cadastrais, produtos e serviços pelas instituições financeiras, median-
te prévia autorização, por meio de sistemas de informações integrados que garantam uma
experiência simples e segura ao cliente.
Letra c.
006. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/11º SIMULADO/2020) Uso de canais online dos

bancos dispara com pandemia e antecipa digitalização. Isolamento social forçou as institui-
ções financeiras a buscar estratégias para alcançar clientes que não estavam acostumados
a recorrer ao internet banking ou aplicativos; maiores bancos do País registraram avanço de
dois dígitos em diversas plataformas. Pandemia fez disparar o uso de canais e plataformas
digitais dos bancos, o que encurta em alguns anos o processo de digitalização. A pandemia do
novo coronavírus, que impôs o isolamento social, fez disparar o uso de canais e plataformas
digitais dos bancos. O movimento ajudou as instituições financeiras a encurtar em alguns
anos o processo de digitalização e a buscar estratégias e soluções para acolher aqueles que
não estavam tão acostumados a recorrer ao internet banking ou aplicativos para resolver sua
vida financeira.
https://app.redeclipping.com.br/clippings/view/87494?
sitivos móveis, como um celular, são denominadas como
a) celular banking.
b) virtual banking.
c) internet banking.
d) mobile banking.
e) cell banking.
sitivos móveis, como um celular, são denominadas mobile banking.
Douglas Xavier
Lembre-se:
• Celular = mobile banking.
• Computador = internet banking.
Letra d.
007. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/25º SIMULADO/2021/ADAPTADA) a tradução literal,

open banking significa “banco aberto”, ou “sistema bancário aberto”. Esse conceito tem um
princípio simples: o de que é preciso abrir o leque de opções disponíveis para o consumidor e
permitir que ele tenha mais liberdade para levar suas informações financeiras para onde quiser.
https://blog.nubank.com.br/o-que-e-open-banking.
Imagine todo o histórico de crédito construído ao longo do tempo com um banco – as contas
pagas em dia, os salários depositados, as prestações, empréstimos, perfil de gastos etc. Com
o Open Banking, o cliente consegue
a) realizar qualquer tipo de operação de crédito, a qualquer momento, durante as 24 horas do
dia, todos os dias, inclusive nos fins de semana e feriados.
b) utilizar o seu histórico de informações no banco em que já é correntista para obter taxas de
juros menores quando solicitar algum empréstimo ou financiamento.
c) pegar todas essas informações e levá-las para onde quiser, sem ter que começar um relacio-
namento do zero com uma nova instituição.
d) fazer a portabilidade de todas as operações de financiamento e empréstimo que possua em
outras instituições financeiras para aquela onde está o seu histórico de crédito mais antigo.
e) colocar todas as suas contas em aberto, a serem pagas, no débito automático, como forma
de manter em dia esses pagamentos e melhorar o seu histórico de crédito.
Um dos benefícios do Open Banking é a “portabilidade de relacionamento”, ao permitir que o

banco X tenha acesso ao histórico de um cliente com o banco Y, por exemplo. Nesse sentido,
caso o cliente tenha um bom relacionamento, isto é, histórico de bom pagador, poderá ser
beneficiado ao levar tais informações para outras instituições, não necessitando começar um
“relacionamento do zero”.
Letra c.
008. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/10º SIMULADO/2020/ADAPTADA) O BC divulga

regras para a estrutura inicial responsável pela governança da implementação do Open Banking
no país. Estrutura deverá ser formalizada até 15.07.2020 por associações representativas de
participantes do Open Banking.
Dentro do contexto da notícia anteriormente apresentada, a expressão inglesa “Open
Banking” significa
Douglas Xavier
a) Banco Aberto.
b) Sistema Bancário Aberto.
c) Sistema de Abertura dos Bancos.
d) Sistema Financeiro Aberto.
e) Sistema Aberto de Bancos.
Muito cuidado com essas pegadinhas! A palavra “Banking” pode ter lhe induzido ao erro, mas a
expressão em português utilizada pelo Banco Central do Brasil é “Sistema Financeiro Aberto”.
Letra d.
009. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/23º SIMULADO/2020/ADAPTADA). Fintech une open

