4 T10 DUAnalise Desemp

Anlise do Desempenho 4T10
Este relatrio faz referncias e declaraes sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projees de resultados e estratgias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidirias coligadas e controladas. Embora essas referncias e declaraes reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecises e riscos difceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequncias diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas so altamente dependentes das condies do mercado, do desempenho econmico geral do pas, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil no se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida neste relatrio. As tabelas e grficos deste relatrio apresentam os nmeros financeiros, arredondados, em R$ milhes. As colunas de variao presentes neste relatrio usam como base os valores financeiros e no os nmeros arredondados em R$ milhes. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pela Resoluo 886/66 da Fundao IBGE: caso o ltimo algarismo for igual ou superior a 5, aumenta-se em uma unidade o ltimo algarismo a permanecer; caso o ltimo algarismo for inferior a 5, fica inalterado o ltimo algarismo a permanecer. As variaes, tanto percentuais quanto nominais, foram calculadas utilizando nmeros em unidades.
Sumrio
Sumrio ............................................................................................................................................... 2 ndice de Tabelas ................................................................................................................................ 4 ndice de Figuras ................................................................................................................................. 7 Apresentao ...................................................................................................................................... 9 Sumrio do Resultado ....................................................................................................................... 11 1 - Ambiente Econmico .................................................................................................................. 22 2 - Papis do BB .............................................................................................................................. 28 2.1 Aes ....................................................................................................................................... 28 2.2 Bnus....................................................................................................................................... 33 2.3 Performance das Aes .......................................................................................................... 34 3 - Governana Corporativa............................................................................................................. 38 4 - Informaes teis ....................................................................................................................... 40 5 - Demonstraes Contbeis Resumidas ...................................................................................... 42 5.1 Balano Patrimonial Resumido ............................................................................................... 42 5.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio................................................................. 44 5.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes ..................................................................... 45 5.3.1 Abertura das Realocaes............................................................................................... 46 6 - Anlise Patrimonial ..................................................................................................................... 50 6.1 Composio Patrimonial.......................................................................................................... 50 6.2 Anlise dos Ativos ................................................................................................................... 51 6.3 Carteira de Ttulos ................................................................................................................... 52 6.4 Crdito Tributrio ..................................................................................................................... 53 6.5 Carteira de Crdito .................................................................................................................. 54 6.5.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica.................................................................................... 56 6.5.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica................................................................................ 58 6.5.3 Carteira de Crdito de Agronegcios............................................................................... 61 6.6 Anlise dos Passivos............................................................................................................... 72 6.7 Anlise da Liquidez.................................................................................................................. 74 6.8 Captaes de Mercado............................................................................................................ 75 6.8.1 Captaes no Exterior...................................................................................................... 76 7 - Anlise do Resultado .................................................................................................................. 77 7.1 Margem Financeira Bruta ........................................................................................................ 77 7.1.1 Anlise das Aplicaes..................................................................................................... 80 7.1.2 Anlise das Captaes..................................................................................................... 84 7.1.3 Anlise Volume e Taxa.................................................................................................... 85 7.2 Proviso para Risco de Crdito ............................................................................................... 87 7.2.1 Carteira de Crdito de Varejo........................................................................................... 91 7.2.2 Carteira de Micro e Pequenas Empresas......................................................................... 94 7.2.3 Carteira de Crdito Comercial.......................................................................................... 95 7.2.4 Carteira de Crdito de Agronegcios............................................................................... 96 7.2.5 Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior................................................................. 100 7.2.6 Carteira de Crdito no Exterior e Demais....................................................................... 101 7.3 Receitas de Prestao de Servios....................................................................................... 102 7.3.1 Receitas com Tarifas de Conta Corrente........................................................................ 103 7.3.2 Administrao de Recursos de Terceiros....................................................................... 104 7.3.3 Cartes........................................................................................................................... 106 7.3.4 Cobrana.........................................................................................................................108 7.4 Despesas Administrativas ..................................................................................................... 109 7.4.1 Despesas de Pessoal..................................................................................................... 110 7.4.2 Outras Despesas Administrativas................................................................................... 111 7.4.3 Rede de Distribuio....................................................................................................... 112 7.4.4 Canais Automatizados.................................................................................................... 115 7.5 Resultado Operacional .......................................................................................................... 117 7.6 Indicadores de Produtividade ................................................................................................ 121
8 - Gesto de Riscos...................................................................................................................... 124 8.1 Gesto dos Riscos................................................................................................................. 124 8.1.1 Riscos de Mercado......................................................................................................... 124 8.1.2 Risco de Liquidez............................................................................................................ 134 8.1.3 Risco de Crdito..............................................................................................................137 8.1.4 Risco Operacional........................................................................................................... 141 8.2 Estrutura de Capital ............................................................................................................... 143 8.2.1 Patrimnio Lquido......................................................................................................... 143 8.2.2 Capital Regulatrio......................................................................................................... 144 8.2.3 Capital Econmico.......................................................................................................... 150 9 - Desempenho Socioambiental ................................................................................................... 152 10 - Investimentos Estratgicos ....................................................................................................... 153 10.1 Informaes .......................................................................................................................... 153 10.2 Resultado com Seguros, Previdncia e Capitalizao......................................................... 154 10.3 Movimentos Estratgicos ..................................................................................................... 162 10.3.1 Banco Votorantim...................................................................................................... 162 10.3.2 Atuao no Estado de So Paulo.............................................................................. 172 10.3.3 Internacionalizao.................................................................................................... 174 10.3.4 Negcios em Curso................................................................................................... 176 11 - Srie de Demonstraes Contbeis ......................................................................................... 179 11.1 Balano Patrimonial Resumido ............................................................................................ 179 11.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio.............................................................. 181 11.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes .................................................................. 182
ndice de Tabelas
Tabela 1. Principais Itens Patrimoniais .....................................................................................................12 Tabela 2. Carteira de Crdito ....................................................................................................................13 Tabela 3. DRE com Realocaes Principais linhas ...............................................................................14 Tabela 4. Principais Indicadores do Resultado .........................................................................................14 Tabela 5. MFB por linha de negcio .........................................................................................................15 Tabela 6. Spread Anualizado ....................................................................................................................16 Tabela 7. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito.....................................................................16 Tabela 8. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito .........................................................................17 Tabela 9. Rendas de Tarifas e Resultado de Operaes com Seguros...................................................17 Tabela 10. Despesas Administrativas Base de Comparao Proforma ................................................18 Tabela 11. Itens Extraordinrios ...............................................................................................................19 Tabela 12. Guidance 2010 ........................................................................................................................20 Tabela 13. Guidance 2011 ........................................................................................................................21 Tabela 14. Principais Indicadores Econmicos ........................................................................................27 Tabela 15. Quantidade de Acionistas antes e aps Oferta de Aes ......................................................29 Tabela 16. Composio Acionria ............................................................................................................30 Tabela 17. Distribuio dos Dividendos/JCP ............................................................................................30 Tabela 18. Acionistas por Faixa de Aes ................................................................................................31 Tabela 19. Composio dos Bonistas C ...................................................................................................33 Tabela 20. Sries de Bnus C ..................................................................................................................33 Tabela 21. Diluio Esperada do Capital ..................................................................................................33 Tabela 22. Informaes teis ...................................................................................................................40 Tabela 23. Balano Patrimonial Resumido Ativo ...................................................................................42 Tabela 24. Balano Patrimonial Resumido Passivo ..............................................................................43 Tabela 25. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ................................................................44 Tabela 26. Demonstrao do Resultado com Realocaes .....................................................................45 Tabela 27. Realocaes - Outras Receitas/Despesas Operacionais .......................................................47 Tabela 28. Previ Total da Contabilizao na Demonstrao com Realocaes ...................................48 Tabela 29. Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios ..................................................................49 Tabela 30. Composio dos Ativos...........................................................................................................51 Tabela 31. Carteira de Ttulos por Categoria ............................................................................................52 Tabela 32. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado ..................................................................52 Tabela 33. Abertura do Crdito Tributrio.................................................................................................53 Tabela 34. Crdito do SFN........................................................................................................................54 Tabela 35. Carteira de Crdito ..................................................................................................................54 Tabela 36. Carteira de Crdito Participao ..........................................................................................54 Tabela 37. Carteira de Crdito Ampliada ..................................................................................................55 Tabela 38. Carteira de Crdito Ampliada Participao %......................................................................55 Tabela 39. Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..........................................................................................56 Tabela 40. Taxas e prazos mdios ...........................................................................................................57 Tabela 41. Carteiras Adquiridas ................................................................................................................57 Tabela 42. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica .......................................................................................58 Tabela 43. Ttulos e Valores Mobilirios Privados Pessoa Jurdica ......................................................58 Tabela 44. ACC/ACE Volume Mdio por Contrato ...................................................................................59 Tabela 45. Produtos de Crdito de MPE...................................................................................................59 Tabela 46. Exportaes.............................................................................................................................62 Tabela 47. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial......................................................................62 Tabela 48. Carteira de Crdito de Agronegcios por regio.....................................................................63 Tabela 49. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao ............................................................64 Tabela 50. Carteira de Crdito de Agronegcios por linha de crdito ......................................................65 Tabela 51. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado.....................................................65 Tabela 52. Recursos Contratados na Safra 10/11 por Porte do Cliente...................................................65 Tabela 53. Carteira de Agronegcios por Porte........................................................................................66 Tabela 54. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios .............................................................68 Tabela 55. Plano de Safra 2010/2011.......................................................................................................70
Tabela 56. Custeio Perfil das Contrataes...........................................................................................70 Tabela 57. Itens do Passivo ......................................................................................................................72 Tabela 58. Fontes e Usos .........................................................................................................................73 Tabela 59. Saldo da Liquidez....................................................................................................................74 Tabela 60. Captaes de Mercado ...........................................................................................................75 Tabela 61. Captaes no Exterior.............................................................................................................76 Tabela 62. Emisses no Exterior ..............................................................................................................76 Tabela 63. Margem Financeira Bruta........................................................................................................77 Tabela 64. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) e Taxa Trimestral 3T10 e 4T10 ..............................78 Tabela 65. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro .......................................................................79 Tabela 66. Receitas de Operaes de Crdito Lquidas de Efeito Cambial (Res. 2.770) ........................80 Tabela 67. Spread Gerencial ....................................................................................................................81 Tabela 68. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios ..........................................................................82 Tabela 69. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Ativos Rentveis (trimestral) ..83 Tabela 70. Saldos mdios das contas do BP e infor. s/ tx de juros Ativos Rentveis (anual)...............83 Tabela 71. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Pass. Onerosos (trimestral) ...84 Tabela 72. Saldos mdios das contas do BP e infor. s/ tx de juros Pass. Onerosos ............................84 Tabela 73. Aumento e Reduo de juros (rec.e desp.) devido s variaes em Vol. e Taxa (trimestral)85 Tabela 74. Aumento e Red. de juros (rec.e desp.) devido s var. em Vol. e Taxa ..................................86 Tabela 75. Margem Financeira Lquida.....................................................................................................87 Tabela 76. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito .......................................................................87 Tabela 77. Carteira de Crdito por Nvel de Risco ...................................................................................88 Tabela 78. ndices de Atraso.....................................................................................................................89 Tabela 79. Risco Mdio da Carteira..........................................................................................................90 Tabela 80. Carteira de Crdito de Varejo por Nvel de Risco ...................................................................91 Tabela 81. Movimentao da PCLD Varejo ...........................................................................................91 Tabela 82. Carteira de Crdito Micro e Pequenas Empresas...................................................................94 Tabela 83. Movimentao da PCLD MPE..............................................................................................94 Tabela 84. Carteira de Crdito Comercial por Nvel de Risco ..................................................................95 Tabela 85. Movimentao da PCLD Comercial .....................................................................................95 Tabela 86. Carteira de Crdito de Agronegcios por Nvel de Risco .......................................................96 Tabela 87. Movimentao da PCLD Agronegcios ...............................................................................96 Tabela 88. Operaes Prorrogadas e No-Prorrogadas do Agronegcio................................................97 Tabela 89. ndices da Carteira de Agronegcios ......................................................................................98 Tabela 90. Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior por Nvel de Risco ........................................100 Tabela 91. Movimentaes da PCLD Comrcio Exterior.....................................................................100 Tabela 92. Carteira de Crdito no Exterior por Nvel de Risco ...............................................................101 Tabela 93. Carteira Banco Votorantim (50%) e Demais .........................................................................101 Tabela 94. Rendas de Tarifas .................................................................................................................102 Tabela 95. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes .........................................104 Tabela 96. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo ...............................................105 Tabela 97. Receitas Globais de Cartes.................................................................................................107 Tabela 98. Resultado Comercial .............................................................................................................109 Tabela 99. Despesas de Pessoal............................................................................................................110 Tabela 100. Outras Despesas Administrativas .......................................................................................111 Tabela 101. Rede de Distribuio ...........................................................................................................112 Tabela 102. Agncias do Pilar Atacado ..................................................................................................113 Tabela 103. Rede de Distribuio no Exterior ........................................................................................114 Tabela 104. Resultado Operacional........................................................................................................117 Tabela 105. Previ Contabilizao do Montante Reconhecido no Ajuste Semestral ............................118 Tabela 106. Outras Receitas Operacionais ............................................................................................118 Tabela 107. Outras Despesas Operacionais ..........................................................................................119 Tabela 108. Amortizao Acumulada .....................................................................................................119 Tabela 109. Intangvel .............................................................................................................................120 Tabela 110. ndices de Cobertura sem itens extraordinrios...............................................................121 Tabela 111. ndices de Eficincia sem itens extraordinrios ...............................................................122 Tabela 112. Balano em Moedas Estrangeiras ......................................................................................126 Tabela 113. VaR do BB Consolidado......................................................................................................129 Tabela 114. VaR da Rede Externa .........................................................................................................130
Tabela 115. VaR do grupo Trading Internacional ...................................................................................131 Tabela 116. VaR do grupo de Trading Domstico..................................................................................132 Tabela 117. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros 31/12/2010 ..................................................133 Tabela 118. Concentrao da Carteira de Crdito nos 100 Maiores Tomadores ..................................139 Tabela 119. Concentrao da Carteira de Crdito dos 100 Maiores Tomadores % em relao ao PR 139 Tabela 120. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor ......................................................140 Tabela 121. Acompanhamento das perdas operacionais.......................................................................142 Tabela 122. Patrimnio Lquido ..............................................................................................................143 Tabela 123. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro ...............................................146 Tabela 124. Principais contas da parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro) ....................147 Tabela 125. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco ................................................................147 Tabela 126. Capital alocado para risco operacional por linha de negcio .............................................147 Tabela 127. Mutaes do ndice de Basileia ..........................................................................................148 Tabela 128. ndice de Imobilizao.........................................................................................................149 Tabela 129. Capital Econmico ..............................................................................................................150 Tabela 130. Distribuio do Capital Econmico na Carteira de Crdito.................................................150 Tabela 131. VaR por fator de risco .........................................................................................................151 Tabela 132. Distribuio do Capital Econmico p/ Risco Operac., por Categ. de Eventos de Perda....151 Tabela 133. Participao no capital das empresas ................................................................................153 Tabela 134. Empresas de Seguros, Previdncia e Capitalizao ..........................................................155 Tabela 135. Demonstrao do Resultado por Ramo de Atuao ..........................................................156 Tabela 136. ndice de Seguridade Consolidado .....................................................................................158 Tabela 137. ndice de Seguridade por ramo ...........................................................................................159 Tabela 138. Destaques Operacionais do Grupo Seguridade .................................................................161 Tabela 139. Banco Votorantim Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ...........................163 Tabela 140. Banco Votorantim Demonstrao do Resultado com Realocaes ................................164 Tabela 141. Banco Votorantim Realocaes (Prestao de Servios) ...............................................165 Tabela 142. Banco Votorantim Realocaes (Marcao a Mercado - MKT).......................................165 Tabela 143. Banco Votorantim Realocaes (Variao de Moedas) ..................................................166 Tabela 144. Banco Votorantim Principais Indicadores do Resultado ..................................................167 Tabela 145. Banco Votorantim Destaques Patrimoniais......................................................................168 Tabela 146. Banco Votorantim Carteira de Veculos ...........................................................................168 Tabela 147. Banco Votorantim Destaques Operacionais e Estruturais...............................................168 Tabela 148. Banco Votorantim Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro - trimestral ................169 Tabela 149. Banco Votorantim Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro - anual ......................169 Tabela 150. Banco Votorantim Carteira de Crdito por Nvel de Risco...............................................170 Tabela 151. Banco Votorantim ndices de Atraso................................................................................170 Tabela 152. Depsitos no Estado de So Paulo ....................................................................................172 Tabela 153. Operaes de Crdito no Estado de So Paulo .................................................................173 Tabela 154. Banco Patagonia Principais linhas do resultado ..............................................................175 Tabela 155. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais.......................................................................175 Tabela 156. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais ................................................175 Tabela 157. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito .................................175 Tabela 158. Reviso na Estrutura Societria..........................................................................................177 Tabela 159. Balano Patrimonial Ativo Srie .......................................................................................179 Tabela 160. Balano Patrimonial Passivo Srie ..................................................................................180 Tabela 161. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio Srie................................................181 Tabela 162. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie ....................................................182
ndice de Figuras
Figura 1. Lucro (R$ milhes) e RSPLM (%)..............................................................................................11 Figura 2. Lucro lquido por ao................................................................................................................11 Figura 3. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio..................................................................................12 Figura 4. ndice de Basileia .......................................................................................................................18 Figura 5. Variao da Moeda Local em relao ao Dlar Americano: 30/09 a 31/12/2010 .....................22 Figura 6. Taxa de Cmbio Nominal (R$/US$) ..........................................................................................23 Figura 7. Inflao: IPCA ............................................................................................................................24 Figura 8. Criao Lquida de Empregos Formais (mil) .............................................................................25 Figura 9. Taxa Bsica de Juros (% ao ano) ..............................................................................................26 Figura 10. Distribuio da Oferta Pblica..................................................................................................28 Figura 11. Distribuio Geogrfica dos Investidores Institucionais ..........................................................29 Figura 12. Distribuio Total do Free Float ...............................................................................................31 Figura 13. Participao do Capital Estrangeiro no BB..............................................................................32 Figura 14. Aes do BB vs. Ibovespa Var. % em 12 meses..................................................................34 Figura 15. Participao BBAS3 no Ibovespa ............................................................................................35 Figura 16. Volume mdio financeiro da BBAS3 ........................................................................................35 Figura 17. Quantidade mdia negociada da BBAS3 ................................................................................36 Figura 18. ndices de Mercado..................................................................................................................37 Figura 19. Comits, Subcomits e Comisses de Nvel Estratgico........................................................38 Figura 20. Ativos Rentveis vs. Passivos Onerosos.................................................................................50 Figura 21. Composio dos Ativos............................................................................................................51 Figura 22. Participao do Agronegcio no PIB e no mercado de trabalho .............................................61 Figura 23. Balana Comercial (FOB) ........................................................................................................61 Figura 24. Produo vs. rea Plantada ....................................................................................................63 Figura 25. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Pessoa ......................................................66 Figura 26. Carteira de Crdito de Agronegcios por Fonte de Recursos.................................................67 Figura 27. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao ...................................................................68 Figura 28. Seguro Agrcola e Proagro.......................................................................................................69 Figura 29. Percentual das operaes contratadas com mitigadores de risco ..........................................70 Figura 30. Relao Preo/Custo de soja e milho ......................................................................................71 Figura 31. Saldo da Liquidez.....................................................................................................................74 Figura 32. Participao de Mercado das Captaes do BB .....................................................................75 Figura 33. Evoluo do Spread.................................................................................................................79 Figura 34. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo) ..............................82 Figura 35. Abertura das Provises............................................................................................................88 Figura 36. Inadimplncia 15 e 90 dias ......................................................................................................89 Figura 37. PCLD requerida/Op. Vencidas 90 dias BB x SFN (%) ........................................................90 Figura 38. Vintage trimestral .....................................................................................................................92 Figura 39. Vintage anual ...........................................................................................................................93 Figura 40. Vintage anual Carteira de Financiamento de Veculos Arena I .........................................93 Figura 41. Carteira do Agronegcio estratificada......................................................................................99 Figura 42. Base de Contas Corrente.......................................................................................................103 Figura 43. Administrao de Recursos de Terceiros ..............................................................................104 Figura 44. Cartes de Crdito e de Dbito..............................................................................................106 Figura 45. Faturamento de Cartes ........................................................................................................107 Figura 46. Volume Arrecadado com a Cobrana BB ..............................................................................108 Figura 47. Negcios vs. Despesas..........................................................................................................109 Figura 48. Evoluo do Quadro de Pessoal............................................................................................110 Figura 49. Distribuio da Rede de Agncias .........................................................................................113 Figura 50. Terminais de Autoatendimento ..............................................................................................115 Figura 51. Transaes por canal de atendimento - % ............................................................................116 Figura 52. ndices de Cobertura sem itens extraordinrios - % ...........................................................121 Figura 53. ndice de Eficincia sem itens extraordinrios....................................................................122 Figura 54. Outros Indicadores de Produtividade.....................................................................................123 Figura 55. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR ......................................................................127
Figura 56. Composio dos Ativos e Passivos do BB no Pas ...............................................................128 Figura 57. Posio Lquida do BB Consolidado......................................................................................128 Figura 58. VaR do Consolidado BB ........................................................................................................129 Figura 59. VaR do Consolidado da Rede Externa ..................................................................................130 Figura 60. VaR do grupo Trading Internacional ......................................................................................131 Figura 61. VaR do grupo Trading Domstico..........................................................................................132 Figura 62. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional .............................................................................135 Figura 63. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira............................................................................135 Figura 64. Indicador DRL ........................................................................................................................136 Figura 65. Mensurao e instrumentos de gesto ..................................................................................137 Figura 66. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro ..................................................148 Figura 67. Evoluo do Resultado de Seguridade..................................................................................158 Figura 68. ndice Combinado ..................................................................................................................160
Apresentao
O relatrio Anlise do Desempenho apresenta a situao econmico-financeira do Banco do Brasil (BB). Destinado a analistas de mercado, acionistas e investidores, com periodicidade trimestral, esta publicao aborda temas como o cenrio econmico, performance dos papis BB, prticas de governana corporativa e gesto de riscos. So analisados, separadamente, a estrutura patrimonial e o resultado. O leitor encontrar, ainda, tabelas com sries histricas de oito perodos do Balano Patrimonial Resumido, da Demonstrao Resumida do Resultado Societrio, da Demonstrao do Resultado com Realocaes e de outras informaes sobre rentabilidade, produtividade, qualidade da carteira de crdito, estrutura de capital, mercado de capitais e dados estruturais. Com base no pargrafo 55 da Deliberao CVM 600/2009, o Banco do Brasil decidiu adotar, a partir do encerramento do exerccio de 2009 e para os prximos anos, em bases consistentes e recorrentes, o reconhecimento mais rpido dos ganhos e perdas atuariais relativos ao Plano de Benefcios I (Plano I da Previ). O resultado da PREVI passou a ser considerado recorrente havendo o reconhecimento das receitas decorrentes do supervit em base trimestral. Para permitir a comparabilidade do resultado gerado em cada trimestre com os anteriores, as receitas da PREVI encontram-se segregadas em uma linha especfica na DRE com realocaes. Considerando a relevncia das transaes estratgicas anunciadas a partir do segundo semestre de 2008 (aquisies, incorporaes e parcerias), o detalhamento das principais informaes relacionadas s empresas vinculadas a negcios em curso e a transaes j efetivadas apresentado neste relatrio, evidenciando o impacto das transaes sobre os nmeros do BB. Destaca-se ainda que, a partir do 1T09, todas as demonstraes contbeis e anlises gerenciais desenvolvidas tm como base a viso Consolidado Econmico Financeiro, que prev a consolidao de todas as empresas pertencentes ao grupo econmico. At ento, o relatrio trazia a consolidao apenas das empresas financeiras. Informamos que, em favor da comparabilidade, os nmeros apresentados relativos a 2008 tambm respeitam a mesma viso. Com o objetivo de tornar esse relatrio mais conciso, o Banco do Brasil optou por migrar as informaes socioambientais para a internet, a partir do 3T10, alinhando-as iniciativa de divulgao do Relatrio Anual em meio eletrnico. Estas informaes, antes apresentadas no captulo 9, passaram a ser disponibilizadas em www.bb.com.br/ri, link "Governana Corporativa" no prazo de at trs semanas aps a divulgao do Resultado. O BB, em consonncia com o conceito de Triple Bottom Line e acreditando que esses dados colaboram para uma viso plena do desempenho corporativo, manter sua iniciativa pioneira entre os bancos brasileiros de divulgar trimestralmente esses dados. At o 4T09 as reavaliaes atuariais do Plano 1 da Previ eram classificadas como item extraordinrio. Naquele trimestre o item foi considerado extraordinrio no trimestre e recorrente no ano. A partir de 2010, as reavaliaes de ativos e passivos passaram a ser realizadas semestralmente, o que reduz a volatilidade sobre o resultado do BB. Dessa forma, todos os valores oriundos do supervit so considerados recorrentes desde ento. Excepcionalmente no 2T10, os valores referentes reavaliao semestral foram distribudos entre o primeiro e segundo trimestres, para fins de comparabilidade. Entretanto, aps consultas junto ao mercado, decidiu-se que os valores fariam parte do resultado recorrente do prprio trimestre da reavaliao. Ao final do relatrio as Demonstraes Contbeis e Notas Explicativas do trimestre em anlise so apresentadas. ACESSO ON-LINE A leitura do relatrio Anlise do Desempenho pode ser realizada no site de Relaes com Investidores do Banco do Brasil. Tambm so disponibilizadas maiores informaes sobre a Empresa, como: Governana Corporativa, notcias, perguntas frequentes e o Download Center, contendo verses deste relatrio para o aplicativo Adobe Reader. Informaes Gerais, Anlise Patrimonial e do Resultado, e Demonstraes Contbeis Completas; as sries histricas em Excel; apresentaes ao mercado;
Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010
Relatrio Anual e de Responsabilidade Socioambiental; Balano Social; Teleconferncias dos Resultados e outras tambm esto disponveis no site. Banco do Brasil Relaes com Investidores bb.com.br bb.com.br/ri
10
Sumrio do Resultado
BB lucra R$ 11,7 bilhes em 2010
Em 2010 o lucro lquido totalizou R$ 11.703 milhes, mostrando crescimento de 15,3% sobre o ano de 2009. O RSPL acumulado em 2010 foi de 27,0%. Em bases recorrentes o resultado de 2010 alcanou R$ 10.664 milhes, apresentando evoluo de 25,4% sobre 2009. O retorno recorrente sobre o patrimnio lquido foi de 24,6%. O Banco do Brasil registrou lucro lquido de R$ 4.002 milhes no quarto trimestre, resultado 3,7% inferior ao apurado no mesmo perodo de 2009. Esse desempenho corresponde a retorno anualizado sobre o patrimnio lquido mdio (RSPL) de 36,6%. Desconsiderados os efeitos extraordinrios, o lucro recorrente chegou a R$ 3.704 milhes no trimestre, crescimento de 43,7% sobre o 3T10 e de 103,6% sobre o verificado no 4T09. O RSPL recorrente foi de 33,6%.
56,8 28,0 24,2 31,5 26,5 36,6 33,6 30,7 25,8
25,9 22,8
26,2 25,7
27,0 24,6
22,5
11.703 10.148 10.664 8.506 4.155 1.979 1.764 1.819 2.725 2.056 2.351 2.327 2.578 2.625 4.002
3.704
3T09
4T09 Lucro Recorrente
1T10
2T10 Lucro Lquido
3T10 RSPLM - %
4T10
2009
2010
RSPLM Recorrente - %
Figura 1. Lucro (R$ milhes) e RSPLM (%)
Lucro lquido por ao de R$ 4,32 em 2010

Em 2010 o lucro lquido por ao alcanou R$ 4,32, valor 9,3% superior ao observado em 2009. No comparativo trimestral, o lucro lquido por ao registrou R$ 1,43, 55,5% superior ao lucro lquido por ao do 3T10.
4,32 3,95
1,62 0,77 3T09 4T09 0,92 1,06 0,92
1,43
1T10
2T10
3T10
4T10
2009
2010
Figura 2. Lucro lquido por ao
11
40% do lucro lquido distribudo aos acionistas

O Banco do Brasil manteve a prtica de distribuir 40% do lucro lquido a seus acionistas (payout). No trimestre foram destinados R$ 917,4 milhes a ttulo de dividendos e R$ 685,8 milhes a ttulo de juros sobre capital prprio (JCP).
4.706 4.059 2.201 2.302
1.662 791 315 1.184 962 444 1.090 565 1.050 376
1.603 917
2.403 1.858
476 3T09
478 4T09
518 1T10
525 2T10
674 3T10
686 4T10 2009 2010
Juros sobre Capital Prprio (R$ milhes)
Dividendos (R$ milhes)
Figura 3. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio
BB consolida liderana do Sistema Financeiro com R$ 811 bilhes em ativos

O Banco do Brasil alcanou R$ 811.172 milhes em ativos totais ao final de dezembro, crescimento de 14,5% em relao a dezembro de 2009 e de 1,8% sobre o final do trimestre anterior. As carteiras de crdito e de ttulos e valores mobilirios mantiveram a tendncia de expanso, registrando crescimento respectivamente de 5,5% e 4,6% sobre o trimestre anterior.
Tabela 1. Principais Itens Patrimoniais

Var. % R$ milhes Ativos Totais Carteira de Crdito Ttulos e Valores Mobilirios Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Depsitos Vista de Poupana Interfinanceiros a Prazo Captaes no Mercado Aberto Patrimnio Lquido Dez/09 708.549 300.829 124.337 168.398 337.564 56.459 75.742 11.619 193.516 160.821 36.119 Set/10 796.815 339.826 137.595 135.300 348.336 59.018 85.703 11.216 192.042 165.594 48.204 Dez/10 811.172 358.366 143.867 107.579 376.851 63.503 89.288 18.998 204.652 142.175 50.441 s/Dez/09 14,5 19,1 15,7 (36,1) 11,6 12,5 17,9 63,5 5,8 (11,6) 39,6 s/Set/10 1,8 5,5 4,6 (20,5) 8,2 7,6 4,2 69,4 6,6 (14,1) 4,6
Crdito supera R$ 388 bilhes

A carteira de crdito, em conceito ampliado que inclui garantias prestadas e os ttulos e valores mobilirios privados, atingiu R$ 388.224 milhes, crescimento de 6,3% no trimestre e de 20,8% em doze meses. A carteira de crdito classificada (conforme resoluo CMN 2.682) chegou a R$ 358.366 milhes, expanso de 19,1% em 12 meses e de 5,5% no trimestre. A carteira domstica cresceu 19,2%
12
em um ano e 5,0% sobre setembro. A participao do Banco do Brasil no mercado domstico foi de 19,8% em dezembro de 2010. A carteira domstica apresentou crescimento de 19,2% em relao a dezembro de 2009, em linha com as estimativas para 2010 fornecidas ao mercado por ocasio da divulgao de resultados do 4T09. O Guidance 2010 projetava crescimento entre 18% a 23% no ano. Tabela 2. Carteira de Crdito
V ar . % R$ milhes C ar te ir a T o tal Pas Pes s oa Fs ic a CDC Cons igna o Financ iamento a V ec ulos Pes s oa Jurdic a MPE Mdias e Grandes A gronegc io Exte r io r De z /09 300.829 283.560 91.791 36.514 20.738 125.336 44.920 80.416 66.434 17.268 M ar /10 305.551 288.044 95.092 38.550 21.037 128.080 45.215 82.865 64.872 17.507 Ju n /10 326.522 307.018 101.122 40.476 22.774 135.575 47.382 88.193 70.321 19.504 Se t/10 339.826 321.822 107.368 42.178 25.304 140.502 48.496 92.006 73.952 18.004 De z /10 358.366 337.921 113.096 44.976 27.395 149.810 50.916 98.894 75.015 20.445 s /De z /09 19,1 19,2 23,2 23,2 32,1 19,5 13,3 23,0 12,9 18,4 s /Se t/10 5,5 5,0 5,3 6,6 8,3 6,6 5,0 7,5 1,4 13,6
Crdito ao consumo lidera expanso da carteira

O crdito s pessoas fsicas atingiu R$ 113.096 milhes em dezembro de 2010, crescimento de 23,2% em um ano e de 5,3% no trimestre. Trata-se da carteira com ritmo mais acelerado de crescimento, com participao relativa de 31,6% da carteira total. Entre as linhas de crdito mais relevantes, destaque para o crescimento das operaes de financiamento a veculos, que registraram expanso de 8,3% sobre setembro e de 32,1% sobre dezembro de 2009. As operaes de crdito consignado apresentaram crescimento de 6,6% no trimestre, e se mantm como a principal linha de financiamento ao consumo no BB. As operaes com pessoas jurdicas, que representam 41,8% da carteira total do BB, atingiram R$ 149.810 milhes em dezembro de 2010, expanso de 19,5% em doze meses e de 6,6% sobre o final do trimestre anterior. Tanto na comparao trimestral como em doze meses o crescimento esteve concentrado nas operaes com mdias e grandes empresas (segmentos middle e corporate). A carteira de agronegcios registrou crescimento de 12,9% sobre dezembro de 2009 e de 1,4% em comparao com o trimestre anterior. Esse pequeno incremento em relao ao 3T10 deu-se em funo da concentrao de liberao de crdito para custeio que ocorre sempre nos terceiros trimestres de cada ano (incio do ano safra). Quanto carteira externa, houve expanso de 18,4% em doze meses e de 13,6% sobre setembro. Cabe destacar que esta carteira altamente influenciada pela variao cambial, j que compreende operaes contratadas em outras moedas, com destaque para o dlar americano e o iene.
Lucro recorrente reflete expanso das operaes, melhoria no risco de crdito e controle de despesas
O resultado recorrente do trimestre registrou crescimento de 103,6% sobre o mesmo perodo do ano anterior e de 43,7% sobre o 3T10. Tanto na comparao com o trimestre anterior, como em relao ao mesmo perodo de 2009, a evoluo do resultado recorrente baseou-se: Na expanso dos negcios: que se refletiu no crescimento das rendas de tarifas; Na melhoria do risco de crdito: que possibilitou reduo das despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa; e No resultado da reavaliao atuarial de ativos e passivos da Previ-Plano I.
13
A tabela a seguir, extrada do demonstrativo de resultados com realocaes, apresenta os principais destaques do perodo. O detalhamento das realocaes pode ser encontrado na seo 5.3.1 do Relatrio Anlise do Desempenho. Tabela 3. DRE com Realocaes Principais linhas
Fluxo Trim estral R$ milhes Receitas da Interm ediao Financeira Operaes de Crdito + Leasing Resultado de Operaes com TVM Despesas da Interm ediao Financeira Margem Financeira Bruta Proviso p /Crd. de Liquidao Duvidosa Margem Financeira Lquida Rendas de Tarifas Res.de Op. c/ Seguros, Previdencia e Cap. Margem de Contribuio Despesas Administrativas Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Resultado Com ercial Demandas Cveis Demandas Trabalhistas Outros componentes do Resultado Resultado Antes da Tributao s/ o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes Estatutrias no Lucro Resultado Recorrente 4T09 17.984 12.177 5.321 (8.715) 9.268 (2.946) 6.322 3.606 408 9.371 (5.465) (2.844) (2.621) 3.880 46 (49) (964) 2.934 (853) (262) 1.819 3T10 21.398 14.550 6.262 (11.213) 10.185 (2.639) 7.546 4.053 488 11.176 (5.726) (3.186) (2.541) 5.421 (259) (256) (874) 4.057 (1.072) (408) 2.578 4T10 21.736 14.526 6.137 (11.568) 10.169 (2.139) 8.030 4.227 491 11.779 (6.068) (3.270) (2.798) 5.693 35 92 368 6.186 (1.923) (559) 3.704 Var. % s/4T09 20,9 19,3 15,3 32,7 9,7 (27,4) 27,0 17,2 20,5 25,7 11,0 15,0 6,8 46,7 (23,0) 110,8 125,3 113,2 103,6 s/3T10 1,6 (0,2) (2,0) (0,2) (19,0) 6,4 4,3 0,6 5,4 Fluxo Anual 2009 65.329 42.303 21.350 33.060 (11.629) 21.431 13.511 1.574 33.367 2010 81.209 54.992 23.238 (42.038) 39.171 (10.675) 28.497 15.868 1.888 42.625 (22.565) (12.244) (10.322) 19.953 (427) (649) (1.376) 17.543 (5.242) (1.637) 10.664 Var. % s/2009 24,3 30,0 8,8 30,3 18,5 (8,2) 33,0 17,4 19,9 27,7 17,6 19,1 15,9 41,7 76,6 149,7 26,7 26,2 41,5 25,4
3,2 (32.269)
6,0 (19.185) 2,6 (10.280) 10,1 5,0 52,5 79,4 37,2 43,7 (8.905) 14.083 (242) (260) 185 13.844 (4.155) (1.157) 8.506
Tabela 4. Principais Indicadores do Resultado

In d icad o r e s - % Spread Global Des pes as de PCLD s obre Carteir a ndic e de Ef ic inc ia RSPL Rec orr ente Tax a Ef etiv a de Impos to 4T 09 6,7 4,6 44,4 22,5 31,9 1T 10 6,5 4,5 44,3 24,2 33,9 2T 10 6,5 4,1 42,7 26,5 33,9 3T 10 6,5 3,8 45,0 25,7 29,4 4T 10 6,3 3,3 39,0 33,6 34,2 2009 6,7 4,6 43,4 25,8 32,7 2010 6,3 3,3 42,6 24,6 33,0
(1) Indicadores anualizados. (2) Despesas de PCLD acumuladas em 12 meses divididas pela carteira mdia do mesmo perodo. (3) No clculo foram segregados os efeitos extraordinrios do perodo.
Margem Financeira mantm expanso

A margem financeira bruta (MFB) alcanou R$ 10.169 milhes no 4T10, o que representa expanso de 9,7% sobre o 4T09. Em 2010 a MFB totalizou R$ 39.171 milhes, registrando crescimento de 18,5% sobre o ano anterior. O desempenho da margem nos ltimos 12 meses reflete a expanso dos ativos, em especial das operaes de crdito e das aplicaes em ttulos e valores mobilirios. Cabe destacar que, no caso das comparaes com 2009, a margem foi beneficiada pela aquisio dos bancos Nossa Caixa e Votorantim. No trimestre a reduo do spread explicada basicamente pelos seguintes fatores: (i) menor recuperao de crdito no 4T10 em comparao ao trimestre anterior; (ii) reduo do spread das operaes de crdito em razo do acirramento da concorrncia no mercado de crdito e, principalmente, pela continuidade do processo de alterao no mix das carteiras, com maior concentrao em operaes de menor risco; e (iii) aumento das aplicaes compulsrias, em razo das medidas editadas pelo Banco Central ao longo do ano de 2010.
14
A tabela a seguir apresenta a formao da margem financeira bruta. Destaca-se a contribuio da carteira de crdito em suas principais linhas de negcios e segregam-se os valores correspondentes s receitas com recuperao de crditos baixados para prejuzo e relativas aos depsitos compulsrios com remunerao. Complementa a formao da margem o item demais receitas, composto principalmente pelo resultado da tesouraria, decorrente de operaes com ttulos e valores mobilirios, derivativos e operaes de cmbio. O Banco Central promoveu alteraes nas regras dos depsitos compulsrios no 2T10 e 4T10. Essas mudanas trouxeram dois impactos principais sobre as demonstraes financeiras do BB nos ltimos trimestres. De um lado houve reduo de recursos disponveis para aplicaes mais rentveis resultado da elevao de alquotas. Por outro lado houve uma mudana na forma de recolhimento, o que implicou em migrao de recursos das aplicaes interfinanceiras de liquidez para depsitos compulsrios. Esses movimentos explicam o crescimento observado na linha Compulsrio Rentvel da tabela abaixo. Tabela 5. MFB por linha de negcio
Fluxo Trim estral R$ milhes Margem Financeira Bruta Operaes de Crdito Pessoa Fsica Pessoa Jurdica Agronegcios Dem ais Compulsrio Rentvel Recuperao de Crdito Demais 4T09 9.268 6.852 3.741 2.178 933 2.416 214 647 1.555 3T10 10.185 6.970 3.967 1.991 1.012 3.216 1.119 1.052 1.045 4T10 10.169 6.934 3.964 1.902 1.068 3.235 1.276 863 1.095 Var. % s/4T09 9,7 1,2 5,9 (12,7) 14,5 33,9 495,4 33,5 (29,6) s/3T10 (0,2) (0,5) (0,1) (4,5) 5,5 0,6 14,1 (17,9) 4,8 Fluxo Anual 2009 33.060 23.570 12.413 7.576 3.581 9.491 816 2.059 6.615 2010 39.171 27.732 15.823 7.872 4.037 11.440 2.395 1.916 7.129 Var. % s/2009 18,5 17,7 27,5 3,9 12,7 20,5 193,4 (7,0) 7,8
O spread global bruto do 4T10 foi de 6,3%, mostrando reduo de 20 pontos base em relao ao trimestre anterior e 40 pontos base sobre aquele verificado no 4T09. O desempenho do spread global na comparao com o ano de 2009 foi limitado, alm das alteraes nos depsitos compulsrios, pela reduo do spread das operaes de crdito e pela consolidao do Banco Votorantim, que no possui uma base de depsitos de varejo de baixo custo e opera em segmentos de menor risco/spread. O spread gerencial das operaes de crdito foi de 8,7% no 4T10, queda de 50 pontos base sobre o trimestre anterior e de 140 pontos base sobre o 4T09. Em 2010 o spread foi de 9,0%, retrao de 80 pontos base sobre 2009. O comportamento do spread est associado principalmente a alteraes no mix das carteiras, com aumento da participao relativa de operaes com menor risco e, portanto, menor spread. No caso da carteira PF houve um aumento da representatividade das operaes de crdito consignado e financiamento a veculos. Na carteira PJ as operaes com mdias e grandes empresas apresentaram crescimento mais acelerado. A percepo de que a oscilao do spread decorre de alteraes no mix das carteiras, com maior representatividade das operaes de menor risco, corroborada pelo indicador Spread Global Ajustado pelo Risco, apurado com base na relao entre a margem financeira lquida e os ativos rentveis. Alm da margem financeira bruta, o spread ajustado pelo risco leva em considerao as despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa. O indicador encerrou o 4T10 em 4,9%, registrando crescimento de 10 pontos base sobre o trimestre anterior e de 40 pontos base sobre o 4T09. Na comparao entre 2010 e 2009 o spread ajustado pelo risco mostra crescimento de 30 pontos base.
15
Tabela 6. Spread Anualizado

% Operaes de Crdito Pessoa Fsica Pessoa Jurdica Agronegcios Dem ais Spread Global Spread Global Ajustado pelo Risco 4T09 10,1 18,6 7,4 5,3 3,4 6,7 4,5 3T10 9,2 16,4 6,2 5,5 4,0 6,5 4,8 4T10 8,7 15,5 5,6 5,6 3,9 6,3 4,9 2009 9,8 18,7 7,2 5,3 3,7 6,7 4,3 2010 9,0 15,9 6,0 5,6 3,6 6,3 4,6
Qualidade da carteira reflete menores despesas com provises

A inadimplncia se manteve em baixa no trimestre. Em dezembro, os indicadores que mensuram o percentual de operaes vencidas h mais de 60 e 90 dias apresentaram queda de 40 pontos base em relao a setembro, e queda expressiva de 100 pontos base em relao a dezembro de 2009. Da mesma forma, o indicador de atrasos superiores a 15 dias manteve a tendncia de queda, registrando retrao de 70 pontos base sobre setembro e de 140 pontos base sobre dezembro de 2009. Os trs indicadores de atrasos (15, 60 e 90 dias) ficaram, em dezembro de 2010, 10 pontos base acima do menor patamar de suas sries histricas. A adimplncia no BB se mantm substancialmente melhor quela aquela observada no Sistema Financeiro Nacional. As operaes de crdito classificadas com risco de AA at C representavam 93,7% ao final de dezembro. Este ndice apresentou melhora de 90 pontos base sobre setembro e de 210 pontos base sobre dezembro de 2009. Tabela 7. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito
% Operaes vencidas + 15 dias/Total da Carteira Operaes vencidas + 60 dias/Total da Carteira Operaes vencidas + 90 dias/Total da Carteira Operaes de risco AA - C / Total da Carteira Proviso/Carteira de Crdito Proviso/Operaes Vencidas + 60dias Proviso/Operaes Vencidas + 90dias Risco Mdio BB Risco Mdio SFN Operaes Vencidas + 90 dias/Total da Carteira SFN Dez/09 5,1 3,7 3,3 91,6 6,2 166,3 190,3 5,3 6,9 4,4 Set/10 4,4 3,1 2,7 92,8 5,3 171,3 201,0 4,8 5,8 3,4 Dez/10 3,7 2,7 2,3 93,7 4,8 182,2 212,1 4,3 5,6 3,2
Em linha com a melhora observada na qualidade da carteira, houve reduo nas despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa (PCLD). No trimestre essas despesas totalizaram R$ 2.139 milhes, o que representa queda de 19,0% sobre o trimestre anterior e de 27,5% sobre as despesas observadas no 4T09. Na comparao entre 2010 e 2009 as despesas com proviso tambm apresentam retrao, neste caso de 8,2%. O ndice que mede a relao entre as despesas com PCLD acumuladas em doze meses e a carteira de crdito mdia do mesmo perodo encerrou o 4T10 em 3,3%, ante 3,8% no trimestre anterior e 4,6% no 4T09.
16
Tabela 8. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito

R$ milhes (A ) Despesas de PCLD Trimestral (B) Despesas de PCLD - 12 Meses (C) Carteira de Crdito (D) Mdia da Carteira - 3 Meses (E) Mdia da Carteira - 12 Meses Despesas sobre Carteira (A /D) - % Despesas sobre Carteira (B/E) - % 4T09 (2.950) (11.629) 300.829 282.405 250.888 1,0 4,6 3T10 (2.639) (11.486) 339.826 334.640 306.075 0,8 3,8 4T10 (2.139) (10.675) 358.366 352.699 325.051 0,6 3,3
No obstante a melhora nos ndices de qualidade da carteira e a perceptvel melhora no ambiente econmico e de negcios, o Banco do Brasil manteve a prudncia em relao ao saldo das provises para risco de crdito e ao percentual de cobertura da carteira. O saldo das provises encerrou o trimestre em R$ 17.315 milhes, o que proporciona cobertura de 212,1% das operaes vencidas h mais de 90 dias.
Receitas de prestao de servios e resultado de seguros em expanso

As receitas de prestao de servios (RPS) alcanaram R$ 4.277 milhes no 4T10, o que equivale a crescimento de 4,3% sobre o trimestre anterior e de 17,2% em relao ao 4T09. Em 2010 as RPS totalizaram R$ 15.868 milhes, registrando crescimento de 17,4% sobre 2009. Destaque para o crescimento das receitas com cartes. Tanto na comparao com o trimestre anterior quanto em relao ao mesmo trimestre de 2009, a expanso de negcios nesse segmento foi fundamental para garantir o crescimento das rendas de tarifas. Outro destaque refere-se s receitas de mercado de capitais que cresceram 33,1% na comparao 2010 2009 e alcanaram R$ 436 milhes em 2010. O resultado das operaes com seguros (no inclui receitas com prestao de servios) somou R$ 491 milhes no 4T10, registrando crescimento de 20,5% sobre o 4T09. Em 2010 essas receitas totalizaram R$ 1.888 milhes, expanso de 19,9% sobre o observado no ano anterior.
Tabela 9. Rendas de Tarifas e Resultado de Operaes com Seguros

Fluxo Trim estral R$ milhes Rendas de Tarifas Conta Corrente Carto de Crdito/Dbito Administrao de Fundos Operaes de Crdito Cobrana Seguros, Previdncia e Capitalizao Arrecadaes Interbancria Rendas de Mercado de Capitais Outros Resultado de Operaes com Seguros 4T09 3.606 908 680 540 360 308 112 137 137 70 355 408 3T10 4.053 911 833 613 467 302 164 158 139 119 349 488 4T10 4.227 1.035 876 586 430 304 187 173 144 113 378 491 Var. % s/4T09 17,2 14,0 28,9 8,5 19,5 (1,1) 66,7 26,0 5,3 62,9 6,4 20,5 s/3T10 4,3 13,7 5,3 (4,4) (8,0) 0,8 14,0 9,3 3,6 (4,4) 8,5 0,6
Fluxo Anual 2009 13.511 3.388 2.450 2.024 1.365 1.138 402 503 509 328 1.405 1.574 2010 15.868 3.807 3.148 2.310 1.616 1.197 647 614 549 436 1.543 1.888
Var. % s/2009 17,4 12,4 28,5 14,2 18,4 5,1 61,1 22,3 8,0 33,1 9,8 19,9
17
Controle de gastos: despesas administrativas em linha com o Guidance

As despesas administrativas, que compreendem as despesas de pessoal e as outras despesas administrativas, totalizaram R$ 6.068 milhes no 4T10, crescimento de 6,0% sobre o trimestre anterior e de 11,0% sobre o 4T09. Em 2010 as despesas totalizaram R$ 22.565 milhes, crescimento de 17,6% em relao a 2009. Assim como no caso das receitas de prestao de servios, a comparao com o ano de 2009 fica prejudicada pela consolidao dos bancos Nossa Caixa (a partir do 2T09) e Votorantim (a partir do 4T09). Por esse motivo foi preparada a tabela a seguir, que traz uma base de comparao proforma para o ano de 2009, simulando a consolidao dos bancos adquiridos durante todo o exerccio. No comparativo proforma, que tambm pode ser utilizado para fins de acompanhamento do Guidance 2010, as despesas do BB em 2010 apresentam crescimento de 10,3% sobre o ano de 2009, crescimento que se situa prximo ao patamar inferior da range de estimativas fornecidas ao mercado. Tabela 10. Despesas Administrativas Base de Comparao Proforma
Fluxo Trim estral R$ milhes BB Consolidado Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas 4T09 (5.465) (2.844) (2.621) 3T10 (5.726) (3.186) (2.541) 4T10 (6.068) (3.270) (2.798) Var. % s/4T09 11,0 15,0 6,8 s/3T10 6,0 2,6 10,1 Fluxo Anual 2009 (20.457) (10.858) (9.599) 2010 (22.565) (12.244) (10.322) Var. % s/2009 10,3 12,8 7,5
(1) Para fins de comparabilidade a tabela traz dados proforma, simulando a consolidao de despesas dos Bancos Votorantim e Nossa Caixa durante todo o exerccio de 2009.
ndice de Basileia fortalecido pelo aumento de capital

O ndice de capital (K) do Banco do Brasil encerrou dezembro de 2010 em 14,1%, apresentando crescimento de 30 pontos base em relao ao observado em dezembro de 2009. O ndice de Basileia apresentado indica um excesso de patrimnio de referncia de R$ 14,6 bilhes, o que permite a expanso de at R$ 110,7 bilhes em ativos de crdito, considerando a ponderao de 100%. A evoluo do ndice no ano explicada pelo aumento de capital conduzido pelo BB em junho. Naquela operao o BB levantou R$ 7 bilhes por meio de oferta pblica. Alm de fortalecer o capital de Nvel 1 da instituio, a oferta expande o limite para que o BB reforce sua base de capital de Nvel 2.
13,0 3,9
13,8 3,2
13,7 12,8 4,3 4,1
14,2 4,0
14,1 3,1
9,1
10,6
9,5
8,8
10,2
11,0
Set/09
Dez/09
Jan/10 Nvel I
Mar/10 Nvel II
Set/10
Dez/10
Figura 4. ndice de Basileia
18
Eventos extraordinrios
Os efeitos extraordinrios agregaram R$ 298 milhes ao lucro lquido do BB no 4T10 e R$ 1.039 milhes no cmputo geral de 2010. Esses impactos j esto lquidos de impostos e participaes estatutrias no lucro. Os itens extraordinrios e seus valores antes de impostos encontram-se detalhados a seguir. 4T10 Eficincia tributria gerada pelo Banco em reviso peridica quanto ao tratamento da dedutibilidade das despesas tributrias utilizadas at ento. Em face desta reviso foi possvel obter uma eficincia tributria no 4T10 no valor de R$ 460 milhes.
Despesas de demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 231 milhes.
3T10 Reverso de provises para demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 84 milhes.
2T10 Reverso de PCLD adicional no montante de R$ 332 milhes em razo de melhorias no perfil de risco da carteira de agronegcios. Despesas de demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 140 milhes. Ganho de capital no valor de R$ 114 milhes, em decorrncia da reestruturao societria da Brasilprev. O Banco do Brasil aumentou sua participao no capital total daquela companhia de 50% para 75%. Reverso de demandas cveis e trabalhistas no valor de R$ 250 milhes, em razo da finalizao do cadastramento de processos oriundos do BESC nos sistemas e metodologias do BB. Mais informaes sobre esse item esto disponveis no captulo 5.3.1 do relatrio anlise do desempenho.
1T10 Despesas de demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 85 milhes. Reverso de provises para demandas trabalhistas no montante de R$ 568 milhes. O valor referese a demandas at ento contabilizadas no BNC e que foram migradas para os sistemas e metodologias do Banco do Brasil. Alienao parcial de investimentos, de aes do conglomerado que correspondem a 0,156% do capital da empresa Visa Inc., gerando resultado extraordinrio positivo de R$ 214 milhes no trimestre. O Banco do Brasil ainda detm, em conjunto com o BB BI, aes representativas de 0,159% do capital da Visa Inc.
Tabela 11. Itens Extraordinrios

R$ m ilhes Lucro Lquido Recorrente (+) Efeitos Extraordinrios do Perodo Venda da Participao na VISA Internacional Planos Econmicos Eficincia Tributria Passivos Contingentes (BESC) Reverso de Passivos Trabalhistas PCLD Adicional Ganho de Capital - BB Seguros Participaes Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios Ativo Atuarial PREVI - Ajustes Lucro Lquido 1T10 2.056 384 214 (85) 568 (313) (88) 2.351 2T10 2.327 310 (140) 250 332 114 (246) 88 2.725 3T10 2.578 47 84 (37) 2.625 4T10 3.704 298 (231) 460 70 4.002 2010 10.664 1.039 214 (371) 460 250 568 332 114 (527) 11.703
19
Desempenho no trimestre em linha com Estimativas 2010

O desempenho do Banco do Brasil em 2010 ficou em linha com as estimativas divulgadas ao mercado por ocasio do anncio do resultado do 4T09. As razes para os indicadores que apresentaram diferenas entre as projees divulgadas e os resultados efetivamente obtidos esto evidenciadas abaixo: Spread Global Bruto o desempenho verificado em 2010 explicado pelo acirramento da concorrncia no mercado de crdito. Nada obstante, o Banco registrou crescimento de 18,5% em sua margem financeira sobre o ano anterior; Carteira de Crdito PF apesar do bom desempenho observado nas operaes de financiamento a veculos, que registraram crescimento de 32,1% no ano e superaram a mdia de crescimento da carteira PF, as operaes de crdito consignado, que tm a maior relevncia no cmputo do crdito PF, apresentaram contratao abaixo do originalmente estimado; Carteira de Crdito Agronegcios aumento na participao das agroindstrias na carteira; PCLD melhoria na qualidade da carteira de crdito devido a mudanas no mix, com nfase em operaes de melhor risco de crdito, aliada a um ambiente macroeconmico mais favorvel; e RPS diversificao das fontes de receitas e ampliao dos servios prestados, objetivando fidelizar e rentabilizar a base de clientes.
Tabela 12. Guidance 2010
Indicador e s RSPL Recorrente Spread Global Bruto Depsitos Totais Carteira de Crdito - Pas PF PJ A gronegcio PCLD RPS Despesas A dministrativas Tax a de Impos to
Re alizado 2010 24,6% 6,3% 11,6% 19,2% 23,2% 19,5% 12,9% 3,3% 12,6% 10,3% 32,9%
Es tim ativas 2010 21% - 24% 6,5% - 7,0% 12% - 16% 18% - 23% 27% - 32% 16% - 21% 4% - 9% 3,7% - 3,9% 7% - 10% 10% - 12% 31% - 34%
(1) As contas de resultado do BB Consolidado foram sensibilizadas pela aquisio do Banco Nossa Caixa apenas a partir do 2T09 e pela aquisio do Banco Votorantim apenas a partir do 4T09. Portanto, para fins de comparabilidade, foi realizada uma base proforma, que simula a consolidao daqueles bancos durante todo o exerccio de 2009.
20
Guidance: Estimativas para 2011 confirmam a confiana do BB na expanso dos

negcios
Tabela 13. Guidance 2011
Indicadores RSPL Recorrente Margem Financeira Bruta* Depsitos Totais Carteira de Crdito - Pas PF PJ Agronegcio PCLD RPS Despesas Administrativas Taxa de Imposto Estim ativas 2011 21% - 24% 16% - 20% 14% - 18% 17% - 20% 19% - 23% 17% - 20% 5% - 8% 3,3% - 3,7% 12% - 17% 10% - 13% 31% - 34%
(*) o indicador Spread Global Bruto foi substitudo pelo crescimento da Margem Financeira Bruta
As estimativas para 2011 foram elaboradas levando em considerao as seguintes premissas: Premissas influenciadas pela administrao: Rentabilizao da carteira de clientes como forma de potencializar receitas; Alinhamento da estrutura de custos ao crescimento do volume de negcios; Reajustes contratuais e acordo coletivo de trabalho, alinhados prtica de mercado; Crescimento da fora de vendas adequada estratgia de rentabilizao da base de clientes; Manuteno do atual modelo de negcios, sem considerar novas aquisies e/ou parcerias estratgicas, que possam vir a ser firmadas para explorao de segmentos especficos; Reconhecimento de ganhos e perdas atuariais do Plano de Benefcios I da Previ, conforme determina a Deliberao CVM 600/2009. Premissas que escapam ao controle da administrao: Continuidade do crescimento econmico mundial em 2011; Maior resistncia, mas no imunidade, da economia brasileira a choques externos; Ambiente poltico sem ruptura institucional; Manuteno da atual arquitetura da poltica macroeconmica domstica: cmbio flutuante, metas para a inflao (ncora nominal) e disciplina fiscal, implicando reduo gradual e consistente da relao entre a Dvida Lquida do Setor Pblico (DLSP) e o Produto Interno Bruto (PIB); Avano do marco regulatrio/agenda microeconmica, com estmulos aos investimentos pblico e privado; Aumento gradual do potencial de crescimento da economia brasileira (PIB potencial); Manuteno do status de grau de investimento para o Brasil; Plano de safra 2011/2012; Estabilidade regulatria, inclusive no que concerne s alquotas de tributos incidentes sobre as atividades do Banco, s legislaes trabalhista e previdenciria; Evoluo das taxas de juros, inflao e PIB de acordo com o consenso de mercado.
21
1 - Ambiente Econmico
No quarto trimestre de 2010, alguns indicadores macroeconmicos dos Estados Unidos (EUA) surpreenderam positivamente, apontando acelerao no crescimento econmico nos ltimos trs meses do ano passado. Os dados do mercado de trabalho, por exemplo, mostraram que segue em andamento um lento, mas gradual, processo de recuperao do nvel de emprego, o que, aliado a uma melhora no sentimento dos consumidores, deve ter contribudo para dados mais robustos do que o esperado nos gastos recentes das famlias naquele pas. Alm disso, a produo industrial, mesmo que de forma marginal, permaneceu mostrando recuperao. Ainda assim, a economia americana continua com alguma folga na utilizao no uso de seus recursos produtivos fsicos, o que deve continuar contendo as latentes presses inflacionrias advindas das polticas heterodoxas de relaxamento monetrio e dos elevados preos das commodities no mercado internacional. Com efeito, em novembro, o Federal Reserve, autoridade monetria do pas, deu incio a um novo programa de aquisio de ttulos de longo prazo do tesouro (Treasuries), com intuito de reduzir a estrutura a termo dos juros, incentivando o crescimento da demanda agregada. Na Europa, as incertezas quanto sustentabilidade fiscal de alguns pases da Zona do Euro se refletiram na dinmica do crescimento econmico da Regio nos ltimos meses de 2010. Enquanto Alemanha e Frana continuaram mostrando um dinamismo econmico relativamente robusto, a evoluo do nvel de atividade na Grcia, Irlanda, Espanha e Portugal permanece decepcionante. A exemplo do que j havia ocorrido com a Grcia no incio do ano, para garantir a estabilidade financeira da rea do Euro e da prpria Unio Europeia, a Irlanda recebeu ajuda financeira no valor de 85 bilhes do Banco Central Europeu, do Fundo Monetrio Internacional e da Comisso Europeia. Em relao s economias emergentes, apesar da provvel desacelerao do nvel de atividade no ltimo trimestre de 2010, pases como China, ndia e Brasil lideraram a retomada do ciclo de crescimento econmico mundial. Isso trouxe desdobramentos favorveis sobre o comrcio internacional e sobre os preos dos ativos, em especial commodities, que atingiram seus maiores patamares histricos ao final de dezembro. O melhor desempenho dessas naes, relativamente s economias mais avanadas, continuou sendo determinante para a deciso dos investidores internacionais direcionarem recursos para esses pases, o que acabou intensificando o processo de valorizao de suas moedas domsticas. At mesmo na China, que tem uma poltica explcita de manter sua moeda desvalorizada frente ao dlar, a taxa de cmbio passou por uma ligeira valorizao no ltimo trimestre de 2010.
Renminbi Chins Real Peso Mexicano Iene Dlar Canadense Peso Chileno Rand Sul-Africano Dlar Australiano -11,40 -10,20 -9,30 -6,50 -4,90 -5,60 -4,00
-2,70
Figura 5. Variao da Moeda Local em relao ao Dlar Americano: 30/09 a 31/12/2010
22
Especificamente em relao ao Brasil, o processo de valorizao cambial, s no foi mais intenso do que o observado nos trimestres anteriores devido algumas medidas adotadas pelo Governo. Preocupado com as repercusses da trajetria do cmbio sobre a competitividade das exportaes brasileiras, o Governo Federal elevou, em outubro, a alquota do Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguros (IOF) cobrado sobre as aplicaes de investidores estrangeiros em renda fixa, que passou inicialmente de 2% para 4% e em seguida para 6%. O Governo tambm elevou, de 0,38% para 6%, a alquota do IOF que incide sobre o recolhimento de margem na BM&FBovespa nas operaes de investidores estrangeiros com derivativos. Entretanto, mesmo diante dessas medidas, a moeda domstica, apesar de alguma reao inicial, terminou o ltimo trimestre de 2010 em patamar ligeiramente valorizado em relao ao observado no fechamento do trimestre anterior.
1,74 1,72 R$/US$ 1,70 1,68 1,66 1,64 1,62 30/9/10 7/10/10 4/11/10 2/12/10 14/10/10 21/10/10 28/10/10 11/11/10 18/11/10 25/11/10 9/12/10 16/12/10 23/12/10 30/12/10
23
Cm bio Nom inal
Figura 6. Taxa de Cmbio Nominal (R$/US$) Esse ambiente de taxa de cmbio relativamente apreciada contribuiu para a manuteno da tendncia de reduo dos supervits comerciais, que teve continuidade ao longo do ltimo trimestre do ano passado. Em 2010, o saldo da balana comercial foi de US$ 20,3 bilhes contra US$ 25,3 bilhes no encerramento de 2009. Esse recuo, provocado por uma dinmica mais favorvel das importaes vis-vis a das exportaes, foi um dos condicionantes para a significativa deteriorao do dficit em transaes correntes, que se elevou para algo prximo a 2,3% do PIB ao final de 2010, contra 1,5% do PIB no encerramento de 2009. No entanto, a ampliao do dficit em conta corrente permaneceu sendo financiada pelo significativo fluxo de capitais externos, tanto via investimento estrangeiro direto quanto via investimentos em portflio (ttulos de renda fixa e bolsa de valores). Nesse contexto, o Banco Central deu continuidade ao processo de acumulao de reservas internacionais que, somente nos trs ltimos meses do ano, elevaram-se em aproximadamente 5% em relao ao observado no final de setembro, encerrando o ano em US$ 288,6 bilhes. No que diz respeito inflao, o ltimo trimestre de 2010 foi caracterizado por uma expressiva elevao nos ndices de preo em relao ao observado nos trs meses anteriores. Os preos dos alimentos lideraram esse processo, mas houve propagao, em alguma medida, para os demais setores da economia. A conjugao desse choque de oferta com os indcios de presso de demanda levou o IPCA a registrar alta de 2,2% no ltimo trimestre, a maior variao para esse perodo desde o final de 2002. A variao trimestral foi equivalente a 37% do total observado em todo o ano (5,9%). Esse valor ficou
significativamente acima da meta central de inflao estabelecida pelo Conselho Monetrio Nacional (4,5%), porm ainda dentro do limite superior do intervalo de tolerncia da meta (6,5%).
20,0 7,0 6,0 IPCA (Var% em 12 meses) 15,0 5,0 4,0 10,0 3,0 2,0 1,0 0,0 0,0 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 Acumulado no trimestre
Fonte: IBGE
5,0
Acumulado em 12 meses
Figura 7. Inflao: IPCA
IPCA (Var% no trimestre)
24
Em relao atividade econmica, o ritmo de crescimento observado at o terceiro trimestre no deu sinais de arrefecimento nos ltimos meses do ano. Embora o resultado do PIB relativo ao quarto trimestre de 2010 s deva ser conhecido em meados de maro de 2011, os indicadores da demanda domstica, j conhecidos, no revelaram acomodao. Em que pese os dados da produo industrial no mostrarem expanso relevante, os nmeros advindos do comrcio varejista, do volume de crdito, do mercado de trabalho e renda sustentam a viso de que a demanda permaneceu relativamente robusta no quarto trimestre. Nesse contexto, a taxa de desemprego atingiu, nos ltimos meses do ano, os menores patamares da srie histrica iniciada em maro de 2002. No mesmo sentido, a gerao lquida de empregos formais, divulgada pelo Ministrio do Trabalho e Emprego (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados) alcanou 2,5 milhes de empregos criados em todo o ano de 2010.
2.524
1.523 1.254 1.229
1.617
1.452 995
658 -200 -271 -36 -582 -196
591
762
645
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Figura 8. Criao Lquida de Empregos Formais (mil)
25
Em um ambiente de mercado de trabalho aquecido (com ampliao do emprego e da renda) e estabilidade da taxa bsica de juros (Selic), as condies de financiamento, no geral, continuaram mostrando melhora no trimestre, com reduo dos spreads, ampliao dos prazos e relativa estabilidade nas taxas de inadimplncia. O volume total de crdito do sistema financeiro superou os 46% do PIB, correspondendo a um crescimento nominal pouco superior a 20% em relao ao observado em 2009. Preocupado com esse rpido crescimento do mercado de crdito nos ltimos anos, o Conselho Monetrio Nacional e o Banco Central do Brasil adotaram, no incio de dezembro, um conjunto de medidas macroprudenciais com o objetivo de aperfeioar os instrumentos de regulao, manter a estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e permitir a continuidade do desenvolvimento sustentvel do mercado de crdito. Essas medidas tiveram ainda o objetivo indireto de minimizar o ritmo de crescimento da demanda agregada e, dessa forma, contribuir para a conteno do processo de acelerao inflacionria. As mudanas adotadas ocorreram em duas frentes principais: i) aumento das alquotas do recolhimento compulsrio sobre depsitos vista e a prazo; ii) elevao das exigncias de requerimento de capital dos bancos para o financiamento pessoa fsica com prazo superior a 24 meses ou 36 meses para as operaes que envolvem o crdito com consignao em folha de pagamento. A elevao de exigncia de capital para aquisio de veculos restringiu-se s operaes com prazos superiores a 24, 36 e 48 meses e com entradas inferiores a 20%, 30% e 40%, respectivamente. Mesmo diante de uma conjuntura de elevada inflao corrente e de deteriorao das expectativas para a variao do IPCA em 2011, o Comit de Poltica Monetria decidiu manter a taxa bsica de juros da economia em 10,75% a.a. nas reunies de outubro e dezembro. Embora a taxa de juros no tenha sido alterada no ltimo trimestre, a Autoridade Monetria sinalizou no Relatrio de Inflao divulgado no final de dezembro a necessidade de um ajuste futuro na Selic, deixando a entender que as medidas macroprudenciais anunciadas so instrumentos complementares e no necessariamente substitutos da poltica monetria tradicional administrada via taxa bsica de juros.
30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 dez/01
Variao % a.a.
10,75
dez/02
dez/03
dez/04
dez/05
dez/06
dez/07
dez/08
dez/09
dez/10
Fonte: BCB
Figura 9. Taxa Bsica de Juros (% ao ano)
26
Tabela 14. Principais Indicadores Econmicos

4T09 Atividade Econm ica PIB (variao % em 12 meses) Consumo das Famlias Consumo do Governo Formao Bruta do Capital Fixo Exportaes Importaes Utilizao da Capacidade Instalada (%) PEA (V ariao % em 12 meses) Taxa de Desemprego (variao % mdia em 12 meses) Emprego Formal criao lquida no trimestre (mil empregos) Emprego Formal criao lquida em 12 meses (mil empregos) Produo Industrial (variao % em 12 meses) Se tor Exte rno Transaes Correntes (variao % em 12 meses) Investimento Estrangeiro Direto (US$ bilhes) Reservas Internacionais (US$ bilhes - saldo f inal de perodo) Risco Pas (pontos f inal de perodo) Balana Comercial (U$$ bilhes - acumulado no ano) Exportaes (U$$ bilhes - acumulado no ano) Importaes (U$$ bilhes - acumulado no ano) Dlar Ptax V enda (cotao em R$ - f im de perodo) Dlar Ptax V enda (variao % em 12 meses) Indicador e s M one tr ios IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) IPCA IBGE (% acumulado em 12 meses) Selic (% - f im de perodo) Selic A cumulado (% acumulado em 12 meses) TR A cumulado (exBTN) (% acumulado em 12 meses) TJLP - IBGE (% - f im de perodo) Libor (% - f im de perodo) Finanas Pblicas Supervit Primrio (% PIB acumulado em 12 meses) DBSP (% PIB) DLSP (% PIB) - Sem Petrobrs Indicador e s de Cr dito Crdito/PIB (PIB acumulado em 12 meses) Inadimplncia Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) PF PJ Taxa de aplicao Total (% a.a.) PF PJ Spread Total (% a.a.) PF PJ Prazo mdio (em meses) PF PJ 17,3 9,4 18,0 12,8 18,7 13,3 45,0 4,4 7,8 3,8 34,3 42,7 25,5 24,3 31,6 16,5 46,7 3,4 6,0 3,5 35,1 39,4 29,0 23,5 28,0 18,4 46,6 3,2 5,7 3,6 35,0 40,6 27,9 23,5 28,5 17,0 2,1 62,8 42,8 3,0 59,6 41,0 2,8 55,0 40,4 (1,4) (1,7) 4,3 8,8 9,9 0,7 6,0 0,3 8,0 7,8 4,7 10,8 9,3 0,6 6,0 0,5 11,3 11,3 5,9 10,8 9,8 0,8 6,0 0,3 (1,6) 8,3 239,1 196,0 25,3 153,0 127,6 1,7 (25,5) (2,4) 10,5 275,2 206,0 12,8 144,9 132,1 1,7 (4,7) (2,3) 25,9 288,6 189,0 20,3 201,9 181,6 1,7 (4,3) (0,2) 4,1 3,7 (9,9) (10,3) (11,4) 81,6 0,6 8,1 62,5 995,1 (7,4) 7,5 7,0 4,8 20,2 6,7 29,4 83,2 1,9 7,1 728,1 2.263,9 11,2 1,8 6,7 (64,5) 2.524,3 10,4 3T10 4T10
27
2 - Papis do BB
2.1 Aes
Ao final de 2010, o capital social do Banco do Brasil era de R$ 33.077.996.200,75 composto por 2.860.729.247 aes ordinrias na forma escritural e sem valor nominal. O maior acionista a Unio Federal, com 59,2% do capital, seguido da Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil (Previ) com 10,4%. Oferta Pblica de Aes Em 01.07.2010, o Bacen homologou o aumento de capital no valor de R$ 7,0 bilhes decorrente de oferta pblica de distribuio primria de 286 milhes de novas aes ordinrias e da distribuio secundria de aes (70,1 milhes de papis). Adicionalmente, 39,1 milhes de aes foram negociadas por meio de lote suplementar, totalizando 396 milhes de aes e R$ 9,8 bilhes negociados. O preo de venda das aes de R$ 24,65 foi definido, aps encerramento de processo de book building, em 30.06.2010 pelo Conselho de Administrao do Banco do Brasil. Os recursos captados com a Oferta pelo Banco reforaram sua estrutura de capital, viabilizam sua estratgia de expanso e incrementam a liquidez das aes no mercado secundrio. Alm disso, com a Oferta o Banco do Brasil antecipou o cumprimento do percentual mnimo de free float de 25% exigido pelo regulamento do Novo Mercado previsto para junho de 2011. Os investidores institucionais ficaram com 48,3% do total ofertado e os investidores de varejo com 21,4%. O restante das aes (30,3%) foram destinadas aos acionistas detentores do direito de preferncia.
Oferta de Varejo
30,3% 11,4% 21,4% 48,3% 2,5% 5,2% 2,4%
Investidor Institucional Funcionrios
Direito de Preferncia Fundo de Aes
Clientes Outras corretoras
Figura 10. Distribuio da Oferta Pblica
28
Os investidores estrangeiros, basicamente constitudos por investidores institucionais, participaram com 39,0% do total ofertado (R$ 3.803 milhes). A figura seguinte mostra o resultado da oferta pblica dos investidores institucionais separado por pas/continente.
2,8% 18,7%
42,9%
35,6%
EUA
Brasil
Europa
Demais regies
Figura 11. Distribuio Geogrfica dos Investidores Institucionais Com a oferta, observou-se a entrada de mais de 78 mil novos acionistas. A participao das pessoas jurdicas no total de acionistas do Banco passou de 3,1% antes da realizao da oferta para 4,0%, incremento de 6,4 mil empresas acionistas. Tabela 15. Quantidade de Acionistas antes e aps Oferta de Aes
Quantidade de A cionistas 30.06.10 31.07.10 A B PF PJ Capital Estrangeiro 330.974 10.466 1.076 402.787 16.870 1.289
A-B 71.813 6.404 213
A/B 21,7% 61,2% 19,8%
(1) Foram consideradas as pessoas fsicas participantes da oferta atravs de fundos de investimento
O maior acionista do BB a Unio Federal, que aps a realizao da oferta de aes reduziu sua participao de 65,3% para 59,2% do total do capital. A segunda maior participao da Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil (Previ) que manteve sua participao em 10,4%.
29
Tabela 16. Composio Acionria

% Acionistas Unio Federal Ministrio da Fazenda Fundo de Garantia a Exportao Fundo Garantidor PPP Fundo de Investimento Caixa FGHAB Fundo de Garantia para Construo Naval Fundo Garantidor para Investimentos Fundo Fiscal de Inv e Estabilizao Fundo de Garantia de Operaes Caixa FI Garantia Construo Naval Previ BNDESPar Aes em Tesouraria Free Float Pessoas Fsicas Pessoas Jurdicas Capital Estrangeiro Incorporao BNC Total Dez/09 65,3 53,7 8,9 2,3 0,1 0,3 10,4 2,4 0,1 21,8 5,4 4,7 11,8 100,0 Set/10 59,2 51,9 4,9 0,3 2,2 10,4 0,0 0,0 30,4 5,9 7,5 17,0 100,0 Dez/10 59,2 51,9 4,9 0,3 2,2 10,4 0,0 0,0 30,4 5,5 7,4 17,5 100,0
A poltica de remunerao aos acionistas definida pelo Conselho de Administrao para o exerccio de 2010 estabeleceu a distribuio para seus acionistas 40% do seu lucro lquido (payout). A periodicidade para pagamento dos dividendos e/ou juros sobre capital prprio trimestral, conforme Art. 43 do Estatuto Social do Banco. Dessa forma, no quarto trimestre deste ano, o Banco destinou aos acionistas o montante de R$ 1.603,2 milhes, sendo R$ 685,8 milhes na forma de Juros sobre o Capital Prprio (R$ 0,23972 por ao no perodo) e R$ 917,4 milhes em Dividendos (R$ 0,32069 por ao). Tabela 17. Distribuio dos Dividendos/JCP
R$ milhes 4T10 621,4 108,8 0,1 57,8 77,7 184,0 1.049,9 948,9 166,2 0,1 88,3 118,7 281,0 1.603,2
4T09 TN PREV I BNDES PF PJ Capital Estrangeiro Total 1.085,4 172,4 40,4 89,5 77,4 196,0 1.662,2
3T10
A base acionria do BB caracteriza-se pela grande quantidade de acionistas com pouca participao no capital. Como pode ser observado na tabela seguinte, 362.745 acionistas (93,1%) respondem por 1,5% do capital, enquanto que 26.930 acionistas (6,9%) detm 98,5% do total das aes. Estes nmeros j contemplam as alteraes acarretadas pela oferta pblica realizada no ms de julho de 2010.
30
Tabela 18. Acionistas por Faixa de Aes

Faixa de aes possudas Free Float 1 a 50 aes 51 a 100 aes 101 a 1000 aes Acima de 1000 aes Controladores (Acim a de 1000 aes) Total Geral N Acionistas 389.672 211.300 44.345 107.100 26.927 3 389.675 % Acionistas 100,0 54,2 11,4 27,5 6,9 0,0 100,0 Qtde. Aes 870.794.935 3.091.559 3.176.919 36.721.798 827.804.659 1.989.934.312 2.860.729.247 % Qtde. Aes 30,4 0,1 0,1 1,3 28,9 69,6 100,0
A respeito do total das aes do Banco que esto pulverizadas no mercado (30,4%), ou seja, o free float, observa-se uma predominncia do Capital Estrangeiro (57,6%), seguida pelas Pessoas Jurdicas (24,3%) e Pessoas Fsicas (18,1%), percentuais com a posio 31.12.2010. As figuras seguintes retratam a evoluo da disposio do free float entre pessoas fsicas, jurdicas e capital estrangeiro.
Dez/09
Set/10
Dez/10
24,7% 54,0%
24,6%
56,0%
24,3%
57,6%
24,7%
19,4%
18,1%
Pessoa Fsica
Pessoa Jurdica
Capital Estrangeiro
Figura 12. Distribuio Total do Free Float
31
Participao de Estrangeiros Desde 2002 tem-se observado o aumento da participao de investidores estrangeiros no capital do Banco. Com as Ofertas Pblicas de Aes do Banco, realizadas em 2006, 2007 e a ltima ocorrida em jun/10, alm da Subscrio dos Bnus B e C, a participao dos estrangeiros aumentou consideravelmente, passando de 0,9% em 2002 para 17,5% ao final de 2010. Por meio do Decreto Presidencial de 17 de setembro de 2009, o limite de participao de estrangeiros no capital do Banco foi elevado de 12,5% para 20,0% como tambm autorizada a emisso de American Depositary Receipts (ADR), lastreados em aes ordinrias do BB. Em 31.12.2010, aps um ano de lanamento de seu programa de ADR Nvel I, o BB possua 9,4 milhes de recibos em circulao.
17,5
11,3 9,9
11,8
7,2
2,8 0,9 1,6
3,4
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Figura 13. Participao do Capital Estrangeiro no BB
32
2.2 Bnus
Em 1996, por ocasio do aumento de capital do BB, foram emitidas trs sries de bnus: A, B e C, com vencimentos em 2001, 2006 e 2011, respectivamente. O preo de exerccio desses bnus foi estabelecido em R$ 8,50, com reajuste pelo IGP-DI pro rata temporis. Na Oferta Pblica de Aes de 2010 houve exerccio de 1.551.727 bonus C (BBAS13), restando ainda 4.328.704 ativos. A distribuio e algumas caractersticas dos Bnus C esto representadas conforme as tabelas seguintes: Tabela 19. Composio dos Bonistas C
% De z /10 83,7 15,6 0,6 100,0
De z/09 Pes s oas Fsic as Pes s oas Jurdic as Capital Es trangeiro Total 72,5 23,1 4,4 100,0
Tabela 20. Sries de Bnus C

