CONCURSOS (J Estratégia Aula 01 eC CL Cee ce te Nernicn) Professor: Vicente CamilloConhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 1. Introdugao 02 2. Cartao de Crédito e Débito 04 3. CDC 15 4. Crédito Rural 18 5. Caderneta de Poupanca 22 6. Titulo de Capitalizagao 28 7. Investimentos 36 8. Seguros 43, 9. Previdéncia Privada 59 10. Lista de Questées Apresentadas 68 11. Gabarito Questées 82 1, INTRODUCAO Se pudesse apontar a Aula mais importante de nosso curso, apontaria esta. Por este motivo ela é também a maior. Nela tratamos dos produtos bancérios, que sao, nada mais, nada menos, as atividades exercidas pelos Escriturérios do BB. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 1 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do a Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 Quando aprovado, vocé ira trabalhar com todos estes produtos. Os clientes dos bancos procuram estes servigos e, evidentemente, os bancos os vendem. A Banca escolheu a dedo os produtos banearios. Desta forma, precisamos nos ater a todos eles com atencao e detalhes, pois certamente uma patte significativa das questées da prova versara sobre estes temas. Pronto? Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 2 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 2 CARTAO DE CREDITO E DEBITO A importancia dos cartées de crédito e débitos nos dias atuais 6 implicita. Cada vez mais servem como substitutos ao papel moeda e moedas metélicas. A praticidade e 0 incentivo ao consumo sao os principais motivos para a utilizagao destas vias (crédito e débito). SA0 popularmente conhecides como dinheiro de plastico, em contraponto ao dinheito de papel ou de moeda. Que tal jé resolvermos uma questo? 01. (CESGRANRIO - Escriturario (BB)/2012) Nos dias de hoje, o uso do “dinheiro de plastico” esta superando cada vez mais outras modalidades de pagamento, que, com o passar dos anos, esto ficando obsoletas. Um tipo de “dinheiro de plastico” muito utilizado no comércio de rua é 0 a) cartao cidadao b) cartéo de crédito ) cartao de senhas d) taldio de cheques e) internet banking Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 3 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Bags ! ‘ "4 fEstratégia Teoria e exercicios comentados TONCURS OT Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Vimos que o dinheiro de plastico & composto pelos cartées de crédito e débito. Portanto, a resposta é cartao de crédito. GABARITO: LETRA B Para facilitar a exposicao do tema, vamos dividi-lo em 3 t6picos: cartes de débito, cartées de crédito e administradora de cartoes. Os cartées de débito s4o emitidos por instituicbes bancarias, a fim de permitir a movimentagaéo da conta corrente a partir da realizagéo de operagées de compra (débitos). Nao representam em si uma grande novidade. Mas, conferem grandes facilidades aos bancos emissores e aos consumidores que os utilizam. Reduzem os custos operacionais dos bancos, pois podem substituir os saques nas agéncias. Garantem o recebimento de recursos ao fornecedor dos bens transacionados, pois as compras com cartéo de débito sao autorizadas mediante a existéncia de fundos na conta do consumidor. Desta forma, a autorizagao de determinada compra ¢ feita com o débito do valor correspondente da conta do consumidor e posterior crédito (geralmente no dia util seguinte & data da compra) na conta do fornecedor. ‘A emissao de cartéo de débito @ considerada servigo essencial aquele que tem uma conta de depésito a vista e, portanto, nao pode haver cobranea de tarifa para que o cartao de débito seja emitido. Adiante segue uma questdo que versa sobre certas atualidades no mercado bancério: 02. (CESGRANRIO - Escriturario (BB)/2012) Com o crescente avango tecnolégico, esta cada vez mais facil realizar operagées bancarias sem que se precise ir pessoalmente a uma agéncia. Que nome se da ao tipo de acesso bancario realizado em terminais de computadores, caixas eletrénicos e bancos 24 horas? Prof. Vicente Camillo. www.estvategiaconcursos.com.br Pagina 4 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 a) Banco de Dados b) Débito Automatic c) Home Office Banking 4) Internet Banking e) Remote Banking Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 5 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Estratégia Teoria e exercicios comentados TON CURSOS Prof. Vicente Camillo - Aula 01 As facilidades bancarias advindas do avango tecnolégico tém tornado mais eficiente as operagdes bancarias. Sobre este tema, destacam-se os servigos de débito automatico, internet banking e remote banking. © primeiro 6 relativo aos débitos automaticamente efetuados em contas correntes, mediante autorizagao do cliente, tais como agua, luz, telefone, entre outras. A facilidade que confere 6 autoexplicativa. Os servigos de internet banking so formados por aqueles em que o cliente bancario pode realizar as transacées pelo computador. Pagamento de contas, transferéncias, investimentos, entre outros, sem necessitar ir a agéncia bancaria JA 0s servigos de remote banking s4o aqueles realizados em terminais de computadores, calxas eletrénicos e bancos 24 horas. Ou seja, sao feltos de maneira remota, fora do tradicional ambiente de caixas da agéncia bancarla. GABARITO: LETRA E Cartao de crédito é um meio de pagamento, utilizado em compras a crédito. Ou seja, sua principal caracteristica possibilita comprar agora, através de cartao eletrénico, e pagar no futuro através de um boleto bancario. Em geral, a empresa emissora do cartéo se associa a um banco ou outra instituigao financeira, responsdvel pelo financiamento do crédito aberto para os titulares dos cartées. Outra caracteristica relevante do cartao de crédito 6 a possibilidade de contratagéio de um limite de crédito. A medida que o consumidor vai efetuando compras, 0 limite disponivel se reduz; & medida que o cliente vai liquidando as dividas, 0 limite se recompée, possibilitando novas aquisic6es. Quando a divida 6 extinta, 0 detentor do cartao volta a ter o limite inicial total, podendo-o utilizar sempre que desejar. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 6 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil tratégia Teoria e exercicios comentados ‘ONC URS OF Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Geralmente ha duas modalidades de cartao: basico e diferenciado. cartao de crédito basico esta associado exclusivamente ao pagamento de compras, contas ou servigos. O prego da anuidade para sua utilizagdo deve ser o menor preco cobrado pela emissora entre todos os cartes por ela oferecidos. As instituigdes financeiras estao obrigadas a oferecer o cartao basico, que pode ser nacional e/ou internacional. Esse cartéo no pode ser associado a programas de beneficios e/ou recompensas. J 0 cartdo diferenciado ¢ modalidade que permite a vinculagao com determinado programa de recompensas ou beneficios. Ou seja, a utilizagéo do cartéo diferenciado permite ao titular auferir beneficios e recompensas diversas, dependendo do contrato estabelecido com a instituigdo financeira. Estes programas de recompensas ou beneficios sao geralmente expressos na forma de pontos. Cada ponto equivale a um determinado valor em Reais gasto no cartao de crédito. Estes pontos podem ser trocados por beneficios e recompensas diversas, como passagens, produtos, e demais bens. As instituig6es financeiras emissoras esto autorizadas pelo Banco Central a cobrar as seguintes tarlfas sobre os cartées de crédito basicos @ diferenciados: 1 anuidade; ji, para emissao de 2* via do cartao; lil, para retirada em espécie na fungao saque; iv. no.uso do cartao para pagamento de contas; e v. no caso de pedido de avaliago emergencial do limite de crédito. A fatura do cartéo de crédito pode ou nao ser totalmente quitada. Evidentemente, atrasos no pagamento originam taxas, multas e juros. No entanto, o titular do cartéo, quando efetuar 0 pagamento da fatura, deve no minimo, realizar 0 pagamento de 15% do valor total da fatura, Este Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 7 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 percentual esté definido na atual versao da Circular 3.512 do Banco Central. E importante salientar que, mesmo tendo sido mudado algumas vezes Tecentemente, o PERCENTUAL ATUALMENTE E DE 15% Esta medida, definida pelo CMN, tem o objetivo de reduzir os riscos de superendividamento dos consumidores. Afinal, como 0 n&o pagamento acatreta na cobranga de elevados juros, elevando o total a ser pago, aumenta-se 0 endividamento dos consumidores. Com ele 6 possivel acelerar as operag6es financeiras, obter créditos e adquirir bens e servigos sem maiores complicagées, incentiva a circulagao de moeda e impulsiona 0 comércio e 0 desenvolvimento econémico, nao exige provisdo de fundos, o financiamento 6 facilitado e dispensa a necessidade de prévia habilitagéo do cliente perante uma instituigao financeira antes de cada compra. Ou seja, gragas ao cartao de crédito, o empresario nao desperdiga seu tempo e dinheiro em cogitagdes sobre as condigées de solvéncia do consumidor, pois quem garante seu pagamento é a prépria empresa emissora do cartdo de crédito. Mas, quais séo as pessoas envolvidas em uma negociacéo com cartdo de crédito? Sao trés: i, a empresa emissora que, concedendo-o ao comprador e pagando © forecedor, realiza o intermédio da operagao e facilita a compra e venda; ii. 0 titular do crédito (consumidor, titular dos cartao) pessoa credenciada pela empresa emissora, mediante o pagamento de taxa anual, que adquire bens ou servigos do fornecedor; e iii, 0 fornecedor que, filiado & empresa emissora, vende produtos ou mercadorias, ou presta servigos ao usuario, recebendo daquela o respectivo valor”. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 8 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 ‘A empresa emissora (administradora) emite, em favor do consumidor, um carto de crédito que Ihe permite pagar suas contas numa rede de estabelecimentos afiliados. Estes so reembolsados posteriormente pela administradora, descontada uma porcentagem de remuneracdo, que equivale a um percentual da transagao. © emissor, geralmente 6 uma instituigo financeira, ou banco, que figura como um intermediario entre o titular do cartéo e o fornecedor de bens ou servigos. O emissor 6 aquele que em troca de um determinado valor, se compromete a efetuar os pagamentos pelo titular do cartao. © titular do cart4o de crédito 6 aquele habilitado pelo emissor a se utilizar do cartéo para aquisicoes de bens ou servigos. Adicionalmente, cumpre ao consumidor o pagamento das faturas do cartéo. Como ja citado, 0 nao pagamento (ou pagamento minimo de 15% do valor) enseja a cobranga de taxas, multas e juros. © fornecedor ou vendedor € aquele que se compromete a vender produtos ou prestar servigos, e que mantém um contrato de filiagao com o emissor, regulando as relagdes entre ambos. E em virtude deste contrato que © emissor se compromete a pagar 0 fornecedor. © pagamento ao fomecedor, realizado pola instituicdo omissora, pode ser feito antes ou depois do pagamento da fatura do cartao pelo consumidor. Vamos citar um exemplo. Suponha que o consumidor efetue uma compra de R$ 100,00, que ser cobrado em um fatura daqui a 30 dias. O fornecedor pode optar por receber este valor imediatamente, ao invés de esperar pelos 30 dias. Ao fazer esta operagéo de adiantamento de recebiveis, paga uma determinada taxa de juros de, digamos, 5% a.m. desta forma, recebe R$ 95,00 imediatamente. Quando a fatura for paga pelo consumidor, © banco recebe os R$ 100,00, sendo a diferenga de R$ 5,00 a remuneragao pelo adiantamento de recebiveis. Ufa! Ja foram apresentados conceitos demais. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 9 de 90Conhecimentos Bancarios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro - Banco do Brasil So; Teoria ¢ exercicios comentados Estrate: gia Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Que tal um resumo? Vamos la! S Resumindo ¥ Possibilita comprar agora, através de cartao eletrénico, e pagar no futuro através de um boleto bancario. v Possui 2 espécies: basica e de beneficios v Possui um limite de crédito ¥ Opagamento minimo deve, no minimo, ser de 15% do total da fatura v Enseja a cobranga das seguintes tarifas: anuidade, 2* via, realizagao de saques, pagamento de contas e concessdo de crédito emergencial. v Fazem parte das transagdes com carléo de crédito a instituigdo emissora, 0 consumidor e 0 fornecedor. E necessario fazer mais comentarios sobre as empresas emissoras de cartoes de crédito, também chamadas de administradora de cartées. Esta entidade, se considerada isolada, nao é uma Institul¢do financeira, pois nao faz o intermédio de fundos entre os agentes superavitarios e deficitarios na economia, mas tao somente o intermédio operacional da transagao. Mas, quem de fato 6 a administradora de cartées? ‘So empresas que prestam um servico de intermediacao entre os portadores de cartées, as instituicées financeiras emissoras (as quais financiam a operagao, quando hd adiantamento de recebiveis ou nao pagamento da fatura), os fornecedores @ as bandeiras (Visa, Mastercard, entre outras). Geralmente atuam no fornecimento de infraestrutura para a realizagdo das transagées, na instalago de terminais que aceitam cartées de crédito/débito, na compensagao e liquidagao das operacées. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 10 de 90Conhecimentos Bancarios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro - Banco do Brasil tratégia Teoria e exercicios comentados ‘ONC URS OF Prof. Vicente Camillo - Aula 01 A remuneragéo da administradora de cartées 6 originada, geralmente, da cobranga de taxas e mensalidades dos estabelecimentos comerciais. Por exemplo, podem cobrar 2% do valor da compra do estabelecimento nas operagées a crédito e 1% nas operagdes a débito. consumidor nao paga estes custos diretamente, apesar dele estar embutido no prego final da mercadoria. As administradoras de cartées geralmente sao sociedades controladas por instituig6es financeiras emissoras. Este fato possibilita a redugao de custos na operagao, pois o pagamento de tarifas e taxas diversas devidas nas operagSes de crédito e débito podem ser direcionadas a apenas uma instituigao, ao invés de duas Recentemente, o Banco Itai adquiriu a totalidade de agdes da entéo RedeCard, denominando-a apenas Rede. Como resultado, as taxas antes pagas ao Itai (como instituigao financeira emissora) e a RedeCard, como administradora de cartées, passou, na pratica, a ser paga ao mesmo grupo econ6mico (Grupo Itat). De fato, esta transacdo possibilitou a redugao de algumas taxas e mensalidades. Um bom exemplo é a adogao do Mobile Rede, servigo que atende profissionais auténomos que nao possuem condigao de pagar mensalidades de maquinas de cartées de orédito e débito e podem fazer operagées deste tipo pelo celular. Apenas citando que o professor nao tem qualquer vinculo ou relagao com o Itatt ou Rede. O exemplo serve apenas pata ilustrar a tendéncia atual das administradoras de cartes, fato que pode muito ser cobrado na prova de Conhecimentos Bancérios e/ou Atualidades do Mercado Financeiro. Portanto, vamos resumir: & Resumindo ¥ Aadministradora de cartées promove a integracdo entre a instituigao emissora, consumidor, bandeiras e tomecedores. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 11 de 90Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Estratégia Teoria ¢ exercicios comentados TONCURS OT Prof. Vicente Camillo - Aula 01 ¥ Nao 6 uma instituigao financeira, se considerada individualmente. Ha que se considerar que, recentemente, instituicSes financeiras tm adquirido administradoras de cartéo, de modo que concentram as operages. v Sua remuneragéo @ derivada, principalmente, das mensalidades cobradas na utilizagao das maquinas que aceitam cartées de crédito e débito e de taxa sobre as vendas, cobradas dos fornecedores v €comum as administradoras de cartées e as instituigdes financeiras participarem do mesmo grupo econémico, como o caso citado do Itait e Rede. Abaixo, questées sobre o tema: 03, (CESPE - Escriturario (BB)/2002) 0 cartao de crédito é um servico de Intermediacao que permite ao consumidor adquirir bens e servigos em estabelecimentos comerciais previamente credenciados mediante a comprovagéo de sua condicao de usuario. Essa comprovacdo é geralmente realizada no ato da aquisi¢éo, mediante apresentagao do cartao ao estabelecimento comercial. O cartao 6 emitido pelo prestador do servigo de intermediacéo, chamado genericamente de administradora de cartdo de crédito, que pode ser um banco. Acerca desse assunto, julgue o Item subsequente. O Banco Central do Brasil (BACEN) autoriza e fiscaliza o funcionamento das empresas administradoras de cartao de crédito. 04, (CESPE - Escriturario (BB)/2002/1) O cartéo de crédito é um servigo de intermediagao que permite ao consumidor adquirir bens e servicos em estabelecimentos comerciais previamente credenciados mediante a comprovagéo de sua condicao de usuario. Essa comprovacdo é geralmente realizada no ato da aquisi¢ao, mediante apresentacao do cartao ao estabelecimento comercial. O cartao 6 emitido pelo prestador do servico de intermediacéo, chamado genericamente de administradora de cartéo de crédito, que pode ser um banco. Acerca desse assunto, julgue o Item subsequente. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 12 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 03. Precisamos analisar esta questao com calma. As atividades de emissao de cartao de crédito exercidas por instituigdes financeiras estao sujeitas a regulamentagao baixada pelo Conselho Monetédrio Nacional (CMN) e pelo Banco Central do Brasil, nos termos dos artigos 42 e 10 da Lei 4.595, de 1964. Todavia, nos casos em que a emissao do carto de crédito nao tem a participagao de instituigao financeira, nao se aplica a regulamentagao do CMN e do Banco Central. Portanto, 0 Bacen nao autoriza e fiscaliza o funcionamento de todas as empresas administradoras de cartéo de crédito, tendo em vista que nem todas estdo relacionadas a instituicBes financeiras. GABARITO: ERRADO- 04. A empresa emitente do cartao, de acordo com o contrato fitmado com 0 consumidor, fica ilimitada e solidariamente responsavel pelo pagamento das aquisigdes feitas por ele com 0 uso do cartao. A empresa que emite 0 carlo nao possui responsabilidades quanto ao inadimplemento do pagamento da fatura do carao. Como vimos, o emissor, geralmente uma instituiao financeira, ou banco, q se compromete a efetuar os pagamentos pelo titular do cartéo, o que nao significa que ele é também responsavel pelo crédito. GABARITO: ERRADO Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 13 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 3. CREDITO DIRETO AO CONSUMIDOR (CDC) © CDC é uma importante modalidade de crédito/financiamento presente no sistema financeiro nacional. E concedido para a aquisicao de bens duravels (novos ou usados) e servicos. Algumas definicées sao importantes. © CDC 6 concedido pela instituico financeira, bancaria ou nao bancéria, como as Financeiras, para a aquisigao de bens duraveis. Atenco! Pois 0 CDC destina-se aos bens duraveis, ou seja, aqueles cujo consumo se estende no decorrer do tempo, como automéveis, eletrodomésticos, equipamentos profissionais, materiais de construcao, entre outros. Apenas atente ao fato de que, no caso de catros usados, 0 CDC pode financiar a aquisigao de veiculos com até 10 anos de fabricagao. O financiamento de bens comuns 6 feito por outras modalidades de crédito, como o crédito pessoal. Adicionalmente, 0 CDC também cumpre a fungao de financiar a io de servigos. Este tipo de operacéo é menos comum, mas também aqui acontece, certo? grande diferencial das operagées de CDC 6 a possibilidade da garantia da operagao ser o préprio bem financiado. Mas, como isto é feito? Vamos a um exemplo. Vocé est interessado na aquisigao de um veiculo novo. Vai até a concessionaria e escolhe o bem, bem como a modalidade de pagamento. Digamos que 50% do valor serdo pago a vista, ¢ os 50% restantes a prazo. © financiamento pode ser contratado junto a qualquer instituigdo financeira autorizada pelo Bacen. Digamos que, na propria concessionaria, hA © correspondente de uma Financeira, a qual aceita realizar o financiamento. Para garantir a operagao, 0 veiculo sera alienado fiduciariamente & financeira. Esta operacdo, com importantes caracteristicas juridicas que sero estudadas na Aula 04, garante um eventual inadimplemento do contrato de financiamento. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 14 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 Ou seja, caso 0 adquirente do veiculo nao cumpra com o pagamento do CDC, a Financeira pode executar a garantia, ou seja, ficar com a posse do veiculo em definitivo. Ao vendé-lo a um terceiro recupera o valor nao quitado pelo financiado. Evidente que, apés 0 pagamento total do valor contratado no CDC, a propriedade do bem adquirido sera transferida em definitive ao financiado (consumidor). Resta citar que este tipo de garantia nao é obrigatoriamente exercido nos CDCs, sendo uma faculdade pactuada entre as partes. Sua adocao, além de garantir a operacdo e a instituicao que concede o financiamento, permite a redugdo nas taxas e remuneragées cobradas, beneficiando também o financiado. © prazo do CDC esté geralmente compreendido entre 3 e 48 meses. No caso de veiculos, 0 prazo pode se estender, em casos especiais, em até 72 meses, sendo mais comuns as operagdes de 60 meses. Além disto, CDC pode financiar entre 67% e 100% da operagao. Portanto, 0 CDC pode financiar o valor total do bem ou servigo adquirido. Ha ainda mais particularidade referente ao Crédito Direto ao Consumidor. E 0 chamado Crédito Direto ao Consumidor com Interveniéncia (cDel. No CDCI a empresa que vende o produto ou presta o servigo oferece a linha de financiamento cliente e, posteriormente, vende o direito do recebimento das parcelas do empréstimo para a instituigao financeira. Caso 0 consumidor n&o pague o financiamento, a instituigao financeira cobra o prejuizo da empresa que vendeu o produto ou prestou o servigo. Geralmente, 0 CDCI é oferecido a grandes clientes bancérios, como as redes de varejo, que se estabelecem como intervenientes nos financiamentos concedidos para a compra de bens e servicos pelos seus clientes. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 15 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 E interessante se atentar que nesta operacdo ha a transferéncia do isco de inadimplemento. Na operagéo comum de CDC, o risco fica por conta da instituigao que concede o crédito, mesmo havendo a garantia do bem financiado. No CDCI, 0 risco € repassado a instituigao interveniente, pois eventual calote do tomador do crédito é pago pelo interveniente. Bom, ja 6 0 suficiente sobre o assunto. Abaixo, segue o resumo dos temas tratados: & Resumindo ¥ CDC & modalidade de crédito concedido para aquisicao de bens duraveis (novos ou usados) e servigos. v Ha a possibilidade de converter o bem financiado em garantia da operagao, o que é interessante a instituigao financeira e ao tomador do crédito. ¥ No CDCI hé a figura do interveniente, que garante o adimplemento do contrato. ¥ Os prazos figuram entre 3 © 48 meses, sendo que, no caso de veiculos, pode chegar a 70 meses Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 16 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 4. CREDITO RURAL crédito é modalidade especial de financiamento, concedido por instituigao financeira, destinada exclusivamente as atividades agropecudrias com os seguintes objetivos: 1. estimular os investimentos rurais para produgo, extrativismo nao predatério, armazenamento, beneficiamento e instalagdo de agroindistria, sendo esta quando realizada por produtor rural ou suas formas associativas; favorecer 0 custeio oportuno e adequado da produgao, do extrativismo nao predatério e da comercializagao de produtos agropecuatios; Ill. incentivar a introdugo de métodos racionais no sistema de producao, visando ao aumento da produtividade, A melhoria do padrao de vida das populagées rurais e & adequada conservagao do solo e preservacao do meio ambiente; propiciar, através de modalidade de crédito fundiatio, a aquisicao e regularizagéo de terras pelos pequenos produtores, posseiros e atrendatarios e trabalhadores rurais; v. desenvolver atividades florestais e pesqueiras. vi. quando destinado a agricultor familiar ou empreendedor familiar rural, 0 crédito rural teré por objetivo estimular a geragdo de renda e o melhor uso da mao de obra familiar, por meio do financiamento de atividades e setvigos rurais agropecuarios e nao agropecudrios, desde que desenvolvidos em estabelecimento rural ou Areas comunitérias préximas, inclusive o turismo rural, a produgao de artesanato e assemelhados. vil. quando destinado a agricultor familiar ou empreendedor familiar rural, 0 crédito rural podera ser destinado a construgao ou reforma de moradias no imével rural @ em pequenas comunidades rurais. E prudente elencar todos os objetivos perseguidos pelo crédito rural. Em resumo, atendem ao desenvolvimento agropecuatio, nao predatétio, seja Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 17 de 90Conhecimentos Bancarios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro - Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 através da produgao, da comercializagao, a regularizagao de terras, entre outros objetivos afins. Atengdo! para a seguinte particularidade. Quando destinado a agricultor familiar ou empreendedor familiar rural, 0 crédito rural: (j) tera por objetivo estimular a geragao de renda e o melhor uso da mao de obra familiar, por meio do financiamento de atividades e servigos rurais agropecuérios e nao agropecudrios, desde que desenvolvidos em estabelecimento rural ou areas comunitarias préximas, inclusive 0 turismo rural, a produgao de artesanato e assemelhados; ¢ (i) poderd ser destinado a construgao ou reforma de moradias no imével rural e em pequenas comunidades rurais. — um pouco magante decorar todos estes objetivos, mas é importante. Seguindo, 0 crédito rural é concedido: i. produtores rurais extrativistas nao predatérios e indigenas, assistidos por instituig6es competentes, Il, pessoas fisicas ou Juridicas que, embora nao conceituadas como produtores rurais, se dediquem as seguintes atividades de (a) produgao de mudas ou sementes bésicas, fiscalizadas ou certificadas; (b) produgéo de sémen para inseminacdo artificial e embrides; (c) atividades de pesca artesanal e aquicultura para fins comerciais; e (d) atividades florestais e pesqueiras. Mas, para que o crédito rural seja concedido, algumas obrigagdes devem ser cumpridas. O tomador do crédito deve ser pessoa idénea e passivel de ser fiscalizado pela instituigaéo que concede o crédito. A INDO liberagao do crédito deve ser feita ais FUNdO diretamente a0 agricultor, ou as instituig6es formals que ele pertence, tais como as cooperativas. A liberagao do crédito deve ser realizada em fungao do ciclo da produgao e da capacidade de ampliagdo do financiamento e, por fim, prazos e épocas Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 18 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 de reembolso devem ser ajustados a natureza e especificidade das operagées rurais, bem como a capacidade de pagamento e as épocas normais de comercializagéo dos bens produzidos pelas atividades financeiras, Por fim, resta apenas mais uma caracteristica importante. O Poder Publico assegurara crédito rural especial e diferenciado aos produtores urais assentados em areas de reforma agraria Ufa! Quanta coisa, nao 6? Apesar de parecer muita informagao, este conhecimento pode garantir pontos preciosos. Adicionalmente, estas caracteristicas do crédito rural so pouco conhecidas dos candidatos, o que te garante pontos dificeis! © crédito rural 6 to prioritario no Sistema Financeiro Nacional que 25% de todos os depésitos a vista feitos em instituic6es bancdrias sao provisionados servem de funding ao crédito rural. As instituigdes bancdrias nao estao obrigadas a ofertar o crédito rural. Mas, no 0 fazendo, ficam obrigadas a (i) depositar estes valores (25% dos depésitos A vista) compulsoriamente no Banco Central sem qualquer remuneragao, ou (li) repassar estes recursos no mercado interbancario ao Banco do Brasil, para que ele possa conceder o crédito rural. HA outras fontes de financiamento ao crédito rural, que seguem abaixo: 1. Recursos do Tesouro Nacional; ll, Recursos do BNDES; lil Cademeta de Poupanga Rural; lv. Recursos do FAT — Fundo de Amparo ao Trabalhador; e Vv. Outros recursos livres, inclusive os captados no exterior. © conhecimento da origem dos recursos que financiam o crédito rural 6 muito importante, pois definem se o crédito rural 6 controlado ou nao controlado. Vamos entender. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 19 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 O crédito rural controlado 6 aquele cuja remuneragao da operagao determinada, ou seja, a taxa de juros da operago é limitada. Desta forma, 0 crédito rural financiado por depésitos a vista, oriundos do Tesouro Nacional e do BNDES e os derivados da poupanga 6 concedido com taxa de juros efetiva controlada de 6,5% ao ano. J& 0 crédito rural no controlado aquele cujo funding advém de fontes livres, como os captados no exterior. Neste tipo de financiamento a taxa de juros e livremente pactuada entre as partes, nao havendo controles. A formalizacao do crédito rural, em regra, nao 6 feita por um contrato, mas sim pela emisso de um titulo com garantias. Os titulos mais comuns sao os seguintes: 1. Cédula Rural Pignoraticia — 6 um titulo de crédito garantido por penhor rural ou mercantil; Cédula Rural Hipotecaria — titulo com garantia representada pela hipoteca de iméveis; li, Cédula Rural Pignoraticia e Hipotecdria - titulo com garantia representada tanto por penhor rural ou mercantil, como pela hipoteca de iméveis; Nota de Crédito Rural — titulo sem garantias reais. Bom, acredito que temos o bastante. O tema crédito rural & muito extenso, pois ha diversas linhas de financiamento, formas de funding, pessoas capazes (ou nao) de receber o financiamento, entre outras consideracées. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 20 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 5. CADERNETA DE POUPANCA ‘A cademeta de poupanca é a forma de aplicagao mais popular e tradicional existente no Brasil. A fim de curiosidade, em 2013 os depésitos superaram os saques em R$ 71,047 bilhGes — alta de 42,9% em relagdo a 2012. A captaco liquida 6 recorde da série histrica do Banco Central, iniciada em 1995, e supera o resultado de 2012 (R$ 49,719 bilh6es). Muito dinheiro, nao 6? Pois bem, vamos as definicdes. A cademeta de poupanga funciona como uma aplicagao voltada a pequenos poupadores. Apesar de apresentar baixa rentabilidade real (valor da rentabilidade descontada da inflagao) ha liquidez dlarla, isencao de imposto de renda para pessoas fisicas, garantias prestadas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e outras facilidades operacionals. Para facilitar a exposigéo, vejamos as caracteristicas principais da cademeta de poupanga abaixo: ¥ Liquidez Diaria — os saldos aplicados na caderneta de poupanca podem ser movimentados diariamente. Ou seja, tanto as aplicagdes, como os saques, podem facilmente ser realizados nas instituig6es financeiras autorizadas sem burocracias. ¥ Isengao de Imposto de Renda - os rendimentos auferidos pelos valores depositados na cademeta de poupanga sao isentos de Imposto de Renda. Este fator 6 um dos grandes diferenciais da cademeta de poupanga, pois acaba compensando a baixa rentabilidade real da aplicagao. Atengo! A banca pode tentar te confundir, pois mesmo que os rendimentos da poupanga sao isentos de IR, os contribuintes que possuem mais de R$ 300 mil aplicados devem CR 300 declarar estes valores, ais fundo No caso de pessoas juridicas com fins lucrativos Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 21 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 aplica-se uma aliquota de 22,5% sobre os rendimentos auferidos na caderneta de poupanca sobre as aplicagdes de até 180 dias. No caso de aplicagdes de 181 a 365 dias, a aliquota 6 de 20%; de 361 dias a 720 dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15%. No caso de pessoa juridica sem fins lucrativos nao ha a cobranga de imposto de renda Garantia do FGC - 0 Fundo Garantidor de Crédito (FGC), cujas caracteristicas serao vistas na Aula 04, garante depésitos de até R$ 250 mil na caderneta de poupanga. Mas, como assim professor? © FGC 6 uma instituigao civil sem fins lucrativos cujos recursos sao derivados de contribuigdes compulséria dos bancos que dele fazem parte. Desta forma, em caso de crise de liquidez de determinado banco que 0 impossibilite de cumprir com saques de seus clientes, 0 FGC garante até R$ 250 mil por CPF em cada banco. Desta forma, caso vocé tenha R$ 260 mil depositado em caderneta de poupanga no Banco A, e ele quebre, o FGC ira garantir até R$ 250 mile voeé perderd “apenas” R$ 10 mil. Mas, 0 FGC cobre os prejuizos por pessoa em cada banco. Desta forma, caso vocé tenha duas contas de poupanga nos Bancos A e B, cada uma no valor de R$ 250 mil, e os dois bancos quebrem, o FGC ira garantir todos os R$ 500 mil depositados. v_ Data de Aniversario — a caderneta de poupanga também faz aniversario. Isto mesmo, voc nao esté lendo etrado. A data de aniversario corresponde & data de abertura da conta poupanga. A data de aniversario 6 relevante pois nela ocorre o crédito do rendimento, Desta forma, caso vocé tenha criado a poupanga em 01.01 de determinado ano, os rendimentos mensais serdo creditados sempre no dia 01 de cada més subsequente. Os bancos, interessados na captacao de valores via poupanga, oferecem cademetas de poupanga “inteligentes”, que possuem data de aniversario no dia do depésito. Desta forma, mesmo que vocé criou a conta no dia 01 e depositou os valores no dia 20, por exemplo, ha a criagao de uma subconta com aniversério no dia 20, pelo que o valor depositado nesta data fard aniversério (e render juros) sempre no dia 20. Portanto, como Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 22 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 existem 28 