banking, Pix e cripto para se tornar referência no Brasil. Sediado em Recife, o Zro Bank quer li-
derar a corrida por inovações financeiras que devem movimentar o mercado no futuro próximo.
O início das operações do Pix, a proximidade da implementação do open banking no país e o
avanço do mercado de criptoativos levaram as conversas sobre inovação financeira e futuro do
dinheiro para o centro das atenções.
<https://exame.com/future-of-money/fintech/fintech-brasileira-uneopen-banking-pix-e-cripto>
As duas fintechs de crédito autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil são:
I – Sociedade de Crédito Direto ao Consumidor
II – Sociedade de Empréstimo Entre Pessoas
III – Sociedade de Crédito Direto
IV – Sociedade de Crédito Entre Pessoas
V – Sociedade de Empréstimo e Crédito Direto
Estão corretas as afirmativas
a) I e II.
b) IV e V.
c) I e III.
d) II e IV.
e) II e III.
As fintechs de crédito são regulamentadas pelo Banco Central do Brasil, desde abril de 2018,
via Resoluções 4.656 e 4.657 do Conselho Monetário Nacional. Tal legislação institui dois tipos
de fintechs:
• Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP): podem captar recursos de algumas
pessoas e emprestar para outras;
• Sociedade de Crédito Direto (SCD): só podem emprestar com recursos próprios.
Letra e.
Douglas Xavier
010. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/6º SIMULADO/2020) Beneficiários do auxílio emer-

gencial podem pagar compras via celular. A partir de hoje (29.05.2020), os beneficiários do
auxílio emergencial de R$ 600 – R$ 1,2 mil para mães solteiras – poderão pagar compras
em cerca de 3 milhões de estabelecimentos comerciais em todo o país por meio do celular.
A Caixa Econômica Federal liberou uma atualização do aplicativo Caixa Tem que permite o
pagamento por meio de código QR (uma forma mais avançada do código de barras que pode
ser lido por câmeras de celulares). O presidente da Caixa, Pedro Guimarães, disse ontem que
a grande vantagem da ferramenta consiste em diminuir a necessidade de saques em espécie
do auxílio emergencial, reduzindo as filas nas agências. “Não precisa sacar. Basta movimentar
o dinheiro de forma digital para fazer as compras”, declarou.
agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2020-05/compras-com-auxilio-emergencial-podem-ser-pagas-celu-
lar
A ferramenta digital que permite o uso de celulares para realizar praticamente todos os servi-
ços que antes só podiam ser efetuados nas agências bancárias ou nos caixas eletrônicos e
que agora estão ao alcance das mãos é conhecida pelo termo em inglês:
a) mobile receiving.
b) cell phone financing.
c) data banking.
d) internet banking.
e) mobile banking.
Falou em transações bancárias feitas pelo celular, pode assinalar mobile banking sem medo.
Letra e.
011. (CEBRASPE/BANESE/TÉCNICO BANCÁRIO I/2021) Tendo em conta as facilidades pro-

porcionadas pela internet, o Open Banking permite que as pessoas acessem suas contas ban-
cárias a qualquer momento, durante as 24 horas do dia.
O acesso às contas bancárias a qualquer momento, 24 horas por dia não está relacionado ao
Open Banking, que se trata, na verdade, do compartilhamento de dados entre instituições, me-
diante o consentimento dos clientes.
Se estivesse falando do internet banking ou do mobile banking, até estaria correta, mas
não é o caso.
Errado.
012. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/13º SIMULADO/2020) Open banking: o que é e

como funciona? O conceito promete mudar a forma como o mercado financeiro funciona
Douglas Xavier
impactando diretamente bancos, fintechs e outros negócios relacionados. Segundo Rafael Pe-
reira, CEO da Rebel, uma fintech de empréstimo pessoal online, diz que o open banking é o
sistema que permite que outras empresas e serviços acessem os dados dos clientes – com
a autorização explícita. Um dos princípios é que os dados bancários pertencem aos clientes
e não às instituições. Na prática, para o consumidor final, o open banking regulado e funcio-
nando no Brasil permitiria que as pessoas movimentassem suas contas a partir de diferentes
plataformas e não só pelo aplicativo ou site do banco.
https://www.infomoney.com.br/consumo/open-banking-o-que-e-e-como-funciona
O open banking pode ser entendido como

a) a estrutura, já existente em outros países, que permite o funcionamento das agências ban-
cárias todos os dias da semana, de segunda a domingo.
b) as facilidades proporcionadas pela Internet, permitindo que as pessoas acessem suas con-
tas bancárias a qualquer momento, durante as 24 horas do dia.
c) uma expressão em Inglês, que em Português significa a “banco aberto”, ou seja, uma insti-
tuição financeira aberta permanentemente para atender a sua clientela.
d) a possibilidade de o cliente levar todas as informações das operações já realizadas em
qualquer banco para onde quiser, permitindo que os outros bancos conheçam o seu histórico
de crédito construído ao longo do tempo com qualquer banco: as contas pagas em dia, os sa-
lários depositados, as prestações, empréstimos, perfil de gastos etc.
e) um conjunto de atividades que possibilita ao interessado acessar as instalações físicas de
qualquer uma das agências dos bancos que aderirem voluntariamente aos conceitos previstos
nessa modalidade de atividade bancária.
A única alternativa que apresenta uma característica do Open Banking é a letra “d”. Aliás, ela
apresenta uma das principais vantagens do Open Banking para os clientes, que é a portabilida-
de de relacionamento.
Letra d.
013. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/9º SIMULADO/2020) A fintech BMP Money Plus