S r ie Bnus C Cdigo BBA S 13 Data de Exe r ccio 31.03 a 30.06.2011 Quantidade 4.328.704 Pr e o de Exe r ccio R$ 28,77 Cotao e m R$ 67,33
Numa simulao, considerando-se o total de 2.860,7 milhes de aes, a diluio potencial no capital do Banco de 0,5%, partindo-se da premissa de que at 2011 no haver aumentos adicionais de capital e que a quantidade remanescente dos bnus C seja exercida no vencimento (31.03 a 30.06.2011). Converso: 1 Bnus = 3,131799 aes Total de Aes = 2.860.729.247 Tabela 21. Diluio Esperada do Capital
B n us S r ie C Qtd e d e B n us 4.328.704 Qtd e de Ae s 13.556.631 Diluio d o Cap ital - % 0,5
33
2.3 Performance das Aes

Mercado O ano de 2010 foi marcado pelo baixo ritmo de crescimento nos pases desenvolvidos em contraposio recuperao mais significativa nos principais mercados emergentes. Nos Estados Unidos e no Japo houve ntidos sinais de desaquecimento da atividade econmica domstica. Os riscos de deflao levaram a autoridade monetria norte-americana a adotar inclusive, um novo pacote de expanso da liquidez, que produziu, como efeito adverso, a desvalorizao adicional do dlar no mercado internacional, desencadeando a adoo de medidas complementares para conter a valorizao das moedas locais frente moeda norte-americana em alguns pases. No mercado domstico o dinamismo da economia brasileira manteve-se ancorado, principalmente, no bom desempenho dos mercados de trabalho e de crdito, principais vetores de impulso demanda domstica. No entanto, apesar das taxas positivas de crescimento, o ritmo de expanso no segundo semestre foi mais lento do que o observado na primeira metade do ano. A evoluo da demanda, aliada a choques de oferta vindos de alimentos, levou a inflao medida pelo IPCA (ndice que serve de parmetro para o sistema de metas para inflao) para valores acumulados em 12 meses acima do centro da meta. Nesse ambiente, o Banco Central elevou a taxa bsica de juros para 10,75% a.a., em julho, mantendo-a nesse patamar at o final de 2010. Aes BB Em decorrncia dos fatores acima descritos os preos das principais aes do mercado financeiro brasileiro sofreram ajustes. Os papis BBAS3 passaram por significativa valorizao aps a oferta pblica de aes. As aes do BB encerraram o ano de 2010 cotadas a R$ 31,42, valorizao de 12,71% (ajustada por proventos) em doze meses, contra valorizao de 1,00% do Ibovespa no mesmo perodo.
12,7%
1,0%
dez/09
jan/10
fev/10 mar/10
abr/10 BB
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10 set/10 Ibovespa
out/10
nov/10 dez/10
Fonte: Economtica
Figura 14. Aes do BB vs. Ibovespa Var. % em 12 meses
34
Participao no Ibovespa O ndice Bovespa (Ibovespa) um ndice quadrimestral representativo do mercado acionrio brasileiro, composto por papis que foram negociados em pelo menos 80% dos preges realizados. A partir da, apura-se o ndice de Negociabilidade, composto pelo volume financeiro e pela quantidade de negcios de cada papel transacionado, que determina o ranking de participao em mercado do papel. Do total de papis, determina-se os 80% com maior ndice de Negociabilidade para representar o Ibovespa. A evoluo da participao do Banco na carteira terica do Ibovespa pode ser verificada no grfico seguinte. Na carteira terica do Ibovespa para o prximo quadrimestre (Jan11 Abr/11), o Banco melhorou o posicionamento de seus papis passando a ocupar a 11 posio. Desde 2006, o Banco do Brasil realizou 3 ofertas pblicas e um desdobramento das aes de forma a proporcionar maior liquidez ao papel no mercado e favorecer o acesso de pequenos investidores s aes do Banco. Como resultado dessas medidas, o Banco do Brasil passou a ter um free float de 30,4%.
12,5 11,6 12,0 11,8 10,7 10,6 10,1 10,2 2,7
2,4
2,4
2,3
2,1
2,3
2,2
2,4
Set/08 Dez/08
Jan/09 Abr/09
Mai/09 Ago/09 BBAS3
Set/09 Dez/09
Jan/10 Abr/10
Mai/10 Ago/10
Set/10 Dez/10
Jan/11 Abr/11
Indstria Bancria
Fonte: Bovespa
Figura 15. Participao BBAS3 no Ibovespa A quantidade mdia negociada de aes no 4T10 (9.511) apresentou mais uma vez desempenho recorde, superando a observada no mesmo perodo de 2009 (5.323) e a do trimestre imediatamente anterior (9.104). O volume mdio negociado tambm acompanhou este expressivo desempenho, atingindo R$ 150,0 milhes no 4T10, contra R$ 95,0 milhes do 4T09.
160 140 120
R$ milhes
100 80 60 40 20 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
Fonte: Economtica
Figura 16. Volume mdio financeiro da BBAS3
35
10,0 9,0 8,0 7,0 6,0
mil
5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
Fonte: Economtica
Figura 17. Quantidade mdia negociada da BBAS3 ndices de Mercado O ndice P/L, que indica uma estimativa de prazo, em anos, para que o investidor recupere o capital aplicado na compra da ao, assumindo-se a distribuio integral dos lucros da empresa, alcanou 7,68x em dezembro ltimo, contra 7,52x no mesmo perodo de 2009. O Lucro Lquido por Ao (LPA) atingiu R$ 1,40 no 4T10 contra R$ 1,62 no 4T09. O ndice Preo/VPA de 1,78 em dezembro de 2010 indica que a ao do Banco est sendo negociada por mais de uma vez o VPA, ou seja, o Banco est avaliado na Bovespa a 78% mais do que o valor de seu Patrimnio Lquido. A capitalizao de mercado atingiu R$ 89.884 milhes ao final de dezembro de 2010, contra R$ 76.291 milhes no mesmo perodo do ano anterior, crescimento de 17,8%. A capitalizao do free float registrou R$ 27.360 milhes, superior aos R$ 16.658 milhes em dezembro de 2009. No 4T10, o Banco distribuiu aos acionistas o montante de R$ 1.603,2 milhes, sendo R$ 685,8 milhes a ttulo de Juros sobre o Capital Prprio (R$ 0,23972 por ao no perodo) e R$ 917,4 milhes a ttulo de Dividendos (R$ 0,32069 por ao no perodo). O Dividend Yield no 4T10, apurado com base na diviso do dividendo distribudo no trimestre pelo valor de mercado do Banco, atingiu 1,8%. Os grficos a seguir evidenciam o comportamento dos principais mltiplos do Banco ao longo dos ltimos trimestres.
36
Preo / Lucro 12 meses
Lucro Lquido por Ao (R$)
8,97 7,52 6,16 5,34 7,75 7,08 5,65

0,91 0,65 0,92 1,06 0,92
7,68
1,62 1,40
0,77
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Preo / Valor Patrimonial
Valor Patrimonial por Ao (R$)

16,85 14,06 14,66 15,31 17,63
12,02 2,38 1,68 1,40
12,60
13,11
2,11
2,04 1,61
1,91
1,78
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Capitalizao de Mercado (R$ milhes)
Capitalizao do Free Float (R$ milhes)

27.984
91.915 80.204 76.291 76.676 63.319 54.394 43.325
89.884
27.360
17.420 11.807 9.404
16.658
16.789 13.864
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Net Income (R$ million)
Dividendos e Juros sobre Capital Prprio (R$ milhes)
4.155
4.002
1.662 1.603 1.090 939 666 791 940
2.725 2.348 1.979 1.665 2.351
2.625
1.050
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Dividend Yield (%)
ndice Payout (%)
40
40
40
40
40
40
40
40
2,2 1,5 1,7 1,0 1,2 1,7 1,1 1,8
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Figura 18. ndices de Mercado
37
3 - Governana Corporativa
O Banco do Brasil tem se destacado por prticas que garantem o equilbrio de direitos entre acionistas e pela prestao de contas aos investidores e sociedade, bem como pela sustentabilidade dos negcios e pela tica no relacionamento com seus pblicos. Prova disso a participao do BB no Novo Mercado da BM&FBovespa, segmento que rene as instituies com as mais rigorosas prticas de Governana Corporativa, e a presena das aes da Empresa nos ndices ITAG e IGC, que renem, respectivamente, as empresas com Tag Along diferenciado, e aquelas com as melhores prticas de governana corporativa. O Banco do Brasil cumpriu em julho de 2010 o ltimo de seus compromissos firmados com a BM&FBovespa para adeso ao Novo Mercado. Listado naquele importante segmento de negociao desde 2006, o BB havia negociado prazo com a Bolsa de Valores at Junho de 2011 para atingir o percentual mnimo de 25% de aes em livre circulao (free float). Com a liquidao de sua oferta de aes em julho, o BB antecipou o prazo negociado, e passou a atender a todas as condies impostas pela BM&FBovespa, condies essas que espelham as melhores prticas de governana corporativa observadas no mercado brasileiro. A administrao dos negcios tem sido pautada no apenas pelo atendimento legislao aplicvel, mas por divulgar ao mercado o maior detalhamento possvel sobre as atividades, de forma tempestiva e sem perder de vista a qualidade nas informaes prestadas. Alm da ampla gama de relatrios e de informaes disponibilizadas na CVM e no site de RI, das reunies APIMEC e outros eventos com acionistas, o Banco tem convocado o mercado para conferncias sempre que a administrao entende ser necessrio clarificar temas especficos sobre a Empresa. Administrao So rgos de administrao do Banco: o Conselho de Administrao, assessorado pelo Comit de Auditoria, e a Diretoria Executiva, composta pelo Conselho Diretor (presidente e nove vice-presidentes) e por 26 diretores estatutrios. O BB mantm, ainda, um Conselho Fiscal permanente. As decises so tomadas de forma colegiada em todos os nveis da Empresa. Com o propsito de envolver todos os executivos na definio de estratgias e aprovao de propostas para os diferentes negcios do BB, a Administrao utiliza comits, subcomits e comisses de nvel estratgico que garantem agilidade e segurana s tomadas de deciso.
Comit de Auditoria
Conselho Diretor
Risco Global
Gesto de Ativos e Passivos e Liquidez COMIT DE
PREVENO A ILCITOS FINANC./CAMBIAIS

Risco de Mercado e Liquidez Gesto de Ativos e Passivos e Liquidez
COMIT DE NEGCIOS
Superior para tica
Participao de Diretores
Risco de Crdito Risco Operacional Risco Global Superior Disciplinar
Preveno a Ilcitos Financ./Cambiais e Seg. da Informao
Limite de Crdito
Operaes
Administrativo Operacional
Tecnologia da Informao
Negcios e Comunicao
Segurana da Informao
Recursos
Operaes
Estadual para tica
Cesso de Funcionrios
Canais Acordo de Trabalho
Comit Subcomit Comisso
Gesto de Custos e Eficincia Operac
Figura 19. Comits, Subcomits e Comisses de Nvel Estratgico
38
A sofisticada estrutura de governana desenvolvida pelo Banco se reflete na gesto diria dos negcios, que tem entre suas premissas uma rgida estrutura de aladas decisrias e a segregao de funes. As operaes de crdito, por exemplo, so analisadas de forma independente pelas reas de negcio, que avaliam as caractersticas e a atratividade de cada operao, e pela Diretoria de Crdito, que define a exposio mxima por cliente, e estabelece limites individualizados por modalidade de negcios. No mesmo sentido, o desenvolvimento de novos produtos submetido a todas as Diretorias e Unidades intervenientes, que analisam de forma segregada todos os aspectos envolvidos no negcio, como sua estrutura, precificao e riscos envolvidos. Destaques do perodo Oferta pblica de aes O Banco do Brasil realizou em junho de 2010 Oferta Pblica de 396 milhes de aes ordinrias de sua emisso. A operao compreendeu uma oferta base de 356,8 milhes de aes e um lote suplementar de 39,1 milhes de aes. Alm do aumento de capital do Banco do Brasil, oriundo da oferta primria e homologado pelo Banco Central em 01.07.2010, a oferta de aes resulta em aumento do percentual de aes em livre circulao (free float) para 30,4%, ante percentual de 21,9% observado ao final de junho de 2010 (antes da liquidao da oferta de aes). Destinao do supervit da Previ O Banco do Brasil assinou, em 24.11.2010, Memorando de Entendimento com a Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Previ, entidade representativa de funcionrios e aposentados, visando a destinao e utilizao de parte do supervit do Plano de Benefcio Definido (Plano 1), em conformidade com a legislao previdenciria vigente. Aps aprovao das medidas pelo Conselho Deliberativo daquela entidade em 30.11.2010, foi constitudo um Fundo em nome do Banco do Brasil, enquanto patrocinador, e outro em nome dos participantes, onde foram aportados paritariamente os valores a que fazem jus cada parte. Contudo, a efetivao dessas medidas no impactou o resultado do Banco. Em 15 de dezembro de 2010 foi oficializado o resultado da consulta realizada aos participantes, que referendaram as propostas constantes do Memorando de Entendimentos.
39
4 - Informaes teis
Tabela 22. Informaes teis
1T 09
It e ns P a t rim o n ia is R $ bilh e s A tiv o s P atrim nio Lquido Carteira de C rdito Dep sito s Vista De P o upan a a P razo R e nt a bilida de Lucro Lquido po r A o - R$ Lucro Rec o rrente po r A o - R $ Rentabilidade s/ o P L M dio A n. % Rentabilidade R eco rrente s/ P L M dio A n. % Rentabilidade A cum . em 12 m eses s/ P L M dio % Rentabilidade s/ A tivo s M dio s A n. % Spread A n. % P ro du t iv id a d e Eficincia (sem Itens Extrao rdinrio s) - % RP S / Despesas de P es so al (DR E So c.) - % RP S / Despesas A dm inistrativ as (D RE So c.) - % Des p. de P esso al po r Co labo rado r (DR E So c.) - R $ Co labo rado res / (A gnc ias + P A A + P A B ) Co ntas C o rrente po r Co labo rado r A tiv o s po r C o labo rado r R $ m il Cart. de C rd./P o nto s A tend. R $ milh es Q ua lida d e da C a rt e ira d e C rdit o P C LD / C arteira de C rdito - % P C LD / (E + F + G + H) - % Carteira Lq. de P ro v. / C arteira T o tal - % E s t rut ura d e C a pit a l A lavancagem (vezes) ndice de B as ileia- % Quantidade To tal de A es - m ilh es M e rc a do de C a p it a is P reo / Lucro 12 m es es P reo / Valo r P atrim o nial Capitalizao de M ercado - R $ m ilh es VP A - R$ P reo da A o - R$ D a do s E s t rut ura is To tal de P o nto s de A tendimento B as e de C lientes m il To tal de C o ntas C o rrente m il P esso a Fsica m il P esso a Jurdica m il To tal de C o ntas de P o upana m il Co labo rado res Funcio nrio s Es tagirio s 16.207 53.890 30.574 28.701 1 .874 19.432 98.825 89.534 9.291 1 7.210 53.530 34.747 32.555 2.192 19.389 11 3.401 103.458 9.943 17.234 54.236 34.875 32.657 2.218 19.429 1 14.432 1 04.139 10.293 17.929 52.695 34.988 32.781 2.207 23.371 113.888 103.971 9.917 18.030 53.535 35.234 32.910 2.324 23.655 113.942 1 03.923 10.019 18.284 53.349 34.920 32.695 2.225 23.970 116.370 106.241 10.1 29 1 8.348 54.51 0 35.682 33.469 2.21 3 23.21 5 11 8.459 1 08.459 1 0.000 1 8.350 54.366 35.934 33.758 2.176 23.601 11 8.879 109.026 9.853 5,34 1 ,40 43.325 1 2,02 1 6,87 6,16 1 ,68 54.394 12,60 21,18 8,98 2,38 80.204 13,1 1 31,23 7,52 2,11 76.291 14,06 29,70 7,08 2,04 76.676 14,66 29,85 5,65 1 ,61 63.31 9 15,31 24,65 7,75 1,91 91.91 5 16,85 32,1 3 7,68 1,78 89.884 1 7,63 31,42 1 9,2 1 5,0 2.568 1 8,5 1 5,3 2.568 20,4 13,0 2.568 19,6 13,7 2.569 19,3 13,7 2.569 19,2 12,8 2.569 16,5 14,2 2.861 16,1 14,1 2.861 6,4 1 06,0 93,6 7,0 11 4,2 93,0 6,7 1 14,0 93,3 6,2 1 14,5 93,8 6,0 1 14,9 94,0 5,5 11 4,1 94,5 5,3 114,5 94,7 4,8 118,4 95,2 42,0 93,4 50,4 31 .900 1 6,8 309,4 5.990 14,1 42,3 137,1 63,9 22.100 1 6,6 306,4 5.281 1 4,7 44,6 1 ,2 21 64,0 25.422 16,7 304,8 5.992 15,4 44,4 1 10,3 57,0 28.719 16,8 307,2 6.221 16,8 44,3 120,3 57,7 26.510 16,7 309,2 6.362 16,9 42,7 127,3 64,4 26.681 17,0 300,1 6.494 17,9 45,0 117,8 60,8 29.056 17,2 301,2 6.727 18,5 39,0 1 22,4 60,8 29.039 17,2 302,3 6.824 19,5 0,65 0,59 23,8 21,6 28,9 1,2 6,6 0,91 0,67 33,2 23,7 30,1 1 ,6 7,3 0,77 0,69 26,2 23,1 29,0 1 ,2 6,7 1,62 0,71 56,8 22,5 30,7 2,4 6,7 0,92 0,80 28,0 24,2 31,6 1,3 6,5 1,06 0,91 31,5 26,5 31,3 1,5 6,5 0,92 0,90 26,2 25,7 29,0 1,4 6,5 1,43 1,29 36,6 33,6 27,0 2,0 6,3 591,9 30,9 241,9 305,0 47,3 70,6 1 78,5 598,8 32,4 252,5 31 0,8 49,1 69,0 185,1 685,7 33,7 285,5 327,0 50,1 72,2 194,7 708,5 36,1 300,8 337,6 56,5 75,7 193,5 724,9 37,6 305,6 342,6 55,0 78,7 197,9 755,7 39,3 326,5 344,0 59,0 81,5 192,7 796,8 48,2 339,8 348,3 59,0 85,7 192,0 811,2 50,4 358,4 760,4 376,9 63,5 19,0
2T 09
3T 09
4T 09
1T 10
2T 10
3T 10
4T 10
40
1T 09
R a t in gs G lo ba is Fitch R atings Individual C urto P razo em M o eda Lo cal Lo ngo P razo em M o eda Lo cal C urto P razo em M o eda Estrangeira Lo ngo P razo em M o eda Estrangeira M o o dy's Fo ra Financeira C urto P razo em M o eda Lo cal C urto P razo em M o eda Estrangeira D vida de LP em M o eda Estrangeira D ep sito s de LP em M o eda Lo cal D ep sito s de LP em M o eda Estrangeira Standard & P o o r's Lo ngo P razo em M o eda Lo cal Lo ngo P razo em M o eda Estrangeira R a t in gs N a c io na is Fitch R atings C urto P razo Lo ngo P razo M o o dy's C urto P razo Lo ngo P razo C o m puls rio / E xigibilid a de D ep sito s Vista A lquo ta A dicio nal (1 ) Exigibilidade* Exigibilidade (m icro finanas) Livre D ep sito s de P o upana A lquo ta A dicio nal Exigibilidade* Livre D ep sito s a P razo A lquo ta A dicio nal (2) Livre D ep sito s Judiciais A lquo ta Livre 0% 1 00% 1 5% 5% 80% 1 5% 1 0% 70% 5% 42% 5% 30% 2% 21% B R -1 A aa.br F1 +(bra) A A +(bra) BBBBBBC P -1 NP B aa3 A1 B a2 C/D F3 BBBF3 BBB-
2T 09
3T 09
4T 0 9
1T 10
2T 10
3 T 10
4T 10
C/D F3 BBBF3 BBBC P -1 NP B aa3 A1 B a2 BBBBBB-
C/D F3 BBBF3 BBBC P -1 NP B aa2 A1 B aa3 BBBBBB-
C/D F3 BBBF3 BBBC+ P -1 NP B aa2 A2 B aa3 BBBBBB-
C/D F3 BBBF3 BBBC+ P -1 P -3 B aa2 A2 B aa3 BBBBBB-
F1+(bra) A A +(bra) B R -1 A aa.br
F1 +(bra) A A +(bra) B R -1 A aa.br
42% 5% 30% 2% 21 % 15% 10% 70% 5% 15% 4% 81 % 0% 100%
42% 5% 30% 2% 21% 15% 10% 70% 5% 15% 4% 81% 0% 1 00%
42% 5% 30% 2% 21 % 1 5% 1 0% 70% 5% 1 4% 4% 83% 0% 100%
42% 8% 30% 2% 18% 15% 10% 70% 5% 14% 8% 79% 0% 100%
42% 8% 30% 2% 1 8% 1 5% 1 0% 70% 5% 1 5% 8% 77% 0% 1 00%
43% 8% 29% 2% 18% 16% 10% 69% 5% 15% 8% 77% 0% 100%
43% 1 2% 29% 2% 1 4% 1 6% 1 0% 69% 5% 20% 1 2% 68% 0% 1 00%
*No BB, as exigibilidade so aplicadas no Crdito Rural. As legendas abaixo referem-se s alquotas vigentes entre o 1T09 e 4T10. (1) a) At 05/03/2010: alquota de 5% (Circular BACEN 3.426 de 19/12/2008); b) De 08/03/2010 a 03/12/2010: alquota de 8% (Circular BACEN 3.786 de 26/02/2010); c) A partir de 06/12/2010: alquota de 12% (Circular BACEN 3.514 de 03/12/2010). (2) a) At 02/01/2009: alquota de 5% (Circular Bacen 3.408 de 08/10/2008); b) De 05/01/2009 a 05/03/2010: alquota de 4% (Circular BACEN 3.426 de 19/12/2008); c) De 08/03/2010 a 03/12/2010: alquota de 8% (Circular BACEN 3.786 de 26/02/2010); d) A partir de 06/12/2010: alquota de 12% (Circular BACEN 3.514 de 03/12/2010).
41
5 - Demonstraes Contbeis Resumidas

5.1 Balano Patrimonial Resumido
Tabela 23. Balano Patrimonial Resumido Ativo
Saldos Set/10 796.815 777.528 9.545 135.300 137.595 50.850 66.205 19.207 1.332 75.463 70.054 17.849 52.205 5.410 167 300.919 7.071 310.985 (17.137) 4.149 4.377 (228) 110.897 67 15.011 774 556 1.004 908 22.571 15.061 23.114 33.510 (1.679) (775) (904) 3.492 371 (174) 3.294 19.288 7.888 4.396 0 6.673 332 Var. % s/Dez/09 s/Set/10
14,5 14,4 24,3 (36,1) 15,7 31,8 20,9 (25,8) 11,0 236,7 258,5 71,3 439,0 7,8 (12,5) 21,4 12,5 19,7 (7,1) (18,0) (17,9) (17,3) 20,7 (17,2) 37,0 67,5 (12,2) 10,5 22,1 0,3 (21,8) 10,3 29,6 (6,5) (1,6) (10,0) 64,7 6,6 0,7 69,2 16,2 22,3 16,4 13,6 (39,3) 1,8 1,8 2,1 (20,5) 4,6 (0,8) 13,5 (13,3) 21,9 18,6 24,2 14,4 27,6 (54,0) 54,7 5,6 1,6 5,1 (4,1) (7,1) (7,5) (16,0) 3,7 13,2 (20,9) 21,9 (31,2) 2,6 22,0 (2,7) (34,3) 1,2 14,2 (6,4) (11,0) (2,4) 11,2 4,5 2,1 11,5 2,5 3,0 11,6 (3,3) (13,6)
R$ milhes ATIVO Circulante e No Circulante Disponibilidades Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Ttulos e Valores Mobilirios e Instr. Financeiros Derivativos Ttulos Disponveis para Negociao Ttulos Disponveis para Venda Ttulos Mantidos at o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Relaes Interfinanceiras Depsitos no Banco Central Compulsrios s/ Depsitos no Remunerados Compulsrios s/ Depsitos Remunerados Demais Relaes Interdependncias Operaes de Crdito Setor Pblico Setor Privado (Proviso para Operaes de Crdito) Operaes de Arrendamento Mercantil Op. de Arrendamento e Subarrendamento a Receber (Rendas a Apropriar de Arrend. Mercantil) (PCLD de Arrendamento Mercantil) Outros Crditos Crditos por Avais e Fianas Honrados Carteira de Cmbio Rendas a Receber Negociao e Intermediao de Valores Crditos Especficos Operaes Especiais Crditos de Oper. de Seguros, Previdncia e Capitalizao Crdito Tributrio Ativo Atuarial Devedores por Depsitos em Garantia Fundo de Destinao do Supervit - PREVI Diversos (Proviso para Outros Crditos) (Com Caracterstica de Concesso de Crdito) (Sem Caracterstica de Concesso de Crdito) Outros Valores e Bens Participaes Societrias Outros Valores e Bens (Provises para Desvalorizaes) Despesas Antecipadas Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Imobilizado de Arrendamento Intangvel Diferido
Dez/09 708.549 691.539 7.843 168.398 124.337 38.274 62.161 22.439 1.463 26.592 24.280 11.919 12.361 2.312 295 261.783 6.388 273.080 (17.685) 4.701 4.932 (231) 95.233 91 8.671 563 436 932 0 908 21.910 12.655 21.209 29.539 (1.682) (702) (980) 2.358 364 (176) 2.170 17.010 6.645 4.214 1 5.677 472
Dez/10 811.172 791.403 9.745 107.579 143.867 50.445 75.142 16.656 1.624 89.526 87.035 20.414 66.621 2.491 258 317.726 7.184 326.975 (16.433) 3.857 4.048 (191) 114.962 75 11.878 944 383 1.030 1.109 21.970 9.895 23.388 7.595 38.269 (1.572) (690) (882) 3.884 388 (177) 3.673 19.770 8.128 4.904 6.452 286
42
Tabela 24. Balano Patrimonial Resumido Passivo
Saldos R$ milhes PASSIV O Cir culante e No Cir culante Depsitos Depsitos V is ta Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Outros Depsitos Captaes no Mercado A berto Recursos de A ceites e Emisso de Ttulos Obrigaes por Ttulos e V alores Mobilirios no Exterior Rela es Interf inanceiras Rela es Interdependncias Obrigaes por Emprstimos Emprstimos no Exterior Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Of iciais Tesouro Nacional BNDES CEF Finame Outras Instituies Obrigaes por Repasses do Exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigaes Cobrana e A rrec adao de Tributos e A ssemelhados Carteira de Cmbio Sociais e Estatutrias Fiscais e Previdencirias Negociao e Intermediao de V alores Provises Tcnicas de Seguros, Previdncia e Capitalizao Fundos Financ eiros e de Des envolv imento Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida Operaes Espec iais Obrigaes por Opera es c om Loterias Dvida Subordinada Passivo A tuarial Diversas Re s ultados de Exe r ccios Futur os Patr im nio Lquido Capital (Capital a Realizar) Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros A juste ao V alor de Mercado -TV M e Derivativos Lucros ou Prejuzos A cumulados (A es em Tesouraria) Participaes Minoritrias nas Controladas Contas de Res ultado De z/09 708.549 672.429 337.564 56.459 75.742 11.619 193.516 229 160.821 7.362 4.597 21 3.229 6.370 6.370 31.390 2.101 19.630 146 8.381 1.133 99 4.724 120.848 377 12.174 2.625 24.297 528 17.339 4.135 3.516 206 18.553 6.374 30.725 36.119 18.567 5 7 17.301 270 (31) 0 Se t/10 796.815 748.611 348.336 59.018 85.703 11.216 192.042 358 165.594 12.812 8.945 2.922 1.805 9.443 9.443 48.849 2.086 26.013 13 12.812 7.925 96 5.195 153.559 3.309 27.947 2.157 26.404 1.385 29.131 3.506 3.474 22.090 6.803 27.352 48.204 33.078 6 12.539 630 1 (0) 0 1.951 De z/10 811.172 760.432 376.851 63.503 89.288 18.998 204.652 410 142.175 13.486 9.172 18 3.688 8.598 8.598 50.764 1.549 26.978 147 14.046 8.043 97 5.297 159.459 297 29.506 1.992 27.613 1.676 32.369 3.568 3.361 23.412 6.901 28.763 300 50.441 33.078 6 16.889 467 (0) 0 -
V ar . % s /De z/09 s /Se t/10 14,5 1,8 13,1 1,6 11,6 8,2 12,5 7,6 17,9 4,2 63,5 69,4 5,8 6,6 78,7 14,6 (11,6) (14,1) 83,2 5,3 99,5 2,5 (15,2) (99,4) 14,2 104,3 35,0 (8,9) 35,0 (8,9) 61,7 3,9 (26,2) (25,7) 37,4 3,7 0,6 1.049,5 67,6 9,6 610,1 1,5 (2,0) 1,4 12,1 2,0 31,9 3,8 (21,1) (91,0) 142,4 5,6 (24,1) (7,7) 13,6 4,6 217,2 21,0 86,7 11,1 (13,7) 1,8 (4,4) (3,2) 26,2 6,0 8,3 1,4 (6,4) 5,2 39,6 4,6 78,2 0,0 (7,5) (1,0) (2,4) 34,7 73,0 (25,8) (98,6) 77,4 (66,3) (43,2) -
43
5.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio

Tabela 25. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio
Fluxo Tr im e s tr al 4T09 3T10 4T10 17.794 11.717 213 5.321 (47) 265 214 109 (11.665) (7.997) (718) (2.950) 6.129 1.065 2.714 892 (3.271) (3.054) (998) (49) 408 6.794 (2.371) 7.194 22 7.217 (2.463) (599) 1 4.155 20.566 13.700 218 6.262 (1.407) 491 1.119 182 (13.861) (10.481) (732) (2.648) 6.705 (2.512) 2.962 1.091 (3.442) (3.223) (949) (89) 488 3.310 (2.660) 4.193 26 4.218 (1.180) (414) 2.625 21.413 13.716 151 6.137 (571) 538 1.276 165 (13.679) (10.727) (841) (2.112) 7.733 (1.728) 3.079 1.147 (3.452) (3.502) (993) (36) 491 4.653 (3.115) 6.005 (2) 6.004 (1.426) (575) 4.002 V ar . % s /4T09 s /3T10 20,3 17,1 (29,2) 15,3 1.124,6 103,2 495,4 51,1 17,3 34,1 17,1 (28,4) 26,2 13,5 28,5 5,5 14,7 (0,5) (26,7) 20,5 (31,5) 31,4 (16,5) (16,8) (42,1) (4,0) (3,7) 4,1 0,1 (30,9) (2,0) (59,5) 9,6 14,1 (9,4) (1,3) 2,3 15,0 (20,3) 15,3 (31,2) 4,0 5,1 0,3 8,7 4,6 (59,3) 0,6 40,6 17,1 43,2 42,3 20,9 39,2 52,5 Fluxo Anual 2009 2010 63.285 40.515 647 21.350 (1.223) 686 816 494 (45.052) (30.146) (2.510) (12.396) 18.233 (4.641) 10.172 3.339 (11.838) (11.212) (3.333) (991) 1.574 16.974 (9.327) 13.592 1.844 15.435 (3.903) (1.385) (1) 10.148 78.808 51.733 814 23.238 (2.239) 1.083 3.586 592 (52.473) (38.756) (3.473) (10.244) 26.335 (7.924) 11.641 4.227 (13.020) (13.040) (3.750) (50) 1.888 14.097 (9.917) 18.410 370 18.781 (5.321) (1.756) (0) 11.703 V ar . % s /2009 24,5 27,7 25,9 8,8 83,2 57,9 339,3 20,0 16,5 28,6 38,4 (17,4) 44,4 70,7 14,4 26,6 10,0 16,3 12,5 (94,9) 19,9 (17,0) 6,3 35,5 (79,9) 21,7 36,3 26,8 (96,6) 15,3
R$ milhes Re ce itas da Inte r m e diao Finance ira Operaes de Crdito Operaes de A rrendamento Mercantil Resultado de Operaes com TV M Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operaes de Cmbio Resultado das A plicaes Compulsrias Result. Fin. das Op. de Seguros, Previd. e Capitalizao De s pe s a da Inte rm e diao Finance ira Operaes de Captao no Mercado Operaes de Emprstimos, Cesses e Repasses Proviso para Crd. Liquidao Duvidosa Re s ultado Bruto da Inte rm e diao Finan. Outras Re ce itas /De s pe s as Ope r acionais Receitas de Prestao de Servios Rendas de Tarif as Bancrias Despesas de Pessoal Outras Despesas A dministrativas Outras Despesas Tributrias Resultado de Participao em Coligadas e Controladas Result. de Op. com Seguros, Previdncia e Capitalizao Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Re s ultado Ope racional Resultado No Operacional Re s ultado Ante s da Tr ibutao s / Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes Estatutrias no Lucro Participaes Minoritrias nas Controladas Lucr o Lquido
44
5.3 Demonstrao do Resultado com Realocaes

Tabela 26. Demonstrao do Resultado com Realocaes
R$ milhes Receitas da Interm ediao Financeira Operaes de Crdito (4) (14) Operaes de Arrendamento Mercantil Resultado de Operaes com TVM Resultado com Inst. Financeiros Derivativos Resultado de Operaes de Cmbio Resultado das Aplicaes Compulsrias Resultado Fin. das Op. de Seguros, Previd. e Capitalizao Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. (1) Outros Rec. Op. com Caract. de Interm. (2) Hedge Fiscal (5) Despesa da Interm ediao Financeira Operaes de Captao no Mercado (3) Op. de Emp., Cesses e Repasses Margem Financeira Bruta Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa (6) (17) Margem Financeira Lquida Rendas de Tarif as Receitas de Prestao de Servios Rendas de Tarifas Bancrias Res. de Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao Despesas Tributrias s/ Faturamento (5) (7) Margem de Contribuio Despesas Administrativas Despesas de Pessoal (8) (21) Outras Despesas Administrativas (8) (9) Outras Despesas Tributrias (7) Resultado Com ercial Risco Legal Demandas Cveis (8) (13) (16) (18) Demandas Trabalhistas (8) (16) (18) (22) Outros Componentes do Resultado Res. de Part. em Colig. e Control. (1) Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais Outras Rec Op (2) (3) (4) (10) (22) PREVI (10) (11) Outras Desp Op (2) (6) (9) (13) Resultado Operacional Resultado No Operacional (12) (20) (23) Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro IR e Contribuio Social (5) (15) (19) (24) Benef cio Fiscal de Juros sobre/ o Capital Prprio Participaes Estatutrias no Lucro (24) Participaes Minoritrias nas Controladas Resultado Recorrente Itens Extraordinrios Venda da Participao na VISA Internacional (12) Planos Econmicos (13) Cesso de Crditos (14) Ef icincia Tributria (15) Passivos Contigentes (BESC) (16) Previ - Reconhecimento de Ganhos Atuariais (11) PCLD Adicional (17) Proviso para Demandas Trabalhistas, Cveis e Fiscais (18) Crditos tributrios - Dif erencial de Alquota CSLL (19) Alienao de Investimentos (Visanet Brasil) (20) Despesas com Plano de Desligamento Voluntrio - BNC (21) Reverso de Passivos Trabalhistas (22) Ganho de Capital BB Seguros Participaes (23) Ef eitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios (24) Lucro Lquido Fluxo Trim estral 4T09 3T10 4T10 17.984 21.398 21.736 11.963 14.332 14.376 213 218 151 5.321 6.262 6.137 (47) (1.407) (571) 265 491 538 214 1.119 1.276 109 182 165 (74) (104) (58) 75 391 (224) (58) (86) (54) (8.715) (11.213) (11.568) (7.997) (10.481) (10.727) (718) (732) (841) 9.268 10.185 10.169 (2.946) (2.639) (2.139) 6.322 7.546 8.030 3.606 4.053 4.227 2.714 2.962 3.079 892 1.091 1.147 408 488 491 (965) (911) (968) 9.371 11.176 11.779 (5.465) (5.726) (6.068) (2.844) (3.186) (3.270) (2.621) (2.541) (2.798) (27) (29) (19) 3.880 5.421 5.693 (4) (515) 127 46 (259) 35 (49) (256) 92 (964) (874) 368 24 15 22 (989) (889) 346 1.165 1.319 1.692 298 552 1.921 (2.452) (2.760) (3.267) 2.912 4.032 6.188 22 26 (2) 2.934 4.057 6.186 (853) (1.072) (1.923) 191 270 274 (262) (408) (559) 1 1.819 2.578 3.704 2.336 47 298 530 84 (231) 242 460 3.030 (215) 644 (1.895) (37) 70 4.155 2.625 4.002 Var. % s/4T09 s/3T10 20,9 1,6 20,2 0,3 (29,2) (30,9) 15,3 (2,0) 1.124,6 (59,5) 103,2 9,6 495,4 14,1 51,1 (9,4) (21,3) (44,2) (6,0) (36,8) 32,7 3,2 34,1 2,3 17,1 15,0 9,7 (0,2) (27,4) (19,0) 27,0 6,4 17,2 4,3 13,5 4,0 28,5 5,1 20,5 0,6 0,4 6,3 25,7 5,4 11,0 6,0 15,0 2,6 6,8 10,1 (30,3) (36,0) 46,7 5,0 (23,0) (10,3) 46,4 45,3 28,2 544,0 248,2 33,3 18,4 112,5 53,5 110,8 52,5 125,3 79,4 43,4 1,8 113,2 37,2 103,6 43,7 (87,2) 533,9 (3,7) 52,5 Fluxo Anual 2009 2010 65.329 81.209 41.656 54.178 647 814 21.350 23.238 (1.223) (2.239) 686 1.083 816 3.586 494 592 (1.042) (149) 2.721 252 (776) (147) (32.269) (42.038) (29.759) (38.565) (2.510) (3.473) 33.060 39.171 (11.629) (10.675) 21.431 28.497 13.511 15.868 10.172 11.641 3.339 4.227 1.574 1.888 (3.149) (3.627) 33.367 42.625 (19.185) (22.565) (10.280) (12.244) (8.905) (10.322) (100) (107) 14.083 19.953 (502) (1.076) (242) (427) (260) (649) 185 (1.376) 51 102 134 (1.479) 6.843 5.304 1.193 4.299 (7.902) (11.082) 13.766 17.500 78 43 13.844 17.543 (4.155) (5.242) 743 961 (1.157) (1.637) (26) (0) 8.506 10.664 1.642 1.039 141 214 157 (371) 633 460 250 (676) 332 (1.367) 1.213 1.625 (215) 644 568 114 (513) (527) 10.148 11.703 Var. % s/2009 24,3 30,1 25,9 8,8 83,2 57,9 339,3 20,0 (85,7) (90,7) (81,1) 30,3 29,6 38,4 18,5 (8,2) 33,0 17,4 14,4 26,6 19,9 15,2 27,7 17,6 19,1 15,9 7,5 41,7 114,5 76,6 149,7 100,5 (22,5) 260,3 40,2 27,1 (45,2) 26,7 26,2 29,4 41,5 (99,9) 25,4 (36,7) 51,3 (11,8) 2,8 15,3
45
5.3.1 Abertura das Realocaes

Neste captulo so demonstrados os ajustes realizados na Demonstrao do Resultado para a obteno da DRE com Realocaes. Tais ajustes tm por objetivo: a) segregar os itens extraordinrios e apresentar o resultado recorrente do perodo; b) alterar a disposio dos itens de receitas e despesas, para possibilitar um melhor entendimento do negcio e do desempenho da empresa; c) permitir que a Margem Financeira registrada no perodo reflita, efetivamente, o ganho de todos os ativos rentveis, buscando informar ao mercado qual o spread obtido pela diviso dessa Margem pelo Ativo, exceto o Permanente. Para isso foi necessrio: Integrar, na Margem Financeira, as rendas com caractersticas de Intermediao Financeira contabilizadas em Outras Receitas Operacionais provenientes de ativos rentveis registrados no grupamento de Outros Crditos do Balano Patrimonial; Identificar, em item especfico dentro da Margem Financeira, o Ganho (Perda) Cambial, no perodo, sobre os Ativos e Passivos Financeiros no Exterior (PL Financeiro); Manter na Margem Financeira, valores relativos a reajustes cambiais negativos, que foram contabilizados em Outras Receitas / Despesas Operacionais para evitar inverso de saldo de rubricas, cujas naturezas so de intermediao financeira;
d) Identificar e anular os efeitos de operaes de Hedge Fiscal, contratadas a partir do 4T08, sobre a Taxa Efetiva de Imposto e sobre a Margem Financeira. Em relao a essas operaes cabe informar: A variao cambial incidente sobre os investimentos mantidos no exterior impacta o resultado do Banco do Brasil por meio da conta de equivalncia patrimonial. Para minimizar os efeitos da oscilao do cmbio no resultado, o Banco busca nivelar suas posies de cmbio via operaes no mercado financeiro ou com posies comerciais assumidas com clientes; De acordo com a legislao fiscal vigente, o resultado da equivalncia patrimonial dos investimentos no exterior no sensibiliza as bases de clculo dos tributos (IRPJ, CSLL, PIS/PASEP e COFINS), ao contrrio do resultado gerado pelo hedge cambial, o que gerou ganhos de R$ 183 milhes no 3 trimestre de 2008, e poderia gerar perdas nos perodos seguintes caso o Real volte a apresentar trajetria consistente de valorizao; Para reduzir as variaes no resultado, o Banco decidiu assumir posio vendida em moeda estrangeira, considerando o valor necessrio para a efetiva proteo, inclusive computando-se os efeitos fiscais, conforme art. 4 da Circular 3.389 de 25.06.2008; A posio vendida assumida por meio da contratao de hedge superior ao montante dos ativos a serem protegidos, em operao conhecida como Hedge Fiscal, ou overhedge. O valor do Hedge Fiscal estabelecido de forma que o resultado final das operaes de hedge, descontado do seu efeito sobre os impostos, seja igual ao impacto da oscilao do cmbio no resultado, o que aprimora a proteo e reduz a volatilidade do resultado;
Realocaes na Margem Financeira Bruta (1) O Ganho/(Perda) Cambial sobre o PL Financeiro no Exterior realocado do Resultado de Participaes em Coligadas e Controladas para compor a Margem Financeira. Esse ajuste faz-se necessrio para manter o equilbrio e a coerncia nas anlises do spread, pois os ativos e passivos, anteriormente registrados no permanente, passam a figurar nos demais itens do Balano aps a consolidao. Sem a realocao, o spread seria calculado de forma incorreta. Os valores dessas realocaes foram de (R$ 104 milhes) no 3T10 e de (R$ 58 milhes) no 4T10.
46
(2) As realocaes de Outras Receitas / Despesas Operacionais para Outras Receitas Operacionais com Caractersticas de Intermediao Financeira, esto detalhadas abaixo: Tabela 27. Realocaes - Outras Receitas/Despesas Operacionais
Fluxo Tr im e s tr al R$ milhes Rendas de Operaes Es pec iais Rendas de Crditos Especf ic os Res ultado de Reajuste Cambial Rec eitas de Reajuste Cambial Des pes as de Reajuste Cambial Total 4T09 10 22 44 315 (272) 75 3T10 11 26 354 766 (412) 391 4T10 10 26 (260) 67 (327) (224) V ar . % s /4T09 3,0 18,9 (78,7) 20,3 s /3T10 (9,4) (0,8) (91,2) (20,7) Fluxo Anual 2009 45 88 2.589 5.179 (2.590) 2.721 2010 51 120 82 833 (751) 252 V ar . % s /2009 12,9 37,1 (96,8) (83,9) (71,0) (90,7)
(3) Realocao de Outras Receitas Operacionais para Operaes de Captao no Mercado. Referente reverso dos encargos de atualizao dos depsitos de poupana registrados nos encerramentos dos semestres. Nos meses aps o encerramento dos balanos, faz-se necessria essa realocao de forma a evidenciar corretamente a Margem Financeira Bruta. Esta realocao realizada somente nos primeiro e terceiro trimestres do ano. Os encargos foram de R$ 387 milhes em 2009 e de R$ 191 milhes em 2010. A partir do perodo 3T10 esse valor passou a ser contabilizado diretamente nas despesas da intermediao financeira na DRE societria no sendo mais necessrias realocaes. (4) Realocao de Outras Receitas Operacionais para Operaes de Crdito correspondente ao montante das receitas de equalizao de encargos sobre as operaes de crdito. Desde janeiro/2008 essas receitas so contabilizadas em Outras Receitas Operacionais, sendo necessria sua realocao para o grupamento de Operaes de Crdito para fins de comparabilidade. As receitas de equalizao totalizaram R$ 631 milhes no 3T10 e R$ 659 milhes no 4T10. (5) Foram realizadas realocaes para anular o efeito do Hedge Fiscal. No quarto trimestre de 2010, dada a valorizao do real frente ao dlar, o Hedge Fiscal impactou negativamente a Margem Financeira Bruta em R$ 54 milhes, valor que realocamos para repor o impacto negativo nas Despesas Tributrias sobre o Faturamento (R$ 6 milhes) e sobre o IR e CSLL (R$ 48 milhes). Realocaes na Margem Financeira Lquida (6) A despesa com Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa contempla crditos sem caracterstica de intermediao financeira, portanto, essa parte das despesas com PCLD realocada para Outras Despesas Operacionais. No 3T10 esta realocao foi de (R$ 9 milhes) e no 4T10 foi de R$ 27 milhes. Realocaes na Margem de Contribuio (7) Tendo em vista o modelo de Demonstrao de Resultado adotado, so realocadas as Despesas Tributrias sobre o Faturamento para compor a Margem de Contribuio. No 3T10 essa realocao foi de R$ 920 milhes e no 4T10 foi de R$ 974 milhes. Realocaes no Resultado Operacional (8) Foram segregadas as Despesas com Demandas Trabalhistas e Cveis para grupo denominado Risco Legal. Esta medida visa facilitar a anlise das despesas administrativas e dar maior transparncia a esse tipo de risco. Os montantes realocados no 3T10 e 4T10 foram respectivamente: - Demandas trabalhistas: (R$ 256 milhes) e R$ 92 milhes - Demandas cveis: (R$ 174 milhes) e (R$ 195 milhes). Os valores detalhados na linha de Demandas Cveis no coincidem com os valores constantes da mesma linha na DRE com Realocaes. Neste caso existe a realocao de parte dos valores para
47
Planos Econmicos, tratado como Item Extraordinrio. Maiores detalhes sobre essa realocao podem ser consultados no item 13 dessa seo. (9) A partir do 1T09, atendendo a determinao do Banco Central, parte dos prmios pagos a clientes passou a ser contabilizada em Outras Despesas Administrativas. No intuito de manter a comparabilidade e considerando a natureza dos valores desembolsados, realocamos todo o montante para Outras Despesas Operacionais, conforme vinha sendo contabilizado at dezembro de 2008. Os valores realocados para os perodos 3T10 e 4T10 foram R$ 503 milhes e R$ 505 milhes, respectivamente. (10) A partir do 2 trimestre de 2009, as receitas oriundas da reviso dos ativos e passivos atuariais da Previ passaram a ser evidenciadas em uma linha separada da demonstrao do resultado. Os valores foram realocados de Outras Receitas Operacionais para PREVI. Esta realocao no interfere nos valores da PREVI registrados como efeitos extraordinrios. O total realocado compreende a atualizao do supervit contabilizada mensalmente mais a reavaliao semestral dos ativos e passivos. O detalhamento do montante reconhecido no ajuste semestral apresentado no item abaixo. Tabela 28. Previ Total da Contabilizao na Demonstrao com Realocaes
R$ m ilhe s Montante Reconhecido Mensalmente (a) Montante Reconhecido no A juste Semestral (b) Receita / (Despesa) Reconhecida na DRE (c) = (a) + (b) 1S10 1.437 389 1.827 2S10 1.103 1.369 2.473
(11) Este item contempla um demonstrativo das receitas oriundas da reviso dos ativos e passivos atuariais da PREVI ao fim de cada semestre (Previ e benefcios de responsabilidade exclusiva do Banco, que constam da nota explicativa Benefcios a Empregados), luz da deliberao CVM 600/09. No 4 trimestre de 2009, esse item foi considerado como extraordinrio (na viso trimestral) apenas para fins de comparabilidade e tambm considerando que o montante correspondia ao acumulado do exerccio de 2009. A partir de 2010, as reavaliaes de ativos e passivos passaram a ser realizadas semestralmente, o que reduz a volatilidade sobre o resultado do BB. Dessa forma, todos os valores oriundos do supervit so considerados recorrentes desde ento. Itens Extraordinrios (12) Alienao parcial de investimentos das aes do conglomerado BB (Banco Mltiplo, CIELO e VisaVale) na empresa Visa Inc., gerando resultado extraordinrio positivo de R$ 141 milhes em 2009 e de R$ 214 milhes em 2010. (13) Demandas cveis de Planos Econmicos gerando ganhos extraordinrios de R$ 84 milhes no 3T10. No 4T10, com o aumento do saldo da proviso, o resultado foi impactado negativamente em R$ 231 milhes. No acumulado em 12 meses, os valores realocados foram de R$ 157 milhes em 2009 e de (R$ 371 milhes) em 2010. (14) Cesso de crditos baixados a Ativos SA, gerando receitas extraordinrias no montante de R$ 242 milhes no 4T09. No acumulado em 12 meses, os ganhos foram de R$ 633 milhes em 2009. (15) Eficincia tributria gerada pelo Banco em reviso peridica quanto ao tratamento da dedutibilidade das despesas tributrias utilizadas at ento. Em face desta reviso foi possvel obter uma eficincia tributria no 4T10 no valor de R$ 460 milhes. (16) Receita extraordinria, no valor de R$ 250 milhes, proveniente de reverso de proviso para processos de demandas trabalhistas, cveis e fiscais oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina (BESC), no 2T10. Desde a incorporao, iniciou-se o cadastramento desses processos para que a proviso fosse calculada de acordo com os sistemas e metodologias vigentes no BB. O cadastramento foi finalizado no 2T10 (17) No 2T09, foi constituda Proviso Adicional para Crditos de Liquidao Duvidosa no montante de R$ 676 milhes. O reforo de proviso decorreu de ajustes nos modelos estatsticos do Banco e
48
tambm em funo do cenrio macroeconmico externo. No 2 trimestre de 2010, em razo da melhoria do perfil de risco da carteira de agronegcios, houve uma reverso de R$ 332 milhes dessa proviso adicional. (18) Como resultado do processo de reavaliaes peridicas dos impactos patrimoniais originados dos processos judiciais em que o Banco do Brasil figura como ru, autor ou parte interessada, foi realizada no 1T09 despesa de R$ 1.367 milhes, antes de impostos, referente ao complemento da proviso para fazer frente a demandas trabalhistas, cveis e fiscais. (19) Tambm em razo de reavaliao dos impactos esperados de processos judiciais, foi realizada no 1T09 receita de R$ 1.213 milhes, relativa ao reconhecimento de crditos tributrios originados da alterao da alquota da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL de 9% para 15%. O reconhecimento desse crdito tributrio decorre da reavaliao da perspectiva de xito da Ao Direta de Inconstitucionalidade (ADIN), nmero 4101/DF, contra a elevao da alquota da CSLL do setor financeiro. (20) Alienao de 8,1% do capital social da CIELO (antiga VISANET - Companhia Brasileira de Meios de Pagamento), coligada do BB Banco de Investimento S.A. BB-BI, subsidiria integral do Banco do Brasil, gerando resultado extraordinrio positivo de R$ 1.415 milhes no 2T09 e R$ 209 milhes no 3T09 (devido ao exerccio do greenshoe que s foi contabilizado no 3T09), acumulando um valor positivo em 2009 de R$ 1.625 milhes. O Banco do Brasil ainda continua sendo um dos principais acionistas dessa companhia, atualmente responsvel por 23,61% das aes da companhia supracitada. (21) Despesa proveniente do plano de desligamento voluntrio para os funcionrios do Banco Nossa Caixa - BNC. (22) Reverso de provises para demandas trabalhistas gerando receitas extraordinrias no montante de R$ 568 milhes no 1T10, uma vez que a partir do 4T09 o saldo das provises passou a ser determinado de forma a cobrir a mdia dos valores efetivamente desembolsados pelo Banco em processos judiciais de mesma natureza (at ento a proviso era definida com base no valor solicitado pelo requerente). O valor contabilizado como extraordinrio no 1T10 resultou da migrao da base de demandas trabalhistas registradas nos controles do Banco Nossa Caixa para os mtodos e sistemas do Banco do Brasil. (23) Receita extraordinria de R$ 114 milhes, no 2 trimestre de 2010, devido ao aumento da participao societria do Banco do Brasil na empresa Brasilprev. A participao cresceu de 50% para 75%. (24) A partir do 4T08 a DRE com Realocaes passou a segregar os efeitos de itens extraordinrios do perodo sobre o pagamento de Participaes nos Lucros e Resultados (PLR), e a unificar os efeitos desses itens sobre os impostos (IR e CSLL). A tabela abaixo demonstra isoladamente o efeito de cada item extraordinrio nos impostos e na PLR. Tabela 29. Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios
Fluxo Trim e s tral R$ milhes V enda da Participao na V ISA Internacional Planos Econmicos Cess o de Crditos Passiv os Contigentes (BESC) Prev i - Reconhecimento de Ganhos A tuariais PCLD A dicional Prov iso para Demandas Trabalhistas , Cveis e Fisc ais A lienao de Investimentos (V isanet Brasil) Despesas com Plano de Demisso V oluntria - BNC Reverso de Pass ivos Trabalhis tas Ganho de Capital BB Seguros Partic ipa es Total 96 (289) (1.895) 4T09 (237) (108) (1.357) (37) 3T10 (37) 70 4T10 70 V ar . % s /4T09 s /3T10 Fluxo Anual 2009 (88) (91) (395) 424 923 (1.019) 134 (400) (513) 2010 (96) 132 (111) (147) (256) (50) (527) V ar. % s /2009 8,6 (36,2) 2,8
49
6 - Anlise Patrimonial
6.1 Composio Patrimonial
O Banco do Brasil consolida sua posio como maior instituio financeira da Amrica Latina, com ativo total de R$ 811.172 milhes ao final de 2010. Os ativos registraram expanso de 14,5% em 12 meses e de 1,8% no trimestre. Estes nmeros j consideram a consolidao de todas as participaes em empresas financeiras e no financeiras, bem como as incorporaes (Banco Nossa Caixa, BESC e BEP) e a participao de 50% no capital do Banco Votorantim (BV). Os ativos rentveis registraram evoluo de 1,4% no trimestre e de 11,5% em 12 meses. Em relao ao seu mix, podemos destacar o crescimento das operaes de crdito (19,5% em 12 meses) e dos compulsrios, esses ltimos influenciados pela elevao da alquota de recolhimento ao longo do ano de 2010. A participao relativa dos ativos rentveis em relao aos ativos totais atingiu 80,5% ao final de 2010, ante 80,8% ao final de set/10 e 82,7% em dez/09. Quanto aos passivos, observa-se que os passivos onerosos apresentaram crescimento de 0,7% no trimestre e de 9,1% em relao a dezembro de 2010. Em relao ao mix, podemos destacar o aumento da participao relativa das operaes de poupana e de repasses. A participao relativa dos passivos onerosos sobre o total de passivos foi de 68,6% ao final de 2010, representando reduo tanto em relao ao trimestre anterior (69,4%), como em relao ao registrado no mesmo perodo de 2009 (72,0%).
Ativos Rentveis vs. Passivos Onerosos - %
19,4 29,5
18,6 30,5
17,4 28,1
17,3 28,0
19,0 28,1
18,4 28,8
19,2 30,6
19,5 31,4
81,4 69,5 82,6 71,9 82,7 72,0 80,6 70,5
81,0 71,9
81,6 71,2
80,8 69,4
80,5 68,6
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Ativos Rentveis
Demais Ativos
Passivos Onerosos
Demais Passivos
1 Disponibilidades em Moeda Estrangeira, TVM, Aplicaes Financeiras, Operaes de Crdito, Leasing, Depsito Compulsrio Rentvel e Outros Ativos Rentveis. 2 Poupana, Depsitos Interfinanceiros, Depsitos a Prazo, Captaes no Mercado Aberto, Obrigaes por Emprstimos no Exterior, Obrigaes por Repasse, Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, Dvida Subordinada, Instrumento Hbridos de Capital e Dvida e Obrigaes com TVM no exterior.
Figura 20. Ativos Rentveis vs. Passivos Onerosos
50
6.2 Anlise dos Ativos

No comparativo anual dos ativos do Banco do Brasil, podemos destacar o crescimento das Operaes de Crdito e Leasing, cujo montante atingiu R$ 321,6 bilhes, representando 20,7% de aumento em 12 meses. Em relao participao relativa desse segmento nos ativos totais, podemos observar que tambm houve expanso, atingindo 39,6% ao final de 2010, contra 38,3% em set/10 e 37,6% em dez/09. Os Ativos de Liquidez exceto TVM continuam com tendncia de queda da sua participao relativa nos Ativos do Banco, representando 14,5% em dez/10, ante 18,2% em set/10 e 24,9% em dezembro de 2009. Como contrapartida, a participao do grupo Demais Ativos foi elevada a 25,4% do total, crescimento de 200 pontos base em relao ao trimestre anterior. Assim como no trimestre anterior, o avano no grupo de Demais Ativos se deve expanso dos depsitos compulsrios, que tiveram a alquota majorada ao longo do ano de 2010. Esses depsitos atingiram R$ 87.035 milhes em dezembro, com crescimento de 24,2% no trimestre e de 258,5% em doze meses.
19,1 3,4
18,6 3,5
17,0 3,2
16,9 3,1
20,9 3,0
21,9 3,0
23,4 2,8
25,4 2,7
35,2
36,4
36,6
37,6
37,5
38,8
38,3
39,6
18,7
18,3
18,9
17,5
16,5 22,1
17,5 18,8 Jun/10
17,3 18,2 Set/10
17,7 14,5 Dez/10
23,5
23,2
24,2
24,9
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Ativos de Liquidez exceto TVM Crdito Tributrio
Ttulos e Valores Mobilirios Demais Ativos
Operaes de Crdito e Leasing
Figura 21. Composio dos Ativos
Tabela 30. Composio dos Ativos

R$ milhes Ativos Totais A tivos de Liquidez exceto TV M Ttulos e V alores Mobilirios Operaes de Crdito e Leasing Crdito Tributrio Demais A tivos M ar /09 591.925 139.312 110.594 208.622 20.413 112.984 Jun/09 598.839 138.650 109.564 218.159 21.053 111.413 Se t/09 685.684 165.881 129.818 250.853 22.261 116.872 De z/09 708.549 176.241 124.337 266.484 21.910 119.578 M ar /10 724.881 159.958 119.364 271.910 22.000 151.648 Jun/10 755.706 142.078 132.249 293.470 22.431 165.477 Se t/10 796.815 144.845 137.595 305.069 22.571 186.736 De z/10 811.172 117.323 143.867 321.583 21.970 206.429
51
6.3 Carteira de Ttulos

A Carteira de Ttulos apresentou crescimento de 4,6% em relao ao observado no 3T10 e evoluo de 15,7% em relao ao saldo do final de dezembro de 2009. No trimestre a alta da carteira foi concentrada nos ttulos disponveis para venda, que registraram expanso de 13,5% sobre setembro de 2010. Na viso anual, o crescimento da carteira foi potencializado pelos recursos do aumento de capital realizado pelo BB em junho de 2010. Os recursos sensibilizaram o caixa do BB em jul/10, quando ocorreu a liquidao financeira da operao, e ficaram disposio da tesouraria para aplicaes no mercado financeiro, at serem alocados em outros negcios, como as operaes de crdito. Tabela 31. Carteira de Ttulos por Categoria
Saldos R$ milhes Ttulos e V alor e s M obilirios Ttulos Disponveis p/ Negociao Ttulos Disponveis p/ V enda Ttulos Mantidos at o V encimento Instrumentos Financ. Deriv ativ os M ar/09 110.594 32.475 45.269 31.433 1.417 Jun/09 109.564 31.661 46.645 30.477 781 Se t/09 129.818 44.590 52.750 30.773 1.706 De z/09 124.337 38.274 62.161 22.439 1.463 M ar/10 119.364 38.183 62.950 17.070 1.162 Jun/10 132.249 44.830 67.153 19.049 1.217 Se t/10 137.595 50.850 66.205 19.207 1.332 De z /10 143.867 50.445 75.142 16.656 1.624 Par t. % De z /09 100,0 32,0 52,7 14,3 1,0 De z/10 100,0 35,1 52,2 11,6 1,1
Em relao composio da carteira de ttulos por prazo, observa-se que no trimestre houve um aumento da participao relativa de ttulos com prazos inferiores a um ano, o que est alinhado com o crescimento da carteira de ttulos disponveis para negociao. Tabela 32. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado
At 1 ano R$ milhes Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 Set/10 Dez/10 Saldo 35.555 31.277 35.354 29.640 28.025 31.311 37.653 40.618 Par t. % 32,5 28,7 27,6 24,2 23,7 23,9 27,7 28,6 1 a 5 anos Saldo 55.949 64.016 72.607 70.531 68.319 79.737 77.062 79.681 Part. % 51,1 58,7 56,6 57,5 57,9 60,9 56,6 56,1 5 a 10 anos Saldo 12.295 7.301 14.683 15.720 14.581 10.925 11.298 11.006 Part. % 11,2 6,7 11,4 12,8 12,4 8,3 8,3 7,7 Acim a de 10 anos Saldo 5.631 6.445 5.653 6.823 7.132 8.929 10.111 10.778 Part. % 5,1 5,9 4,4 5,6 6,0 6,8 7,4 7,6
Total 109.430 109.040 128.298 122.715 118.057 130.902 136.124 142.083
52
6.4 Crdito Tributrio

Em 1998, o BB ingressou na justia com pedido de compensao integral dos prejuzos fiscais acumulados de IR e das bases negativas de CS. Desde ento, o BB passou a compensar integralmente prejuzos fiscais e bases negativas com o valor devido de IR e CS, realizando depsito integral do montante devido (70% do valor compensado). Em maio de 2007, os crditos tributrios que haviam sido baixados desde o incio da ao judicial foram reativados, no montante de R$ 4.913,2 milhes, em contrapartida com a reconstituio da proviso relativa parcela de 70% do IR e CS, para os quais foram depositados valores em juzo. O saldo de Crdito Tributrio (CT) do balano consolidado do Banco do Brasil atingiu R$ 21.970 milhes em dezembro de 2010, 0,3% superior ao saldo observado em dezembro de 2009 e 2,7% menor que o observado em setembro de 2010. Os crditos tributrios provenientes de diferenas intertemporais representam 82,6% do estoque. As diferenas intertemporais decorrem do fato de a legislao tributria no permitir a incluso de determinadas despesas na base de clculo dos impostos no momento em que ocorrem (regime de competncia), mas sim no momento em que so liquidadas financeiramente (regime de caixa). Tabela 33. Abertura do Crdito Tributrio
R$ milhes Dif eren as Temporrias CSLL Es c riturada a 18% (MP 2.158/2001) Prejuz o Fis c al / Bas e Negativ a Supervenincia de Deprec ia o Total de Cr dito Tr ibutrio IR/ Lair -% Se t/09 17.644 3.247 937 433 22.261 29,2 De z /09 17.244 3.188 949 529 21.910 31,9 M ar /10 17.514 3.097 1.014 375 22.000 33,9 Jun/10 18.076 2.967 990 399 22.431 33,9 Se t/10 18.614 2.848 710 399 22.571 29,4 De z /10 18.148 2.809 618 394 21.970 34,2
A relao entre as despesas com imposto de renda/contribuio social e o lucro antes de impostos sobre o lucro encerrou o 4T10 em 34,2%, apresentando aumento tanto em relao ao trimestre anterior quanto ao observado no mesmo perodo de 2009. Ainda em relao aos aspectos tributrios, importante destacar a contratao de operao de Hedge Fiscal, a partir do 4T08. O Banco do Brasil contratou operaes de hedge em montante superior ao dos investimentos mantidos no exterior (over hedge), com o objetivo de anular o efeito da variao cambial sobre o resultado, considerando os impactos fiscais dessas operaes. Mais detalhes sobre o Hedge Fiscal e sobre os motivos que levaram o Banco do Brasil a contrat-lo podem ser consultados no captulo 5.3.1 (Abertura das Realocaes). No exerccio, observou-se a realizao de crditos tributrios no Banco do Brasil no montante de R$ 6.267 milhes correspondente a 174,1% da respectiva projeo de utilizao para o exerccio de 2010, que constava no estudo tcnico elaborado em 31.12.2009 (R$ 3.599 milhes). .
53
6.5 Carteira de Crdito

A partir do 3T10 apresentamos nossa carteira de crdito com a unificao dos saldos do BB e do BNC, proporcionando, assim, uma melhor comparabilidade nos nmeros. Reproduzimos na tabela a seguir a evoluo do crdito no Sistema Financeiro Nacional (SFN). Tabela 34. Crdito do SFN
Sald o s R$ bilhes SFN . Pes s oa Fs ic a . Pes s oa Jurdic a Se t/09 1.348 610 738 De z /09 1.414 636 778 M ar /10 1.452 663 789 Ju n /10 1.529 692 837 Se t/10 1.614 730 884 De z /10 1.704 775 928 V ar . % s /De z /09 20,5 21,9 19,3 s /Se t/10 5,6 6,2 5,0
O crescimento da carteira de crdito do BB no Pas foi de 5,0% no trimestre e de 19,2% em doze meses. As tabelas seguintes apresentam a participao, de cada segmento da carteira de crdito, sobre a carteira total. Pode-se perceber que a participao das pessoas fsicas se eleva em detrimento da participao do agronegcio. Tabela 35. Carteira de Crdito
Sald o s R$ milhes Pas . Pes s oa Fs ic a . Pes s oa Jurdic a - MPE - Grandes e Mdias . A gronegc ios - Pes s oa Fs ic a - Pes s oa Jurdic a Exte r io r T o tal Se t/09 270.748 85.717 116.994 41.159 75.834 68.038 47.574 20.464 14.769 285.517 De z /09 283.560 91.791 125.336 44.920 80.416 66.434 47.265 19.169 17.268 300.829 M ar /10 288.044 95.092 128.080 45.215 82.865 64.872 47.663 17.210 17.507 305.551 Ju n /10 307.018 101.122 135.575 47.382 88.193 70.321 47.839 22.482 19.504 326.522 Se t/10 321.822 107.368 140.502 48.496 92.006 73.952 47.986 25.966 18.004 339.826 De z /10 337.921 113.096 149.810 50.916 98.894 75.015 48.907 26.107 20.445 358.366 V ar . % s /De z /09 19,2 23,2 19,5 13,3 23,0 12,9 3,5 36,2 18,4 19,1 s /Se t/10 5,0 5,3 6,6 5,0 7,5 1,4 1,9 0,5 13,6 5,5
Tabela 36. Carteira de Crdito Participao

Par ticip ao n a car t e ir a % Se t/09 Pas . Pes s oa Fs ic a . Pes s oa Jur dic a - MPE - Grandes e Mdias . A gr onegc ios - Pes s oa Fs ic a - Pes s oa Jur dic a Ext e r io r T o t al 94,8% 30,0% 41,0% 14,4% 26,6% 23,8% 16,7% 7,2% 5,2% 100,0% De z /09 94,3% 30,5% 41,7% 14,9% 26,7% 22,1% 15,7% 6,4% 5,7% 100,0% M ar /10 94,3% 31,1% 41,9% 14,8% 27,1% 21,2% 15,6% 5,6% 5,7% 100,0% Ju n /10 94,0% 31,0% 41,5% 14,5% 27,0% 21,5% 14,7% 6,9% 6,0% 100,0% Se t/10 94,7% 31,6% 41,3% 14,3% 27,1% 21,8% 14,1% 7,6% 5,3% 100,0% De z /10 94,3% 31,6% 41,8% 14,2% 27,6% 20,9% 13,6% 7,3% 5,7% 100,0%
54
Nas tabelas a seguir apresentamos informaes da carteira de crdito ampliada do BB, formada pela carteira de crdito no Pas e no exterior, garantias prestadas e TVM privados. Nessa viso ampliada, o BB encerrou o exerccio de 2010 com uma carteira de R$ 388,2 bilhes.
Tabela 37. Carteira de Crdito Ampliada

Sald o s R$ milhes Pas . Pes s oa Fs ic a . Pes s oa Jurdic a . A gronegc ios Exte r io r T o tal
* Inclui garantias prestadas e tvm privados
Se t/09 285.973 85.718 131.480 68.775 16.180 302.153
De z /09 302.956 91.793 144.024 67.139 18.441 321.397
M ar /10 309.371 95.094 148.660 65.618 18.722 328.093
Ju n /10 329.613 101.124 157.455 71.035 20.853 350.466
Se t/10 345.685 107.369 163.728 74.588 19.400 365.085
De z /10 365.186 113.097 176.382 75.707 23.038 388.224
Tabela 38. Carteira de Crdito Ampliada Participao %

Par ticip ao n a car te ir a % Se t/09 Pas . Pes s oa Fs ic a . Pes s oa Jurdic a . A gronegc ios Exte r io r T o tal
(1) Inclui garantias prestadas e tvm privados
De z /09 94,3% 28,6% 44,8% 20,9% 5,7% 100,0%
M ar /10 94,3% 29,0% 45,3% 20,0% 5,7% 100,0%
Ju n /10 94,0% 28,9% 44,9% 20,3% 6,0% 100,0%
Se t/10 94,7% 29,4% 44,8% 20,4% 5,3% 100,0%
De z /10 94,1% 29,1% 45,4% 19,5% 5,9% 100,0%
94,6% 28,4% 43,5% 22,8% 5,4% 100,0%
55
6.5.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica

A carteira PF representou 31,6% do total da carteira de crdito do BB em dezembro de 2010, mesmo percentual de setembro de 2010, contra 30,5% em dezembro de 2009. Tabela 39. Carteira de Crdito Pessoa Fsica
Sald o s R$ milhes CDC Crdito Cons ignado Emprs timo Pes s oal CDC Salrio Financ iamento Imobilirio Financ iamento a V ec ulos Carto de Crdito Cheque Es pec ial Mic roc rdito Demais T o tal Se t/09 48.999 33.973 6.161 8.865 1.290 19.255 8.050 2.870 549 4.704 85.717 De z /09 52.149 36.514 6.458 9.177 1.530 20.738 9.382 2.434 674 4.884 91.791 M ar /10 54.990 38.550 5.263 11.177 1.914 21.037 8.940 2.735 870 4.606 95.092 Ju n /10 57.835 40.476 5.712 11.647 2.105 22.774 9.383 3.199 1.046 4.780 101.122 Se t/10 60.105 42.178 5.463 12.464 2.453 25.304 10.403 3.030 1.126 4.947 107.368 De z /10 63.438 44.976 5.585 12.878 2.951 27.395 11.867 2.598 1.123 3.724 113.096 V ar . % s /De z /09 21,6 23,2 (13,5) 40,3 92,8 32,1 26,5 6,7 66,7 (23,7) 23,2 s /Se t/10 5,5 6,6 2,2 3,3 20,3 8,3 14,1 (14,3) (0,2) (24,7) 5,3
O crdito consignado mantm sua relevncia, com saldo de R$ 44.976 milhes no 4T10, 39,8% do total da carteira de crdito PF do BB. Esse valor representa 32,7% do total emprestado no SFN (R$ 137.417 milhes). No 4T10, foram contratadas 1.391,8 mil operaes de consignado, com prazo mdio de 46 meses e taxa mdia de 2,15 a.m %; j no mesmo perodo de 2009 a contratao foi de 904,8 mil operaes com prazo mdio de 42 meses e taxa mdia de 2,26% a.m. Os emprstimos com servidores pblicos continuam como os mais representativos da carteira de consignado do BB e participam com 84,5% do total. O restante composto por aposentados e pensionistas do INSS (8,8%) e funcionrios do setor privado (6,7%). O saldo das operaes de financiamento de veculos alcanou R$ 27.395 milhes, incremento de 32,1% em doze meses e de 8,3% sobre o set/10. Deste total, R$ 15.990 milhes so operaes oriundas do BV. A participao do BB em operaes para aquisies de veculos do SFN (R$ 188.638 milhes) alcanou 14,5%, 10 pontos base superior ao observado no 3T10. A tabela seguinte evidencia o prazo e taxa mdia das operaes de financiamento de veculos, financiamento imobilirio e crdito consignado.
56
Tabela 40. Taxas e prazos mdios

De z /09 Ban co d o Br as il C DC V e cu lo s Tax a mdia - % a.m Praz o mdio - mes es L e as in g V e cu lo s Tax a mdia - % a.m Praz o mdio - mes es Fin an ciam e n to Im o b ilir io Tic ket Mdio - R$ mil Praz o mdio - mes es C r d ito C o n s ig n ad o Tax a mdia - % a.m Praz o mdio - mes es BV - Fin an ciam e n to V e cu lo s Tax a mdia - % a.m Praz o mdio - mes es 1,70 49,1 1,65 52,0 1,85 50,8 2,26 42,0 2,16 45,0 2,15 46,0 126,5 229,3 135,0 237,0 151,0 240,0 1,60 49,4 1,60 50,3 1,60 51,1 1,59 45,4 1,54 47,6 1,52 48,3 Se t/10 De z /10
Em relao ao financiamento imobilirio com recursos do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Servio) sob as regras do Programa Minha Casa Minha Vida, foi financiada em 2010 a produo de 5.490 habitaes populares. A previso para 2011 que sejam financiadas 44 mil unidades habitacionais no mbito do Programa. importante ressaltar a automao no processamento de informaes para comercializao do produto, priorizando canais alternativos de negociao, correspondentes imobilirios e empresas especializadas na originao de negcios imobilirios pessoas fsicas. A tabela abaixo evidencia os saldos das carteiras adquiridas para crdito consignado e financiamento a veculos. Destaca-se que a variao observada entre jun/10 e set/10 decorre basicamente da incorporao dos nmeros do Banco Nossa Caixa. Tabela 41. Carteiras Adquiridas
R$ milhes Crdito Cons ignado Financ iamento a V ec ulos T o tal Se t/09 2.655 1.850 4.505 De z /09 3.003 2.668 5.672 M ar /10 2.616 2.476 5.093 Ju n /10 3.552 3.956 7.508 Se t/10* 7.604 4.799 12.403 De z /10 8.636 5.877 14.514
* A partir de set/10 as informaes incluem as operaes de crdito adquiridas pelo Banco Nossa Caixa.
57
6.5.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica

A tabela a seguir apresenta as principais linhas de crdito destinadas s empresas, j contemplando as operaes do BV. A carteira PJ representou 41,8% do total da carteira de crdito do BB no 4T10, contra 41,7% no 4T09. Tabela 42. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica
Sald o s R$ milhes Capital de Gir o Inv es timento Rec ebv eis Conta Gar antida A CC/A CE BNDES Ex im Car to de Cr dito Cheque Es pec ial Demais T o t al Se t/09 57.926 22.930 12.202 3.675 9.364 4.692 1.639 165 4.401 116.994 De z /09 63.136 25.163 14.598 3.732 8.137 4.464 2.024 144 3.938 125.336 M ar /10 65.987 26.249 13.785 3.483 8.216 3.934 2.187 154 4.084 128.080 Ju n /10 71.672 28.678 14.412 3.616 7.310 3.521 2.603 253 3.510 135.575 Se t/10 72.630 30.730 14.036 3.178 8.005 5.112 3.125 214 3.472 140.502 De z /10 75.630 33.046 16.257 3.070 8.997 5.116 3.994 187 3.512 149.810 V ar . % s /De z /09 19,8 31,3 11,4 ( 17,8) 10,6 14,6 97,4 29,4 ( 10,8) 19,5 s /Se t/10 4,1 7,5 15,8 ( 3,4) 12,4 0,1 27,8 ( 12,6) 1,2 6,6
Somadas, as linhas de capital de giro e investimentos representam 72,5% do total da carteira PJ. Destaque para a linha de investimento que cresceu 31,3% nos ltimos 12 meses. O BB manteve-se como o banco lder em repasses globais do sistema BNDES/Finame, com desembolso de R$ 18.206 milhes, posio acumulada em 2010. Com esse desempenho o BB deteve 19,4% de participao do total. Ttulos e Valores Mobilirios Privados O Banco do Brasil atua no mercado de capitais como forma alternativa s linhas de crdito tradicionais por meio de emisses de debntures, notas promissrias e cdulas de crdito bancrio. Na tabela a seguir so apresentados os saldos desses ttulos: Tabela 43. Ttulos e Valores Mobilirios Privados Pessoa Jurdica
Saldos R$ milhes TV M Pr ivados * Banco do Brasil BV Se t/09 4.936 4.936 De z/09 8.688 5.782 2.906 M ar/10 9.695 6.620 3.075 Jun/10 11.274 8.568 2.706 Se t/10 12.798 10.570 2.228 De z/10 14.249 11.645 2.604 V ar . % s /De z/09 64,0 101,4 s /Se t/10 11,3 10,2 16,9
* TVM emitidos no pas registrados conforme. Circular Bacen 3068 em Disponveis para venda
Crdito para Comrcio Exterior Os emprstimos de ACC/ACE encerraram o trimestre com saldo de R$ 8.997 milhes, saldo superior ao observado no 4T09, com crescimento de 10,6%. Com relao ao 3T10 houve crescimento de 12,4%. Essa linha de crdito fortemente influenciada pelo comportamento do cmbio (dlar americano). Em dez/10 a moeda brasileira (dlar ptax venda) desvalorizou-se 1,9% em comparao set/10 e 4,6% em doze meses. O Banco do Brasil manteve no 4T10 elevada participao no mercado de cmbio de exportao e de importao, com volumes desembolsados de US$ 17,5 bilhes e de US$ 11,5 bilhes, respectivamente. O market share dessas linhas alcanou 23,0% para operaes de importao e de 31,8% para exportao no trimestre. Na comparao anual, o BB atingiu participao de mercado de 31,0% nas operaes de cmbio exportao com montante negociado de US$ 57,1 bilhes, contra US$ 47,1 bilhes negociados em 2009. Em relao ao cmbio importao, o market share encerrou 2010 em 24,0% com negcios totalizando US$ 42,7 bilhes, contra US$ 34,1 bilhes verificados em 2009.
58
Tabela 44. ACC/ACE Volume Mdio por Contrato