possiveis datas de aniversério (os depositados realizados em 29, 30 e 31 fazem aniversario no dia 01), 6 possivel a criagao de até 28 subcontas de poupanga. Por fim, cumpre citar que, no caso de pessoal juridica com finalidade lucrativa, a remuneragéo da cademeta de poupanca ¢ feita trimestralmente, Ou seja, apenas de 3 em 3 meses os valores fazem aniversério e, deste modo, sao remunerados. vy Demais Facilidades Operacionais —a viabilidade e atratividade ao pequeno investidor da caderneta de poupanga, somado ao aumento da renda brasileira e da formalizacdo baneéria registrada na década Passada fizeram os bancos ofertarem mais facilidades aos detentores (e interessados) de contas poupanga. Medidas como as transferéncias automaticas da conta corrente para a conta poupanca, possibilidade de movimentagao online, facilidades na abertura de até 28 subcontas, cada uma com uma data de aniversério, dentre outros fatores, ampliaram o interesse da caderneta de poupanga. Outra caracteristica importantissima da poupanga 6 a forma de remuneracao. Modificada em 03.05.12, para possibilitar a redugao da Taxa Selic, a Temuneragao da caderneta de poupanga passou a seguir 2 regras distintas: 1. Taxa Selic acima de 8,5% ao ano — remuneragao de 0,5% ao més mais TR. 2. Taxa Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano — remuneragao mensal equivalente a 70% da Taxa Selic mais TR. Bom, vamos compreender melhor o porqué desta forma de calculo. A fungao © determinacéo da Taxa Selic jd foram citadas em aulas passadas. Em geral, a Taxa Selic remunera os titulos piblicos e serve de balizador na determinagao de diversas taxas de juros praticadas na economia. Pois bem, 0 Governo Federal percebeu que, caso a Selic se situasse abaixo de 8,5%, a remuneragao da poupanga passava a ser mais atrativa de Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 23 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 acordo com sua antiga regra (0,5% ao més mais TR), muito devido a possibilidade de isengao de IR. Assim, quem se interessaria por comprar titulos piiblicos, ou realizar aplicages em outras modalidades? Ninguém! A solugao encontrada foi modificar a maneira de remuneragao da poupanga. Isto abriu espago para a queda da Taxa Solic, realizada até meados de 2013, pois a poupanga rende apenas 70% da Selic mais TR. Eo que significa TR? A Taxa Referencial (TR), criada no Governo Collor, pretendia servir de indice de corregéo da taxa de juros. Como, a época, a inflacao apresentava indices galopantes, e o Governo Color tentou controlar pregos para controlar a inflagao, ele criou a TR a fim de desindexar a corregao da taxa de juros a inflagao. Ou seja, a ideia era que os juros fossem reajustados por uma pequena taxa mensal (a TR) @ nao pela crescente e elevada inflacdo. Evidentemente isto nao deu certo, mas a poupanca permanece com este reajuste até os dias atuais. caloula da TR é complicado e nao serve para nada no concurso do BB. Mas, fique sabendo que TR é variavel e possui valor reduzido (em 2013 nao chegou a 0,2%). Vejamos como a FCC cobra estes temas em concursos: 05. (FCC - Escriturério (BB)/2010) As cadernetas de poupanca remuneram o investidor a taxa de juros de 6% ao ano com capitalizagao a) mensal e atualizacéo pelo Indice Nacional de Precos ao Consumidor Amplo - IPCA. b) trimesiral e atualizagao pela Taxa Referencial - TR. c) semestral e atualizagao pelo indice Geral de Pregos ~ IGP. 4d) mensal e atualizagao pela Taxa Referencial ~ TI ) didria e atualizaco pelo Indice Geral de Pregos do Mercado — IGP-M. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 24 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Questo importantissima, que merece nossa atengao. 06. (FCC - Escriturario (BB)/2011) As aplicages em cadernetas de Poupanca a) nao contam com protegao adicional do Fundo Garantidor de Crédito (Fac). b) realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada més teréo como data de aniversério o tiltimo dia itil do més seguinte c) de pessoas juridicas com fins lucrativos sofrem tributagdo de 22,5% sobre © rendimento nominal. ) so permitidas apenas para contribuintes maiores de idade. @) sao vedadas pata pessoas juridicas imunes a tributacdo ou sem fins lucrativos. 05. Como citado, a mudanga recente na remuneragéo da cademeta de poupanga colocou duas novas regras. Quando a Taxa Selic se encontrar abaixo de 8,5% a.a., a remuneragao da poupanga é de 70% da Selic mais TR. Caso contrario, 6 de 0,5% a.m. mais TR, 0 que resulta em 6% ao ano com capitalizacéo mensal mais TR. Portanto, ¢ Letra D esta correta tao somente se a Taxa Solic estiver acima de 85%a.a. GABARITO: LETRA D Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 25 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 06. Vejamos as alternativas: a) As protegées concedidas pelo FGC serdo vistas em aula posterior. No momento, cabe saber que, no caso da cademeta de poupanga, a protegao 6 de R$ 250 mil por instituicao. b) realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada més terao como data de aniversario o primeiro dia util do més seguinte. c) A Banca considerou esta questo como correta. De fato, nas aplicag6es de até de 180 dias na caderneta de poupanga para pessoas juridicas ha a incidéncia de aliquota de 22,5% sobre o rendimento. No entanto, se o prazo de aplicagao for mais de 180 dias a aliquota 6 menor. d) so permitidas para qualquer cidadao e) as entidades sem fins lucrativos estao autorizadas a aplicar valores na cademeta de poupanga com isengao de imposto de renda sobre a renda gerada. GABARITO: LETRA C Bom, estamos quase no final! Ufa! Resta comentar para onde é destinada esta enorme quantia de dinheiro arrecadada com a poupanga. Afinal, os valores depositados na poupanga ndo sao remunerados porque o Governo gosta de poupadores, mas sim porque este dinheiro é utilizado em outras finalidades, que geram receitas superiores @ permitem o pagamento do rendimento da poupanga. Vejamos: | - 65% (sessenta e cinco por cento), no minimo, em operacées de financiamento imobilidtio, sendo: a) 80%, no minimo, do percentual acima (o que totaliza 52% do total arrecadado) em operagbes de financiamento habitacional no Ambito do Sistema Financeiro da Habitagao (SFH); ¢ Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 26 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 b) 0 restante (cerca de 13% do total) em operagées de financiamento imobilidrio contratadas a taxas de mercado; lI - 20% (vinte por cento) em encalxe obrigatério no Banco Central do Brasil; e lll - os recursos remanescentes em disponibilidades financeiras e em outras operagées admitidas nos termos da legislagao e da regulamentagao em vigor. E facil de perceber que a captacao da caderneta de poupanca financia boa parte do mercado imobiliério nacional. Ou seja, 65% do total captado na poupanga so direcionados ao financiamento imobilidtio, sendo 52% direcionados ao SFH e 13% as operagées de financiamento imobiliario contratadas livremente no mercado. 20% sao retidos no Banco Central como compulsério e o restante (15%) aplicado em disponibilidades financeiras e em outras operacdes admitidas pela legislacao. Este 6 0 motivo da baixa taxa de juros mensal praticada no mercado imobilidrio. Como 0 funding destes financiamentos possui baixa remuneragao, a concessao destes empréstimos pode ser feita também a um custo inferior. Abaixo, mais uma questao sobre o tema: 07. (CESPE - Escriturario (BB)/2002) Um investidor procurou uma agéncia do BB e disse ao gerente que queria aplicar seus recursos sem muito risco, preferindo uma rentabilidade baixa a correr risco de perder dinheiro. © investidor informou, ainda, que gostaria de poder reaver seus recursos com rapidez, caso precisasse, embora nao fosse esse 0 seu objetivo. Em fungao da demanda apresentada pelo cliente, seria correto o gerente indicar aplicagao no (a) Caderneta de poupanga Prof. Vicente Camillo wwwestrategiaconcursos.com.br Pagina 27 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Questo que nos faz pensar um pouco. Se o investidor procura pouco risco e liquidez, mesmo que a aplicacéo apresente uma baixa rentabilidade, o mais indicado 6 a cadermeta de poupanga. Ressalta-se que 0 recente aumento da Taxa Selic tornou novamente a poupanca uma aplicagao com melhor retomo, GABARITO: CERTO 6. TITULO DE CAPITALIZAGAO © titulo de capitalizagéo 6 um titulo de crédito que objetiva a formagao de poupanga e insere um componente de sorte na modalidade: o sorteio de prémios. Antes de tratar das caracteristicas, ha que se explicar 0 que 6 um titulo de crédito. Os titulos de crédito so documentos que representam um direito creditério de seu detentor. Ou seja, a pessoa que adquire um titulo de crédito passa ter um direito de receber determinado valor pactuado nas condicSes do titulo no vencimento do documento. Desta forma, o interessado em adquirir determinado titulo de capitalizagéio, 20 compr-lo, aceita as condigses sobre o prazo de vencimento do titulo, os valores que poder sacar no vencimento, os prémios oferecidos nos sorteios, dentre outras caracteristicas. titulo de capitalizacao s6 pode ser negociado por Sociedades de Capltalizacéo, entidades constituldas como sociedade anénima fiscalizadas pela Superintendéncia de Seguros Privados, e conter, obrigatoriamente, as seguintes informagées: a) Glossétio - Definicdo dos termos mais importantes para a compreensao das Condigées Gerais; b) Objetivo - Define a finalidade do titulo, que é a formagao de um capital no prazo e condigées estabelecidos nas Condicoes Gerais. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 28 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 c) Natureza do Titulo - Informa sobre a sua indivisibilidade em relagéo 4 Sociedade de Capitalizagao, sendo facultada a transferéncia de titularidade; d) Inicio de Vigéncia - Prazo em que se dara o inicio do contrato, isto é, define a data em que a Sociedade assume a administracao do titulo; ) Pagamento - Informacdes sobre o nimero de pagamentos, a vigéncia, atraso de pagamento, entre outros; f) Cancelamento dos Titulos - Informa as condigbes nas quais a Sociedade de Capitalizacéo podera cancelar o titulo, porém ela nao podera, em nenhum caso, se apossar do capital constituido; 9) Ordenagao e Identificagao de Titulos - Informa o tamanho da série (ntimero de titulos emitidos numa mesma série). Em geral, quanto maior a série menor é a chance de ser sorteado; h) Sorteios - Define de que forma so realizados os sorteios e os valores dos prémios. Tais valores so sempre definidos como miltiplos do tiltimo pagamento efetuado: 1) Resgate - Informa sobre o Resgate do titulo de capitalizagao, definindo o prazo de caréncia e a taxa de juros de capitalizacao do titulo. Traz também uma tabela que, em fungao do néimero de pagamentos realizados, fornece o percentual em relagao a soma dos pagamentos efetuados que o titular tem direito em caso de resgate, isto 6, qual o percentual do valor efetivamente pago a que o subscritor tem direito em caso de resgate. i) Atualizacao de Valores - Informa como é realizada a atualizacao mensal da provisio matemética, devendo-se utllizar a taxa de remuneragao bésica aplicada A caderneta de poupanca (TR). Esta taxa No inclui a taxa de juros de 0,5% ao més aplicado 4 cademeta de poupanga. k) Impostos e Taxas - Informa os Impostos e as taxas incidentes, ou que venham a incidir, sobre os valores do titulo. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 29 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do a Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil tratégia Teoria ¢ exerctcios comentados ane Prof, Vicente Camillo — Aula 01 Apesar de parecer muita informago, fique tranquilo. As disposigdes contidas no titulo de capitalizaco so dbvias e intuitivas, Como 0 titulo possui 2 partes, é caracterizado como titulo de crédito, pressupée um depésito de valores que sera sacado com remuneragao ao final, além de sorteios, as informagées devem estar no contrato do titulo, que 6 chamado de Condigées Gerais. Portanto, as informacées supracitadas devem constar nas Condicbes Gerais do titulo de capitalizagao. Seguindo, além das informagdes constantes do titulo de capitalizago, eles possuem determinadas caracteristicas que o distingue de outras formas de aplicagao. Sao as seguintes: Y Capital Nominal - é 0 valor que 0 adquirente do titulo ira resgatar 20 final do plano de capitalizacao. Ou soja, é o valor de aquisi¢ao do titulo mais corregdo e juros. ¥ Sortelos — os sorteios so o grande atrativo do titulo de capitalizagao. Como a remuneracao 6 baixa, no geral menor que a cademeta de poupanga e investimentos similares de baixissimo risco, os sorteios podem proporcionar uma remuneragao extra que faca o titulo valer a pena em telagdo a outros investimentos disponiveis no mercado. Os sorteios podem ser mensais, semanais, se basearem nos nimeros sorteados na Mega Sena e assim por diante. Y Prémio - é 0 valor pago pelo titulo de capitalizag&o. Aqui cabem alguns comentarios. Os pagamentos feitos na aquisigao de titulo de capitalizagao podem ser Unico ou mensal. No plano Unico, o pagamento é feito de uma vez 36; no plano mensal, mensalmente. Os titulos com prazo de até 12 meses admite apenas pagamento fixo, ou seja, sem atualizacdo de valores. Nos planos superiores, pode ocorrer a Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 30 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 atualizacao de valores dos pagamentos a cada 12 meses, de acordo com indice oficial de inflagao (ou outro que o substitua).. Adicionalmente, o valor do prémio 6 composto por 3 quotas: Quota de Capitalizacdo, Quota de Sortelo e Quota de Carregamento. Y Quota de Capitalizagéo - as Quotas de Capitalizagao representam o percentual de cada pagamento que sera destinado a constituigao do Capital. Elas deveréo ser apresentadas sempre em destaque nas Condigdes Gerais do titulo de capitalizago Em geral, nao representam a totalidade do pagamento, pois, como foi dito acima, ha também uma parcela destinada a custear os sorteios e outra destinada aos Carregamentos da Sociedade de Capitalizacao. Nos titulos com Pagamento Unico (PU), a Quota de Capitalizagéo minima varia de acordo com o prazo de viggncia, segundo a tabela abaixo: Prazo de vigéncia Percentual minimo destinado a (meses) capitalizagao 12 50% Acima de 12 @ até 24 60% acima de 24 70% JA nos titulos com pagamentos mensais (PM), os percentuais destinados & formagao da proviséo matemética deverdo respeitar os seguintes valores minimos: Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 31 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Prazo de rac Més de Vigéncia Vigéncia (meses ) 12 2 3 a 30% até Até 23 10% 10% 30% 7 o final Acima de 30% até 10% | 10% | 10% 23 o final Porém, ainda deverao satisfazer a seguinte condigao: a partir do terceiro més, para 05 titulos com até vinte e trés meses de vigéncia e a partir do quarto més para os demais, a média aritmética do percentual de capitalizagéo até o final da vigéncia, devera corresponder a, no minimo, 70% (setenta por cento) dos pagamentos mensais. Para finalizar cabe destacar que nos titulos em que nao haja sorteio, os percentuais destinados 4 formagao da provisao matematica deverao corresponder, no minimo, a 98% (noventa e oito por cento) de cada pagamento. Y Quota de Sorteio - as Quotas de Sorteio tem como finalidade custear os prémios que so distribuidos em cada série. Por exemplo, se numa série de 100.000 titulos com Pagamento Unico os prémios de sorteios totalizarem 10.000 vezes o valor deste pagamento, a cota de sorteio sera de 10% (10.000/100.000), isto 6, cada titulo colabora com 10% de seu pagamento para custear os sorteios. Y Quotas de Carregamento — as Quotas de carregamento deverao cobtir os custos com reservas de contingéncia e despesas com corretagem, colocagao e administragao do titulo de capitalizagao, além dos custos de seguro e de pectlio, se previsto nas Condicbes Gerais do titulo de capitalizagao. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 32 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 ¥ Prazos ~ 0s titulos de capitalizago nao podem possuir prazo inferior a1 ano. No vencimento o investidor pode resgatar o valor nominal do titulo. ¥ Caréncia para Resgate — o prazo de caréncia limita a liquidez do titulo. Ou seja, estabelece normas que permitem o saque do valor do titulo pelo investidor. Assim, caso 0 investidor queira sacar os valores aplicados no titulo antes de finalizar 0 periodo de caréncia, fica impossibilitado de fazer, ou 0 faz com restrigSes, como, por exemplo, 0 pagamento de multas sobre o valor aplicado. Bom, estas sao as caracteristicas do titulo de capitalizacéo. Caso alguma questéo da prova cobre esta modalidade de produto bancatio, provavelmente ira solicitar 0 conhecimento das caracteristicas que acabamos de citar. Para finalizar o tépico resta citar as espécies de titulos de capitalizagao. Recentemente, tendo em vistas as inovac6es ocorridas no mercado bancario, os titulos de capitalizagéo adquiriram novas formas para compensar a falta de rentabilidade. A Federacao Nacional das Companhias de Seguros, Previdéncia e Capitalizacao propée a seguinte classificacdo para os titulos de capitalizagao: ¥ Classico — inclui os titulos que tratamos até 0 momento. Ou seja, so aqueles que os aplicadores utilizam com a finalidade de poupanga e investimento, aportando pagamentos mensais, ou tinicos, com a finalidade de receber, ao final do plano, os valores reajustados 0, eventualmente, a chance de ganhar algum prémio em sorteio. ¥ Compra Programada — sao os titulos destinados a aquisicao de um bem. Nesta modalidade, a empresa de capitalizagéo garante ao comprador do titulo, no término do prazo de vigéncia, o resgate com ‘opgao de receber 0 bem ou servigo previamente identificado na aquisigao do titulo A vantagem dessa modalidade de titulo de capitalizaco 6 que nao existe necessidade de fiador e, visto que o comprador 6 responsavel pelo seu Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 33 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 titulo, 0 custo, em caso de inadimpléncia, nao sera repassado aos demais que compraram o titulo da mesma série. ¥ Popular — sao os titulos de baixo custo, cujo interesse esta voltado as chances de ganhar os sorteios programados. Desta forma, os resgates do valor aplicado no interessam ao poupador, pois a remuneragao é baixissima, Em contrapartida, o valor de cada prémio individual para os titulos com pagamento mensal nao pode ser inferior a 12 vezes a quantia dos pagamentos, mesmo quando houver mais de um sorteado ¥ Promocional — inclui os titulos vinculados a promogo de bens e sevigos. O aplicador n&o adquire o titulo diretamente, mas sim a empresa que 0 oferecesse com interesse em melhorar sua imagem. Por exemplo, o caso de uma empresa que vende eletrodomésticos e decide premiar os clientes que nunca atrasaram o pagamento. A empresa adquire 0 titulo de capitalizagao e seus clientes concorrem aos prémios sorteados. Abaixo, uma questo recente sobre 0 assunto: 08. (CESGRANRIO - Escriturario (BB)/2014) Os titulos de capitalizacao so emitidos pelas sociedades de capitalizagdo e tém por objeto o depésito periédico de prestagées pecuniarias pelo contratante, o qual tera, depois de cumprido o prazo contratado, os direitos de concorrer a sortelo de prémios em dinheiro e o de (A) resgatar o valor do titulo mediante lance em leilbes periédicos. (B) resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros. (C) aplicar parte dos recursos em agées das bolsas de valores. (D) concorrer a iméveis nos feirées da casa propria. (E) concorrer a prémios em barras de ouro. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 34 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil So; Teoria e exercicios comentados Estrate: gia Prof. Vicente Camillo - Aula 01 As alternativas so absurdas, salvo a Letra B. De fato, além de prémios, o titulo de capitalizaco proporciona o saque de parte do valor aplicado mais um rendimento. GABARITO: LETRA B 7. INVESTIMENTOS No tépico investimentos devemos nos concentrar nas duas principais formas de investimentos oferecidas pelo mercado bancario. Os Certificados de Depésito Bancdrio sdo titulos nominativos de renda fixa, que servem tanto como maneira de investimento ao adquirente, como forma de captagao para a instituigéo emissora. Vamos compreender isto mais a fundo. ¥ Titulo Nominativo © titulo nominative é aquele emitido especialmente a determinada pessoa (fisica ou juridica). Para que ocorra a transmissao a terceiros deve ocorrer 0 registro no livo do devedor (que é a entidade ‘emissora). Ou seja, caso vocé invista em determinado CDB e queira transferir o titulo a um familiar, por exemplo, deve solicitar a transferéncia e registro a entidade emissora. Esta caracteristica é importante pois ela diferencia os CDBs dos RDBs. Estes, chamados de Recibo de Depésito Bancario, sao intransferiveis, ou seja, nem com endosso nominative podem mudar de titularidade. Apesar de parecer uma sutil diferenga, o tema é recorrente em provas: 08. (FCC - Escriturario (BB)/2010) Os depdsitos a prazo feitos pelo cliente em bancos comerciais e representados por RDB a) so titulos de crédito. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 35 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 b) so recibos inegociéveis e intransferiveis. c) contam com garantia do Fundo Garantidor de Crédito - FGC até R$ 20.000,00. ) so aplicacées financeiras isentas de risco de crédito. e) oferecem liquidez didria apés caréncia de 30 dias. Foi citado que a principal diferenga entre CDB e RDB é a impossibilidade de transferéncia que este apresenta. Ou seja, o RDB ¢ inegocidvel e intransferivel. GABARITO: LETRA B v Renda Fixa Os titulos de renda fixa, diferentemente do que o nome sugere, no apresentam rendimento fixo, pois sua caracteristica 6 devida as condigdes de remuneragao, que so fixas. Vamos entender. Um titulo de renda fixa pode ser entendido como um empréstimo. Ou seja, 0 emissor, precisando captar recursos, emite o titulo em favor do agente superavitario e fixa as condigdes de remuneracao na emissao do titulo ‘A remuneragao pode ser varidvel. Por exemplo, o titulo pode ser remunerado em fungao da inflagdo anual. Desta forma, quando o indice de inflagéo anual for estabelecido, serd determinada a remuneragao do titulo. Evidente que a inflagdo nao 6 igual em todos os anos, 0 que possibilita o rendimento variavel ao titulo de renda fixa. Portanto, Atengao! © titulo de renda fixa é fixo pois suas condig6es sao fixadas antes do lancamento. Em geral, 0 retorno dos titulos de renda fixa podem ser pré ou pés- fixados, ou seja, fixados antes do langamento do titulo ou determinados apenas no vencimento. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 36 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 © rendimento prefixado 6 aquele onde é possivel saber quanto vai render 0 seu investimento até o vencimento do titulo, pois 0 percentual de remuneragao (taxa de juros) 6 definido no momento da aplicagao. O rendimento pés-fixado, a remuneragao é conhecida posteriormente & aplicagdo, de acordo com a variago do indexador do produto e, ainda, o percentual contratado no momento da aplicacdo. v Forma de Investimento Evidente que os CDBs s&o forma de investimento, sendo sequer estariam neste tépico da aula. Como jA salientado, eles oferecem tendimento ao adquirente (poupador) de maneira pré ou pés-fixada. Desta forma, os CDBs sao considerados como contas de depésito a prazo. Ou seja, 0 investidor deposita seus recursos e pode saca-los no prazo de vencimento. Evidente que ha possibilidade de saque antecipado, mas ha incidéncia de custos e taxas que serao tratados adiante. v Forma de Captagao As instituig6es financeiras emissoras dos CDBs os utiizam como maneira de captacao de recursos, pois utilizam os recursos captados em suas operagées ativas. Por exemplo, podem emitir CDBs, pagando uma remuneragao de 10% ao ano, € utilizar os recursos em empréstimos bancatios, remunerados taxa de 20% ao ano. Desta forma, 0 spread de 10% calculado na operacao serve de temuneragao ao banco. Como ja salienta, os CDBs so emitidos com prazo de vencimento, 0 que 0 configura como depésito a prazo. A data de vencimento do titulo 6 estabelecida anteriormente & aplicaco. Ou seja, ao aplicar © poupador jé conhece a data de vencimento do titulo. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 37 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Estratégia Teoria e exercicios comentados ‘ONC URS OF Prof. Vicente Camillo - Aula 01 saque dos valores do CDB (valor aplicado mais a remuneragao) 6 normalmente feita no vencimento. Nao obstante, pode o poupador sacar os valores anteriormente. Caso assim faga geralmente paga taxas e impostos sobre. Como o CDB oferece rendimento ao aplicador, incide sobre esta remuneragao Imposto de Renda (IR). A aliquota de IR é cobrada de acordo com o prazo de aplicagao. Caso 0 CDB se estenda por até 180 dias, incide a aliquota de 22,5% sobre o rendimento; de 181 a 360 dias, 20%; de 361 a 720 dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15%. Nao se preocupe em decorar as aliquotas, pois nao 6 necessatio. No entanto, memorize que a aliquota do imposto de renda sobre o rendimento do CDB regride com o aumento do tempo da aplicacao. Adicionalmente ha também a cobranga de lmposto sobre Operacées Financeiras (IOF) nos CDBs. © IOF incide em saques realizados antes de 30 dias. Fundo Mituo de Investimento 6 uma comunhéo de bens, organizada sob a forma de condominio (forma distinta de pessoa fisica e pessoa juridica, mas com CNPJ), para investir os recursos dos seus cotistas em titulos e valores mobil 10s (ou seja, no mercado de capitais). Os fundos de investimento so regulados e supervisionados pela Comissao de Valores Mobiliétios (CVM). A logica por traz dos fundos de investimentos é muito simples. Diversos poupadores (ou, as vezes, apenas 1 com muitos recursos) se agregam com o intuito de investir seu capital e auferir rendimentos. O volume de recursos captados através da venda de quotas resulta em maiores possibilidades de aplicagdes em relagdo a um investidor pequeno e individual. © objetivo em se investir em fundos de investimento 6 aumentar 0 montante do capital investido, ou seja, dar lucro. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 38 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 As cotas sao as fatias tedricas que dividem o patriménio do fundo. Por exemplo, se o patriménio liquido de fundo é de R$ 100,00, divido em 100 quotas, cada uma vale R$ 1,00. © patriménio liquido 6 aquilo que sobra depois de pegarmos todos os bens do fundo e diminuirmos disso todos os seus passivos (empréstimos devidos, débitos com os administradores etc.). Os fundos de investimento podem ser organizados sob a forma de condominios abertos ou fechados. Nos fundos abertos, é permitida a entrada de novos cotistas ou aumento do investimento de cotistas j4 participantes do fundo. E permitido também o resgate de cotas, ou seja, 0 saque dos valores aplicados no fundo mais 0 rendimento em dinheiro Nos fundos fechados, nao é permitida a entrada ou saida de cotistas. fundo tem um periodo inicial de capitalizagao, quando o dinheiro entra no fundo, mas, depois de encerrado esse periodo, os cotistas nao podem resgatar suas cotas. A Unica opgao do cotista é a de vender sua cota para terceiros. Evidente que o fundo deve ser administrado por alguém. Este alguém necessariamente deve ser uma pessoa juridica autorizada pela CVM para exercer a atividade, além de possuir diversas responsabilidades como administrador. Uma delas é avaliar o valor dos ativos do fundo diariamente, tendo como referéncia o valor de mercado dos ativos. Por exemplo, se o fundo adquire 1 mil agdes da Petrobras por R$ 10,00 em 01.01.14 e, em 01.02.14, estas agdes passam a valer R$ 11,00, 0 valor da quota do fundo valorizou, estando obrigado 0 administrador a apresentar esta quantia. Se o fundo é dividido em 10 mil cotas, o administrador deve informar que cada cota vale R$ 1,10 ao final daquele dia. © regulamento 6 0 principal documento que regula o fundo de investimento e nele esto descritas as regras relativas ao: + Objetivo: * Politica de Investimento; * Tipos de ativo negociados; Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 39 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 + Riscos envolvidos nas operacées; * Taxas de administragao e outras despesas do fundo; e * Regime de tributacdo e outras informagées relevantes. As taxas normalmente cobradas pelos administradores do fundo sao a taxa de administracdo e, em alguns casos, a taxa de desempenho - que 6 uma taxa cobrada quando o resultado do fundo supera certo valor percentual previamente estabelecido (6 um prémio pela competéncia do gestor do fundo). Alguns fundos podem também cobrar taxas de ingresso (quando se faz 0 investimento) e de saida (quando se realiza o resgate). Por sua vez, as despesas debitadas do fundo costumam ser: despesas de corretagem (0 quanto se paga para as corretoras realizarem as operagées do fundo), de custédia (para a empresa que “guarda” os titulos e valores mobiliétios) e liquidagao financeira de operagdes (normalmente a mesma empresa que faz a custédia, quando a operagao é liquidada, ou seja, muda 0 titular do bem) e de auditoria (que verifica as contas do fundo). A classificagao dos fundos de investimentos elencada abaixo 6 proposta pela CVM, érgao supervisor destas entidades. s tipos principais sao: ¥ Fundo de Curto Prazo — Investe seus recursos, exclusivamente, em titulos puiblicos federais ou privados de baixo risco de crédito com prazo maximo de 375 dias e prazo médio da carteira de, no maximo, 60 dias. So fundos cuja rentabilidade geralmente esta associada a taxa SELIC e s4o considerados mais conservadores quanto ao isco, sendo compativeis com objetivos de investimento de curto prazo, pois suas cotas sAo menos sensiveis as oscilacées das taxas de juros. Normalmente, sao fundos abertos, ou seja, permite o ingresso e saida de investidores (quotistas). v Fundo Referenciado — O préprio nome do fundo sugere sua atividade, pois deve acompanhar a variagao do indicador de desempenho (chamado de benchmark) definido em seu objetivo, mantendo, no Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 40 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 minimo, 95% de sua carteira composta por ativos que acompanhem referido indicador. Por exemplo, caso 0 fundo tenha como referencia a Taxa Selic, a0 menos 95% de suas aplicagdes deve estar remunerada a esta taxa. ¥ Fundo de Renda Fixa - Deve aplicar pelo menos 80% de seus recursos em titulos de renda fixa e ter como principal fator de risco a variagao da taxa de juros e/ou de indice de precos. Y Fundos de Acées - Sao também chamados de fundos de renda varidvel devem investir, no minimo, 67% de sou patriménio em agées negociadas em bolsa ou mercado de balcdo organizado. Alguns fundos deste tipo 8m como objetivo de investimento acompanhar ou superar a variagao de um indice do mercado acionario, tal como o Ibovespa. Como seu principal fator de risco é a variagao nos pregos das ages que compéem sua carteira, podem ser compativeis com objetivos de investimento de longo prazo e que suportem uma maior exposigao a riscos em troca de uma expectativa de rentabilidade mais elevada. v Fundos Cambiais - Devem manter, no minimo, 80% de seu patriménio investido em ativos que sejam relacionados & variagao de pregos de uma moeda estrangeira, ou a uma taxa de juros denominada cupom cambial/ Os mais conhecidos so os chamados Fundos Cambiais Délar, que buscam acompanhar a variagao de cotagao da moeda americana. ¥ Fundos de Divida Externa - Devem aplicar, no minimo, 80% de seu patriménio em titulos brasileiros negociados no mercado internacional. Os 20% restantes podem ser aplicados em outros titulos de crédito transacionados no exterior. Os titulos componentes de sua carteira sao mantidos fora do pafs. Para o investidor no Brasil, este fundo é uma forma Agil e de baixo custo operacional para aplicar em papéis do governo brasileiro negociados no exterior. Y Fundos Multimercado - Devem apresentar politica de investimento que envolva varios fatores de risco, sem 0 compromisso de concentracao em nenhum fator em especial, podendo investir em ativos de diferentes Prof. Vicente Camillo wwweestrategiaconcursos.com.br Pagina 41 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Estratégia Teoria e exercicios comentados TON CURSOS Prof. Vicente Camillo - Aula 01 mercados — como renda fixa, cémbio e ages. Considerados os fundos com maior liberdade de gestdo, buscam rendimento mais elevado em Telagéo aos demais, mas também apresentam maior risco, sendo, portanto, compativeis com objetivos de investimento que tolerem uma grande exposigao a riscos na expectativa de obter uma rentabilidade mais elevada. Nestes fundos, 0 crédito do resgate nao costuma se dar no mesmo dia da solicitagao. 8. SEGUROS Antes de iniciar as caracteristicas e espécies de seguros, 6 necessario apresentar as instituigées que fazem parte deste mercado. Mesmo que o edital nao solicitou este conhecimento, 6 bom conhecé-lo, pois facilita 0 tema Seguros. Vejamos. ¥ Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) © Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) formula as diretrizes e normas para o setor do Sistema Financeiro Nacional responsdvel pelos seguros privados. Mas, 0 que sao seguros privados? Sao contratos firmados entre uma sociedade seguradora e um interessado em se proteger contra eventuais riscos e contingéncias predeterminados. S40 seguros privados os seguros de coisas, pessoas, bens, responsabilidades, obrigagdes, dieitos e garantias, ou seja, nao 6 s6 0 seguro de coisas (carro, por ex.), mas também seguro de vida etc. As principais fungdes do CNSP sao as seguintes: + Fixar as diretrizes e normas da politica de seguros privados; Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 42 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 * Regular a constituicao, organizagao, funcionamento e fiscalizacao dos que exercerem atividades de seguros privados, bem como a aplicagao das penalidades previstas; * Estipular indices e demais condigdes técnicas sobre tarifas, investimentos @ outras relagées patrimoniais a serem observadas pelas Sociedades Seguradoras; © Fixar as caracteristicas gerais dos contratos de seguros; * Fixar normas gerais de contabilidade e estatistica a serem observadas pelas Sociedades Seguradoras; + Estabolecer as diretrizes gerais das operacées de resseguro (as quais veremos adiante); * Disciplinar as operagdes de cosseguro (quando 0 valor assegurado 6 muito grande — imagine o valor que uma seguradora deveria pagar para um shopping que pegasse fogo por completo - é comum duas seguradoras prestarem juntas o servigo de seguro); * Disciplinar a corretagem de seguros e a profissao de corretor; * Regular 0 exercicio do poder disciplinar das entidades autorreguladoras do mercado de corretagem sobre seus membros, inclusive do poder de impor penalidades e de excluir membros; * Disciplinar a administragao das entidades autorreguladoras do mercado de corretagem e a fixacéo de emolumentos, comissdes e quaisquer outras despesas cobradas por tais entidades, quando for o caso. E interessante fazer uma comparagao entre o CNSP eo CMN. Vimos que este fixa as diretrizes e normas pata as instituigdes financeiras, bolsas, bancos de cémbio, outros intermedidrios financeiros administradores de recursos de terceiros. O CNSP faz algo parecido, s6 que aplicado ao mercado de seguros privados. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 43 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil alEstratégia Teoria e exercicios comentados estrates Prof. Vicente Camillo - Aula 01 09. (CESPE - Escriturario (BB)/2002) O Decreto-lei n.2 73, de 21/11/1966, instituiu 0 Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP), composto por diversas organizagdes publicas e privadas. A respeito desse sistema, julgue o item abaixo. As atribuigses do CNSP incluem fixar diretrizes e normas da politica de seguros privados @ estabelecer as diretrizes gerais das operagdes de resseguro. A principal fungao do CNSP é formular as diretrizes e normas para o setor do Sistema Financeiro Nacional responsavel pelos seguros privados. Dentre estas operagdes de seguros privados esto incluidas as operagées de resseguros. GABARITO: CORRETO ¥ Superintendéncla de Seguros Privados (Susep) ‘A Susep 6 0 Banco Central no mercado de seguros privados. Ou seja, exerce as atividades de supervisdo deste mercado, assim como a CVM as exerce no mercado de capitais. Compete & SUSEP, na qualidade de executora da politica tragada pelo CNSP e como érgao fiscalizador da constituigao, organizacao, funcionamento e operagées das Sociedades Seguradoras: ‘+ Processar os pedidos de autorizagao, para constituigao, organizagao, funcionamento, fusdo (unido de duas seguradoras), encampagao (tomada de controle, pela Susep, de entidade por ela autorizada a funcionar), grupamento, transferéncia de controle aciondrio e reforma dos Estatutos das Sociedades Seguradoras, opinar sobre os mesmos e encaminha-los ao CNSP; * Baixar instrugdes e expedir circulares relativas & regulamentagao das operagdes de seguro, de acordo com as diretrizes do CNSP; + Fixar condigdes de apélices, planos de operages e tarifas a serem utiizadas obrigatoriamente pelo mercado segurador nacional; * Aprovar os limites de operagdes das Sociedades Seguradoras, de conformidade com o critério fixado pelo CNSP; Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 44 de 90Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil tratégia Teoria e exercicios comentados ‘ONC URS OF Prof. Vicente Camillo - Aula 01 : + Fiscalizar a execucdo das normas gerais de contabilidade e estatistica fixadas pelo CNSP para as Sociedades Seguradoras; + Fiscalizar as operagdes das Sociedades Seguradoras, de acordo com as leis e regulamentagées vigentes, e aplicar as penalidades cabiveis; * Proceder a liquidacao das Sociedades Seguradoras que tiverem cassada a autorizagao para funcionar no Pais. Enquanto o CNSP estabelece as diretrizes do mercado de seguros privados, a Susep exerce a supervisao deste mercado, com a fixagao das normas operacionais, fiscalizacéo das entidades participantes, entre outras atividades afins descritas acima_ Abaixo, mais questées: 10. (CESGRANRIO - Escriturario (BB)/2010) A Superintendéncia de Seguros Privados (SUSEP) 6 0 érgao responsavel pelo controle e fiscalizagéo do mercado de seguros, previdéncia privada aberta e capltalizacao. Em relacdo a esse 6rgdo, considere as atribuicdes abalxo. 1 - Cumprir e fazer cumprir as deliberagées do Conselho Nacional de Seguros Privados. ll - Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores do mercado de seguros, previdéncia privada aberta e capitalizagao. Ill - Regular e fiscalizar as operagdes de compra e venda de agdes e titulos publicos realizadas no mercado balcao. IV — Prover recursos financeiros para as sociedades do mercado de seguros, previdéncia privada aberta e capitalizagao por meio de aporte de capital, quando necessario. V - Disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades do mercado de seguros, previdéncia privada aberta e capitalizacao, em especial os efetuados em bens garantidores de provisées técnicas. ‘Sdo atribuicdes da SUSEP APENAS. a)I, lel, b)I, Mev. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 45 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 o) Ill, Vev. d) 1,11, Mel. e) Il, Ill, Vev. 11. (CESGRANRIO - Escriturério (BB)/2012) O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas e as empresas tém de se associar para suportar coletivamente suas perdas individuais. Foram criadas, entdo, as seguradoras, as corretoras de seguro, além de algumas instituigdes encarregadas nao s6 de fixar normas e politicas, mas também de regular e fiscalizar esse mercado. Com o surgimento de tal necessidade, qual instituigao foi criada para, além de fiscalizar as seguradoras e corretoras, também regulamentar as operagées de seguro, fixando as condigées da apdlice e dos planos de operacdo e valores de tarifas? a) Seguradora Lider b) Camara Especial de Seguros c) Superintendéncia dos Seguros Privados d) Conselho Nacional de Seguros Privados ¢) Instituto de Resseguros do Brasil 12. (CESPE - Escriturario (BB)/2002) O Decreto-lei n.2 73, de 21/11/1966, instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP), composto por diversas organizac6es publicas e privadas. A respeito desse sistema, julgue o item abaixo. Entre outras, s&o atribuig6es da SUSEP: fiscalizar a constituigdo, a organizaco, 0 funcionamento e a operacdo das sociedades seguradoras, de capitalizagao, entidades de previdéncia privada aberta e resseguradores, na qualidade de executora da politica tragada pelo CNSP; atuar no sentido de proteger a captagao de poupanga popular que se efetue por meio das operagées de seguro, de previdéncia privada aberta, de capitalizacao e resseguro. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 46 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 10. Vejamos os itens: |—O CNSP 6 érgao que regulamenta o mercado de seguros privados, sendo a Susep 0 érgao que supervisiona. Desta forma cabe & Susep cumprir e fazer cumprir as determinagdes do CNSP. ll Esta fungao é uma das principais exercidas pela Susep Ill -O mercado de titulos publicos @ supervisionado pelo BACEN IV = Como assim? Prover recursos financeiros as sociedade supervisionadas? Impossivel. O orgamento da Susep consta no orgamento piiblico, sendo vedado este tipo de operagao. V - De fato, a Susep deve disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades do mercado de seguros, previdéncia privada aberta e capitalizagao, em especial os efetuados em bens garantidores de provisdes técnicas, a fim de garantir que os negécios efetuados por estas sociedades encontram-se de acordo com as normas regulamentares. GABARITO: LETRA B 11. Acabamos de ver as atribuigdes da Susep. Dentre elas inclui-se a fixagao das condigdes da apélice e dos planos de operagao e valores de tarifas. GABARITO: LETRA C 12. Questo corretissima. E sé memorizar as fungdes da Susep citadas acima. ‘Para facilitar, lembre-se da caracteristica de entidade supervisora que a Susep possui no mercado de seguros. GABARITO: CERTO. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 47 de 90Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 ¥ Instituto de Resseguros do Brasil (IRB Brasil Resseguros S.A.) O resseguro 6 0 seguro das seguradoras, ou seja, a operacao pela qual a seguradora se alivia parcialmente de um seguro anteriormente feito, contratando outro seguro com outra institui¢éo seguradora. Apesar de parecer meio estranho (afinal, porque uma seguradora contrata um seguro, sendo que ela seguras as pessoas?), esta operacao é usual e se aplica muitas vezes aos grandes contratos de seguro. Assim, caso uma seguradora faga um contrato de seguro de grande proporgao que, caso seja exercido, ira comprometer parte da satide financeira da instituigdo, ela pode também se proteger através da contratagao de um seguro do seguro. Este conceito ja é suficiente para resolver a seguinte questao: 13, (CESGRANRIO - Escriturario (BB)/2012) As seguradoras também se Preocupam com os riscos que as cercam por conta da possibilidade de um colapso no mercado ou, até mesmo, pela ocorréncia simultanea de muitos sinistros. Nesse sentido, para se aliviar parcialmente do risco de um seguro j4 feito, a companhia podera contrair um novo seguro em outra institui¢ao, através de uma operagiio denominada a) corretagem de seguro b) resseguro c) seguro de incéndio d) seguro de vefculos e) seguro de vida Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 48 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 O seguro do seguro é chamado de resseguro. Serve para aliviar parcialmente a sociedade seguradora do risco de um seguro ja feito, como afirmado pela questao. GABARITO: LETRA B O Instituto de Resseguros do Brasil (IRB Brasil Resseguros S.A.) 6 uma companhia que faz resseguros. HA uma interessante novidade em relagao ao IRB Brasil Resseguros S.A. Fundada como uma empresa de economia mista, ou seja, de capital piiblico e privado (mas controlado pelo setor piiblico), em outubro de 2013 0 IRB Brasil Resseguros S.A. passou a ser uma entidade privada, buscando ser mais competitive e mais agil nas suas decises, bem como buscar melhor rentabilidade dos ativos para atingir sua meta de se tornar um dos maiores resseguradores globais nos préximos anos. A legislacao brasileira prevé trés tipos de ressegurador: local, admitido e eventual. O ressegurador local, constituido sob a forma de sociedade anénima e supervisionado pela Superintendéncia de Seguros Privados, 6 sediado no Brasil © ressegurador admitide 6 sociedade estrangeira com mais de cinco anos de operago no mercado internacional. Precisa ser registrado na Susep, ter escritério de representagao no Brasil e manter conta em moeda estrangeira vinculada & Susep para garantia de suas operacdes no pals. Deve atender a requisitos de capacidade econémica e financeira minima, de avaliagao de solvéncia por agéncia classificadora de risco (rating de crédito) @ de garantias financeiras com aporte de recursos no pals. © ressegurador eventual 6 também sociedade estrangeira em operagao no pafs de origem ha mais de cinco anos e sem escritério de representagao no Brasil. Para registro na Susep, deveré apresentar capacidade econémica e financeira minima, avaliago de solvéncia por agéncia classificadora de risco Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 49 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 (rating de crédito) @ designar procurador residente no Brasil, com amplos poderes administrativos e judiciais. Resseguradores estrangeiros sediados em paraisos fiscals nao podem operar no mercado brasileiro. Entram nessa categoria os paises que néo tributam a renda ou tributam com aliquota inferior a 20%. Que tal mais uma questo da FCC? 14. (FCC - Escriturario (BB)/2011/1) Sobre operacées de resseguro e Tetrocessio realizadas no Pais, a legislacdo brasileira em vigor prevé a) a possibilidade de contratagéo de Ressegurador Eventual sediado em paraisos fiscais. b) a possibilidade de contratagao por meio de Ressegurador Local, Admitido ou Eventual. c) que o Ressegurador Local seja controlado por instituigao financeira. d) que sejam contratadas exclusivamente por intermédio do IRB-Brasil Re {antigo Instituto de Resseguros do Brasil). e) a dispensa, as companhias seguradoras nacionais, de repassar risco, ou parte dele, a um ressegurador. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 50 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 Como citado acima, a legislacao brasileira em vigor prevé a possibilidade de contratagao por meio de Ressegurador Local, Admitido ou Eventual. GABARITO: LETRA B Y Sociedades Seguradoras Sociedades Seguradoras s4o empresas, constituidas sob a forma de sociedades anénimas, especializadas em pactuar contrato por meio do qual assumem a obrigagdo de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma indenizagao, no caso em que advenha 0 risco indicado e temido, recebendo, para isso, o prémio estabelecido. Como citado, as Sociedades Seguradoras so as entidades que fazem o seguro em si. No entanto, elas podem apenas operar em seguros para os quais tenham autorizagao, planos que veremos no préximo tépico da aula. Ou seja, a seguradora nao pode contratar planos de seguro que nao esteja autorizada, nao esta permitida a exercer qualquer atividade que nao seja a de seguradora, além de precisar manter as reservas técnicas necessarias segundo regulamentacao vigente. Reservas técnicas so fundos de recursos, em dinheiro ou em aplicages de facil liquidagao, que devem permanecer disponiveis para 0 pagamento de possiveis sinistros dos contratos de seguro vendidos. As reservas técnicas devem ter tamanho suficiente, segundo as metodologias estabelecidas pelo CNSP e pela SUSEP, para garantir os eventuais sinistros. E vedado as Sociedades Seguradoras reter responsabilidades cujo valor ultrapasse os limites técnico, fixados pela SUSEP de acordo com as normas aprovadas pelo CNSP, ou seja, néo podem ser responsaveis por mais contratos de seguro do que a sua reserva técnica possibilita. As apdlices, certificados e bilhetes de seguro mencionarao a responsabilidade maxima da Sociedade Seguradora, expressa em moeda nacional, para cobertura dos riscos neles descritos e caracterizados. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 51 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 Em caso de insuficiéncia de cobertura das reservas técnicas ou de ma situacdo econdmico-financeira da Sociedade Seguradora, a critério da SUSEP, poderd esta nomear, por tempo indeterminado, as expensas da Sociedade Seguradora, um ditetor-fiscal com as atribuigSes e vantagens que Ihe forem indicadas pelo CNSP, além de tomar outras providéncias cabiveis, inclusive fiscalizagao especial. Vejamos a seguinte questao: 15. (CESPE - Escriturario (BB)/2002) O Decreto-lei n.2 73, de 21/11/1966, instituiu 0 Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP), composto por diversas organizac6es publicas e privadas. A respeito desse sistema, julgue o item abaixo. Fazem parte do SNSP: 0 Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), a SUSEP, o IRB Brasil Resseguros S.A. (IRB), as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizagao, as entidades de previdéncia privada aberta e os corretores habilitados. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 52 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Estratégia Teoria e exercicios comentados ‘ONC URS OF Prof. Vicente Camillo - Aula 01 © Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP) 6 composto por todas estas entidades. O CNSP fixa as diretrizes e normas gerais para o setor. A Susep 6 0 6rga0 supervisor. O IRB exerce a importante atividade de resseguros. E as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizacdo, as entidades de previdéncia privada aberta e os corretores habilitados so os operadores deste mercado. GABARITO: CERTO Bom, agora podemos seguir adiante e apresentar quais sao os seguro comercializados no mercado. Ha uma infinidade de contratos de seguros. Pretendem proteger desde embarcagdes, cargas, integridade fisica, vida até risco de crédito (calote), patriménio pessoal, entre outros. Desta forma, para organizar melhor o estudo, além de ser objetivo, vamos dividir os seguros nas seguintes modalidades: pessoas, patriménio, veiculos e rurais. Além de serem os principais, sao as modalidades de seguros hoje comercializadas pelo BB. E muito provavel, caso a banca pega questées sobre o assunto, que trate destes temas. Vejamos. v Seguro de Pessoas Estes seguros t&m por objetivo garantir 0 pagamento de uma Indenizagéo ao segurado e aos seus beneficiérios, observadas as condigdes contratuais e as garantias contratadas. Como exemplos de seguros de pessoas, temos: seguro de vida, seguro funeral, seguro de acidentes pessoais, seguro educacional, seguro viagem, seguro prestamista, seguro de diaria por intemagao hospitalar, seguro desemprego (perda de renda), seguro de didtia de incapacidade temporaria, seguro de perda de certificado de habilitago de voo. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 53 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados ae Prof, Vicente Camillo — Aula 01 Os seguros de pessoas podem ser contratados de forma Individual ou coletiva. Nos seguros coletivos, os segurados aderem a uma apélice contratada por um estipulante, que tem poderes de representagao dos segurados perante a seguradora, nos termos da regulamentagdo vigente. Os seguros de pessoas podem também ter cobertura por sobrevivéncia (0 mais conhecido tipo é o VGBL), hipétese na qual o dinheiro dos prémios pagos pelo segurado é investido no mercado financeiro e, depois de certo momento, podem ser resgatados em montante que depende da rentabilidade dos investimentos realizados (além de 0 segurado ter seguro de vida ou outro tipo de seguro pessoal contratado). Seguro de Patriménio © seguro de patriménio é direcionado a cobertura de sinistros relativos ao imével residencial, condominial e empresarial, além de seu contetido, como méveis, eletrodomésticos e itens afins. Sao também chamados de seguros compreensivos (cuidado com esta terminologia, pois a banca pode tentar te confundir com nomes mais dificeis). Em geral, este produto segura seus adquirentes contra eventuais sinistros causados por incéndios, panes elétricas, roubo e furto, terremoto e outros acidentes naturais (furacées, por exemplo), desmoronamento e outros. Vv Seguro de Veiculos Talvez 0 mais popular de todos os seguros, 0 seguro de vefculos garante eventuais sinistros contra veiculos do segurado geralmente relacionados a colisbes, roubos, inc&ndios, terceiros, assisténcia técnica do veiculo e equipamentos interiores do veiculo. Existem duas modalidades de seguros de veiculos: * Valor teferenciado — os danos so indenizados de acordo com certos valores de referencia. Por exemplo, caso 0 carro seja roubado, a indenizacao sera feita com base no valor de mercado do veiculo, geralmente estabelecido pela Tabela FIPE. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 54 de 90Conhecimentos Bancérios ¢ Atualidades do Mercado Financeiro — Banco do Brasil Teoria ¢ exercicios comentados Prof. Vicente Camillo - Aula 01 + Valor determinado — as indenizagées sao estabelecidas de acordo com valores predeterminados no contrato de seguro. Usando 0 mesmo exemplo do roubo acima, em caso de sinistro o valor do carro a ser pago ao segurado ja esta determinado no contrato de seguro. ¥ Seguro Rural © Seguro Rural é um dos mais importantes instrumentos de politica agricola, por permitir a0 produtor proteger-se contra perdas decorrentes principalmente de fenémenos climaticos adversos. Contudo, é mais abrangente, cobrindo nao sé a atividade agricola, mas também a atividade pecuatia, 0 patriménio do produtor rural, seus produtos, o crédito para comercializagao desses produtos, além do seguro de vida dos produtores. © objetivo maior do Seguro Rural 6 oferecer coberturas que, a0 mesmo tempo, atendam ao produtor e a sua produgao, a sua familia, & geragao de garantias a seus financiadores, investidores, parceiros de negécios, todos interessados na maior diluigéo possivel dos riscos, pela combinagao dos diversos ramos de seguro. Existem as seguintes modalidades de seguro rural: * Seguro Agricola: Este seguro cobre as exploragbes agricolas contra perdas decorrentes principalmente de fendmenos meteorolégicos. Cobre basicamente a vida da planta, desde sua emergéncia até a colheita, contra a maioria dos riscos de origem externa, tals como, incéndio e raio, tromba d'gua, ventos fortes, granizo, geada, chuvas excessivas, seca e variagao excessiva de temperatura. ‘© Seguro Pecuario: Este seguro tem por objetivo garantir o pagamento de indenizagao em caso de morte de animal destinado, exclusivamente, ao consumo, produgao, cria, recria, engorda ou trabalho por tragdo. Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 55 de 90Conhecimentos Bancérios e Atualidades do 7 Mercado Financeiro ~ Banco do Brasil ésia Teoria ¢ exerctcios comentados strates Prof, Vicente Camillo — Aula 01 Os animais destinados & reprodugao por monta natural, coleta de sémen ou transferéncia de embrides, cuja finalidade seja, exclusivamente, 0 incremento e/ou melhoria de plantéis daqueles animais mencionados no paragrafo anterior, estao também enquadrados na modalidade de seguro pecuario. + Sequto Aquicola: Este seguro garante indenizacao por morte e/ou outros riscos inerentes & animais aquaticos (peixes, crustaceos, ...) ‘em consequéncia de acidentes e doencas. * Seguro de Benfeitorias e Produtos Agropecusrios: Este seguro tem por objetivo cobrir perdas e/ou danos causados aos bens, diretamente relacionados as atividades agricola, pecuatia, aquicola ou florestal, que nao tenham sido oferecidos em garantia de operagies de crédito rural. * Seguro de Penhor Rural: O Seguro de Penhor Rural tem por objetivo cobrir perdas e/ou danos causados aos bens, diretamente relacionados as atividades agricola, pecuéria, aquicola ou florestal, que tenham sido oferecidos em garantia de operages de crédito rural. * Seguro _de Florestas:Este seguro tem o objetivo de garantir pagamento de indenizago pelos prejulzos causados nas florestas seguradas, identificadas e caracterizadas na apdlice, desde que tenham decortido diretamente de um ou mais riscos cobertos. * Seguro de Vida: Este seguro 6 destinado ao produtor rural, devedor de crédito rural, e ter sua vigéncia limitada ao periodo de financiamento, sendo que o beneficidrio sera o agente financiador. + Seguro de Cédula do Produto Rural - CPR: O seguro de CPR tem por objetivo garantir ao segurado o pagamento de indenizagao, na hipétese de comprovada falta de cumprimento, por parte do tomador, de obrigagées estabelecidas na CPR. Para finalizar o assunto, segue a seguinte questao: Prof. Vicente Camillo www.estrategiaconcursos.com.br Pagina 56 de 90