anunciou na semana passada ter sido autorizada pelo Banco Central a atuar no modelo de
Sociedade de Crédito Direto (SCD), sistema que permite a uma instituição financeira realizar
operações de empréstimo, financiamento e aquisição de direitos creditórios exclusivamente
por meio de plataforma eletrônica. Ao comunicar o fato, segundo matéria publicada pelo portal
SEGS, a companhia revelou também que sua expectativa para os próximos 12 meses é atingir
500 mil clientes atendidos em todo o território nacional, gerando um volume de crédito de R$
3 bilhões de reais.
https://fintechlab.com.br/index.php/2019/06/24/fintech-se-torna-sociedade-de- credito-direto-e-quer-500-mil-
-clientes-em-um-ano/
Douglas Xavier
Com relação à BMP Money Plus, analise as afirmativas a seguir.

I – Trata-se de empresa constituída obrigatoriamente na forma de sociedade anônima de ca-
pital aberto.
II – Tem que observar permanentemente o limite mínimo de R$ 1 milhão em relação ao capital
social integralizado.
III – Não poderá captar recursos de terceiros, já que só pode operar com recursos próprios.
IV – Somente poderá atender solicitações de crédito por meio de plataforma online.
a) II, III e IV.
b) I, II e III.
c) I, II, III e IV.
d) III e IV.
e) I, III e IV.
O enunciado da questão trata da Sociedade de Crédito Direto (SCD). Lembre-se que aquela que
só pode operar com recursos próprios. Vamos analisar cada item!
I – Errado. Sabemos que a tanto a SCD quando a SEP devem ser constituídas sob a forma de
sociedade anônima (S.A), mas a legislação não estabelece que seja S.A de capital aberto, po-
dendo, portanto, ser S.A de capital fechado também.
II – Certo. Ambas as fintechs de crédito devem observar tal limite para o capital social.
III – Certo. Em regra, a SCD só pode operar com recursos próprios.
IV – Certo. As duas fintechs de crédito só podem operar em plataformas eletrônicas (online).
Letra a.
014. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/10º SIMULADO/2020) Em 25.06.2020, o Banco

Central divulgou a seguinte notícia: “Fintechs de crédito crescem no Brasil. Banco Central já
autorizou 30 dessas empresas. Serviço é baseado no uso intensivo de tecnologia e fomenta
a competitividade no Sistema Financeiro Nacional. Em pouco mais de dois anos, desde que
entraram em vigor as normas que tratam da regulamentação de fintechs de crédito no Brasil, o
Banco Central já autorizou o funcionamento de 30 delas. São 24 Sociedades de Crédito Direto
(SCD) e 6 Sociedades de Empréstimo entre Pessoas (SEP). Em comum entre essas empresas,
além da promessa de prestação de serviços diferenciados e a custos mais reduzidos, está a
utilização exclusiva de plataforma eletrônica e o uso intensivo e inovador de tecnologia.”
Com relação à notícia acima apresentada, analise as assertivas a seguir:
I – O modelo de negócio da SCD caracteriza-se pela realização de operações de crédito, por
meio de plataforma eletrônica, com recursos próprios. Ou seja, esse tipo de instituição não
pode fazer captação de recursos do público.
Douglas Xavier
II – A SEP realiza operações de crédito entre pessoas. Nessas operações eletrônicas, a Fintech
se interpõe na relação entre credor e devedor, realizando uma clássica operação de intermedia-
ção financeira, pela qual pode cobrar tarifas. Ao contrário da SCD, a SEP pode fazer captação
de recursos do público, desde que eles estejam inteira e exclusivamente vinculados à operação
de empréstimo.
III – A SEP atua apenas como intermediária dos contratos realizados entre os credores e os
tomadores de crédito. Os recursos são de terceiros que apenas utilizam a infraestrutura pro-
porcionada pela SEP para conectar credor e tomador. Nesse tipo de operação, a exposição de
um credor, por SEP, deve ser de no máximo R$ 12 mil.
IV – Entre os benefícios proporcionados pelas Fintechs de crédito, pode-se elencar: aumento
da eficiência e concorrência no mercado de crédito; rapidez e celeridade nas transações; di-
minuição da burocracia no acesso ao crédito; criação de condições para redução do custo do
crédito e inovação.
a) I, II, III e IV.
b) I, III e IV.
c) II, III e IV.
d) I, II e III.
e) I, II e IV.
I – Certo. A SCD opera com recursos próprios.