V ar . % A C C /A C E V olume Contratado (US$ milhes ) Quantidade de Contratos V olume Mdio por Contrato (US$ mil) 3T 09 2.653 4.332 612 4T 09 2.722 4.473 609 1T 10 3.296 4.263 773 2T 10 2.920 4.682 624 3T 10 2.640 4.037 654 4T 10 3.784 4.117 919 s /4T 09 s /3T 10 39,0 ( 8,0) 51,0 43,3 2,0 40,5
Crdito para Micro e Pequenas Empresas - No atendimento s micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil manteve-se como principal parceiro do segmento. Ao final do quarto trimestre de 2010, o BB possua 2,13 milhes de contas correntes com 2 milhes de clientes micro e pequenas empresas. Cerca de 567 mil recebiam atendimento por gerentes de relacionamento especializados. O BB tambm vem consolidando sua participao junto ao segmento cooperativista de crdito, disponibilizando produtos e servios adequados necessidade deste mercado. Dentre os produtos, destaca-se o Servio de Integrao Compe/SPB, por meio do qual as cooperativas de crdito e seus cooperados tm acesso ao Sistema de Compensao de Cheques e Outros Papis e ao Sistema de Liquidao de Pagamentos e Transferncias (SPB). Esse servio permitiu disponibilizar produtos bancrios a 390 mil cooperados, vinculados a 335 cooperativas de crdito, colaborando com inovao na oferta de solues em produtos e formatos de venda, funes essenciais para o crescimento da competitividade do BB e manuteno das parcerias. Em dezembro de 2010, o BB apoiava 192 Arranjos Produtivos Locais (APL), prestando atendimento a 19,9 mil empreendimentos. Contribuindo para o crescimento sustentvel das localidades onde esto inseridos os APL, foi disponibilizado R$ 2,0 bilhes, sendo R$ 1,6 bilho em emprstimos para capital de giro e para financiar os investimentos, R$ 149,0 milhes em recursos para o comrcio exterior e R$ 203,0 milhes para operaes voltadas ao agronegcio. destaque ainda o BB Giro APL, linha de crdito exclusiva oferecida em condies diferenciadas s empresas participantes dos Arranjos, com R$ 94,0 milhes em crdito liberado at o quarto trimestre de 2010. O saldo das operaes para MPE, em dezembro de 2010, foi de R$ 50,9 bilhes, incremento de 13,3% em relao ao mesmo perodo de 2009. Considerando as operaes de Capital de Giro e de Financiamentos de Investimentos, R$ 11,9 bilhes estavam aplicados na indstria (23,9%), R$ 24,2 bilhes no comrcio (48,1%) e R$ 14,1 bilhes no segmento de servios (28,0%). Tabela 45. Produtos de Crdito de MPE
Sald o s R$ milhes Giro Inv es timento Comrc io Ex terior* BNC T o tal Se t/09 28.151 10.840 667 1.501 41.159 De z /09 31.250 11.466 596 1.608 44.920 M ar /10 31.001 12.254 481 1.479 45.215 Ju n /10 34.920 11.967 495 47.382 Se t/10 34.867 12.857 772 48.496 De z /10 37.038 13.137 740 50.916 V ar . % s /De z /09 18,5 14,6 24,2 13,3 s /Se t/10 6,2 2,2 (4,1) 5,0
* A partir de 3T09 foi revista a metodologia de classificao das operaes na referida linha crdito.
Vale ressaltar a destinao, ao final de dezembro de 2010, de R$ 37,0 bilhes para capital de giro, que representou crescimento de 18,5% em relao ao mesmo perodo de 2009. Dentre as linhas de crdito merecem destaque: a) o BB Giro Rpido visa suprir a necessidade de capital de giro do segmento de micro e pequenas empresas, sem exigncias de garantias reais. No 4T10, essa linha de crdito atingiu o saldo de R$ 6,1 bilhes, representando 16,4% do bloco de capital de giro;
59
b) o BB Giro Empresa Flex objetiva o suprimento de capital de giro e financiamento para aquisio de bens e servios. Nessa linha de crdito, o cliente pode definir a forma de pagamento do emprstimo de acordo com fluxo de caixa da empresa. A linha de crdito alcanou o saldo de R$ 9,4 bilhes, representando 25,5% do bloco de capital de giro; c) o BB Giro Recebveis uma operao de crdito para capital de giro, lanada em maio de 2010, contratada na forma de teto rotativo, com garantia de recebveis (cheques pr-datados e duplicatas), que alcanou o saldo de R$ 879,0 milhes ao final do 4T10. O financiamento de investimentos s MPE atingiu R$ 13,1 bilhes no 4T10, crescimento de 14,6% em relao ao mesmo perodo de 2009. Merecem destaque: a) o Carto BNDES, produto em que o BB tem liderana total (valores desembolsados, quantidade de cartes e quantidade de transaes), alcanou ao final de dezembro R$ 5,3 bilhes de desembolso acumulado desde o incio da sua comercializao, representando incremento de R$ 2,9 bilhes nos ltimos 12 meses, com 66,0% dos cartes emitidos no mercado. b) o Proger Urbano Empresarial, principal linha de crdito de investimentos para as empresas do segmento MPE, apresentou saldo de R$ 4,6 bilhes; c) as operaes do FINAME realizadas com Micro e Pequenas Empresas atingiram o saldo de R$ 2,6 bilhes em dezembro de 2010. Em novembro, foi disponibilizado o BB Crdito Empresa, linha de financiamento destinada s empresas com faturamento bruto anual de at R$ 60,0 milhes. O produto permite financiar veculos novos como caminhes, camionetas, micronibus e nibus, veculos de passeio e utilitrios. O financiamento pode ser de at 100,0% do bem, limitado a 90,0% do teto contratado. O Fundo de Garantia de Operaes (FGO) um mecanismo que complementa em at 80,0% as garantias exigidas das pessoas jurdicas em emprstimos e financiamentos bancrios e amplia a oferta de crdito s empresas, em especial s de micro e pequeno portes, com taxas ainda mais competitivas. Ao final do 4T10, havia 353,6 mil operaes com cobertura do FGO, totalizando o saldo aplicado de R$ 7,0 bilhes. As operaes garantidas por esse Fundo representam cerca de 24,7% dos desembolsos observados nas linhas que admitem a vinculao dessa garantia.
60
6.5.3 Carteira de Crdito de Agronegcios

O Agronegcio um dos principais setores da economia brasileira, tendo fundamental importncia para o crescimento do Pas. O Banco do Brasil, no seu papel de agente de polticas pblicas, representa um elo entre o Governo e o produtor rural, atuando como o maior financiador do agronegcio brasileiro em todos os segmentos e etapas da cadeia produtiva, do pequeno produtor s grandes empresas agroindustriais. A figura a seguir demonstra tanto a importncia da participao do agronegcio no PIB brasileiro quanto a participao dos empregos gerados pelo agronegcio no mercado de trabalho brasileiro.
73,6%
26,4%
28,9% 71,1%
67,0%
33,0%
%PIB - Demais Atividades %PIB - Agronegcios
Pecuria Agricultura
Demais Empregos Empregos Agronegcios
Fonte: Plano Estratgico do MAPA (dados de 2008)
Figura 22. Participao do Agronegcio no PIB e no mercado de trabalho O supervit do agronegcio encerrou 2010 com saldo de US$ 63,1 bilhes e o da balana comercial brasileira de US$ 20,3 bilhes. As perspectivas do agronegcio brasileiro para a safra 2010/2011 so melhores que as apresentadas na safra anterior, baseadas nas seguintes premissas: reduo de custos com insumos; abundncia de recursos para financiamento da safra; recuperao de preos dos gros, e; melhora no mercado de carnes (frango, suno e bovino). A figura a seguir mostra a evoluo da balana comercial brasileira. US$ bilhes
63,1 54,9 49,7 44,8 38,4 42,7 46,1 40,0
60,0
24,7
24,6 20,3
2005
2006
2007
Agronegcio
2008
Brasil
2009
2010
Fonte: MAPA Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento.
Figura 23. Balana Comercial (FOB)
61
As tabelas a seguir mostram o fluxo das exportaes abertas pelos principais produtos e a participao brasileira no agronegcio internacional. Tabela 46. Exportaes
US$ milhes Complexo de Soja Carnes Couros, Produtos de Couro e Peleteria Complexo Sucroalcooleiro Produtos Florestais Caf , Ch-mate e Especiarias Sucos de Frutas Fumo e seus Produtos Demais Produtos Total
Fonte: MAPA Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento.
2006 9.308 8.641 3.471 7.772 7.881 3.535 1.570 1.752 5.495 49.424
2007 11.381 11.295 3.554 6.578 8.819 4.093 2.374 2.262 8.059 58.416
2008 17.980 14.545 3.140 7.873 9.326 4.971 2.152 2.752 9.066 71.806
2009 17.240 11.787 2.041 9.716 7.223 4.470 1.752 3.046 7.480 64.756
2010 17.107 13.630 2.639 13.776 9.282 5.962 1.925 2.762 9.358 76.441
Tabela 47. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial

Produo Caf Suco de Laranja Carne Bovina A car Complexo de Soja Carne de Frango Milho A lgodo
Fonte: USDA PSD online
Exportao 1 1 1 1 2 1 3 5
% Com r cio M undial 30,5 86,6 23,1 51,8 32,0 38,7 8,7 6,8
1 1 2 1 2 3 3 5
62
A performance do setor nos ltimos anos deve-se busca permanente de novas tecnologias e valorizao dos servios prestados pelos profissionais da rea, sempre visando a rentabilidade e a continuidade dos empreendimentos. Na figura seguinte, visualiza-se a evoluo da produo por rea plantada, resultado de ganhos de produtividade.
180 160
Produo / rea (milhes)
350 300 250 200 150 100 50 0 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11
Produo (milhes de ton.) rea (milhes de ha) Produtividade (ton. / ha)
120 100 80 60 40 20 0
Figura 24. Produo vs. rea Plantada Agronegcios no BB Com relao distribuio das operaes de agronegcios por regio do Pas, verificou-se continuidade na distribuio entre as regies brasileiras, com as regies Sul e Sudeste como sendo as mais relevantes e o norte e nordeste brasileiro continuam as regies com menor representao. Tabela 48. Carteira de Crdito de Agronegcios por regio
Re gio Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Par ticipao - % 2,6 5,3 18,8 40,0 33,3
O crdito rural financia o custeio da produo e da comercializao de produtos agropecurios e estimula os investimentos rurais, incluindo armazenamento, beneficiamento e industrializao dos produtos agrcolas. Ainda, incentiva a introduo de mtodos racionais no sistema de produo. A atividade agropecuria respeita o calendrio agrcola, chamado de ano-safra, que se inicia em julho de cada ano e termina em junho do ano seguinte. Neste contexto, a safra atual, 2010/2011, teve inicio em jul/10 e ir se encerrar em jun/11. No primeiro trimestre do ano-safra, so demandados recursos para o plantio (custeio) da safra de vero. Tambm neste perodo h concentrao dos pagamentos dos recursos de custeio emprestados na safra de vero do ano-safra anterior. Nos meses de outubro, novembro e dezembro a demanda por recursos de custeio continua, porm em volume menor ao do primeiro trimestre da safra. No terceiro trimestre da safra (janeiro a maro) se inicia a demanda por financiamentos de custeio da safra de inverno e da safra de vero das regies norte/nordeste.
Produtividade (ton. / ha)
140
63
J no ltimo trimestre do ano-safra ganha importncia a demanda por recursos de comercializao, pois se trata do perodo de colheita. A carteira rural do SFN alcanou R$ 123.774 milhes em dez/10, elevao de 10,3% em doze meses e de 3,3% sobre set/10. No BB, o saldo da carteira de agronegcios atingiu R$ 75.015 milhes, crescimento de 1,4% na comparao sobre set/10 e de 12,9% em doze meses. A carteira rural representou 20,9% do total do portflio BB neste trimestre contra 22,1% em dez/09. Com a atual carteira, o BB mantm-se como maior parceiro do agronegcio brasileiro com market share de 60,6%. A tabela a seguir apresenta a destinao da carteira de agronegcio do BB segmentada em linhas de custeio, investimento e comercializao. Tabela 49. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao
Sald o s R$ milhes Cus teio Inv es timento Comerc ializ a o Demais * Total Se t/09 24.484 22.098 18.802 2.655 68.038 De z /09 27.478 21.965 14.403 2.589 66.434 M ar /10 26.769 22.768 12.704 2.632 64.872 Ju n /10 27.057 23.945 17.376 1.943 70.321 Se t/10 27.635 24.746 19.633 1.937 73.952 De z /10 28.578 26.225 20.160 52 75.015 V ar . % s /De z /09 4,0 19,4 40,0 (98,0) 12,9 s /Se t/10 3,4 6,0 2,7 (97,3) 1,4
* A partir de mar/09 a carteira do BNC foi includa.
O Pronamp um produto que oferece crdito fixo para custeio agrcola e pecurio, alm de suporte financeiro para investimentos fixos e semifixos; e o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar Pronaf visa o financiamento ao custeio da atividade agrcola. Esses dois produtos totalizaram R$ 22.084 milhes em dezembro de 2010, crescimento de 20,8% em relao ao mesmo perodo de 2009 e de 6,2% em relao ao trimestre imediatamente anterior. O FCO Rural oferece suplemento financeiro para custeio e investimento para o produtor rural da regio Centro-Oeste. As operaes desse produto apresentaram incremento de 6,3% em doze meses e 2,5% em comparao a setembro de 2010, totalizando saldo de R$ 5.732 milhes em dezembro ltimo. Os produtos BNDES/Finame Rural tm como objetivo financiar os investimentos em modernizao de mquinas e equipamentos destinados produo rural. As operaes com esses produtos totalizaram R$ 6.749 milhes com variao positiva de apenas 0,6% em doze meses e negativa de 25,1% sobre set/10. A linha de BNDES Procer que financia capital de giro para as agroindstrias foi responsvel por esse desempenho. O apoio financeiro destinado s agroindstrias que comercializam, beneficiam ou industrializam produtos agropecurios so destacados a linha de Comercializao e Industrializao de Produtos Agropecurios que encerrou dez/10 com saldo de R$ 16.689 milhes. Ressalte-se que no 4T09 houve uma reclassificao de parcela do saldo para linha de BNDES Procer, fato que tambm alterou a linha das operaes de BNDES/Finame Rural. Os saldos dos produtos remanescentes esto consolidados na linha Demais que, no perodo de mar/09-mar/10 inclui o valor da carteira do BNC. A partir de jun/10 os saldos oriundos do BNC j compem a segmentao apresentada na tabela a seguir.
64
Tabela 50. Carteira de Crdito de Agronegcios por linha de crdito

Sald o s R$ milhes Cus teio A gropec urio Comerc . e Indus . de Prod. A gropec . Pronaf /Pronamp FCO Rural BNDES/Finame Rural Demais T o tal Se t/09 17.670 16.334 17.645 5.617 4.378 6.394 68.038 De z /09 17.737 12.333 18.279 5.390 6.706 5.989 66.434 M ar /10 17.391 10.855 18.880 5.490 6.676 5.580 64.872 Ju n /10 16.637 15.684 19.998 5.498 7.846 4.657 70.321 Se t/10 16.023 18.054 20.763 5.593 9.013 4.505 73.952 De z /10 16.704 16.689 22.084 5.732 6.749 7.057 75.015 V ar . % s /De z /09 s /Se t/10 (5,8) 35,3 20,8 6,3 0,6 17,8 12,9 4,2 (7,6) 6,4 2,5 (25,1) 56,6 1,4
(1) Inclui valores da linha BB Investimento Agropecurio (2) A partir de mar/09 a carteira do BNC foi includa.
A tabela a seguir detalha o saldo das operaes de crdito destinadas ao agronegcio por item financiado: Tabela 51. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado
R$ milhes Ite ns Financiados Bovinoc ultura Soja Caf Milho Cana Mquinas e Implementos A rroz A vic ultura Suinocultura A lgodo Mandioca Fertilizantes e Def ensiv os Outros* Total De z/09 10.588 6.057 2.315 3.095 3.137 1.511 1.430 1.689 723 683 526 249 34.432 66.434 Part.% 15,9 9,1 3,5 4,7 4,7 2,3 2,2 2,5 1,1 1,0 0,8 0,4 51,8 100,0 Se t/10 13.102 5.007 2.439 2.351 2.237 1.959 1.918 1.435 855 773 504 224 41.148 73.952 Part.% 17,7 6,8 3,3 3,2 3,0 2,6 2,6 1,9 1,2 1,0 0,7 0,3 55,6 100,0 De z/10 12.344 6.080 1.987 2.489 2.373 1.770 1.848 855 710 869 473 227 42.991 75.015 Part.% 16,5 8,1 2,6 3,3 3,2 2,4 2,5 1,1 0,9 1,2 0,6 0,3 57,3 100,0 V ar. % s /De z/09 16,6 0,4 (14,2) (19,6) (24,4) 17,1 29,2 (49,4) (1,8) 27,1 (10,1) (9,0) 24,9 12,9 s /Se t/10 (5,8) 21,4 (18,5) 5,9 6,1 (9,6) (3,7) (40,4) (17,0) 12,4 (6,2) 0,9 4,5 1,4
* A partir de set/09 a carteira do BNC foi includa.
Em sua atuao no financiamento do agronegcio brasileiro, o Banco do Brasil atinge todos os segmentos, desde o pequeno produtor s grandes empresas agroindustriais. A tabela a seguir revela essa atuao, mostrando que, enquanto o financiamento aos mini e pequenos produtores responde por 81,9% do total de contratos (23,4% dos valores contratados), as operaes com os demais agentes apresentam 76,6% de participao nos valores contratados. As informaes da tabela a seguir contemplam os valores contratados na atual safra, mas no efetivamente liberados, informao essa que est elucidada na tabela Plano de Safra 2010/2011 a seguir, neste captulo. Tabela 52. Recursos Contratados na Safra 10/11 por Porte do Cliente
Qtde . Contr atos (unid) 224.074 301.922 115.962 381 642.339
R$ milhes Mini Produtor Pequeno Produtor Mdio e Grande Produtor Cooperativas A gropecurias Total
Qtde . Contr atos - % 34,9 47,0 18,1 0,1 100,0
V alor Contratado 1.443.660.815 4.555.995.271 18.430.078.821 1.188.081.650 25.617.816.557
V alor Contr atado - % 5,6 17,8 71,9 4,6 100,0
65
A tabela a seguir mostra a viso por porte de cliente em relao ao saldo total da carteira de crdito do agronegcio. Tabela 53. Carteira de Agronegcios por Porte
Segmento Mini Pequeno Mdio e Grande Cooper ativ as BNC T o tal Se t /09 11.083 10.243 43.152 2.759 800 68.038 De z /09 11.262 10.675 40.952 2.763 783 66.434 M ar /10 11.329 11.050 38.996 2.738 759 64.872 Ju n /10 12.008 12.043 42.730 3.540 70.321 Se t/10 11.488 12.290 46.635 3.539 73.952 R$ milhes De z /10 5.338 16.150 50.337 3.191 75.015
Na figura seguinte, apresentamos a distribuio do saldo da Carteira de Crdito de Agronegcios por tipo de pessoa. R$ bilhes
20,5
19,2
17,2
22,5
26,0
26,1
47,6
47,3
47,7
47,8
48,0
48,9
Set/09
Dez/09 Pessoa Fsica
Mar/10
Jun/10
Set/10 Pessoa Jurdica
Dez/10
Figura 25. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Pessoa
66
A seguir, apresentada a Carteira de Crdito de Agronegcios por fonte de recursos: R$ bilhes

39,7 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 12,4 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Depsitos a Vista
Dez/09
10,9
9,6
10,9
11,9
30,6
30,8
36,0
43,0
50,0
7,6
7,7
7,9
7,6
7,4
7,7
7,1
5,8
5,6
5,8
5,8
5,3
4,8
5,7
4,4
4,1
4,1
5,9
3,1
Poupana
Mar/1 0
FAT
Jun/1 0
FCO
Set/1 0
BNDES/Finame
Dez/1 0
Demais
Figura 26. Carteira de Crdito de Agronegcios por Fonte de Recursos A principal fonte de recursos para a carteira de agronegcios a poupana que em dez/10 alcanou montante de R$ 43,0 bilhes, conforme figura acima. Esses recursos foram responsveis por 57,3% do total neste trimestre. O Banco utiliza as fontes de recursos da Poupana-ouro, Depsitos Vista, Fundo de Amparo ao Trabalhador-FAT, Tesouro Nacional, Fundo de Defesa da Economia Cafeeria-Funcaf e Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste FCO em financiamentos rurais com taxas reduzidas. Para tornar essa intermediao vivel, o Tesouro Nacional e o Fundo Constitucional pagam ao Banco, na forma de equalizao, a diferena entre o valor cobrado do tomador do crdito, os custos da captao, risco de crdito e custos administrativos e tributrios. Adicionalmente, so estabelecidos fatores de ponderao para os financiamentos contratados com recursos de depsitos vista e de poupana. A figura a seguir mostra o histrico do recebimento de receitas a ttulo de equalizao de taxas e fator de ponderao.
67
1,3
R$ milhes
660
626 527 488 395
631
125 15 3T09 4T09 10 11 1T10 15 2T10 3T10 48 4T10
Receitas de Equalizao
Fator de Ponderao
Figura 27. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao Neste trimestre o saldo das receitas de equalizao, incluindo fator de ponderao, cresceu 15,6% sobre o 3T10 e 57,8% em doze meses, impulsionado pelo incremento de 162,2% no montante do fator de ponderao na comparao trimestral. Fator de ponderao um multiplicador aplicado sobre determinadas operaes de crdito rural para fins de cumprimento das exigibilidades bancrias. Tal instrumento aufere rentabilidade ao Banco do Brasil mediante a liberao de recursos para o caixa (remunerao TMS). Com o uso do fator de ponderao, a cada R$ 1,0 aplicado em operaes de crdito rural sujeitas a esse mecanismo, o BB est autorizado a aplicar o multiplicador (varivel conforme linha de crdito e estipulado em Resoluo do CMN). A diferena entre o resultado da aplicao desse multiplicador e o valor originalmente aplicado liberado para utilizao no caixa do BB. Para a safra 2010/11, o Banco do Brasil voltou a utilizar o fator de ponderao de forma mais intensa, visto as projees de recursos de Depsitos Vista e Depsitos de Poupana. A tabela a seguir evidencia a distribuio dos recursos equalizveis da carteira de agronegcios do BB. Tabela 54. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios
V ar . % R$ milhes Rec urs os Equaliz v eis Cus teio Inv es timento Comerc ializ a o Rec urs os No- Equaliz v eis T o tal d a C ar t e ir a A g r o n e g cio Se t/09 20.065 12.235 7.249 582 47.972 68.038 De z /09 22.249 13.284 7.897 1.068 44.185 66.434 M ar /10 24.162 14.392 8.594 1.177 40.710 64.872 Ju n /10 26.328 15.440 9.259 1.629 43.992 70.321 Se t /10 25.648 14.508 9.663 1.477 48.304 73.952 De z /10 27.130 15.350 10.157 1.623 47.885 75.015 s /De z /09 21,9 15,6 28,6 52,0 8,4 12,9 s /Se t/10 5,8 5,8 5,1 9,9 (0,9) 1,4
O Banco possui mecanismos de mitigao do risco da carteira de custeio agrcola. Na safra, 2010/2011 (at dezembro de 2010) 61,2% das operaes de custeio (R$ 6.201 milhes) foram contratadas com o uso de mitigadores. Desse montante, R$ 3.135 milhes foram amparados pelo Proagro e R$ 2.450 milhes junto empresa Aliana do Brasil e s resseguradoras abaixo indicadas, alm de R$ 616 milhes com proteo de preos em bolsa.
68
O grfico seguinte mostra percentualmente o incremento da utilizao de seguro agrcola e proagro.

R$ 25,6 bi 18,4% 20,8% 9,1% 39,5% 79,2% 87,4% 13,3% 15,2%
Custeio Agrcola Empresarial
Custeio A grco la = R$ 1 bi 0,1 Custeio P ecurio = R$ 3,9 bi Investimento = R$ 3,4 bi Co mercializao = R$ 3,5 bi Crd. A gro industrial / Pro cer = R$ 4,7 bi
R$ 10,1 bi
R$ 2,1 bi
13,7%
1,2% 2,3%
Custeio Agrcola Familiar Com Proagro e PGPAF Com Proagro Com PGPAF Sem Mitigadores
R$ 8 bi
Re s s e gur ador as
% 30 12 12 12 9 12 3 2 1 93
6,7% 11,5%
IRB Partner RE
47,1%
Sw iss RE Scor RE Mnchener Rck do Brasil
34,6%
Mapf re RE Catlin RE Hannover RE Everest RE
Com Seguro/Proagro Risco Empresas/Cooperativas Proteo de Preo Sem Seguro/Proagro

Valores em R$ bilhes
TOTAL
Figura 28. Seguro Agrcola e Proagro
69
A figura a seguir evidencia o percentual das operaes de custeio agrcola contratadas com mitigadores de risco desde a safra 2008/09.
Safra 2008/2009 Safra 2009/2010 Safra 2010/2011
38% 62%
38% 62%
39% 61%
Custeio Agrcola com mitigadores
Custeio Agrcola sem mitigadores
Figura 29. Percentual das operaes contratadas com mitigadores de risco A tabela seguinte mostra o comparativo do desembolso da safra da safra atual (10/11) com a do ltimo ano (09/10) detalhando a finalidade do crdito e sua destinao. Tabela 55. Plano de Safra 2010/2011
R$ milhes Fam iliar Custeio Investimento Em presarial Custeio Investimento Comercializao Total
(1) posio de 30 de dezembro.
Safra 09/10 (A) 5.053 3.157 1.895 14.418 10.102 1.476 2.840 19.471
Safra 10/11 (B) 5.188 3.164 2.024 16.942 11.443 2.099 3.400 22.130
Var. (%) (B/A) 2,7 0,2 6,8 17,5 13,3 42,2 19,7 13,7
Detalhamos a seguir as quatro principais culturas do custeio agrcola, com o percentual de participao no custeio da safra 2010/2011 e a concentrao por estado das lavouras dessas culturas. Tabela 56. Custeio Perfil das Contrataes
Soja 26,2% PR RS GO MS 32,9% 20,5% 12,7% 10,5% RS SC PR MG M ilho 11,1% 23,4% 21,0% 19,6% 19,4% RS SC PR MS Arroz 6,4% 77,3% 14,1% 1,7% 1,4% MT BA GO MS Algodo 1,7% 33,4% 18,4% 16,1% 13,0%
70
Apresentamos, a seguir, detalhamentos de preo e custo das culturas de milho e soja para a safra 2010/2011. A margem representada pelo percentual das receitas lquidas dos custos envolvidos em cada cultura, ou seja, a parte destinada ao produtor. Os valores de preo e custo das culturas tm como referncia o estado do Paran, utilizando-se os principais municpios para a confeco de mdia proporcional.
80,0 70,0 60,0 50,0 % 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 05/06 06/07 07/08 08/09 Safras
Margem - Milho 05/06 06/07 07/08
Preo
Margem - Soja
Evoluo Preo e Custo - Soja 0,74 0,76 0,70 0,54 0,40 0,24 0,26 0,35 0,33
65,0 51,9 35,8 52,9 47,1 34,8

R$/kg 0,43 0,28 0,50
09/10
10/11
08/09 Safras
Custo
09/10
10/11
Evoluo Preo e Cus to - Milho
80 70 60
0,34 0,27 R$/kg 0,29 0,23 0,16 0,13 0,21 0,18 0,16 0,17 0,25 0,19
50 % 40 30 20 10 0 05/06 06/07 16,8 45,6
52,8 40,8 24,0
22,4
07/08 Safras
08/09
09/10
10/11
05/06
06/07
07/08
Preo
08/09 Safras
09/10
Custo
10/11
Figura 30. Relao Preo/Custo de soja e milho
71
6.6 Anlise dos Passivos

Os depsitos totais captados pelo Banco do Brasil encerraram o trimestre em R$ 376.851 milhes, crescimento de 8,2% no trimestre e de 11,6% em 12 meses. Uma das razes para esse crescimento foi a evoluo dos depsitos de poupana, que apresentaram expanso de 17,9% em relao ao montante apurado em dezembro de 2009, respondendo por 23,7% dos depsitos totais ao final de 2010. Outro importante fator foi a trajetria crescente dos depsitos a prazo em 2010. Esses depsitos apresentaram incremento de 5,8% contra o mesmo perodo de 2009, atingindo R$ 204,7 bilhes. Tabela 57. Itens do Passivo
R$ milhes Depsitos Depsitos V ista Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Depsitos para Investimento Captaes no Mercado A berto Obrigaes no Exterior Obrigaes por Repasses no Pas Demais Passivos Patrimnio Lquido Pas s ivo Total M ar /09 305.002 47.276 70.567 8.406 178.487 266 106.452 13.065 22.220 114.327 30.859 591.925 Jun/09 310.846 49.075 69.011 7.459 185.072 228 101.508 11.209 22.626 120.290 32.360 598.839 Se t/09 326.958 50.107 72.233 9.627 194.707 284 153.603 15.086 26.761 129.615 33.661 685.684 De z/09 337.564 56.459 75.742 11.619 193.516 229 160.821 13.733 31.390 128.922 36.119 708.549 M ar /10 342.624 54.973 78.719 10.749 197.934 249 157.866 19.539 32.995 134.212 37.646 724.881 Jun/10 343.961 59.025 81.541 10.436 192.715 243 166.603 24.248 36.308 145.254 39.332 755.706 Se t/10 348.336 59.018 85.703 11.216 192.042 358 165.594 22.254 48.849 163.578 48.204 796.815 De z/10 376.851 63.503 89.288 18.998 204.652 410 142.175 22.084 50.764 168.858 50.441 811.172
72
Os indicadores apresentados na tabela a seguir demonstram a relao entre as fontes de captao e aplicao de recursos no Banco do Brasil. Tanto na comparao trimestral como em 12 meses pode-se observar que o crescimento da carteira de crdito lquida ocorre em ritmo mais rpido do que o funding total, o que explica a reduo das disponibilidades e o aumento da relao entre crdito e funding total. Alm disso, as alteraes nas normas de recolhimento de depsitos compulsrios pelo Banco Central em 2010 trouxeram impactos relevantes sobre o funding. O BB mantm disponibilidades superiores a 12% do funding total e carteira de crdito lquida representa menos de 88% do funding, crescimento de 190 pontos base em relao ao trimestre anterior.
Tabela 58. Fontes e Usos

Saldos R$ milhes Funding Total Depsitos Totais Obrigaes por Repasses no Pas Fundos Financeiros e de Desenvolvimento Dvida Subordinada Captaes no Exterior* Compulsrios Car te ir a de Cr dito Lquida Carteira de Crdito Prov iso para Risco de Crdito Dis ponibilidade s Indicador e s - % Carteira de Crdito Lquida / Depsitos Totais Carteira de Crdito Lquida / Funding Total Dis ponibilidade / Funding Total 83,3 73,6 26,4 92,1 85,6 14,4 90,3 87,5 12,5 De z/09 381.944 337.564 31.390 4.135 18.553 14.582 (24.280) 281.231 300.829 (19.598) 100.713 Se t/10 374.684 348.336 48.849 3.506 22.090 21.958 (70.054) 320.782 339.826 (19.044) 53.902 De z/10 388.788 376.851 50.764 3.568 23.412 21.228 (87.035) 340.169 358.366 (18.197) 48.619 V ar . % s /De z/09 1,8 11,6 61,7 (13,7) 26,2 45,6 258,5 21,0 19,1 (7,1) (51,7) s /Se t/10 3,8 8,2 3,9 1,8 6,0 (3,3) 24,2 6,0 5,5 (4,4) (9,8)
*Inclui Emprstimos no Exterior, Obrigaes por TVM no Exterior, Obrigaes por Repasses no Exterior e Instrumentos Hbridos de Capital e Divida.
73
6.7 Anlise da Liquidez

A liquidez do Banco do Brasil, apurada pela diferena entre os Ativos e Passivos de Liquidez, alcanou R$ 100.017 milhes ao final de dezembro de 2010, decrscimo de 5,3% no trimestre e reduo de 21,9% em 12 meses.
R$ milhes
132.469 119.662 123.254
128.138 110.708 97.288 105.630
100.017
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Figura 31. Saldo da Liquidez No trimestre o decrscimo do saldo da liquidez decorre basicamente da retrao de 20,5% no saldo das aplicaes interfinanceiras e do crescimento de 69,4% no saldo dos depsitos interfinanceiros. Na viso anual, os motivos para a queda de liquidez foram os mesmos, porm com queda de 36,1% e aumento de 63,5% respectivamente. Demais informaes sobre o gerenciamento da posio de liquidez do BB podem ser obtidas no captulo 8.1. Tabela 59. Saldo da Liquidez
R$ milhes M ar /09 Ativos de Liquide z (A) Disponibilidades A plicaes Interf inanceiras TV M (exceto vincul. ao Bacen) Pas s ivos de Liquide z (B) Depsitos Interf inanceiros Captaes no Mercado A berto Saldo da Liquide z (A-B) 234.520 7.516 131.796 95.208 114.858 8.406 106.452 119.662 Jun/09 232.221 6.212 132.438 93.571 108.967 7.459 101.508 123.254 Se t/09 295.699 8.340 157.541 129.818 163.230 9.627 153.603 132.469 De z/09 300.578 7.843 168.398 124.337 172.440 11.619 160.821 128.138 M ar /10 279.323 7.364 152.595 119.364 168.615 10.749 157.866 110.708 Jun/10 274.327 9.535 132.543 132.249 177.039 10.436 166.603 97.288 Se t/10 282.440 9.545 135.300 137.595 176.810 11.216 165.594 105.630 De z/10 261.190 9.745 107.579 143.867 161.173 18.998 142.175 100.017
74
6.8 Captaes de Mercado

As captaes de mercado do Banco do Brasil atingiram R$ 519.026 milhes ao final de dezembro de 2010, crescimento de 1,0% no trimestre impulsionado pela expanso do volume captado em depsitos de poupana e dos depsitos interfinanceiros. No comparativo de 12 meses, as captaes de mercado registraram expanso de 4,1%, principalmente em razo da evoluo dos depsitos de poupana, alm dos depsitos vista e interfinanceiros. Tabela 60. Captaes de Mercado
R$ milhes M ar/09 Depsitos V ista Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo e de Investimento Captaes no Mercado A berto TOTAL 47.276 70.567 8.406 178.753 106.452 411.455 Jun/09 49.075 69.011 7.459 185.300 101.508 412.353 Se t/09 50.107 72.233 9.627 194.991 153.603 480.561 De z/09 56.459 75.742 11.619 193.745 160.821 498.385 M ar /10 54.973 78.719 10.749 198.183 157.866 500.490 Jun/10 59.025 81.541 10.436 192.958 166.603 510.563 Se t/10 59.018 85.703 11.216 192.400 165.594 513.931 De z/10 63.503 89.288 18.998 205.062 142.175 519.026
A seguir so apresentadas as participaes de mercado do Banco do Brasil nas captaes de mercado do Sistema Financeiro Nacional*. R$ milhes
33,5 33,4 33,2 32,8
63.503
33,1
33,2
25,4
32,5
24,4
24,1
23,7
24,0
23,9
23,7
59.025
59.018
56.459
54.973
49.075
50.107
47.276
70.567
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
69.011
Set/09
72.233
Dez/09
75.742
Mar/10
78.719
Jun/10
81.541
Set/10
85.703
Dez/10
Depsitos Vista
Participao de Mercado - %
Depsitos de Poupana
23,4
24,2
24,8
25,8
26,3
25,4
25,8 24,6
26,2
25,7 25,0 24,2
204.652
194.707
193.516
197.934
192.715
178.487
185.072
192.042
24,1
23,9
498.385
411.455
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
412.353
Set/09
480.561
Dez/09
Mar/10
500.490
Jun/10
510.563
Set/10
513.931
Dez/10
Depsitos a Prazo
Captaes de Mercado
*As informaes de participao no Sistema Financeiro so provenientes do site 50 maiores bancos do Banco Central. A ltima posio disponvel at a divulgao deste relatrio era Set/2010.
Figura 32. Participao de Mercado das Captaes do BB
75
519.026
89.288
6.8.1 Captaes no Exterior

O montante captado pelo Banco do Brasil no exterior alcanou US$ 25.348 milhes ao final de dezembro, crescimento de 4,6% em relao a setembro e de 16,9% sobre dezembro de 2009. Na comparao com os valores observados ao final do trimestre anterior o crescimento foi liderado pelos depsitos interbancrios, que registraram expanso de 18,0%. Na comparao com igual perodo do ano anterior destaque para as captaes no mercado interbancrio e para as emisses no mercado internacional de capitais, que registraram os maiores crescimentos absolutos e percentuais. Tabela 61. Captaes no Exterior
Produtos Interbanc rio Repo Pes s oa Jurdic a Spec ial Pes s oa Fsica Emiss es TOTAL M ar/09 3.618 2.722 6.613 1 1.943 2.097 16.994 Jun/09 4.084 1.588 5.415 1.939 2.103 15.129 Se t/09 5.123 2.354 5.528 1.966 2.500 17.471 De z/09 6.195 2.609 6.161 155 1.976 4.592 21.688 M ar /10 7.087 2.294 6.187 44 1.931 6.545 24.088 Jun/10 7.176 2.266 5.176 182 1.932 6.905 23.637 Se t/10 7.433 1.706 5.929 175 1.975 6.893 24.111 US$ milhes De z /10 8.769 1.824 4.625 201 2.067 7.588 25.074
A tabela a seguir evidencia as captaes em ser do Banco do Brasil no mercado internacional de capitais. No perodo foi concluda a emisso de dvida subordinada no montante de US$ 660 milhes, confirmando uma posio mais ativa do BB no mercado externo ao longo dos ltimos anos, com custos financeiros relativamente baixos (vide spread sobre os treasury bonds americanos), fatores que demonstram o interesse do mercado por ttulos de emisso do BB. Tabela 62. Emisses no Exterior
Data de Em isso 10.07.2003 10.07.2003 19.12.2003 20.09.2004 23.01.2006 18.07.2007 06.03.2008 29.04.2008 05.09.2008 02.07.2009 20.10.2009 22.01.2010 22.01.2010 29.04.2010 05.10.2010
Volum e em Prazo em US$ m ilhes anos 178 45 250 300 500 187 250 150 200 100 1.500 500 500 450 660 8 8 10 10 10 6 10 7 5 5 10 5 10
Cupom (%) 5,911 4,777 6,550 8,500 7,95 9,75 L3M+0,55 5,25 L3M+1,2 L6M+2,55 8,500 4,500 6,000 4,500 5,375
Frequncia Preo de do Cupom Em isso Trimestral Trimestral Trimestral Semestral Trimestral Semestral Trimestral Trimestral Trimestral Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Anual 100,00 95,00 100,00 99,17 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 98,25 100,00 99,33 99,45 100,68 99,36
Retorno p/ Spread s/ Investidor Treasury (%) 5,911 5,565 6,550 8,625 7,950 9,750 L3M+0,55 5,250 L3M+1,2 L6M+2,55 8,500 4,651 6,074 4,337 5,464 350 350 292 447 0 0
Rating
Program a
A-/A2 A-/A2 A-/A2 A2 Baa3 Baa3
Visanet Visanet MT 100 Stand Alone Stand Alone GMTN ** MT 100 MT 100 MT 100 GMTN Stand Alone GMTN GMTN GMTN Stand Alone
0 AAA/Aa2 A-/A2 0 0 0 0 220 237,5 180 300 A-/A2 Baa3 Baa2 Baa2 Baa2 Baa2 Baa2
76
7 - Anlise do Resultado
7.1 Margem Financeira Bruta
Tabela 63. Margem Financeira Bruta
Fluxo Trim e s tr al R$ milhes Re ce itas da Inte r m e diao Finance ir a Opera es de Crdito Opera es de A rrendamento Mercantil Resultado de Opera es com TV M Resultado com Inst. Financeiros Deriv ativos Resultado de Opera es de Cmbio Resultado das A plicaes Compuls rias Result. Fin. c om Op. de Seg., Prev. e Capitalizao Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ex t. Outros Res. Op. c om Caract. de Interm. Hedge Fisc al De s pe s a da Inte r m e diao Finance ir a Opera es de Captao no Merc ado Op. de Emp., Ces ses e Repass es M arge m Finance ir a Bruta 4T09 17.984 11.963 213 5.321 (47) 265 214 109 (74) 75 (58) (8.715) (7.997) (718) 9.268 3T10 21.398 14.332 218 6.262 (1.407) 491 1.119 182 (104) 391 (86) (11.213) (10.481) (732) 10.185 4T10 21.736 14.376 151 6.137 (571) 538 1.276 165 (58) (224) (54) (11.568) (10.727) (841) 10.169 V ar . % s /4T09 20,9 20,2 (29,2) 15,3 1.124,6 103,2 495,4 51,1 (21,3) (6,0) 32,7 34,1 17,1 9,7 s /3T10 1,6 0,3 (30,9) (2,0) (59,5) 9,6 14,1 (9,4) (44,2) (36,8) 3,2 2,3 15,0 (0,2) Fluxo Anual 2009 65.329 41.656 647 21.350 (1.223) 686 816 494 (1.042) 2.721 (776) (32.269) (29.759) (2.510) 33.060 2010 81.209 54.178 814 23.238 (2.239) 1.083 3.586 592 (149) 252 (147) (42.038) (38.565) (3.473) 39.171 V ar . % s /2009 24,3 30,1 25,9 8,8 83,2 57,9 339,3 20,0 (85,7) (90,7) (81,1) 30,3 29,6 38,4 18,5
A margem financeira bruta (MFB) resultado da intermediao financeira antes das provises para risco de crdito alcanou R$ 10.169 milhes no 4T10, em linha em relao ao trimestre anterior, mas com incremento de 9,7% em relao ao 4T09. Na comparao anual, houve incremento de 18,5% na MFB totalizando R$ 39.171 milhes. Para possibilitar uma melhor compreenso das informaes, considerando que em 2009 houve a aquisio do controle acionrio da Nossa Caixa e de 50,0% do capital total do Banco Votorantim, relacionamos a seguir os impactos dessas transaes societrias sobre a margem financeira do BB: Nossa Caixa (BNC) As contas patrimoniais do BNC passaram a integrar as do Banco do Brasil em maro de 2009, mas as contas de resultado s sensibilizaram as do BB a partir do 2T09, perodo em que todas as contas do BNC passaram a compor as demonstraes contbeis do BB e a integrar os ndices e clculos que constam dos captulos 7.1 a 7.1.3 deste relatrio. Nas comparaes trimestrais no h mais qualquer distoro, haja vista que o BNC j consta das bases de comparao. Para evitar distores no acompanhamento do spread anual, foi segregado o impacto da consolidao patrimonial em maro de 2009, j que o resultado passou a ser consolidado apenas a partir de abril daquele ano. Banco Votorantim (BV) As contas patrimoniais do BV sensibilizaram as do Banco do Brasil a partir de setembro de 2009, enquanto que as contas de resultado passaram a ser consolidadas a partir do 4T09. Para evitar distores na apurao do spread, foi segregado o impacto da consolidao patrimonial em setembro de 2009, j que o resultado passou a ser consolidado apenas a partir de outubro daquele ano. As operaes de crdito e o resultado de operaes com TVM responderam juntas por mais de 94% das receitas de intermediao financeira e so as mais representativas para apurao da MFB. A linha de operaes de crdito cresceu 30,1% na comparao 2010/2009, basicamente impulsionada pelo crescimento do saldo mdio dessas operaes. No trimestre, as receitas com operaes de crdito permaneceram praticamente estveis (+0,3%) em relao ao observado no 3T10. Tanto o comportamento das operaes de crdito quanto da MFB, que se expandiram em ritmo inferior ao observado em perodos anteriores e no acompanharam o crescimento dos volumes, so explicados pela reduo do spread global, melhor detalhada mais adiante neste captulo.
77
O resultado das operaes com TVM apresentou decrscimo de 2,0% no trimestre e incremento de 8,8% no ano. O saldo mdio das operaes com TVM e aplicaes interfinanceiras cresceu 0,4% sobre o trimestre anterior, mas a menor quantidade de dias teis e o comportamento das taxas de juros do perodo (que impactou os preos dos ttulos em carteira) prejudicaram as receitas. O comportamento do cmbio traz volatilidade s linhas que compem a MFB. Isso porque o BB possui um montante expressivo em captaes e aplicaes em moedas estrangeiras, alm do patrimnio lquido das agncias e subsidirias no exterior. Essas variaes permeiam todas as principais linhas que compem a margem, com destaque para operaes de crdito, TVM e despesas de captao. A existncia de instrumentos financeiros derivativos utilizados como hedge para anular a variao cambial e seus efeitos sobre impostos praticamente elimina o efeito da variao cambial sobre a margem. No entanto essa dinmica torna complexa a anlise isolada de cada linha que compe a MFB, exatamente porque os efeitos da variao cambial permeiam tanto as receitas como despesas da intermediao financeira. As tabelas a seguir evidenciam a formao da margem financeira bruta a partir do comportamento do spread e da evoluo do volume de ativos rentveis. Tabela 64. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) e Taxa Trimestral 3T10 e 4T10
R$ milhes V olume: A tivos Rentveis Margem Financeira Bruta Spread - % Ganho/(Perda) com V olume Ganho/(Perda) com Taxa Ganho/(Perda) com V olume e Taxa
(1) Saldos Mdios (2) Margem Financeira Bruta / (Ativos Rentveis)
3T10 638.046 10.185 1,5963
4T10 663.039 10.169 1,5336 10.584 9.785
V ar. Abs . 24.993 (17) (0,0627) 399 (400) (16)
Spread Em taxas anualizadas, o spread global (margem financeira bruta sobre ativos rentveis mdios) encerrou o 4T10 em 6,3%, inferior ao observado no 3T10 (6,5%) e no 4T09 (6,7%). No trimestre a reduo do spread explicada basicamente pelos seguintes fatores: Em funo de menores receitas de recuperao de crdito no 4T10 (R$ 863,4 milhes) em comparao ao trimeste imediatamente anterior (R$ 1.052,1 milhes) o que impacta a linha de operaes de crdito; Na reduo do spread das operaes de crdito, detalhado mais adiante, em razo do acirramento da concorrncia no mercado de crdito e, principalmente, pela continuidade do processo de alterao no mix das carteiras, com maior concentrao em operaes de menor risco. Aumento das aplicaes compulsrias, em razo das medidas editadas pelo Banco Central ao longo do ano de 2010, o que reduz o spread na medida em que impede a alocao de recursos da tesouraria em aplicaes mais rentveis.
Na comparao entre a performance de 2010 e aquela observada no ano anterior, tambm houve reduo do spread global, neste caso de 6,7% para 6,3%. Nesta base de comparao o comportamento do spread resultado da reduo das margens das operaes de crdito e do aumento dos depsitos compulsrios, j abordados acima, mas tambm pela parceria com o Banco Votorantim (BV). O BV atua na concesso de crdito para segmentos especficos, como atacado (middle market e corporate) e operaes de consignado e financiamento a veculos para clientes PF. Esses segmentos apresentam menor risco e, portanto, menor spread. Alm disso, pelo fato de o BV no possuir uma
78
base de depsitos de varejo de baixo custo, ele contribuiu para o aumento do custo mdio de captao nas demonstraes contbeis consolidadas. A percepo de que a tendncia de queda do spread no Banco do Brasil decorre principalmente da alterao no mix das carteiras, com concentrao em operaes de menor risco, corroborada pelo indicador Spread Global Ajustado pelo Risco, apurado com base na relao entre a margem financeira lquida e os ativos rentveis. Alm da margem financeira bruta, o spread ajustado pelo risco leva em considerao as despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa. O indicador encerrou o 4T10 em 4,9%, 10 pontos base acima do verificado no trimestre anterior. Na comparao anual, o spread ajustado pelo risco tambm mostrou recuperao, neste caso de 4,3% em 2009 para 4,6% em 2010.
7,3 6,6 6,7 6,7 6,5 6,5 6,5 6,3 4,9
4,5 4,0
4,2
4,5
4,4
4,5
4,8
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
MFB / (Ativos Rentveis) - Anualizado
MFL / (Ativos Rentveis) - Anualizado
Figura 33. Evoluo do Spread
Tabela 65. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro

R$ milhes
4T09 567.049 493.843 8.533 17.161 (8.628) 735 9.268 87,1 12,7 7,2 5,5 6,2 6,7
3T10 638.046 546.421 9.790 20.909 (11.120) 396 10.185 85,6 13,8 8,4 5,4 6,3 6,5
4T10 663.039 565.416 9.625 21.097 (11.472) 544 10.169 85,3 13,3 8,4 5,0 5,9 6,3
2009 496.841 430.224 30.606 62.549 (31.943) 2.454 33.060 86,6 12,6 7,4 5,2 6,2 6,7
2010 622.995 538.692 36.936 78.600 (41.664) 2.236 39.171 86,5 12,6 7,7 4,9 5,9 6,3
Saldo mdio total dos ativos geradores de receitas Saldo mdio total dos passivos geradores de despesas Receita lquida de juros (1) Receitas de juros Despesas de juros Demais componentes da Margem Financeira Bruta (2) M arge m Finance ira Br uta Passivos Onerosos / A tivos Rentveis - % Tx de juros sobre o sld mdio dos ativos geradores de receitas (3) (7) - % Tx de juros sobre o sld mdio dos passivos geradores despesas (4) (7) - % Margem de lucro lquida (5) - % Margem lquida de juros (6) (7) - % Margem Financeira Bruta / A tivos Rentveis (7) - %
(1) Definida como receitas de juros menos despesas de juros. (2) Contm derivativos, contratos de assuno de dvidas, resultado de op. de cmbio, recup. de crd. baixados como prejuzo, emprstimos de ouro, fundo garant. de crdito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com caract. de interm. financ. (3) Receita total de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos geradores de receitas. (4) Despesa total de juros total dividida pelo saldo mdio dos passivos geradores de despesas. (5) Diferena entre a taxa mdia dos ativos geradores de receitas e a taxa mdia dos passivos geradores de despesas. (6) Receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos geradores de receitas. (7) As taxas so anualizadas
79
7.1.1 Anlise das Aplicaes

Operaes de Crdito As receitas de operaes de crdito e leasing, desconsideradas as receitas de recuperao de crditos baixados como prejuzo, atingiram R$ 13.663 milhes no 4T10, crescimento de 1,2% sobre o trimestre anterior e de 18,5% sobre o 4T09. Segregando-se o efeito cambial sobre as operaes ao amparo da Resoluo CMN 2770, essas receitas atingiram R$ 13.657 milhes no 4T10, crescimento de 1,3% no trimestre e de 17,6% sobre o observado no 4T09. Tabela 66. Receitas de Operaes de Crdito Lquidas de Efeito Cambial (Res. 2.770)
Fluxo Tr im e s tral R$ milhes 4T09 3T10 313.273 13.498 14 13.483 18,4 4T10 328.775 13.663 6 13.657 17,7 Ope r ae s de Cr dito + Le as ing Saldos M dios * 275.174 Rec eitas de Operaes de Crdito + Leasing 11.530 Ef eito Cambial em Op. de Crdito (Res 2.770) Rec . Op. Crd. Lq. de Ef. Camb. (Res 2.770) + Leasing Taxa A nualizada - % (79) 11.609 18,0 V ar. % s /4T09 19,5 18,5 17,6 s /3T10 4,9 1,2 (59,7) 1,3 Fluxo Anual 2009 236.124 40.244 (835) 41.078 17,4 2010 305.339 51.689 (383) 52.072 17,1 V ar . % s /2009 29,3 28,4 (54,0) 26,8 -
* No inclui o montante de Recuperao de Crditos baixados como prejuzo
Spread por Carteira O spread das operaes de crdito foi de 8,7% no 4T10 registrando retrao de 50 pontos base em relao ao trimestre anterior. A tendncia de queda observada no spread das operaes de crdito decorre basicamente do comportamento das carteiras PF e PJ. Por sua vez, o desempenho dessas carteiras em termos de margem foi pressionado nos ltimos trimestres pelos seguintes fatores: Aumento da participao relativa de operaes de menor risco/spread na carteira PF, com destaque para as operaes de financiamento a veculos, financiamento imobilirio e crdito consignado; Do fato de a carteira PJ ter apresentado crescimento mais acentuado nas operaes contratadas juntos aos segmentos middle e corporate, alm de alterao do mix de produtos, com crescimento mais acentuado nas linhas de investimento no trimestre; Da estratgia do BB em aumentar a utilizao do FGO como instrumento de garantia das operaes contratadas pelos clientes micro e pequenas empresas. Parte da reduo de risco proporcionada pelo FGO repassada aos clientes na forma de reduo de taxas.
As alteraes de mix provocam ligeira reduo do spread, mas so importantes vetores de melhoria da qualidade da carteira de crdito, colaborando para a reduo da inadimplncia e das despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa. Essas alteraes se refletem, portanto, no avano considervel da margem financeira lquida observado nos ltimos trimestres (vide spread global ajustado pelo risco que consta do captulo 7.1). Alm das alteraes de mix, importante destacar que o spread gerencial apresentado na tabela a seguir calculado com base em informaes gerenciais. A Margem Financeira Bruta (MFB) das carteiras apurada a partir das receitas financeiras, deduzidas das despesas financeiras e custos de oportunidade. A MFB das carteiras dividida pelo saldo mdio dirio das carteiras. Ressalte-se que o aumento de custos representado pela alta da TMS gradualmente repassado pelo Banco s taxas aplicadas s linhas de crdito. No entanto, considerando a representatividade da parcela prefixada da carteira de crdito, at que essa parcela seja reprecificada h uma queda no spread gerencial, por conta do aumento imediato no custo de oportunidade. Conforme detalhado no captulo 8, o BB possui mais posies ativas do que passivas em CDI/TMS e, portanto beneficiado por altas nas taxas de juros. No entanto, as movimentaes nas taxas de juros podem trazer volatilidade no resultado no curto prazo e distores no clculo do spread gerencial.
80
Quanto ao spread das operaes de agronegcios houve elevao de 10 pontos base sobre o 3T10 e de 30 pontos na comparao anual. O aumento das operaes sujeitas equalizao (que proporcionam melhor spread) no total da carteira influenciam positivamente o spread. Tabela 67. Spread Gerencial
% Ope rae s de Cr dito Pess oa Fsica Pess oa Jurdica A gronegcios De m ais Spr e ad Global 4T09 10,1 18,6 7,4 5,3 3,4 6,7 3T10 9,2 16,4 6,2 5,5 4,0 6,5 4T10 8,7 15,5 5,6 5,6 3,9 6,3 2009 9,8 18,7 7,2 5,3 3,7 6,7 2010 9,0 15,9 6,0 5,6 3,6 6,3
81
Resultado com TVM O resultado com TVM e aplicaes interfinanceiras de liquidez totalizou R$ 6.137 milhes no 4T10 e R$ 23.238 em 2010. O saldo mdio de TVM permaneceu em linha com o 3T10, registrando ligeira alta de 0,37%. No entanto, houve reduo no resultado dessas operaes. Esse resultado decorreu da menor quantidade de dias teis e do comportamento das taxas de juros, que impactou os preos dos ttulos em carteira, resultando em reduo do resultado das negociaes e da marcao a mercado. Cabe destacar que a tabela abaixo no representa o resultado da tesouraria do Banco do Brasil. So evidenciados os resultados das operaes de todo o conglomerado (incluindo empresas no financeiras, BB Banco de Investimento, Banco Votorantim, subsidirias e agncias no exterior) apenas nas operaes classificadas pelo Banco Central como TVM / Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez. Tabela 68. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios
Fluxo Tr im e s tral R$ m ilhe s Re s . Ttulos e V alore s M obilir ios Res. Ttulos de Renda Fixa Reavaliao - Curva Resultado das Negociaes Marcao a Mercado A plicaes Interf inanceiras de Liquidez Rendas no Exterior Demais 4T09 5.321 5.256 2.392 102 (191) 2.951 2 66 3T10 6.262 6.200 2.669 126 54 3.351 0 62 4T10 6.137 6.032 2.771 8 (37) 3.289 2 104 V ar. % s /4T09 15,3 14,8 15,9 (92,5) (80,7) 11,5 (26,0) 58,8 s /3T10 (2,0) (2,7) 3,8 (94,0) (1,9) 284,3 68,2 Fluxo Anual 2009 21.350 21.262 9.113 290 (238) 12.095 2 87 2010 23.238 22.975 10.050 201 (46) 12.480 289 264 V ar. % s /2009 8,8 8,1 10,3 (30,9) (80,8) 3,2 202,3
A figura abaixo apresenta a classificao da carteira de ttulos do BB por tipo de indexador. A classificao abaixo inclui a carteira de ttulos do Banco Nossa Caixa, mas no inclui as informaes do Banco Votorantim.
25,4%
1,5% 73,1%
CDI / TMS
Prefixado
Outros
Figura 34. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo)
82
Tabela 69. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Ativos Rentveis (trimestral)
R$ milhes Saldo M dio Ativos Re ntve is Disponibilidades em Moeda Es trangeira TV M + A plic. Interf inanceiras s/Hedge Operaes de Crdito + Leasing Depsito Compulsrio Rentvel Total Ativos No Re ntve is Crditos Tributrios Demais A tivos A tivo Permanente Total ATIV O TOTAL 22.579 100.254 27.632 150.464 788.511 22.264 107.726 27.394 157.384 820.424 612 274.899 313.273 49.262 638.046 30 6.262 13.498 1.119 20.909 21,2 9,4 18,4 9,4 13,8 740 275.907 328.775 57.617 663.039 21 6.137 13.663 1.276 21.097 11,8 9,2 17,7 9,2 13,3 3T10 Jur os Taxa Anual.(%) Saldo M dio 4T10 Jur os Taxa Anual.(%)
Tabela 70. Saldos mdios das contas do BP e infor. s/ tx de juros Ativos Rentveis (anual)
R$ milhes Saldo M dio Ativos Re ntve is Disponibilidades em Moeda Es trangeira TV M + A plic. Interf inanceiras s/Hedge Operaes de Crdito + Leasing Depsito Compulsrio Rentvel Total Ativos No Re ntve is Crditos Tributrios Demais A tivos A tivo Permanente Total ATIV O TOTAL 20.525 75.309 19.824 115.658 612.499 22.349 96.194 27.235 145.778 768.773 633 247.751 236.124 12.332 496.841 139 21.350 40.244 816 62.549 22,0 8,6 17,0 6,6 12,6 743 274.676 305.339 42.237 622.995 86 23.238 51.689 3.586 78.600 11,6 8,5 16,9 8,5 12,6 2009 Jur os Taxa Anual.(%) Saldo M dio 2010 Jur os Taxa Anual.(%)
83
7.1.2 Anlise das Captaes

O saldo mdio dos passivos onerosos atingiu R$ 565.416 milhes no 4T10, crescimento de 3,5% sobre o trimestre anterior e de 14,5% em relao ao 4T09. No trimestre o custo mdio das captaes foi de 8,4%, mesmo patamar ao observado no 3T10. Tabela 71. Saldos mdios das contas do BP e infor. sobre tx de juros Pass. Onerosos (trimestral)
R$ milhes Saldo M dio Pas s ivos One r os os Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Captaes no Mercado A berto Obrigaes por Emprstimos no Exterior Obrigaes por Repasses Fundos Fin. e de Desenv. + Dv. Subord. Obrigaes com T.V .M. no Exterior Despesas com Letras Hipotecrias Total De m ais Pas s ivos Depsitos V ista Outros Passivos Patrimnio Lquido Total PASSIV O TOTAL 57.687 136.635 47.768 242.090 788.511 84.507 11.794 191.403 167.074 9.362 42.877 25.481 12.088 1.834 546.421
3T10 Jur os Taxa Anual.(%) 7,4 6,8 8,8 11,0 1,8 6,1 1,0 3,6 16,4 8,4 Saldo M dio 87.738 19.514 200.077 157.531 9.129 50.123 26.721 12.132 2.451 565.416 60.851 143.987 50.169 255.008 820.424
4T10 Jur os Taxa Anual.(%) 7,3 7,6 8,9 11,1 1,5 6,0 1,7 2,5 15,5 8,4
(1.522) (197) (4.064) (4.411) (42) (644) (63) (107) (71) (11.120)
(1.557) (359) (4.294) (4.213) (34) (740) (110) (76) (90) (11.472)
Tabela 72. Saldos mdios das contas do BP e infor. s/ tx de juros Pass. Onerosos
R$ milhes Saldo M dio Pas s ivos One r os os Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Captaes no Mercado A berto Obrigaes por Emprstimos no Exterior Obrigaes por Repasses Fundos Fin. e de Desenv. + Dv. Subord. Obrigaes com T.V .M. no Exterior Despesas com Letras Hipotecrias Total De m ais Pas s ivos Depsitos V ista Outros Passivos Patrimnio Lquido Total PASSIV O TOTAL 48.397 101.319 32.559 182.275 612.499 57.033 129.575 43.473 230.080 768.773 68.410 10.269 179.790 115.837 5.405 27.519 18.622 3.833 540 430.224 (4.406) (788) (13.452) (10.639) (192) (1.788) (530) (129) (18) (31.943) 6,4 7,7 7,5 9,2 3,5 6,5 2,8 3,4 3,4 7,4 82.697 13.396 195.492 159.325 8.968 40.154 25.265 11.743 1.652 538.692 (5.597) (805) (15.550) (15.362) (577) (2.645) (455) (452) (221) (41.443) 6,8 6,0 8,0 9,6 6,4 6,6 1,8 3,8 13,4 7,7 2009 Jur os Taxa Anual.(%) Saldo M dio 2010 Jur os Taxa Anual.(%)
84
7.1.3 Anlise Volume e Taxa

O quadro a seguir apresenta a alocao das variaes nas receitas e despesas de juros pela mudana no volume mdio dos ativos rentveis e dos passivos onerosos e pela variao da taxa mdia de juros sobre esses ativos e passivos, nos perodos em anlise. As variaes no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentaes dos saldos mdios durante o perodo e nas variaes das taxas mdias de juros sobre os ativos geradores de receitas e passivos geradores de despesas. A variao de Taxa Mdia foi calculada pela variao na taxa de juros no perodo multiplicada pela mdia dos ativos geradores de receitas ou pela mdia dos passivos geradores de despesas no primeiro perodo. A Variao Lquida a diferena entre as receitas de juros do perodo presente e do anterior. A variao por Volume Mdio a diferena entre a Variao Lquida e aquela decorrente da Taxa Mdia. Na comparao trimestral, o efeito positivo do volume dos ativos rentveis compensou o efeito taxa e contribuiu para o crescimento das receitas da intermediao. Porm, devido a alterao do mix das linhas que compem os passivos onerosos, as despesas se elevaram em ritmo maior em comparao com as receitas. Na comparao com igual perodo do ano anterior, a expanso dos volumes mdios se mantm como o principal fator responsvel pelo crescimento da margem financeira. O efeito taxa colaborou para a expanso das receitas incidentes sobre os ativos, mas proporcionou um aumento ainda mais substancial das despesas financeiras, o que traz presso sobre as margens e explica a reduo observada no spread global bruto. Tabela 73. Aumento e Reduo de juros (rec.e desp.) devido s variaes em Vol. e Taxa (trimestral)
R$ milhes V olum e m dio (1) Ativos Re ntve is Disponibilidades em Moeda Estrangeira Tts. e V lrs. Mobilirios + A plic. Interf . s/Hedge Operaes de Crdito + Leasing Depsito Compulsrio Rentvel Total Pas s ivos One r os os Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Captaes no Mercado A berto Obrigaes por Emprstimos no Exterior Obrigaes por Repasses Fundos Financeiros e de Desenv. + Dv ida Subord. Obrigaes com T.V .M. no Exterior Despesas com Letras Hipotec rias Total (57) (142) (186) 255 1 (107) (5) (0) (23) (385) 22 (20) (44) (57) 7 11 (42) 31 4 33 (35) (162) (230) 198 8 (96) (47) 31 (19) (353) (243) (167) (66) (317) (9) (292) (20) (35) (43) (1.452) (162) (28) (778) (822) 35 92 29 12 (29) (1.392) (405) (195) (843) (1.139) 26 (200) 8 (23) (72) (2.844) 4 22 644 185 795 (13) (148) (479) (28) (608) (9) (126) 165 157 188 (5) (65) 2.228 1.007 3.054 (70) 881 (94) 54 881 (75) 816 2.133 1.062 3.936 4T10/3T10 Taxa m dia (2) V ar iao V olum e lquida (3) m dio (1) 4T10/4T09 Taxa m dia (2) V ariao lquida (3)
(1) Variao Lquida Taxa Mdia (2) (Juros Perodo Atual / Saldo Perodo Atual) x Saldo Perodo Anterior) (Juros Perodo Anterior) (3) Juros Atual Juros do Perodo Anterior
85
Tabela 74. Aumento e Red. de juros (rec.e desp.) devido s var. em Vol. e Taxa
R$ milhes V olum e m dio (1) Ativos Re ntve is Disponibilidades em Moeda Estrangeira Tts. e V lrs. Mobilirios + A plic. Interf . s/Hedge Operaes de Crdito + Leasing Depsito Compulsrio Rentvel Total Pas s ivos One r os os Depsitos de Poupana Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Captaes no Mercado A berto Obrigaes por Emprstimos no Exterior Obrigaes por Repasses Fundos Financeiros e de Desenv. + Dvida Subord. Obrigaes com T.V .M. no Exterior Despesas com Letras Hipotecrias Total (967) (188) (1.249) (4.193) (229) (832) (120) (304) (149) (8.345) (224) 171 (848) (530) (156) (24) 195 (18) (54) (1.155) (1.191) (17) (2.097) (4.724) (386) (856) 75 (323) (203) (9.500) 13 2.278 11.717 2.539 15.916 (66) (389) (272) 231 135 (53) 1.889 11.445 2.770 16.051 2010/2009 Taxa m dia (2) V ar iao lquida (3)
(1) Variao Lquida Taxa Mdia (2) (Juros Perodo Atual / Saldo Perodo Atual) x Saldo Perodo Anterior) (Juros Perodo Anterior) (3) Juros Atual Juros do Perodo Anterior
86
7.2 Proviso para Risco de Crdito

A anlise da proviso para risco de crdito constante neste captulo contempla os nmeros do Banco Votorantim. Tabela 75. Margem Financeira Lquida
Fluxo Tr im e s tr al R$ milhes M arge m Finance ira Br uta Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa M arge m Finance ira Lquida 4T09 9.268 (2.946) 6.322 3T10 10.185 (2.639) 7.546 4T10 10.169 (2.139) 8.030 V ar . % s /4T09 9,7 (27,4) 27,0 s /3T10 (0,2) (19,0) 6,4 Fluxo Anual 2009 33.060 (11.629) 21.431 2010 39.171 (10.675) 28.497 V ar. % s /2009 18,5 (8,2) 33,0
A Margem Financeira Lquida (MFL) obtida pela deduo das despesas com Provises para Crditos de Liquidao Duvidosa (PCLD) da Margem Financeira Bruta. Este trimestre observou-se crescimento de 6,4% na MFL sobre o 3T10. As despesas de PCLD mantiveram sua trajetria descendente e encerraram o 4T10 com saldo de R$ 2.139 milhes, montante inferior ao observado no 3T10 (R$ 2.639 milhes) e no 4T09 (R$ 2.946 milhes). A relao entre as despesas de provises contra a carteira total mdia ambas acumuladas em 12 meses saiu de 4,6% no 4T09 para 3,3% no 4T10, melhora de 130 pontos bases no perodo. Sobre o trimestre imediatamente anterior houve melhora de 50 pontos base. Tabela 76. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito
R$ milhes (A ) Despesas de PCLD Trimestral (B) Despesas de PCLD 12 Meses (C) Carteira de Crdito (D) Mdia da Carteira 3 Meses (E) Mdia da Carteira 12 Meses Despesas sobre Carteira (A /D) - % Despesas sobre Carteira (B/E) - % 1T09 (2.491) (7.757) 228.101 225.528 203.591 1,1 3,8 2T09 (3.172) (9.241) 252.485 246.363 219.071 1,3 4,2 3T09 (3.017) (10.919) 265.019 257.948 234.430 1,2 4,7 4T09 (2.950) (11.629) 300.829 282.405 250.888 1,0 4,6 1T10 (3.026) (12.164) 305.551 304.936 269.466 1,0 4,5 2T10 (2.871) (11.864) 326.522 316.005 287.413 0,9 4,1 3T10 (2.639) (11.486) 339.826 334.640 306.075 0,8 3,8 4T10 (2.139) (10.675) 358.366 352.699 325.051 0,6 3,3
87
Na figura a seguir detalha a PCLD, segregando as provises mnimas exigidas pela Resoluo CMN n 2.682/99 do total contabilizado. Nota-se reduo de 4,5% em dezembro ltimo na proviso total em comparao a set/10 e de 7,0% em doze meses. Esse comportamento est alinhado com melhora de risco da carteira de crdito que cresceu mais rapidamente nos nveis de risco AA-C.
R$ milhes
17.759 14.674 1.640 2.867
19.070 2.903
18.617 2.782
18.316 2.624
18.088 1.791
18.140 1.754
17.315 1.766
13.034
14.892
16.167
15.835
15.691
16.296
16.386
15.549
Mar/09
Jun/09
Set/09
Proviso Mnima
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Proviso Adicional
Total de Proviso
Figura 35. Abertura das Provises As operaes classificadas nos nveis de risco de AA-C neste trimestre (93,7%) apresentaram melhora em relao a set/10 (92,8%) e sobre dez/09 (91,6%). Observa-se tambm que o BB apresentou, nessa mesma classificao, nveis melhores do que o observado no SFN. Tabela 77. Carteira de Crdito por Nvel de Risco
De z/09 Saldo AA A B C D E F G H Total A A -C D-H 75.508 95.115 79.428 25.449 9.073 2.943 1.715 1.480 10.118 300.829 275.500 25.329 Pr ovis o Com p. % 476 794 763 907 883 857 1.036 10.118 15.835 2.033 13.802 25,1 31,6 26,4 8,5 3,0 1,0 0,6 0,5 3,4 100,0 91,6 8,4 Saldo 91.714 73.072 111.373 39.067 8.764 2.541 1.624 1.290 10.381 339.826 315.226 24.600 Se t/10 Pr ovis o Com p. % 365 1.114 1.172 876 762 812 903 10.381 16.386 2.651 13.735 27,0 21,5 32,8 11,5 2,6 0,7 0,5 0,4 3,1 100,0 92,8 7,2 Saldo 97.834 78.895 120.647 38.350 8.013 2.239 1.405 1.205 9.779 358.366 335.725 22.641 De z/10 Pr ovis o Com p. % 394 1.206 1.151 801 672 702 843 9.779 15.549 2.751 12.797 27,3 22,0 33,7 10,7 2,2 0,6 0,4 0,3 2,7 100,0 93,7 6,3 21,2 42,6 19,4 9,5 2,2 0,9 0,7 0,5 3,0 100,0 92,7 7,3 R$ milhes SFN
(1) Dados prvios de dezembro/2010.
O volume em atraso acima de 15 dias da carteira totalizou R$ 13.437 milhes, atingindo 3,7% da carteira de crdito em dez/10, 140 pontos base menor do que o verificado no 4T09. O ndice de atraso acima de 60 dias foi de 2,7%, 40 bps inferior registrado no 3T10. O ndice de atraso acima de 90 dias recuou para 2,3%, percentual inferior aos 3,2% observados no SFN.
88
Tabela 78. ndices de Atraso

R$ milhes Carte ira de Cr dito Ope rae s V e ncidas + 15 dias Operaes V enc idas + 15 dias/Carteira de Crdito Ope rae s V e ncidas + 60 dias Operaes V enc idas + 60 dias/Carteira de Crdito Ope rae s V e ncidas + 90dias Operaes V enc idas + 90dias/Carteira de Crdito Baix a para Prejuz o Recupera o Saldo Pe r da Saldo Perda/Carteira de Crdito - anualiz ado Pr ovis o Prov is o/Carteira de Crdito-% Prov is o/Operaes V encidas + 15dias -% Prov is o/Operaes V encidas + 60dias -% Prov is o/Operaes V encidas + 90dias -% 1T09 228.101 10.692 4,7 7.450 3,3 6.197 2,7 1.606 (357) 1.250 2,2 14.674 6,4 137,2 197,0 236,8 2T09 252.485 13.204 5,2 9.485 3,8 8.299 3,3 1.888 (802) 1.086 1,7 17.759 7,0 134,5 187,2 214,0 3T09 285.517 16.571 5,8 11.838 4,1 10.399 3,6 2.377 (686) 1.691 2,4 19.070 6,7 115,1 161,1 183,4 4T09 300.829 15.457 5,1 11.192 3,7 9.783 3,3 3.402 (847) 2.555 3,4 18.617 6,2 120,4 166,3 190,3 1T10 305.551 15.576 5,1 10.941 3,6 9.408 3,1 3.298 (631) 2.668 3,5 18.316 6,0 117,6 167,4 194,7 2T10 326.522 14.875 4,6 10.268 3,1 8.871 2,7 2.800 (757) 2.043 2,5 18.088 5,5 121,6 176,1 203,9 3T10 339.826 15.099 4,4 10.588 3,1 9.025 2,7 2.577 (1.052) 1.525 1,8 18.140 5,3 120,1 171,3 201,0 4T10 358.366 13.437 3,7 9.505 2,7 8.164 2,3 2.962 (863) 2.099 2,4 17.315 4,8 128,9 182,2 212,1
(1) A partir do 2T09 inclui Banco Nossa Caixa (2) Inclui cesso de crdito de R$ 271 milhes no 2T09, R$ 119 milhes do 3T09, R$ 242 milhes do 4T09 e R$ 9,3 milhes no 1T10. (3) A partir do 3T09 inclui Banco Votorantim
O grfico a seguir mostra a evoluo mensal dos ndices de inadimplncia da carteira interna do Banco do Brasil, excluda a carteira do BV, das operaes com atraso superior a 15 e 90 dias. Podemos observar que o comportamento da inadimplncia continua em trajetria descendente.
6,2 5,9 6,0
5,9 5,9 5,5 5,1 5,4 5,4 5,1 5,0 4,8 4,8 4,7 4,4
4,6
4,6
4,2 3,8
3,6
3,6
4,0 3,9 3,9
3,6
3,5 3,5 3,4
3,2
3,2 3,1
2,9
3,1
2,9
2,8
2,8 2,7 2,5
mar10
abr10
abr10
jul09
jun09
jan10
nov09
dez09
jun10
jul10
nov10
ICRED_15
ICRED_90
Figura 36. Inadimplncia 15 e 90 dias
dez10
set09
ago09
ago10
set10
out09
fev10
out10
89
O grfico seguinte mostra a relao entre a proviso requerida sobre as operaes vencidas h mais de 90 dias do Banco e do SFN. Como pode ser observado, o Banco tem um nvel de proviso requerida mais que suficiente para cobrir as operaes vencidas h mais de 90 dias. Considerando-se a proviso total (requerida + adicional) o ndice de cobertura da proviso sobre as operaes vencidas h mais de 90 dias do BB encerrou dez/10 em 212,1%.
210,3 186,1 179,4 166,8 166,7 163,5 155,5 162,2 161,9 156,1 183,7 169,1 181,6 190,5 171,2 174,7
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
90 Dias SFN
Set/10
Dez/10
90 Dias BB
Figura 37. PCLD requerida/Op. Vencidas 90 dias BB x SFN (%) A tendncia de queda do risco mdio continuou em dez/10, tanto no BB quanto no SFN. No BB a queda do risco mdio foi de 50 bps na comparao trimestral e de 100 bps ao comparar com dez/09; no SFN observou-se queda de 20 bps e 130 bps, respectivamente, conforme tabela seguinte: Tabela 79. Risco Mdio da Carteira
M ar/09 Risco Mdio BB - % Risco Mdio SFN - % 5,7 6,6 Jun/09 5,9 7,2 Se t/09 5,7 7,2 De z/09 5,3 6,9 M ar/10 5,1 6,7 Jun/10 5,0 6,2 Se t/10 4,8 5,8 De z/10 4,3 5,6
90
7.2.1 Carteira de Crdito de Varejo

A carteira de varejo retrata, essencialmente, operaes com pessoas fsicas, e no considera as operaes da parceria realizada com o BV. Em dezembro de 2010, a carteira de crdito de varejo cresceu 53,2% em relao ao mesmo perodo do ano anterior e 7,1% sobre setembro de 2010. O desempenho em doze meses influenciado pelo efeito base de comparao, uma vez que a migrao da carteira do BNC para o BB ocorreu em grande parte no 1T10. O risco da carteira apresentou melhora em dez/10 e as operaes com nvel AA-C alcanaram 93,5% contra 93,1% em set/10 e 91,8% em dez/09. Tabela 80. Carteira de Crdito de Varejo por Nvel de Risco
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 174 26.056 21.666 9.640 1.561 511 411 335 2.345 62.700 57.535 5.165 Pr ovis o 130 217 289 156 153 206 235 2.345 3.732 636 3.095 Com p. % 0,3 41,6 34,6 15,4 2,5 0,8 0,7 0,5 3,7 100,0 91,8 8,2 Saldo 290 12.678 45.577 24.951 2.131 517 427 354 2.758 89.683 83.496 6.187 Se t/10 Provis o 63 456 748 213 155 214 248 2.758 4.855 1.268 3.588 Com p. % 0,3 14,1 50,8 27,8 2,4 0,6 0,5 0,4 3,1 100,0 93,1 6,9 Saldo 822 12.268 51.357 25.416 2.323 480 367 354 2.674 96.060 89.863 6.197 De z/10* Pr ovis o 61 513 762 232 144 183 247 2.674 4.818 1.337 3.481 Com p. % 0,9 12,8 53,5 26,5 2,4 0,5 0,4 0,4 2,8 100,0 93,5 6,5
* A partir de set/10 contempla 100% das operaes do Banco Nossa Caixa. No constam operaes do Banco Votorantim.
O risco mdio da carteira de varejo melhorou e passou de 6,0% em dez/09 para 5,0% em dez/10. Em relao ao registrado em set/10, a melhora foi de 40 bps. Na tabela seguinte apresentada a movimentao da PCLD da carteira de varejo. Tabela 81. Movimentao da PCLD Varejo
R$ milhes Car te ir a de Cr dito de V are jo Pr ovis o Inicial 1 - Migrao de Risco a) Piora de Risco b) Melhora de Risco 2 - Contrataes 3 - Perdas Total (1 + 2 + 3): Outros Impactos Pr ovis o Final Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 Fluxo da Proviso - R$ milhes a) Proviso A dicional b) Despesas de Proviso Proviso / Carteira - % Fluxo da Proviso / Carteira - % 3T09 57.737 3.511 394 1.240 (845) 245 (883) (244) 277 3.544 3.544 33 6,1 0,1 4T09 62.700 3.544 485 1.292 (807) 259 (799) (55) 242 3.732 3.732 987 987 6,0 1,6 1T10 72.709 3.732 312 1.165 (853) 793 (960) 145 287 4.163 4.163 1.391 1.391 5,7 1,9 2T10 79.832 4.163 438 1.396 (958) 380 (806) 12 407 4.582 4.582 1.226 1.226 5,7 1,5 3T10 89.683 4.582 421 1.416 (995) 526 (917) 31 242 4.855 4.855 1.189 1.189 5,4 1,3 4T10 96.060 4.855 282 1.319 (1.038) 343 (887) (263) 226 4.818 4.818 850 850 5,0 0,9
(1) A partir do 3T10 inclui a totalidade das operaes do BNC. No inclui a carteira do Banco Votorantim. (2) Amortizao, liquidao, liberao de parcelas e dbito de encargos
91
Acompanhamento por Safras Nos grficos seguintes apresentamos o acompanhamento da carteira de crdito de pessoas fsicas por Safras. Essa metodologia, conhecida no exterior por Vintage, proporciona um detalhamento maior e mais prximo da carteira do que os indicadores tradicionais. O acompanhamento por Safras permite que se analise, ao longo do tempo, como se comporta a inadimplncia do conjunto de operaes contratadas em determinado perodo. No primeiro grfico, por exemplo, apresenta-se a viso trimestral. As linhas mostram como se comportou a inadimplncia das operaes contratadas em cada trimestre, nos perodos subsequentes. As linhas mais longas, portanto, referem-se ao perodo de acompanhamento mais antigo. No caso dos grficos a seguir, consideramos inadimplncia as operaes vencidas h mais de 90 dias e, para apurao da Carteira de Crdito a pessoas fsicas, no constam desses grficos as operaes de Cheque Especial, Carto de Crdito. O acompanhamento demonstra como as operaes contratadas mais recentemente apresentam uma curva de inadimplncia mais favorvel do que aquelas contratadas no incio do acompanhamento. Esse resultado espelha o aperfeioamento constante nos modelos de anlise, concesso e acompanhamento do crdito.
Figura 38. Vintage trimestral O segundo grfico traz o acompanhamento de safras na periodicidade anual, facilitando a visualizao e a interpretao dos dados. As inflexes apresentadas nas curvas da figura referem-se s cesses de crditos.
92
Figura 39. Vintage anual No grfico a seguir apresentado o detalhamento da carteira de financiamento de veculos, segmentado pela origem de contratao da operao: Arena I operaes contratadas no mbito das agncias do Banco. Em linha com a estratgia do BB quando da parceria com o BV, as operaes contratadas em Arena II (operaes contratadas no mbito de revendedoras de veculos conveniadas) foram assumidas por aquela instituio.
Figura 40. Vintage anual Carteira de Financiamento de Veculos Arena I
93
7.2.2 Carteira de Micro e Pequenas Empresas

Nesta carteira no esto computadas operaes de comrcio exterior contratadas pelas MPE. A carteira de crdito MPE apresentou crescimento de 19,1%, nos ltimos doze meses enquanto a PCLD decresceu 12,6% no mesmo perodo refletindo a melhora de risco desta carteira. A participao das operaes classificadas nos nveis de risco de AA-C apresentaram melhora passando de 90,1% do total da carteira em dez/09 para 93,1% em dez/10. Tabela 82. Carteira de Crdito Micro e Pequenas Empresas
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 7.350 15.384 11.823 1.018 1.094 437 309 298 1.766 39.478 35.574 3.903 Pr ovis o 77 118 31 109 131 155 208 1.766 2.595 226 2.369 Com p. % 18,6 39,0 29,9 2,6 2,8 1,1 0,8 0,8 4,5 100,0 90,1 9,9 Saldo 11.688 14.143 13.690 1.222 857 494 277 262 1.790 44.423 40.743 3.680 Se t/10 Provis o 71 137 37 86 148 138 184 1.790 2.590 244 2.346 Com p. % 26,3 31,8 30,8 2,8 1,9 1,1 0,6 0,6 4,0 100,0 91,7 8,3 Saldo 14.384 14.362 14.339 707 782 445 255 233 1.529 47.037 43.793 3.244 De z/10 Provis o 72 143 21 78 133 127 163 1.529 2.268 236 2.031 Com p. % 30,6 30,5 30,5 1,5 1,7 0,9 0,5 0,5 3,3 100,0 93,1 6,9
A partir do 2T10 contempla operaes do Banco Nossa Caixa migradas para o BB. No contempla as operaes do Banco Votorantim.
A tabela, a seguir, detalha a movimentao da PCLD da Carteira de Micro e Pequenas Empresas: Tabela 83. Movimentao da PCLD MPE
R$ milhes Car te ir a de Cr dito de M PE Pr ovis o Inicial 1 - Migrao de Risco a) Piora de Risco b) Melhora de Risco 2 - Contrataes 3 - Perdas Total (1 + 2 + 3): Outros Impactos Pr ovis o Final Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 Fluxo da Proviso - R$ milhes a) Proviso A dicional b) Despesas de Proviso Proviso / Carteira - % Fluxo da Proviso / Carteira - % 3T09 35.311 2.309 387 951 (565) 200 (531) 56 260 2.625 2.625 316 316 7,4 0,9 4T09 39.478 2.625 65 899 (833) 183 (815) (567) 537 2.595 2.595 (30) (30) 6,6 (0,1) 1T10 40.548 2.595 (2) 907 (909) 143 (895) (755) 629 2.470 2.470 (126) (126) 6,1 (0,3) 2T10 44.966 2.470 198 977 (778) 311 (694) (185) 448 2.732 2.732 262 262 6,1 0,6 3T10 44.423 2.732 47 879 (833) 126 (783) (611) 469 2.590 2.590 (142) (142) 5,8 (0,3) 4T10 47.037 2.590 (154) 799 (953) 121 (859) (892) 570 2.268 2.268 (323) (323) 4,8 (0,7)
(1) A partir do 2T10 contempla operaes do Banco Nossa Caixa migradas para o BB. No contempla as operaes do Banco Votorantim. (2) Amortizao, liquidao, liberao de parcelas e dbito de encargos
94
7.2.3 Carteira de Crdito Comercial

A carteira comercial apresentou crescimento de 22,5% nos ltimos 12 meses enquanto as provises decresceram 32,1% no mesmo perodo de comparao. As operaes classificadas nos nveis de risco AA a C apresentaram melhora passando de 96,2% em dez/09 para 97,8% em dez/10. Tabela 84. Carteira de Crdito Comercial por Nvel de Risco
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 33.006 8.940 11.123 1.929 1.266 158 89 85 593 57.189 54.998 2.191 Pr ovis o 45 111 58 127 47 44 60 593 1.085 214 871 Com p. % 57,7 15,6 19,4 3,4 2,2 0,3 0,2 0,1 1,0 100,0 96,2 3,8 Saldo 37.371 12.781 13.124 2.099 1.324 220 100 44 396 67.460 65.375 2.085 Se t/10 Provis o 64 131 63 132 66 50 31 396 934 258 676 Com p. % 55,4 18,9 19,5 3,1 2,0 0,3 0,1 0,1 0,6 100,0 96,9 3,1 Saldo 39.143 14.172 13.281 1.909 982 156 87 44 256 70.030 68.505 1.525 De z/10 Pr ovis o 71 133 57 98 47 43 31 256 736 261 475 Com p. % 55,9 20,2 19,0 2,7 1,4 0,2 0,1 0,1 0,4 100,0 97,8 2,2
* A partir do 2T10 contempla operaes do Banco Nossa Caixa migradas para o BB. No contempla as operaes do Banco Votorantim.
A tabela, a seguir, detalha a movimentao da PCLD da Carteira Comercial. Tabela 85. Movimentao da PCLD Comercial
R$ milhes Car te ir a de Cr dito Com e rcial Pr ovis o Inicial 1 - Migrao de Risco a) Piora de Risco b) Melhora de Risco 2 - Contrataes 3 - Perdas Total (1 + 2 + 3): Outros Impactos Pr ovis o Final Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 Fluxo da Proviso - R$ milhes a) Proviso A dicional b) Despesas de Proviso Proviso / Carteira - % Fluxo da Proviso / Carteira - % 3T09 52.573 838 215 348 (133) 109 (75) 249 (82) 1.005 1.005 242 242 1,9 0,5 4T09 57.189 1.005 78 373 (295) 233 (180) 132 (51) 1.085 1.085 260 260 1,9 0,5 1T10 59.799 1.085 (142) 193 (335) 111 (259) (290) 106 901 901 75 75 1,5 0,1 2T10 65.805 901 22 299 (277) 151 (163) 10 49 960 960 223 223 1,5 0,3 3T10 67.460 960 (4) 247 (251) 128 (102) 22 (48) 934 934 75 75 1,4 0,1 4T10 70.030 934 (121) 185 (306) 166 (105) (61) (137) 736 736 (93) (93) 1,1 (0,1)
(1) Amortizao, liquidao, liberao de parcelas e dbito de encargos * A partir do 2T10 contempla operaes do Banco Nossa Caixa migradas para o BB. No contempla as operaes do Banco Votorantim.
95
7.2.4 Carteira de Crdito de Agronegcios

No 4T10, a carteira de agronegcios apresentou expanso de 14,3% em relao ao 4T09. Destaca-se o desempenho das operaes agroindustriais, que cresceram 35,3% na mesma comparao e representaram 22,2% do total da carteira de agronegcio no 4T10. As operaes de crdito agroindustrial, alm de contriburem para o crescimento da carteira, possuem riscos reduzidos o que melhora a distribuio por nvel de risco da carteira. As operaes classificadas nos nveis de risco AAC representaram 91,4% da carteira em dez/10, 360 pontos base superior ao apresentado em dez/09 e 100 pontos base sobre set/10. A relao entre as provises requeridas (Resoluo CMN 2.682/99) e o saldo de operaes saiu de 7,0% no 4T09 para 5,1% no 4T10, melhora de 190 pontos base no perodo. Tabela 86. Carteira de Crdito de Agronegcios por Nvel de Risco
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 11.402 18.876 18.956 8.414 3.210 1.040 411 355 2.987 65.651 57.648 8.003 Pr ovis o 94 190 252 321 312 205 249 2.987 4.611 536 4.074 Com p. % 17,4 28,8 28,9 12,8 4,9 1,6 0,6 0,5 4,6 100,0 87,8 12,2 Saldo 16.985 10.687 31.084 8.118 3.153 688 360 257 2.620 73.952 66.874 7.078 Se t/10 Provis o 53 311 244 315 206 180 180 2.620 4.109 608 3.502 Com p. % 23,0 14,5 42,0 11,0 4,3 0,9 0,5 0,3 3,5 100,0 90,4 9,6 Saldo 15.102 12.833 32.805 7.855 2.823 632 288 265 2.412 75.015 68.595 6.420 De z/10 Pr ovis o 64 328 236 282 190 144 185 2.412 3.841 628 3.213 Com p. % 20,1 17,1 43,7 10,5 3,8 0,8 0,4 0,4 3,2 100,0 91,4 8,6
A tabela, a seguir, detalha a movimentao da PCLD da Carteira de Agronegcios. Tabela 87. Movimentao da PCLD Agronegcios
R$ milhes Car te ira de Cr dito de Agr one gcios Provis o Inicial 1 - Migrao de Risco a) Piora de Risco b) Melhora de Risco 2 - Contrataes 3 - Perdas Total (1 + 2 + 3): Outros Impactos Provis o Final Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 Fluxo da Proviso - R$ milhes a) Proviso A dicional b) Despesas de Proviso Proviso / Carteira - % Fluxo da Proviso / Carteira - % 3T09 67.237 5.042 (142) 922 (1.064) 865 (527) 196 (288) 4.950 4.950 435 435 7,4 0,6 4T09 65.651 4.950 (315) 899 (1.214) 564 (944) (695) 356 4.611 4.611 605 605 7,0 0,9 1T10 64.113 4.611 (45) 786 (831) 379 (605) (271) 257 4.597 4.597 591 591 7,2 0,9 2T10 70.321 4.597 (364) 739 (1.103) 560 (621) (425) 174 4.346 4.346 370 332 38 6,2 0,5 3T10 73.952 4.346 (47) 797 (844) 580 (364) 169 (405) 4.109 4.109 127 127 5,6 0,2 4T10 75.015 4.109 23 854 (831) 365 (566) (178) (90) 3.841 3.841 298 298 5,1 0,4
96
O risco mdio da carteira est fortemente influenciado pelas operaes das safras de 2005 a 2007 prorrogadas, com saldo total de R$ 8.727 milhes. Na tabela a seguir a carteira de crdito do agronegcio segregada em operaes no prorrogadas e prorrogadas. Tabela 88. Operaes Prorrogadas e No-Prorrogadas do Agronegcio
Ope r ae s No-Pr or rogadas Saldo Ris co AA A B C D E F G H Total 14.738 12.336 30.553 5.808 1.435 215 133 155 915 66.288 62 306 174 144 64 67 109 915 1.840 397 0 1 6 8 67 56 75 366 580 PCLD Atr as o_90 Atr as o_90/ Saldo 0,9% Saldo 365 497 2.252 2.047 1.388 418 155 110 1.497 8.727 Ope r ae s Pr or r ogadas PCLD 2 23 61 139 125 77 77 1.497 2.001 Atr as o_90 7 0 0 1 20 89 34 47 672 861 Atr as o_90/ Saldo 9,9%
(1) As operaes em atraso no nvel AA referem-se a crdito com risco de terceiros (2) No clculo do ndice no foi computado o atraso proveniente de operaes em atraso com risco de terceiros
Conforme tabela acima, verifica-se que as operaes em atraso acima de 90 dias representam 0,9% da carteira total no-prorrogada. Se compararmos esse mesmo indicador com as operaes prorrogadas, percebe-se um descolamento de 900 pontos base. Na tabela a seguir so apresentados os saldos, ndice de inadimplncia 90 dias e risco mdio da carteira do agronegcio segmentada em carteira total, prorrogada e no prorrogada.
97
Tabela 89. ndices da Carteira de Agronegcios

R$ milhes
C a rt e ira de C r d it o P ro v is o O pe ra e s V e nc ida s + 9 0 d ia s Opera es Vencidas + 90 dias/Carteira de Crdito - % P ro viso /Carteira do Crdito - % B aixa para prejuzo O pe ra e s pro rro ga da s - R is c o B B + T e rc e iro s P ro viso Opera es Vencidas + 90 dias Opera es Vencidas + 90 dias/Opera es P ro rro gadas - % P ro viso /Opera es pro rro gadas - % B aixa para prejuzo O pe ra e s n o pro rro ga da s - R is c o B B + T e rc e iro s P ro viso Opera es Vencidas + 90 dias Opera es Vencidas + 90 dias/Opera es no P ro rro gadas - % P ro viso /Opera es no pro rro gadas - % B aixa para prejuzo O pe ra e s pro rro ga da s - R is c o B B P ro viso Opera es Vencidas + 90 dias Opera es Vencidas + 90 dias/Opera es P ro rro gadas - % P ro viso /Opera es pro rro gadas - % B aixa para prejuzo O pe ra e s n o pro rro ga da s - R is c o B B P ro viso Opera es Vencidas + 90 dias Opera es Vencidas + 90 dias/Opera es no P ro rro gadas - % P ro viso /Opera es no pro rro gadas - % B aixa para prejuzo S im u la o O pe ra e s n o pro rro ga da s s e m e f e it o a rra s t o d a s pro rro ga da s a - R isco B B + Terceiro s b - P ro viso Risco m dio (b/a) c - R isco B B d - P ro viso Risco m dio (d/c)
3T 09 67.2 37 4.9 50 2.5 88 3 ,8 7 ,4 5 27 14.2 78 2.9 39 1.4 01 9 ,8 20 ,6 3 71 52.9 59 2.0 11 1.1 87 2 ,2 3 ,8 1 56 13.0 77 2.9 39 1.4 01 10 ,7 22 ,5 3 71 50.3 21 2.0 11 1.1 87 2 ,4 4 ,0 1 56
4T 09 65.651 4.611 2.146 3,3 7,0 944 11.743 2.635 1.076 9,2 22,4 733 53.908 1.976 1.070 2,0 3,7 211 10.951 2.635 1.076 9,8 24,1 733 52.078 1.976 1.070 2,1 3,8 211
1T 10 64.113 4.597 2.050 3,2 7,2 605 11.439 2.542 904 7,9 22,2 450 52.674 2.055 1.146 2,2 3,9 154 10.691 2.542 872 8,2 23,8 450 50.910 2.055 1.146 2,3 4,0 154
2T 10 70.321 4.346 1.638 2,3 6,2 621 10.308 2.338 540 5,2 22,7 419 60.013 2.008 1.098 1,8 3,3 202 9.599 2.337 512 5,3 24,4 419 58.289 2.008 1.098 1,9 3,4 202
3T 10 73.952 4.109 1.885 2,5 5,6 364 9.437 2.210 801 8,5 23,4 211 64.515 1.899 1.084 1,7 2,9 153 8.783 2.210 495 5,6 25,2 211 62.885 1.899 1.084 1,7 3,0 153
4T 10 75 .015 3 .841 1 .846 2,5 5,1 567 8 .727 2 .001 869 10,0 22,9 318 66 .288 1 .840 977 1,5 2,8 249 8 .557 2 .001 861 10,1 23,4 318 65 .209 1 .839 977 1,5 2,8 249
52.9 59 1.2 09 2,28 50.3 21 1.2 09 2,40
53.908 1.219 2,26 52.078 1.219 2,34
52.674 1.232 2,34 50.910 1.232 2,42
60.013 1.120 1,87 58.289 1.120 1,92
64.515 1.047 1,62 62.885 1.047 1,66
66 .288 616 0,93 65 .209 616 0,94
No clculo do ndice foi computado o atraso proveniente de operaes em atraso com risco de terceiros. No contempla as operaes do Banco Votorantim.
A Resoluo CMN 2.682/99 que disciplina a classificao de risco e constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa estabelece a manuteno do risco das operaes renegociadas no nvel de risco observado poca da renegociao. Em funo desta regra as operaes renegociadas majoram o risco mdio da carteira de crdito. Simulao realizada com as operaes no prorrogadas risco BB, retirando-se o efeito arrasto provocado pelas operaes prorrogadas, indica que haveria reduo do risco mdio no 4T10 de 2,8% para 0,94%.
98
Na figura a seguir a carteira do agronegcio estratificada em operaes prorrogadas e no prorrogadas, por destinao e respectivas participaes.
4T10* 11,6%
Custeio Investimento Ref inanciamento 51,9% 31,5% 16,7% Pr or r ogae s : R$ 8,6 bilhes Ris co M dio: 23,4%
Custeio Investimento
61,5% 33,5% 5,0%
S/ pr or r ogao: R$ 65,2 bilhes Ris co M dio: 2,8% - Se m ar r as to: 0,94%
88,4%
Comercializao
Carteira sem prorrogao
Carteira com prorrogao
* Carteira de agronegcio excludas as operaes com risco de terceiros
Figura 41. Carteira do Agronegcio estratificada
99
7.2.5 Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior

A Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior registrou crescimento de 12,3% (dez/10 dez/09) enquanto a PCLD reduziu-se em 19,0% no mesmo perodo. Os crditos classificados nos nveis de risco AA-C encerraram dez/10 com participao de 98,2% do total, 140 pontos base superior ao verificado em set/10 e 190 pontos base comparando-se com dez/09. Tabela 90. Carteira de Crdito para o Comrcio Exterior por Nvel de Risco
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 5.511 2.401 3.149 1.739 279 48 27 6 201 13.361 12.800 562 Pr ovis o 12 31 52 28 14 14 4 201 357 96 262 Com p. % 41,2 18,0 23,6 13,0 2,1 0,4 0,2 0,0 1,5 100,0 95,8 4,2 Saldo 5.461 2.267 4.007 1.702 212 50 97 14 146 13.955 13.437 518 Se t/10 Provis o 11 40 51 21 15 48 10 146 343 102 240 Com p. % 39,1 16,2 28,7 12,2 1,5 0,4 0,7 0,1 1,0 100,0 96,3 3,7 Saldo 6.183 3.026 4.003 1.449 124 22 36 32 131 15.006 14.660 346 De z/10 Provis o 15 40 43 12 7 18 23 131 289 99 191 Com p. % 41,2 20,2 26,7 9,7 0,8 0,1 0,2 0,2 0,9 100,0 97,7 2,3
A tabela a seguir demonstra a movimentao da PCLD da carteira de comrcio exterior. Tabela 91. Movimentaes da PCLD Comrcio Exterior
R$ milhes Car te ir a de Cr dito par a o Com r cio Exte rior Pr ovis o Inicial 1 - Migrao de Risco a) Piora de Risco b) Melhora de Risco 2 - Contrataes 3 - Perdas Total (1 + 2 + 3): Outros Impactos Pr ovis o Final Proviso Exigida pela Res. CMN 2.682 Fluxo da Proviso - R$ milhes a) Proviso A dicional b) Despesa de Proviso Proviso / Carteira - % Fluxo da Proviso / Carteira - % 3T09 14.522 317 6 66 (60) 89 (30) 65 (48) 335 335 47 47 2,3 0,3 4T09 13.361 335 (62) 96 (157) 161 (70) 29 (7) 357 357 93 93 2,7 0,7 1T10 12.871 357 (16) 52 (68) 68 (36) 16 (36) 338 338 16 16 2,6 0,1 2T10 11.645 338 24 86 (63) 72 (31) 65 (29) 374 374 67 67 3,2 0,6 3T10 13.955 374 (30) 52 (82) 67 (41) (5) (26) 343 343 10 10 2,5 0,1 4T10 15.006 343 (40) 41 (81) 74 (15) 19 (72) 289 289 (38) (38) 1,9 (0,3)
100
7.2.6 Carteira de Crdito no Exterior e Demais

O perfil de risco da Carteira de Crdito do BB no Exterior apresentado na tabela seguinte. Em dezembro de 2010, as operaes classificadas nos nveis de risco entre AA e C participavam com 97,7% do total, praticamente estveis em relao ao observado em dez/09 e set/10. Tabela 92. Carteira de Crdito no Exterior por Nvel de Risco
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 10.580 3.370 2.638 261 198 103 0 4 114 17.268 16.849 419 Pr ovis o 17 26 8 20 31 0 3 114 219 51 168 Com p. % 61,3 19,5 15,3 1,5 1,1 0,6 0,0 0,0 0,7 100,0 97,6 2,4 Saldo 12.740 3.227 1.320 247 323 10 0 8 112 17.986 17.533 453 Se t/10 Pr ovis o 16 13 7 32 3 0 5 112 189 37 152 Com p. % 70,8 17,9 7,3 1,4 1,8 0,1 0,0 0,0 0,6 100,0 97,5 2,5 Saldo 14.880 2.842 2.133 215 254 4 0 8 109 20.445 20.070 375 De z/10 Pr ovis o 14 21 6 25 1 0 5 109 183 42 141 Com p. % 72,8 13,9 10,4 1,1 1,2 0,0 0,0 0,0 0,5 100,0 98,2 1,8
No contempla as operaes do Banco Votorantim.
A tabela abaixo demonstra a classificao por risco das demais operaes de crdito no enquadradas nas carteiras de Varejo, MPE, Comercial, Agronegcios, Comrcio Exterior e Exterior acrescidas da carteira do Banco Votorantim. Tabela 93. Carteira Banco Votorantim (50%) e Demais
De z/09 R$ milhes AA A B C D E F G H Total A A -C D-H Saldo 7.485 20.088 10.074 2.449 1.466 646 467 396 2.111 45.182 40.096 5.086 Pr ovis o 100 101 73 147 194 234 277 2.111 3.237 275 2.962 Com p. % 16,6 44,5 22,3 5,4 3,2 1,4 1,0 0,9 4,7 100,0 88,7 11,3 Saldo 7.179 17.290 2.570 728 763 562 363 352 2.558 32.366 27.768 4.598 Se t/10 Provis o 86 26 22 76 169 182 246 2.558 3.365 134 3.231 Com p. % 22,2 53,4 7,9 2,3 2,4 1,7 1,1 1,1 7,9 100,0 85,8 14,2 Saldo 7.320 19.391 2.729 799 725 499 372 269 2.668 34.773 30.239 4.533 De z/10 Pr ovis o 97 27 24 72 150 186 188 2.668 3.413 148 3.265 Com p. % 21,0 55,8 7,8 2,3 2,1 1,4 1,1 0,8 7,7 100,0 87,0 13,0
101
7.3 Receitas de Prestao de Servios

As rendas de tarifas (RPS), que incluem as receitas de prestao de servios e as rendas de tarifas bancrias (classificao definida pelo Banco Central em 2008), somaram R$ 4.227 milhes no 4T10, crescimento de 4,3% sobre o trimestre anterior e de 17,2% sobre o observado no 4T09. Em 2010, as RPS alcanaram R$ 15.868 milhes, com expanso de 17,4% sobre o ano anterior. Cabe notar que essas receitas passaram a considerar a aquisio do Banco Nossa Caixa (BNC) a partir do 2T09, assim como a consolidao do Banco Votorantim (BV) desde 4T09. Para fins de comparabilidade e acompanhamento do Guidance 2010, foi preparada uma base proforma simulando a consolidao das receitas do BV e BNC durante todo o ano de 2009. Utilizando essa base proforma, as RPS do conglomerado BB cresceram 12,6% em relao ao ano de 2009, desempenho que superou a range estimada no Guidance 2010, que previa crescimento de 7% a 10%, em decorrncia da diversificao das fontes de receitas e ampliao dos servios prestados, objetivando fidelizar e rentabilizar a base de clientes. As rendas de tarifas bancrias, assim caracterizadas as tarifas indicadas pelo Bacen na Carta Circular 3.371 e que se encontram detalhadas na nota explicativa Outras Receitas/Despesas Operacionais, somaram R$ 1.147 milhes no 4T10, registrando acrscimo de 5,1% sobre o trimestre anterior. No acumulado do ano essas receitas atingiram R$ 4.227 milhes, com expanso de 26,6% em relao ao observado em 2009. Tabela 94. Rendas de Tarifas
Fluxo Tr im e s tral R$ milhes Re ndas de Tar ifas Conta Corrente Carto de Crdito / Dbito A dministrao de Fundos Operaes de Crdito Cobrana Seguros, Previdncia e Capitalizao A rrecadaes Interbancria Rendas de Mercado de Capitais Outros 4T09 3.606 908 680 540 360 308 112 137 137 70 355 3T10 4.053 911 833 613 467 302 164 158 139 119 349 4T10 4.227 1.035 876 586 430 304 187 173 144 113 378 V ar . % s /4T09 17,2 14,0 28,9 8,5 19,5 (1,1) 66,7 26,0 5,3 62,9 6,4 s /3T10 4,3 13,7 5,3 (4,4) (8,0) 0,8 14,0 9,3 3,6 (4,4) 8,5 Fluxo Anual 2009 13.511 3.388 2.450 2.024 1.365 1.138 402 503 509 328 1.405 2010 15.868 3.807 3.148 2.310 1.616 1.197 647 614 549 436 1.543 V ar. % s /2009 17,4 12,4 28,5 14,2 18,4 5,1 61,1 22,3 8,0 33,1 9,8
102
7.3.1 Receitas com Tarifas de Conta Corrente

As tarifas de conta corrente somaram R$ 1.035 milhes no 4T10, o que representa crescimento de 13,7% sobre o trimestre anterior e de 14,0% em relao ao 4T09. Nos acumulado do ano essas receitas chegaram a R$ 3.807 milhes, expanso de 12,4% sobre o ano anterior. A base de contas correntes do BB alcanou 35.934 mil em dezembro de 2010, sendo 33.758 mil contas de pessoas fsicas e 2.176 mil de clientes pessoas jurdicas. Em conceito mais amplo, que considera no apenas as contas correntes, mas todos os clientes que possuem algum negcio ativo com o Banco do Brasil, como por exemplo beneficirios do INSS, poupadores e clientes de outros produtos (inclusive aqueles comercializados junto a no correntistas por parcerias firmadas com redes varejistas), a base total de clientes chega a 54,4 milhes de clientes.
em milhares
32.555 28.701 32.657 32.781 32.910 32.695 33.469 33.758
1.874
2.192
2.218
2.207
2.324
2.225
2.213
2.176
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Pessoa Fsica
Pessoa Jurdica
Figura 42. Base de Contas Corrente
103
7.3.2 Administrao de Recursos de Terceiros

No 4T10 o Banco do Brasil registrou R$ 586 milhes em receitas de tarifas pela administrao de recursos de terceiros, o que representa reduo de 4,4% sobre o trimestre anterior e acrscimo de 8,5% sobre o mesmo perodo de 2009. No acumulado do ano, essas receitas atingiram R$ 2.310 milhes, registrando expanso de 14,2% sobre o registrado em 2009. O montante de recursos administrados alcanou R$ 360,2 bilhes ao final do ltimo trimestre de 2010, crescimento de 2,7% sobre o trimestre anterior e de 17,4% em relao ao 4T09. A BB Administrao de Ativos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios (BB DTVM), subsidiria integral do Banco do Brasil, manteve a liderana em saldo de recursos administrados, segundo o ranking da ANBIMA. Ao final do ano o BB detinha 21,2% de participao de mercado, no ranking que considera os fundos de investimento e o montante alocado em carteiras administradas. Vale destacar que esses nmeros no incluem o saldo de recursos administrados pelo Banco Votorantim, que atingiu R$ 24,1 bilhes em dezembro de 2010. Caso fosse consolidado 50,0% do saldo administrado pelo BV, percentual igual participao do BB em seu capital total, a participao de mercado do Banco do Brasil chegaria a 21,9%. R$ bilhes
22,3 21,4 21,2
21,7 20,9 20,3
21,1
21,7
293,9 259,3
302,6
306,7
330,1
344,9
350,9
360,2
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Recursos Administrados
Figura 43. Administrao de Recursos de Terceiros Na classificao dos recursos administrados por tipo de cliente, destaque no trimestre para os fundos direcionados a investidores pessoa jurdica, que registraram crescimento de 10,1% sobre setembro. Em termos de valores absolutos, os fundos para investidores institucionais apresentaram a maior variao nesse perodo, com expanso de R$ 10,4 bilhes. O mesmo se observa se comparado com dezembro de 2009, quando os fundos para investidores PJ e institucionais registraram crescimento de 28,8% e R$ 26,1 bilhes, respectivamente. Tabela 95. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes
V ar . % R$ milhes Investidor Institucional Pessoa Fsica Governo Pessoa Jurdica Investidor Estrangeiro Total De z/09 115.728 74.410 73.793 29.464 13.291 306.686 Par t.% 37,7 24,3 24,1 9,6 4,3 100,0 Se t/10 131.418 80.868 88.368 34.477 15.757 350.889 Par t.% 37,5 23,0 25,2 9,8 4,5 100,0 De z/10 141.822 82.672 82.305 37.951 15.451 360.200 Par t.% 39,4 23,0 22,8 10,5 4,3 100,0 s /De z/09 22,5 11,1 11,5 28,8 16,2 17,4 s /Se t/10 7,9 2,2 (6,9) 10,1 (1,9) 2,7
104
Quanto classificao por tipo, destaque para as Carteiras Administradas, que, aps registrarem queda de 8,1% entre junho e setembro, voltaram a crescer, registrando no ms dezembro crescimento de 1,9% em relao ao trimestre anterior. Tabela 96. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo
V ar. % R$ milhes Fundos de Inve s tim e ntos Renda Fixa Renda V arivel Multimercado Outros Car te ir as Adm inis tradas Renda Fixa Renda V arivel TOTAL De z/09 294.622 161.817 49.790 45.048 37.967 12.064 9.919 2.145 306.686 Par t.% 96,1 52,8 16,2 14,7 12,4 3,9 3,2 0,7 100,0 Se t/10 337.133 191.332 51.674 49.645 44.481 13.756 13.592 164 350.889 Part.% 96,1 54,5 14,7 14,1 12,7 3,9 3,9 0,0 100,0 De z/10 346.178 190.789 56.863 53.863 44.664 14.022 13.882 139 360.200 Par t.% 96,1 53,0 15,8 15,0 12,4 3,9 3,9 0,0 100,0 s /De z/09 17,5 17,9 14,2 19,6 17,6 16,2 40,0 (93,5) 17,4 s /Se t/10 2,7 (0,3) 10,0 8,5 0,4 1,9 2,1 (15,1) 2,7
105
7.3.3 Cartes
As Receitas de Prestao de Servios associadas a negcios com cartes totalizaram R$ 876 milhes no 4T10, o que representou crescimento de 5,3% em relao ao observado no 3T10, e de 28,9% sobre o 4T09. No acumulado do ano, essas receitas atingiram R$ 3.148 milhes, registrando crescimento de 28,5% frente ao registrado em 2009. O avano significativo apresentado na comparao entre os perodos anuais reflete a expanso da base de cartes e do faturamento (detalhados abaixo) e a contabilizao, a partir do 2T09 das receitas da Nossa Caixa. Alm disso, a comparao anual influenciada pelas receitas de tarifas originadas na Visa Vale (Companhia Brasileira de Solues e Servios CBSS), a partir do 1T10, que passaram a compor as receitas de cartes. Anteriormente, tais receitas compunham outras receitas operacionais. A alterao teve o objetivo de adequar a metodologia ao que j vinha sendo praticado para as receitas da Cielo. A base total de cartes, que compreende cartes de crdito e dbito, incluindo cartes emitidos por meio de parcerias e destinados a no correntistas, alcanou 88,3 milhes de plsticos em dezembro, mesmo patamar de set/10 e incremento de 1,2% sobre dez/09. A reduo no volume de cartes de crdito decorreu da baixa de cartes no utilizados objetivando racionalizar despesas com emisso.
Cartes de Crdito (milhes)
Cartes de Dbito (milhes) 57,0 53,0 57,6 59,3 58,4 57,5 60,5 61,0
25,2
27,2
27,5
28,0
28,0
28,8
27,7
27,3
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Figura 44. Cartes de Crdito e de Dbito O faturamento de cartes atingiu R$ 33,4 bilhes no trimestre e R$ 111,2 bilhes em 2010, o que representa crescimento de 17,8% em relao ao trimestre anterior e de 25,5% na comparao anual. A participao de mercado do BB, medida pela ABECS (Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e Servios) com base no faturamento do setor, foi de 20,7% aumento de participao de 50 pontos base sobre dez/2009. Cabe destacar que na data de elaborao deste relatrio os dados disponveis no site da ABECS referente ao desempenho do mercado de cartes no ms de dezembro eram estimados.
106
R$ bilhes
33,4 28,4 25,8 23,7 21,2 18,0 24,0 25,5
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Figura 45. Faturamento de Cartes A srie histrica de receitas globais com cartes foi revista a partir da divulgao de resultados do 1T10, de forma a melhor evidenciar as rendas de cartes auferidas pela Visanet e Visa Vale. Por este motivo a partir do 1T10 as rendas de equivalncia no so destacadas, uma vez que as receitas das coligadas esto consolidadas no conglomerado Banco do Brasil. As receitas globais de cartes totalizaram R$ 1.599 milhes no 4T10, montante 8,2% superior ao observado no 3T10 e 22,9% maior que aquela verificada no 4T09. Em doze meses as receitas globais alcanaram R$ 5.767 milhes, expanso de 21,3% sobre igual perodo de 2009. Tabela 97. Receitas Globais de Cartes
Fluxo Tr im e s tral R$ milhes Receitas de Servios - Cartes Rendas de Financiamento Rendas de Equivalncia V isanet e V isa V ale Demais Rendas e Outros Servios Re ce itas Globais *
*A partir do 4T09 foram includas as receitas oriundas do BNC.
V ar. % s /4T09 28,9 18,4 10,0 22,9 s /3T10 5,3 12,0 13,3 8,2
Fluxo Anual 2009 2.360 2.180 26 190 4.756 2010 3.148 2.383 236 5.767
V ar. % s /2009 33,4 9,3 24,3 21,3
4T09 680 561 7 53 1.301
3T10 833 593 51 1.477
4T10 876 664 58 1.599
107
7.3.4 Cobrana
As receitas com cobrana atingiram R$ 304 milhes no 4T10 e R$ 1.197 milhes em 2010, mantendose estveis em relao ao trimestre anterior, mas registrando crescimento de 5,1% sobre o verificado em 2009. No 4T10 foram emitidos 163 milhes de boletos, crescimento de 6,7% sobre o 3T10 e de 18,9% sobre o observado em igual perodo de 2009. Em relao ao volume arrecadado houve crescimento de 2,3% na comparao com o 3T10 e de 12,2% sobre o 4T09.
R$ milhes
152.645
1T09
125.562
2T09
132.457
3T09
145.513
4T09
1T10
147.095
2T10
155.953
3T10
167.467
4T10
Figura 46. Volume Arrecadado com a Cobrana BB
171.299
108
7.4 Despesas Administrativas

O resultado comercial, que expressa o ganho dos negcios do Banco aps a deduo das despesas administrativas e tributrias, chegou a R$ 5.693 milhes no 4T10, crescimento de 5,0% sobre o trimestre anterior e de 46,7% em relao ao 4T09. Em 2010 o resultado comercial foi de R$ 19.953 milhes, 41,7% superior ao observado em 2009. Tabela 98. Resultado Comercial
Fluxo Trim e s tr al R$ milhes M arge m de Contribuio Despesas A dministrativas Despesas de Pessoal Outras Despesas A dministrativas Outras Despesas Tributrias Re s ultado Com e rcial 4T09 9.371 (5.465) (2.844) (2.621) (27) 3.880 3T10 11.176 (5.726) (3.186) (2.541) (29) 5.421 4T10 11.779 (6.068) (3.270) (2.798) (19) 5.693 V ar. % s /4T09 25,7 11,0 15,0 6,8 (30,3) 46,7 s /3T10 5,4 6,0 2,6 10,1 (36,0) 5,0 Fluxo Anual 2009 33.367 (19.185) (10.280) (8.905) (100) 14.083 2010 42.625 (22.565) (12.244) (10.322) (107) 19.953 V ar . % s /2009 27,7 17,6 19,1 15,9 7,5 41,7
As despesas administrativas, que compreendem as despesas de pessoal e as outras despesas administrativas, alcanaram R$ 6.068 milhes no 4T10, registrando crescimento de 6,0% sobre o trimestre anterior e de 11,0% sobre o 4T09. No ano de 2010 as despesas atingiram R$ 22.565 milhes, montante 17,6% superior ao verificado em 2009. Cabe destacar que as despesas de 2010 j consideram as aquisies dos bancos Nossa Caixa (BNC) e Votorantim (BV). O BNC sensibilizou as despesas a partir do 2T09 e o BV apenas a partir do 4T09. Para fins de comparabilidade e acompanhamento do Guidance 2010, o BB preparou uma base proforma para o 4T09 e para 2009, simulando como seriam as despesas caso os bancos adquiridos fizessem parte do conglomerado em todo o ano de 2009. Utilizando essa base proforma as despesas administrativas registram crescimento de 11,0% na comparao entre o 4T10 e o 4T09 e de 10,3% na comparao anual. A variao anual encontra-se na parte inferior da range de estimativas do Guidance 2010, que prev crescimento entre 10% e 12% no ano. A figura abaixo apresenta a evoluo dos principais itens que compem o resultado comercial.
39.171 33.060
24.515 20.807 18.107 13.020 8.888 9.902 13.448 15.358 11.811 13.511 19.185 15.868
22.565
2006
2007
2008
Margem Financeira Bruta
2009
2010
Receitas de Prestao de Servios
Despesas Administrativas
Figura 47. Negcios vs. Despesas
109
7.4.1 Despesas de Pessoal

As despesas de pessoal alcanaram R$ 3.270 milhes no 4T10, crescimento de 2,6% sobre o trimestre anterior e de 15,0% sobre o mesmo perodo de 2009. Em 2010 as despesas de pessoal somaram R$ 12.244 milhes, montante 19,1% superior ao observado em 2009. A alta apresentada na comparao com o trimestre anterior decorre basicamente do crescimento no quadro mdio de funcionrios e do reajuste salarial concedido aos funcionrios por ocasio do acordo coletivo (data-base setembro). Tabela 99. Despesas de Pessoal
Fluxo Trim e s tral R$ milhes De s pe s as de Pe s s oal Proventos Benef cios Encargos Sociais Treinamento Previdncia Complementar Honorrios de Diretores e Conselheiros Provises A dministrativas de Pessoal 4T09 (2.844) (1.360) (423) (616) (28) (111) (15) (291) 3T10 (3.186) (1.436) (438) (557) (21) (55) (14) (665) 4T10 (3.270) (1.847) (464) (634) (33) (80) (13) (199) V ar. % s /4T09 15,0 35,8 9,6 2,9 15,6 (28,1) (8,7) (31,6) s /3T10 2,6 28,6 6,0 13,9 55,7 45,8 (3,0) (70,1) Fluxo Anual 2009 (10.280) (5.060) (1.486) (1.912) (73) (232) (50) (1.468) 2010 (12.244) (6.177) (1.760) (2.211) (86) (235) (55) (1.719) V ar. % s /2009 19,1 22,1 18,4 15,7 16,8 1,5 11,2 17,1
Ao final de dezembro de 2010, o Banco do Brasil contava com 118.879 colaboradores, quadro de pessoal 4,4% superior ao verificado no mesmo perodo de 2009. O quadro vem apresentando expanso principalmente em razo da abertura de novas agncias e da readequao do modelo de atendimento, com uma melhor alocao de funcionrios envolvidos diretamente com o atendimento nas agncias, a fim de viabilizar a realizao de novos negcios.
113.401
114.432
113.888
113.942
116.370
118.459
118.879 10.000
104.139
103.971
98.825
89.534
103.458
10.293
103.923
106.241
10.019
9.943
9.917
10.129
108.459
109.026 9.853
Mar/09
9.291
Jun/09
Total
Set/09
Dez/09
Funcionrios
Mar/10
Jun/10
Set/10
Estagirios
Dez/10
Figura 48. Evoluo do Quadro de Pessoal
110
7.4.2 Outras Despesas Administrativas

As outras despesas administrativas totalizaram R$ 2.804 milhes no 4T10, crescimento de 10,4% sobre o trimestre anterior e de 7,0% sobre o mesmo perodo de 2009. Em 2010 as outras despesas administrativas somaram R$ 10.328 milhes, montante 16,0% superior ao verificado em 2009. O excelente desempenho observado na comparao entre o 4T10 e o 4T09 justificado pelo rigoroso controle de despesas e pelas sinergias obtidas na integrao do BNC. As outras despesas administrativas foram impactadas pelo lanamento das novas cdulas do Real. Esse movimento realizado pelo Bacen demandou um aumento nas remessas de numerrio para determinadas praas. Alm disso, em funo das restries s empresas controladas pelo governo em perodo eleitoral, as aes de marketing e comunicao foram retomadas no 4T10. Na comparao com 2009, o avano das despesas explicado pelo crescimento das operaes, pelos reajustes contratuais (basicamente inflao) e pela consolidao do Votorantim, cujas despesas passaram a ser consolidadas apenas a partir do 4T09. Tabela 100. Outras Despesas Administrativas
Fluxo Trimestral R$ milhes Outras Despesas Administrativas Comunicao e Processamento de Dados Amortizao e Depreciao Serv. de Vigilncia, Segurana e Transporte Imveis e Bens de Uso Marketing e Relaes Pblicas Servios de Terceiros Demais Despesas Administrativas 4T09
(2.621) (618) (269) (355) (339) (186) (396) (458)
Var. % s/4T09
6,8 (5,1) 11,9 9,4 5,4 1,3 31,3 (0,2)
Fluxo Anual 2009

(8.905) (2.076) (998) (1.280) (1.185) (534) (1.348) (1.483)
Var. % s/2009
15,9 13,1 18,4 10,3 16,6 14,0 36,6 4,4
3T10
(2.541) (553) (301) (357) (344) (137) (465) (384)
4T10
(2.798) (586) (301) (388) (357) (188) (520) (457)
s/3T10
10,1 5,9 0,1 8,8 3,9 37,9 11,8 18,9
2010
(10.322) (2.347) (1.182) (1.412) (1.382) (609) (1.841) (1.549)
A tabela acima evidencia as principais linhas que compem as outras despesas administrativas. Os nmeros no trazem a consolidao do Banco Votorantim nos nove primeiros meses de 2009 e no traz a consolidao das contas de resultado do BNC nos primeiros trs meses daquele ano.
111
7.4.3 Rede de Distribuio

Com abrangncia nacional e presena em 4.352 municpios brasileiros, alm de dependncias externas distribudas em 23 pases, o BB possui a maior rede de agncias do Brasil. Em 31.12.2010, a rede prpria de atendimento do Banco compreendia 18.359 pontos. Considerando a rede compartilhada e os correspondentes bancrios o total alcana 48.344 pontos. Adicionalmente rede de distribuio prpria, o BB possui parcerias para o compartilhamento de terminais de autoatendimento e utilizao da rede de lotricas onde possvel realizar saques, depsitos, pagamentos, entre outros servios. Alm de reduzir custos com novos investimentos e com manuteno dos terminais, essas parceiras consolidam o atendimento pulverizado e nacional da rede do Banco do Brasil. Tabela 101. Rede de Distribuio
Mar/09 Rede Prpria Agncia PAA PAB PAE SAA PAP Subtotal Coban Rede Compartilhada CEF - lotricas Banco 24h Subtotal Total
4.354 182 1.360 6.061 4.248 2 16.207 5.601 9.723 5.068 14.791 36.599
Jun/09
4.928 182 1.734 6.102 4.262 2 17.210 5.480 9.723 5.558 15.281 37.971
Set/09
4.958 179 1.729 6.094 4.272 2 17.234 5.427 9.838 5.980 15.818 38.479
Dez/09
4.897 178 1.697 6.529 4.626 2 17.929 5.335 9.838 6.486 16.324 39.588
Mar/10
4.960 178 1.677 6.566 4.647 2 18.030 5.727 10.887 6.912 17.799 41.556
Jun/10
4.984 179 1.687 6.774 4.660 2 18.286 6.463 10.579 7.358 17.937 42.686
Set/10
5.058 179 1.668 6.631 4.810 2 18.348 9.773 10.748 8.113 18.861 46.982
Dez/10
5.087 179 1.659 6.617 4.815 2 18.359 10.145 10.748 9.092 19.840 48.344
A rede de distribuio do Banco est dividida em 5 tipos de pontos de atendimento, alm das agncias: PAA Posto Avanado de Atendimento: um ponto destinado a municpios desassistidos de servios bancrios. Possui estrutura reduzida de funcionrios e atendimento eletrnico; PAB Posto de Atendimento Bancrio: localizado nas dependncias internas das empresas ou rgos pblicos. Conta com a presena de um funcionrio e de atendimento eletrnico; PAE Posto de Atendimento Eletrnico: a estrutura de atendimento exclusivamente eletrnica; SAA Sala de Auto-Atendimento: estrutura de atendimento exclusivamente eletrnica instalada na rea principal das agncias; e PAP Posto de Arrecadao e Pagamentos: pontos compostos por funcionrios e terminais de autoatendimento, localizados, principalmente, em rgos pblicos (prefeituras);
112
Norte Varejo Atacado Governo Alta Renda
258 2 7 2
5,3%
P P B E
Nordeste Varejo Atacado Governo Alta Renda Sudeste Varejo Atacado Governo Alta Renda 1.030 7 9 12
20,8% Centro-Oeste Varejo 405 Atacado 5 Governo 5 Alta Renda 12 8,4% 45,0%
Sul Varejo
20,5%
2.158 49 6 75
1007 Atacado 23 Governo 3 Alta Renda 12
Figura 49. Distribuio da Rede de Agncias Para prestar um atendimento de excelncia e elevar o nvel de satisfao dos clientes, o BB segmenta sua base de acordo com cada perfil e relacionamento, desenvolvendo estratgias adequadas para cada segmento. A rede de distribuio de Varejo, principal responsvel pelo relacionamento com clientes Pessoa Fsica e Micro e Pequenas Empresas (MPE), encerrou 2010 com 4.854 agncias, 45% desse total localizado na regio sudeste. Alm disso, o Banco disponibiliza atendimento por meio da Central de Atendimento Banco do Brasil - CABB e servios como saque e pagamento de boletos por meio de uma rede de correspondentes bancrios, que somavam 10.145 postos em 31 de dezembro de 2010 e 29,9 mil caixas, que registraram aproximadamente 50,2 milhes de transaes. Em relao ao mercado Atacado, a rede de atendimento constituda por 86 agncias segmentadas de acordo com o faturamento anual e que atendem 44,7 mil clientes neste trimestre, quantidade 4,9% maior que setembro de 2009. A maior parte da rede est localizada nas regies Sudeste (57%) e Sul (27%), regies com maior concentrao de grandes empresas. Tabela 102. Agncias do Pilar Atacado
Inds tria Corporate Empresarial A cima de R$ 90 milhes De R$ 10 a R$ 90 milhes Com rcio A cima de R$ 150 milhes De R$ 15 a R$ 150 milhes Se rvio A cima de R$ 150 milhes De R$ 15 a R$ 150 milhes
O mercado Governo, formado por rgos da administrao direta, autarquias, fundaes e empresas pblicas, conta com agncias especializadas no relacionamento com os governos Federal, Estaduais e Municipais, abrangendo os poderes Executivo, Legislativo e Judicirio. A estratgia de atuao nesse mercado tem garantido solues adequadas s especificidades de cada um dos nichos de seu segmento materializada na proposta de novos produtos e servios, como o exclusivo servio de licitao eletrnica. Essa rede somou 30 agncias em 31 de dezembro 2010. A rede externa composta por 47 dependncias localizadas em 23 pases (13 agncias, 8 subagncias, 11 escritrios de representao, 7 subsidirias, 5 subsidirias sucursais, 2 unidades de servios compartilhados e 1 unidade de negcios). Em complemento a essa estrutura, o Banco do Brasil
113
mantm acordo com outras instituies financeiras no exterior para atendimento aos seus clientes: ao final de dezembro ltimo, havia 1.043 bancos atuando como correspondentes do BB em 140 pases.
Tabela 103. Rede de Distribuio no Exterior

Unidade s de Unidade s de Se r vios Ne gcios Com partilhados BB USA Servicing Roma Center BB Europa Servicing Center
Ag ncias
Subag ncias
Es critr ios de Re pre s e ntao Caracas Cidade do Mxico Dubai Hong Kong Lima Luanda Montevidu
Subs idir ias e Subs idir ias Sucurs ais Banco do Brasil A G Banco do Brasil Securities LLC BB Leasing Company Ltd. BA MB Brazilian A merican Merchant Bank BB Securities Ltd. Londres BB USA Holding Company BB Money Transf ers, Inc. Banco do Brasil A G Sucursal em Portugal Cascais Banco do Brasil A G Sucursal em Portugal Marqus de Pombal Banco do Brasil A G Sucursal em Portugal Parque das Naes Banco do Brasil A G Sucursal em Portugal Porto Banco do Brasil A G Sucursal em Portugal Costa da Caparica
A ssuno Buenos A ires Frankf urt Grand Cayman La Paz Londres Madri Miami
Cidade do Leste Gif u Gunma Hamamatsu Ibaraki Nagano Nagia
Santa Cruz de La Sierra Panam
Milo
Seul
Nova Iorque
Washington
Paris
Xangai
Santiago Tquio
114
7.4.4 Canais Automatizados

A rede de autoatendimento do Banco do Brasil constitui-se em diferencial estratgico oferecendo ampla gama de servios aos clientes, alm de apoiar a instituio na estratgia de controle de custos. No grfico abaixo esto discriminados, alm dos terminais da rede prpria do BB, as mquinas oriundas de parcerias estratgicas, como os terminais externos da Caixa Econmica Federal (CEF), do Banco Regional de Braslia (BRB) e a rede de atendimento do Banco 24h. Em 31 de dezembro de 2010, a rede do BB contava com 44.954 terminais de autoatendimento (TAA). Alm disso, existem 12.098 terminais provenientes de parceiras (Banco 24h, CEF e BRB). Os terminais oriundos da aquisio da Nossa Caixa eram obsoletos e necessitavam de renovao. Assim, foram desativados e esto sendo substitudos, o que explica a queda do nmero de TAA na comparao mar10-jun/10. A variao expressiva de terminais no perodo jun/09-mar/09 tambm decorrente da aquisio do BNC, alm da incorporao do sistema BESC.
1.277 5.679
1.297 6.239
1.297 6.764
1.297 7.300
1.419 7.863
1.816 8.379
1.816 9.248
1.804 10.294
40.543
43.976
43.772
45.442
45.817
43.942
44.180
44.954
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Terminais de Autoatendimento
TAA: Banco 24h
TAA: BRB +CEF
Figura 50. Terminais de Autoatendimento Os terminais so responsveis pelo processamento de parcela expressiva do total de operaes bancrias realizadas pelo Banco do Brasil. Em 31 de dezembro de 2010, passaram pela rede de terminais 96,3% dos saques, 74,7% dos talonrios entregues, 73,5% dos depsitos e 54,5% dos recebimentos de ttulos e convnios. Esses valores no consideram as transaes realizadas no mbito das parcerias com outras instituies. Alm dos caixas das agncias e dos TAAs, o Banco do Brasil oferece vrias outras opes de acesso aos servios bancrios, tais como: Internet, Gerenciador Financeiro (internet banking para pessoas jurdicas), POS (mquinas de cartes de crdito e dbito dos estabelecimentos comerciais), telefone, fax e mobile banking (wap), alm da mais recente transao disponibilizada pelo Banco, o saque-sem, que permite o cliente sacar nos terminais eletrnicos sem o uso de carto. Em 31 de dezembro de 2010, os canais automatizados responderam por 93,0% do total de transaes. Ao final de 2010 havia 11,0 milhes de clientes aptos a utilizar os servios de internet banking responsveis por 1,3 bilho de operaes no ano de 2010. No mesmo perodo, 976 mil clientes estavam aptos a utilizar os servios de mobile banking e realizaram 2,0 milhes de transaes. No grfico a seguir apresentado o percentual das transaes processadas por cada um dos principais canais de atendimento disponibilizados pelo Banco do Brasil.
115
90,9
91,1
92,2
92,0
91,4
91,9
91,8
93,0
6,3 8,9 9,1 19,1 16,6 40,0
5,9 8,8 8,9 18,6 19,1 38,7
5,9 8,8 7,8 18,6 21,1 37,8
6,4 11,2 8,0 19,3 15,4 39,6
6,0 9,4 8,6 19,4 18,0 38,7
5,8 10,0 8,1 17,1 20,1 38,9
6,8 10,7 8,2 15,3 21,0 38,1
6,1 12,1 7,0 18,7 19,8 36,4
1T09
2T09
3T09
4T09
Internet PF POS
1T10
2T10
3T10
4T10
TAA Caixa Trans. Automatizadas
Internet PJ COBAN e Outros
Figura 51. Transaes por canal de atendimento - %
116
7.5 Resultado Operacional

Tabela 104. Resultado Operacional
Fluxo Tr im e s tral R$ milhes Re s ultado Com e r cial Risco Legal Demandas Cveis Demandas Trabalhistas Outros Componentes do Resultado Res. de Part. em Coligadas e Controladas Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais Outras Receitas Operacionais PREV I Outras Despesas Operacionais Re s ultado Ope racional 4T09 3.880 (4) 46 (49) (964) 24 (989) 1.165 298 (2.452) 2.912 3T10 5.421 (515) (259) (256) (874) 15 (889) 1.319 552 (2.760) 4.032 4T10 5.693 127 35 92 368 22 346 1.692 1.921 (3.267) 6.188 V ar. % s /4T09 46,7 (23,0) (10,3) 45,3 544,0 33,3 112,5 s /3T10 5,0 46,4 28,2 248,2 18,4 53,5 Fluxo Anual 2009 14.083 (502) (242) (260) 185 51 134 6.843 1.193 (7.902) 13.766 2010 19.953 (1.076) (427) (649) (1.376) 102 (1.479) 5.304 4.299 (11.082) 17.500 V ar . % s /2009 41,7 114,5 76,6 149,7 100,5 (22,5) 260,3 40,2 27,1
O resultado operacional do Banco do Brasil encerrou o 4T10 em R$ 6.188 milhes, crescimento de 53,5% sobre o trimestre anterior e de 112,5% sobre o 4T09. No acumulado de 12 meses, o resultado alcanou R$ 17.500 milhes, expanso de 27,1% sobre igual perodo de 2009. O resultado operacional apurado com base no resultado comercial, acrescido dos resultados de duas grandes linhas: risco legal e outros componentes do resultado. O componente risco legal foi positivo no 4T10, mas manteve-se negativo em 12 meses, com acrscimo de 114,5% sobre igual perodo de 2009. O desempenho desta linha tem sido impactado desde o 2T09 por fatores que so detalhados a seguir: Aquisio do Banco Nossa Caixa (BNC). Por um lado, trouxe um acrscimo para as despesas incorridas mensalmente com demandas e planos econmicos, por possuir uma extensa base de clientes e depsitos judiciais e de poupana. Por outro, trouxe volatilidade na apurao dessas despesas, pois gerou reforos e reverses de provises na medida em que sua base de processos foi gradualmente cadastrada nos sistemas e metodologias do BB; No 4T09 houve reviso da metodologia adotada pelo Banco para clculo das provises necessrias para fazer frente s demandas trabalhistas e cveis. A partir daquele trimestre o BB passou a utilizar uma metodologia prxima adotada por alguns dos pares, que consiste em aplicar sobre a quantidade de aes o percentual mximo de xito dos autores e o valor mdio de desembolso em aes de mesma natureza (variveis apuradas com base no histrico). A linha outros componentes do resultado apresentou saldo de R$ 368 milhes no 4T10, ao contrrio do observado no 3T10 e 4T09, quando os resultados foram negativos. Esta linha influenciada em grande medida pelo resultado de outras receitas e despesas operacionais, que tambm registrou uma inverso no saldo passado, atingindo R$ 346 milhes no trimestre. Esse comportamento decorre basicamente dos seguintes fatores: Na comparao com os 12 meses de 2009 houve o impacto da aquisio dos bancos Nossa Caixa e Votorantim (que possui volume considervel de outras despesas operacionais pelo pagamento de comisses aos agentes vendedores de crdito). As contas de resultado do Banco Nossa Caixa passaram a sensibilizar o BB Consolidado a partir do 2T09 e as do Banco Votorantim a partir do 4T09. Crescimento das receitas relacionadas ao supervit atuarial da Previ. No 4T10, foram reconhecidas as receitas oriundas da reviso semestral dos ativos e passivos atuariais, conforme deliberao CVM 600/09. A reavaliao dos ativos e passivos do Plano 1 da Previ gerou contabilizao de R$ 1.369 milhes, que se somam aos demais valores relativos ao supervit reconhecidos no resultado ao longo do semestre (R$ 551,7 milhes no 3T10 e o mesmo montante no 4T10). Ainda em relao a referida contabilizao, a tabela a seguir apresenta a abertura do clculo realizado. A seguir, esto listados os principais fatores que
117
explicam as oscilaes nos ativos e passivos do plano entre as reavaliaes efetuadas em dezembro e junho de 2010: A linha Valor Justo dos Ativos do Plano apresentou crescimento de R$ 11,4 bilhes, principalmente em razo da valorizao de participaes em empresas como Vale, Neoenergia e 521 Participaes. Essa linha apresenta o valor justo dos ativos do plano em 31.12.2010, o qual no contempla o valor lquido dos dois fundos criados na Previ em nome do Banco do Brasil e dos participantes do Plano 1, por ocasio da destinao de parte do supervit. Mais informaes sobre a destinao do supervit esto disponveis nos fatos relevantes divulgados ao mercado nos dias 25 de novembro e 16 de dezembro de 2010; Da mesma forma, da linha Valores Reconhecidos Previamente Contabilizao Semestral foi deduzido o montante relativo parcela do BB na destinao do supervit mencionada no tpico anterior. Isto porque, no ativo do BB, o montante de R$ 7.519.058 mil foi reclassificado da conta Ativo Atuarial para Outros Crditos Ttulos e Crditos a Receber Previ, conforme detalhado na Nota Explicativa 27.e.2; Os passivos tambm registraram crescimento, neste caso de R$ 7,8 bilhes. Tal variao decorreu da incorporao de benefcios especiais concedidos aos participantes do Plano 1 em 2007, quando houve destinao de parte do supervit de 2006. Enquanto o benefcio tinha carter temporrio, este era sustentado por um fundo criado na Previ especificamente para esta finalidade. Na medida em que se tornou perene, o valor presente das obrigaes atuariais do plano foi revisto, o que explica em grande medida a variao dos passivos ocorrida no perodo. Importante registrar que igual montante foi tambm incorporado aos ativos do Plano. Tabela 105. Previ Contabilizao do Montante Reconhecido no Ajuste Semestral
R$ m ilhe s V alor Justo dos A tivos do Plano (a) V alor Presente das Obrigaes A tuariais (b) Supervit BB (c) = 50% de [(a) + (b)] Corredor BB (d) = 50% do Mximo V alor entre 10% dos A tivos ou -10% dos Passivos Supervit Deduzido do Corredor (e) = (c) - (d) V alores Reconhecidos Previamente Contabilizao Semestral (f ) Montante a Reconhecer (g) = (e) - (f ) Tempo Mdio Remanescente de Trabalho (em semestres) (h) M ontante Re conhe cido no Ajus te Se m e s tr al (i) = (g) / (h) A tivo A tuarial ao f im do Perodo (j) = (f ) + (i) 1S10 130.164 83.005 23.579 6.508 17.071 14.120 2.950 7,58 389 14.510 2S10 141.566 90.805 25.380 7.078 18.302 8.526 9.777 7,14 1.369 9.895
As demais variaes relevantes nas outras receitas e despesas operacionais podem ser consultadas nas duas tabelas a seguir. Tabela 106. Outras Receitas Operacionais
Fluxo Trim e s tral R$ milhes Outr as Re ce itas Ope racionais Recuperao de encargos e despesas A tualizao de depsitos em garantia Reverso de provises - despesas de pessoal A luguel de Equipamentos - POS (Cielo) Demais 4T09 1.165 318 289 3 67 489 3T10 1.319 410 327 99 85 398 4T10 1.692 431 335 27 79 820 V ar. % s /4T09 45,3 35,5 16,0 944,0 18,5 67,8 s /3T10 28,2 5,1 2,3 (72,6) (6,9) 106,0 Fluxo Anual 2009 6.843 1.061 1.143 8 279 4.351 2010 5.304 1.720 1.210 132 305 1.937 V ar . % s /2009 (22,5) 62,1 5,8 1.518,4 9,0 (55,5)
118
Tabela 107. Outras Despesas Operacionais

Fluxo Trim e s tral 4T09 Outras De s pe s as Ope racionais Obrigaes A tuariais Despesas das Empresas Ligadas no Financeiras Parceiros Comerciais Operaes com Cartes de Crdito / Dbito Prmios Pagos a Clientes A tualizao de Depsitos em Garantia Prmio Pago sobre Crdito Consignado A dquirido A tualizao de Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida Descontos Concedidos em Renegociao A mortizao/Liquidao A ntecipada de Contratos Demais (2.452) (237) (356) (13) (231) (459) (125) (83) (59) (56) (834) 3T10 (2.760) (210) (313) (316) (217) (672) (80) (156) (73) (116) (98) (510) 4T10 (3.267) (303) (333) (300) (217) (862) (147) (254) (69) (89) (66) (628) V ar. % s /4T09 33,3 28,1 (6,5) 2.228,9 (5,8) 87,7 17,8 206,5 17,4 57,9 (24,7) s /3T10 18,4 44,4 6,6 (5,1) (0,0) 28,2 83,8 62,7 (5,5) (23,2) (33,1) 23,2 Fluxo Anual 2009 (7.902) (842) (1.017) (48) (760) (1.542) (553) (251) (116) (146) (3) (2.625) 2010 (11.082) (1.171) (1.216) (1.178) (876) (2.807) (484) (582) (299) (348) (191) (1.929) V ar . % s /2009 40,2 39,2 19,6 2.342,6 15,2 82,1 (12,4) 131,4 158,0 138,6 6.785,7 (26,5)
A amortizao do gio gerado na aquisio de participaes acionrias e proveniente da amortizao de ativos intangveis tambm sensibiliza o resultado de outras receitas e despesas operacionais e encontra-se detalhado nas duas tabelas a seguir. Tabela 108. Amortizao Acumulada
R$ milhes Ban co No s s a C aixa Saldo A mortiz a o ac umulada Saldo Lquido de amortiz a o Des pes as c om amortiz a o no perodo Ban co V o to r an tim Saldo A mortiz a o ac umulada Saldo lquido de amortiz a o Des pes as c om amortiz a o no perodo C ie lo Saldo A mortiz a o ac umulada Saldo lquido de amortiz a o Des pes as c om amortiz a o no perodo De m ais Em p r e s as d o C o n clo m e r ad o Saldo A mortiz a o ac umulada Saldo lquido de amortiz a o Des pes as c om amortiz a o no perodo 487 (95) 392 487 (95) 392 487 (95) 392 541 (96) 445 (1) 883 (97) 786 (1) 80 (80) (80) 80 (80) 1.083 (98) 984 (18) 1.083 (116) 966 (18) 444 (4) 440 (4) 436 (9) 427 (5) 426 (19) 407 (10) 426 (29) 396 (10) 426 (40) 386 (10) 4.961 (61) 4.900 (21) 4.961 (99) 4.862 (38) 4.961 (136) 4.825 (38) 4.961 (174) 4.787 (38) 4.961 (212) 4.749 (38) 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10 4T 10
119
Tabela 109. Intangvel

R$ milhes Dire itos por Aquis io de Folhas de Pagam e nto Saldo Inicial Despesas com amortizao Outros V alores (1) A quis ies Saldo final (a) Aquis io/De s e nvolvim e nto de Softw are s Saldo Inicial Despesas com amortizao A quis ies Outros V alores (1) Saldo final (b) Outr os Ativos Intangve is Saldo Inicial A quis ies Saldo final (c) Saldo ( a+ b + c) 5.677 7.267 4 4 7.052 4 0 4 6.673 4 2 6 6.801 297 (15) 90 0 372 372 (18) 87 441 441 (23) 56 (0) 474 474 (27) 80 (0) 527 527 (30) 176 (0) 674 4.785 (403) (10) 933 5.305 5.305 (503) 2.024 6.826 6.826 (504) (0) 251 6.574 6.574 (503) (15) 86 6.141 6.141 (505) 0 485 6.122 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
(1) Entre outros itens, essa conta composta basicamente pelos valores decorrentes da consolidao dos Bancos adquiridos, proporcionalmente participao do Banco do Brasil.
120
7.6 Indicadores de Produtividade

Nessa seo so apresentados os indicadores de produtividade normalmente utilizados para anlise de instituies financeiras. Na comparao com o trimestre anterior, o desempenho favorvel das receitas de prestao de servios e o controle das despesas administrativas determinaram melhoria tanto no ndice que mede a cobertura das despesas de pessoal, quanto daquele que mede a cobertura das despesas administrativas. O ndice de eficincia atingiu 39,0% no 4T10, apresentando uma reduo de 600 pontos base sobre o trimestre anterior e de 540 pontos base em relao quele observado no 4T09. Essa reduo no ndice de eficincia foi em boa medida influenciada pelo crescimento registrado no item outras receitas operacionais, reflexo da reavaliao atuarial semestral e a consequente contabilizao de receitas provenientes do supervit da PREVI. Tabela 110. ndices de Cobertura sem itens extraordinrios
Flu xo T r im e s tr al R$ milhes Rec eitas de Pres ta o de Serv i os Des pes as A dminis trativ as Des pes as de Pes s oal RPS/De s p e s as d e Pe s s o al RPS/ De s p e s as A d m in is tr ativas 4T 09 3.606 5.469 2.894 124,6 65,9 3T 10 4.053 6.242 3.442 117,8 64,9 4T 10 4.227 5.941 3.178 133,0 71,1 V ar . % s /4T 09 17,2 8,6 9,8 s /3T 10 4,3 (4,8) (7,7) Flu xo A n u al 2009 13.511 19.687 10.540 128,2 68,6 2010 15.868 23.642 12.893 123,1 67,1 V ar . % s /2009 17,4 20,1 22,3 -
(1) No clculo desse ndice esto includas as Demandas Trabalhistas. (2) No clculo desse ndice est includo o Risco Legal (Demandas Cveis e Trabalhistas).
RPS/Despesas de Pessoal
131,9
137,1 121,2 124,6 118,7 123,2 117,8
133,0
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
RPS/Despesas Administrativas
71,3
69,6
68,4
65,9
63,2
69,2
64,9
71,1
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Figura 52. ndices de Cobertura sem itens extraordinrios - %
121
Tabela 111. ndices de Eficincia sem itens extraordinrios

Flu xo T r im e s tr al R$ milhes Re ce itas Op e r acio n ais (A ) Res ultado Bruto da Interm. Financ eira Prov . p/ Crd. de Liquida o Duv idos a Rec eitas de Pres ta o de Serv i os Res . de Part. em Coligadas e Controladas Res de Op. c om Seg., Prev id. e Capitaliz . Outras Rec eitas Operac ionais Outras Des pes as Operac ionais De s p e s as A d m in is tr ativas (B) Des pes as de Pes s oal Outras Des pes as A dminis trativ as n d ice d e Efici n cia (B/A ) - % 4T 09 12.315 5.829 2.950 3.606 (49) 408 2.298 (2.726) 5.469 2.894 2.575 44,4 3T 10 13.861 6.619 2.648 4.053 (89) 488 3.305 (3.163) 6.242 3.442 2.800 45,0 4T 10 15.227 7.679 2.112 4.227 (36) 491 4.376 (3.621) 5.941 3.178 2.762 39,0 V ar . % s /4T 09 23,6 31,7 (28,4) 17,2 (26,7) 20,5 90,4 32,8 8,6 9,8 7,3 s /3T 10 9,9 16,0 (20,3) 4,3 (59,3) 0,6 32,4 14,5 (4,8) (7,7) (1,3) Flu xo A n u al 2009 45.384 16.824 12.396 13.511 (991) 1.574 12.478 (10.408) 19.687 10.540 9.146 43,4 2010 55.452 26.188 10.244 15.868 (46) 1.888 13.242 (11.932) 23.642 12.893 10.749 42,6 V ar . % s /2009 22,2 55,7 (17,4) 17,4 (95,3) 19,9 6,1 14,6 20,1 22,3 17,5 -
ndice de Eficincia - %
42,0
42,3
44,6
44,4
44,3
42,7
45,0 39,0
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Figura 53. ndice de Eficincia sem itens extraordinrios
122
O crescimento dos negcios e da base de clientes tem proporcionado um aumento constante da relao Ativos por colaborador, a qual apresentou retrao apenas poca da aquisio do Banco Nossa Caixa. Quanto aos ndices contas correntes por colaborador e colaboradores por agncias, esperado que haja reduo no primeiro e aumento no segundo, em razo do projeto BB 2.0 Programa de Transformao do Varejo, que prev uma maior alocao de funcionrios na rede de agncias, reduzindo a quantidade de clientes atendidos por cada gerente (redimensionamento de carteiras) e viabilizando o aumento da quantidade de negcios por cliente.
Ativos por Colaborador - R$ mil
Contas Corrente por Colaborador
5.990 5.281
5.992
6.221
6.362
6.494
6.727
6.824
309
306
305
307
309 300 301 302
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Colaboradores/(Agncias+PAA+PAB)
16,8
16,6
16,7
16,8
17,0 16,7
17,2
17,2
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
RPS/Pontos de Atendimento
Carteira de Crdito / Pontos de Atendimento 18,5 18,3 19,5

182 200
205
14,1
14,7 17,2
15,4 17,2
16,8 17,9
16,9 18,0
17,9 18,3
201
202
216
221
230
18,4
17,2 16,2 17,2
17,9
18,0
18,3
18,3
18,4
16,2
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Pontos de Atendimento
Cart. de Crd./Pontos de Atend. - R$ milhes
Pontos de Atendimento
RPS/Pontos de Atendimento - R$ mil
Despesa de Pessoal por Funcionrio - R$ mil
Contas Corrente/(Agncias+PAA+PAB)
5.186
5.077
5.079
5.166
5.170
5.098
5.168
5.196
23,8
25,3
25,9
27,4
27,4
27,6
29,4
30,0
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Mar/09
Jun/09
Set/09
Dez/09
Mar/10
Jun/10
Set/10
Dez/10
Figura 54. Outros Indicadores de Produtividade
123
8 - Gesto de Riscos
8.1 Gesto dos Riscos
Nesta divulgao de resultados, as tabelas e grficos constantes deste captulo no esto impactados pelas informaes contbeis do Banco Votorantim (BV), a menos que haja informao explcita em contrrio. Nesse sentido, define-se a expresso BB Consolidado como Banco do Brasil no pas e exterior, inclusive Banco Nossa Caixa (BNC) e exclusive BV.
8.1.1 Riscos de Mercado

Introduo O BB utiliza mtodos estatsticos e de simulao para mensurar os riscos de mercado das suas exposies. Entre as mtricas resultantes da aplicao destes mtodos, destacam-se: Sensibilidades, Valor em Risco (VaR) e Estresse. Por meio das mtricas de sensibilidade, so simulados os efeitos no valor das exposies resultantes de variaes no patamar dos fatores de risco de mercado. O VaR uma mtrica utilizada para estimar a perda mxima potencial, sob condies rotineiras de mercado, dimensionada diariamente em valores monetrios, considerando determinado intervalo de confiana e horizonte temporal. Para mensurao do VaR, o Banco do Brasil adota a tcnica de Simulao Histrica e os seguintes parmetros: 99% de intervalo de confiana unicaudal, 252 cenrios retrospectivos de fatores de choques dirios e horizonte temporal de 10 dias teis. Destaca-se que, durante o segundo trimestre de 2010, o Banco passou a calcular o VaR para o horizonte temporal de 10 dias teis e que houve aprimoramento dos modelos de curvas corporativas de taxas prefixadas de juros. Os fatores de riscos utilizados para mensurao da mtrica de VaR de riscos de mercado das exposies so classificados nas seguintes categorias: taxas de juros, taxas de cmbio, preos de aes e preos de mercadorias (commodities). O desempenho da mtrica de VaR avaliado mensalmente mediante a aplicao de processo de backtesting. Esta avaliao est segregada dos processos de desenvolvimento e de utilizao da mtrica de VaR. Por fim, o BB utiliza mtricas de estresse resultantes de simulaes de suas exposies sujeitas a riscos de mercado sob condies extremas, tais como crises financeiras e choques econmicos. Por meio dos testes de estresse, objetiva-se dimensionar os impactos de eventos plausveis, mas com baixa probabilidade de ocorrncia, nos requerimentos de capital regulatrio e econmico. Os testes de estresse abrangem simulaes das exposies, tanto de carter retrospectivo, com base em sries
124
histricas de choques nos fatores de riscos de mercado, quanto de carter prospectivo, com base em projees de cenrios econmico-financeiros. Polticas A Poltica de Riscos de Mercado e de Liquidez e a Poltica de Utilizao de Instrumentos Financeiros Derivativos, aprovadas pelo Conselho de Administrao, compem os documentos estratgicos relativos gesto de risco de mercado e de liquidez do BB. Esses documentos visam estabelecer as diretrizes a serem seguidas nas decises dos negcios da Empresa. Eles envolvem a avaliao de riscos de mercado e de liquidez, tratando tanto de aspectos quantitativos, tais como mtricas utilizadas, quanto de aspectos qualitativos, tais como poltica de hedge, abrangncia da gesto e segregao de funes. Estrutura Conforme a Resoluo CMN 3.464, de 26.06.2007, as instituies financeiras devem implementar estrutura para gerenciamento do risco de mercado, segregada das unidades de negcios e da unidade executora da atividade de auditoria interna, compatvel com a natureza das operaes, a complexidade dos produtos e a dimenso da exposio a risco de mercado da instituio. O Banco dispe de estrutura para gerenciamento do risco de mercado, representada pela Diretoria de Gesto de Riscos (Diris), que est compatvel com as caractersticas das operaes do Banco e est segregada das unidades de negcios e da unidade de Auditoria Interna. Entre as responsabilidades da Diris no gerenciamento de risco de mercado e de liquidez, destacam-se: a proposio de polticas, diretrizes, metodologias e limites de risco de mercado, a identificao, avaliao, monitoramento e controle dos riscos de mercado e liquidez do Conglomerado Financeiro. Exposio Cambial O Banco do Brasil adota poltica de gerenciar a exposio cambial de forma a minimizar seus efeitos sobre o resultado do Consolidado Econmico-Financeiro. Apresentamos, a seguir, o demonstrativo dos ativos, passivos e derivativos do BB Consolidado referenciados em moedas estrangeiras. A exposio cambial lquida, para 31.12.2010, passiva no valor de US$ 812,3 milhes, o que reflete a estratgia de hedge fiscal adotada pelo Banco. O hedge fiscal objetiva reduzir a volatilidade do resultado, aps os efeitos tributrios, haja vista que os ganhos com a variao cambial dos investimentos no exterior no so tributados e, similarmente, as perdas no geram deduo na base tributria.
125
Tabela 112. Balano em Moedas Estrangeiras