II – Certo. Perfeita definição de SEP.
III – Errado. O limite para exposição do credor é de R$ 15 mil.
IV – Certo. O item apresenta benefícios advindos das soluções inovadoras criadas pe-
las fintechs.
Letra e.
015. (INÉDITA/2021) São grandes empresas de tecnologia, as quais dominam o mercado no

seu nicho de atuação. Elas eram inicialmente pequenas startups que nasceram no Vale do Si-
lício nos Estados Unidos e cresceram devido a suas características típicas de startups. A flexi-
bilidade é uma grande característica dessas empresas, uma vez que, para sobreviver e crescer
em grande escala, elas estão sempre se adaptando às demandas de seus consumidores, pois
têm como motor principal a inovação. É típico delas por exemplo, realizar grandes eventos
anuais para anunciar seus novos produtos, como é o caso do Google.
O enunciado da questão refere-se às:
a) Fintechs.
b) Bigtechs.
c) Startups de crédito.
Douglas Xavier
d) Bancos de investimento.
e) Bancos comerciais.
Perceba os termos importantes: grandes empresas de tecnologia; costumam realizar eventos

para apresentar novos produtos. Por fim, ainda citou Google. Não há como não se referir às
Big techs.
Letra b.
016. (INÉDITA/2021) Cada vez mais os canais digitais dominam a relação entre cliente e ban-
co. Nesse contexto, está inserido o internet banking, que se trata de um ambiente bancário na
internet, no qual os clientes podem acessar suas contas via aplicativos instalados em seus
smartphones.
O erro da questão está em associar o internet banking com smartphones. Já sabemos que o
acesso ao banco via smartphones é característico do mobile banking.
Errado.
017. (INÉDITA/2021) A digitalização das relações entre cliente e banco é algo que avança ra-
pidamente na atualidade, visto que a rotina agitada impõe cada vez mais o desenvolvimento de
soluções tecnológicas para o relacionamento com o cliente, que possui cada vez menos tem-
po e disposição para se deslocar até as agências bancárias. Esse processo de digitalização
impacta fortemente os bancos, devido aos aspectos listados nas assertivas abaixo, EXCETO:
a) possibilita a redução de funcionários nos bancos.
b) dificulta a captação de novos clientes, devido à resistência aos canais digitais.
c) gera economia com espaço físico, que passa a ser cada vez menos necessário.
d) impõe uma mudança de cultura interna, visto que os funcionários precisam, também se
adaptar às novas formas de relacionamento com os clientes.
e) impõe grandes investimentos em tecnologia, sobretudo visando a proteção dos dados
dos clientes.
A única alternativa incorreta é a letra “b”. Ao contrário do que diz a alternativa, a digitalização
tende a facilitar a captação de clientes, sobretudo o público mais jovem, que utiliza muito os
aplicativos para transações bancárias. Além disso, os canais digitais inserem pessoas que
possuem dificuldade de acesso às agências bancárias.
Letra b.
Douglas Xavier
Considerando a inserção da tecnologia nos bancos, julgue os itens a seguir.
018. (INÉDITA/2021) O processo de digitalização da relação entre cliente e instituição finan-

ceira tem trazido alguns desafios aos bancos, sendo um deles a concorrência com fintechs,
instituições que dominam as novas tecnologias uma vez que já nasceram digitais.
Exatamente! As fintechs são altamente tecnológicas e acessíveis, o que faz com os que ban-
cos tradicionais tenham que “correr atrás”, investindo em tecnologia, a fim de modernizar seus
processos e reter seus clientes.
Certo.
019. (INÉDITA/2021) O isolamento social atrasou o processo de digitalização da relação en-

tre o banco e o cliente. Para evitar os riscos envolvidos em se deslocar até a agência bancária,
muitos clientes deixaram de utilizar o mobile banking, por não conseguir desbloqueá-lo, o que
fez com que a utilização desse canal digital caísse fortemente no contexto de pandemia.
Como vimos, a Pesquisa de Tecnologia Bancária – 2021, realizada pela FEBRABAN, mostrou
elevado crescimento da utilização dos canais digitais, com destaque para o mobile banking, ao
contrário do que diz a assertiva.
Além disso, antes da pandemia, os clientes de muitos bancos precisavam se dirigir aos caixas
eletrônicos para desbloquear o uso do mobile banking. Atualmente, grandes bancos investiram
em mecanismos de segurança, tal como o reconhecimento facial, de modo a dispensar essa
necessidade de desbloqueio em caixas eletrônicos.
Errado.
020. (INÉDITA/2021) O programa de auxílio emergencial implementado no Brasil no contexto

da pandemia do novo coronavírus tratou de inserir uma expressiva quantidade de brasileiros e
brasileiras que estavam à margem do sistema bancário – ou seja, nem possuíam conta.
O programa de auxílio emergencial contribuiu fortemente para a ampliação da utilização dos