31/12/2010 M OEDA A T IV O Dlar dos EUA Eur o Libr a Es ter lina Iene Fr anc o Suc o Our o Demais T o t al Po s io L q u id a - Pat r im o n iais M OEDA C OM PRA DO Dlar dos EUA Eur o Libr a Es ter lina Iene Fr anc o Su o Demais T o t al Po s io L q u id a - De r ivativo s T OT A IS PA T RIM ONIA IS E DERIV A T IV OS Po s io L q u id a T o t al Po s io L q u id a T o t al - Em US$ 95.876 24.159 3.100 79 2.359 2 181 29.880 DERIV A T IV OS V ENDIDO 10.016 4.883 138 2.422 115 182 17.756 12.124 97.229 ( 1.354) ( 812) 54.485 9.613 62 1.597 121 12 106 65.996 C ONT A S PA T RIM ONIA IS PA SSIV O 69.513 8.242 122 1.510 14 73 79.474 ( 13.478) R$ milhes
126
A exposio cambial regulatria do BB Consolidado, calculada conforme a Circular Bacen 3.389, de 25 de junho de 2008, da ordem de R$ 843,2 milhes, para a data de 31 de dezembro de 2010. O grfico a seguir evidencia o comportamento da exposio cambial do BB Consolidado, em relao ao Patrimnio de Referncia (PR), trimestralmente, desde dezembro de 2008.
0,1 0,2 1,6 2,4 2,0 0,1 0,7 Dez/08 Mar/09 Jun/09 1,1 0,1 0,1 0,8 0,7 0,2 0,7 Jun/10 0,9 1,2 0,1 0,1 0,1 0,5 Mar/10
Set/09
Dez/09
Set/10
Dez/10
Exposio % Cesta de Moedas
Exposio % Outras Moedas
Compensao Pas / Exterior Parcela G
Figura 55. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR
127
Balano por Indexador Apresentamos a seguir a composio dos ativos e passivos, inclusive derivativos, do BB Consolidado, detalhada por indexador: R$ bilhes - 31.12.10
Ativo Passivo
193,7 342,2
Prefixado CDI/TMS/FACP IRP/TBF/TR INDICE DE PREO TJLP Moeda Estrangeira/Ouro/RV Sem Indexador Ativo: Crdito Tributrio; Permanente Passivo: PL; Prov. Administrativa
159,4 185,6 157,5 61,0 10,1 26,2 107,2 105,9 20,7 38,1 51,6 87,4 6,6 26,4
Total R$ 789,8 bi
Figura 56. Composio dos Ativos e Passivos do BB no Pas O grfico a seguir evidencia os descasamentos lquidos por indexador do BB Consolidado:
R$ bilhes 31.12.10
18,80%
148,5
3,32% 26,2 0,44% 3,5 -0,1 -0,02% -1,3 -0,19% -30,9 -49,3 -3,91% -6,24% -12,2%
TJLP MOEDA Estran- S/INDEX geira/OURO/RV PL/outros IRP/TBF/TR
-96,6
PREFIXADO
CDI/TMS/FACP
INDICE DE PREO
Figura 57. Posio Lquida do BB Consolidado
128
Valor em Risco A figura a seguir apresenta anlise em Box-Plot do Valor em Risco (VaR) do BB Consolidado desde o primeiro trimestre de 2009.
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010
Figura 58. VaR do Consolidado BB Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do BB Consolidado, a partir do 2 Trimestre de 2010, incorpora efeitos: a) do aprimoramento das metodologias das curvas corporativas de taxas prefixadas de juros e, b) da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis. A tabela seguinte discrimina o VaR mnimo, mdio e mximo do Banco do Brasil, observados nos seguintes perodos: Tabela 113. VaR do BB Consolidado
R$ mil Pe rodo Jan a Dez/2009 Jan a Dez/2010 M nim o 389.597 451.129 M dia 647.895 637.156 M xim o 1.301.299 734.288
129
A figura abaixo apresenta anlise em Box-Plot do VaR da Rede Externa, apurado desde o primeiro trimestre de 2009:
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
US$ mil
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010
Figura 59. VaR do Consolidado da Rede Externa Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do BB Consolidado da Rede Externa, a partir do 2 trimestre de 2010, incorpora efeitos da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis. A tabela a seguir discrimina o VaR mnimos, mdios e mximos da Rede Externa, observados nos seguintes perodos: Tabela 114. VaR da Rede Externa
US$ mil Pe rodo Jan a Dez/2009 Jan a Dez/2010 M nim o 9.049 50.543 M dia 59.429 119.589 M xim o 101.679 187.450
130
BB Grupo Trading Para efeito de gesto, o Banco do Brasil segrega as operaes de trading das demais, estabelecendo estratgias e limites prprios. Os grupos a seguir demonstrados, Trading Internacional e Domstica, so subconjuntos da Carteira de Negociao (Circular Bacen 3.354). A figura abaixo apresenta anlise em Box-Plot do VaR do grupo Trading Internacional, desde o primeiro trimestre de 2009.
3.500
3.000
2.500
US$ mil
2.000
1.500
1.000
500
0 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010
Figura 60. VaR do grupo Trading Internacional Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do grupo Trading Internacional, a partir do 2 trimestre de 2010, incorpora efeitos da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis. A tabela abaixo discrimina o VaR mdio, mnimo e mximo do grupo Trading Internacional, observados nos perodos indicados: Tabela 115. VaR do grupo Trading Internacional
US$ mil Pe rodo Jan a Dez/2009 Jan a Dez/2010 M nim o 220 112 M dia 338 1.182 M xim o 495 3.055
131
A figura abaixo apresenta anlise em Box-Plot do VaR do grupo Trading Domstico desde o primeiro trimestre de 2009.
6.000
5.000
4.000
R$ mil
3.000
2.000
1.000
0 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010
Figura 61. VaR do grupo Trading Domstico Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do BB Consolidado, a partir do 2 Trimestre de 2010, incorpora efeitos: a) do aprimoramento das metodologias das curvas corporativas de taxas prefixadas de juros e, b) da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis. A tabela abaixo discrimina o VaR mnimo, mdio e mximo da carteira de Trading Domstico, nos seguintes perodos: Tabela 116. VaR do grupo de Trading Domstico
R$ mil Pe r odo Jan a Dez/2009 Jan a Dez/2010 M nim o 19 M dia 2.012 1.433 M xim o 5.280 5.483
132
Demonstrativo do Perfil de Repactuao das Taxas de Juros Apresentamos, a seguir, tabela contendo o estoque de operaes sensveis s variaes nas taxas de juros, alocados por fator de risco e por prazo de indexao de taxa de juros do BB Consolidado:
Tabela 117. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros 31/12/2010

R$ milhes < 1 M e s e s 1 > 3 M e s e s 3 > 6 M e s e s 6 > 12 M e s e s 1 > 3 Anos > 3 Anos Pref ixado CDI/TMS Ativos Passivos TR/TBF/IRP ndice de Preo TJLP Moeda Estrangeira/Ouro Total - Ativos Pref ixado CDI/TMS TR/TBF/IRP ndice de Preo TJLP Moeda Estrangeira/Ouro Total - Pas s ivos Gap Gap Acum ulado Gap Acum ulado com o % Ativos (que re nde m juros ) 153.877 185.601 2.448 28.610 370.535 (104.248) (159.407) (1.392) (27.135) (292.181) 78.354 78.354 21,1% 20.401 60.950 10.083 23.795 12.554 127.783 (18.457) (157.532) (6.615) (24.995) (8.621) (216.220) (88.437) (10.083) -69,2% 41.142 11.062 52.204 (10.964) (6.827) (17.792) 34.412 24.329 65,9% 35.607 12.148 47.755 (14.609) (11.717) (26.326) 21.429 45.758 44,9% 36.723 17.275 53.998 (15.299) (16.292) (31.591) 22.407 68.165 41,5% 54.496 24.082 78.578 (30.160) (36.654) (66.814) 11.763 79.928 15,0% 10,9% Total 342.246 185.601 60.950 10.083 26.242 105.730 730.852 (193.737) (159.407) (157.532) (6.615) (26.387) (107.246) (650.924) 79.928
133
8.1.2 Risco de Liquidez

O Banco do Brasil mantm nveis de liquidez adequados aos compromissos da Instituio assumidos no Brasil e no exterior, resultado da sua ampla e diversificada base de depositantes e da qualidade dos seus ativos, da capilaridade da sua rede de dependncias e de acesso ao mercado internacional de capitais. O rigoroso controle do risco de liquidez est em consonncia com a Poltica de Risco de Mercado e de Liquidez estabelecida para o Conglomerado, atendendo s exigncias da superviso bancria nacional e dos demais pases onde o Banco opera. A gesto do risco de liquidez do Banco do Brasil segrega a liquidez em Reais da liquidez em Moedas Estrangeiras. Para tanto, utiliza os seguintes instrumentos: Mapas de Descasamento de Prazos, Projees de Liquidez de Curto, Mdio e Longo Prazos, Teste de Estresse, Limites de Risco de Liquidez, Plano de Contingncia de Liquidez e Teste de Potencial das Medidas de Contingncia de Liquidez. Os instrumentos de gesto do risco de liquidez so periodicamente monitorados e reportados aos Comits Estratgicos da instituio. Os Mapas de Descasamento de Prazos demonstram a expectativa dos pagamentos e recebimentos contratados, distribudos em intervalos de tempo previamente definidos, e apresentados de forma consolidada e detalhados por indexadores. A anlise dos Mapas de Descasamentos de Prazos visa apurar o fluxo de caixa contratual da instituio, em uma determinada data. As Projees de Liquidez de Curto, Mdio e Longo Prazos permitem a avaliao prospectiva do efeito do descasamento entre captaes e aplicaes, com o objetivo de identificar situaes que possam comprometer a liquidez da Instituio, levando em considerao tanto o seu planejamento oramentrio quanto as condies de mercado. Periodicamente, so realizados Testes de Estresse, quando as Projees de Liquidez de Curto Prazo so avaliadas sob cenrios alternativos e de estresse, visando verificar a capacidade de recuperao da liquidez da instituio em condies adversas e identificar medidas corretivas, caso necessrio. No que tange aos limites de risco de liquidez, a Reserva de Liquidez utilizada na gesto do risco de liquidez de curto prazo, constituindo-se no nvel mnimo de ativos de alta liquidez a ser mantido pelo Banco, compatvel com a exposio ao risco decorrente das caractersticas das suas operaes e das condies de mercado. A metodologia da Reserva de Liquidez, aprovada pelo Subcomit de Risco de Mercado e Liquidez (SRML), utilizada como parmetro para identificao de situaes de contingncias de liquidez e acionamento do Plano de Contingncia de Liquidez, sendo monitorada diariamente. O Plano de Contingncia de Liquidez, por sua vez, estabelece um conjunto de procedimentos e responsabilidades a serem adotados em situaes de contingncia de liquidez. Em caso de contingncia de liquidez, podero ser adotadas uma ou mais medidas de contingncia no intuito de resguardar a capacidade de pagamento da instituio. As medidas de contingncia de liquidez so mensuradas sob periodicidade mensal. Alm disso, como mecanismo adicional de gesto, a capacidade de gerao de liquidez das Medidas de Contingncia de Liquidez, previstas no Plano de Contingncia de Liquidez, testada mensalmente atravs do Teste de Potencial de Medidas de Contingncia, luz dos efeitos de diferentes cenrios, inclusive de estresse, sobre a liquidez da Instituio e sua capacidade de gerao de recursos lquidos.
134
A figura seguinte apresenta o acompanhamento da Reserva de Liquidez em Moeda Nacional do Banco.
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
Liquidez Mdia
Reserva de Liquidez
Figura 62. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional A figura abaixo apresenta o acompanhamento da Reserva de Liquidez em Moeda Estrangeira do Banco.
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
Liquidez Mdia
Reserva de Liquidez
Figura 63. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira
135
O indicador de Disponibilidade de Recursos Livres (DRL), outro limite de risco de liquidez utilizado pelo BB, visa assegurar equilbrio entre captao e aplicao de recursos da carteira comercial da rea interna e garantir o financiamento da liquidez em moeda nacional com recursos comerciais e estruturais. O limite do DRL, definido anualmente pelo Comit de Risco Global (CRG) de acordo com as metas de captaes e aplicaes comerciais, o parmetro utilizado no planejamento e na execuo do oramento da instituio e seu monitoramento realizado sob periodicidade mensal.
dez/09
jan/10
fev/10
mar/10
abr/10
mai/10
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
DRL Mensal
DRL Limite
Figura 64. Indicador DRL
As condies favorveis da Liquidez em Reais, monitorada pela Reserva de Liquidez e pelo Indicador DRL, conforme apresentado nas figuras 9, 10 11, viabilizaram que a execuo do planejamento estratgico dos negcios da empresa ocorresse em nveis confortveis de exposio ao risco de liquidez.
136
8.1.3 Risco de Crdito

Estrutura No Banco do Brasil, a estrutura de gerenciamento do risco de crdito composta pelas Diretorias de Gesto de Riscos, Diretoria de Crdito e Diretoria de Reestruturao de Ativos Operacionais, sendo o diretor de Gesto de Riscos, por meio de indicao do Conselho de Administrao, o responsvel pelo gerenciamento do risco de crdito do Banco. Essa estrutura est em consonncia Resoluo CMN 3.721, de 30/04/2009. Na pgina da Internet do BB, site de relaes com investidores, encontram-se, com maior detalhamento, informaes da estrutura de gerenciamento e do processo de gesto do risco de crdito. Gesto do Risco de Crdito No intuito de atender s exigncias de Basileia II e alinhado s melhores prticas de gesto de riscos, o BB tem aprimorado metodologia prpria para apurao dos componentes de risco: PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default) e EAD (Exposure At Default), que so insumos para a mensurao do Capital Econmico (CE) e da Perda Esperada (PE). O modelo interno para mensurao do Capital Econmico tem fundamentao terica baseada em abordagem atuarial, utilizada na indstria bancria e est associado a uma distribuio de perda agregada para um determinado nvel de confiana. A mdia desta distribuio a Perda Esperada, que representa quanto o Banco espera perder em mdia num determinado perodo de tempo, cuja proteo realizada por meio de proviso. J o CE, que est associado Perda Inesperada, determinado pela diferena entre o VaR e a PE. Para esta parcela, o Banco protege-se mediante a alocao de capital necessria para cobertura dos riscos.
Nvel de Confiana (%)
Frequncia %
PE
Capital Econmico
VaR
Perdas - $
Figura 65. Mensurao e instrumentos de gesto
137
A distribuio de perda agregada obtida utilizando como entrada de dados os seguintes componentes de risco: PD, LGD e EAD.
A mensurao do Capital Econmico fornece subsdios para a avaliao de risco e retorno da carteira de crdito do Banco, assim como para o processo de estabelecimento de limites para a carteira de crdito. Sua avaliao tem auxiliado no processo decisrio do Banco, trazendo informaes histricas e permitindo analisar a tendncia do comportamento do risco. Alm disso, sua utilizao tem sido de grande valia na disseminao da cultura de gesto do risco de crdito no Banco.
No tocante avaliao do retorno, os valores de PE e CE servem como insumos para o clculo do Retorno Ajustado ao Risco (Raroc). A utilizao do Raroc tem por finalidade subsidiar importantes processos decisrios no Banco. Seu acompanhamento na perspectiva histrica para os portflios analisados tem permitido que a avaliao de risco e retorno esteja presente nas decises da Instituio.
Alm do uso de tcnicas para identificao e mensurao dos riscos, o BB monitora e controla a concentrao a risco de crdito em termos de exposio a risco e comprometimento do Patrimnio de Referncia (PR).
O Banco desenvolveu sistemtica de controle de concentrao do risco de crdito, analisando a interrelao entre os diversos setores econmicos que compem a carteira de crdito pessoa jurdica. Esse modelo avalia a concentrao a risco de crdito dos tomadores.
O BB dispe ainda de outros instrumentos gerenciais de avaliao do risco de crdito, com destaque para:
Limites macrossetoriais para o segmento PJ. ndice de Qualidade da Carteira indicador qualitativo e quantitativo da carteira. O conceito de inadimplncia segue os preceitos definidos pela Resoluo CMN 2.682/1999. ndices de Inadimplncia de 15 e 90 dias correspondem diviso do saldo em atraso h mais de 15 e 90 dias, respectivamente, pelo saldo da carteira. Oramento de risco de crdito - corresponde projeo da PCLD para compor o oramento anual do BB. Relatrios de gesto do risco de crdito acompanhamento sistemtico e projees para a carteira de crdito sob diversas vises.
138
Concentrao Na anlise da concentrao da carteira de crdito ampliada, observamos um incremento da exposio aos 100 maiores tomadores de 24,0% em dez/09 para 24,1% ao final de dez/10. Cabe destacar, entretanto, que para as informaes sobre a concentrao do crdito a carteira do BV no considerada. Tabela 118. Concentrao da Carteira de Crdito nos 100 Maiores Tomadores
R$ milhes Pe rodo Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 Set/10 Dez/10 1 Clie nte (%) 2,4 2,6 2,5 2,7 2,5 2,3 2,8 2,5 2,7 Saldo 5.576 6.561 6.629 8.008 8.070 7.478 9.707 9.288 10.558 2 ao 20 (%) 11,2 10,9 10,9 11,4 10,8 10,9 10,9 10,7 10,4 Saldo 26.644 27.694 28.807 34.481 34.776 35.745 38.209 38.969 40.393 21 ao 100 (%) 10,3 10,7 10,0 10,0 10,6 10,3 10,2 10,2 11,0 Saldo 24.454 27.282 26.382 30.046 34.137 33.575 35.587 37.370 42.590 100 m aiore s (%) 23,9 24,2 23,3 24,1 24,0 23,5 23,9 23,5 24,1 Saldo 56.675 61.537 61.818 72.535 76.983 76.797 83.503 85.627 93.540
A exposio dos 100 maiores clientes tomadores em relao ao Patrimnio de Referncia apresentou decrscimo em 12 meses, registrando 133,9% em dez/10, ante 143,3% ao final de dez/09. A relao entre a exposio do maior cliente tomador de crdito em relao ao Patrimnio de Referncia encerrou dez/10 em 15,1%, com incremento de 10 b.p.s. quando comparada exposio registrada ao final de dez/09. Tabela 119. Concentrao da Carteira de Crdito dos 100 Maiores Tomadores % em relao ao PR
R$ milhes Pe r odo Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 Set/10 Dez/10 1 Clie nte (%) 12,6 13,8 13,2 15,6 15,0 12,1 16,0 13,3 15,1 Saldo 5.576 6.561 6.629 8.008 8.070 7.478 9.707 9.288 10.558 2 ao 20 (%) 60,4 58,1 57,5 67,0 64,8 58,0 63,0 55,8 57,8 Saldo 26.644 27.694 28.807 34.481 34.776 35.745 38.209 38.969 40.393 21 ao 100 (%) 55,4 57,3 52,7 58,4 63,6 54,5 58,7 53,5 61,0 Saldo 24.454 27.282 26.382 30.046 34.137 33.575 35.587 37.370 42.590 100 m aiore s (%) 128,5 129,2 123,4 141,0 143,3 124,6 137,7 122,6 133,9 Saldo 56.675 61.537 61.818 72.535 76.983 76.797 83.503 85.627 93.540
A carteira ampliada de crdito para Pessoa Jurdica, desconsiderando a integralidade da carteira de crdito do BV, totalizou R$ 214.534 milhes, em dezembro de 2010, evoluo de 7,4% no trimestre e de 26,5% em 12 meses. A maior concentrao est em operaes contratadas com empresas do macrossetor Metalurgia e Siderurgia, 10,5% da carteira ampliada PJ.
139
Tabela 120. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor

R$ milhes M acr os s e tor Petroleiro A limentos de Origem V egetal Metalurgia e Siderurgia Servi os A limentos de Origem A nimal A utomotivo Construo Civ il Energia Eltrica Trans portes Telec omunicaes Comrcio V arejista Tx til e Conf ec es Papel e Celulos e Eletroeletrnico Demais A tividades Insumos A grcolas Qumico Madeireiro e Moveleiro Comrcio A tacadista e Ind. Div ersas Bebidas Couro e Cal ados Total Carteira de Crdito Interna Carteira de Crdito Externa Garantias TV M Total De z/09 18.159 15.598 15.254 12.935 10.589 9.837 7.094 9.774 10.155 6.674 7.190 6.208 6.327 5.813 7.115 4.930 4.128 3.160 2.993 3.912 1.806 169.649 132.410 17.371 9.875 9.992 169.649 Part. % 10,7 9,2 9,0 7,6 6,2 5,8 4,2 5,8 6,0 3,9 4,2 3,7 3,7 3,4 4,2 2,9 2,4 1,9 1,8 2,3 1,1 100,0 Se t/10 21.142 19.080 22.250 14.824 9.860 12.026 16.592 12.223 10.323 5.777 8.645 7.307 5.906 5.769 4.125 5.645 4.526 3.741 3.649 4.257 2.006 199.672 157.069 17.971 10.625 14.008 199.672 Par t. % 10,6 9,6 11,1 7,4 4,9 6,0 8,3 6,1 5,2 2,9 4,3 3,7 3,0 2,9 2,1 2,8 2,3 1,9 1,8 2,1 1,0 100,0 De z /10 20.043 20.246 22.584 15.974 9.857 12.438 18.252 13.527 10.596 5.921 9.501 7.944 6.013 6.419 9.968 6.280 5.005 4.142 3.449 4.220 2.155 214.534 164.909 20.453 13.286 15.886 214.534 Par t. % 9,3 9,4 10,5 7,4 4,6 5,8 8,5 6,3 4,9 2,8 4,4 3,7 2,8 3,0 4,6 2,9 2,3 1,9 1,6 2,0 1,0 100,0 V ar. % s /De z/09 10,4 29,8 48,1 23,5 (6,9) 26,4 157,3 38,4 4,3 (11,3) 32,2 28,0 (5,0) 10,4 40,1 27,4 21,2 31,1 15,2 7,9 19,3 26,5 s /Se t/10 (5,2) 6,1 1,5 7,8 (0,0) 3,4 10,0 10,7 2,6 2,5 9,9 8,7 1,8 11,3 141,6 11,3 10,6 10,7 (5,5) (0,8) 7,5 7,4
No contempla as operaes do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim.
140
8.1.4 Risco Operacional

Introduo A estrutura de gesto do risco operacional no Banco do Brasil composta pelas Diretorias de Gesto de Riscos, Controles Internos e Gesto da Segurana, em aderncia Resoluo CMN 3.380, que dispe sobre a implementao de estrutura para gerenciamento do risco operacional. Na pgina da Internet do BB, site de relaes com investidores, encontram-se, com maior detalhamento, informaes acerca da estrutura de gerenciamento e do processo de gesto do risco operacional.
Para cumprir o cronograma de implementao de Basileia II, conforme Comunicado BACEN 19.028, de 29.10.2009, que prev a utilizao de modelos avanados a partir de 2013, bem como as orientaes repassadas pelo Bacen no Comunicado 19.217, quanto apurao da parcela do Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), o Banco vem desenvolvendo aes visando a adoo de modelo interno para risco operacional que permita uma gesto mais apurada e atenda aos requisitos estabelecidos pelo Regulador.
Para gerenciar o risco operacional, o Banco do Brasil, aderente s melhores prticas de mercado, realiza o monitoramento dos riscos operacionais por meio de limites de exposio a perdas operacionais, de indicadores-chave de risco e base de dados interna sistematizada.
No 4 trimestre, o BB afiliou-se Operational Riskdata eXchange Association ORX, consrcio de intercmbio de dados de perdas operacionais, que possibilita melhor gesto e mensurao do risco operacional, por meio do acesso s informaes de perdas operacionais ocorridas em outras instituies financeiras.
Destaca-se, tambm, a elaborao do plano de candidatura pela Diretoria de Gesto de Riscos, que visa qualificar o Banco ao uso de modelos internos para alocao de capital para risco operacional obedecidos os prazos e normativos estabelecidos pelo Regulador. Indicadores-Chave de Risco (ICR) O ICR uma ferramenta de apoio gesto do risco operacional. Constitui-se de uma ou mais variveis combinadas e relacionadas entre si que integram um processo operacional, com comportamento esperado segundo regras predefinidas, e cuja variao indica maior ou menor exposio ao risco operacional. No BB os ICR so utilizados com o objetivo de identificao de pontos de fragilidade associados aos processos operacionais crticos e para auxiliar na proposio de aes de mitigao de perdas operacionais. Atualmente os ICR vigentes esto vinculados s categorias de perdas de maior representatividade: Falhas nos Negcios, Problemas Trabalhistas e Fraudes e Roubos Externos. Limites de Exposio a Perdas Operacionais Para garantir efetividade gesto do risco operacional, o Banco do Brasil utiliza-se de limites de exposio a perdas operacionais, os quais visam estabelecer nveis aceitveis de perdas operacionais e so acompanhados mensalmente pelo Comit de Risco Global e Subcomit de Risco Operacional. Neste sentido, o BB instituiu o Limite Global de Perdas Operacionais e Limites Especficos a fim de possibilitar a gesto das perdas operacionais, a partir de nveis de tolerncia estatisticamente preestabelecidos, e possibilitar a identificao de fragilidades associadas a processos que possam gerar perdas expressivas. Destacam-se os limites especficos estabelecidos para perdas operacionais
141
relacionadas a Problemas Trabalhistas, Falhas nos Negcios, Falhas em Processos e Fraudes e Roubos Externos, alm de limite especfico para a Rede Externa. A tabela a seguir apresenta o acompanhamento das perdas operacionais do BB, realizada por categorias de eventos de perda, em termos percentuais, no considerando aquelas provenientes do Banco Votorantim. Ressalta-se que, a partir do 2 trimestre de 2010, o BB passou a considerar as constituies/reverses de provises no total apurado de perdas operacionais para as categorias Problemas Trabalhistas e Falhas nos Negcios.
Tabela 121. Acompanhamento das perdas operacionais

C ate g o r ia d e Eve n to d e Pe r d a Problemas Trabalhis tas Falhas nos Negc ios Fraudes e Roubos Ex ternos Falhas em Proc es s os Danos ao Patrimnio Fs ic o Fraudes Internas Falhas de Sis temas Interrup o das A tiv idades T o tal 4T 09 29,8% 47,8% 13,2% 7,7% 0,3% 1,0% 0,1% 0,0% 100,0% 1T 10 32,1% 40,8% 16,0% 9,2% 0,7% 1,0% 0,3% 0,0% 100,0% 2T 10 42,0% 20,9% 19,5% 12,1% 0,5% 4,9% 0,1% 0,0% 100,0% 3T 10 37,6% 43,8% 11,1% 5,7% 0,2% 1,6% 0,0% 0,0% 100,0% 4T 10 -18,7% 70,0% 15,8% 31,5% 0,2% 1,2% 0,0% 0,0% 100,0%
142
8.2 Estrutura de Capital

8.2.1 Patrimnio Lquido
O Patrimnio Lquido do Banco do Brasil alcanou R$ 50.441 milhes ao final de dezembro de 2010, crescimento de 4,6% no trimestre. A tabela seguinte apresenta o detalhamento do patrimnio lquido. A variao expressiva verificada em setembro de 2010 sobre junho de 2010 deve-se contabilizao dos valores obtidos com a Oferta Pblica de Aes, homologada em julho de 2010 pelo Banco Central do Brasil. Tabela 122. Patrimnio Lquido
R$ milhes Patr im nio Lquido Capital Reservas MTM - TV M e Derivativos (A es em Tesouraria) Lucros ou Prejuzos A cumulados Part. Minoritria nas Controladas Contas de Resultado M ar /09 30.859 13.780 15.771 124 (31) 1.215 Jun/09 32.360 18.549 13.626 216 (31) Se t/09 33.661 18.549 13.311 324 (31) 1.509 De z/09 36.119 18.567 17.313 270 (31) M ar /10 37.646 18.567 16.869 405 4 (31) 0 1.833 Jun/10 39.332 26.028 12.924 411 (31) 0 Se t/10 48.204 33.078 12.545 630 1 (0) 0 1.951 De z/10 50.441 33.078 16.896 467 (0) 0 -
143
8.2.2 Capital Regulatrio

A implementao das regras de Basileia II no Brasil, especialmente com relao exigncia de capital, trouxe diversas modificaes na forma de mensurar o capital para suportar os riscos inerentes s atividades bancrias. O cronograma de implementao de Basileia II no Brasil foi oficializado pelo Bacen por meio do Comunicado 12.746, de 09/12/2004, e posteriormente ajustado pelo Comunicado 16.137, de 27/09/2007. Essa agenda foi construda em fases, prevendo no primeiro momento, quanto exigncia de capital, a utilizao de abordagem padronizada (definida pelo Bacen), e no final, a utilizao de modelos avanados. Em 29/10/2009, o Bacen, por meio do Comunicado n 19.028, ajustou os cronogramas divulgados anteriormente visando complementar as medidas e procedimentos necessrios adequada implementao de Basileia II no Brasil. Para disciplinar a transio de Basileia I para Basileia II (abordagem padronizada), o Bacen publicou diversas normas sobre requerimento de capital (Pilar I), processo de superviso e transparncia das informaes (Pilares II e III). Patrimnio de Referncia (PR) Em 28/02/2007, o CMN aprovou alteraes nas regras de definio do PR das instituies financeiras por meio da Resoluo 3.444, revogando a Resoluo do CMN 2.837, de 30/05/2001. Na mesma data, foi editada pelo Bacen a Circular 3.343/2007, que dispe sobre os procedimentos a serem adotados na solicitao de enquadramento de instrumentos de captao no Nvel I e Nvel II do PR. O PR constitudo pelo somatrio das parcelas Nvel I e Nvel II , deduzidos os saldos dos ativos representados pelos seguintes instrumentos de captao emitidos pela instituio financeira: aes, instrumento hbridos de capital e dvida, instrumentos de dvida subordinada e demais instrumentos financeiros descritos na Resoluo Bacen 3.444/2007, art. 12 e art. 13, 3. Segundo a Resoluo CMN 3.444/2007, para fins de composio do PR, o valor das aes preferenciais emitidas com clusula de resgate com prazo original inferior a dez anos, acrescido do valor dos instrumentos de dvida subordinada (DS), fica limitado a 50% do PR Nvel I (art. 14, inciso III). J o montante de instrumentos hbridos de capital e dvida (IHCD) limita-se ao valor do PR Nvel I, deduzido o montante de DS existente e sua margem de emisso remanescente (art. 14, inciso I). Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) A Resoluo CMN 3.490, de 29/08/2007, instituiu o conceito de Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), em substituio ao conceito de Patrimnio Lquido Exigido (PLE), revogando o anexo IV da Resoluo CMN 2.099/1994, e demais normas sobre o assunto. O PRE passou a ser composto das seis parcelas a seguir: PRE = PEPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS + POPR Onde: PEPR - parcela referente s exposies ponderadas pelo FPR a elas atribudo; PCAM - parcela referente ao risco das exposies em ouro, em moeda estrangeira e em operaes sujeitas variao cambial;
1 2
Nvel I apurado pela soma dos valores correspondentes ao patrimnio lquido, aos saldos das contas de resultado credoras e ao depsito em conta vinculada para suprir deficincia de capital, excludos os itens citados na Resoluo Bacen 3.444/2007, art. 1, 1, incisos I a VI. 2 Nvel II compreende a soma dos valores correspondentes s reservas de reavaliao, s reservas para contingncias e s reservas especiais de lucros relativas a dividendos obrigatrios no distribudos, acrescida dos valores correspondentes instrumentos hbridos de capital e dvida, instrumentos de dvida subordinada e demais itens descritos na Resoluo Bacen 3.444/2007, art. 1, 2, incisos I e II.
144
PJUR - parcela referente ao risco das operaes sujeitas Variao de taxas de juros e classificadas na carteira de negociao, na forma da Resoluo 3.464, de 27/06/2007, onde n = nmero das diferentes parcelas relativas ao risco das operaes sujeitas Variao de taxas de juros e classificadas na carteira de negociao; PCOM - parcela referente ao risco das operaes sujeitas Variao do preo das mercadorias (commodities); PACS - parcela referente ao risco das operaes sujeitas Variao do preo de aes e classificadas na carteira de negociao, na forma da Resoluo 3.464, de 27/06/2007; POPR - parcela referente ao risco operacional. As revises no Patrimnio de Referncia (PR) foram incorporadas pelo BB em julho de 2007. Quanto ao Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), a norma passou a ser exigida a partir de 01/07/2008. As informaes a seguir esto de acordo com a regulamentao em vigor. Alterao no mtodo de consolidao do Banco Votorantim S.A. O Banco Central do Brasil, por meio do ofcio Bacen /Desig/Gabin - 2010/10, determinou a partir da data-base de out/10 a alterao da metodologia de consolidao do Banco Votorantim (BV), de proporcional para o Mtodo de Equivalncia Patrimonial (MEP), na apurao dos demonstrativos de risco e de limites operacionais do Banco do Brasil. A medida promoveu as seguintes alteraes na apurao do PR e PRE: PR: deduo do valor do investimento do Banco no capital do BV e tambm dos montantes de dvida subordinada daquele banco acrescidos ao PR do BB; PRE: deduo dos valores proporcionais dos ativos e passivos referentes participao no BV e respectivas exigncias de capital.
145
Desempenho O Banco do Brasil encerrou o quarto trimestre de 2010 com Patrimnio de Referncia 24,6% superior ao observado em dezembro de 2009, atingindo R$ 66.928 milhes. Tabela 123. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro
R$ milhes Patrim nio de Re fe r ncia - PR Nve l I Capital Social Reservas de Luc ros Reservas de Reav alia o A jus te ao V alor de Mercado -TV M e Deriv . A es em Tesouraria Luc ros ou Prejuzos A cumulados Partic ipaes A cumuladas nas Minoritrias Contas de Resultado Crd. Trib. Ex cl. nv el I do PR Res .3059 A tivos Dif eridos A jus tes da Marc a o a Mercado A dic ional de Proviso Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nv el I Nve l II Dv ida Subordinada Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida Reservas de Reav alia o A jus tes da Marc a o a Mercado Instrumentos f inanc eiros exc ludos do PR PLE/PRE Ris co de Crdito (1) Ris co de Merc ado (2) Ris co Operac ional (3) Exce s s o / Ins ufici ncia de PR Coe ficie nte K - % M ar /09 47.644 32.915 13.780 15.771 (15) 124 (31) 834 1.215 (22) (562) (97) 1.918 14.729 14.342 1.134 15 97 (859) 34.879 33.554 170 1.155 12.765 15,0 Jun/09 50.087 35.218 18.549 13.626 (14) 216 (31) 787 (22) (638) (121) 2.867 14.869 14.653 956 14 121 (875) 35.957 34.574 228 1.155 14.131 15,3 Se t/09 51.456 36.121 18.549 13.311 (7) 324 (31) 21 1.509 (22) (291) (144) 2.903 15.335 15.230 871 7 144 (917) 43.647 40.487 631 2.528 7.809 13,0 De z/09 53.704 41.087 18.567 17.313 (7) 270 (31) 0 (22) (224) (85) 2.782 2.524 12.617 16.060 853 7 85 (4.387) 42.749 40.161 286 2.302 10.955 13,8 M ar /10 61.654 42.489 18.567 16.869 (6) 405 4 (31) 0 1.833 (22) (186) (148) 2.624 2.581 19.165 18.970 872 6 148 (832) 49.377 45.350 775 3.252 12.277 13,7 Jun/10 60.655 41.476 26.028 12.924 (6) 411 (31) 0 (22) (293) (145) 2.611 19.178 19.376 882 6 145 (1.232) 51.970 48.248 470 3.252 8.685 12,8 Se t/10 69.836 50.083 33.078 12.545 (6) 630 1 (0) 0 1.951 (22) (265) (283) 2.455 19.753 19.927 830 6 283 (1.293) 54.047 50.213 468 3.365 15.789 14,2 De z /10 66.928 52.397 33.078 16.896 (6) 467 (0) 0 (22) (227) (203) 2.415 14.530 18.738 816 6 203 (5.233) 52.297 48.901 31 3.365 14.630 14,1
(1) Referente parcela PEPR, conforme circular 3.360 de 12/09/2007. (2) Referente s parcelas PCAM, PJUR, PCOM e PACS, Circulares 3.361 a 3.364/2007, 3.366/2007, 3.368/2007 e 3.389/2008. (3) Referente parcela POPR, conforme circular 3.383, de 30/04/2008.
O PRE do BB alcanou o montante de R$ 52.297 milhes em dezembro, aumento de 22,3% em relao a dezembro de 2009. Maior parte da exigncia foi ocasionada pela parcela de risco de crdito (PEPR), reflexo principalmente da expanso das operaes de crdito. A tabela a seguir apresenta as principais variaes nas contas da parcela PEPR no quarto trimestre de 2010 vis--vis igual perodo de 2009, considerando o Consolidado Econmico-Financeiro:
146
Tabela 124. Principais contas da parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro)

R$ milhes Operaes de Crdito Outros direitos (ouro, adiantamentos ao FGPC, outros adiantamentos) TV M e Derivativos Crditos a liberar Permanente Demais TOTAL De z/09 22.269 6.276 1.490 1.309 2.254 6.564 40.161 De z/10 27.201 7.625 3.027 1.627 2.601 6.820 48.901 V ar . % 22,1 21,5 103,2 24,2 15,4 3,9 21,8
Em relao a risco de mercado, apresentamos, na tabela a seguir, o Patrimnio de Referncia Exigido em dezembro de 2010, por fator de risco. Tabela 125. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco
R$ milhes De z /10 22 3 7 31
Fato r e s d e Ris co PRE Cmbio PRE Tax a de Juros PRE Commodities PRE A es PRE Ris co d e M e r cad o
(1) Inclui posies do BNC e a participao do BB nas posies do BV
Se t/10 445 2 21 468
Comparativamente ao 3 trimestre de 2010, a reduo observada nas Parcelas de Taxa de Juros, Commodities e Aes deve-se, principalmente, excluso da exposio do Banco Votorantim do Consolidado Financeiro, tendo em vista que o Banco Central do Brasil determinou que, para fins de Exigncia de Capital Regulatrio, o BB utilizasse o Mtodo de Equivalncia Patrimonial (MEP) para o registro do investimento no BV. O BB optou pela utilizao da Abordagem Padronizada Alternativa para risco operacional, de acordo com a Circular Bacen n 3.383. O total calculado, R$ 3.365 milhes, considera valores do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim, com a incluso, a partir deste perodo, das empresas no financeiras. O valor de capital alocado, por Linha de Negcio, corresponde a: Tabela 126. Capital alocado para risco operacional por linha de negcio
Linha de Ne gcio A dministrao de A tivos Comercial V arejo Finanas Corporativas Negociao e V endas Pagamentos e Liquidaes Servios de A gente Financeiro Corretagem de V arejo Empresas No Financeiras TOTAL V alor (R$ m ilhe s ) 107 884 462 136 1.078 404 81 5 208 3.365
147
O ndice de capital (K) do Banco do Brasil encerrou dezembro de 2010 em 14,1%, apresentando crescimento de 30 pontos base em relao ao observado em dezembro de 2009. O ndice de Basileia apresentado indica um excesso de patrimnio de referncia de R$ 14,6 bilhes, o que permite a expanso de at R$ 110,7 bilhes em ativos de crdito, considerando a ponderao de 100%.
15,0 4,6
15,3 13,0 4,5 3,9
13,8 3,2
13,7 4,3
12,8 4,1
14,2 4,0
14,1 3,1
10,4
10,8
9,1
10,6
9,5
8,8
10,2
11,0
Mar/09
Jun/09
Set/09 Nvel I
Dez/09
Mar/10
Jun/10 Nvel II
Set/10
Dez/10
Figura 66. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro
Tabela 127. Mutaes do ndice de Basileia

Patr im nio de Re fe r ncia Exigido (437) (1.313) (1.749) 54.047 52.297 (1.749)
R$ milhes Lucro do perodo deduz ido JCP/Dividendos pagos A umento da Dvida Subordinada Outras V ariaes no PR Crd. Trib. Ex cl. nvel I do PR Res.3059 Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nv el I Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida - Nv el II A umento da Exigncia do Ris co de Mercado A umento da Exigncia do Ris co de Crdito A umento da Exigncia do Ris co Operacional M ovim e ntao no tr im e s tr e Saldo em Set/10 Saldo em Dez/10 V ar iao Lquida Tr im e s tr al
Patr im nio de Re fe r ncia 2.401 (1.189) (4.066) (41) (14) (2.908) 69.836 66.928 (2.908)
Efe ito no ndice de Bas il ia 0,5 (0,3) (0,9) (0,0) (0,0) 0,1 0,4 (0,1) 14,2 14,1 (0,1)
Efe ito na Alavancage m 21.830 (10.808) (36.966) (369) (125) 3.969 11.934 (10.535) 143.537 133.002 (10.535)
148
ndice de Imobilizao No ltimo trimestre houve crescimento no ndice de Imobilizao de 16,0% para 16,8%. Com o atual nvel de imobilizao, o BB pode aumentar em at R$ 22,2 bilhes o seu Imobilizado, sem ocasionar o desenquadramento do limite mximo de 50% do Patrimnio de Referncia. Tabela 128. ndice de Imobilizao
R$ milhes Patrimnio Lquido Dv idas Subordinadas Exigveis a Capital Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida Demais Patr im nio de Re fe r ncia Ajus tado (A) Permanente Ttulos de Renda V ariv el De Bolsas e Cetip Imobiliz ado de A rrendamento Perdas em A rrendamento a A mortizar A tiv os Dif eridos (Resoluo CMN 3.444) Direitos A dq. Fls . Pgto. at 30/06/09 (Res. 3642 Bacen) Participa es em Coligadas e Controladas Total de Im obiliz ae s (B) ndice de Im obilizae s (B/A) - % M ar ge m (Exce s s o) M ar /09 30.859 14.342 1.134 1.308 47.643 19.421 26 (0) (4.836) (48) (562) (6.284) 7.716 16,2 16.105 Jun/09 32.360 14.653 956 2.118 50.087 19.779 31 (0) (5.221) (42) (638) (4.894) (3.619) 5.396 10,8 19.648 Se t/09 33.661 15.230 871 1.693 51.455 23.729 204 (1) (7.759) (39) (291) (4.782) (5.028) 6.035 11,7 19.693 De z/09 36.119 17.078 853 4.214 58.264 25.178 308 (0) (8.166) (35) (242) (5.305) (5.115) 6.623 11,4 22.509 M ar /10 37.646 18.970 872 4.166 61.654 27.112 398 (0) (8.301) (32) (186) (4.937) (5.289) 8.764 14,2 22.063 Jun/10 39.332 19.376 882 1.064 60.655 26.864 668 (0) (8.280) (30) (293) (4.094) (5.231) 9.604 15,8 20.724 Se t/10 48.204 19.927 830 875 69.836 27.415 1.018 (0) (8.099) (28) (265) (3.704) (5.183) 11.153 16,0 23.765 De z /10 50.441 18.738 816 (3.067) 66.928 27.949 256 (4.304) (24) (227) (3.293) (9.091) 11.267 16,8 22.197
149
8.2.3 Capital Econmico

O Banco do Brasil utiliza em seus processos internos de gesto de riscos o conceito de capital econmico. As tabelas abaixo apresentam a exigncia de capital total e por setor econmico. Tabela 129. Capital Econmico
M ode lo Inte r no 2T09 5.737 170 1.674 7.581 3T09 7.397 176 1.967 9.540 4T09 8.060 104 2.250 10.414 1T10 7.913 166 2.100 10.179 2T10 8.204 108 2.109 10.421 3T10 8.031 441 2.137 10.609 4T10 9.078 217 2.275 11.570
Capital Econm ico Ex ignc ia s obre Ris co de Crdito (1) Ex ignc ia s obre Ris co de Merc ado (2) Ex ignc ia s obre Ris co Operacional TOTAL
(1) Para a Carteira de Crdito e Prestao de Garantias (2) Consumo de capital para Carteira de Negociao (Circ. Bacen 3.354), Cmbio e Commodities
Apresentamos a seguir o clculo do capital econmico para risco de crdito detalhado por macrossetores e por natureza da pessoa, sem considerar as informaes do BV. Tabela 130. Distribuio do Capital Econmico na Carteira de Crdito
R$ milhes PESSOA FSICA PESSOA JURDICA A gronegc io de Origem A nimal A gronegc io de Origem V egetal A utomotivo Bebidas Comrcio A tacadista e Ind. Diversas Comrcio V arejista Cons truo Civ il Couro e Calados Eletroeletrnico Energia Eltrica Insumos A grc olas Madeireiro e Moveleiro Metalurgia e Siderurgia Papel e Celulose Petroleiro Qumico Servios Telecomunicaes Txteis e Conf eces Transportes Demais A tividades TOTAL De z/09 4.067 2.263 213 362 125 16 65 111 116 36 84 69 45 58 105 82 109 58 297 24 110 156 23 6.330 Par ticipao 64,3% 35,7% 3,4% 5,7% 2,0% 0,2% 1,0% 1,8% 1,8% 0,6% 1,3% 1,1% 0,7% 0,9% 1,7% 1,3% 1,7% 0,9% 4,7% 0,4% 1,7% 2,5% 0,4% 100,0% De z/10 5.815 3.262 206 334 142 13 55 125 213 46 118 263 66 71 169 35 155 60 773 15 129 192 83 9.078 Par ticipao 64,1% 35,9% 2,3% 3,7% 1,6% 0,1% 0,6% 1,4% 2,3% 0,5% 1,3% 2,9% 0,7% 0,8% 1,9% 0,4% 1,7% 0,7% 8,5% 0,2% 1,4% 2,1% 0,9% 100,0%
150
A seguir, apresentamos a mtrica de valor em risco (VaR) para risco de mercado, por fator de risco, para o BB Consolidado: Tabela 131. VaR por fator de risco
R$ milhes Fator e s de Ris co Taxa Pr-f ixada de Juros Cupom de Moedas Estrangeiras Cupom de ndice de Preos V ariao Cambial Commodities A es Som atr io V aR*
*Carteira de Negociao + Variao Cambial + Commodities
De z/10 18 19 1 162 4 13 217
Cabe destacar que o valor da mtrica de VaR do BB Consolidado, para o 4 Trimestre de 2010, incorpora efeitos: a) do aprimoramento das metodologias de curvas corporativas de taxas prefixadas de juros e, b) da alterao do horizonte temporal de 1 dia til para 10 dias teis. Por ltimo, apresentamos o Capital Econmico para risco operacional por categoria de eventos de perda operacional. Para o clculo foram incorporados os dados associados severidade dos eventos de perda, registrados na Base de Dados Interna. Ressalta-se que o referido clculo no inclui o uso da Base de Dados Externa, Anlise de Cenrios e Fatores de Controle Interno e Ambiente de Negcios. Tabela 132. Distribuio do Capital Econmico p/ Risco Operac., por Categ. de Eventos de Perda
R$ m ilh e s C ate g o r ias d e Eve n to s d e Pe r d a Falhas nos Negc ios Danos ao Patrimnio Fs ic o Falhas de Sis temas Falhas em Proc es s os Fraudes e Roubos Ex ternos Fraudes Internas Problemas Trabalhis tas T OT A L
De z /10
1.024 6 8 197 288 70 682 2.275
151
9 - Desempenho Socioambiental
H aproximadamente dois anos o Banco do Brasil mantm a iniciativa pioneira entre os bancos brasileiros de divulgar trimestralmente informaes sobre o seu desempenho socioambiental juntamente com o resultado financeiro da empresa. Nesse sentido, apresentamos sries histricas e anlises que permitem ao leitor entender os avanos e esforos empreendidos na busca de tornar a sustentabilidade cada vez mais presente nas estratgias e polticas da empresa. A deciso de divulgar essas informaes em periodicidade trimestral baseia-se no compromisso com a gerao de valores sociais e ambientais, materializado na Agenda 21 empresarial do BB, e do entendimento de que esses dados so to importantes para a sustentabilidade da empresa quanto as informaes econmico-financeiras. Alm disso, o Banco busca estimular o mercado investidor a considerar cada vez mais os aspectos socioambientais em sua tomada de decises, contribuindo para a valorizao de empresas comprometidas com o desenvolvimento sustentvel. Com o objetivo de tornar essa publicao mais concisa definiu-se que os indicadores referentes ao desempenho socioambiental do BB passaro a ser divulgados no site da Unidade Relaes com Investidores. Estas informaes sero atualizadas at trs semanas aps a divulgao do resultado trimestral do Banco. Para mais informaes acesse: Desempenho Socioambiental
152
10 - Investimentos Estratgicos
10.1 Informaes
Desde o 1T08, as empresas no financeiras do ramo segurador, de previdncia, de capitalizao e outras atividades passaram a compor as demonstraes consolidadas do Banco do Brasil. Tabela 133. Participao no capital das empresas
Particip. Total R$ mil Atividade 31.12.10 100,0% 100,0% 100,0% 99,6% 50,0% Ramo Financeiro - Pas BB Gesto de Recursos - Distrib de Tt. e Val. Mobilirios S.A. Administrao de Ativos BB Banco de Investimento S.A. Banco de Investimento BB Banco Popular do Brasil S.A. Bancria BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Arrendamento BESC Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Administrao de Ativos BESC Financeira S.A. - Crdito, Financiamento e Investimentos Crdito e Financiamento BESC Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Arrendamento Banco Nossa Caixa S.A. Banco Mltiplo Banco Votorantim S.A. Banco Mltiplo Ramo Financeiro Exterior Banco do Brasil Ag. Viena BB Leasing Company Ltd. BB Securities LLc. BB Securities Ltd. Brasilian American Merchant Bank BAMB BB USA Holding Company, Inc Ramo Segurador, de Previdncia e de Capitalizao BB Seguros Participaes S.A. BB Aliana Participaes Seguradora Brasileira de Crdito Exportao SBCE Nossa Caixa Capitalizao S.A. Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdncia S.A. Outras Atividades Ativos S.A. BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. Nossa Caixa S.A. - Administradora de Cartes de Crdito BB Administradora de Consrcios S.A. BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Cobra Tecnologia S.A. Cia. Brasileira de Solues e Servios CBSS Visavale Cielo S.A Kepler Weber S.A. Neoenergia S.A. Cadam S.A. Cia. Hidromineral Piratuba Cia. Catarinense de Assessoria e Servios - CCA Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec Tecnologia Bancria S.A. Tecban BV Participaes S.A. BB Money Transfers, Inc Valor Contbil 31.12.09 130.143 396.509 18.519 25.842 9.810 18.795 19.382 4.900.236 3.560.206 Valor Contbil 31.12.10 133.646 1.113.205 3.315.768 11.848 3.955.639 Resultado de Equivalncia 2010 233.063 474.711 96.698
(92)
124.081
Bancria Arrendamento Administrao de Ativos Administrao de Ativos Bancria Holding
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
218.620 74.781 27.514 48.421 656.043 3.414
200.628 72.878 16.652 58.948 707.150 2.877
128 666 7.443 6.211 49.904 327
Seguradora Seguradora Seguradora Seguradora Seguradora
100,0% 100,0% 12,1% 100,0% 49,0%
594.604 969.118 2.313 -
1.190.044 1.358.962 2.950 5.394 102.351
212.423 293.776 520 104 26.187
Aquisio de Crditos Prestao de Servios Consrcios Corretora Informtica Prestao de Servios Prestao de Servios Indstria Energia Mineradora Saneamento Prestao de Servios Aquisio de Crditos Prestao de Servios Holding Prestao de Servios
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 99,9% 45,0% 28,7% 17,6% 8,8% 21,6% 9,0% 48,0% 12,1% 13,5% 50,0% 100,0%
435.962 21.325 16.920 33.578 44.744 56.002 202.839 30.159 1.094.988 46.331 2.086 6.763 14.235 40.156 3.426
598.524 21.205 10.771 24.443 33.539 63.114 99.141 340.090 33.494 1.247.249 44.019 2.210 6.648 15.272 67.140 2.963
44.119 5.367 283 34.196 57.181

(15.178)
25.104 262.911 3.121 48.015

(869)
52 172 45 13.381 374
153
10.2 Resultado com Seguros, Previdncia e Capitalizao

A demonstrao do resultado de seguridade tambm divulgada em nota explicativa (NE), neste trimestre a NE 21. Existem diferenas entre o resultado apresentado na referida NE e as informaes detalhadas neste captulo, a seguir. As informaes constantes na referida NE foram elaboradas em conformidade com as diretrizes da Deliberao CVM n. 582/2009 (CPC 22), tendo como uma das premissas a obrigatoriedade de informaes financeiras individualizadas. Os valores foram apurados considerando os saldos contbeis da Aliana do Brasil; Brasilveculos; Brasilprev; Brasilcap; Brasilsade; SBCE - Seguradora Brasileira de Crdito Exportao; BB Corretora; BB Seguros Participaes; BB Aliana Participaes e Nossa Caixa Capitalizao. J o ndice de seguridade, apresentado neste captulo, traz o resultado adicionado por cinco empresas do Conglomerado que atuam em segmentos estratgicos do ramo de seguridade: Aliana do Brasil; Brasilveculos; Brasilprev; Brasilcap e Brasilsade. Ao resultado lquido dessas empresas (proporcional participao do BB no capital de cada uma das companhias) so acrescentadas as receitas lquidas de corretagem geradas pela BB Corretora e as receitas lquidas de tarifas geradas pelos negcios com seguro ao BB Banco Mltiplo. O processo de reestruturao da rea de seguridade, que vem sendo implementado Brasil, tem como foco o redesenho das estruturas societrias das empresas em que o participao, atravs das suas subsidirias integrais BB Seguros Participaes Participaes. Esse processo tem o intuito de fortalecer a atuao do Banco do Brasil otimizar a contribuio da rea de seguridade no resultado do Conglomerado. pelo Banco do Banco mantm e BB Aliana no segmento e
O ano de 2010 iniciou com o anncio da celebrao de Memorando de Entendimentos, entre BB e o Grupo Icatu, com o objetivo de formar aliana estratgica para o desenvolvimento e comercializao dos negcios de capitalizao, de forma a no existir concorrncia entre os scios. Em abril, a BB Seguros e a Principal Financial Group renovaram sua parceria estratgica, para atuao no desenvolvimento e comercializao de produtos de previdncia privada aberta no Brasil. Em funo desse acordo, a Principal adquiriu a participao acionria de 4% do capital social total da Brasilprev, detida pelo Servio Brasileiro de Apoio a Micro e Pequenas Empresas (SEBRAE). Alm disso, foi mantida a exclusividade da Brasilprev na comercializao de produtos de previdncia aberta nos atuais canais de distribuio do BB at outubro de 2032. Em contrapartida, a BB Seguros passou a sua participao de 50% para 74,995% do capital social total da Brasilprev. Com a parceria o BB espera solidificar a associao entre a BB Seguros, subsidiria integral do BB, que possui o maior nmero de pontos de atendimento do pas, e a Principal, que possui vasta experincia no mercado internacional e atende 18,9 milhes de clientes em escritrios na sia, Austrlia, Europa, Amrica Latina alm dos EUA. Ainda em maio, o BB e o grupo Sul Amrica anunciaram o trmino da parceria estratgica na Brasilsade Cia. de Seguros, empresa do ramo de seguro sade. Pelos termos do acordo firmado, o Banco do Brasil vendeu as aes que detinha (49,92% do capital social total) naquela companhia para a Sul Amrica. Com o trmino do relacionamento societrio na Brasilsade, o BB pretende participar no segmento de sade suplementar, contemplando o segmento de planos de assistncia odontolgica, conforme termos do Memorando de Entendimentos para celebrao de parceria estratgica assinado em agosto com a OdontoPrev e o Bradesco. A efetivao da operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao satisfatria dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis. Em outubro deste mesmo ano, a BB Aliana REV Participaes, subsidiria integral da BB Seguros Participaes adquiriu a totalidade das aes detidas pela Sul Amrica, na Brasilveculos, passando a ser a nica acionista na companhia, passo necessrio para a efetivao da parceria com o Grupo Mapfre.
154
Em janeiro 2011, a BB Seguros assinou contrato de compra e venda para aquisio da totalidade das aes detidas pela Sul Amrica Capitalizao, dando continuidade reestruturao no segmento de capitalizao, iniciada com a assinatura do Memorando de Entendimentos com o Icatu. Para o ano em curso, o BB pretende concluir os demais processos de reestruturao no segmento em questo, a fim de desfrutar as oportunidades de negcios de seguridade de maneira otimizada, ante ao favorecimento do ambiente econmico brasileiro, percebido pelo aumento da renda e de emprego, o que acarretou ascenso de uma nova classe mdia, propcia a demandar produtos de seguros, previdncia e capitalizao, intensificando as vendas e reforando a atuao em canais bancrios e no bancrios. Na tabela seguinte mostrada a participao mantida no capital total e o ramo de atuao de cada uma dessas companhias, posio de dezembro de 2010. Tabela 134. Empresas de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Em pr e s a Cia. De Seguros A liana do Brasil S.A . Brasilprev BrasilV eculos Cia de Seguros Brasilcap Par t. % Ram o Par ce r ias Principal Financial Group Sul A mrica Seguros Icatu Hartf ord, Sul A mrica e A liana da Bahia
100,00 V ida e Ramos Elem. 74,99 Previdncia Privada 100,00 A uto 49,99 Capitalizao
Desempenho e Mercado Segundo dados da SUSEP, at novembro, os prmios diretos emitidos pelo mercado segurador em 2010 foram de R$ 98,4 bilhes3, o que representa um crescimento de 17,3% quando comparado ao mesmo perodo de 2009. Os prmios relativos a seguros gerais, vida e acidentes representam 81,2% desse total (R$ 79,9 bilhes), previdncia aberta participou com 7,9% (R$7,8 bilhes) e capitalizao contribuiu com 10,9% (R$ 10,7 bilhes). O maior crescimento observado, quando analisamos individualmente, foi do setor de capitalizao com 21,4%, seguido de seguros com 17,2% e previdncia com 12,2%. Segundo estimativas da Central Nacional das Empresas de Seguros Gerais, Previdncia Privada e Vida, Sade Suplementar e Capitalizao CNSeg, o mercado em 2011 deve crescer 12,2%, atingindo a cifra de R$ 138,6 bilhes (incluso seguro sade). O crescimento projetado por segmento deve ser de 13,0% em seguros gerais, 11,7% em sade suplementar, 11,0% em capitalizao e 7,5% em previdncia aberta. Consolidado Conforme verificado no quadro a seguir, em relao ao ano de 2010, o lucro lquido consolidado das empresas de seguridade foi de R$ 951,1 milhes, um crescimento de 33,6% frente a 2009. A contribuio do segmento de Seguros (Auto, Vida e Ramos Elementares) foi 56,7%, enquanto Previdncia Aberta participou com 31,6% e Capitalizao com 11,7%. Estes resultados espelham o sucesso da reestruturao societria, iniciada em 2009 com a aquisio da totalidade das aes da Aliana do Brasil, e, em 2010, com as fatias de 25% da Brasilprev e 30% da Brasilveculos. Ao analisarmos os segmentos separadamente quanto aos Resultados Lquidos, verificamos uma evoluo de 63,8% no ramo Auto, 42,9% em Vida e RE; 16,4% na Previdncia e, em Capitalizao, 26,8%.
No considerado seguro sade em funo da Agncia Nacional de Sade ANS, no disponibilizar dados no ms de referncia.
155
Tabela 135. Demonstrao do Resultado por Ramo de Atuao

2010 R$ mil Re ce itas de Se gur os , Pr e vid ncia e Capitalizao Prmios Retidos de Seguros Receitas com Planos de Previdncia Receitas com Ttulos de Capitalizao V ar iao das Pr ovis e s T cnicas Seguros Previdncia A berta Capitalizao De s pe s as com Be ne fcios e Re s gate s Pr e s cr io de Ttulos de Capitalizao Pr m ios Ganhos Sinis tr os Re tidos De s pe s as de Com e r cializao Seguros Previdncia A berta Capitalizao Outr as Re ce itas /(De s pe s as ) Ope r acionais Re s ultado da Atividade De s pe s as Adm inis tr ativas De s pe s as com Tr ibutos Re s ultado Finance ir o Receitas Financeiras Despesas Financeiras Re s ultado Ope r acional Re s ultado Patr im onial Re s ultado No Ope r acional Re s ultado ante s da Tr ibutao s obr e o Lucr o Imposto de Renda e Contribuio Social Participaes no Lucro Lucr o/ (Pr e juzo) Lquido Patr im nio Lquido M dio RSPL (Anual) Auto 1.574.315 1.574.315 (102.844) (102.844) 1.471.471 (1.019.628) (177.125) (177.125) (36.731) 237.986 (174.972) (6.383) 94.131 109.907 (15.776) 150.762 32 (39) 150.756 (58.118) (5.073) 87.564 347.782 25,2% Se gur os Sade 105.534 105.534 873 873 106.406 (89.372) (7.308) (7.308) (6.744) 2.982 (8.305) (86) 3.062 3.498 (436) (2.348) (2.348) 1.902 659 213 46.666 0,5% V ida e Outr os 2.332.358 2.332.358 (183.016) (183.016) 2.149.342 (629.161) (583.072) (583.072) (284.545) 652.564 (104.819) (69.929) 156.917 215.263 (58.346) 634.733 2.187 73 636.993 (180.650) (4.825) 451.517 660.988 68,3% Total 4.012.207 4.012.207 (284.987) (284.987) 3.727.219 (1.738.162) (767.505) (767.505) (328.020) 893.532 (288.097) (76.398) 254.111 328.668 (74.558) 783.147 2.219 34 785.401 (236.867) (9.239) 539.295 1.055.436 51,1% Pr e vid ncia Capitalizao Pr ivada 9.699.672 9.699.672 (9.411.864) (9.411.864) (238.510) (105.938) (105.938) 475.210 418.570 (225.688) 310.694 3.124.349 (2.813.655) 503.576 (779) 502.797 (195.199) (7.486) 300.112 495.407 60,6% 2.731.166 2.731.166 (2.391.268) (2.391.268) 2.517 (187.804) (187.804) (23.576) 131.034 (68.975) (18.261) 145.555 449.637 (304.082) 189.353 (875) 188.478 (72.977) (3.775) 111.726 167.821 66,6% V ar . % Cons olidado 16.443.045 4.012.207 9.699.672 2.731.166 (12.088.120) (284.987) (9.411.864) (2.391.268) (238.510) 2.517 3.727.219 (1.738.162) (1.061.248) (767.505) (105.938) (187.804) 123.613 1.443.136 (582.759) 710.359 3.902.654 (3.192.294) 1.476.076 2.219 1.476.676 (505.043) (20.500) 951.133 1.718.664 55,3% s /2009 39,0% 17,5% 57,6% 21,0% 47,2% -1,6% 58,9% 19,6% 13,5% -17,6% 19,3% 16,6% 18,9% 16,4% 27,5% 25,4% 53,0% 30,8% 8,7% 6,1% 28,6% 34,9% 31,0% -28,3% 30,5% 26,5% 0,5% 33,6% 20,1%
(94.659) -13,6%
(1.620) -229,1%
*Foi estabelecido Contrato de Compra e Venda para venda da totalidade das aes da BB Seguros (49,9% do capital total) na Brasilsade para a Sul Amrica. O preo final da operao, em 08/07/2010, quando da liquidao do referido contrato, foi de R$ 29,2 milhes.
Desempenho por Empresa A anlise dos resultados abaixo, bem como dos indicadores, referente ao ano de 2010 em relao ao ano de 2009, exceto as menes especficas. Aliana do Brasil A Aliana do Brasil encerrou o ano com 3,9 milhes de vidas seguradas, o que representa um crescimento de 34,5% em sua carteira. Essa evoluo permitiu que a empresa ganhasse 1 ponto percentual de participao no mercado no ramo de vida e atingisse 11,5% de market share , consolidando a 3 posio no ranking SUSEP. Esse movimento impactou positivamente o volume de sua carteira administrada (+21,1%), que totalizou R$ 1,7 bilho, e suas reservas tcnicas (+15,5%), que encerrou 2010 em R$ 1,3 bilho. No ltimo ano, a base de clientes cresceu mais de 14%. Somente nos trs primeiros meses de 2010 a empresa conquistou mais de meio milho de clientes. O evento que mais contribuiu para a ampliao da base de clientes foi o lanamento do produto BB Proteo, seguro de acidentes pessoais oferecido por mdulos de R$ 4,99/ms, de acordo com o perfil do cliente. No segmento de seguros rurais, a empresa se mantm na liderana com 45,7% de participao de mercado. Em 2010 a companhia fechou o ano com R$ 2,3 bilhes em receitas de seguros (+24,0%) e um resultado lquido de R$ 451,5 milhes (+ 42,9%), conferindo-lhe e uma rentabilidade sobre o PL de 68,3%.
156
Brasilcap A Brasilcap que superou em trs ocasies seu recorde histrico, neste ano apresentou uma receita 21,0% superior, totalizando R$ 2,73 bilhes. Suas provises tcnicas ultrapassaram o montante de R$ 4,19 bilhes, que representa uma evoluo de 15,8%. J sua carteira administrada totalizou R$ 4,39 bilhes, com crescimento de 15,3% no ano. Tal volume de recursos conjugado com a boa administrao dos investimentos gerou um resultado financeiro de R$ 145,6 milhes, superior em 13,4%. A empresa atingiu R$ 111,7 milhes de resultado lquido no fim do perodo, com variao positiva de 26,8%. Premiou ainda 34,0 mil ttulos (+13,6%), distribuiu R$ 101,6 milhes em prmios (+39,4%) e mantm em sua carteira 3,4 milhes de ttulos ativos (+9,9%). Nos rankings do mercado de capitalizao da SUSEP (base: novembro de 2010), a empresa se manteve no primeiro lugar em faturamento (23,3%) e em reservas tcnicas (24,3%). Brasilprev Em 2010, a Brasilprev apresentou um crescimento expressivo das suas rendas de contribuies lquidas. A arrecadao total alcanou R$ 9,70 bilhes, uma alta de 57,6%, em relao ao ano anterior. Esse aumento foi impulsionado, principalmente, pelas vendas de planos do tipo VGBL, que atingiram R$7,55 bilhes, uma expanso de 79,5%. Os produtos PGBL e Tradicional somaram R$ 2,15 bilhes, um resultado 10,2% maior do que o verificado em 2009. Apesar da queda da taxa mdia de gesto lquida da companhia, as receitas geradas com a administrao dos recursos subiram de um ano para o outro 33,1%. Esse desempenho foi sustentado pela elevao de 38,0% da carteira de investimentos da empresa, que, ao final do perodo atingiu R$ 37,2 bilhes. A poltica de reteno de clientes tambm foi exitosa ao longo de 2010. A Brasilprev permaneceu na liderana de mercado em termos de captao lquida, com um market share de 31,9%, alm de manter o menor ndice de resgates anualizado (7,6%), quando comparado aos seus principais concorrentes. A base de clientes alcanou 3,9 milhes de contratos ativos. Apesar do crescimento da carteira, a companhia registrou uma queda de 7,7% do seu resultado financeiro. A piora deste no ofuscou o timo desempenho operacional da empresa, que fechou o ano com um resultado lquido de R$ 300,1 milhes, o que representa uma alta de 16,4% em relao a 2009. Nos rankings da Fenaprevi, a empresa pulou para o 2 lugar em termos de arrecadao total P+VGBL, mantendo o 1 lugar entre os PGBLs e passando vice-liderana na modalidade VGBL, desbancando o Ita/Unibanco no ranking. Brasilveculos A Brasilveculos adotou, em 2010, uma poltica de forte crescimento e, para isso, manteve uma estratgia de preos agressiva. O impacto dessa poltica foi um crescimento de 19,9% do seu prmio emitido e de 18,6% do prmio retido. A frota retida subiu 5,9%, alcanando 1,028 milho de veculos. No entanto, essa expanso acabou impactando negativamente a taxa de cancelamento, que saiu de 12,2% para 12,9%, e o ndice de sinistralidade que aumentou de 63,8% para 69,3%. Com isso, os sinistros retidos ficaram em R$1,0 bilho, uma alta de 37,2%.
157
Mesmo com o aumento dos sinistros, o resultado operacional cresceu 64,5%, atingindo R$150,7 milhes. O crescimento da carteira de investimentos da seguradora e o aumento das taxas de juros levaram o resultado financeiro alcanar R$94,1 milhes, uma elevao de 14,1%. O volume de recursos administrados chegou a R$683,6 milhes (+2,7%). A estratgia de expanso, aliada ao bom desempenho financeiro, fizeram com que a empresa registrasse um lucro lquido de R$87,6 milhes, uma alta de 63,8% quando comparado ao ano anterior. Com base no ranking da SUSEP de prmio retido, a Brasilveculos ficou entre as seis maiores seguradoras de veculos do pas, com uma participao de mercado de 7,6%. ndice de Seguridade O ndice de Seguridade espelha a participao do segmento no Resultado do Conglomerado, ou seja, quanto as empresas dos ramos de Seguros, Previdncia Aberta e Capitalizao agregaram ao resultado final do Banco do Brasil. Na tabela seguinte, podemos observar a evoluo do referido ndice: Tabela 136. ndice de Seguridade Consolidado
R$ milhes Resultado de Seguridade Receita Lquida de Corretagem Receita Lquida de Tarifas de Servios Equivalncia Patrimonial Lucro Recorrente do BB ndice de Seguridade (%) 3T09 252,6 63,2 48,7 140,6 1.763,9 14,3 4T09 240,4 60,9 48,2 131,3 1.819,0 13,2 1T10 298,5 73,3 53,5 171,8 2.055,6 14,5 2T10 297,7 75,5 52,4 169,8 2.327,1 12,8 3T10 347,4 73,1 53,4 220,9 2.577,7 13,5 4T10 410,5 69,1 56,1 285,3 3.703,8 11,1
ndice de Seguridade 13,2 14,5 12,8 13,5 11,1
171,8 131,3 48,2 60,9 4T09 53,5 73,3 1T10
169,8
220,9
285,3
52,4 75,5 2T10
53,4 73,1 3T10
56,1 69,1 4T10
Receita Lquida de Corretagem R$ milhes Equivalncia Patrimonial R$ milhes
Receita Lquida de Tarifas de Servios R$ milhes ndice de Seguridade
Figura 67. Evoluo do Resultado de Seguridade
158
Tabela 137. ndice de Seguridade por ramo

Flu xo T r im e s tr al R$ mil Re s u ltad o d e V id a e RE Rec eita Lquida de Corretagem Rec eita Lquida de Tarif a de Serv i os Equiv alnc ia Patrimonial Re s u ltad o Pr e vid n cia Rec eita Lquida de Corretagem Rec eita Lquida de Tarif a de Serv i os Equiv alnc ia Patrimonial Re s u ltad o A u to Rec eita Lquida de Corretagem Rec eita Lquida de Tarif a de Serv i os Equiv alnc ia Patrimonial Re s u ltad o Sa d e Rec eita Lquida de Corretagem Rec eita Lquida de Tarif a de Serv i os Equiv alnc ia Patrimonial Re s u ltad o C ap italiz ao Rec eita Lquida de Corretagem Rec eita Lquida de Tarif a de Serv i os Equiv alnc ia Patrimonial Re s u ltad o T o tal d e Se g u r id ad e (A ) Re s u ltad o Re co r r e n te BB (B) n d ice T o tal d e Se g u r id ad e % (A /B) 4T 09 151.977 40.845 21.341 89.792 45.372 2.648 14.377 28.347 18.993 14.446 4.547 466 356 110 23.440 2.595 12.354 8.490 240.248 1.819.008 13,2 3T 10 191.346 47.433 19.873 124.040 80.661 3.772 15.695 61.194 37.126 17.467 19.659 551 551 37.750 3.885 17.879 15.985 347.433 2.577.692 13,5 4T 10 234.758 46.422 18.599 169.736 87.849 4.297 22.704 60.848 56.686 14.881 41.805 503 503 30.747 2.988 14.826 12.932 410.542 3.703.797 11,1 31,2 15,1 20,0 52,3 70,9 103,6 V ar . % s /4T 09 54,5 13,7 (12,8) 89,0 93,6 62,3 57,9 114,7 198,5 3,0 819,4 8,0 41,5 s /3T 10 22,7 (2,1) (6,4) 36,8 8,9 13,9 44,7 (0,6) 52,7 (14,8) 112,7 (8,7) (8,7) (18,6) (23,1) (17,1) (19,1) 18,2 43,7 Flu xo A n u al 2009 575.941 158.652 83.590 333.700 198.385 13.135 48.906 136.343 93.248 55.139 38.109 (271) 1.639 (1.910) 124.897 12.569 56.213 56.115 992.199 8.506.013 11,7 2010 789.692 191.996 78.782 518.914 284.624 15.718 67.279 201.627 137.243 65.547 71.696 947 2.099 (1.151) 141.672 15.616 69.413 56.643 1.354.179 10.664.218 12,7 13,4 24,2 23,5 0,9 36,5 25,4 88,1 (450,0) 28,1 (39,7) V ar . % s /2009 37,1 21,0 (5,8) 55,5 43,5 19,7 37,6 47,9 47,2 18,9 -
159
ndice Combinado O ndice Combinado, que expressa o percentual de Prmios Ganhos consumido pelas Despesas Operacionais com o negcio de seguros (Sinistros Retidos, Despesas de Comercializao e Administrativas), encerrou o 4 trimestre em 75,2%. No grfico abaixo podemos observar a evoluo do ndice ao longo dos trimestres. Cabe lembrar que a partir do segundo semestre de 2010 os nmeros referentes a Seguro Sade no foram computados (venda da participao), e este segmento apresenta, historicamente, alto ndice de sinistralidade:
Consolidado
77,6 75,2 77,0
66,9
Vida e RE
72,2 75,2
61,1 60,6 61,9 57,2 178,0 159,2 135,0 164,0
265,6 266,8 388,6 426,7
273,3 248,7 462,0 396,3
270,1
164,9
171,4 149,0
164,2 159,3
432,0
149,9
845,0
920,3
954,9
893,2
933,5
470,5
524,4
533,8
514,1
552,6
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Auto
90,8 93,8 96,7 92,6 94,6
87,0 94,6 196,6 235,3
100,7
89,5 261,4
92,1
254,9
268,0
320,8
343,7
367,8
379,1
380,9
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Prmios Ganhos
Sinistros
Desp. Adm. / Com.
ndice Combinado
Figura 68. ndice Combinado
160
Tabela 138. Destaques Operacionais do Grupo Seguridade

Var. % Dez/09 Aliana do Brasil Vidas Seguradas mil Volume da Carteira Administrada - R$ milhes Reservas Tcnicas Participao de Mercado ramo rural - % Participao de Mercado ramo vida - % Ranking rural Ranking vida Brasilcap Quantidade de Ttulos mil Volume da Carteira Administrada - R$ milhes Quantidade de Ttulos Premiados Montante de Prmios Distribudos Reservas Tcnicas - R$ milhes Participao de Mercado arrecadao - % Participao de Mercado reservas - % Brasilprev ndice de Resgates - % Contratos Ativos mil Volume da Carteira Administrada - R$ milhes Reservas Tcnicas - R$ milhes Participao de Mercado arrecadao - % Participao de Mercado reservas - % Ranking Arrecadao Ranking Reservas Brasilveculos Frota mil Volume da Carteira Administrada - R$ milhes Reservas Tcnicas - R$ milhes ndice de Reteno da Carteira - % Participao de Mercado - % Ranking
2.867 1.436 1.107 60,1% 11,3% 1 3
2009
2.867 1.436 1.107 52,5% 10,5% 1 3
Set/10
3.941 1.662 1.054 44,9% 11,1% 1 3
Dez/10
3.855 1.739 1.278 37,3% 12,0% 1 3
2010
3.855 1.739
s/Dez/09
s/Set/10 (2,2) 4,7 21,3 -7,6 p.p. 0,9 p.p.
s/2009 0,3 0,2 0,2 -6,8 p.p. 1 p.p.
34,5 21,1 1.278 15,5 45,7% -22,8 p.p. 11,5% 0,7 p.p.
1 3
3.070 3.807 6.863 17.348 3.620 20,2% 24,2%
3.070 3.807 3.620 29.924 72.887 22,3% 24,2%
3.359 4.255 8.596 26.260 4.079 23,2% 24,5%
3.375 4.390 13.551 31.767 4.194 23,1% 24,3%
3.375 4.390 4.194 33.982 101.598 23,3% 24,3%
9,9 15,3 97,5 83,1 15,8 2,9 p.p. 0,1 p.p.
0,5 3,2 57,6 21,0 2,8 -0,1 p.p. -0,2 p.p.
0,1 0,2 0,2 0,1 0,4 0,2 p.p. 0 p.p.
7,9% 3.198 26.954 26.528 15,9% 15,0% 3 3
7,9% 3.198 26.954 26.528 15,9% 15,0% 3 3
7,9% 3.730 33.626 33.155 20,2% 16,3% 2 3
7,6% 3.863 37.199 36.756 21,3% 16,9% 2 3
7,6% 3.863 37.199 36.756 21,3% 16,9% 2 3
-0,3 p.p. 20,8 38,0 38,6 5,4 p.p. 1,9 p.p.
-0,3 p.p. 3,6 10,6 10,9 1,1 p.p. 0,60 p.p.
-0,4 p.p. 0,2 0,4 0,4 5,4 p.p. 1,9 p.p.
971 665 961 82,0% 7,5% 5
971 665 961 82,0% 7,5% 5
1.026 656 1.081 80,2% 7,8% 6
1.028 684 1.126 80,7% 7,6% 6
1.028 684 1.126 80,7% 7,6% 6
5,9 2,7 17,2 -1,3 p.p. 0,1 p.p.
0,2 4,2 4,1 0,5 p.p. -0,2 p.p.
0,1 0,0 0,0 -1,3 p.p. 0,2 p.p.
161
10.3 Movimentos Estratgicos

Neste captulo so apresentadas as principais transaes estratgicas efetivadas pelo Banco do Brasil, bem como aquelas que se encontram em andamento, conforme fatos relevantes divulgados ao mercado.
10.3.1 Banco Votorantim

Desde 28/09/2009 est em vigor a parceria estratgica entre o Banco do Brasil e a Votorantim Finanas, no Banco Votorantim (BV). Conforme anunciado anteriormente, as aes adquiridas pelo BB correspondem a 50% do capital total e aproximadamente 50% do capital votante do Banco Votorantim. A nova estrutura de Governana Corporativa do BV, prevista no Acordo de Acionistas, que j est totalmente implantada e em funcionamento regular, conta com rgos paritrios entre os scios, como o Conselho de Administrao (CA), o Conselho Fiscal (CF), o Comit de Auditoria (COAUD) e Comits de Assessoramento ao CA. Alm disso, a Auditoria Interna, que antes se reportava Diretoria Executiva passou a estar vinculada diretamente ao Conselho de Administrao. A consolidao dos demonstrativos contbeis proporcional participao do BB no capital social total do BV. Os ativos e passivos passaram a ser consolidados nas demonstraes desde o 3T09 e, as contas de resultado desde o 4T09. Os demonstrativos de gesto de riscos e limites operacionais, por deciso do BACEN, passaram a ser tratados pelo mtodo de equivalncia patrimonial a partir de novembro de 2010. A parceria apresenta forte racional estratgico, pois tem permitido ao Banco do Brasil, entre outros negcios e sinergias: Aumentar a capacidade de originao de ativos na competitiva indstria do financiamento ao consumo; Acesso a canais de distribuio alternativos bem desenvolvidos concessionrias, parceiros e lojas da BV Financeira; Modelo de sucesso na promoo de vendas com atuao nacional no mercado de financiamento a veculos; Transferncia da folha de pagamento de aproximadamente 7 mil funcionrios, entre os quais incluem-se os cerca de 5 mil colaboradores da BV Financeira; Adquirir carteiras de crdito consignado e financiamento de veculos por meio de Acordo Operacional. As tabelas a seguir ilustram os principais destaques da operao do BV. Com o intuito de facilitar a compreenso dos negcios e seu impacto sobre o resultado do BB, a partir do 3T10 foi includa a Demonstrao de Resultados Societria daquele Banco, e uma seo com comentrios sobre o resultado apresentado na DRE com Realocaes. A DRE Societria foi includa para permitir ao analista acompanhar de forma mais prxima os efeitos da aquisio sobre a DRE do Conglomerado BB, uma vez que as realocaes do BV no so replicadas na DRE com Realocaes do BB (cujas realocaes so baseadas principalmente no BB Banco Mltiplo). Quanto DRE com Realocaes continua a ser apresentado o texto explicativo detalhando as realocaes efetivadas. Cabe destacar que as reclassificaes promovidas pelo BV so as consideradas as mais adequadas para acompanhamento das especificidades de seu negcio, no sendo necessariamente aquelas adotadas na DRE com Realocaes do BB. Informaes adicionais podem ser obtidas no site do Banco Votorantim.
162
Tabela 139. Banco Votorantim Demonstrao Resumida do Resultado Societrio

R$ milhes Re ce it as d a In te r m e d iao Fin an ce ir a Oper a es de Cr dito Oper a es de A rr endamento Mer c antil Res ultado de Opera es c om TV M Res ultado c om Ins tr umentos Financ eir os Der iv ativ os Res ultado de Opera es de Cmbio Res ultado das A plic a es Compuls rias Res ult. Fin. das Op. de Seguros , Pr ev id. e Capitaliz a o De s p e s a d a In te r m e d iao Fin an ce ir a Oper a es de Capta o no Merc ado Oper a es de Emprs timos , Ces s es e Repas s es Prov is o par a Cr d. Liquida o Duv idos a Re s u lt ad o Br u to d a In t e r m e d iao Fin an . Ou t r as Re ce itas /De s p e s as Op e r acio n ais Rec eitas de Pr es ta o de Ser v i os Rendas de Tarif as Banc r ias Des pes as de Pes s oal Outras Des pes as A dminis tr ativ as Outras Des pes as Tributr ias Res ultado de Par tic ipa o em Coligadas e Controladas Res ult. de Op. c om Seguros , Pr ev idnc ia e Capitaliz a o Outras Rec eitas Oper ac ionais Outras Des pes as Oper ac ionais Re s u lt ad o Op e r acio n al Res ultado No Oper ac ional Re s u lt ad o A n t e s d a T r ib u tao s / L u cr o Impos to de Renda e Contr ibui o Soc ial Partic ipa es Es tatutr ias no Luc r o Partic ipa es Minor itrias nas Controladas L u cr o L q u id o Flu xo T r im e s t r al 4T 09 3T 10 4T 10 2.857 2.022 143 751 ( 81) 21 ( 1.691) ( 1.295) ( 108) ( 287) 1.167 ( 705) 111 151 ( 159) ( 328) ( 92) 405 ( 794) 461 20 481 ( 64) ( 108) 0 309 3.070 2.427 191 1.268 (917) (8) 109 ( 1.787) ( 1.554) 91 (323) 1.284 (695) 83 223 (211) (405) (117) 522 (791) 589 (26) 563 (173) (124) 0 266 2.887 1.849 87 1.180 ( 318) ( 41) 129 (1.853) (1.811) ( 46) 5 1.035 ( 511) 140 237 ( 224) ( 440) ( 113) 699 ( 811) 524 ( 17) 507 ( 144) ( 90) ( 0) 272 V ar . % s /4T 09 s /3T 10 1,1 ( 8,6) ( 38,9) 57,1 294,3 9,6 39,9 ( 57,6) ( 11,3) ( 27,6) 26,0 57,3 40,6 34,1 22,8 72,4 2,1 13,6 5,4 124,6 ( 16,3) ( 11,9) ( 6,0) ( 23,8) ( 54,3) ( 6,9) ( 65,4) 424,2 18,3 3,7 16,5 ( 19,4) ( 26,5) 68,5 6,3 6,3 8,7 ( 4,0) 33,9 2,5 ( 11,0) ( 33,4) ( 10,0) ( 16,7) ( 26,9) 2,4 Flu xo A n u al 2009 2010 9.702 6.982 473 2.934 ( 447) ( 240) (5.776) (4.858) 617 (1.535) 3.926 (2.552) 358 459 ( 564) (1.037) ( 364) 1.317 (2.721) 1.374 ( 86) 1.288 ( 284) ( 201) ( 1) 802 12.157 8.813 671 4.307 (2.004) 42 329 (7.758) (6.360) ( 209) (1.189) 4.400 (2.357) 440 804 ( 775) (1.536) ( 457) 2.090 (2.923) 2.043 ( 83) 1.960 ( 547) ( 398) ( 0) 1.015 V ar . % s /2009 25,3 26,2 41,9 46,8 348,0 34,3 30,9 ( 22,5) 12,1 ( 7,6) 22,9 75,3 37,3 48,1 25,7 58,7 7,4 48,7 ( 3,3) 52,1 92,5 97,7 ( 99,0) 26,6
163
Tabela 140. Banco Votorantim Demonstrao do Resultado com Realocaes

Flu xo T r im e s tr al R$ milhes Re ce itas d a In te r m e d iao Fin an ce ir a Ope ra es de c rdito (1) (2) (5) (6) (7) (9) (10 ) (15) (18) (19) (21 ) Ope ra es de arrendamento merc a ntil (1) (5 ) (6) (9) (15) Res ultad o de opera e s c om ttulos e v alo res mobilirios (6) (7) (11) Res ultad o de ins trume ntos f inanc eiros deriv ativ os (3) (4) (6) (7) (8) (16 ) Res ultad o das aplic a es c o mpuls rias De s p e s as d a In te r m e d ia o Fin an ce ir a Ope ra es de c apta o no merc ado (6) (7) (8) (20) Ope ra es de emprs timos , c es s es e repa s s es (7) M a r g e m Fin an ce ir a Br u ta Prov is o para c rditos de liquidac o duv id os a (10) (18) (21) M a r g e m Fin an ce ir a L q u id a Rendas de Tarif as Rec eitas de pres ta o d e s erv i os (5) Renda s de Tarif as Banc rias (5) Des pes a s Trib utria s s ob re Faturamento (2) (4 ) M a r g e m d e C o n tr ib u io Des pes a s A dminis trativ as Des pe s as d e pes s oal (13) Outras d es pes as adminis trativ as (12) (13 ) (14) (15) (16) (19 ) (20) Outras d es pes as tributrias (14) Re s u ltad o C o m e r cial Ris c o Lega l Demandas Cv eis (1 2) Demandas Trabalhis ta s (13) Demandas Fis c a is (14 ) Outro s Compone ntes do Res ultad o Res . De Outras Rec eitas /Des pes as Op era c ionais Outras rec e ita s ope rac ionais (3) (9) (10) (14) Outras d es pes as operac ionais (1) (2) (3) (9) (10) (1 2) (13) (14) (22) Re s u ltad o o p e r acio n a l Res ultado no operac ional (17) Re s u ltad o an te s d a tr ib u tao e p a r ticip ao n o lu cr o Imp os to de re nda e c ontribui o s oc ial (2) (4) (1 1) (22) Partic ipa es no luc ro Re s u ltad o an te s d a p ar ticip ao d e a cio n is ta s m in o r itr io s Partic ipa o de ac io nis tas n o c o ntrola dore s Re s u ltad o Re co r r e n te Itens Ex traordin rios FINOR (1 7) L u cr o L q u id o 4T 09 2 .879 2 .014 198 927 (260) (1 .623) (1 .489) (134) 1 .255 (271) 984 66 66 (0) (88) 962 (374) (159) (214) (1) 588 (25) (3) (9) (13) (32) (32) 4 (37) 530 20 550 (148) (108) 294 0 294 15 309 3T 10 3.517 2.378 163 1.070 (203) 109 (2.072) (1.952) (120) 1.445 (389) 1.056 50 46 4 (111) 994 (400) (210) (187) (2) 594 (50) (19) (3) (28) 40 40 46 (6) 584 (26) 558 (169) (124) 266 0 266 266 4T 1 0 3 .540 2 .459 133 1 .160 (341) 129 (2 .237) (2 .108) (130) 1 .303 (356) 947 105 102 3 (109) 943 (435) (224) (210) (2) 508 (13) 14 (8) (19) 48 48 56 (8) 544 (17) 526 (164) (90) 272 (0) 272 272 V ar . % s /4T 0 9 23,0 22,1 (32,8) 25,1 30,8 37,8 41,5 (3,1) 3,8 31,2 (3,8) 60,3 55,1 23,7 (1,9) 16,3 40,3 (1,9) 73,7 (13,5) (50,5) (19,9) 52,9 1.147,3 (78,0) 2,5 (4,3) 10,5 (16,3) (7,4) (7,4) (11,9) s /3T 10 0,6 3,4 (18,3 ) 8,3 67,4 18,3 7,9 7,9 8,0 (9,8 ) (8,6 ) (10,3 ) 112,7 123,5 (16,1 ) (1,7 ) (5,1 ) 8,7 6,3 11,9 (27,4 ) (14,5 ) (74,9 ) 127,8 (30,8 ) 20,4 20,4 22,6 37,6 (6,9 ) (33,4 ) (5,7 ) (2,8 ) (26,9 ) 2,4 2,3 2,3 Flu xo A n u al 2009 10 .934 7 .223 536 3 .825 (649) (6 .548) (6 .044) (503) 4 .386 (1 .560) 2 .826 202 201 1 (333) 2 .695 (1 .284) (564) (716) (4) 1 .411 (108) (11) (31) (66) 24 24 99 (75) 1 .326 (86) 1 .241 (251) (201) 788 (1) 787 15 802 2010 13.121 8.939 616 4.162 (925) 329 (7.671) (7.198) (473) 5.450 (1.634) 3.816 286 273 14 (444) 3.659 (1.515) (774) (732) (9) 2.144 (145) (38) (20) (87) 107 107 132 (25) 2.107 (86) 2.020 (610) (398) 1.012 (0) 1.012 3 3 1.015 V ar . % s /2009 20,0 23,8 15,0 8,8 42,6 17,1 19,1 (6,1) 24,2 4,7 35,0 41,9 35,8 1.413,5 33,0 35,8 18,0 37,2 2,2 150,2 52,0 33,9 242,8 (37,2) 32,0 352,7 352,7 33,4 (67,4) 58,8 0,5 62,9 142,6 97,7 28,5 (99,5) 28,7 (80,3) 26,6
Abertura das Realocaes Algumas alteraes foram efetivadas nas realocaes neste trimestre com o intuito de aprimorar a anlise de resultados. As receitas decorrentes de tarifas bancrias foram realocadas para as linhas de operao de crdito e de operaes de arrendamento mercantil, alm de ajustes referentes s despesas (custos diretos e despesas administrativas) que tambm passam a integrar s linhas da margem. (1) Realocao de Outras Despesas Operacionais para Operaes de Crdito e Arrendamento Mercantil correspondente ao montante das despesas com descontos concedidos sobre as operaes de crdito, sendo necessria sua realocao para fins de comparabilidade. As despesas com descontos concedidos totalizaram (R$ 95,5 milhes) no 4T09, (R$ 286,9 milhes) em 2009 e (R$ 49,1 milhes) no 4T10 e (R$ 271,6 milhes) em 2010. (2) Os efeitos oriundos da cesso de carteira de crdito para FIDCs contabilizados em Despesas Tributrias, Outras Despesas Operacionais e Imposto de Renda e Contribuio social foram realocados para o resultado de Operaes de Crdito no montante de (R$ 10,0 milhes) no 4T09, (R$ 39,1 milhes) em 2009 (R$ 0 milhes) no 4T10 e em 2010. (3) O Ganho (Perda) Cambial sobre o PL Financeiro no Exterior realocado de Outras Receitas e Despesas Operacionais para o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos de modo a
164
compor a Margem Financeira. Esse ajuste faz-se necessrio para manter o equilbrio e a coerncia nas anlises do spread. No 4T09 esta realocao foi de (R$ 18,6 milhes), (R$ 299,7 milhes) em 2009, no 4T10 foi de (R$ 11,4 milhes) e (R$ 30,7 milhes) em 2010. (4) Foram realizadas realocaes para anular o efeito do Hedge Fiscal. No 4T09 o valor que realocamos para o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos decorrente das Despesas Tributrias sobre o Faturamento foi de (R$ 1,3 milhes) e do IR e CSLL foi de (R$ 10,9 milhes), no 4T10 o valor que realocamos das Despesas Tributrias sobre o Faturamento foi de (R$ 1,7 milhes) e do IR e CSLL foi de (R$ 13,8 milhes). Em 2009 o valor que realocamos das Despesas Tributrias sobre o Faturamento foi de (R$ 22,4 milhes) e do IR e CSLL foi de (R$ 183,8 milhes) e em 2010 o valor que realocamos das Despesas Tributrias sobre o Faturamento foi de (R$ 4,8 milhes) e do IR e CSLL foi de (R$ 39,2 milhes). (5) As receitas de tarifas decorrentes de operaes de crdito contabilizadas nas Receitas de Prestao de Servios foram realocadas para o resultado de Operaes de Crdito e de Arrendamento no montante de R$ 196,2 milhes no 4T09, R$ 615,4 milhes em 2009, de R$ 271,9 milhes no 4T10 e R$ 958,3 milhes em 2010.
Tabela 141. Banco Votorantim Realocaes (Prestao de Servios)

R$ milhes Rec eitas de Tar if as Banc rias (TC / TLA / TA C) ( 5) Rec eitas de Car tes de Cr dito ( 5) Rec eitas de Gar antias Pres tadas (Fian a) (5) Tarif a de A v alia o de Bens ( 5) A lo cao d as T ar ifas e m Op . De C r d it o + A r r e n d am e n t o (5) Total 4T 09 (154,8) ( 2,6) ( 38,9) 196,2 3T 10 (169,5) (7,4) ( 31,3) ( 48,6) 256,8 4T 10 ( 180,5) ( 9,0) ( 31,4) ( 51,0) 271,9 2009 ( 487,3) ( 9,8) ( 118,3) 615,4 2010 625,7 (28,2) ( 144,0) ( 160,4) 958,3 -
(6) Foram realocados todos os efeitos de marcao a mercado devido ao hedge que se encontra no resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme segue: Tabela 142. Banco Votorantim Realocaes (Marcao a Mercado - MKT)
R$ milhes MKT Opera es de Crdito (Financ eira) (6) MKT Opera es de Crdito (Banc o) (6) MKT A rrendamento Merc antil (6) MKT Ttulos e V alores Mobilirios (6) MLT Capta es (6) A loc a o dos MKT em Deriv ativ os (6) Total 4T 09 110,2 (0,3) 18,2 100,6 (1,3) (227,4) 3T 10 (67,4) (30,4) (24,9) (292,1) 15,2 399,6 4T 10 215,5 96,5 50,1 (86,3) (82,2) (193,6) 2009 120,5 (325,6) 7,0 (18,9) 16,9 (200,1) 2010 95,0 55,0 (2,8) (303,0) (52,6) (208,4) -
(7) Foram realocados todos os efeitos das variaes de moedas, tais como Dlar, Iene, Lira Turca, Euro, entre outras, devido ao hedge que se encontra no resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme segue:
165
Tabela 143. Banco Votorantim Realocaes (Variao de Moedas)

R$ milhes V aria o de Moedas Opera es de Crdito (7) V aria o de Moedas Ttulos e V alores Mobilirios (7) V aria o de Moedas Capta es (7) V aria o de Moedas Emprs timos , Ces s es e Repas s es (7) A loc a o das V aria es de Moedas em Deriv ativ os (7) Total 4T 09 95,5 54,3 (47,1) (25,3) (77,5) 3T 10 145,3 67,0 (294,9) (239,0) 321,6 4T 10 8,5 15,1 (66,6) (55,1) 98,1 2009 (1.142,7) (754,9) 776,8 1.120,9 0,0 2010 47,5 65,9 (288,1) (263,1) (437,8) -
(8) Foi realizada realocao do BOX de opes contabilizado nos Instrumentos Financeiros Derivativos para Captaes no mercado no valor de (R$ 146,3 milhes) no 4T09, de (R$ 355,0 milhes) em 2009, de (R$ 113,2 milhes) no 4T10 e (R$ 488,6 milhes) em 2010. (9) As Receitas e Despesas Operacionais diretamente ligadas s operaes de crdito foram realocadas de Outras Receitas/Despesas Operacionais para a linha de Operaes de Crdito e de Arrendamento no montante de (R$ 165,0 milhes) no 4T09, de (R$ 621,0 milhes) em 2009, de (R$ 83,5 milhes) no 4T10 e (R$ 498,3 milhes) em 2010. (10) As despesas de PDD decorrentes das Cesses efetuadas com Coobrigao e que esto contabilizadas em Outras Despesas Operacionais e, a partir de 2010, em Operaes de Crdito foram realocadas para a linha de Despesas de PDD no montante de (R$ 16,3 milhes) no 4T09, (R$ 24,7 milhes) em 2009, de (R$ 30,3 milhes) no 4T10 e (R$ 55,4 milhes) em 2010. (11) O efeito do benefcio fiscal gerado pelos juros isentos dos ttulos emitidos no exterior foi realocado da linha de IR e Contribuio Social para o resultado de TVM no montante de R$ 20,9 milhes no 4T09, de R$ 99,3 milhes em 2009, R$ 28,1 milhes no 4T10 e de R$ 97,3 milhes em 2010. Foram segregadas as Despesas com Demandas Trabalhistas, Cveis e Fiscais para o grupo denominado Risco Legal, de modo a facilitar a anlise das outras despesas operacionais e dar maior transparncia a esse tipo de risco. Os montantes realocados foram respectivamente: (12) Demandas Cveis: (R$ 3,2 milhes) no 4T09, (R$ 11,2 milhes) em 2009, R$ 14,3 milhes no 4T10 e (R$ 38,4 milhes) em 2010. (13) Demandas Trabalhistas: (R$ 9,5 milhes) no 4T09, (R$ 31,1 milhes) em 2009, (R$ 7,6 milhes) no 4T10 e (R$ 19,5 milhes) em 2010. (14) Demandas Fiscais: (R$ 12,6 milhes) no 4T09, (R$ 65,9 milhes) em 2009 e (R$ 19,2 milhes) no 4T10 e (R$ 87,0 milhes) em 2010. (15) As Outras Despesas Administrativas diretamente ligadas s operaes de crdito foram realocadas de Outras Despesas Administrativas para a linha de Operaes de Crdito e Arrendamento no montante de (R$ 103,0 milhes) no 4T09, de (R$ 309,9 milhes) em 2009 e de (R$ 210,8 milhes) no 4T10 e (R$ 753,1 milhes) em 2010. (16) As Outras Despesas Administrativas diretamente ligadas s operaes de Derivativos foram realocadas de Outras Despesas Administrativas para a linha de Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos no montante de (R$ 11,1 milhes) no 4T09 e em 2009, de (R$ 8,2 milhes) no 4T10 e de (R$ 32,3 milhes) em 2010. (17) Foi realocado da linha de Resultado No Operacional para a linha de Itens Extraordinrios o resultado obtido com a ativao e valorao de cotas do Fundo de Investimento do Nordeste (FINOR) no montante de R$ 0 milhes no 4T09, 4T10 e em 2009 e de R$ 3,0 milhes em 2010. (18) Para fins de melhor comparabilidade, os descontos concedidos em renegociaes de operaes de crdito foram realocados para despesa de PDD no montante de (R$ 59,4 milhes) em 2010.
166
(19) As Outras Despesas Administrativas referente a Fianas foram realocadas de Outras Despesas Administrativas para a linha de Operaes de Crdito no montante de R$ 4,2 milhes no 4T10 e no ano de 2010. (20) As Outras Despesas Administrativas referente a Divida Subordinada foram realocadas de Outras Despesas Administrativas para a linha de Operaes de Captao no mercado no montante de R$ 4,9 milhes no 4T10 e no ano de 2010. (21) Para fins de melhor comparabilidade, no 4T10, realocamos a PDD da cesso da carteira de crdito composta por ativos adimplentes no performados (FIDC NP) para a linha de operaes de crdito no montante de (R$ 330,0 milhes). (22) Foi realocado de Outras Despesas Operacionais IRF do Exterior para Imposto de Renda o montante de R$ 46,1 milhes no 4T09 e em 2009 e de (R$ 5,3 milhes) no 4T10 e em 2010.
Sumrio Destaques do resultado (DRE com Realocaes) Lucro Lquido atinge R$ 272 milhes no 4T10 O Banco Votorantim registrou lucro lquido de R$ 272 milhes no quarto trimestre de 2010, resultado 2,4% superior ao verificado no 3T10 e 11,9% inferior ao apurado no mesmo perodo de 2009. O retorno anualizado sobre o patrimnio lquido (RSPL) foi de 13,7%, mesmo patamar do verificado no 3T10. No perodo no foram segregados itens extraordinrios, de forma que o lucro recorrente reportado foi idntico ao lucro lquido. Tabela 144. Banco Votorantim Principais Indicadores do Resultado
In d icad o r e s - % Spread Global Des pes as de PCLD s obre Carteira Mdia ndic e de Ef ic inc ia RSPL Rec orr ente Tax a Ef etiv a de Impos to 4T 09 6,2 3,9 36,7 17,7 33,6 3T 10 6,0 3,2 38,2 13,7 38,8 4T 10 5,1 2,4 51,8 13,7 37,6 2009 5,5 3,9 34,1 11,6 24,2 2010 5,8 2,4 38,8 13,1 37,6
(1) ndice de eficincia calculado pelo Banco Votorantim: (Somatrio das Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas) (Somatrio do Resultado Bruto da Intermediao Financeira, das despesas com PCLD, Receitas de Prestao de Servios e Resultado de Outras Receitas e Despesas Operacionais). (2) Lucro Lquido Recorrente dividido pelo Patrimnio Lquido Mdio.
Ativos totais crescem 27% e superam R$ 107 bilhes O Banco Votorantim alcanou R$ 107,8 bilhes em ativos totais ao final de dezembro, crescimento de 27,1% em relao a dezembro de 2009. A carteira de crdito puxou o crescimento com expanso de 33,9%, com destaque para a carteira de crdito PF, que registrou evoluo de 41,8% sobre dezembro de 2009. Somente na carteira de financiamento de veculos produo no 4T10 atingiu cerca de R$ 7,8 bilhes. Esse desempenho se traduz em sucessivos recordes histricos para a BV Financeira, contribuindo para o crescimento do market share da produo de financiamento de veculos, que superou 22% no ltimo trimestre.
167
Tabela 145. Banco Votorantim Destaques Patrimoniais

Fluxo Tr im e s tr al R$ milhes Ativos TV M e Derivativos Carteira de Crdito Pessoa Fsica Consignado V eculos Leasing Demais Pessoa Jurdica Capital de Giro BNDES/Finame Nota de Crdito Exportao Demais Permanente Depsitos V ista Poupana a Prazo Judicial Demais Captao no Mercado A berto Patr im nio Lquido
Exceto outros depsitos
V ar. % De z/10 107.818 25.163 56.816 37.214 4.947 27.656 4.325 286 19.602 6.938 6.981 2.319 3.365 207 23.598 309 22.563 0,5 22.562 34.380 8.389 s /De z/09 27,1 38,3 33,9 41,8 47,7 48,1 9,5 3,1 21,1 30,7 41,9 (14,1) 3,0 28,9 (3,6) 129,6 (0,2) 0,7 (0,2) 38,8 17,4 s /Se t/10 (3,8) (3,5) 7,7 8,1 6,5 10,3 (2,7) 2,2 7,0 16,2 7,9 (15,8) 7,7 7,2 (2,6) (17,9) (2,3) 0,3 (2,3) (2,3) 1,4
De z/09 84.801 18.195 42.444 26.252 3.348 18.677 3.948 278 16.193 5.309 4.918 2.699 3.267 161 24.477 135 22.599 0,5 22.599 24.767 7.145
Se t/10 112.131 26.076 52.753 34.434 4.645 25.065 4.443 280 18.319 5.971 6.472 2.753 3.124 193 24.236 377 23.087 0,5 23.087 35.193 8.275
Tabela 146. Banco Votorantim Carteira de Veculos

De z/09 Tax a Mdia por Saf ra (a.m.) Praz o mdio por saf ra mes es Duration mes es Tax a mdia da Carteira - % a.a. V ec ulos Us ados / Carteira de V eculos - % Idade Mdia dos veculos (anos) V alor Financiado / V alor do Bem - mdia - % 1,7 49,1 48,3 24,3 84,1 5,5 71,2 Se t/10 1,6 52,0 20,5 22,9 78,5 5,4 74,9 De z/10 1,8 50,8 22,1 22,5 82,7 5,1 75,3
Tabela 147. Banco Votorantim Destaques Operacionais e Estruturais

De z /09 Clientes Recurs os A dministrados - R$ milhes Colaboradores* Quantidade de Filiais
*Inclui empregados e estagirios.
Se t/10 4.712.066 28.556 7.576 328
De z /10 4.887.416 31.872 9.284 317
3.829.581 18.552 7.633 212
168
Margem Financeira A margem financeira bruta (MFB) alcanou 1.303 milhes no 4T10, registrando retrao de 9,8% sobre o trimestre anterior e expanso de 3,8% sobre o 4T09. O spread global bruto do 4T10 foi de 5,1%, mostrando retrao de 90 pontos base sobre o trimestre anterior, e 110 pontos base sobre igual perodo de 2009. A ligeira retrao observada no spread na comparao com o trimestre anterior foi, principalmente, ao aumento do volume mdio de captaes no mercado, onde o impacto poderia ser observado em operaes de crdito, porm, esta linha tambm foi impactada pela queda no volume cedido no ltimo trimestre. Tabela 148. Banco Votorantim Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro - trimestral
R$ m ilhe s Saldo mdio total dos ativos geradores de receitas Saldo mdio total dos passivos geradores de despesas Receita lquida de juros (1) Receitas de juros Despesas de juros Demais componentes da Margem Financeira Bruta (2) Margem Financeira Bruta Passivos Onerosos / A tivos Rentveis - % Tx de juros sobre o sld mdio dos ativos geradores de receitas (3) (7) - % Tx de juros sobre o sld mdio dos passivos geradores despesas (4) (7) - % Margem de lucro lquida (5) - % Margem lquida de juros (6) (7) - % Spread Global - Margem Financeira Bruta / A tivos Rentveis (7) - % 4T09 82.501,0 74.418,7 1.488,0 3.102,7 (1.614,7) (232,5) 1.255,5 90,2 15,9 9,0 6,9 7,4 6,2 3T10 98.216,6 87.942,7 1.615,4 3.680,1 (2.064,7) (170,5) 1.444,9 89,5 15,9 9,7 6,0 6,7 6,0 4T10 103.582,6 92.912,3 1.570,6 3.799,2 (2.228,7) (268,0) 1.302,6 89,7 15,5 9,9 5,6 6,2 5,1
Tabela 149. Banco Votorantim Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro - anual
R$ m ilh e s Saldo mdio total dos ativ os geradores de rec eitas Saldo mdio total dos pas s iv os geradores de des pes as Rec eita lquida de juros (1) Rec eitas de juros Des pes as de juros Demais c omponentes da Margem Financ eira Bruta (2) Margem Financ eira Bruta Pas s iv os Oneros os / A tiv os Rentv eis - % Tx de juros s obre o s ld mdio dos ativ os geradores de rec eitas (3) (7) - % Tx de juros s obre o s ld mdio dos pas s iv os geradores des pes as (4) (7) - % Margem de luc ro lquida (5) - % Margem lquida de juros (6) (7) - % Spread Global - Margem Financ eira Bruta / A tiv os Rentv eis (7) - % 2009 80.140,9 74.167,5 4.926,3 11.447,0 (6.520,6) (540,2) 4.386,2 92,5 14,3 8,8 5,6 6,1 5,5 2010 93.683,6 83.913,0 6.214,1 13.853,2 (7.639,0) (764,4) 5.449,8 89,6 14,8 9,1 5,6 6,6 5,8
169
Inadimplncia em queda As despesas com provises para risco de crdito registraram queda de 25,2% sobre o trimestre anterior e de 15,3% sobre o mesmo perodo de 2009. O indicador que mensura a relao entre as despesas de PCLD em 12 meses e a carteira de crdito mdia do mesmo perodo apresentou retrao de 80 pontos base sobre o trimestre anterior e de 150 pontos base sobre o observado ao final do 4T09. Houve melhora em todos os principais indicadores que mensuram a qualidade da carteira de crdito. Ao final do quarto trimestre as operaes com risco de AA at C representavam 97,2% da carteira, ante 95,8% no trimentre anterior e 95,5% em dezembro de 2009. Os ndices de inadimplncia tambm apresentaram retrao. O percentual total de operaes vencidas chegou a 8,4% da carteira, ante 8,9% no trimestre anterior e 10,6% em dezembro de 2009. Considerando-se apenas as operaes vencidas h mais de 90 dias o ndice ficou em 1,6%, reduo de 110 pontos base sobre trimestre anterior e de 160 pontos base sobre mesmo perodo do ano anterior. Tabela 150. Banco Votorantim Carteira de Crdito por Nvel de Risco
De z/09 Se t/10 Com p. % Saldo Pr ovis o Com p. % Saldo De z/10 Provis o Com p. %
R$ milhes AA A B C D E F G H
Total
Saldo
Pr ovis o
7.803 26.300 4.814 1.611 494 210 186 325 701 42.444
131,5 48,1 48,3 49,4 62,9 92,9 227,5 701,3 1.362,0 1.362
18,4 62,0 11,3 3,8 1,2 0,5 0,4 0,8 1,7 100,0
12.099 34.250 3.205 963 498 399 218 303 817 52.753
171 32 29 50 120 109 212 817 1.540 1

1.542
22,9 64,9 6,1 1,8 0,9 0,8 0,4 0,6 1,5 100,0
12.710 38.395 3.019 1.127 413 195 240 131 586 56.816
192 30 34 41 58 120 92 586 1.153 0

1.153
22,4 67,6 5,3 2,0 0,7 0,3 0,4 0,2 1,0 100,0
Prov. Compl.
Pr ov. Total
A A -C D-H
40.529 1.915
228 1.134
95,5 4,5
50.518 2.235
232 1.308
95,8 4,2
55.251 1.565
256 897
97,2 2,8
Tabela 151. Banco Votorantim ndices de Atraso

R$ milhes Carte ira de Cr dito Operaes V encidas Operaes V encidas / Carteira de Crdito Operaes V encidas + 90 dias Operaes V encidas + 90 dias / Carteira de Crdito Baixa para Prejuzo Recuperao Saldo Perda Saldo da Perda / Carteira de Crdito Provis o Proviso / Carteira de Crdito Proviso / Operaes V encidas + 90 dias Despesas PCLD / Carteira de Crdito mdia (12 meses) De z/09 42.444 4.519 10,6 1.342 3,2 (314) 36 278 2,6% 1.362 3,2% 101,5% 3,9% Se t/10 52.753 4.709 8,9 1.450 2,7 (314) 41 273 2,1% 1.542 2,9% 106,3% 3,2% De z/10 56.816 4.763 8,4 884 1,6 (384) 81 303 2,1% 1.153 2,0% 130,4% 2,4%
170
Resultado Comercial O resultado comercial, que alm da MFB e das despesas com provises engloba as rendas de tarifas, despesas administrativas e despesas tributrias, registrou uma retrao de 14,5% sobre o trimestre anterior e de 13,5% sobre o 4T09. As rendas de tarifas da DRE com Realocaes (no consideram as tarifas de alguma forma relacionadas a operaes de crdito, que so realocadas para a MFB) apresentaram expanso de 112,7% sobre o 3T10. Na comparao com o 4T09 a expanso das rendas de tarifas foi de 60,3%. Quanto s despesas administrativas, houve crescimento de 8,7% sobre o trimestre anterior e de 16,3% sobre o 4T09. Na comparao com o trimestre anterior observou-se crescimento de 6,3% nas despesas de pessoal e de 11,9% nas outras despesas administrativas. Em relao ao 4T09, o crescimento das despesas de pessoal foi de 40,3%, enquanto que as outras despesas administrativas apresentaram ligeira reduo de 1,9%. Parte significativa do aumento das despesas do Banco Votorantim explicada pelo investimento no amadurecimento das recentes iniciativas dos negcios, o que envolve, por exemplo, a contratao de pessoal e de consultorias especializadas para projetos estratgicos e desenvolvimento de sistemas. A consolidao do negcio do BV no segmento de middle market (mdia empresa) e a criao de equipes para comercializao de crdito consignado nas salas de autoatendimento do BB exemplificam esta situao. Alm disso, o BV tambm vem experimentando uma fase de crescimento intenso em suas operaes, o que por si s implica em maiores despesas com pessoal, aluguis, comunicao e processamento de dados. A contratao de pessoal para aumentar a originao de crdito no varejo, expandir a rea comercial e para adequar as reas internas a um novo padro de governana, gera um aumento imediato nas despesas administrativas, mas imprescindvel para sustentar o crescimento futuro da instituio e a consequente criao de valor. Cabe destacar o expressivo crescimento da originao de crdito pelo BV, especialmente aps a parceria estratgica com o BB. A carteira de crdito, mesmo descontadas as cesses de carteira realizadas para o Banco do Brasil, registrou expanso de 7,7% sobre o trimestre anterior e de 33,9% sobre dezembro de 2009.
171
10.3.2 Atuao no Estado de So Paulo

Com o intuito de ampliar os negcios no estado de So Paulo, o Banco do Brasil adquiriu o controle acionrio do Banco Nossa Caixa e criou uma diretoria estatutria para gesto das estratgias negociais relativas quele estado. Esses dois eventos marcam uma nova fase na atuao do Banco do Brasil em So Paulo: o BB se tornou a primeira instituio do estado em nmero de agncias, alm de assumir participaes de mercado significativas em diversos segmentos de negcios. A Diretoria de Distribuio So Paulo tem como foco os segmentos de mercado Pessoa Fsica, Jurdica e Governo, atendidos nas redes de Agncias Varejo, Alta Renda e Governo em So Paulo. Essa nova estrutura tem como objetivo fazer a gesto e a integrao da operao do BB no Estado, em funo das especificidades e relevncia do mercado paulista. Especificamente no caso do Banco Nossa Caixa, o Banco do Brasil trabalha para a captura de importantes sinergias de receitas com a integrao das operaes. Os clientes daquela instituio tiveram acesso a um portfolio mais amplo de produtos, servios e modelo de relacionamento. O novo modelo de atendimento do BB em SP compreende, por exemplo, a contratao de cerca de 1.150 novos funcionrios para atuao naquela praa. O nmero de gerentes de mdulo nas agncias passou de 1.244 em nov/09 para 1.991 em julho ltimo. J a quantidade de caixas nas agncias passou de 1.530 para 2.465 no mesmo perodo. Alm disso, 748 funcionrios do BNC migraram de rgos internos do BNC para a rede de agncias. Na rea negocial, foi permitido aos clientes oriundos do BNC a contratao de operaes de CDC, inclusive crdito consignado, em canais alternativos de atendimento, como TAA, Internet e Mobile Banking. As MPE, que tinham apenas 8 linhas de crdito sua disposio antes da incorporao, passaram a contar com 27 linhas. Outro destaque negocial so as operaes de seguridade. Com a exposio a novas linhas de seguros, a carteira desse segmento alcanou R$ 216,9 milhes em 2010, contra R$ 1,2 milho em 2009, nmeros que consideram somente os clientes do BNC. Alm disso, houve a substituio dos cartes PF do BNC por cartes com chip Ourocard Nossa Caixa e implantao de cdigo silbico, gerando reduo de mais de 90% nos valores de perda com fraudes. Tambm foi efetivada a integrao completa dos sistemas de Fundos de Investimento, Depsitos a Prazo e Judiciais, Ordens de Pagamentos, Cmbio, Pagamentos e Emprstimos e Financiamentos e a migrao de toda a rede de agncias para a plataforma BB. Apresentamos abaixo a evoluo de grandes nmeros do BB no estado de So Paulo, exclusivamente no que concerne aos negcios geridos pela Diretoria de Distribuio So Paulo. Cabe informar que os nmeros no incluem a carteira de crdito do Banco Votorantim. Tabela 152. Depsitos no Estado de So Paulo
V ar . % s /De z/09 s /Se t/10 12,5 14,8 14,9 13,5 11,6 7,6 6,1 12,7 3,6 8,6 4,1 3,9
R$ milhes De ps itos vista Poupana A prazo Judiciais Demais
De z/09 113.223 13.262 23.827 29.934 28.077 18.122
Se t/10 120.108 13.509 26.436 31.283 30.099 18.781
De z/10 127.418 15.222 27.380 33.984 31.327 19.505
172
A parceria com o BV tambm no compem as tabelas a seguir. A partir do 3T10, com a integrao final dos sistemas de crdito das duas instituies, a linha de crdito consignado deixou de incluir o montante correspondente carteira de consignado adquirida do BNC, o que explica a reduo de saldo verificada neste trimestre. Em junho de 2010, havia R$ 4.318 milhes em crdito consignado adquirido oriundo do BNC. A abrupta queda na linha demais, sobretudo na carteira PF, deve-se melhoria na classificao dos produtos, fato que tambm explica, em parte a expressiva elevao nas linhas de emprstimo pessoal. Tabela 153. Operaes de Crdito no Estado de So Paulo
V ar . % s /De z /09 (11,5) (23,3) 19,1 37,8 (20,9) 94,1 70,4 (81,6) 18,0 34,1 6,6 25,3 7,2 7,2 (37,5) 99,5 120,7 (48,1) 31,2 8,5 41,0 11,5
R$ milhes PF Cons ignado Emprs timo Pes s oal Crdito Imobilirio Crdito V ec ulo Carto de Crdito Cheque Es pec ial Demais PJ Capital de Giro Rec ebv eis Inv es timento BNDES Ex im A CC/A CE Conta Garantida Carto de Crdito Cheque Es pec ial Demais A g r o n e g cio to tal PF PJ T o tal
(1) inclui CDC Salrio
De z /09 23.670 14.068 3.181 1.028 103 1.413 453 3.426 41.008 16.780 6.784 6.562 3.120 3.600 2.033 541 41 1.547 14.225 4.303 9.922 78.902
Se t/10 20.526 10.279 2.727 1.287 87 2.353 907 2.885 46.546 22.386 6.196 7.798 3.225 3.836 1.354 863 109 779 18.602 4.538 14.064 85.674
De z /10 20.941 10.784 3.787 1.416 81 2.743 771 630 48.406 22.502 7.229 8.225 3.345 3.860 1.271 1.080 90 803 18.657 4.670 13.987 88.004
s /Se t/10 2,0 4,9 38,8 10,0 (7,2) 16,6 (15,0) (78,2) 4,0 0,5 16,7 5,5 3,7 0,6 (6,1) 25,1 (17,7) 3,2 0,3 2,9 (0,5) 2,7
173
10.3.3 Internacionalizao
Em novembro de 2007 o Banco do Brasil obteve autorizao do Banco Central do Brasil para abrir trs novas empresas nos Estados Unidos: uma de remessa (BB Money Transfer), um banco de varejo (Banco do Brasil Federal Savings Bank) e uma holding (BB USA Holding Company), com o objetivo de oferecer servios financeiros bsicos aos brasileiros residentes nos EUA, tais como: remessas, depsitos, investimentos, cartes de crdito, entre outros. O ano de 2009 marcou uma intensificao no movimento de internacionalizao dos negcios do Banco. Em 15.01.2009, foi inaugurada a primeira unidade internacional de servios administrativos BB USA Servicing Center localizada na Flrida, EUA, com o objetivo de centralizar e racionalizar os servios de retaguarda (back-office) das unidades localizadas nos EUA. A BB Money Transfers iniciou operaes em junho, atuando na prestao de servios de remessas ao Brasil, com foco no atendimento aos imigrantes brasileiros naquele pas. A BB Money Transfers opera por meio de agentes credenciados e atualmente possui 69 pontos de atendimento em 5 estados americanos. Em agosto de 2009, o Banco inaugurou um Escritrio de Representao em Montevidu, Uruguai, com os objetivos principais de oferecer solues em servios e intermediao financeira a clientes, incrementar o comrcio bilateral entre o Brasil e o Uruguai e assessorar, no mbito da atuao do BB, empresas brasileiras com atuao no Uruguai e empresas uruguaias com negcios com o Brasil. Em 13 de abril de 2010, o Banco Central norte-americano FED (The Board of Governors of the Federal Reserve System) conferiu ao Banco do Brasil o status de Financial Holding Company. Esse status foi concedido aps criteriosa anlise de importantes fatores determinados pela legislao bancria norte-americana, entre os quais o nvel de capitalizao do Banco do Brasil e a qualidade de sua administrao, alm de considerar a qualidade da superviso bancria brasileira, exercida pelo Banco Central do Brasil. Essa qualificao permitir o Banco do Brasil, quando de seu interesse, de forma direta ou por intermdio de suas subsidirias, exercer atividades bancrias em territrio norteamericano nas mesmas condies inerentes aos bancos locais. Estratgia O Conselho de Administrao do BB aprovou, dentre os direcionadores corporativos, que o BB deve ampliar a participao internacional e o apoio internacionalizao de empresas brasileiras. Nesse sentido, no exterior, o posicionamento estratgico do Banco direcionado aos segmentos de atacado e varejo em favor do apoio s comunidades de imigrantes brasileiros, do financiamento s empresas brasileiras com negcios envolvendo a corrente de comrcio exterior e da atuao em mercado de capitais. As aes do conglomerado vislumbram fortalecer o relacionamento com instituies financeiras internacionais, agentes econmicos e governos, apoiando a implantao de projetos transnacionais e binacionais. Pari passo s diretrizes estratgicas, o Banco tem concentrado esforos para continuar sendo o parceiro do Brasil no exterior com capilaridade para atender seus clientes em todos os lugares, com o objetivo de ser o primeiro banco dos brasileiros no Brasil e no exterior. Banco Patagonia Em 03/11/2010 o Banco do Brasil enviou comunicado ao mercado anunciado a aprovao do Banco Central para a aquisio, pelo BB, de aes representativas de 51% do capital do Banco Patagonia. Tambm autorizou o BB a aumentar sua participao no capital daquele banco para at 75% de seu capital total, em decorrncia da realizao de Oferta Pblica de Aquisio de Aes (OPA). Em 03/02/2011 o Banco Central de La Republica Argentina aprovou a venda, para o BB, de 51% do capital social do Banco Patagonia, faltando, assim, somente a autorizao da Comissin Nacional de Defensa de la Competencia da Argentina para que o negcio seja concretizado em sua totalidade.
174
Apresentamos abaixo uma seleo de indicadores patrimoniais, estruturais e de resultado do Banco Patagonia. Tabela 154. Banco Patagonia Principais linhas do resultado
Fluxo Trimestral Var. % 4T10 s/4T09 35,5 517,4 31,9 34,3 53,8 30,2 113,7 7,9 s/3T10 (2,1) (42,0) 3,4 4,3 134,4 1,9 (9,0) 8,8
Fluxo Anual 2009

524,0 30,6 157,6 303,4 7,5 355,1 150,0 205,1
Var. % s/2009
(5,4) (24,8) 23,0 21,1 77,7 (12,0) (26,2) (1,7)
R$ milhes
Margem Financeira Bruta Proviso para crditos de liquidao duvidosa Receitas de Prestao de Servios Despesas Administrativas Outros Resultado Antes da Tributao s/ Lucro Impostos Lucro Lquido
4T09
3T10
2010
495,9 23,0 193,8 367,5 13,4 312,3 110,7 201,6
108 1 43 77 4 77 16 61
150 9 54 99 3 98 38 60
147 5 56 104 6 100 35 66
Tabela 155. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais

Var. %
R$ milhes
Ativos Operaes de Crdito Exposio ao Setor Pblico Depsitos Patrimnio Lquido
Dez/09 4.595 2.019 4 3.114 847
Set/10 5.050 2.673 29 3.671 836
Dez/10 6.144 3.137 38 4.401 884
s/Dez/09 33,7 55,4 826,6 41,3 4,3
s/Set/10 21,7 17,4 33,0 19,9 5,8
Tabela 156. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais

Var. % Clientes Agncias Agncias em Buenos Aires Pontos de Atendimento Funcionrios
Dez/09 784.439 138 74 155 2.660
Set/10 793.979 141 76 163 2.864
Dez/10 784.151 142 76 164 2.929
s/Dez/09 (0,0) 2,9 2,7 5,8 10,1
s/Set/10 (1,2) 0,7 0,6 2,3
Tabela 157. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito

Dez/09 26,8% 36,0% 129,9% 2,4% Set/10 22,7% 26,5% 160,1% 1,4% Dez/10 24,7% 25,5% 167,6% 1,2%
Retorno sobre o Patrimnio Lquido Indice de Basileia Proviso / Operaes Vencidas + 90 dias Operaes Vencidas + 90 dias / Carteira de Crdito
175
10.3.4 Negcios em Curso

Parceria Mapfre No dia 05/05/2010, o Banco do Brasil S.A., por meio de sua subsidiria integral BB Seguros Participaes S.A., e o grupo segurador Mapfre celebraram um Acordo de Parceria para a formao de aliana estratgica nos segmentos de seguros de pessoas, ramos elementares e veculos, pelo prazo 20 anos. Segundo esse Acordo, sero criadas duas Holdings, com personalidade jurdica de direito privado, participao majoritria do Grupo Mapfre no capital votante e governana compartilhada. De forma a equalizar a participao acionria pretendida nas duas Holdings que sero constitudas, a BB Seguros desembolsar o montante equivalente a R$ 295 milhes. O Grupo Mapfre o maior grupo segurador espanhol e est presente em 43 pases, em especial nos mercados de seguros, resseguros e assistncia da Amrica Latina, onde ocupa a primeira posio em seguros patrimoniais. O Grupo Mapfre conta com 122 sucursais prprias, mais de 10 mil corretores ativos, 18 diretorias territoriais e 15 milhes de clientes em todo o mundo. Em 2009, obteve lucro de R$ 364,4 milhes e faturamento de R$ 4,4 bilhes em suas operaes no Brasil. Participao Acionria no IRB-Brasil Re Quando uma seguradora assume um contrato de seguro superior sua capacidade financeira, ela necessita repassar esse risco, ou parte dele, a outra empresa de seguros, ou seja, a uma companhia resseguradora. O resseguro uma prtica comum, feita em todo o mundo, como forma de mitigar o risco, preservar a estabilidade das companhias seguradoras e garantir a liquidao do sinistro ao segurado. O IRB-Brasil Re (IRB) o maior grupo ressegurador da Amrica Latina, com R$ 10,4 bilhes em ativos, R$ 2,9 bilhes em prmios emitidos e R$ 1,6 bilho em prmios retidos em 2009. A Unio Federal possui 100% das aes ordinrias do IRB e 50% do capital total. Com intuito de buscar complementaridade nas operaes de suas seguradoras e dando continuidade reorganizao do seguimento, o BB props, e a Unio Federal, por intermdio do Ministrio da Fazenda, aceitou, iniciar tratativas sem efeito vinculante, visando aquisio de participao acionria, observadas a regulamentao vigente e as condies inerentes s operaes dessa natureza, notadamente a obteno das autorizaes prvias necessrias. O prximo passo dever ser o incio da avaliao econmico-financeira e a realizao de due diligence no IRB por empresa especializada. Aliana Estratgica com o Grupo Icatu Com objetivo de formar aliana estratgia para o desenvolvimento e comercializao de negcios de capitalizao no mercado brasileiro, em 06/01/2010, foi firmado Memorando de Entendimentos entre o BB e o Grupo Icatu. Os negcios entre as duas instituies sero integrados, de forma que no exista concorrncia entre os scios. Assim, haver uma reviso na estrutura societria, conforme mostra a tabela seguinte:
176
Tabela 158. Reviso na Estrutura Societria

Atual % - ON BB Seguros Icatu SulA mrica A liana da Bahia Minoritrios 49,99 16,67 16,67 15,80 0,87 % - ON 49,99 50,01 Futur a % - PN 100,00 % - Capital Total 74,995 25,005
Importante destacar que em janeiro de 2011 foi firmado Contrato de Compra e Venda de Aes para a aquisio da posio acionria de 16,67% detida pela Sul Amrica por parte da BB Seguros. O Grupo Icatu lder entre as empresas no ligadas a bancos de varejo no mercado de capitalizao e atende a mais de 3,2 milhes de pessoas por meio de diversas linhas de negcio. As informaes sobre os negcios com seguridade descritos acima foram objeto de fatos relevantes ao mercado divulgados nos dias 06, 15 e 27/10/2009 e 06/01/2010. Aliana estratgica com a Odontoprev Dando continuidade ao processo de reorganizao societria de sua rea de seguridade, o BB divulgou comunicado ao mercado no dia 19.08.2010, informando a assinatura de memorando sem efeito vinculante com a Odontoprev, Bradesco Seguros e ZNT Empreendimentos, com o objetivo de formar aliana estratgica para o desenvolvimento e comercializao de produtos do ramo odontolgico. A parceria prev estudos para criao de uma empresa, com participao do BB de 75% no capital total (49,99% do capital votante), e tambm para que a BB Seguros participe indiretamente com 10% do capital social total da Odontoprev. Os mesmos estudos contemplam a disponibilizao, em carter de exclusividade, dos canais de distribuio do BB para a comercializao dos produtos do ramo odontolgico, provenientes da parceria estratgica, pelo prazo de 10 anos, bem como a contratao de planos odontolgicos aos colaboradores e dependentes do Banco do Brasil. No dia 16.11.2010 foi firmado o primeiro Contrato de Operao de Plano Odontolgico com a Odontoprev. O Objetivo disponibilizar planos odontolgicos a cerca de 260 mil beneficirios, entre funcionrios do BB e seus dependentes, a partir de 19/11/2010. Ressalte-se que ainda aguardado a concluso das etapas subsequentes s negociaes e a assinatura dos documentos vinculantes entre BB Seguros Participaes S.A., OdontoPrev S.A., Bradesco Sade S.A. e ZNT Empreendimentos, Comrcio e Participaes Ltda. A OdontoPrev lder entre as empresas ligadas ao segmento odontolgico, com 23 anos de atuao, atende a mais de 4,4 milhes de pessoas por meio das linhas de negcio em que atua e possui vasta rede com cerca de 25 mil credenciados em todo o Brasil. Parceria entre BB, Bradesco e CEF Cartes A fim de desenvolver um novo modelo de negcios no mercado brasileiro de cartes, o Banco do Brasil e o Banco Bradesco iniciaram, em 27.04.2010, negociaes para atuao em parceria no setor de cartes. Em 09.08.2010 foi anunciada a assinatura de memorando, sem efeito vinculante, visando integrar a Caixa Econmica Federal CEF e a Caixa Participaes no modelo de negcios que est sendo estruturado. O novo acordo divulgado prev a inteno de estudar a possibilidade de ampliar a participao da CEF na Cielo S.A e dar prosseguimento s negociaes sobre eventual participao desse Banco em projeto de compartilhamento de terminais externos de autoatendimento.
177
O objetivo da parceira integrar parte das operaes de cartes das companhias, bem como lanar uma bandeira brasileira de cartes de crdito, dbito e pr-pagos para correntistas e no-correntistas, e formatar, em conjunto, novos negcios para cartes private label (cartes ofertados para clientes no correntistas, via parceiros varejistas). A operao criar uma nova holding, denominada Elo, que integrar e gerenciar os negcios da parceria. Para isso, trs frentes de atuao so previstas: a criao do Elo Banco, responsvel pelos negcios bancrios (crdito e dbito) e acordos com futuros parceiros varejistas para a emisso de cartes private label; a Elo Vale e Elo Promotora, responsveis pela administrao de servios, solues em cartes pr-pagos e promoo da marca e, o terceiro pilar o qual consolidar as participaes societrias na Cielo. Parceria BB Oi Cielo O Banco do Brasil anunciou em 29.09.2010 parceria com a Tele Norte Leste Participaes S.A., Telemar Norte Leste S.A., Brasil Telecom S.A. e Cielo S.A. com o objetivo de estabelecer uma parceria negocial para emisso de cartes de crdito co-branded e pr-pagos, alm de outros meios de pagamento no formato tradicional ou que utilizem a tecnologia Mobile Payment para a base de clientes atual e futura da Oi e da Paggo Administradora, compartilhando o conhecimento e a experincia de cada uma das partes em suas reas de atuao, com nfase na ampliao e fidelizao de suas respectivas bases de clientes. A Parceria permitir a emisso dos cartes co-branded e pr-pagos com bandeira nacional e/ou internacional. Parceria entre BB, Bradesco e BES O Banco do Brasil, Bradesco e o Banco Esprito Santo (BES) em Portugal iniciaram tratativas para o estabelecimento de parceria estratgica visando atuao no Continente Africano. O Banco Esprito Santo S.A., com sede em Lisboa, o segundo maior banco comercial privado de Portugal e est presente em 18 pases e quatro continentes. As negociaes envolvem a participao dos bancos em uma holding financeira que consolidaria, na frica, as atuais operaes do BES. Alm disso, a Holding poder coordenar futuros investimentos envolvendo a aquisio de participaes em outros bancos, bem como o estabelecimento de operaes prprias na frica, favorecendo a atuao do BB num mercado em expanso e foco de interesse de diversas empresas brasileiras. A efetivao da operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao satisfatria dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis em cada Pas. Essa parceria foi divulgada por meio de fato relevante em 09.08.2010
178
11 - Srie de Demonstraes Contbeis

11.1 Balano Patrimonial Resumido
Tabela 159. Balano Patrimonial Ativo Srie
R$ milhes ATIV O Cir culante e Re alizve l a Longo Pr azo Disponibilidades A plicaes Interf inanceiras de Liquidez A plicaes no Mercado A berto A plicaes em Depsitos Interf inanceiros Ttulos e V alores Mobilirios Ttulos Disponveis para Negociao Ttulos Disponveis para V enda Ttulos Mantidos at o V encimento Instrumentos Financeiros Derivativos Relaes Interf inanceiras Depsitos no Banco Central Compuls. s/ Dep. V ista e Rec. Livres Compulsrios s/Poupana Demais Relaes Interdependncias Operaes de Crdito Setor Pblico Setor Privado ( Prov. p/ Crditos de Liquid. Duvidosa) Operaes de A rrendamento Mercantil Op. de A rr. e Subarrend. a Receber Setor Pblico Setor Privado (Rendas a A propriar de A rrend. Mercantil) (PCLD de A rrendamento Mercantil) Outros Crditos Crditos por A vais e Fianas Honrados Carteira de Cmbio Rendas a Receber Negociao e Intermediao de V alores Crditos Especf icos Operaes Especiais Crditos de Op. de Seg, Previd. e Capitalizao Crdito Tributrio A tivo A tuarial Devedores por Depsitos em Garantia Diversos (Prov. p/ Outros Crd. De Liq. Duvidosa) (C/ Caract. de Concesso de Crdito) (S/ Caract. de Concesso de Crdito) Outros V alores e Bens Participaes Societrias Outros V alores e Bens (Provises para Desvalorizaes) Despesas A ntecipadas Pe r m ane nte Investimentos Partic. em Coligadas e Controladas Outros Investimentos (Proviso para Perdas) Imobilizado de Uso Imveis de Uso Reavaliaes de Imveis de Uso Outras Imobilizaes de Uso (Depreciaes A cumuladas) Imobilizado de A rrendamento Bens A rrendados (Depreciaes A cumuladas) M ar /09 591.925 577.351 7.516 131.796 103.356 28.440 110.594 32.475 45.269 31.433 1.417 30.925 25.543 12.381 13.162 5.382 99 205.376 3.767 216.684 (15.075) 3.246 3.352 53 3.299 (106) 86.156 81 19.041 513 150 868 0 586 20.413 7.794 20.024 18.363 (1.676) (649) (1.027) 1.642 0 356 (183) 1.469 14.574 961 188 869 (96) 3.588 2.825 152 6.018 (5.407) 3 429 (426) Jun/09 598.839 584.287 6.212 132.438 111.171 21.267 109.564 31.661 46.645 30.477 781 29.127 24.507 11.188 13.319 4.620 102 214.906 2.816 228.995 (16.904) 3.253 3.406 60 3.346 (153) 87.034 78 13.957 502 1.763 888 0 702 21.053 8.410 20.489 20.916 (1.725) (702) (1.023) 1.652 0 352 (187) 1.487 14.551 5.184 4.369 901 (87) 3.663 2.970 150 6.021 (5.478) 2 6 (4) Se t/09 685.684 669.719 8.340 157.541 134.045 23.495 129.818 44.590 52.750 30.773 1.706 31.252 26.468 12.398 14.069 4.784 161 246.217 4.975 259.359 (18.118) 4.636 4.861 60 4.801 (225) 89.641 76 12.066 542 522 910 0 815 22.261 8.709 20.888 24.523 (1.671) (728) (943) 2.114 385 (191) 1.920 15.965 6.625 5.698 1.007 (80) 3.741 3.061 150 6.184 (5.654) 2 4 (2) De z/09 708.549 691.539 7.843 168.398 144.174 24.224 124.337 38.274 62.161 22.439 1.463 26.592 24.280 11.919 12.361 2.312 295 261.783 6.388 273.080 (17.685) 4.701 4.932 63 4.869 (231) 95.233 91 8.671 563 436 932 0 908 21.910 12.655 21.209 29.539 (1.682) (702) (980) 2.358 364 (176) 2.170 17.010 6.645 5.776 947 (78) 4.214 3.336 6.632 (5.753) 1 4 (2) M ar /10 724.881 706.102 7.364 152.595 125.683 26.911 119.364 38.183 62.950 17.070 1.162 53.144 47.244 14.472 32.773 5.900 99 267.317 5.668 279.054 (17.405) 4.593 4.826 59 4.767 (233) 99.430 89 11.808 588 400 954 850 22.000 13.374 21.764 29.226 (1.625) (678) (947) 2.196 384 (176) 1.988 18.780 6.869 5.964 986 (82) 4.230 3.256 6.759 (5.785) 1 2 (1) Jun/10 755.706 737.151 9.535 132.543 107.838 24.704 132.249 44.830 67.153 19.049 1.217 64.857 59.374 15.833 43.541 5.483 110 289.075 6.145 300.028 (17.097) 4.394 4.641 53 4.588 (246) 101.887 73 12.258 678 409 978 816 22.431 14.510 22.380 28.988 (1.633) (744) (890) 2.501 394 (171) 2.278 18.555 6.866 5.910 1.023 (68) 4.259 3.392 6.969 (6.102) 1 2 (1) Se t/10 796.815 777.528 9.545 135.300 111.325 23.975 137.595 50.850 66.205 19.207 1.332 75.463 70.054 17.849 52.205 5.410 167 300.919 7.071 310.985 (17.137) 4.149 4.377 49 4.328 (228) 110.897 67 15.011 774 556 1.004 908 22.571 15.061 23.114 33.510 (1.679) (775) (904) 3.492 371 (174) 3.294 19.288 7.888 6.909 1.061 (82) 4.396 3.368 150 7.002 (6.124) 0 1 (1) De z/10 811.172 791.403 9.745 107.579 85.060 22.519 143.867 50.445 75.142 16.656 1.624 89.526 87.035 20.414 66.621 2.491 258 317.726 7.184 326.975 (16.433) 3.857 4.048 46 4.002 (191) 114.962 75 11.878 944 383 1.030 1.109 21.970 9.895 23.388 45.864 (1.572) (690) (882) 3.884 388 (177) 3.673 19.770 8.128 7.116 1.097 (84) 4.904 3.557 150 7.394 (6.198) -
*Srie recomposta a partir de junho de 2007, ref. aplicao da Resoluo CMN n 3.535, de 31.08.2008. Detalhamento na seo Apresentao
179
Tabela 160. Balano Patrimonial Passivo Srie

R$ milhes PASSIV O Cir culante e Exigve l a Longo Pr az o Depsitos Depsitos V is ta Depsitos de Poupan a Depsitos Interf inanceiros Depsitos a Prazo Depsitos para Investimento Captaes no Merc ado A berto Carteira Prpria Carteira de Terceiros Carteira de Livre Mov imenta o Recurs os de A c eites e Emiss o de Ttulos Obrigaes por TV M no Ex terior Relaes Interf inanc eiras Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Correspondentes Relaes Interdependnc ias Recurs os em Trnsito de Terceiros Trans f erncias Internas de Recurs os Obriga es por Emprstimos Emprstimos no Ex terior Obriga es por Repasses do Pas - Ins t. Of ic iais Tes ouro Nac ional BNDES CEF FINA ME Outras Ins tituies Obriga es por Repasses do Ex terior Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obriga es Cobrana e A rrec. de Trib. e A ssemelhados Carteira de Cmbio Sociais e Es tatutrias Fisc ais e Previdencirias Negocia o e Intermediao de V alores Prov Tc. de Seg., Previd. e Capitaliza o Fundos Financ eiros e de Desenv olvimento Instrumentos Hbridos de Capital e Dv ida Operaes Es peciais Obrigaes por Operaes com Loterias FCO (Dvida Subordinada) Pas siv o A tuarial Div ersas Resultados de Ex ercc ios Futuros Participa es Minoritrias nas Controladas Patr im nio Lquido Capital (Capital a Realizar) Reserv as de Capital Reserv as de Reavaliao Reserv as de Lucros A juste ao V alor de Mercado -TV M e Deriv at. Luc ros ou Prejuz os A c umulados (A es em Tes ouraria) Partic ipa es Minoritrias nas Controladas Contas de Res ultado M ar /09 591.925 560.232 305.002 47.276 70.567 8.406 178.487 266 106.452 31.133 75.319 3.074 2.762 1.940 1.924 16 1.862 1.808 53 9.991 9.991 22.220 3.532 10.753 165 6.826 945 104 3.164 106.422 3.156 15.380 985 17.686 145 13.771 3.741 1.174 2.136 9 14.371 5.738 28.130 834 30.859 13.780 5 7 15.759 124 (31) 1.215 Jun/09 598.839 565.692 310.846 49.075 69.011 7.459 185.072 228 101.508 28.755 72.553 200 2.673 2.337 2.677 2.657 20 2.045 2.007 37 8.536 8.536 22.626 3.574 11.118 159 7.009 765 107 2.580 112.094 2.853 16.339 1.502 20.141 450 15.017 4.076 990 2.140 14.689 6.179 27.719 787 32.360 18.549 5 7 13.614 216 (31) Se t/09 685.684 652.002 326.958 50.107 72.233 9.627 194.707 284 153.603 45.543 106.568 1.491 6.231 3.383 2.792 2.769 23 1.859 1.840 19 8.855 8.855 29.105 2.826 14.968 153 7.780 3.378 104 6.098 116.398 2.629 15.466 1.608 22.224 378 16.081 4.052 901 2 16.409 5.871 30.775 21 33.661 18.549 5 7 13.299 324 (31) 1.509 De z /09 708.549 672.429 337.564 56.459 75.742 11.619 193.516 229 160.821 31.902 128.745 174 7.362 4.597 21 1 21 3.229 3.215 14 6.370 6.370 31.390 2.101 19.630 146 8.381 1.133 99 4.724 120.848 377 12.174 2.625 24.297 528 17.339 4.135 3.516 206 18.553 6.374 30.725 0 36.119 18.567 5 7 17.301 270 (31) M ar /10 724.881 687.235 342.624 54.973 78.719 10.749 197.934 249 157.866 45.011 112.281 574 11.656 8.617 2.341 2.320 21 2.503 2.414 88 7.884 7.884 32.995 2.065 20.264 139 9.708 818 99 4.085 125.184 3.295 12.609 1.355 21.796 1.071 18.356 3.685 3.659 206 20.792 5.738 32.621 37.646 18.567 5 6 16.857 405 4 (31) 0 1.833 Jun/10 755.706 716.374 343.961 59.025 81.541 10.436 192.715 243 166.603 63.630 102.923 50 12.232 9.631 3.034 3.023 11 1.783 1.768 15 12.016 12.016 36.308 2.074 22.250 142 11.373 471 104 3.238 137.096 2.896 16.321 1.885 24.308 1.247 26.921 3.729 3.643 206 21.340 6.758 27.842 39.332 33.078 (7.050) 6 12.917 411 (31) 0 Se t/10 796.815 748.611 348.336 59.018 85.703 11.216 192.042 358 165.594 60.188 104.595 811 12.812 8.945 2.922 2.909 13 1.805 1.652 154 9.443 9.443 48.849 2.086 26.013 13 12.812 7.925 96 5.195 153.559 3.309 27.947 2.157 26.404 1.385 29.131 3.506 3.474 22.090 6.803 27.352 48.204 33.078 6 12.539 630 1 (0) 0 1.951 De z/10 811.172 760.432 376.851 63.503 89.288 18.998 204.652 410 142.175 56.795 84.080 1.300 13.486 9.172 18 0 18 3.688 3.683 4 8.598 8.598 50.764 1.549 26.978 147 14.046 8.043 97 5.297 159.459 297 29.506 1.992 27.613 1.676 32.369 3.568 3.361 23.412 6.901 28.763 300 50.441 33.078 6 16.889 467 (0) 0 -
*Srie recomposta a partir de junho de 2007, ref. aplicao da Resoluo CMN n 3.535, de 31.08.2008. Detalhamento na seo Apresentao
180
11.2 Demonstrao Resumida do Resultado Societrio

Tabela 161. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio Srie
R$ milhes Re ce itas da Inte r m e diao Finance ira Opera es de Crdito Opera es de A rrendamento Mercantil Res ultado de Operaes c om TV M Res ultado c om Ins t. Finan. Deriv ativos Res ultado de Operaes de Cmbio Res ultado das A plic a es Compuls rias Res . Fin. das Op. c om Seg., Prev. e Capit. De s pe s a da Inte rm e diao Finance ir a Opera es de Captao no Mercado Op. de Emp., Cess es e Repas ses Prov. para Crditos de Liquidao Duv idosa Re s ultado Br uto da Inte rm . Finance ir a Outras Re ce itas /De s pe s as Ope r acionais Rec eitas de Presta o de Serv i os Rendas de Tarif as Banc rias Des pesas de Pes soal Outras Des pes as A dminis trativ as Outras Des pes as Tributrias Res . de Part. em Coligadas e Controladas Res . de Op. com Seg., Prev . e Capitalizao Outras Rec eitas Operac ionais Outras Des pes as Operac ionais Re s ultado Ope racional Res ultado No Operacional Re s ultado Ante s da Tr ib. s / o Lucro Impos to de Renda e Contribui o Social Partic ipa es Es tatutrias no Luc ro Partic ipa es Minoritrias nas Controladas Lucr o Lquido 1T09 14.489 8.502 138 5.730 (62) (116) 176 121 (11.131) (7.761) (716) (2.654) 3.359 (2.664) 2.255 688 (3.152) (2.691) (667) (90) 303 2.061 (1.371) 694 16 711 1.182 (227) 0 1.665 2T09 15.365 9.963 148 5.215 (451) 131 213 146 (11.415) (7.067) (483) (3.865) 3.950 (1.167) 2.557 879 (2.506) (2.871) (860) (576) 471 4.957 (3.217) 2.782 1.426 4.208 (1.559) (300) (1) 2.348 3T09 15.637 10.333 147 5.083 (664) 406 213 117 (10.841) (7.320) (593) (2.928) 4.795 (1.875) 2.647 879 (2.909) (2.596) (807) (275) 392 3.162 (2.367) 2.921 379 3.300 (1.062) (258) (1) 1.979 4T09 17.794 11.717 213 5.321 (47) 265 214 109 (11.665) (7.997) (718) (2.950) 6.129 1.065 2.714 892 (3.271) (3.054) (998) (49) 408 6.794 (2.371) 7.194 22 7.217 (2.463) (599) 1 4.155 1T10 17.981 11.953 240 5.644 (232) (18) 274 120 (12.356) (8.493) (903) (2.959) 5.625 (1.896) 2.747 887 (3.021) (3.277) (864) 50 440 3.110 (1.969) 3.730 217 3.946 (1.242) (353) 2.351 2T10 18.848 12.364 204 5.195 (29) 71 917 125 (12.577) (9.055) (997) (2.525) 6.271 (1.789) 2.853 1.101 (3.105) (3.039) (944) 29 468 3.020 (2.173) 4.483 129 4.612 (1.473) (414) 2.725 3T10 20.566 13.700 218 6.262 (1.407) 491 1.119 182 (13.861) (10.481) (732) (2.648) 6.705 (2.512) 2.962 1.091 (3.442) (3.223) (949) (89) 488 3.310 (2.660) 4.193 26 4.218 (1.180) (414) 2.625 4T10 21.413 13.716 151 6.137 (571) 538 1.276 165 (13.679) (10.727) (841) (2.112) 7.733 (1.728) 3.079 1.147 (3.452) (3.502) (993) (36) 491 4.653 (3.115) 6.005 (2) 6.004 (1.426) (575) 4.002
181
11.3
Demonstrao do Resultado com Realocaes
Tabela 162. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie

R$ milhes Receitas da Interm ediao Financeira Operaes de Crdito Operaes de Arrendamento Mercantil Resultado de Operaes com TVM Resultado com Inst. Financeiros Derivativos Resultado de Operaes de Cmbio Resultado das Aplicaes Compulsrias Res. Fin. das Op. com Seguros, Previd. e Capitalizao Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. Outros Res. Op. com Caract. de Interm. Hedge Fiscal Despesa da Interm ediao Financeira Operaes de Captao no Mercado Op. de Emp., Cesses e Repasses Margem Financeira Bruta Prov. p/ Crd. de Liquidao Duvidosa Margem Financeira Lquida Rendas de Tarifas Receitas de Prestao de Servios Rendas de Tarifas Bancrias Res. de Op. com Seguros, Previdncia e Capitalizao Despesas Tributrias s/ Faturamento Margem de Contribuio Despesas Administrativas Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Tributrias Resultado Com ercial Risco Legal Demandas Cveis Demandas Trabalhistas Outros Componentes do Resultado Res. de Part. em Coligadas e Controladas Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais Outras Receitas Operacionais PREVI Outras Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado No Operacional Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social Benefcio Fiscal de JCP Participaes Estatutrias no Lucro Participaes Minoritrias nas Controladas Resultado Recorrente Itens Extraordinrios Venda da Participao na VISA Internacional Planos Econmicos Cesso de crditos Eficincia Tributria Passivos Contigentes (BESC) Previ - Reconhecimento de Ganhos Atuariais PCLD Adicional Proviso para demandas trabalhistas, cveis e f iscais Crditos tributrios - diferencial de alquota CSLL Alienao de Investimentos (Visanet Brasil) Despesas com Plano de Demisso Voluntria - BNC Reverso de Passivos Trabalhistas Ganho de Capital - BB Seguros Participaes Efeitos Fiscais e PLR sobre itens Extraordinrios Ativo Atuarial PREVI - Ajustes Lucro Lquido 1T09 15.259 8.951 138 5.730 (62) (116) 176 121 (85) 470 (64) (8.275) (7.558) (716) 6.985 (2.491) 4.493 2.943 2.255 688 303 (618) 7.122 (3.931) (2.129) (1.801) (43) 3.148 (197) (95) (102) (554) (5) (549) 795 298 (1.643) 2.397 16 2.413 (688) 179 (203) 0 1.523 309 (95) (1.367) 1.213 557 (166) 1.665 2T09 16.037 10.133 148 5.215 (451) 131 213 146 (592) 1.533 (439) (7.550) (7.067) (483) 8.487 (3.172) 5.316 3.436 2.557 879 471 (806) 8.417 (4.892) (2.613) (2.279) (7) 3.518 (45) (152) 107 (740) 15 (755) 838 298 (1.891) 2.733 11 2.744 (771) 182 (220) (26) 1.727 455 (193) 271 (676) 1.415 (362) 166 2.348 3T09 16.048 10.609 147 5.083 (664) 406 213 117 (292) 643 (216) (7.729) (7.136) (593) 8.320 (3.017) 5.303 3.526 2.647 879 392 (760) 8.461 (4.897) (2.693) (2.203) (23) 3.540 (256) (40) (216) (590) 17 (607) 1.015 298 (1.920) 2.694 29 2.723 (727) 190 (230) (1) 1.764 215 141 (84) 119 209 (171) 1.979 4T09 17.984 11.963 213 5.321 (47) 265 214 109 (74) 75 (58) (8.715) (7.997) (718) 9.268 (2.946) 6.322 3.606 2.714 892 408 (965) 9.371 (5.465) (2.844) (2.621) (27) 3.880 (4) 46 (49) (964) 24 (989) 1.165 298 (2.452) 2.912 22 2.934 (853) 191 (262) 1 1.819 2.336 530 242 3.030 (215) 644 (1.895) 4.155 1T10 18.562 12.480 240 5.644 (232) (18) 274 120 18 28 8 (9.205) (8.302) (903) 9.357 (3.026) 6.331 3.634 2.747 887 440 (839) 9.567 (5.300) (2.851) (2.449) (26) 4.241 (450) (238) (212) (379) 32 (411) 1.112 913 (2.437) 3.412 3 3.415 (1.053) 207 (307) 2.056 384 214 (85) 568 (313) (88) 2.351 2T10 19.512 12.991 204 5.195 (29) 71 917 125 (5) 57 (15) (10.052) (9.055) (997) 9.461 (2.871) 6.590 3.954 2.853 1.101 468 (909) 10.103 (5.471) (2.937) (2.534) (34) 4.598 (239) 35 (274) (491) 34 (525) 1.180 913 (2.618) 3.869 15 3.884 (1.194) 210 (363) 2.327 310 (140) 250 332 114 (246) 88 2.725 3T10 21.398 14.332 218 6.262 (1.407) 491 1.119 182 (104) 391 (86) (11.213) (10.481) (732) 10.185 (2.639) 7.546 4.053 2.962 1.091 488 (911) 11.176 (5.726) (3.186) (2.541) (29) 5.421 (515) (259) (256) (874) 15 (889) 1.319 552 (2.760) 4.032 26 4.057 (1.072) 270 (408) 2.578 47 84 (37) 2.625 4T10 21.736 14.376 151 6.137 (571) 538 1.276 165 (58) (224) (54) (11.568) (10.727) (841) 10.169 (2.139) 8.030 4.227 3.079 1.147 491 (968) 11.779 (6.068) (3.270) (2.798) (19) 5.693 127 35 92 368 22 346 1.692 1.921 (3.267) 6.188 (2) 6.186 (1.923) 274 (559) 3.704 298 (231) 460 70 4.002
182
Vice-presidncia de Finanas, Mercado de Capitais e Relaes com Investidores Vice-presidente Ivan de Souza Monteiro Gerente de Relaes com Investidores Gilberto Loureno da Aparecida Gerente Executivo Gisele Campana Rodrigues Gerentes de Diviso Joaquim Camilo de Castro Eduardo Amaral Pilenghi Carla Sarkis Teixeira Assessores Alfredo Tertuliano de Carvalho Bruno Pio de Abreu Travassos Bruno Santos Garcia Carlos Vieira do Nascimento Daniel Henrique Sousa Diniz Danilo de Melo Farias Domingos Pereira dos Santos Neto Elias Santos Lima Fabola Lopes Ribeiro Glauco Ribeiro Barbirato Tavares Hilzenar Souza Alves da Cunha Janana Marques Storti Joabel Martins de Oliveira Leonardo Resende Nader Marcelo de Campos e Silva Marcone Edson de Vasconcelos Formiga Filho Mariana Reschke da Cunha Rafael Augusto Sperendio Raquel Castelo de Carvalho Ferrari Toni Rudi Schmitz
183
Demonstraes Contbeis
Exerccio/2010
NDICE RELATRIO DE ADMINISTRAO DEMONSTRAES CONTBEIS Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Demonstrao dos Fluxos de Caixa Demonstrao do Valor Adicionado NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 1 O Banco e suas Operaes NOTA 2 Reestruturaes Societrias NOTA 3 Apresentao das Demonstraes Contbeis NOTA 4 Resumo das Principais Prticas Contbeis NOTA 5 Informaes por Segmento NOTA 6 Caixa e Equivalentes de Caixa NOTA 7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez NOTA 8 Ttulos e Valores Mobilirios TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD NOTA 9 Relaes Interfinanceiras NOTA 10 Operaes de Crdito NOTA 11 Outros Crditos NOTA 12 Carteira de Cmbio NOTA 13 Outros Valores e Bens NOTA 14 Investimentos NOTA 15 Imobilizado de Uso e de Arrendamento NOTA 16 Ativos Intangveis NOTA 17 Depsitos e Captaes no Mercado Aberto NOTA 18 Obrigaes por Emprstimos e Repasses NOTA 19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos NOTA 20 Outras Obrigaes NOTA 21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao NOTA 22 Outras Receitas/Despesas Operacionais NOTA 23 Resultado no Operacional NOTA 24 Patrimnio Lquido NOTA 25 Tributos NOTA 26 Partes Relacionadas NOTA 27 Benefcios a Empregados NOTA 28 Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias NOTA 29 Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio NOTA 30 Demonstrao do Resultado Abrangente NOTA 31 Outras Informaes RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES RESUMO DO RELATRIO DO COMIT DE AUDITORIA MANIFESTAO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO PARECER DO CONSELHO FISCAL MEMBROS DOS RGOS DA ADMINSTRAO 01 01 05 09 16 21 21 22 42 43 50 51 52 53 57 58 59 63 65 67 71 74 76 77 81 84 88 97 100 109 110 01 05 06 08 09
Relatrio da Administrao 2010
Senhoras e Senhores Acionistas, Apresentamos o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Contbeis do Banco do Brasil relativos ao exerccio de 2010, de acordo com as exigncias da Lei das Sociedades por Aes, do Conselho Monetrio Nacional CMN, do Banco Central do Brasil BCB, da Comisso de Valores Mobilirios CVM e do Estatuto Social do Banco do Brasil. AMBIENTE ECONMICO O ano de 2010 foi marcado pelo baixo ritmo de crescimento nos pases desenvolvidos em contraposio recuperao mais significativa nos principais mercados emergentes. Nos Estados Unidos e no Japo houve ntidos sinais de desaquecimento da atividade econmica domstica. Os riscos de deflao levaram a autoridade monetria norte-americana a adotar, inclusive, um novo pacote de expanso da liquidez que produziu como efeito adverso a desvalorizao adicional do dlar no mercado internacional, desencadeando a adoo de medidas complementares para conter a valorizao das moedas locais frente ao dlar em alguns pases. Concomitantemente, a estabilidade financeira global passou a ser negativamente afetada pelas dvidas quanto sustentabilidade fiscal de alguns pases europeus, em especial, Grcia, Irlanda, Portugal e Espanha. Por outro lado, pases emergentes como China, ndia e Brasil mantiveram sua trajetria de recuperao econmica. O dinamismo da economia brasileira refletiu-se , principalmente, no bom desempenho dos mercados de trabalho, cuja gerao de emprego foi recorde em 2010, e de crdito, principais vetores de impulso demanda domstica. No entanto, apesar das taxas positivas de crescimento, o ritmo de expanso no segundo semestre foi mais lento do que o observado na primeira metade do ano. A evoluo da demanda, aliada a choques de oferta vindos de alimentos, elevou a inflao medida pelo IPCA (ndice que serve de parmetro para o sistema de metas para inflao) em 2010 para 5,9% valor acima do centro da meta (4,5%). Desse total, somente os preos dos alimentos, influenciados, em grande parte, pelas elevadas cotaes das commodities, contriburam com cerca de 2,3 pontos percentuais. Nesse ambiente, o Banco Central elevou a taxa bsica de juros para 10,75% a.a., em julho, mantendo-a nesse patamar at o final de 2010. No ltimo trimestre do ano, o Banco Central anunciou um pacote de medidas macroprudenciais, contemplando, entre outros aspectos, a elevao dos depsitos compulsrios e a majorao do fator de ponderao de risco para operaes de crdito destinadas s pessoas fsicas, exceo de algumas linhas de financiamento como o crdito imobilirio. Essas medidas devero produzir, na prtica, elevao do custo do crdito e consequente reduo no ritmo de expanso das novas concesses, especialmente para os emprstimos destinados pessoa fsica . Conforme salientado pelo Banco Central do Brasil, essas aes tambm so consistentes com o objetivo de manter a estabilidade da moeda, funcionando como instrumentos complementares poltica monetria.
DESTAQUES DO PERODO Com lucro lquido de 11,7 bilhes e ativos totais de 811,2 bilhes, o BB encerrou 2010 como lder no Sistema Financeiro Nacional, destacando sua atuao no crdito com 19,8% de participao de mercado. Essa liderana foi alcanada devido nfase no financiamento a pessoas fsicas, especificamente crdito consignado, financiamento a veculos e financiamento imobilirio. Alm de manter-se como lder de mercado, o foco em pessoas fsicas contribui para o crescimento da margem financeira do Banco, com melhoria na qualidade de sua carteira. Em abril de 2010, o Banco do Brasil assinou o contrato para aquisio do controle acionrio do Banco Patagnia da Argentina. O Banco Central do Brasil, em 21.10.2010, concedeu autorizao para a concretizao da operao. Em 07.02.2011, o fechamento da transao foi aprovado pelo Banco Central da Repblica Argentina. A aquisio do Banco Patagnia insere-se no novo modelo de atuao no exterior, baseado nos seguintes pilares: (i) ser o banco das comunidades de brasileiros localizadas fora do Brasil; (ii) ser o banco das companhias brasileiras no exterior; e (iii) estar presente nos pases que mantenham um estreito relacionamento comercial com o Brasil.
No ms de junho, o processo de integrao do Banco Nossa Caixa foi concludo permitindo ao Banco ampliar sua base de clientes e negcios com pessoas fsicas e jurdicas no Estado de So Paulo, que passaram a ter acesso a um completo portflio de produtos, servios e canais de atendimento em plataforma tecnolgica de ltima gerao. Essa integrao elevou o BB posio de lder em pontos de atendimento naquele mercado, alm de ampliar seu relacionamento com o Governo e com o Poder Judicirio de So Paulo. Em 2010, o Banco do Brasil deu continuidade ao Programa de Transformao do Varejo, visando consolidar e expandir a posio de liderana do Banco no mercado de varejo bancrio no Brasil. O programa visa reformular os modelos e prticas para atuao no varejo, com foco em clientes, atendimento, canais e negcios. Alm disso, para melhorar o atendimento ao cliente Pessoa Jurdica, foi criado um segmento denominado Large Corporate para empresas com faturamento anual acima de R$ 1,5 bilho (indstria) e R$ 2 bilhes (comrcio e servio). A seguir esto relacionados, em ordem cronolgica, alguns eventos relativos ao BB que foram destaques em 2010: 9 obteno do status de Financial Holding Company, concedido pelo Federal Reserv Bank FED dos EUA, o que permite ao BB, de forma direta ou por intermdio de suas subsidirias, exercer atividades bancrias em territrio norte-americano em condies de igualdade com os bancos locais; Assinatura do contrato para aquisio do controle acionrio do Banco Patagonia da Argentina; elevao da participao nas empresas Cielo e Companhia Brasileira de Solues e ServiosCBSS ao adquirir a participao do Banco Santander; assinatura de Memorando de Entendimentos com o Bradesco para atuao na rea de cartes de crdito, dbito e pr-pagos (carto da bandeira brasileira ELO); reestruturao da rea de seguridade, com a reviso da parceria com o Principal Group na Brasilprev, a assinatura de acordo para formar aliana estratgica com o Grupo Mapfre, a aquisio da totalidade das aes da Sul Amrica Companhia Nacional de Seguros na Brasilveculos pela BB Seguros e a venda da totalidade das aes da BB Seguros na Brasilsade para a Sul Amrica Seguro Sade S.A; realizao de oferta pblica primria e secundria de aes do BB visando fortalecer a sua base de capital e incrementar a liquidez das aes no mercado secundrio, atingindo o free float de 30,4% e antecipando em um ano o prazo acordado com a BM&FBovespa para atingir o mnimo de 25%; adeso ao PRI - Princpios para o Investimento Responsvel, pela BB-DTVM, cuja finalidade viabilizar a incorporao das questes sociais, ambientais e de governana corporativa s prticas de anlise, deciso e gesto de investimentos; adeso ao The CEO Water Mandate, proposta da Organizao das Naes Unidas ONU, para que as empresas signatrias do Pacto Global passem a abordar a questo da gua e o gerenciamento deste recurso em suas estratgias corporativas; adeso ao Grupo de Trabalho da Moratria da Soja GTS, com o qual o BB se compromete a no financiar a produo de soja em reas desmatadas dentro do bioma Amaznia psjulho 2006; assinatura de Memorando de Entendimentos com o Bradesco e Banco Esprito Santo de Portugal para atuao em territrio africano; assinatura de Memorando de Entendimentos com a BB Seguros, a OdontroPrev S.A., a Bradesco Seguros e a ZNT Empreendimentos, Comrcio e Participaes Ltda com o objetivo de formar aliana estratgica para o desenvolvimento e comercializao de planos odontolgicos; assinatura de Contrato de Prestao de Servios com a OdontoPrev, iniciando a disponibilizao de planos odontolgicos a cerca de 260 mil beneficirios, entre funcionrios da ativa do BB e seus dependentes diretos;
9 9 9 9
9 9
assinatura de acordo de parceira negocial com a operadora de telefonia Oi para ampliao da soluo Oi Paggo, funcionalidade mobile payment para os clientes Ourocard, e a comercializao de carto de crdito co-branded para a base de clientes Oi; aprovao, pela Diretoria Executiva e pelo Conselho Deliberativo da Previ, de proposta para destinao e utilizao de parte do supervit do Plano de Benefcio Definido da Previ, conforme determina a legislao vigente. Posteriormente a proposta de destinao foi referendada pelos associados.
PLANEJAMENTO ESTRATGICO PARA O PERODO 20112015 Com o objetivo de manter a liderana em ativos na Amrica Latina e reforar seu papel de parceiro fundamental para o desenvolvimento do Brasil, o Banco do Brasil priorizou como grandes temas estratgicos para o perodo de 2011-2015 a rentabilizao, a eficincia, a melhoria do atendimento e a ampliao da atuao no mercado externo. A rentabilizao ser feita por meio do aumento de negcios rentveis, observada a adequada relao risco e retorno. O Banco buscar a eficincia operacional e negocial por meio do aperfeioamento de processos e modelos de negcios. A melhoria do atendimento ocorrer por meio do aprimoramento do relacionamento com os clientes. O Banco tem o compromisso de ter pelo menos um ponto de atendimento prprio em todos os municpios brasileiros at 2015, contribuindo para o combate s desigualdades regionais e para o desenvolvimento econmico-social mais equilibrado. A atuao internacional ser feita com base em trs vetores: a existncia de comunidades de brasileiros no exterior, a transnacionalizao de empresas brasileiras e a expanso das relaes comerciais do Brasil com o mundo. A misso foi ajustada para alinhar os negcios do Banco com a sustentabilidade e o desenvolvimento do Pas, passando a ter a seguinte redao: ser um banco competitivo e rentvel, promover o desenvolvimento sustentvel do Brasil e cumprir sua funo pblica com eficincia. A viso de futuro do BB, atualizada para o perodo 2011-2015, mantm o compromisso com o desempenho, com o funcionrio, com a responsabilidade socioambiental e enfatiza a vontade de estar mais prximo do cliente e de ser referncia no exterior. Assim, a nova viso de futuro do BB : ser o primeiro banco dos brasileiros, das empresas e do setor pblico, referncia no exterior, o melhor banco para trabalhar, reconhecido pelo desempenho, relacionamentos duradouros e responsabilidade socioambiental. Para alcanar os objetivos do planejamento estratgico, o Banco do Brasil atua em vrias frentes da gesto corporativa. Boas prticas de governana corporativa, relacionamento com o mercado, processos internos, ouvidoria externa, governana de tecnologia e informao, pessoas, logstica e ecoeficincia so fundamentais para o sucesso do planejamento. SUSTENTABILIDADE A responsabilidade socioambiental faz parte da tradio bicentenria da Empresa e est expressa em suas polticas e estratgias corporativas. O crdito, concedido de forma responsvel aos mais diferentes setores produtivos da economia - agricultura familiar, demais produtores rurais, comrcio exterior, micro e pequenas empresas - impulsiona o progresso dos municpios brasileiros. desafio contnuo do Banco do Brasil fazer com que a responsabilidade socioambiental permeie todos os processos da empresa. Ao adotar o referencial da sustentabilidade como orientador estratgico, o BB busca avaliar sua performance organizacional no somente com base em indicadores econmicos, mas tambm em indicadores de natureza social e ambiental, como a defesa e promoo dos direitos humanos, gerao de trabalho e renda, conservao ambiental, entre outros.
AGENDA 21 DO BB Iniciativa pioneira no meio empresarial, representa projeto transversal que envolve toda a organizao em iniciativas em prol do desenvolvimento sustentvel. Trata-se da colaborao do BB aos esforos previstos na Agenda 21 Global, concebida durante a Conferncia das Naes Unidas para o Meio Ambiente e Desenvolvimento a Rio-92, e que objetivava orientar um novo padro de desenvolvimento para o sculo 21, cujo alicerce a sinergia da sustentabilidade ambiental, social e econmica. A Agenda 21 est estruturada em trs eixos: processos e gesto, negcios sustentveis e investimento social privado. As iniciativas do BB nessas dimenses so frutos do engajamento e dedicao de todas as Diretorias e Unidades da Empresa e seus mais de 100 mil funcionrios, e tm contribudo para a disseminao da cultura de responsabilidade socioambiental. O plano de ao da Agenda 21 do BB elaborado coletivamente, a partir dos compromissos pblicos assumidos pelo BB, das demandas dos principais pblicos de relacionamento e de referenciais oriundos de organismos fomentadores do movimento de responsabilidade corporativa em nvel nacional e internacional. Em relao gesto estratgica do tema sustentabilidade no BB, cabe destacar a realizao do Workshop Desenvolvimento Sustentvel em dezembro de 2010. O evento reuniu mais de 130 executivos e representantes das diversas reas da empresa, incluindo representantes da Fundao Banco do Brasil, Cassi, Previ, BB-DTVM e Fenabb e teve como propsito atualizar Plano de Ao de Sustentabilidade do BB Agenda 21, para o perodo 2011-2015. Como resultado desse encontro foram propostas diversas novas aes obedecendo aos trs eixos de atuao da agenda.
Os resultados alcanados so acompanhados semestralmente pelo Conselho Diretor e publicados no relatrio anual, utilizando-se o padro internacionalmente reconhecido do Global Reporting Initiative. Eixo Negcios Sustentveis Trata-se do eixo da Agenda 21 do BB em que so estimulados o desenvolvimento de estratgias negociais e de produtos e servios financeiros que possam colaborar diretamente com o desenvolvimento sustentvel do Pas. Destaca-se nesse eixo a Estratgia Desenvolvimento Regional Sustentvel (DRS) estratgia negocial que busca a gerao de trabalho e renda, com solues sustentveis, inclusivas e participativas, por meio da adoo de prticas que permitam um salto de qualidade nos indicadores de desenvolvimento socioeconmico e ambiental. Esta estratgia se sedimenta em um quadrip metodolgico: precisa ser um negcio economicamente vivel, socialmente justo, ambientalmente correto e culturalmente diversificado. Buscando o aperfeioamento de processos e a incluso de um nmero maior de beneficirios do DRS, iniciou-se, em 2010, importante ao no sentido de apoiar comunidades urbanas, com foco na gerao de trabalho e renda, inicialmente nas localidades de Paraispolis (SP) e Morro do Alemo (RJ), e que ser estendida, em 2011, a outras capitais e grandes centros em todo o Pas.
Eixo Processos e Gesto Para ser coerente com o discurso de responsabilidade socioambiental adotado necessrio que os processos de negcio e de apoio ao negcio sejam permeados com a viso de sustentabilidade, ou seja, que alm da eficcia de natureza econmica tambm seja buscada a gerao de valores sociais e ambientais na atuao do BB. o que promove o eixo Processos e Gesto da Agenda 21. So exemplos de iniciativas: investimento na formao dos funcionrios, Programa Qualidade de Vida no Trabalho, Programa de Reconhecimento dos Funcionrios do Banco do Brasil, Crdito Responsvel , Programa de Ecoeficincia, entre outros. Eixo Investimento Social Privado Nesse eixo se enquadram as aes de Cidadania Empresarial onde so incentivados os investimentos sociais do BB em benefcio da melhoria da qualidade de vida da populao brasileira. Seus principais norteadores so as polticas pblicas definidas pelo Governo Federal e os desafios impostos pelas metas do milnio, estabelecidas pelas Naes Unidas com o objetivo de eliminar a fome e a pobreza extrema no mundo, bem como promover a sustentabilidade do planeta. PROGRAMA GUA BRASIL Em um cenrio mundial no qual se destaca a preocupao com a sustentabilidade do planeta, o Banco do Brasil abraou publicamente, em 2010, a causa da gua. Como iniciativa voltada para a defesa desse importante recurso natural foi firmada uma parceria para o desenvolvimento do Programa gua Brasil com a Agncia Nacional de guas ANA, o WWF Brasil e a Fundao Banco do Brasil FBB, no dia 22 de maro, dia mundial da gua. Com o Programa gua Brasil o BB assume o compromisso de promover a conscientizao, de investir recursos para a preservao e conservao de recursos hdricos e de buscar solues, em conjunto com a sociedade, para os problemas relacionados ao tema. Esto previstos, no perodo de cinco anos, investimentos de aproximadamente R$ 57 milhes. O programa, que se relaciona com a Agenda 21 de forma transversal, com iniciativas em cada um dos seus eixos, est configurado em quatro frentes de atuao: Projetos Socioambientais (Meio Rural e Meio Urbano), Comunicao e Engajamento, Processos Sustentveis e Novos Negcios. Os projetos socioambientais visam a melhoria da qualidade e oferta de gua e ampliao da cobertura da vegetao natural em bacias hidrogrficas piloto e estmulo mudana de comportamento e valores em relao produo, destino e tratamento dos resduos slidos urbanos. Nos projetos socioambientais do meio rural sero desenvolvidos 14 projetos representativos em microbacias brasileiras, distribudas pelos diversos biomas: Microbacia do Ribeiro do Guariroba (MS), do Rio Sepotuba (MT), do Rio Pipiripau e do Rio So Bartolomeu (GO), do Rio Perea (MG), nos biomas Cerrado/Pantanal; Microbacias dos Rios Lenis, Canc e Moinho (SP), do Rio Beneventes (ES) e do Rio das Pedras (RJ), no bioma Mata Atlntica; Microbacias do Rio Acre (AC) e do Rio Alto Teles Pires (MT), no bioma Amaznia; Microbacia do Rio Long (PI), no bioma Caatinga; Microbacia do Rio Camaqu (RS), no bioma Pampa.
No meio urbano, iniciativas voltadas para o consumo consciente e reciclagem sero desenvolvidas em cinco cidades, de diferentes portes, representando cada uma das regies brasileiras. Destacamos: Pirenpolis (GO) categoria de pequena cidade, representando a regio centro-oeste; Caxias do Sul (RS) categoria de cidade mdia, na regio sul; Rio Branco (AC), representado a regio norte na categoria de cidade mdia; Natal (RN) na categoria de cidade grande, representando a regio nordeste;
Belo Horizonte (MG) categoria metrpole, representando a regio sudeste.
A partir do entendimento de que o tema sustentabilidade permeia a gesto da organizao, os resultados relacionados ao tema podem ser identificados ao longo deste Relatrio. Maiores informaes, veja o site da Fundao Banco do Brasil: www.fbb.org.br
DESEMPENHO ECONMICO-FINANCEIRO
O Banco do Brasil registrou lucro lquido de R$ 11,7 bilhes em 2010, resultado 15,3% superior ao registrado no exerccio anterior, com retorno anualizado sobre o patrimnio lquido de 27,0%. O lucro lquido por ao foi de R$ 4,32 no perodo. Os ativos somaram R$ 811,2 bilhes, crescimento de 14,5% em 12 meses, com retorno sobre ativos de 1,5% em 2010, desempenho que confirma a liderana do Banco em ativos no Sistema Financeiro Nacional SFN. O patrimnio lquido alcanou R$ 50,4 bilhes, incremento de 39,6% em 12 meses, influenciado pela oferta pblica de aes.
R$ milhes Destaques Resultado Lucro Lquido Lucro sem efeitos extraordinrios Resultado Bruto da Intermediao Financeira Receita de Operaes de Crdito Receita de Prestao de Servios e Tarifas Bancrias Resultado de Seguridade Despesas Administrativas Lucro Lquido por Ao (em R$) Retorno sobre Ativos Retorno sobre Patrimnio Lquido 2010 11.703 10.664 26.335 51.733 16.125 1.354 26.066 4,32 1,5% 27,0% 2009 10.148 8.506 18.233 40.515 13.511 992 23.050 3,95 1,7% 30,7% 2009 (%) 15,3 25,4 44,4 27,7 19,3 36,5 13,1 9,4 (3,7 p.p) R$ bilhes Patrimoniais Dez/10 Dez/09 Ativos 811,2 708,5 Carteira de Crdito 358,4 300,8 Captaes de Mercado4 519,0 498,4 Recursos Administrados 360,2 306,7 Itens baseados nas Demonstraes Consolidadas. Receita Lquida de Corretagem, Tarifa de Servios e Equivalncia Patrimonial Refere-se a soma de Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas. 4 Depsitos Vista, Prazo, Poupana, Interfinanceiros e Captaes no Mercado Aberto 2009 (%) 14,5 19,1 4,1 17,4
Para informaes mais detalhadas sobre o desempenho econmico-financeiro do BB, veja o Relatrio Anlise do Desempenho no bb.com.br/ri. DESEMPENHO DOS PAPIS O BB encerrou o ano de 2010 com valor de mercado de R$ 89,9 bilhes. Na carteira terica do Ibovespa para o quadrimestre set/10 dez/10 o banco ocupou a 12 posio. As aes do Banco do Brasil (BBAS3) encerraram 2010 cotadas a R$ 31,42, valorizao de 12,7% em 12 meses, frente valorizao de 1% do Ibovespa. A BBAS3 foi negociada em todos os preges da BM&FBovespa, com volume mdio dirio de R$ 125,1 milhes em 2010, contra R$ 74,8 milhes no ano anterior, e permanece listada nas carteiras tericas dos principais ndices da bolsa: Ibovespa, Ibrx50, IGC, ISE e Itag. A ao do Banco do Brasil foi listada mais uma vez no ndice ISE da BM&FBovespa como resultado de uma gesto guiada pela Agenda 21 empresarial. O Banco tem se mostrado cada vez mais empenhado em manter os esforos da organizao direcionados para as boas prticas de
governana corporativa e de sustentabilidade, oriundas do equilbrio entre as dimenses econmica, social e ambiental. Alm dos ndices mencionados anteriormente, a BBAS3 passou a compor o ndice Dow Jones de Sustentabilidade Ampliado, criado pela Bolsa de Valores de Nova Iorque e pela SAM Gesto de Ativos Sustentveis, organizao sua focada em investimentos sustentveis. Segundo essas organizaes, o novo ndice foi criado para atender crescente demanda por carteiras de investimento formadas por empresas que evidenciam a incorporao das variveis socioambientais em sua gesto e em seus negcios. Em dezembro de 2010, o Programa de American Depositary Receipt-ADR Nvel I do Banco do Brasil completou um ano, encerrando 2010 com 9,4 milhes de recibos em circulao, sendo responsvel por 13,3% de todo o valor negociado no mercado de balco para os programas de empresas brasileiras em 2010. O Banco do Brasil, alinhado a sua poltica de reinvestimento de lucros e distribuio de dividendos, distribui 40% do lucro lquido auferido (payout) sob a forma de dividendos e juros sobre o capital prprio JCP, em periodicidade trimestral. A ttulo de rendimentos aos acionistas foram destinados R$ 4,7 bilhes no ano, sendo R$ 2,3 bilhes como dividendos e R$ 2,4 bilhes na forma de juros sobre o capital prprio. Os 60% remanescentes do lucro foram destinados a reservas legais, estatutrias e para expanso dos negcios. Com a oferta pblica de aes, realizada em junho/2010, o Banco do Brasil alcanou o free float de 30,4%, encerrando 2010 com 389,7 mil acionistas, superando o limite mnimo de 25% exigido pelo Regulamento de Listagem do Novo Mercado. O BB o nico banco a participar desse segmento da BM&FBovespa. DESEMPENHO DOS NEGCIOS
RELACIONAMENTO COM CLIENTES O Banco do Brasil encerrou 2010 com uma base de 54,4 milhes de clientes e 35,9 milhes de contas correntes (33,8 milhes de contas PF e 2,1 milhes de contas PJ), crescimento de 2,7% em 12 meses. Ao longo do ano de 2010, o Banco do Brasil deu continuidade ao Programa de Transformao do Varejo, que tem como objetivo reformular os modelos e prticas de atuao no varejo, imprescindvel ao alcance de um novo patamar de posicionamento estratgico e sustentabilidade dos negcios da instituio. Dentre as principais aes em curso no Programa esto: 9 contratao de cerca de 10 mil novos funcionrios para atuao direta no atendimento aos clientes; 9 capacitao e atualizao de mais de 40 mil funcionrios da rede de agncias em prticas de negcios e atendimento (mais informaes sobre capacitao constam do captulo Pessoas, deste relatrio); 9 integrao e modernizao dos diversos canais de atendimento, incluindo uma nova arquitetura e ambientao das agncias com maior conforto e convenincia aos clientes; 9 desenvolvimento e implementao de sistemas avanados de Gesto do Relacionamento com o Cliente (conhecidos como Customer Relationship Management CRM); 9 simplificao dos processos de atendimento e vendas, com integrao dos sistemas em uma nova plataforma de negcios e aprimoramento do planejamento e oramento, ampliando o foco no potencial de consumo dos clientes. Alm dessas aes, destaca-se a implementao de um novo conceito de relacionamento com clientes, obtido pela aplicao de modelos de segmentao e encarteiramento em linha com as melhores prticas de mercado. Nesse conceito a quantidade de clientes a serem atendidos por cada Gerente de Relacionamento BB foi adequada, para permitir maior intensidade de contatos e realizao de negcios.
Ressalta-se a adoo de um modelo de relacionamento diferenciado para clientes agroempresrios, com atendimento personalizado, oferta de produtos e servios especficos para a atividade econmica dos produtores rurais e consultoria especializada para melhorar a performance dos empreendimentos. Em setembro de 2010, o BB iniciou a contratao de operaes do Fundo de Financiamento ao Estudante de Ensino Superior FIES. Essa iniciativa complementa o portflio de produtos direcionados para os universitrios e refora as aes do BB para conquistar e estreitar o relacionamento com esse pblico. Com essas e outras aes do Programa de Transformao do Varejo, o Banco do Brasil est fortemente empenhado no alcance de novos patamares de excelncia, especialmente em trs grandes eixos: clientes, atendimento e canais. E tudo isso para materializar uma nova estratgia de atuao, buscando a fidelizao e maior rentabilizao de sua base de clientes. O BB disponibiliza a seus clientes acesso realizao de negcios por meio de redes fsicas (agncias, postos de atendimento, terminais de autoatendimento e correspondentes) e virtuais (central de atendimento, internet e mobile banking). O BB possui a maior quantidade de agncias do Brasil, com 5.087 unidades, alm de contar com 10.145 correspondentes, mais de 8 mil postos de atendimento e o maior parque de terminais de autoatendimento da Amrica Latina, com 44.954 mquinas prprias. Das agncias e dos Postos de Atendimento Bancrio PAB do BB, 87,3% j se encontram adaptados para pessoas com deficincia fsica. Em 2010 o BB inaugurou 181 novas agncias, 29 dessas dedicadas especificamente ao atendimento do segmento Estilo (Alta Renda). Destaca-se, ainda, a inaugurao da agncia Paraispolis (SP), a primeira do BB instalada em uma comunidade no Pas. Agora, os 100 mil moradores de Paraispolis percebem ainda mais a presena do Banco do Brasil, contribuindo para a incluso bancria e o desenvolvimento sustentvel da comunidade. Coerente com a estratgia de ampliar a presena nessas comunidades, em janeiro de 2011, o Banco inaugurou agncias no Morro do Alemo e Cidade de Deus, no Rio de Janeiro. O BB possui rede prpria no exterior formada por 47 pontos de atendimento em 23 pases. A rede complementar formada por 1.037 bancos correspondentes em 140 pases. A rede do BB no exterior apoia o processo de internacionalizao das empresas brasileiras, o incremento do fluxo do comrcio internacional e atende comunidade de brasileiros no exterior. Tambm em 2010, foi concludo o processo de migrao dos pontos de atendimento do Banco Nossa Caixa para o modelo BB. Foram migradas 952 dependncias, sendo 566 agncias. Por meio de sua rede virtual, o BB disponibiliza outros canais de acesso aos servios bancrios, como a central de atendimento, o autoatendimento na internet (para pessoas fsicas e jurdicas) e o mobile banking. O Autoatendimento BB pela Internet fechou o ano com a marca histrica de mais de 3,4 bilhes de transaes efetivadas, correspondendo a 19,1% do total das transaes e mais de 11 milhes de clientes aptos a utilizar o canal. Nos terminais de autoatendimento so realizadas aproximadamente 36,4% das operaes bancrias do BB. Para oferecer maior comodidade e convenincia, em 2010 foram modernizados 2.999 terminais e instalados mais de 3.197 em novos pontos. Em 31 de dezembro de 2010, os canais automatizados responderam por 93,0% do total de transaes. O ano de 2010 tambm foi marcado por inovaes no atendimento prestado aos clientes pela rede virtual do BB. Entre essas inovaes, destacam-se: 9 o Saque Sem, que permite ao cliente efetuar saques sem o carto magntico uma soluo prtica e segura para situaes em que o cliente perde ou esquece seu carto; 9 opo para o cliente escolher os valores das cdulas de seu saque nos terminais de autoatendimento BB; e 9 a simplificao do acesso a transaes na Internet, com reforo da segurana, por meio da utilizao das mais novas tecnologias dessa rea.
Alinhado s novas tendncias de relacionamento com clientes, o Banco do Brasil iniciou 2010 inaugurando seu atendimento pelas redes sociais, primeiramente pelo Twitter com o perfil @maisbb e, logo em seguida, com a pgina Mais Banco do Brasil no Facebook. A pgina do BB na Internet ganhou, em julho de 2010, um espao exclusivamente dedicado educao financeira e bancria. Essa iniciativa faz parte de um amplo conjunto de aes que o Banco vem empreendendo, com vistas sustentabilidade e formao de cidados cada vez mais conscientes. O compromisso com os direitos do consumidor e com o bom atendimento manifestado pela transparncia e objetividade nas relaes com clientes. O BB informa de maneira clara e direta as taxas e tarifas praticadas. Os funcionrios recebem treinamentos especficos para melhorar o atendimento, tais como Linguagem Brasileira de Sinais Libras e Cdigo de Defesa do Consumidor. Como evidncia da importncia que o Banco do Brasil d ao tema atendimento ao cliente, em 2010 foi criado o cargo de Supervisor do Atendimento. Mais de 1.300 funcionrios j se encontram exercendo essa funo, com o objetivo de reforar as aes para a excelncia no atendimento prestado aos clientes BB. Os resultados observados em 2010 com a nova estratgia de fidelizao e rentabilizao da base de clientes, materializada pelo Programa de Transformao do Varejo, j demonstram a assertividade das medidas. CAPTAES O Banco do Brasil, lder no mercado de depsitos, registrou R$ 519,0 bilhes em captaes no ano de 2010, 4,1% de crescimento frente ao exerccio anterior, o que reflete a confiana dos clientes no BB. Destaque para os depsitos em poupana que cresceram 17,9% no ano. Nas captaes externas, destaque para as emisses de ttulos com prazo de 5 e 10 anos por meio do programa Global Medium Term Notes GMTN realizadas nos meses de janeiro e abril que atraram US$ 1,45 bilho. Ao final de 2010, o saldo das captaes externas alcanou US$ 25,3 bilhes, variao de US$ 3,7 bilhes ou 16,9% em relao a 2009. Da captao realizada no ms de outubro, o Banco Central considerou elegvel como capital de nvel II, na categoria de dvida subordinada, o montante de US$ 650 milhes, que corresponde, tomando-se por base os nmeros de setembro de 2010, a um aumento de aproximadamente 21 pontos-base no ndice de Basileia do BB. ADMINISTRAO DE RECURSOS DE TERCEIROS No ano de 2010, a BB Gesto de Recursos BB DTVM, maior administradora de recursos de terceiros do Pas, atingiu R$ 360,2 bilhes em recursos administrados, divididos entre fundos de investimento e carteiras administradas. Esse volume representou crescimento de 17,4% em 12 meses segundo a Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais Anbima. Vale destacar que esses nmeros no incluem o saldo de recursos administrados pelo Banco Votorantim, que atingiu R$ 24,1 bilhes em dezembro de 2010. Caso fosse consolidado 50,0% do saldo administrado pelo BV, percentual igual participao do BB em seu capital total, a participao de mercado do Banco do Brasil chegaria a 21,9%. Alm de no adquirir participao em empresas que desrespeitam princpios relativos preservao ambiental e aos direitos humanos e do trabalho, a BB DTVM, subsidiria integral do Banco do Brasil, tornou-se signatria dos Princpios para o Investimento Responsvel PRI, da Organizao das Naes Unidas ONU, comprometendo-se a aprofundar a adoo das variveis socioambientais em suas decises de investimento. CARTEIRA DE CRDITO O crescimento da carteira de crdito do BB em 2010 foi impulsionado, sobretudo, pela evoluo das operaes com as pessoas fsicas, que passaram a representar 31,6% da carteira total contra
30,5% ao final de dezembro de 2009. Destaque para o crescimento do crdito consignado (23,2% em relao ao ano de 2009), segmento no qual o BB manteve sua liderana com 32,7% de participao de mercado. O saldo das operaes de financiamento de veculos alcanou R$ 27.395 milhes, incremento de 32,1% em doze meses. Deste total, R$ 15.990 milhes so operaes oriundas do BV, que aps a parceria com o BB tem incrementado significativamente o volume de originao desses crditos. A participao do BB em operaes para aquisies de veculos do SFN (R$ 188.638 milhes) alcanou 14,5%. O Banco do Brasil alcanou em novembro a meta de dobrar sua carteira de financiamento imobilirio em 2010 em relao ao resultado do ano anterior, ao atingir a marca de R$ 3 bilhes. A carteira de crdito pessoa jurdica encerrou o ano com saldo de R$ 149,8 bilhes, j contemplando as operaes do BV. A carteira PJ representou 41,8% do total da carteira de crdito do BB em 2010, contra 41,7% em 2009. Somadas, as linhas de capital de giro e investimentos representam 72,5% do total da carteira PJ. Destaque para o bloco de investimento que cresceu 31,3% no ano. No atendimento s micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil manteve-se como principal parceiro do segmento. Ao final de 2010, o BB possua 2,1 milhes de contas correntes com 2 milhes de clientes micro e pequenas empresas. O saldo das operaes para MPE, em dezembro de 2010, foi de R$ 50,9 bilhes, incremento de 13,3 % em relao a 2009. Vale ressaltar a destinao, em 2010, de R$ 37 bilhes para capital de giro, que representou crescimento de 18,5% em relao a 2009. Nas operaes de capital de giro com micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil utilizou amplamente o Fundo de Garantia de Operaes FGO como forma de mitigar o risco de crdito das operaes e ampliar o volume da carteira. Ao final de 2010, havia 353,6 mil operaes com cobertura do FGO, totalizando o saldo aplicado de R$ 7,0 bilhes. Em 2010, o BB financiou R$ 4,3 bilhes em 75 mil operaes com recursos do Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste FCO e atendeu a 466 municpios da regio. Esse nmero representa incremento de 33,6% em relao ao ano anterior e o maior volume contratado em um exerccio desde a criao do Fundo. Destaca-se o fato de que 51,4% desse total beneficiaram tomadores de micro/mini e pequeno porte. De um total de 16 projetos da indstria naval analisados pelo BB, que compreende construo de estaleiros, embarcaes, navios sonda e plataformas martimas de produo de petrleo e gs, 15 tiveram indicao favorvel de crdito para apoio financeiro por meio do Fundo de Marinha Mercante FMM, cuja soma atingiu R$ 172 milhes em desembolsos. Com isso, o saldo em carteira nessa modalidade chegou a R$ 815 milhes ao final de 2010, evoluo de 27% em relao ao exerccio anterior. Adicionalmente, o portflio de projetos passveis de financiamento pelo FMM no final de 2010 monta a R$ 6.400 milhes, num total de 22 projetos. Em 2010, o Banco do Brasil tambm consolidou sua liderana em repasses de recursos do BNDES com 19,4% de participao de mercado e um total de R$ 4,3 bilhes destinados para clientes do segmento atacado. O saldo da carteira de Carto BNDES dobrou em 2010 e chegou a dezembro com total de R$ 3 bilhes. Esse instrumento de crdito representa mais de 20% do financiamento de investimentos feitos por micro e pequenas empresas. O Banco mantm a liderana em volume desembolsado, quantidade de operaes e cartes emitidos de Carto BNDES. Na modalidade Finame, o Banco do Brasil desembolsou R$ 7,8 bilhes, correspondentes a 42,6% do total liberado pelo BNDES em 2010. O Banco do Brasil manteve-se como o principal parceiro do agronegcio brasileiro. A carteira de agronegcios encerrou o ano com saldo de R$ 75 bilhes em operaes de crdito rural e agroindustrial. Esse montante representa um incremento de 12,9% em relao a 2009. Desse total, R$ 17,7 bilhes referem-se a operaes contratadas com agricultores familiares, R$ 28,0 bilhes com mdios e grandes produtores, R$ 3,2 bilhes com cooperativas agropecurias e R$ 26,1 bilhes com empresas do agronegcio. Na contratao de operaes de crdito rural destaca-se a utilizao de mecanismos de mitigao de risco intempries e preos. Ao final de 2010, 55,1% das operaes de custeio agrcola estavam cobertas com seguro de produo (seguro agrcola ou proagro) e 6,1% cobertas por seguro de preo (contratos de opes).
10
Destaque tambm para a estratgia negocial de Desenvolvimento Regional Sustentvel DRS do Banco. Ao final de 2010, a estratgia contava com 3,8 mil planos de negcios em implementao, beneficiando 1,2 milho de pessoas em 3,9 mil municpios brasileiros, com crditos programados na ordem de R$ 5,1 bilhes, em investimento, custeio e giro. Dos R$ 8,9 bilhes de crditos concedidos, R$ 5 bilhes (56,2%) sero destinados por meio do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf). Preocupado com o crdito responsvel, o Banco do Brasil no oferece novos crditos a clientes includos em relao de empregadores que submetem seus trabalhadores a formas degradantes de trabalho ou os mantenham em condies anlogas ao trabalho escravo. A deciso atinge tambm os envolvidos com trabalho infantil e explorao sexual de menores. Ainda com relao ao crdito o BB adota a todo financiamento na modalidade project finance, alm da aplicao dos Princpios do Equador, critrios socioambientais na avaliao do estudo de limite de crdito a empresas com Receita Operacional Lquida atual ou projetada superior a R$ 50 milhes e a projetos de investimento com valor financiado pelo BB igual ou superior a R$ 2,5 milhes. A tabela abaixo mostra os projetos analisados luz dos Princpios do Equador em 2010:
Princpios do Equador
R$ milhes Setor Transportes Nvel de Risco Mdio Valor Financiado 955 Quandidade de Projetos 3
Os Princpios do Equador so um conjunto de critrios de responsabilidade socioambiental aplicveis a projetos de investimento que utilizam, como referncia, os padres de desempenho em sustentabilidade social e ambiental da International Finance Corporation (IFC) e do Banco Mundial.
Qualidade da Carteira de Crdito Passado o auge da crise financeira mundial, percebe-se reduo nos ndices de inadimplncia tanto do BB quanto do Sistema Financeiro Nacional. O ndice de atraso de operaes vencidas no Banco do Brasil h mais de 90 dias atingiu 2,3% ao final de 2010 contra 3,3% registrados no exerccio anterior, abaixo da mdia do mercado durante todo o perodo. As operaes classificadas nos nveis de risco AA a C responderam por 93,7% da carteira, contra os 92,7% observados no SFN. Em 2010, o Banco do Brasil intensificou sua oferta de crdito em operaes com mitigadores de risco, tais como crdito consignado, financiamento imobilirio, operaes lastreadas pelo Fundo Garantidor de Operaes FGO e por mitigadores de preo e intemprie no crdito ao agronegcio melhorando, assim, a qualidade da carteira de crdito. Com isso, as despesas com Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa (PCLD) se reduziram em comparao ao ano anterior, mesmo com crescimento de 19,1% da carteira, que elevaria naturalmente os estoques de proviso. A gesto eficiente do processo de cobrana e recuperao de crditos permitiu reduo de R$ 1 bilho com despesas de proviso no exerccio. Adicionalmente, o BB implementou um sistema que identifica perfis de comportamento de clientes que podem ficar inadimplentes e passou a oferecer o alongamento do saldo devedor preventivamente, antes que o cliente atrase o pagamento das parcelas. Medidas como essa refletem o esforo do Banco para evitar o superendividamento. COMRCIO EXTERIOR No comrcio exterior, o Banco manteve a liderana no mercado de cmbio de exportao e de importao, com volumes de US$ 57,1 bilhes e US$ 42,7 bilhes, e participaes de mercado de 31% e 24%, respectivamente. Do volume total de cmbio, 36,5% refere-se s empresas dos segmentos Large Corporate, Corporate e Empresarial. A atuao do BB no mercado de cmbio financeiro tambm apresentou incremento significativo, atingindo US$ 89,6 bilhes em operaes de compra e venda, o que significa crescimento de 27,7% em relao a 2009.
11
No financiamento s exportaes, as operaes de ACC/ACE se sobressaem, com desembolsos de US$ 12,6 bilhes, o que mantm o BB como lder de mercado com market share de 33,6%. Do volume total desembolsado, 36,1% refere-se s empresas dos segmentos Large Corporate, Corporate e Empresarial. Destaque tambm para o Programa de Financiamento s Exportaes (Proex), cujos desembolsos na modalidade Financiamento foram de US$ 432,5 milhes, melhor marca dos ltimos cinco anos. Quanto s importaes, o volume financiado aumentou 29,1% em relao ao ano passado, totalizando US$ 4,3 bilhes. Os servios on-line de cmbio e comrcio exterior continuam apresentando recordes: 66,5% dos contratos de cmbio de exportao e 44,2% dos de importao foram realizados via internet. O Banco oferece, ainda, servios de capacitao em negcios internacionais. Em 2010, foram treinadas 19,4 mil pessoas em todo o Pas. CARTES O BB obteve faturamento de R$ 111,2 bilhes no segmento em 2010, evoluo de 23,2% em relao a 2009. Esse desempenho permitiu um avano na participao de mercado para 20,7%, mantendo a liderana de faturamento no mercado brasileiro de cartes de dbito e em cartes da bandeira Visa. A base total de cartes, que compreende cartes de crdito e dbito, incluindo cartes emitidos por meio de parcerias e destinados a no correntistas, alcanou 88,3 milhes de plsticos em dezembro, registrando incremento de 9,7% sobre 2009. No ano de 2010, o Carto Ourocard Agronegcio, nas modalidades Platinum Agronegcio e Empresarial Agronegcio, atingiu desembolsos de R$ 5,1 bilhes, consolidando-se como meio de pagamento nesse segmento. Em 2010, o BB assinou Memorando de Entendimentos com o Bradesco para atuao na rea de cartes de crdito, dbito e pr-pagos. O acordo tem o objetivo de integrar parte das operaes de cartes das duas empresas e lanar uma bandeira brasileira de cartes, a ELO, para clientes correntistas e no correntistas. SEGUROS, PREVIDNCIA E CAPITALIZAO Os negcios com seguros, previdncia e capitalizao agregaram ao resultado do Banco, no ano de 2010, R$ 1.354,2 milhes, entre equivalncia patrimonial e receitas de servios, incremento de 36,5% em relao a 2009. Este resultado pode ser expresso pelo ndice de seguridade, que representa a participao da seguridade no lucro lquido recorrente do Banco do Brasil, tendo alcanado 12,7% em 2010. Em 2010 o BB deu andamento ao processo de reestruturao da rea de seguridade baseada nas seguintes premissas: (i) as empresas da rea de seguridade sero de direito privado, com a BB Seguros detendo a maior participao acionria possvel nessas empresas; (ii) os scios da BB Seguros no podero ser concorrentes; e (iii) os produtos de seguridade tero exclusividade na rede de distribuio do BB. Em 30.04.2010, a participao da BB Seguros na Brasilprev aumentou de 49,9892% para 74,995%. Essa movimentao refletiu positivamente no resultado do BB a partir do segundo trimestre do ano. Em 2010 foram repassados mais de R$ 14 milhes da taxa de administrao de produtos de capitalizao e seguridade para projetos socioambientais. MERCADO DE CAPITAIS E TESOURARIA O Banco do Brasil atua no mercado de capitais domstico por meio do BB Banco de Investimento S.A. BB-BI. Em 2010 foram 44 emisses de ttulos de renda fixa que somaram R$ 13,8 bilhes, ficando em 3 lugar no ranking Anbima consolidado, com 19,3% de participao de mercado. No segmento de securitizao foram 4 emisses de Fundos de Investimentos em Direitos Creditrios FIDC, 1 de Certificados de Recebveis Imobilirios CRI e 2 de Fundos Imobilirios, que somaram R$ 957 milhes.
12
No mercado de aes, o BB-BI coordenou 2 ofertas de aes que somaram R$ 327 milhes. Em termos de distribuio, o BB alcanou o 1 lugar no ranking Anbima , com 60,5% de participao de mercado. Na custdia de ativos no mercado domstico, o Banco ocupa o 3 lugar no ranking Anbima, com R$ 461,9 bilhes custodiados que representam 22,1% de participao de mercado e atua como instituio depositria de ativos mobilirios. No mercado de capitais internacional, o BB, por meio de suas corretoras externas BB Securities Ltd (Londres) e Banco do Brasil Securities LLC (Nova Iorque), atuou em 30 das 69 operaes de captao externa realizadas por empresas, bancos e governo brasileiro, das quais 17 com status de lead-manager e 13 como co-manager. Do total de aproximadamente US$ 40 bilhes emitidos no ano, o BB participou em cerca de US$ 21,6 bilhes. No mercado de fuses e aquisies, o BB-BI participou de 5 operaes concretizadas que somaram R$ 8,5 bilhes, ficando em 7 lugar no ranking Anbima, com 12% de participao de mercado. O BB oferece servio de compra e venda de aes por meio da rede de agncias, internet (home broker) e celular. O volume movimentado pelo Banco foi de R$ 22,4 bilhes em 2010, 10% superior ao volume movimentado em 2009. As receitas com o servio de compra e venda de aes na internet cresceram 13% em relao ao ano anterior. SERVIOS A BB Administradora de Consrcios encerrou o ano de 2010 com 208,9 mil cotas ativas, crescimento de 48,3% em 12 meses. Destaque para o segmento de automvel, que cresceu 80%, atingindo 168,4 mil cotas em 2010. Em novembro de 2010, o BB, que j atuava nos segmentos de bens mveis e imveis, tornou-se a primeira instituio financeira a ofertar portflio completo de consrcio, com a entrada no segmento de servios. Em arrecadao de tributos, o BB detm 25,2% do mercado na esfera federal e 35,4% na estadual, correspondentes a R$ 321,5 bilhes arrecadados. Na esfera municipal, foram arrecadados R$ 14,2 bilhes. Por meio dos servios de cobrana bancria, arrecadao de guias e dbito automtico, o Banco do Brasil atende a mais de 565,7 mil empresas, que movimentaram R$ 709,3 bilhes em 2010, com um total de 917.987.046 ttulos. Esses servios agregaram R$ 1,9 bilho em receitas, crescimento de 15,8% em relao a 2009. A nova soluo de cobrana eletrnica, o Dbito Direto Autorizado (DDA), somou 1,2 milho de sacados eletrnicos, 24% de participao de mercado e mais de 70,5 milhes de boletos apresentados eletronicamente. Esse novo servio dispensa a impresso de boletos, medida que contribui para a reduo do uso de papel e, consequentemente, beneficia o meio ambiente. Foram processados crditos oriundos de convnios de folhas de pagamento, no total de 177,5 milhes, entre clientes pessoa jurdica e setor pblico no ano. No total, o BB atendeu 12 milhes de servidores pblicos e funcionrios de empresas privadas com esse servio, tendo movimentado 276,9 bilhes. PRODUTOS E SERVIOS COM APELO SOCIOAMBIENTAL O Banco do Brasil possui amplo portflio de produtos e servios financeiros com apelo socioambiental, apresentados na tabela a seguir, que vai desde ttulos de capitalizao, que destinam parte da taxa de administrao para projetos socioambientais, at linhas de crdito que apoiam a modernizao de parques industriais por meio do financiamento a mquinas e equipamentos ecoeficientes.
13
R$ milhes Volume Capitalizao Ourocap Estilo Prmio / Ourocap Estilo Flex / Ourocap Multichance / Ourocap 200 anos / Ourocap Estilo Prmio Carto de Crdito / Ourocap 200 anos Carto Ouro Vida / Ouro Vida Empresa / Ouro Vida Estilo / BB Seguro Vida Mulher / BB Seguro Vida Agricultura Familiar / Ouro Residencial e Residencial Estilo / Ouro Mquinas e Mquinas Novo - ALS / BB Seguro Auto Estilo / BB Diferenciado DI Social 200 BB Aes ISE Fundos FIP Brasil Gov. Corporativa Brasil Sustentabilidade FIP Brasil Agronegcios FIP Brasil de Internac. Empresas FIP BB Microcrdito DRS/ Cred. Imob. Minha casa Minha Vida/ Microcrdito/ FCO Pronatureza/ BNDES (Propflora, Linhas de Crdito Produza, Moderagro, Proesco)/ Pronaf (Florestal, Agroecologia, Eco)/ CDC Veculo Ecoeficiente/ BB Montante comercializado Patrimnio Lquido Saldo da Carteira Carteira/ Invest. em companhias socioambientalmente responsveis
% taxa de administrao para projetos socioambientais
395,8
Seguridade
485,8
Linhas de crdito com caractersticas socioambientais
20.680,6
Atributo
INVESTIMENTO SOCIAL Os investimentos sociais da Fundao Banco do Brasil FBB alcanaram R$ 118,6 milhes em iniciativas, programas e aes estruturadas de educao, gerao de trabalho e renda e reaplicao de tecnologias sociais. O valor investido foi prioritariamente direcionado para comunidades de agricultores familiares, agroextrativistas, assentados, quilombolas, indgenas e catadores de materiais reciclveis em todo o Pas, em especial nas regies com baixos ndices de desenvolvimento humano e comunidades sob maior risco de excluso social. O Banco do Brasil contribui para o Fundo da Infncia e Adolescncia FIA desde 2003 e incentiva, por meio de campanhas de comunicao, seus funcionrios e clientes a igualmente fazerem suas doaes. Ao final de 2010, o BB repassou R$ 11,6 milhes ao Fundo. Parte do valor doado ao FIA revertido para os projetos de voluntariado dos funcionrios do Banco voltados aos direitos da criana e do adolescente, tendo sido apoiados 33 projetos neste ano. Entre as aes em curso do BB e da FBB destacam-se: 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 Projeto Voluntrios BB - R$ 3,5 milhes foram destinados a apoiar 46 projetos socioambientais indicados pelos mais de 2 mil funcionrios voluntrios do BB; Programa Aprendiz Banco do Brasil e Estgio de Estudantes 5.534 adolescentes de baixa renda capacitados em 2010 e 9.853 estagirios em 2010 desenvolvendo atividades curriculares nas dependncias do BB; Fundo dos Direitos da Criana e do Adolescente - R$ 11,6 milhes destinados em 2010 para projetos geridos pelos Conselhos de Direito da Criana e do Adolescente; Bibliotecas Rurais Arca das Letras - 250 Arcas instaladas em 2010 em parceria com o Ministrio do Desenvolvimento Agrrio MDA, beneficiando 20.211 famlias; Programa de Incluso Digital - mais de 1,2 mil pontos de incluso digital instalados e 2.239 computadores doados em 2010; Centros Culturais Banco do Brasil 295.373 estudantes participaram em 2010 de visitas guiadas para promoo e divulgao da cultura por meio das mais variadas manifestaes artsticas; Patrocnio ao Esporte - projetos sociais e aes promocionais participativas; arrecadao de alimentos nos eventos esportivos; e escolinhas de vlei e de tnis para comunidade local das sedes dos eventos; Banco de Tecnologias Sociais - 571 tecnologias certificadas em 2010; Programa BB Educar - mais de 2 mil jovens e adultos atendidos; Programa AABB-Comunidade - difundindo esporte e cultura a aproximadamente 50 mil crianas e jovens atendidos anualmente.
14
GESTO CORPORATIVA GOVERNANA CORPORATIVA Na estrutura de governana corporativa do Banco do Brasil esto presentes o Conselho de Administrao, assessorado pelo Comit de Auditoria e pela Auditoria Interna, e a Diretoria Executiva, composta pelo Conselho Diretor (presidente e 9 vice-presidentes) e por 26 diretores estatutrios. O BB mantm ainda, em carter permanente, um Conselho Fiscal. Em todos os nveis do Banco as decises so tomadas de forma colegiada. Com o propsito de envolver os executivos na definio de estratgias e aprovao de propostas para os diversos negcios do BB, a administrao utiliza comits, subcomits e comisses de nvel estratgico, que garantem agilidade e segurana ao processo de tomada de deciso. Dentre os instrumentos utilizados para a garantia da boa governana, tambm se destacam o Cdigo de Governana Corporativa e o Cdigo de tica. Como boa iniciativa da prtica de governana corporativa, o Banco instituiu instrumentos para avaliar o desempenho do Conselho de Administrao, do Comit de Auditoria e da Diretoria Executiva, de forma a subsidiar a realizao de diagnsticos internos e a identificao de aes para aprimorar sua atuao. O Banco do Brasil signatrio do Cdigo Anbima de Regulao e Melhores Prticas para a Atividade de Private Banking no Mercado Domstico, assegurando elevados padres ticos, mxima transparncia, qualificao dos profissionais e comprometimento na qualidade da recomendao de produtos e servios. Ressalta-se que o Banco do Brasil, seus acionistas, administradores e os membros do Conselho Fiscal se comprometem a resolver toda e qualquer disputa ou controvrsia relacionada ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado por meio da Cmara de Arbitragem do Mercado da BM&FBovespa, conforme clusula compromissria constante do Estatuto Social do Banco do Brasil. Em relao s empresas participadas, o BB tem procurado aprimorar a governana daquelas sociedades. Como exemplo, foram implementadas evolues na governana do Banco Votorantim, tais como a reformulao do Conselho Fiscal, do Comit de Auditoria e do Conselho de Administrao, alm da implementao de trs comits de assessoramento ao Conselho de Administrao (Finanas, Recursos Humanos e de Produtos e Marketing). RELACIONAMENTO COM O MERCADO Na administrao dos negcios, o BB tem se preocupado em divulgar as suas atividades ao mercado com o maior detalhamento possvel, de forma tempestiva e sem perder a qualidade nas informaes prestadas. Alm da ampla gama de relatrios e de informaes disponibilizadas CVM e no site de RI, das reunies Apimec e outros eventos com acionistas, o Banco tem convocado o mercado para conferncias sempre que a administrao entende ser necessrio clarificar temas especficos sobre a Empresa. Com esse intuito, em 2010 o BB participou de 76 encontros com investidores e analistas no pas, 13 conferncias e promoveu 8 teleconferncias de resultado com analistas e investidores, alm dos mais de 600 atendimentos telefnicos. Em funo da oferta pblica de aes do Banco, realizada no primeiro semestre deste ano, foram realizados roadshows na sia, Europa e Amricas do Sul e Norte, no total de 164 reunies com 249 investidores. Alm disso, em novembro de 2010, o BB realizou em So Paulo seu II Painel de Stakeholders, que contou com a presena de funcionrios, clientes, acionistas, fornecedores, especialistas em relatrios corporativos e representantes do governo e da sociedade. O evento foi uma oportunidade de prestar contas aos pblicos de relacionamento do BB que participaram do I Painel de Stakeholders, realizado em 2009. Tambm em 2010 o BB realizou o I Painel de Stakeholders da rea de crdito Painel Fatores Socioambientais no Crdito. Essa prtica atende s orientaes do modelo de reporte adotado pelo Banco do Brasil (Global Report Initiative - GRI) e permite a reviso das informaes disponibilizadas pelo Banco de acordo com o que seus pblicos consideram importante e relevante na relao com a Empresa, agregando valor marca BB.
15
O BB disponibiliza informaes atualizadas para o mercado no site de Relaes com Investidores (bb.com.br/ri). OUVIDORIA EXTERNA A Ouvidoria Externa do BB foi criada para, dentre outras atribuies, receber e tratar as reclamaes de seus clientes e usurios que no forem solucionadas pelo atendimento habitual realizado pelas agncias ou pelos servios de atendimento telefnico ou eletrnico. Compreende todas as dependncias do Banco do Brasil e as empresas controladas, coligadas e administradas que firmaram convnio para componente nico de ouvidoria. Esse mecanismo no substitui os canais convencionais de atendimento. Ao contrrio, existe para tratar questes dos clientes e usurios que j tiverem recorrido s agncias e aos servios de atendimento do BB e que, por no se sentirem satisfeitos com o resultado de suas reclamaes, desejarem uma reviso do caso. O BB disponibiliza a seus clientes diversos canais de atendimento com a Ouvidoria Externa. Alm de um nmero de telefone gratuito h um nmero de atendimento para deficientes auditivos e de fala, o site do BB e um endereo para contato atravs do envio de cartas. A Ouvidoria BB prope ao Conselho de Administrao, aps trnsito preliminar pelo Conselho Diretor, medidas corretivas ou de aprimoramento de procedimentos e rotinas. Em 2010 a Ouvidoria do BB atuou no tratamento de reclamaes e utilizou as informaes como insumo para proposio de 36 aes de melhorias de processos, produtos e servios. Mais que atender s determinaes legais, a Ouvidoria BB representa o comprometimento do Banco do Brasil com as boas prticas de mercado, em respeito aos direitos dos consumidores e a busca constante por aprimoramento e melhoria de seu relacionamento com os diversos pblicos atendidos. PROCESSOS INTERNOS Gesto de Riscos No Banco do Brasil a gesto de riscos realizada de forma colegiada e segregada das unidades de negcios. As polticas de riscos e de crdito so determinadas pelo Conselho de Administrao do Banco. Essas polticas materializam-se em limites globais de exposio a riscos, os quais so definidos pelo Comit de Risco Global CRG, que um frum composto pelo presidente e por vicepresidentes. As aes para implantao e acompanhamento das diretrizes emanadas do CRG so conduzidas pelos Subcomits de Riscos de Crdito, Mercado e Liquidez e Operacional. No mbito de riscos de mercado houve reviso da estrutura de limites globais e especficos e do Programa de Testes de Estresse de Exigncia de Capital para Riscos de Mercado, ambos em linha com o estipulado na Circular Bacen n 3.478/2009, que trata de modelos internos de riscos de mercado. Relativamente ao risco de liquidez, a exposio do Banco mnima, em razo de sua relevante posio ativa em ttulos pblicos federais de alta liquidez. Em relao ao risco de crdito, o BB utiliza metodologias proprietrias de classificao de risco de clientes. Desenvolvidos em consonncia com as melhores prticas de mercado e com os conceitos introduzidos pelo Acordo de Basileia, esses modelos estatsticos consideram os aspectos cadastrais (credit score), o histrico de crdito (behaviour score) com o Banco e o mercado, e a utilizao de produtos bancrios. A estratgia de atuao do BB na concesso de crditos destinados s operaes de custeio agrcola foi direcionada melhoria da carteira e conjugao com mitigadores de riscos climticos e de preos, de acordo com o risco a que esto expostos os produtores. Para gerenciar o risco operacional, o Banco do Brasil, aderente s melhores prticas de mercado, monitora as perdas operacionais utilizando-se de base de dados interna sistematizada, limites de exposio e indicadores-chave de risco, alm de matrizes de riscos para avaliar servios terceirizados relevantes.
16
Visando contnua melhoria do processo de gesto do risco operacional, em 2010, o BB implementou limites especficos para perdas operacionais relacionadas a problemas trabalhistas, falhas nos negcios, falhas em processos e fraudes e roubos externos, com o objetivo de imprimir maior agilidade na proposio de aes de mitigao. Com o objetivo de prevenir, corrigir ou inibir fragilidades que possam gerar riscos para o BB, assim como reduzir perdas e fortalecer a cultura de riscos, foi criada a Recomendao Tcnica de Risco (RTR), emitida s reas gestoras de processos ou produtos quando identificada a necessidade de adoo de ao de mitigao de perdas, alm de garantir o cumprimento das responsabilidades definidas nas fases de gesto de riscos. O Banco do Brasil emite, ainda, Recomendao Tcnica de Segurana RTS, quando identificada alguma ameaa externa ou fragilidade considerada relevante nos aspectos de segurana de produtos, servios e negcios. A emisso de RTS est embasada na leitura de cenrios e no relacionamento contnuo com outras instituies financeiras e rgos de inteligncia e de segurana no Brasil e no exterior, bem como na avaliao permanente, pelo Banco, dos nveis de perdas com fraudes internas e externas, roubos externos e trabalhos de inteligncia preventiva. No tocante gesto do capital, ao longo de 2010, o Banco aprimorou e consolidou o processo de acompanhamento e monitoramento, com a criao de um frum especfico onde so avaliados os potenciais impactos das alteraes nos ambientes mercadolgico e regulatrio sobre as projees realizadas, contemplando ainda as decises estratgicas do Conglomerado e seus desdobramentos oramentrios, com foco na otimizao da gesto e adequao da exposio a risco. Registra-se ainda que o BB deu continuidade consolidao da abordagem padronizada simplificada de Basileia II, bem como ao processo de preparao para adoo de modelos avanados. Em relao ao Pilar III do acordo de Basileia II, relacionado transparncia na divulgao de informaes ao mercado, foram implementadas aes no decorrer de 2010 de forma a deixar o BB aderente aos requisitos do Novo Acordo, bem como Circular Bacen n 3.477/2009, que trata do mesmo tema. Para conhecer as polticas de gesto de riscos do Banco do Brasil, acesse bb.com.br/ri. Controles Internos Em 2010 foram incorporadas novas prticas de avaliao da eficcia dos Controles Internos do BB, baseadas em critrios de relevncia material, tanto em termos de impactos nos demonstrativos financeiros, quanto em relao a aspectos de risco operacional. Com o objetivo de fortalecer os processos empresariais relacionados gerao e divulgao de informaes ao mercado, foram desenvolvidos mecanismos que buscam assegurar a eficcia dos controles, em consonncia com o que dispe a Instruo CVM 480/09. A validao um processo que tem como objetivo avaliar, de forma independente, os modelos envolvidos na gesto de riscos, de modo a possibilitar que as instituies financeiras possam, mediante prvia autorizao do Banco Central, utilizar modelos internos para apurao dos riscos de mercado, crdito e operacional e definir o capital a ser alocado para fazer frente a esses riscos. No Banco do Brasil, desde 2010, o processo de validao vem sendo conduzido pela Diretoria de Controles Internos, em consonncia com o cronograma de candidatura para uso de modelos proprietrios de risco de mercado, crdito e operacional.
Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro Para o Banco do Brasil, prevenir e combater a lavagem de dinheiro, alm de obrigao legal, uma responsabilidade social e um compromisso com o Pas. Em sua pgina na internet, o Banco divulga as polticas adotadas para prevenir e combater a lavagem de dinheiro e oferece sugestes aos clientes para evitar que sejam usados por criminosos em esquemas dessa natureza. Alm disso, o Banco investe, permanentemente, na capacitao de seus funcionrios. Os treinamentos presenciais e a certificao interna em Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro
17
do Banco so certificados com o Selo Enccla - Estratgia Nacional de Combate Corrupo e Lavagem de Dinheiro. O Selo Enccla conferido pelo Ministrio da Justia a cursos que atendam aos requisitos definidos pelo Programa Nacional de Capacitao e Treinamento para o Combate Lavagem de Dinheiro - PNLD. Adicionalmente, desde 2009, o BB aborda o tema em suas selees externas. TECNOLOGIA No obstante o trabalho da Diretoria de Tecnologia para aprimorar o atendimento prestado aos milhes de clientes do Banco do Brasil, em 2010, o BB incorporou o atendimento de milhes de clientes do Banco Nossa Caixa (BNC). Essencial para o sucesso dessa incorporao foi o trabalho de sua rea de tecnologia, que garantiu que em apenas nove meses o BNC fosse incorporado. Uma incorporao em prazo to curto e de forma to eficiente caso nico no mundo e referncia para outros bancos. Nos perodo de incorporao, pautando suas aes pelo respeito aos clientes do Banco incorporado, o Banco do Brasil desenvolveu uma soluo de terminal de autoatendimento hbrido para que os clientes do BNC no sentissem o impacto da migrao. Para garantir essa eficincia em sua rea de tecnologia da informao (TI) pelas prximas dcadas, o Banco Brasil expandiu sua infraestrutura tecnolgica. Para isso, alm de expandir o prdio do seu datacenter no Complexo Central de Tecnologia, em Braslia, em quase 3 mil metros quadrados, o BB concluiu o processo de licitao para a escolha do consrcio que ir construir seu novo datacenter na capital federal. Para aprimorar a governana a todos esses processos, no ano de 2010 o BB iniciou a implantao de um novo modelo de Governana de TI, adequado s necessidades presentes e futuras do Conglomerado. O conceito de Governana de TI adotado pelo Banco do Brasil foi cunhado pelo ITGI (Information Technology Governance Institute Instituto de Governana de Tecnologia da Informao) e apregoa que a "Governana de TI refere-se aos processos, estruturas organizacionais e lideranas que asseguram que a TI Corporativa sustenta e estende as estratgias e objetivos da organizao". Por essa razo, o foco principal deste novo modelo o aperfeioamento dos processos de gesto da rea de Tecnologia da Informao do BB, de modo a assegurar o alinhamento entre a TI e a Estratgia Corporativa. O novo modelo de Governana de TI do BB permite tambm, melhorar o alinhamento da arquitetura, infraestrutura e aplicaes de TI s necessidades de negcio; tornar mais claras as regras para responsabilidades, decises e aes relativas TI; garantir a aderncia dos processos de TI s leis, padres e normas de reguladores internos e externos e aumentar a transparncia na gesto da TI da Organizao. Prevista para ter a concluso de sua implantao no ano de 2011, a nova Governana de TI do BB foi elaborada com base nas melhores prticas e padres, de forma a aumentar a eficincia da rea de TI e tambm o controle dos seus processos, garantindo assim a sustentabilidade e perenidade tecnolgica do Banco do Brasil. LOGSTICA Em 2010, o Banco do Brasil implementou diversas medidas para aprimorar a logstica de seus negcios. Com a finalidade de obter ganho de escala por meio da centralizao e padronizao de servios, parte das rotinas conduzidas pelas agncias foi absorvida por dependncias especializadas em suporte operacional. Espera-se com essa medida atribuir s unidades de suporte operacional a responsabilidade pela conduo de rotinas mais complexas e dar s agncias maior agilidade no atendimento, reduzindo o tempo de resposta aos clientes. Em continuidade ao processo de melhoria de atendimento ao cliente, o Banco do Brasil est em fase de implementao de sistema de avaliao quinzenal dos terminais de autoatendimento. Dessa forma, o BB pretende elevar o nvel de disponibilidade dos equipamentos, garantindo a satisfao e a fidelizao de seus clientes.
18
Uma das aes do Programa de Transformao do Varejo inclui a nova ambientao das agncias. Em 2010 o BB adaptou 45 dependncias ao novo padro visual. Trata-se de um projeto-piloto que tem o propsito de modernizar as instalaes fsicas das agncias, oferecer maior conforto aos clientes, instalar ambientes de atendimento com maior privacidade e modernos dispositivos de segurana. Em 2011 previsto que o projeto de novo leiaute seja expandido para at 400 agncias. ECOEFICINCIA O Banco do Brasil enfatiza o Programa de Ecoeficincia que tem por objetivo produzir mais com menos, utilizando menos recursos naturais e energia no processo produtivo, reduzindo o desperdcio e os custos de produo e operao. Cabe citar que o BB membro fundador do Programa Empresas pelo Clima e do Programa Brasileiro GHG Protocol, ambos voltados para a reflexo e proposio de aes de combate s mudanas climticas. O Banco do Brasil tem implementado diversas medidas para reduzir o consumo de papel. Os sistemas corporativos foram adequados para imprimir preferencialmente em dupla face, houve campanhas de conscientizao junto aos funcionrios e, cada vez mais, h um direcionamento para que os clientes faam uso de canais automatizados que no envolvam o uso de papel. O BB realiza iniciativas voltadas para a racionalizao do consumo de insumos e destinao responsvel de resduos. Uma das vertentes do programa prev a reduo de 25% no consumo de gua nos edifcios sede do Banco. O Banco do Brasil tem investido em novos canais para processamento de transaes e realizao de negcios com seus clientes. H um direcionamento cada vez maior para os canais que no envolvem impresso e, portanto, no consomem papel. Entre esses canais destacamos a Internet, a Central de Atendimento e o Mobile Banking. Cabe destacar a consolidao da iniciativa do DDA Dbito Direto Autorizado, opo que permite ao cliente cadastrar-se como sacado eletrnico, dispensando a necessidade de emisso de boletos em papel. O BB lder no servio de DDA e alcanou esta posio por ter iniciado a oferta do servio aos clientes antes mesmo do lanamento pela Febraban.
PESSOAS
O BB encerrou o exerccio de 2010 com 109.026 funcionrios, ante os 103.971 em 2009. Nesse contingente, esto includos 3.856 novos funcionrios admitidos em decorrncia do aumento de dotao, reforando o compromisso do Banco com o funcionrio (melhoria das condies de trabalho e do clima organizacional), com o cliente (melhoria do atendimento) e com o desenvolvimento do Pas (gerao de emprego e renda). A Universidade Corporativa do Banco do Brasil UniBB atendeu em 2010 604.804 solicitaes de treinamentos nas modalidades presencial, autoinstrucional ou em servio, totalizando 7.337 mil horas. A mdia de horas de treinamento por funcionrio em 2010 foi de 67,4 horas. Em 2010 havia no Banco 9.323 funcionrios bolsistas nas modalidades graduao e psgraduao. Considerando treinamentos em geral, o BB registrou 12.296 mil horas de treinamento ao final de 2010. O programa de concesso de bolsas contribuiu para a melhoria do nvel de escolaridade dos funcionrios. No encerramento de 2010, 22,5% dos funcionrios do BB detinham especializao, mestrado ou doutorado, 48,7% ensino superior, 28,3% ensino mdio e 0,5% ensino fundamental. Alm disso, o BB disponibilizou a seus funcionrios a participao no Programa de Certificao Interna de Conhecimentos, como estratgia de capacitao e qualificao profissional. Ao final de 2010, 36,8 mil funcionrios foram certificados. O BB incentiva a obteno de certificaes legais de Preveno Lavagem de Dinheiro e de Investimento - CPA 10 e 20. Ao final de 2010, 61,4 mil funcionrios possuam tais certificaes. O BB a instituio financeira com maior nmero de funcionrios certificados.
19
A remunerao e os benefcios concedidos aos funcionrios foram distribudos de acordo com a tabela abaixo:
R$ milhes 2010 Folha de pagamento Previdncia Complementar Planos de Sade Participao nos Lucros e Resultados Treinamento 11.867 235,4 693,9 1.756 86 2009 9.925 231,9 639,8 1.385 73 (%) 19,6 1,5 8,5 26,8 16,8
Despesas com proventos, benefcios, encargos sociais e provises administrativas. Custeio dos planos de previdncia complementar e de sade, conforme Nota Explicativa 27. Valor destinado Participao nos Lucros e Resultados, conforme Demonstrao do Resultado do Exerccio.
O Banco possui em sua estrutura a rea de Qualidade de Vida no Trabalho, que desenvolve e gerencia vrios programas que visam melhoria na qualidade de vida dos funcionrios, tais como PCMSO (Programa de Controle Mdico da Sade Ocupacional), Sesmt (Servios Especializados em Engenharia de Segurana e em Medicina do Trabalho do BB), Tabas (Programa de Controle do Tabagismo), Pavas (Programa de Assistncia s Vtimas de Assalto e Sequestro), Programa de Reconhecimento de Funcionrios e Programa de Qualidade de Vida no Trabalho. Uma das aes realizadas pelo BB no Programa de Reconhecimento o Festival Cultural. O Festival foi criado para valorizar os talentos artsticos dos funcionrios da ativa e aposentados do Banco. Em 2010 foi realizada a segunda edio do Festival. Se inscreveram nas categorias crnica, dana de salo e fotografia 892 funcionrios e aposentados. O Banco do Brasil disponibiliza, desde 2005, canal institucional interno denominado Ouvidoria Interna que recebe elogios, denncias e reclamaes dos funcionrios sobre as polticas, prticas e processos de gesto de pessoas e responsabilidade socioambiental. Em 2010, o BB avanou na gesto da tica por meio da instalao de estruturas especficas, responsveis pela ampliao das aes de disseminao dos preceitos ticos e pela avaliao de casos de desvio de conduta tica ocorridos na Empresa. O Banco do Brasil mantm um processo de dilogo com a representao dos seus funcionrios de forma transparente e respeitosa. Mantm um Acordo Coletivo de Trabalho de abrangncia nacional, realiza negociaes permanentes com os sindicatos e organiza mesas temticas com a representao dos bancrios para aprofundar temas de interesse dos trabalhadores e da empresa. Adicionalmente, o Banco disponibilizou na intranet o site negociao coletiva e um blog especfico sobre o tema na busca do aprimoramento do processo de comunicao interna em prol da consolidao e disseminao da cultura do dilogo com as entidades sindicais, ampliando a interao e o debate srio dos temas envolvidos no processo entre a empresa e seus funcionrios. Como resultado de suas boas prticas de gesto de pessoas, em 2010 o BB foi premiado como uma das melhores entre as maiores empresas para se trabalhar no Brasil, segundo avaliao realizada pela Great Place to Work e conquistou pela segunda vez consecutiva o Selo Pr-Equidade de Gnero, concedido pelo Governo Federal. INFORMAES LEGAIS Em cumprimento instruo CVM 381, o Banco do Brasil informa que a KPMG Auditores Independentes no prestou ao Banco e subsidirias, no ano de 2010, servios que pudessem afetar sua independncia em relao aos trabalhos de auditoria. Na contratao de servios no relacionados auditoria externa, o Banco do Brasil adota procedimentos que se fundamentam na legislao aplicvel e nos princpios internacionalmente aceitos que preservam a independncia do auditor. Esses princpios consistem em: (i) o auditor no deve auditar o seu prprio trabalho, e (ii) o auditor no deve atuar, gerencialmente, perante seu cliente nem tampouco promover os interesses desse cliente.
20
Em conformidade com o art. 8 da Circular Bacen 3.068/2001, o Banco do Brasil confirma que possui inteno e capacidade financeira de manter, at o vencimento, os ttulos classificados na categoria Ttulos Mantidos at o Vencimento. A capacidade financeira est amparada em projeo de fluxo de caixa que no considera a possibilidade de venda desses ttulos. Em observncia ao art. 14, da Instruo CVM 319/99, o BB informa que foi finalizado o processo de integrao das agncias da rede BB-BNC, que permitiu o atendimento aos novos clientes com a utilizao dos aplicativos e sistemas do Banco do Brasil. A incorporao do Banco Nossa Caixa fez parte do processo de ampliao dos negcios do BB no Estado de So Paulo e a concomitante criao de uma diretoria estatutria para gesto das estratgias negociais relativas quele estado. De acordo com o contido na Deliberao CVM 488/05, o BB esclarece que houve elevao de 31,2% nos investimentos em relao ao ano de 2009, destacando o montante de investimento em imveis (reformas e construes), no valor de R$ 634,8 milhes, em tecnologia da informao, R$ 1.052 milhes e em equipamentos, R$ 83,2 milhes. Atendendo o art. 243 da Lei 6.404/76, o BB informa que os investimentos em sociedades controladas e coligadas atingiram R$ 17,6 bilhes em 31 de dezembro de 2010. Conforme os critrios definidos pelo Estatuto Nacional da Microempresa e da Empresa de Pequeno Porte (Lei Geral da Micro e Pequena Empresa), 93,2% dos clientes pessoa jurdica do BB so classificados como micro e pequenas empresas. O volume de recursos utilizado pelas MPE atingiu R$ 35,5 bilhes em 2010, crescimento de 11,1% em relao ao exerccio anterior. O saldo das operaes de capital de giro contratadas pelas microempresas totalizou R$ 4,9 bilhes e das pequenas empresas R$ 20,5 bilhes. As operaes de investimento destinadas s microempresas atingiram R$ 2,2 bilhes e para as pequenas empresas R$ 7,5 bilhes. PRINCIPAIS RECONHECIMENTOS RECEBIDOS NO PERODO
Premio GRI Readers Choice - categorias Engajamento, Prmio Investidor e Vencedor Geral; Deutsche Banks Straight Through Processing (STB) Excellence Award; Vencedor do Prmio e-finance 2010, com 35 cases premiados em 12 categorias; Prmio Abrasca de Criao de Valor, pela performance e liquidez das aes negociadas em bolsa em 2009; Prmio SM Awards 2010, como empresa de Destaque em Crescimento Bancos e Servios Financeiros; Eleito melhor banco latino-americano de 2010, em premiao oferecida pela revista Latin Finance; Prmio Melhores Empresas para Trabalhar 2010 pelo Great Place to Work Institute; Eleito o banco do ano no Brasil pela revista The Banker; Campanha Nacional pela Acessibilidade CONADE; Finalista do prmio Financial Times de Finanas Sustentveis; Prmio Alide de reconhecimento das boas prticas nas instituies financeiras de desenvolvimento; Prmio poca de Mudanas Climticas; Selo Empresa Amiga da Criana; Selo Pr Equidade de Gnero; Top 10 - Empresas de Maior Prestgio no Brasil 2010/2011 - poca Negcios; Prmio prata na XVI Mostra ABMR&A (Associao Brasileira de Marketing Rural e Agronegcios) de Comunicao em Marketing Rural e Agronegcio Banco do Agronegcio na categoria Campanha de Propaganda.
21
AGRADECIMENTOS Agradecemos a dedicao e o empenho de nossos funcionrios e colaboradores, que so a maior riqueza do Banco do Brasil, bem como a confiana de acionistas, clientes e sociedade. Mais informaes: site de Relaes com Investidores (bb.com.br/ri).
22
Balano Social Anual 2010