canais digitais, sobretudo o Mobile Banking.
Certo.
021. A utilização dos canais digitais, só não tem avançado mais devido ao aumento da utiliza-
ção do PIX, que tem como característica a necessidade de ser feito em terminais de autoaten-
dimento dos bancos, os famosos caixas eletrônicos.
Douglas Xavier
Nada disso! O PIX é o sistema de pagamentos instantâneos do Banco Central do Brasil. Lan-
çado no ano de 2020, o sistema PIX permite que sejam realizadas transferências de recursos
entre contas em poucos segundos. A utilização do PIX, aumentou o volume de transações via
Mobile Banking – até mesmo clientes que não utilizavam o Mobile passaram a utilizar para
aproveitar a praticidade do PIX, uma vez que ele só é realizado em canais digitais (nada de
caixas eletrônicos).
Errado.
022. (INÉDITA/2021) Segundo o Banco Central do Brasil, Open Banking (ou Sistema Financei-
ro Aberto), pode ser definido como um sistema no qual há a possibilidade de os clientes per-
mitirem que suas informações sejam compartilhadas entre diferentes instituições financeiras.
Nesse sentido, a Resolução Conjunta do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do BACEN n.
1/2020 estabelece os seguintes objetivos para o Open Banking, EXCETO:
a) promover a concorrência.
b) incentivar a inovação.
c) conter fraudes.
d) aumentar a eficiência do Sistema Financeiro Nacional e do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
e) Promover a cidadania financeira.
Recapitulando os objetivos do Open Banking, segundo a Resolução Conjunta do Conselho Mo-

netário Nacional (CMN) e do BACEN n. 1/2020:
Incentivar a inovação
Promover a concorrência
Objetivos do Aumentar a eficiência do Sistema

Open Banking Financeiro Nacional e do Sistema
de Pagamentos Brasileiro
Promover a cidadania financeira
Portanto, a única alternativa que não traz um desses objetivos expressos na legislação é a
letra “c”.
Letra c.
Douglas Xavier
023. (INÉDITA/2021) “O Open Banking, ou sistema financeiro aberto, é a possibilidade de clien-

tes de produtos e serviços financeiros permitirem o compartilhamento de suas informações
entre diferentes instituições autorizadas pelo Banco Central e a movimentação de suas contas
bancárias a partir de diferentes plataformas e não apenas pelo aplicativo ou site do banco, de
forma segura, ágil e conveniente”.
Para que os dados sejam compartilhados é preciso que o(a) cliente autorize. Essa autorização
é realizada em 2 etapas, sendo: 1. Consentimento e 2. Autenticação.
A autorização para o compartilhamento dos dados é realizada em três etapas:

• consentimento;
• autenticação;
• confirmação.
Errado.
024. (INÉDITA/2021) “O Open Banking incentivará a inovação e o surgimento de novos mode-

los de negócio que oferecem aos clientes uma experiência fácil, ágil, segura e conveniente.
Isso favorece a inclusão e educação financeiras da população”.
Com relação ao Open Banking e ao consentimento necessário para o compartilhamento dos
dados dos clientes, assinale a alternativa correta:
a) O consentimento se refere à manifestação livre, informada, prévia e inequívoca de vontade,
feita presencialmente, pela qual o cliente concorda com o compartilhamento de dados ou de
serviços para finalidades determinadas.
b) O consentimento se refere à manifestação livre, informada, prévia e inequívoca de vontade,
feita por meios eletrônicos, pela qual o cliente concorda com o compartilhamento de dados ou
de serviços para finalidades indeterminadas.
c) Caso o cliente não solicite o cancelamento do compartilhamento dos dados, eles poderão
ser compartilhados por prazo indeterminado.
d) O consentimento deve ter prazo compatível com as finalidades do consentimento, que é
limitado a 12 meses. Caso as finalidades ou os dados/serviços compartilhados sejam altera-
dos, deve-se requisitar novo consentimento do cliente.
e) O consentimento deve discriminar os dados ou serviços que serão compartilhados, vedada
a possibilidade de agrupamento de tais dados ou serviços.
A questão trata dos requisitos do consentimento para o compartilhamento de dados. Vamos

analisar cada uma das alternativas.
Douglas Xavier
a) Errada. O consentimento se refere à manifestação livre, informada, prévia e inequívoca de

vontade, feita presencialmente por meios eletrônicos, pela qual o cliente concorda com o com-
partilhamento de dados ou de serviços para finalidades determinadas.
b) Errada. O consentimento se refere à manifestação livre, informada, prévia e inequívoca de
vontade, feita por meios eletrônicos, pela qual o cliente concorda com o compartilhamento de
dados ou de serviços para finalidades indeterminadas determinadas.
c) Errada. O consentimento tem prazo limitado em 12 meses. Após esse prazo, deve ser solici-
tado novo consentimento do cliente.
d) Certa.
e) Errada. O consentimento deve discriminar os dados ou serviços que serão compartilhados,
vedada permitida a possibilidade de agrupamento de tais dados ou serviços.
Letra d.
025. (INÉDITA/2021) Segundo o SEBRAE, um modelo de negócio é “a forma como uma empre-
sa cria, entrega e captura valor”. Dadas as mudanças tecnológicas em curso e a inserção delas
no mundo empresarial, surgiram novos modelos de negócios. Um exemplo dessa mudança é a
proliferação dos marketplaces. Sobre esse modelo de negócios, assinale a alternativa correta.
a) são negócios que não cobram de seus usuários, mas que ganham com utilização de seus
dados para oferecer publicidade.
b) nesse modelo de negócios há uma mistura entre gratuidade e cobrança.
c) a empresa oferece um produto a um preço relativamente baixo (com baixa margem de lu-
cro), mas cobra preços mais altos para outros produtos que são necessários para que o pri-
meiro funcione.
d) também pode ser chamado de economia compartilhada ou em rede.
e) também chamado de plataforma, esse modelo de negócios é adotado pelos sites que anun-
ciam e comercializam produtos de diversas empresas.
A alternativa que define corretamente o modelo Marketplace é a letra “e”. Vamos ver as demais!
a) Errada. Refere-se ao modelo Free.
b) Errada. Refere-se ao Freemium.
c) Errada. Trata-se do modelo Isca e Anzol.
d) Errada. Cita o modelo Economia Colaborativa, o qual também é chamado de Economia So-
lidária ou em Rede.
Letra e.
026. (INÉDITA/2021) Nesse modelo de negócios, a empresa oferece um produto a um preço

relativamente baixo (com baixa margem de lucro), mas cobra preços mais altos para outros
produtos que são necessários para que o primeiro funcione. Trata-se do modelo:
Douglas Xavier
a) marketplace.
b) Freemium.
c) Ecossistema.
d) Isca e Anzol.
e) Assinatura.
A assertiva define o modelo Isca e Anzol, no qual a empresa oferece um produto a um preço
relativamente baixo (Isca), mas cobra preços mais altos para outros produtos que são neces-
sários para que o primeiro funcione (Anzol).
Letra d.
027. (INÉDITA/2021) Nesse modelo de negócios, a empresa comercializa um conjunto de

produtos que são independentes, ou seja, podem ser adquiridos separadamente, mas que “fun-
cionam melhor” juntos. Exemplos de empresas que aplicam esse modelo são as bigtechs, a
exemplo da Apple e do Google. Trata-se do:
a) Ecossistema.
b) Assinatura.
c) Economia Compartilhada.
d) Isca e Anzol.
e) Free.
A assertiva define o modelo Ecossistema.

Letra a.
028. (INÉDITA/2021) Startup é uma empresa que nasce a partir de um modelo de negócio ágil
e enxuto, capaz de gerar valor para seu cliente resolvendo um problema real, do mundo real.
Oferece uma solução escalável para o mercado e, para isso, usa tecnologia como ferramenta
principal.
https://abstartups.com.br/definicao-startups/
Um termo muito comum associado às startups é o investimento-anjo. Sobre isso, assinale a

alternativa correta.
a)Tal prática ocorre quando pessoas físicas, que não são os próprios empreendedores – por-
tanto, pessoas de fora do negócio – aplicam capital em startups, nas quais eles enxergam
grande potencial de crescimento.
b) É a fase das startups na qual os proprietários investem recursos próprios. É a forma como
a maioria das startups nascem – ou seja, com investimentos retirados do “próprio bolso” dos
empreendedores.
Douglas Xavier
c) trata-se da compra de ações de empresas, com a intenção de se desfazer depois. É uma mo-
dalidade de investimento realizada por investidores que apostam em uma grande valorização
das ações dessa empresa. No entanto, os riscos são elevados.
d) forma uma rede de apoio a startups, de modo a propiciar seu desenvolvimento, prestando
consultoria, treinamento, dentre outras atividades de apoio. Tal apoio entra na fase na qual a
startup está mais amadurecida e prestes a ser lucrativa, de modo a acelerar o processo de
gerar lucros.
e) Tal prática ocorre quando pessoas jurídicas de fora do negócio – aplicam capital em star-
tups, nas quais eles enxergam grande potencial de crescimento.
a) Certa. Define corretamente o investimento-anjo.

b) Errada. Refere-se à fase Bootstraping.
c) Errada. Define o Venture Capital.
d) Errada. Trata-se das Aceleradoras.
e) Errada. O erro da assertiva está em colocar “pessoas jurídicas”. O investimento-anjo é feito
por pessoas físicas.
Letra a.
029. (INÉDITA/2021) Consiste na existência de um conjunto de operações e intermediários

financeiros não bancários (portanto, não recebem depósitos), os quais oferecem alguns servi-
ços semelhantes às instituições bancárias, mas não estão sujeitos à mesma regulamentação
das instituições bancárias. Trata-se do(a) (s):
a) Big techs.
b) Novos modelos de negócios.
c) Marketplaces.
d) Shadow Banking.
e) Startups.
O conjunto de operações e intermediários financeiros não bancários (portanto, não recebem

depósitos), os quais oferecem alguns serviços semelhantes às instituições bancárias, mas
não estão sujeitos à mesma regulamentação das instituições bancárias forma o mercado ban-
cário paralelo, chamado também de Shadow Banking ou, em português, Bancos-sombra.
Letra d.
030. (INÉDITA/2021) Com o Open Banking, o compartilhamento de dados e do histórico finan-

ceiro entre bancos com os quais você se relaciona permitirá mais personalização dos servi-
ços. Isso significa que, ao compartilhar com o BB mais informações sobre suas finanças, você
Douglas Xavier
terá ofertas cada vez aderentes ao seu perfil e às suas necessidades, além de dar autonomia
a você, que decidirá quando e com quem compartilhar as informações.
<https://www.bb.com.br/pbb/pagina-inicial/solucoes-digitais/open-banking-no-bb>
Sobre as fases de implantação do Open Banking no Brasil, relacione os itens a seguir.

( ) 1ª Fase. os quais devem receber informações padronizadas emitidas pelas

( ) 2ª Fase. transações de pagamento e de encaminhamento de proposta de

( ) 3ª Fase.

( ) 4ª Fase. compartilhamento de seus dados entre as instituições participantes do
A ordem correta é:
a) I, III, II, IV.
b) I, II, III, IV.
c) II, IV, I, III.
d) I, IV, II, III.
e) IV, I, II, III.
A alternativa que estabelece a ordem correta das fases de implantação do Open Banking no
Brasil é a letra “d”.

(I) 1ª Fase. os quais devem receber informações padronizadas emitidas pelas

(IV) 2ª Fase. transações de pagamento e de encaminhamento de proposta de

(II) 3ª Fase.

(III) 4ª Fase. compartilhamento de seus dados entre as instituições participantes do
Douglas Xavier
1ª: fase preparatória. As instituições devem

disponibilizar informações padronizadas aos clientes.
2ª: os clientes poderão autorizar o compartilhamento de

seus dados.
Fases do Open
Banking 3ª: inicia-se o compartilhamento de serviços básicos:
transações de pagamento e de encaminhamento de
proposta de operação de crédito.
4ª: início da realização de transações mais complexas,

tais como investimentos, operações com câmbio, planos
de previdência, entre outras.
Letra d.
031. (INÉDITA/2021) A base do Open Banking é simples: todo o mercado financeiro deveria
adotar uma camada de tecnologia padronizada – uma forma de comunicação fácil para sim-
plificar a portabilidade de dados.
https://blog.nubank.com.br/o-que-e-open-banking/
A respeito do Open Banking, julgue o item a seguir.

Todas as instituições financeiras, instituições de pagamento e demais instituições autorizadas
a funcionar pelo Banco Central do Brasil são obrigadas a participar do Open Banking.
Nada disso! A Resolução n. 4.553 do BACEN separa as instituições financeiras e demais ins-
tituições autorizadas pelo BACEN em cinco segmentos, em ordem decrescente ao tamanho
delas. Assim as instituições que integram o S1 (segmento 1) são as maiores, enquanto as que
integram o S5 são as menores.
Assim, somente as instituições do S1 e do S2 (segmentos 1 e 2) são OBRIGADAS a partici-
par do Open Banking. Na prática, são os bancos de grande porte – os maiores que operam
no Brasil.
Já as demais instituições participam de forma voluntária.
Errado.
032. (INÉDITA/2021) O crescimento da atuação dessas instituições pode gerar fragilidades

ao sistema financeiro como um todo, uma vez que ao operarem altamente alavancados (acima
de suas capacidades financeiras), sem obrigatoriedade de manter níveis seguros de reservas,
há grandes riscos, por exemplo de “quebra” dessas instituições e de bolhas especulativas,
como ocorreu na Crise do subprime de 2008.
Douglas Xavier
O enunciado se refere a/ao:

a) Bancos Comerciais.
b) Bancos Digitais.
c) Fintechs de Crédito.
d) Open Banking.
e) Shadow Banking.
O enunciado se refere ao Shadow Banking, que consiste na existência de um conjunto de ope-

rações e intermediários financeiros não bancários (portanto, não recebem depósitos), os quais
oferecem alguns serviços semelhantes às instituições bancárias, mas com uma grande dife-
rença: não estão sujeitos à mesma regulamentação das instituições bancárias.
A partir da década de 2000, houve rápido crescimento do Shadow-Banking, sobretudo nos
Estados Unidos, o que contribuiu, substancialmente para a deflagração da Crise de 2008, se-
gundo várias análises.
Letra e.
Douglas Xavier
Mestre em Economia pela Universidade Federal de Uberlândia (UFU) e graduado em Ciências Econômicas
pela mesma instituição. Aprovado e convocado nos concursos de escriturário do Banco do Brasil (2013)
e escrevente do Tribunal de Justiça do Estado de São Paulo (2017), cargo que ocupa atualmente. Ministra
aulas na disciplina de Conhecimentos Bancários e na área de Economia.

Atualidades Mercado Financeiro

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ATUALIDADES

Atualidades do Mercado Financeiro – Parte I. . .......................................................................... 3

ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO – PARTE I

A metodologia será a seguinte: em primeiro lugar, faremos a exposição do conteúdo da

Bancos na Era Digital: Atualidade, Tendências e Desafios

A pesquisa de Tecnologia Bancária, realizada em 20211 pela FEBRABAN (Federação Brasi-

Fonte: Pesquisa FEBRABAN (2021).

Home Banking = Banco em Casa Pode-se acessar o

Fonte: Pesquisa FEBRABAN (2021).

Quais os benefícios do Mobile Banking?

informações sejam compartilhadas entre diferentes instituições financeiras autorizadas pelo

Com a permissão de cada correntista, as instituições se conectam diretamente às plataformas de

Objetivos do Aumentar a eficiência do Sistema

Promover a cidadania financeira

A seguir, uma figura que demonstra o funcionamento do Open Banking.

Já as demais instituições participam de forma voluntária, ou seja, se quiserem.

Quais os benefícios do Open Banking?

Novos Modelos de Negócios

Segundo a Associação Brasileira de Startups (Abstartups), Startup trata-se de “uma em-

• Flexibilidade: alta capacidade de se adaptar às demandas do mercado. Essas empre-

vidades relacionadas a inovação e P&D (pesquisa e desenvolvimento) para a empresa

Presta serviços ou vende produtos a outras

Presta serviços ou vende produtos direto para

Presta serviços ou vende produtos para o

Faz parceria com outra empresa para chegar

As transações são entre os próprios

Bancos que oferecem

Possui agências físicas, para

Além do serviço de intermediação financeira, a SEP pode prestar os seguintes serviços:

Outras informações relevantes

A figura a seguir, resume o funcionamento de uma fintech do tipo SEP.

Além de realizar operações de crédito, a SCD pode prestar serviços de:

Outras informações relevantes

• Deve ser constituída sob a forma de Sociedade anônima (S.A).

Por que estamos estudando as Big Techs em Atualidades do Mercado Financeiro?

Bancos-Sombra (Shadow Banking)

Ok, mas e o Shadow Banking?

Vamos lá! Shadow Banking ou Bancos-Sombra consiste na existência de um conjunto de

Riscos do Crescimento do Shadow-Banking

002. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) Quanto às diferenças entre bancos digitalizados e

003. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) A pesquisa Febraban de Tecnologia Bancária 2019

d) São considerados canais digitais o internet banking, o mobile banking e os corresponden-

004. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) O sistema bancário vem passando por um proces-

005. (IADES/BRB/ESCRITURÁRIO/2019) Por meio do Comunicado n. 33.455/2019, o Ban-

006. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/11º SIMULADO/2020) Uso de canais online dos

a recorrer ao internet banking ou aplicativos; maiores bancos do País registraram avanço de

007. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/25º SIMULADO/2021/ADAPTADA) a tradução literal,

008. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/10º SIMULADO/2020/ADAPTADA) O BC divulga

009. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/23º SIMULADO/2020/ADAPTADA). Fintech une open

010. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/6º SIMULADO/2020) Beneficiários do auxílio emer-

011. (CEBRASPE/BANESE/TÉCNICO BANCÁRIO I/2021) Tendo em conta as facilidades pro-

012. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/13º SIMULADO/2020) Open banking: o que é e

O open banking pode ser entendido como

013. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/9º SIMULADO/2020) A fintech BMP Money Plus

Com relação à BMP Money Plus, analise as afirmativas a seguir.

014. (CESGRANRIO/BB/ESCRITURÁRIO/10º SIMULADO/2020) Em 25.06.2020, o Banco

Com relação à notícia acima apresentada, analise as assertivas a seguir:

015. (INÉDITA/2021) São grandes empresas de tecnologia, as quais dominam o mercado no

Considerando a inserção da tecnologia nos bancos, julgue os itens a seguir.

018. (INÉDITA/2021) O processo de digitalização da relação entre cliente e instituição finan-

019. (INÉDITA/2021) O isolamento social atrasou o processo de digitalização da relação en-

020. (INÉDITA/2021) O programa de auxílio emergencial implementado no Brasil no contexto

Nesse sentido, a Resolução Conjunta do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do BACEN n.