1 - Base de Clculo Receita Lquida (RL) (1) Resultado Operacional (RO) (2) Folha de Pagamento Bruta (FPB) (3) Valor Adicionado Total (VAT) 2010 (R$ mil) 26.334.600 18.410.195 13.019.591 11.703.165 % sobre FPB 7,4 20,7 7,7 5,3 0,3 0,3 0,6 0,5 0,2 13,5 0,9 57,3 % sobre FPB 0,2 0,3 0,1 0,4 0,0 0,5 0,1 1,7 0,1 1,7 % sobre FPB 0,5 % sobre RL 3,6 10,2 3,8 2,6 0,1 0,2 0,3 0,2 0,1 6,7 0,4 28,4 % sobre RL 0,1 0,2 0,0 0,2 0,0 0,2 0,1 0,8 0,0 0,8 % sobre RL 0,3 % sobre VAT 8,2 23,1 8,6 5,9 0,3 0,4 0,6 0,5 0,2 15,0 1,0 63,8 % sobre VAT 0,2 0,4 0,1 0,5 0,0 0,5 0,1 1,9 0,1 1,9 % sobre VAT 0,6 2009 (R$ mil) 18.232.858 13.591.802 11.838.434 10.147.522 % sobre FPB 6,8 21,2 9,2 5,4 0,2 0,3 0,5 0,4 0,2 11,7 0,9 56,8 % sobre FPB 0,2 0,4 N/D 0,5 0,0 0,3 0,1 1,5 0,1 1,6 % sobre FPB 0,4 % sobre RL 4,4 13,8 6,0 3,5 0,1 0,2 0,3 0,3 0,1 7,6 0,6 36,9 % sobre RL 0,1 0,2 N/D 0,3 0,0 0,2 0,1 1,0 0,0 1,0 % sobre RL 0,2 % sobre VAT 7,9 24,8 10,7 6,3 0,3 0,4 0,6 0,5 0,2 13,6 1,0 66,3 % sobre VAT 0,2 0,4 N/D 0,6 0,0 0,3 0,2 1,8 0,1 1,9 % sobre VAT 0,4
2 - Indicadores Sociais Internos Alimentao Encargos sociais compulsrios Previdncia Privada (4) Sade (4) Segurana e sade no trabalho (2) Educao (2) Capacitao e desenvolvimento profissional (2) Creches ou auxlio-creche Transporte Participao nos lucros ou resultados Outros Total - Indicadores sociais internos
R$ mil 957.871 2.698.964 1.004.182 693.913 33.609 44.755 73.353 62.706 23.042 1.756.190 117.575 7.466.159
R$ mil 804.140 2.512.606 1.089.673 639.801 26.360 37.150 59.705 51.988 18.416 1.384.532 102.172 6.726.543
3 - Indicadores sociais externos Educao (2) Cultura (2) Sade e saneamento Esporte Combate fome e segurana alimentar (2) Gerao de Trabalho e renda Outros (2) Total das contribuies para a sociedade Tributos (excludos encargos sociais) (2) Total - Indicadores sociais externos
R$ mil 27.881 43.074 13.118 54.421 947,08 61.394 16.113 216.948 6.894 223.842
R$ mil 20.587 44.783 N/D 63.493 415,06 33.352 17.641 180.272 8.030 188.303
4 - Indicadores ambientais 4.1 - Investimentos relacionados com a produo/operao da empresa (2) 4.2 Investimentos em programas e/ou projetos externos (2) Total dos investimentos em meio ambiente (4.1 + 4.2) 5 - Indicadores do corpo funcional N de empregados (as) ao final do perodo N de admisses durante o perodo N de desligamentos durante o perodo N de empregados (as) tercerizados (as) (2) N de estagirios (as) N de Aprendizes N de empregados (as) acima de 45 anos N de empregados por faixa etria: At 25 anos de 26 35 anos de 36 45 anos acima de 45 anos N de empregados por nvel de escolaridade: com ensino fundamental com ensino mdio / tcnico com ensino superior ps-graduados (especializao, mestrado e doutorado)
R$ mil 70.458
R$ mil 42.862
1.305 71.763
0,0 0,6
0,0 0,3
0,0 0,6
302 43.164
0,0 0,4
0,0 0,2
0,0 0,4
2010 - unidades 109.026 10.048 4.505 35.007 9.853 5.534 31.705 8.158 39.829 29.334 31.705
2009 - unidades 103.971 14.999 2.786 35.368 9.917 5.336 30.509 8.230 35.974 29.258 30.509
579 30.835 53.073 24.539
696 31.207 50.163 21.905
23
N de mulheres que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por mulheres N de homens que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por homens N de negros (as), pardos (as) ou ndios (as) que trabalham na empresa n negros, pardos ou ndios que ocupam cargos de chefia (5) N de portadores (as) de deficincia ou necessidades especiais Remunerao bruta (sem encargos) segregada por: R$ Empregados R$ Administradores (CA, CF e CD) R$ Diferena entre o menor salrio pago pela empresa e o Salrio Mnimo (Nacional ou regional) Diferena entre o menor salrio pago pela empresa e o Salrio Mnimo 6 - Informaes relevantes quanto ao exerccio da cidadania empresarial Relao entre a maior e a menor remunerao na empresa Nmero total de acidentes de trabalho Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos pela empresa foram definidos por: Os padres de segurana e salubridade no ambiente de trabalho foram definidos por: Quanto liberdade sindical, ao direito de negociao coletiva e representao interna dos (as) trabalhadores (as), a empresa: A previdncia privada contempla:
44921 34,6 64.105 65,4 20.807 6.016 882 6.909.940.075,31 R$ 6.892.104.257,81 R$ 17.835.817,50 R$
42.330 36,5 61.641 63,50 19.551 5.332 807 5.518.211.409,32 5.500.969.713,19 17.241.696,13
1090,13
951,00
2010 17,0 983 (x ) direo ( ) direo e gerncias ( ) todos (as) empregados (as) (X ) direo e gerncias ( ) todos (as) empregados (as) ( ) todos (as) + CIPA ( ) no se envolve ( ) segue as normas da OIT (x ) incentiva e segue a OIT ( ) direo ( ) direo e gerncias (x ) todos (as) empregados (as)
2009 17,8 628 (x ) direo ( ) direo e gerncias ( ) todos (as) empregados (as) (X ) direo e gerncias ( ) todos (as) empregados (as) ( ) todos (as) + CIPA ( ) no se envolve ( ) segue as normas da OIT (x ) incentiva e segue a OIT ( ) direo ( ) direo e gerncias (x ) todos (as) empregados (as) ( ) direo ( ) direo e gerncias (x ) todos (as) empregados (as) ( ) no so considerados ( ) so sugeridos ( X ) so exigidos ( ) no se envolve ( ) apia (x) organiza e incentiva na empresa: 19.344 no procon: 4.788 na justia: 121.773 na empresa: 100% no procon: 99,8% Transformao e conscientizao colaboradores no atendimento ao cliente. 31.116.269 % sobre o total 27,8% 37,9% 13,1% 1,6% 19,6%
A participao nos lucros ou resultados ( ) direo ( ) direo e gerncias (x ) todos (as) contempla: empregados (as) ( ) no so considerados ( ) so sugeridos ( X ) so Na seleo dos fornecedores, os mesmos exigidos padres ticos e de responsabilidade social e ambiental adotados pela empresa: Quanto participao de empregados (as) em ( ) no se envolve ( ) apia (x) organiza e incentiva programas de trabalho voluntrio, a empresa: na empresa: 15.324 Nmero total de reclamaes e crticas de no procon: 9.853 consumidores (as): (7) na justia: 94.629 % de reclamaes e crticas atendidas ou na empresa: 100% solucionadas: no procon: 100% Aes empreendidas pela entidade para sanar Transformao e conscientizao do colaboradores ou minimizar as causas das reclamaes: no atendimento ao cliente. Valor adicionado total a distribuir (em mil 36.179.833 R$): % sobre o total Distribuio do Valor Adicionado: Governo 29,9% Colaboradores(as) 36,1% Acionistas 13% Terceiros 1,70% Retido 19,30%
do
7 - Outras Informaes Banco do Brasil S/A - Braslia/DF - CNPJ: 00.000.000/0001-91 Para esclarecimentos sobre as informaes declaradas: Gilberto Loureno da Aparecida - (61) 3310.3990 - ri@bb.com.br Esta empresa no utiliza mo-de-obra infantil ou trabalho escravo, no tem envolvimento com prostituio ou explorao sexual de criana ou adolescente e no est envolvida com corrupo. Nossa empresa valoriza e respeita a diversidade interna e extername O Balano Social foi assegurado pela KPMG Auditores Independentes S.A. e o relatrio de assegurao ser publicado no Relatrio Anual de 2010.
Notas E xplicativas:
(1) Resultado Bruto da Intermediao Financeira. Como Receita Lquida (RL), foi considerado o Resultado Bruto de Intermediao Financeira, sendo portanto, alterado o valor publicado em 2009. (2) Alterao na metodologia de coleta de dados. Devido a alterao de metodologia de coleta de dados, os valores publicados em 2009 foram alterados nessa publicao. (3) Despesas de Pessoal. Devido a alterao de metodologia de coleta de dados, os valores publicados em 2009 foram alterados nessa publicao. (4) Foram consideradas as contribuies patronais realizadas para todas as Entidades Patrocinadas, inclusive das incorporadas (BNC, BES BEP), alm das prprias. C, Devido a alterao de metodologia de coleta de dados, os valores publicados em 2009 foram alterados nessa publicao. (5) Foi considerado o nmero total de negros, pardos e ndios em cargos de chefia. No ano de 2009, foi utilizado o percentual para publicao, portanto, foi efetuada alterao no valor referente aquele ano nessa publicao. (6) Consideram-se as reclamaes registradas na ouvidoria externa da E mpresa. Devido a alterao de metodologia de coleta de dados, os valores publicados em 2009 foram alterados nessa publicao.
24
Banco do Brasil S.A. Demonstraes Contbeis Em milhares de Reais BALANO PATRIMONIAL BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 31.12.2009 423.727.363 (Nota 6) (Nota 7.a) 9.397.247 109.929.317 78.628.740 31.300.577 380.900.268 7.596.546 166.919.021 134.937.621 31.981.400 BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009 477.063.790 9.744.688 106.615.633 85.060.184 21.555.449 414.966.881 7.842.770 166.070.192 144.173.860 21.896.332
ATIVO ATIVO CIRCULANTE Disponibilidades Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Aplicaes no mercado aberto Aplicaes em depsitos interfinanceiros Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira prpria Vinculados a compromissos de recompra Vinculados ao Banco Central Vinculados prestao de garantias Instrumentos financeiros derivativos Relaes Interfinanceiras Pagamentos e recebimentos a liquidar Crditos vinculados Depsitos no Banco Central Tesouro Nacional - recursos do crdito rural SFH - Sistema Financeiro da Habitao Repasses interfinanceiros Correspondentes Relaes Interdependncias Transferncias internas de recursos Operaes de Crdito Setor pblico Setor privado (Proviso para operaes de crdito) Operaes de Arrendamento Mercantil Setor pblico Setor privado (Proviso para operaes de arrendamento mercantil) Outros Crditos Crditos por avais e fianas honrados Carteira de cmbio Rendas a receber Negociao e intermediao de valores Crditos de operaes de seguros, previdncia e capitalizao Diversos (Proviso para outros crditos) Outros Valores e Bens Outros valores e bens (Proviso para desvalorizaes) Despesas antecipadas (Nota 10)
(Nota 8)
40.722.362 17.355.563 22.532.857 15 130.860 703.067 86.287.448 129.007 85.796.265 83.928.847 74.520 1.792.898 2.718 359.458 258.144 258.144
39.370.590 29.778.301 5.239.743 3.713.112 19.300 620.134 26.421.167 153.232 25.950.674 24.167.099 148.158 1.635.417 1.254 316.007 293.950 293.950
76.342.346 46.402.185 26.465.657 15 2.217.127 1.257.362 89.442.660 129.007 88.902.532 87.035.114 74.520 1.792.898 38.828 372.293 258.144 258.144
59.297.166 47.295.209 5.956.127 3.817.049 1.147.243 1.081.538 26.574.438 153.258 26.063.340 24.279.765 148.158 1.635.417 7.746 350.094 295.152 295.152
(Nota 9.a)
120.368.657 102.016.228 129.099.180 110.606.691 3.229.361 2.432.592 880.256 2.794.701 124.363.469 107.102.607 135.727.663 115.763.862 (7.224.173) (7.518.971) (7.508.739) (7.951.872) 18.227 18.227 --55.245.556 75.303 9.936.710 1.431.206 78.741 -44.611.607 (888.011) 1.500.405 291.787 (169.506) 1.378.124 23.195 23.195 --36.984.668 36.938 8.480.791 1.464.119 16.017 -27.747.589 (760.786) 1.274.903 290.210 (166.105) 1.150.798 1.800.632 18.787 1.816.614 (34.769) 61.658.370 75.303 10.291.956 913.332 382.996 1.086.548 49.880.444 (972.209) 2.102.137 388.071 (177.233) 1.891.299 1.858.258 23.883 1.951.468 (117.093) 40.891.756 39.588 8.671.052 533.393 436.005 885.945 31.167.539 (841.766) 1.530.458 363.989 (175.968) 1.342.437
(Nota 10)
(Nota 12.a)
(Nota 21.a) (Nota 11.b)
(Nota 13)
ATIVO ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Aplicaes em depsitos interfinanceiros Ttulos e Valores Mobilirios e Instrumentos Financeiros Derivativos Carteira prpria Vinculados a compromissos de recompra Vinculados ao Banco Central Vinculados prestao de garantias Instrumentos financeiros derivativos Relaes Interfinanceiras Crditos vinculados Tesouro Nacional - recursos do crdito rural Repasses interfinanceiros Operaes de Crdito Setor pblico Setor privado (Proviso para operaes de crdito) Operaes de Arrendamento Mercantil Setor pblico Setor privado (Proviso para operaes de arrendamento mercantil) Outros Crditos Crditos por avais e fianas honrados Carteira de cmbio Rendas a receber Crditos especficos Crditos de operaes de seguros, previdncia e capitalizao Diversos (Proviso para outros crditos) Outros Valores e Bens Despesas antecipadas PERMANENTE Investimentos Participaes em coligadas e controladas No pas No exterior Outros investimentos (Proviso para perdas) Imobilizado de Uso Imveis de uso Outras imobilizaes de uso (Depreciao acumulada) Imobilizado de Arrendamento Bens arrendados (Depreciao acumulada) Intangvel Ativos intangveis (Amortizao acumulada) Diferido Gastos de organizao e expanso (Amortizao acumulada) TOTAL DO ATIVO (Nota 7.a)
BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 31.12.2009 313.769.814 284.935.139 4.785.325 4.785.325 279.708.708 257.489.129 7.248.277 7.248.277
BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009 334.108.418 314.338.917 963.157 963.157 293.581.962 276.572.359 2.327.768 2.327.768
(Nota 8)
56.542.795 30.617.318 23.145.800 42 2.648.397 131.238 83.378 46.644 46.644 36.734
57.501.256 21.131.525 20.584.267 14.527.621 1.110.340 147.503 17.071 --17.071
67.524.388 39.315.949 24.860.036 42 2.982.132 366.229 83.378 46.644 46.644 36.734
65.039.715 27.638.367 20.929.518 14.590.558 1.499.726 381.546 17.071 --17.071
(Nota 9.a)
(Nota 10)
170.927.298 140.826.236 188.627.319 151.176.406 3.921.148 3.801.538 6.380.810 3.593.364 175.609.950 146.444.106 191.171.151 157.315.829 (8.603.800) (9.419.408) (8.924.642) (9.732.787) 26.246 26.246 --50.524.101 -1.585.804 30.228 1.029.638 -48.469.480 (591.049) 2.045.996 2.045.996 28.834.675 17.641.326 17.606.546 16.598.375 1.008.171 86.135 (51.355) 4.610.729 3.687.187 6.823.602 (5.900.060) ---6.327.609 10.099.437 (3.771.828) 255.011 2.061.656 (1.806.645) 737.497.177 37.580 37.580 --51.223.436 51.384 -31.069 931.845 -51.031.510 (822.372) 635.273 635.273 22.219.579 12.182.867 12.143.602 11.177.506 966.096 109.093 (69.828) 4.006.745 3.167.766 6.232.263 (5.393.284) ---5.625.845 7.607.239 (1.981.394) 404.122 2.083.036 (1.678.914) 660.608.976 2.055.899 27.034 2.185.322 (156.457) 53.303.233 -1.585.804 30.305 1.029.638 22.022 51.235.371 (599.907) 1.781.543 1.781.543 19.769.501 8.127.754 7.115.534 7.115.534 -1.096.635 (84.415) 4.903.927 3.707.685 7.394.339 (6.198.097) ---6.451.532 10.259.044 (3.807.512) 286.288 2.154.516 (1.868.228) 811.172.208 2.842.305 38.967 2.917.455 (114.117) 54.341.422 51.384 -30.051 931.845 22.265 54.145.893 (840.016) 827.672 827.672 17.009.603 6.645.339 5.775.953 5.775.953 -947.225 (77.839) 4.214.484 3.335.698 6.631.918 (5.753.132) 1.223 3.640 (2.417) 5.676.879 7.659.321 (1.982.442) 471.678 2.246.822 (1.775.144) 708.548.843
(Nota 10)
(Nota 12.a) (Nota 11.a) (Nota 21.a) (Nota 11.b)
(Nota 13)
(Nota 14.a)
(Nota 14.b)
(Nota 15)
(Nota 15)
(Nota 16)
PASSIVO/PATRIMNIO LQUIDO PASSIVO CIRCULANTE Depsitos Depsitos vista Depsitos de poupana Depsitos interfinanceiros Depsitos a prazo Outros depsitos Captaes no Mercado Aberto Carteira prpria Carteira de terceiros Carteira de livre movimentao (Nota 17.a)
BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 31.12.2009 505.211.636 284.318.438 63.295.580 89.287.840 19.664.373 111.660.899 409.746 120.389.184 43.663.028 76.726.156 -1.772.857 483.439 1.289.418 18.109 486 17.623 3.671.766 3.667.418 4.348 (Nota 18.a) 13.103.563 --13.103.563 20.487.941 -9.129.773 147.079 3.168.319 8.042.770 112.178 112.178 (Nota 8.d) 2.426.655 2.426.655 58.910.945 232.021 11.458.085 1.826.050 19.041.535 185.325 -1.469.280 14.941 55.746 24.627.962 478.981.403 252.490.505 56.211.678 75.741.590 13.543.548 106.765.221 228.468 142.412.717 24.462.905 117.949.812 -758.810 -758.810 21.332 602 20.730 3.209.295 3.197.791 11.504 6.274.611 --6.274.611 11.676.087 2.100.693 6.078.474 21.935 2.138.406 1.336.579 868 868 1.996.875 1.996.875 60.140.303 335.641 12.106.915 2.470.489 16.568.631 95.006 -2.050.776 -13.260 26.499.585
BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009 532.710.235 290.696.257 63.502.759 89.287.840 17.434.462 120.061.375 409.821 134.252.629 52.879.938 80.107.269 1.265.422 2.621.208 838.765 1.782.443 18.109 486 17.623 3.687.786 3.683.438 4.348 6.957.419 -48.585 6.908.834 21.821.275 25.419 9.896.077 147.079 3.709.930 8.042.770 11.238 11.238 3.979.755 3.979.755 68.664.559 296.980 11.905.011 1.991.682 21.085.197 1.675.612 5.152.564 1.469.280 740.479 55.746 24.292.008 503.741.878 258.676.108 56.458.787 75.741.590 10.437.440 115.808.988 229.303 153.699.462 30.819.656 122.719.587 160.219 1.406.912 407.929 998.983 21.350 615 20.735 3.229.088 3.214.643 14.445 4.810.915 70.976 86.221 4.653.718 12.609.667 2.100.693 6.731.990 21.935 2.418.470 1.336.579 576 576 2.617.011 2.617.011 66.670.789 376.523 12.173.988 2.625.183 18.315.213 528.226 4.123.164 2.050.776 -13.260 26.464.456
(Nota 17.c)
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos (Nota 19) Recursos de letras imobilirias, hipotecrias, de crdito e similares Obrigaes por ttulos e valores mobilirios no exterior Relaes Interfinanceiras Recebimentos e pagamentos a liquidar Correspondentes Relaes Interdependncias Recursos em trnsito de terceiros Transferncias internas de recursos Obrigaes por Emprstimos Emprstimos no pas - instituies oficiais Emprstimos no pas - outras instituies Emprstimos no exterior Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Oficiais Tesouro Nacional BNDES Caixa Econmica Federal Finame Outras instituies Obrigaes por Repasses do Exterior Repasses do exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Instrumentos financeiros derivativos Outras Obrigaes Cobrana e arrecadao de tributos e assemelhados Carteira de cmbio Sociais e estatutrias Fiscais e previdencirias Negociao e intermediao de valores Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao Fundos financeiros e de desenvolvimento Dvidas subordinadas Instrumentos hbridos de capital e dvida Diversas
(Nota 9.a)
(Nota 18.b)
(Nota 12.a) (Nota 20.b) (Nota 21.b) (Nota 20.a) (Nota 20.c) (Nota 20.d) (Nota 20.e)
PASSIVO/PATRIMNIO LQUIDO PASSIVO NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Depsitos Depsitos interfinanceiros Depsitos a prazo Captaes no Mercado Aberto Carteira prpria Carteira de terceiros Carteira de livre movimentao (Nota 17.a)
BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 31.12.2009 181.789.800 181.507.564 84.368.330 2.358.347 82.009.983 5.869.643 1.896.616 3.973.027 -5.258.702 --5.258.702 2.285.851 -2.285.851 26.765.071 1.512.821 15.807.991 -9.444.259 413.962 413.962 (Nota 8d) 466.762 466.762 56.079.243 17.600.976 4.049.364 1.191.321 -2.099.107 19.945.681 3.315.537 7.877.257 282.236 (Nota 24) 50.495.741 33.077.996 27.427.230 5.650.766 -6.241 16.944.324 (Nota 8.f) 467.435 (255) -737.497.177 145.508.308 145.259.396 77.614.251 2.012.595 75.601.656 7.108.094 1.082.487 6.025.607 -1.812.687 --1.812.687 4.776.034 -4.776.034 17.422.445 -11.799.391 124.297 5.498.757 1.457.949 1.457.949 187.908 187.908 34.880.028 -4.123.099 1.320.070 -2.083.838 16.387.569 3.503.525 7.461.927 248.912 36.119.265 18.566.919 17.236.823 1.330.096 5.188 6.746 17.301.439 270.164 (31.191) -660.608.976
BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009 228.021.290 227.721.771 86.154.411 1.563.640 84.590.771 7.922.326 3.915.215 3.973.027 34.084 10.864.899 1.852.461 1.623.056 7.389.382 1.640.255 44.865 1.595.390 28.942.750 1.524.071 17.082.350 -10.336.329 85.897 85.897 1.316.885 1.316.885 90.794.348 17.600.976 6.527.922 -27.216.851 2.099.107 22.671.637 3.305.647 11.372.208 299.519 50.440.683 33.077.996 27.427.230 5.650.766 -6.241 16.889.416 467.435 (452) 47 811.172.208 168.687.559 168.421.960 78.887.719 1.181.133 77.706.586 7.121.725 1.082.045 6.025.607 14.073 5.955.407 860.822 1.496.353 3.598.232 1.559.348 93.859 1.465.489 18.984.508 -12.897.512 124.297 5.962.699 98.555 98.555 2.107.025 2.107.025 53.707.673 -5.981.486 -13.216.012 2.083.838 18.553.240 3.502.544 10.370.553 265.599 36.119.406 18.566.919 17.236.823 1.330.096 5.188 6.746 17.301.439 270.164 (31.191) 141 708.548.843
(Nota 17.c)
Recursos de Aceites e Emisso de Ttulos (Nota 19) Recursos de letras imobilirias, hipotecrias, de crdito e similares Recursos de debntures Obrigaes por ttulos e valores mobilirios no exterior Obrigaes por Emprstimos Emprstimos no pas - instituies oficiais Emprstimos no exterior Obrigaes por Repasses do Pas - Instituies Oficiais Tesouro Nacional BNDES Caixa Econmica Federal Finame Obrigaes por Repasses do Exterior Repasses do exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Instrumentos financeiros derivativos Outras Obrigaes Carteira de cmbio Fiscais e previdencirias Negociao e intermediao de valores Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao Fundos financeiros e de desenvolvimento Dvidas subordinadas Instrumentos hbridos de capital e dvida Diversas RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS PATRIMNIO LQUIDO Capital De domiciliados no pas De domiciliados no exterior Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial (Aes em Tesouraria) Participaes dos No Controladores TOTAL DO PASSIVO
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
(Nota 18.a)
(Nota 18.b)
(Nota 12.a) (Nota 20.b) (Nota 21.b) (Nota 20.a) (Nota 20.c) (Nota 20.d) (Nota 20.e)
Banco do Brasil S.A Demonstraes Contbeis Em milhares de Reais DEMONSTRAO DO RESULTADO BB-Banco Mltiplo 2 Semestre/2010 RECEITAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Operaes de crdito Operaes de arrendamento mercantil Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios Resultado de instrumentos financeiros derivativos Resultado de operaes de cmbio Resultado das aplicaes compulsrias Resultado financeiro das operaes com seguros, previdncia e capitalizao DESPESAS DA INTERMEDIAO FINANCEIRA Operaes de captao no mercado Operaes de emprstimos, cesses e repasses Operaes de arrendamento mercantil Despesas financeiras de provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao Proviso para crditos de liquidao duvidosa RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS Receitas de prestao de servios Rendas de tarifas bancrias Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Despesas tributrias Resultado de participaes em coligadas e controladas Resultado de operaes com seguros, previdncia e capitalizao Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NO OPERACIONAL Receitas no operacionais Despesas no operacionais RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PARTICIPAES NO LUCRO LUCRO LQUIDO (Nota 24.g) LUCRO ATRIBUVEL CONTROLADORA LUCRO/(PREJUZO) DAS PARTICIPAES DOS NO CONTROLADORES LUCRO POR AO Nmero mdio ponderado de aes - bsico Lucro bsico por ao (R$) Nmero mdio ponderado de aes - diludo Lucro diludo por ao (R$)
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
BB-Consolidado Exerccio/2009 55.998.281 36.425.296 50.880 19.392.839 (1.179.684) 658.721 650.229 -(41.183.190) (27.383.700) (2.340.688) (44.342) -(11.414.460) 14.815.091 (1.262.177) 7.365.842 2.829.816 (10.024.943) (9.245.535) (2.560.633) 1.849.552 -15.870.347 (7.346.623) 13.552.914 176.312 246.452 (70.140) 13.729.226 (2.286.422) (1.295.282) 10.147.522 10.147.522 -2 Semestre/2010 43.893.466 27.416.170 1.441.243 12.399.373 (1.977.824) 1.029.589 2.394.680 1.190.235 (29.455.343) (21.208.179) (1.572.573) (1.071.952) (842.805) (4.759.834) 14.438.123 (4.240.093) 6.041.334 2.238.420 (6.894.118) (6.724.894) (1.942.213) (125.032) 978.858 7.962.479 (5.774.927) 10.198.030 24.325 118.649 (94.324) 10.222.355 (2.606.410) (989.036) 6.626.909 6.626.909 -Exerccio/2010 82.458.831 51.733.150 3.032.523 23.238.429 (2.239.364) 1.082.831 3.586.245 2.025.017 (56.124.231) (38.756.358) (3.472.666) (2.218.481) (1.432.686) (10.244.040) 26.334.600 (7.924.405) 11.641.330 4.226.578 (13.019.591) (13.039.969) (3.749.945) (46.323) 1.887.722 14.092.757 (9.916.964) 18.410.195 370.349 544.949 (174.600) 18.780.544 (5.321.189) (1.756.190) 11.703.165 11.703.185 (20) Exerccio/2009 65.729.138 40.515.241 2.310.112 21.349.624 (1.222.621) 685.917 816.273 1.274.592 (47.496.279) (30.145.928) (2.509.969) (1.663.342) (780.779) (12.396.261) 18.232.859 (4.641.058) 10.171.717 3.339.464 (11.838.434) (11.211.953) (3.332.678) (989.350) 1.574.123 16.972.954 (9.326.901) 13.591.801 1.843.628 1.971.297 (127.669) 15.435.429 (3.902.787) (1.384.531) 10.148.111 10.147.522 589
Exerccio/2010 72.173.904 47.391.099 40.372 21.574.907 (1.231.410) 977.066 3.421.870 -(48.409.415) (35.437.679) (3.391.835) (34.487) -(9.545.414) 23.764.489 (6.715.881) 8.241.046 3.824.185 (12.155.360) (11.572.155) (2.960.769) 2.873.966 -12.004.722 (6.971.516) 17.048.608 190.504 286.060 (95.556) 17.239.112 (3.980.792) (1.500.227) 11.758.093 11.758.093 --
(Nota 10.b) (Nota 10.i) (Nota 8.b) (Nota 8.e) (Nota 12.b) (Nota 9.b) (Nota 21.e)
38.401.954 25.095.693 18.495 11.389.511 (1.356.985) 979.245 2.275.995 -(25.474.217) (19.408.111) (1.479.928) (15.550) -(4.570.628) 12.927.737 (3.563.229) 4.244.631 2.008.176 (6.427.736) (5.927.388) (1.557.228) 1.451.871 -6.716.533 (4.072.088) 9.364.508
(Nota 17.d) (Nota 18.c) (Nota 10.i) (Nota 21.e) (Notas 10.f e 10.g)
(Nota 22.a) (Nota 22.b) (Nota 22.c) (Nota 22.d) (Nota 25.c) (Nota 14) (Nota 21.e) (Nota 22.f) (Nota 22.g)
(Nota 23)
17.895 71.117 (53.222) 9.382.403
(Nota 25)
(1.910.845) (844.649) 6.626.909 6.626.909 --
(Nota 24.e) 2.711.976.359 2,44 2.727.868.423 2,43 2.711.976.359 4,34 2.727.868.423 4,31 2.567.313.946 3,95 2.585.730.437 3,92 2.711.976.359 2,44 2.727.868.423 2,43 2.711.976.359 4,32 2.727.868.423 4,29 2.567.313.946 3,95 2.585.730.437 3,92
Banco do Brasil S.A Demonstraes Contbeis Em milhares de Reais
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

BB-Banco Mtiplo Capital EVENTOS Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reserva Legal Saldos em 31.12.2008 Aumento de capital - capitalizao de reservas Aumento de capital - incorporao de controladas Ajuste de avaliao patrimonial Lucro lquido do exerccio Destinaes: - Reservas - Dividendos - Juros sobre o capital prprio Ajuste de exerccios anteriores em coligadas - adequao Lei 11.638/2007 Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas Saldos em 31.12.2009 Mutaes do perodo Saldos em 30.06.2010 Aumento de capital - oferta pblica de aes Ajuste de avaliao patrimonial Alienao de aes em tesouraria Prejuzo na alienao de aes em tesouraria Lucro lquido do semestre Destinaes: - Reservas - Dividendos - Juros sobre o capital prprio Dividendos/JCP prescritos Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas Saldos em 31.12.2010 Mutaes do perodo Saldos em 31.12.2009 Aumento de capital - capitalizao de reservas Aumento de capital - oferta pblica de aes Aumento de capital - subscrio dos bnus "C" Aumento de capital - incorporao de controladas Ajuste de avaliao patrimonial Alienao de aes em tesouraria Prejuzo na alienao de aes em tesouraria Lucro lquido do exerccio Destinaes: - Reservas - Dividendos - Juros sobre o capital prprio Dividendos/JCP prescritos Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas Ajuste de exerccios anteriores em coligadas - adequao Lei 11.638/2007 Saldos em 31.12.2010 Mutaes do perodo As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis. (Nota 24.c) (Nota 24.f) (Nota 24.f) (Nota 24.b) (Nota 24.b) (Nota 24.b) (Nota 24.b) (Nota 8.f) (Nota 24.f) (Nota 24.f) (Nota 24.b) (Nota 8.f) (Nota 24.c) (Nota 24.f) (Nota 24.f) (Nota 8.f) 13.779.905 4.768.706 18.308 -------18.566.919 4.787.014 26.028.096 7.049.900 ---------33.077.996 7.049.900 18.566.919 7.418.087 7.049.900 42.816 274 ----------33.077.996 14.511.077 5.188 ---------5.188 --------------5.188 (5.188) --------------(5.188) 7.286 --------(540) 6.746 (540) 6.372 ---------(131) 6.241 (131) 6.746 ------------(505) -6.241 (505) 1.788.916 ----507.375 ----2.296.291 507.375 2.552.851 -----331.345 ----2.884.196 331.345 2.296.291 --------587.905 -----2.884.196 587.905 Reservas Estatutrias 9.419.711 ----6.119.393 (533.956) ---15.005.148 5.585.437 10.419.407 ---(2.581) -4.019.272 (375.970) ---14.060.128 3.640.721 15.005.148 (7.412.899) -----(2.581) -7.290.591 (820.131) ----14.060.128 (945.020) Reservas para Expanso 4.768.706 (4.768.706) ---------(4.768.706) ------------------------------Banco Mltiplo (31.422) --(5.463) ------(36.885) (5.463) (17.975) -45.136 --------27.161 45.136 (36.885) ----64.046 ---------27.161 64.046 Coligadas e Controladas 230.151 --76.898 ------307.049 76.898 429.351 -10.923 --------440.274 10.923 307.049 ----133.225 ---------440.274 133.225 (31.191) ---------(31.191) -(31.191) --30.936 -------(255) 30.936 (31.191) -----30.936 --------(255) 30.936 ----10.147.522 (6.626.768) (1.667.187) (1.857.866) 3.759 540 -------6.626.909 (4.350.617) (917.410) (1.359.723) 710 131 ----------11.758.093 (7.878.496) (1.482.195) (2.403.250) 3.152 505 2.191 --29.937.250 -18.308 71.435 10.147.522 -(2.201.143) (1.857.866) 3.759 -36.119.265 6.182.015 39.386.911 7.049.900 56.059 30.936 (2.581) 6.626.909 -(1.293.380) (1.359.723) 710 -50.495.741 11.108.830 36.119.265 -7.049.900 42.816 274 197.271 30.936 (2.581) 11.758.093 -(2.302.326) (2.403.250) 3.152 -2.191 50.495.741 14.376.476 Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial Aes em Tesouraria Lucros ou Prejuzos Acumulados da Controladora Total
Banco do Brasil S.A Demonstraes Contbeis Em milhares de Reais
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

BB-Consolidado Capital EVENTOS Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reserva Legal Saldos em 31.12.2008 Aumento de capital - capitalizao de reservas Aumento de capital - incorporao de controladas Ajuste de avaliao patrimonial Lucro lquido do exerccio Destinaes: - Reservas - Dividendos - Juros sobre o capital prprio Ajuste de exerccios anteriores em coligadas - adequao Lei 11.638/2007 Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas Variao de participao dos no controladores Saldos em 31.12.2009 Mutaes do perodo Saldos em 30.06.2010 Aumento de capital - oferta pblica de aes Ajuste de avaliao patrimonial Alienao de aes em tesouraria Prejuzo na alienao de aes em tesouraria Lucro lquido do semestre Destinaes: - Reservas - Dividendos - Juros sobre o capital prprio Dividendos/JCP prescritos Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas Variao de participao dos no controladores Outros ajustes Saldos em 31.12.2010 Mutaes do perodo Saldos em 31.12.2009 Aumento de capital - capitalizao de reservas Aumento de capital - oferta pblica de aes Aumento de capital - subscrio do bnus "C" Aumento de capital - incorporao de controladas Ajuste de avaliao patrimonial Alienao de aes em tesouraria Prejuzo na alienao de aes em tesouraria Lucro lquido do exerccio Resultado no realizado Destinaes: - Reservas - Dividendos - Juros sobre o capital prprio Dividendos/JCP prescritos Realizao de reserva de reavaliao em coligadas/controladas Ajuste de exerccios anteriores em coligadas - adequao Lei 11.638/2007 Participao recproca em coligadas e controladas Variao de participao dos no controladores Saldos em 31.12.2010 Mutaes do perodo As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis. (Nota 24.c) (Nota 24.f) (Nota 24.f) (Nota 8.f) (Nota 24.b) (Nota 24.b) (Nota 24.b) (Nota 24.c) (Nota 24.f) (Nota 24.f) (Nota 24.b) (Nota 8.f) (Nota 24.c) (Nota 24.f) (Nota 24.f) (Nota 8.f) 13.779.905 4.768.706 18.308 --------18.566.919 4.787.014 26.028.096 7.049.900 -----------33.077.996 7.049.900 18.566.919 7.418.087 7.049.900 42.816 274 -------------33.077.996 14.511.077 5.188 ----------5.188 ----------------5.188 (5.188) -----------------(5.188) 7.286 --------(540) -6.746 (540) 6.372 ---------(131) --6.241 (131) 6.746 -------------(505) ---6.241 (505) 1.788.916 ----507.375 -----2.296.291 507.375 2.552.851 -----331.345 ------2.884.196 331.345 2.296.291 ---------587.905 -------2.884.196 587.905 Reservas Estatutrias 9.419.711 ----6.119.393 (533.956) ----15.005.148 5.585.437 10.364.499 ---(2.581) -4.019.272 (375.970) -----14.005.220 3.640.721 15.005.148 (7.412.899) -----(2.581) -(54.908) 7.290.591 (820.131) ------14.005.220 (999.928) Reservas para Expanso 4.768.706 (4.768.706) ----------(4.768.706) -----------------------------------Banco Mltiplo (31.422) --(5.463) -------(36.885) (5.463) (17.975) -45.136 ----------27.161 45.136 (36.885) ----64.046 ------------27.161 64.046 Coligadas e Controladas 230.151 --76.898 -------307.049 76.898 429.351 -10.923 ----------440.274 10.923 307.049 ----133.225 ------------440.274 133.225 (31.191) ----------(31.191) -(31.355) --30.936 --------(33) (452) 30.903 (31.191) -----30.936 ---------(197) -(452) 30.739 ----10.147.522 (6.626.768) (1.667.187) (1.857.866) 3.759 540 --------6.626.909 (4.350.617) (917.410) (1.359.723) 710 131 ------------11.703.185 54.908 (7.878.496) (1.482.195) (2.403.250) 3.152 505 2.191 -----------(20) --------(74) 47 (94) -47 4 141 ----------4 ----589 -----(448) 141 141 43 29.937.250 -18.308 71.435 10.148.111 -(2.201.143) (1.857.866) 3.759 -(448) 36.119.406 6.182.156 39.331.882 7.049.900 56.059 30.936 (2.581) 6.626.909 -(1.293.380) (1.359.723) 710 -4 (33) 50.440.683 11.108.801 36.119.406 -7.049.900 42.816 274 197.271 30.936 (2.581) 11.703.165 --(2.302.326) (2.403.250) 3.152 -2.191 (197) (74) 50.440.683 14.321.277 Reservas de Lucros Ajustes de Avaliao Patrimonial Aes em Tesouraria Lucros ou Prejuzos Acumulados da Controladora Participaes dos No Controladores Total
Banco do Brasil S.A. Demonstraes Contbeis Em milhares de Reais DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA BB-Banco Mltiplo 2 Sem/2010 FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS OPERAES Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuio Social Ajustes ao Lucro antes dos Impostos: Proviso para crdito, arrendamento mercantil e outros crditos (Notas 10f e 10g) Depreciaes e amortizaes (Nota 22d) Resultado na avaliao do valor recupervel de ativos (Notas 15 e 16) Resultado de participao em coligadas e controladas (Nota 14a) (Lucro)/prejuzo na alienao de valores e bens (Nota 23) Lucro na alienao de investimentos/participao societria (Nota 23) (Ganho)/perda de capital (Nota 23) Resultado da converso de moeda estrangeira (Nota 14a) Proviso/(reverso) para desvalorizao de outros valores e bens (Nota 23) Amortizao de gios em investimentos (Nota 14c) Despesas com provises cveis, trabalhistas e fiscais (Nota 28b) Provises tcnicas de seguros, previdncia e capitalizao (Nota 21e) Atualizao de ativos e passivos atuariais (Nota 27) Efeito das mudanas das taxas de cmbio em caixa e equivalentes de caixa Resultado dos no controladores Outros ajustes Variaes Patrimoniais Aplicaes interfinanceiras de liquidez Ttulos para negociao e instrumentos financeiros derivativos Relaes interfinanceiras e interdependncias Operaes de crdito Operaes de arrendamento mercantil Outros crditos lquidos dos impostos diferidos Outros valores e bens Imposto de renda e contribuio social pagos Depsitos Captaes no mercado aberto Recursos de aceites e emisso de ttulos Obrigaes por emprstimos e repasses Outras obrigaes Resultados de exerccios futuros CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS OPERAES FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Ttulos e valores mobilirios disponveis para venda Ttulos e valores mobilirios mantidos at o vencimento Dividendos recebidos de coligadas e controladas (Aquisio)/alienao de imobilizado de uso e arrendamento (Aquisio)/alienao de investimentos Aquisio de intangveis/diferidos Caixa e Equivalentes de Caixa da aquisio/incorporao do Banco Nossa Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa da participao no Banco Votorantim Caixa lquido recebido na alienao da Brasilsade (Nota 2c) CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Variao da participao dos no controladores Dvidas subordinadas Instrumentos hbridos de capital e dvida Aumento de capital Alienao de aes em tesouraria Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Variao Lquida de Caixa e Equivalentes de Caixa Incio do perodo Efeito das mudanas das taxas de cmbio em caixa e equivalentes de caixa Fim do perodo Aumento/(reduo) de Caixa e Equivalentes de Caixa As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis. 9.382.403 4.356.562 4.570.628 1.577.817 14.594 (1.451.871) (11.742) (816) 18.245 (108.935) 7.244 96.306 705.292 -(2.303.052) 1.244.722 -(1.870) 18.016.602 1.960.926 (24.920.060) (27.384.084) 6.886 (10.233.898) (1.304.873) (3.483.275) 32.781.396 (26.100.089) 23.674 11.021.988 13.978.001 72.296 (1.825.545) Exerccio/2010 17.239.112 7.720.764 9.545.414 3.136.697 14.932 (2.873.966) (43.912) (117.166) 21.813 (111.534) 8.913 186.719 802.680 -(3.816.028) 963.164 -3.038 40.525.803 2.459.541 (59.408.439) (57.209.480) 16.302 (13.576.075) (1.601.226) (4.992.276) 38.582.012 (23.261.984) 4.460.062 21.560.572 14.128.599 33.324 (13.323.389) Exerccio/2009 13.729.226 11.481.608 11.414.460 1.993.106 4.063 (1.849.552) (32.129) (76.696) (17.187) (762.200) 2.679 65.055 460.539 -(4.005.120) 4.280.831 -3.759 (53.678.169) 1.456.570 (7.999.748) (45.135.557) 8.502 5.264.381 (556.829) (3.850.980) 13.841.022 55.966.488 1.370.970 953.149 288.613 8.542 (6.852.212) 2 Sem/2010 10.222.355 11.531.824 4.759.834 1.610.786 14.226 125.032 19.778 (7.853) 3.051 (162.170) 7.251 134.165 776.640 5.315.216 (2.303.052) 1.240.633 -(1.713) 13.404.976 (3.990.464) (25.928.939) (33.000.083) 485.131 (10.664.910) (1.411.026) (4.032.251) 32.889.842 (24.427.614) 1.253.944 11.031.081 14.880.777 72.727 (7.682.630) BB-Consolidado Exerccio/2010 18.780.544 20.446.667 10.244.040 3.196.517 15.621 46.323 16.695 (221.568) (91.508) (166.972) 8.969 304.967 1.012.731 8.927.554 (3.816.028) 966.275 20 3.031 46.189.983 (11.786.094) (62.442.063) (65.253.458) 690.323 (14.551.933) (1.552.232) (6.468.349) 39.286.841 (18.646.232) 6.123.788 21.395.265 22.240.729 111.534 (5.434.687) Exerccio/2009 15.435.429 18.944.590 12.396.261 2.405.841 4.736 989.350 (17.205) (1.765.663) (14.799) (1.041.839) 2.074 135.510 1.097.880 4.386.295 (4.005.120) 4.368.099 (589) 3.759 (76.202.677) (3.137.994) 1.247.715 (52.270.401) (413.263) 7.248.825 (626.390) (5.441.203) 16.897.899 48.437.052 818.837 3.305.604 (3.818.050) 142.850 (29.431.177)
(10.449.487) 2.725.144 879.618 (1.004.173) (3.512.370) (450.490) ---(11.811.758)
(9.962.648) 7.957.737 2.040.902 (1.465.488) (3.815.248) (2.839.415) ---(8.084.160)
(9.368.347) 8.447.014 2.504.030 (1.195.496) (479.131) (1.497.276) (4.810.665) (3.750.000) -(10.149.871)
(7.932.802) 2.393.268 -(1.091.549) (1.383.515) (486.289) --29.057 (8.471.830)
(12.784.266) 5.782.871 -(1.578.376) (1.385.349) (2.911.625) --29.057 (12.847.688)
(15.118.446) 10.771.841 -(1.300.154) 1.595.639 (1.668.061) 856.037 3.113.393 -(1.749.751)
-1.548.744 (272.109) 7.049.900 30.936 (2.825.850) 5.531.621 (8.105.682) 41.926.763 (1.244.722) 32.576.359 (8.105.682)
-3.573.053 (145.501) 7.092.715 30.936 (5.306.642) 5.244.561 -(16.162.988) 49.702.511 (963.164) 32.576.359 (16.162.988)
-4.615.392 2.330.628 18.308 -(3.718.268) 3.246.060 (13.756.023) 67.739.365 (4.280.831) 49.702.511 (13.756.023)
4 2.072.487 (281.656) 7.049.900 30.936 (2.825.850) 6.045.821 (10.108.639) 36.496.985 (1.240.633) 25.147.713 (10.108.639)
(94) 4.858.876 (154.410) 7.092.715 30.936 (5.306.642) 6.521.381 (11.760.994) 37.874.982 (966.275) 25.147.713 (11.760.994)
141 6.781.063 2.330.628 18.308 -(3.718.268) 5.411.872 (25.769.056) 68.012.137 (4.368.099) 37.874.982 (25.769.056)
Banco do Brasil S.A. Demonstraes Contbeis Em milhares de Reais
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO BB-Banco Mltiplo 2 Sem/2010 Saldo 42.119.791 38.401.954 6.252.807 (4.570.628) 2.035.658 (20.903.589) (3.462.327) (218.653) (562.067) (2.681.607) (Nota 22.d) (Nota 22.d) (Nota 22.d) (Nota 22.d) (Nota 22.d) (Nota 22.d) (582.850) (472.137) (381.157) (342.738) (246.268) (146.338) (510.119) 17.753.875 (Nota 22.d) (1.577.817) 16.176.058 1.451.871 1.451.871 17.627.929 17.627.929 6.415.515 4.099.568 844.649 885.056 278.003 308.239 4.324.943 4.039.821 297 284.825 260.562 (Nota 22.d) (Nota 24.e) 260.562 6.626.909 806.316 553.407 766.974 526.406 3.973.806 -100,00 100,00 36,39 % Exerccio/2010 Saldo 78.786.617 72.173.904 12.065.231 (9.545.414) 4.092.896 (38.864.001) (6.783.892) (443.480) (1.077.466) (5.262.946) (1.181.377) (1.006.867) (702.215) (668.699) (513.155) (278.514) (912.119) 33.138.724 (3.136.697) 30.002.027 2.873.966 2.873.966 32.875.993 32.875.993 12.057.658 7.694.473 1.500.227 1.716.280 502.139 644.539 8.539.506 7.984.837 853 553.816 520.736 520.736 11.758.093 1.487.739 915.511 1.425.815 876.511 7.052.517 -100,00 100,00 36,68 % Exerccio/2009 Saldo 62.202.168 55.998.281 10.195.658 (11.414.460) 7.422.689 (29.768.730) (5.573.635) (395.819) (793.347) (4.384.469) (1.016.040) (769.997) (604.483) (585.981) (444.561) (229.320) (734.087) 26.859.803 (1.993.106) 24.866.697 1.849.552 1.849.552 26.716.249 26.716.249 10.118.498 6.437.910 1.295.282 1.315.641 386.336 683.329 6.048.783 5.571.089 699 476.995 401.446 401.446 10.147.522 1.215.612 642.254 1.439.002 762.141 6.088.513 -100,00 100,00 37,87 % 2 Sem/2010 Saldo 49.849.673 43.893.466 8.279.754 (4.759.834) 2.436.287 (24.695.509) (4.039.914) (227.292) (617.589) (3.195.033) (626.899) (512.196) (400.259) (345.091) (324.372) (187.684) (798.532) 21.114.250 (1.610.786) 19.503.464 (125.032) (125.032) 19.378.432 19.378.432 6.956.856 4.390.939 989.036 955.206 305.042 316.633 5.474.923 5.104.397 305 370.221 319.744 319.744 6.626.909 806.316 553.407 766.974 526.406 3.973.806 -100,00 100,00 35,90 % BB-Consolidado Exerccio/2010 Saldo 93.152.636 82.458.831 15.867.908 (10.244.040) 5.069.937 (45.880.191) (7.849.772) (459.434) (1.206.847) (6.183.491) (1.269.841) (1.077.662) (738.927) (673.038) (629.219) (375.994) (1.418.810) 39.422.673 (3.196.517) 36.226.156 (46.323) (46.323) 36.179.833 36.179.833 13.048.428 8.234.776 1.756.190 1.845.990 551.520 659.952 10.798.506 10.067.315 872 730.319 629.734 629.734 11.703.165 1.487.739 915.511 1.425.815 876.511 6.997.609 (20) 100,00 100,00 36,07 % Exerccio/2009 Saldo 76.463.226 65.729.138 13.511.181 (12.396.261) 9.619.168 (35.100.018) (6.851.748) (421.965) (960.148) (5.469.635) (1.107.054) (969.344) (637.815) (641.906) (706.601) (336.254) (1.070.661) 34.511.460 (2.405.841) 32.105.619 (989.350) (989.350) 31.116.269 31.116.269 11.799.456 7.529.479 1.384.531 1.559.377 527.295 798.774 8.658.974 7.998.623 733 659.618 509.728 509.728 10.148.111 1.215.612 642.254 1.439.002 762.141 6.088.513 589 100,00 100,00 37,92 %
Receitas Receitas da intermediao financeira Receitas de prestao de servios e tarifas bancrias Proviso para crditos de liquidao duvidosa Outras receitas/(despesas) Despesas da Intermediao Financeira Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, energia e outros Servios de terceiros Outras Comunicaes Processamento de dados Transporte Servios de vigilncia e segurana Servios do sistema financeiro Propaganda e publicidade Outras Valor Adicionado Bruto Despesas de amortizao/depreciao Valor Adicionado Lquido Produzido pela Entidade Valor Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de participaes em coligadas/controladas Valor Adicionado a Distribuir Valor Adicionado Distribudo Pessoal Salrios e honorrios Participaes no lucro Benefcios e treinamentos FGTS Outros encargos Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Aluguis Remunerao de Capitais Prprios Juros sobre capital prprio da Unio Juros sobre capital prprio de outros acionistas Dividendos da Unio Dividendos de outros acionistas Lucro retido Participaes dos no controladores no lucro retido
(Nota 22.c)
24,53
25,97
22,64
28,25
29,85
27,83
1,48 37,60
1,58 35,77
1,50 37,99
1,65 34,20
1,74 32,34
1,64 32,61
NOTAS EXPLICATIVAS Nota 1 O Banco e suas Operaes Nota 2 Reestruturaes Societrias Nota 3 Apresentao das Demonstraes Contbeis Nota 4 Resumo das Principais Prticas Contbeis Nota 5 Informaes por Segmento Nota 6 Caixa e Equivalentes de Caixa Nota 7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Nota 8 Ttulos e Valores Mobilirios - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD Nota 9 Relaes Interfinanceiras Nota 10 Operaes de Crditos Nota 11 Outros Crditos Nota 12 Carteira de Cmbio Nota 13 Outros Valores e Bens Nota 14 Investimentos Nota 15 Imobilizado de Uso e de Arrendamento Nota 16 Ativos Intangveis Nota 17 Depsitos e Captaes no Mercado Aberto Nota 18 Obrigaes por Emprstimos e Repasses Nota 19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos Nota 20 Outras Obrigaes Nota 21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao Nota 22 Outras Receitas/Despesas Operacionais Nota 23 Resultado no Operacional Nota 24 Patrimnio Lquido Nota 25 Tributos Nota 26 Partes Relacionadas Nota 27 Benefcios a Empregados Nota 28 Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais - Fiscais e Previdencirias Nota 29 Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio Nota 30 Demonstrao do Resultado Abrangente Nota 31 Outras Informaes
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 1 O Banco e suas Operaes O Banco do Brasil S.A. uma companhia aberta de direito privado, de economia mista, regida, sobretudo, pela legislao das sociedades por aes. Tem por objeto a prtica de todas as operaes bancrias ativas, passivas e acessrias, a prestao de servios bancrios, de intermediao e suprimento financeiro sob suas mltiplas formas, inclusive nas operaes de cmbio e nas atividades complementares, destacando-se seguros, previdncia privada, capitalizao, corretagem de ttulos e valores mobilirios, administrao de cartes de crdito/dbito, consrcios, fundos de investimentos e carteiras administradas e o exerccio de quaisquer atividades facultadas s instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional. Como instrumento de execuo da poltica creditcia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco exercer as funes atribudas em Lei, especificamente as previstas no artigo 19 da Lei n. 4.595/1964. 2 Reestruturaes Societrias a) Incorporaes Besc S.A. Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimento Em 13.04.2010, conforme aprovado pela Assembleia Geral Extraordinria da mesma data, foram incorporadas pelo Banco do Brasil S.A. as controladas Besc S.A. Arrendamento Mercantil (Bescleasing) e Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimento (Bescredi). As justificativas das incorporaes baseiam-se principalmente na reduo de custos atravs da captura de sinergias operacionais e na consolidao de vantagens competitivas a serem alcanadas em razo da magnitude da rede de agncias do Banco do Brasil. Foram efetuadas as devidas avaliaes do Banco do Brasil pela cotao de suas aes no mercado de valores mobilirios e pelo valor contbil e da Bescleasing e Bescredi pelo valor contbil. Baseado nessas avaliaes, o capital social do Banco foi aumentado em R$ 274 mil, devido emisso de 9.039 aes ON sem valor nominal, decorrentes da verso de 1% do patrimnio da Bescleasing e de 0,41639% do patrimnio da Bescredi, conforme aprovao do Bacen em 28.05.2010. Foram destinadas 6.452 aes Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Bescval, controlada pelo Banco do Brasil e acionista minoritrio da Bescleasing, ocasionando uma participao recproca, com previso para ser eliminada no prazo mximo de 1 ano. O Banco do Brasil passou condio de sucessor da Bescleasing e da Bescredi, no que tange a todos os seus bens, direitos e obrigaes. Como decorrncia natural, as duas empresas incorporadas tiveram suas personalidades jurdicas extintas. Banco Popular do Brasil S.A. Em 31.05.2010, conforme aprovado pela Assembleia Geral Extraordinria da mesma data, o Banco do Brasil incorporou a controlada Banco Popular do Brasil S.A. nos termos do Protocolo de Justificao de Incorporao, mediante a verso do patrimnio lquido da controlada para o controlador. A incorporao foi considerada como a operao mais adequada e eficiente para integrar as atividades e simplificar a estrutura operacional, com consequente reduo de custos operacionais, alm de permitir a ampliao da oferta de produtos e servios colocados disposio dos clientes e do pblico relacionado ao Banco Popular do Brasil. O patrimnio do Banco Popular do Brasil foi avaliado pelo valor contbil na data-base de 31.12.2009, sendo acrescentadas as variaes patrimoniais ocorridas entre a data-base do laudo de avaliao contbil e a data da incorporao, conforme autorizao da Comisso de Valores Mobilirios - CVM. Como decorrncia natural, o Banco Popular do Brasil teve sua personalidade jurdica extinta e o Banco do Brasil passou condio de sucessor, a ttulo universal, de todos os seus direitos e obrigaes.
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Situao patrimonial e resultado no perodo:

R$ mil
Banco Popular Saldos Incorporados: - Ativos - Passivos - Patrimnio Lquido Lucro Lquido at a data de incorporao 194.820 171.265 23.555 1.768
Bescleasing
Bescredi
20.500 780 19.720 142
21.107 1.860 19.247 373
Banco Nossa Caixa S.A. Em 01.04.2010, o Banco Central do Brasil aprovou a incorporao do Banco Nossa Caixa, ocorrida em 30.11.2009 e cancelou sua autorizao de funcionamento. Em consonncia com o Protocolo de Justificao e Incorporao, publicado em 29.10.2009, as aes residuais do Banco Nossa Caixa foram convertidas em aes do Banco do Brasil em 09.04.2010. b) Aquisies Banco Patagonia S.A. Em 21.04.2010, o Banco do Brasil S.A. e os controladores do Banco Patagonia S.A. celebraram Contrato de Compra e Venda de Aes para aquisio, pelo Banco do Brasil, do controle acionrio do Banco Patagonia, sendo autorizado pelo Banco Central do Brasil (Bacen) em 21.10.2010 e pelo Banco Central da Repblica da Argentina (BCRA) em 07.02.2011. O preo estipulado para a aquisio das 366.825.016 aes (51% do capital social e do capital votante) de US$ 479.660 mil, resultando no valor de US$ 1,3076 por ao. Em 28.10.2010, o Bacen tambm autorizou o Banco do Brasil a aumentar sua posio acionria de 51% para at 75% do capital total e votante do Banco Patagonia, em decorrncia da Oferta Pblica de Aquisio Obrigatria de Aes (OPA) prevista no referido Contrato de Compra e Venda de Aes. A operao tambm foi autorizada pelo BCRA. As operaes esto sob avaliao dos demais rgos reguladores da Argentina. Cielo e Visa Vale - Aumento de Participao Em 13.07.2010, foi concretizada a negociao na qual a controlada BB Banco de Investimento S.A. (BB BI), adquiriu do Grupo Santander Espanha parte das aes detidas na Companhia Brasileira de Solues e Servios CBSS (Visa Vale) e na Cielo S.A. A participao do BB BI na Cielo passou de 23,61% para 28,75% e na Visa Vale de 40,35% para 45%. Resumo dos valores envolvidos na transao:
R$ mil Cielo Preo pela aquisio das aes, em 13.07.2010 Valor do Patrimnio Lquido correspondente ao percentual adquirido (5,04%) Valor do gio pela aquisio 1.058.988 56.864 1.002.124
Visa Vale Preo pela aquisio das aes, em 13.07.2010 Valor do Patrimnio Lquido correspondente ao percentual adquirido (4,655%) Valor do gio pela aquisio 61.916 8.005 53.911
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Em 24.01.2011, o BB BI firmou contrato de compra e venda de aes com a Visa Internacional Service Association (Visa International), no montante de R$ 85,5 milhes, para aquisio de parte das aes detidas pela Visa International na Visa Vale, correspondente a 4,99% do capital social da companhia. Aps concluda a transao, a participao do BB BI aumentar de 45,00% para 49,99%. c) Reorganizaes Societrias na rea de Seguros, Previdncia Complementar Aberta, Capitalizao e Resseguros IRB - Instituto de Resseguros do Brasil - Tratativas para Aquisio de Participao Acionria Em 15.10.2009, o Banco comunicou o incio das tratativas, sem efeito vinculante, visando aquisio de participao acionria no IRB - Brasil Re S.A. A referida aquisio de controle acionrio encontra-se em avaliao pela Administrao do Banco. Brasilcap Capitalizaes S.A. Em 06.01.2010, o Banco comunicou que a controlada BB Seguros Participaes S.A. (BB Seguros) e o Grupo Icatu (Icatu) firmaram Memorando de Entendimentos, com o objetivo de constituir aliana estratgica para o desenvolvimento e comercializao no mercado brasileiro dos negcios de capitalizao. Em 24.01.2011, a BB Seguros firmou Contrato de Compra e Venda de Aes para aquisio da totalidade da participao acionria (16,67% ON) detida pela Sul Amrica Capitalizao S.A. (Sulacap) na Brasilcap Capitalizao S.A. (Brasilcap), pelo montante de R$ 137 milhes. A efetivao do negcio est sujeita a aprovao dos respectivos rgos reguladores. Aps concluda a transao, a participao da BB Seguros aumentar de 49,99% para 66,66%. Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. Em 30.04.2010, o Banco comunicou que a BB Seguros e a PFG do Brasil Ltda., integrante do grupo da Principal Financial Group (Principal), renovaram sua parceria estratgica para atuao no desenvolvimento e comercializao de produtos de previdncia privada aberta no Brasil. A Principal adquiriu a participao acionria de 4% do capital social total da Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. (Brasilprev) detida pelo Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas (Sebrae). A BB Seguros passou a deter a participao de 74,995% do capital social total da Brasilprev, conforme demonstrado a seguir:
Aes Ordinrias % Principal BB Seguros Total
50,01 49,99 100,00
Aes Preferenciais %
-100,00 100,00
Total %
25,005 74,995 100,00
N. de Aes
572.634 572.406 1.145.040
N. de Aes
-1.145.040 1.145.040
N. de Aes
572.634 1.717.446 2.290.080
Parceria Mapfre Em 05.05.2010, o Banco do Brasil comunicou que a BB Seguros e o Grupo Mapfre celebraram Acordo de Parceria para a formao de aliana estratgica nos segmentos de seguros de pessoas, ramos elementares e veculos pelo prazo de 20 anos. O Acordo prev a criao de duas holdings, com personalidades jurdicas de direito privado, com participao majoritria do Grupo Mapfre no capital votante e governana compartilhada. Pela participao acionria pretendida nas duas holdings a serem constitudas, a BB Seguros desembolsar o montante de R$ 295 milhes.
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis
Brasilveculos Companhia de Seguros Em 29.10.2010, aps a aprovao pela Superintendncia de Seguros Privados (Susep), a controlada BB Aliana REV Participaes S.A. (BB Aliana REV), subsidiria integral da BB Seguros, adquiriu, pelo montante de R$ 359.361 mil, a totalidade da participao detida pela Sul Amrica Companhia Nacional de Seguros (Sul Amrica) na Brasilveculos Companhia de Seguros (Brasilveculos), nos termos do contrato de compra e venda firmado em 05.05.2010 e respectivo aditivo, conforme a seguir:
R$ mil
Preo pela aquisio das aes, em 29.10.2010 Valor do Patrimnio Lquido correspondente ao percentual adquirido (30%) Valor do gio pela aquisio
359.361 111.803 247.558
Em 17.11.2010, a BB Seguros aumentou o capital social da BB Aliana REV no montante de R$ 260.186 mil. A forma de integralizao ocorreu atravs da conferncia BB Aliana REV de 26.018.646 aes ordinrias e nominativas que representam 70% do capital social da Brasilveculos, conforme Laudo de Avaliao anexo Ata de Assembleia Geral Extraordinria que aprovou o aumento de capital. Assim, a BB Aliana REV passou a deter a participao de 100% do capital social total da Brasilveculos, conforme demonstrado a seguir:
Posio Inicial Aes ON BB Seguros BB Aliana REV Sul Amrica 40% -60% Aes PN 100% --Posio Final Aes ON -100% Aes PN -100%
--
--
Brasilsade Companhia de Seguros Em 20.05.2010, a BB Seguros e a Sul Amrica Seguro Sade S.A. (SAS Sade) assinaram Contrato de Compra e Venda para a aquisio pela SAS Sade da totalidade das aes detidas pela BB Seguros (49,92% do capital social total) na Brasilsade Companhia de Seguros. Em 08.07.2010, aps aprovao pela Agncia Nacional de Sade (ANS), a operao foi concluda pelo montante de R$ 29.158 mil. Saldos patrimoniais e resultados:
R$ mil
Ativo Passivo Patrimnio Liquido Resultado at a Data da Alienao Patrimnio Lquido Ajustado da Brasilsade Valor do Investimento no Banco do Brasil (49,92%) Valor Recebido na Venda Lucro Bruto na Alienao
137.807 93.270 44.537 (2.247) 44.537 22.121 29.158 7.037
d) Parcerias Parceria com o Banco Bradesco S.A. e com a Caixa Econmica Federal (CEF) no setor de cartes Em 27.04.2010, o Banco do Brasil S.A. e o Banco Bradesco S.A. firmaram memorando de entendimentos, sem efeito vinculante, para elaborao de modelo de negcios com o intuito de integrar parte de suas operaes de cartes e, ao mesmo tempo, lanar a bandeira brasileira Elo de cartes de crdito, dbito e prpagos para correntistas e no correntistas. Se concluda a operao, as empresas citadas pretendem criar uma holding que integrar e gerenciar os negcios. Em 09.08.2010, o Banco do Brasil S.A., o Banco Bradesco S.A. e a CEF, firmaram memorando de entendimentos, sem efeito vinculante, para elaborao de modelo de negcios visando (i) integrar a CEF para o lanamento, em conjunto, da bandeira brasileira Elo de cartes de crdito, dbito e pr-pagos para clientes correntistas e no correntistas dos respectivos bancos e (ii) avaliar a possibilidade de desenvolver, em conjunto, novos negcios para cartes pr-pagos por meio de criao de empresa de meios de pagamento ou incorporao de empresas j existentes e alinhadas a esse tipo de negcio. Os Bancos informaram ainda a inteno de estudar a possibilidade de ampliar a participao da CEF na Cielo S.A. e dar prosseguimento s negociaes sobre eventual participao dessa Instituio Financeira em projeto de compartilhamento de terminais externos de autoatendimento. A efetivao da operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao satisfatria dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis. Parceria Estratgica com o Banco Bradesco S.A. e Banco Esprito Santo S.A. (BES) Em 09.08.2010, o Banco do Brasil S.A. assinou com o Banco Bradesco S.A. e com o BES memorando de entendimentos, sem efeito vinculante, com o propsito de iniciar tratativas para estabelecer parceria estratgica (holding financeira) visando atuao no Continente Africano. Se concretizada, a parceria consolidaria na frica as atuais operaes do BES. A holding tambm coordenaria futuros investimentos envolvendo a aquisio de participaes em outros bancos, bem como o estabelecimento de operaes prprias no Continente Africano. As trs instituies financeiras consideram a eventual parceria um meio importante para apoiar o movimento de internacionalizao das empresas brasileiras e portuguesas e para assistir ao crescente intercmbio comercial com o referido continente. A efetivao da operao est sujeita realizao de estudos tcnicos, jurdicos, financeiros, negociao satisfatria dos documentos definitivos e ao cumprimento das formalidades legais e regulatrias aplicveis em cada Pas. 3 Apresentao das Demonstraes Contbeis As Demonstraes Contbeis foram elaboradas a partir de diretrizes contbeis emanadas da Lei das Sociedades por Aes com observncia s normas e instrues do Conselho Monetrio Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (Bacen), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendncia de Seguros Privados (Susep), da Agncia Nacional de Sade Suplementar (ANS) e da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), quando aplicvel. A elaborao de demonstraes contbeis de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis s instituies financeiras, requer que a Administrao use de julgamento na determinao e registro de estimativas contbeis, quando for o caso. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o valor residual do ativo imobilizado, proviso para crditos de liquidao duvidosa, ativos fiscais diferidos, proviso para demandas trabalhistas, fiscais e cveis, valorizao de instrumentos financeiros, ativos e passivos relacionados a benefcios ps emprego a empregados e outras provises. Os valores definitivos das transaes envolvendo essas estimativas somente so conhecidos por ocasio da sua liquidao.
As demonstraes contbeis individuais contemplam as operaes do Banco do Brasil S.A. realizadas no pas e no exterior (BBBanco Mltiplo) e as demonstraes contbeis consolidadas contemplam tambm as operaes das subsidirias financeiras e no financeiras no pas e no exterior, das Entidades de Propsito Especfico, inclusive os Fundos de Investimentos Financeiros, nas quais o Banco controla direta ou indiretamente, bem como das participaes em outras empresas, conforme determinado pelo Bacen (BBConsolidado). Na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas foram eliminados os valores oriundos de transaes entre as empresas consolidadas, compreendendo as participaes acionrias de uma empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, despesas, participaes recprocas, bem como os lucros no realizados, lquido dos efeitos tributrios. As participaes dos no controladores no patrimnio lquido e no resultado das controladas foram destacadas nas demonstraes contbeis. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado das participaes societrias em que o controle compartilhado com outros acionistas foram consolidados proporcionalmente participao no capital social da investida. As operaes de arrendamento mercantil foram consideradas sob a tica do mtodo financeiro, sendo os valores reclassificados da rubrica de imobilizado de arrendamento para a rubrica de operaes de arrendamento mercantil, deduzidos dos valores residuais recebidos antecipadamente. A Demonstrao do Resultado do BB-Consolidado, relativa ao exerccio de 2009, contempla as receitas e despesas do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim, referentes apenas ao perodo de 01.04 a 30.11.2009 e 01.10 a 31.12.2009, respectivamente. O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), desde o ano de 2008, emite normas e interpretaes contbeis, alinhadas s normas internacionais de contabilidade, aprovadas pela CVM. O Bacen recepcionou os seguintes pronunciamentos, aplicados integralmente pelo Banco: CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa - DFC, CPC 05 - Divulgao sobre Partes Relacionadas e CPC 25 - Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. O Banco aplicou, ainda, os seguintes pronunciamentos que no so conflitantes com as normas do Bacen, conforme determina o artigo 22, 2, da Lei n 6.385/1976: CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado, CPC 11 Operaes de Seguro, CPC 12 Ajuste a Valor Presente, CPC 19 Investimento em Empreendimento Conjunto, CPC 22 Informaes por Segmento, CPC 24 Eventos Subsequentes, CPC 33 Benefcios a Empregados e CPC 41 Resultado por Ao. Os pronunciamentos CPC 07 Subvenes e Assistncias Governamentais, CPC 10 - Pagamento Baseado em Aes, CPC 17 Contratos de Construo, CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola e CPC 35 Demonstraes Separadas, no conflitantes com as normas do Bacen, podero ser aplicados pelo Banco na medida em que ocorrerem eventos ou transaes abrangidos por esses CPCs. A aplicao dos demais normativos que dependem de regulamentao do Bacen reflete, basicamente, em ajustes imateriais ou em alteraes na forma de divulgao, exceto os seguintes pronunciamentos que podem gerar impactos relevantes nas demonstraes contbeis: CPC 04 Ativos Intangveis e CPC 15 Combinao de Negcios a) reclassificao dos intangveis identificados nas aquisies do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim, ocorridas em maro de 2009 e setembro de 2009, respectivamente, da conta de Investimentos para a conta de Intangvel, no grupamento do Ativo No Circulante Permanente; b) desreconhecimento de despesas de amortizao de gios por expectativa de rentabilidade futura oriundos das aquisies; e, c) reconhecimento de despesa de amortizao de intangveis com vida til definida, identificados nas aquisies. CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ajuste na proviso para crdito de liquidao duvidosa, em virtude da adoo do critrio de perda incorrida. O Banco, conforme determinado pela Resoluo CMN n. 3.786/2009 e pelas Circulares Bacen n. 3.472/2009 e n 3.516/2010, divulgar, at o dia 29.04.2011, demonstraes contbeis consolidadas, em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), relativas ao exerccio social findo em 31.12.2010.
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Para fins de comparabilidade das demonstraes contbeis, foi efetuada a reclassificao do Passivo No Circulante Participaes Minoritrias nas Controladas para o Patrimnio Lquido Participaes Minoritrias nas Controladas, em 31.12.2009, no valor de R$ 141 mil. A emisso destas demonstraes contbeis foi autorizada pelo Conselho Diretor em 15.02.2011.
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Participaes societrias includas nas demonstraes contbeis consolidadas, segregadas por segmentos de negcios, conforme demonstrativo na Nota 5 Informaes por Segmento:
% de Participao 31.12.2010 31.12.2009
Segmento Bancrio
BB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Banco do Brasil AG. Viena BB Leasing Company Ltd. BB Securities LLC. BB Securities Ltd. Brasilian American Merchant Bank BB USA Holding Company, Inc Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Banco Votorantim S.A. BB Banco Popular do Brasil S.A. Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimentos Besc Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (3) (2) (2) (2) (1) (3) (4) (3) (5) (6) (6) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5)
Atividade
Arrendamento Bancria Arrendamento Corretora Corretora Bancria Holding Administrao de Ativos Banco Mltiplo Bancria Crdito e Financiamento Arrendamento Banco de Investimento Indstria Aquisio de Crditos Energia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99,62% 50% ---100% 17,56% 12,12% 11,99% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 99,62% 50% 100% 99,58% 99% 100% 17,65% 12,12% 11,99%
Segmento Investimentos
BB Banco de Investimento S.A. Kepler Weber S.A. Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec Neoenergia S.A.
Segmento Gesto de Recursos

BB Gesto de Recursos Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. (1) (5) Administrao de Ativos 100% 100%
Segmento Seguros, Previdncia e Capitalizao

BB Seguros Participaes S.A. BB Aliana Participaes S.A. BB Aliana Rev Participaes S.A. BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Cia. de Seguros Aliana do Brasil Nossa Caixa Capitalizao S.A. Brasilveculos Companhia de Seguros Brasilprev Seguros e Previdncia S.A. Brasilcap Capitalizaes S.A.. Seguradora Brasileira de Crdito Exportao SBCE Brasilsade Companhia de Seguros Aliana do Brasil Seguros S.A. (1) (1) (1) (4) (3) (4) (1) (1) (1) (1) (1) (3) (5) (5) (5) (6) (5) (6) (5) (5) (6) (5) (6) (5) (1) (1) (1) (1) (4) (1) (4) (4) (4) (4) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) Holding Holding Holding Corretora Seguradora Capitalizao Seguradora Seguradora/Previdncia Capitalizao Seguradora Seguradora/Sade Seguradora Prestao de Servios Prestao de Servios Prestao de Servios Prestao de Servios Prestao de Servios Aquisio de Crditos Consrcios Turismo Prestao de Servios Informtica Holding 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 74,99% 49,99% 12,09% -100% 100% 100% 45% 28,74% 13,53% 100% 100% 100% 100% 99,99% 50% 100% 100% -100% 100% 100% 70% 49,99% 49,99% 12,09% 49,92% -100% 100% 40,35% 23,61% 13,53% 100% 100% 100% 100% 99,94% 50%
Segmento Meios de Pagamento

BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. Nossa Caixa S.A. Administradora de Cartes de Crdito Cia. Brasileira de Solues e Servios CBSS Visa Vale Cielo S.A. Tecnologia Bancria S.A. Tecban
Outros Segmentos
Ativos S.A. BB Administradora de Consrcios S.A. BB Tur Viagens e Turismo Ltda. BB Money Transfers, Inc Cobra Tecnologia S.A. BV Participaes S.A.
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
Controladas. Controladas, incorporadas no exerccio de 2010 (Nota 2a). Controle em conjunto, includas proporcionalmente na consolidao. Coligadas, includas proporcionalmente na consolidao conforme determinao do Bacen. Demonstraes contbeis para consolidao relativas a dezembro/2010. Demonstraes contbeis para consolidao relativas a novembro/2010.
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Foram consolidados ainda os fundos de investimentos financeiros BV Financeira FIDC I, BV Financeira FIDC II, BV Financeira FIDC III, Fundo de Investimento Sedna Referenciado DI e Votorantim G&K Fundo de Investimento em Participaes e a entidade de propsito especfico no exterior Dollar Diversified Payment Rights Finance Company, os quais o Banco controla direta ou indiretamente. 4 Resumo das Principais Prticas Contbeis a) Apurao do Resultado As receitas e as despesas so registradas de acordo com o regime de competncia. As operaes formalizadas com encargos financeiros ps-fixados esto registradas pelo valor atualizado pelo critrio pro rata die, com base na variao dos respectivos indexadores pactuados, e as operaes com encargos financeiros prefixados esto registradas pelo valor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar correspondentes ao perodo futuro. As operaes indexadas a moedas estrangeiras so atualizadas at a data do balano pelo critrio de taxas correntes. b) Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e equivalentes de caixa esto representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira, aplicaes em ouro, aplicaes de curto prazo com alta liquidez, com risco insignificante de mudana de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias e no contemplam as aplicaes compromissadas posio financiada (Nota 6). c) Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez As aplicaes interfinanceiras de liquidez so registradas pelo valor de aplicao ou aquisio, acrescido dos rendimentos auferidos at a data do balano e ajustadas por proviso para perdas, quando aplicvel. d) Ttulos e Valores Mobilirios - TVM Os ttulos e valores mobilirios adquiridos para formao de carteira prpria so registrados pelo valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e se classificam em funo da inteno da Administrao do Banco em trs categorias distintas, conforme Circular Bacen n. 3.068/2001: Ttulos para Negociao: ttulos e valores mobilirios adquiridos com o propsito de serem negociados ativa e frequentemente, ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizaes e desvalorizaes so registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas do perodo; Ttulos Disponveis para Venda: ttulos e valores mobilirios que podero ser negociados a qualquer tempo, porm no so adquiridos com o propsito de serem ativa e frequentemente negociados. So ajustados mensalmente ao valor de mercado e suas valorizaes e desvalorizaes registradas, lquidas dos efeitos tributrios, em conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial no Patrimnio Lquido; Ttulos Mantidos at o Vencimento: ttulos e valores mobilirios que o Banco tem e dispe de capacidade financeira para manter at o vencimento. Esses ttulos no so ajustados pelo valor de mercado. A capacidade financeira est amparada em projeo de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses ttulos. A metodologia de ajuste a valor de mercado dos ttulos e valores mobilirios foi estabelecida com observncia a critrios consistentes e verificveis, que levam em considerao o preo mdio de negociao na data da apurao ou, na falta desse, o valor de ajuste dirio das operaes de mercado futuro divulgados pela Anbima, BM&FBovespa ou o valor lquido provvel de realizao obtido por meio de modelos de precificao, utilizando curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de cmbio, ndice de preos e moedas, todas devidamente aderentes aos preos praticados no exerccio.
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Os rendimentos obtidos pelos ttulos e valores mobilirios, independentes de como esto classificados, so apropriados pro rata die, observando o regime de competncia at a data do vencimento ou da venda definitiva, pelo mtodo exponencial ou linear, com base nas suas clusulas de remunerao e na taxa de aquisio distribuda no prazo de fluncia, reconhecidos diretamente no resultado do perodo. As perdas com ttulos classificados como disponveis para venda e como mantidos at o vencimento que no tenham carter de perdas temporrias so reconhecidas diretamente no resultado do perodo e passam a compor a nova base de custo do ativo. Quando da alienao, a diferena apurada entre o valor da venda e o custo de aquisio atualizado pelos rendimentos considerada como resultado da transao, sendo contabilizada na data da operao como lucro ou prejuzo com ttulos e valores mobilirios. e) Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD Os instrumentos financeiros derivativos so avaliados pelo valor de mercado por ocasio dos balancetes mensais e balanos. As valorizaes ou desvalorizaes so registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivos instrumentos financeiros. A metodologia de marcao a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com base em critrios consistentes e verificveis que levam em considerao o preo mdio de negociao no dia da apurao ou, na falta desse, por meio de modelos de precificao que traduzam o valor lquido provvel de realizao. Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes das exposies s variaes no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros so considerados instrumentos de proteo (hedge) e so classificados de acordo com a sua natureza em: Hedge de Risco de Mercado os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item objeto de hedge, tm suas valorizaes ou desvalorizaes reconhecidas em contas de resultado do perodo; Hedge de Fluxo de Caixa para os instrumentos financeiros enquadrados nessa categoria, a parcela efetiva das valorizaes ou desvalorizaes registra-se, lquida dos efeitos tributrios, na conta Ajuste de Avaliao Patrimonial do Patrimnio Lquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variao no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela variao no instrumento financeiro utilizado para hedge, considerando o efeito acumulado da operao. As demais variaes verificadas nesses instrumentos so reconhecidas diretamente no resultado do perodo. f) Operaes de Crdito, de Arrendamento Mercantil, Adiantamentos sobre Contratos de Cmbio, Outros Crditos com Caractersticas de Concesso de Crdito e Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa As operaes de crdito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de cmbio e outros crditos com caractersticas de concesso de crdito so classificados de acordo com o julgamento da Administrao quanto ao nvel de risco, levando em considerao a conjuntura econmica, a experincia passada e os riscos especficos em relao operao, aos devedores e garantidores, observando os parmetros estabelecidos pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, que requer a anlise peridica da carteira e sua classificao em nove nveis, sendo AA (risco mnimo) e H (risco mximo), bem como a classificao das operaes com atraso superior a 15 dias como operaes em curso anormal. As rendas das operaes de crdito vencidas h mais de 60 dias, inclusive, independentemente de seu nvel de risco, so reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas. As operaes classificadas como nvel H, que permanecem nessa classificao por 180 dias, so baixadas contra a proviso existente.
10
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis As operaes renegociadas so mantidas, no mnimo, no mesmo nvel em que estavam classificadas. As renegociaes de operaes de crdito j baixadas contra a proviso so classificadas como H e os eventuais ganhos oriundos da renegociao so reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos. A proviso para operaes de crdito de liquidao duvidosa, considerada suficiente pela Administrao, atende ao requisito mnimo estabelecido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999 (Nota 10.f). g) Tributos Os tributos so apurados com base nas alquotas demonstradas no quadro abaixo:
Tributos Imposto de Renda (15% + adicional de 10%) Contribuio Social sobre o Lucro Lquido - CSLL PIS/Pasep Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social - Cofins Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza - ISSQN Alquota 25% 15% 0,65% 4% At 5%
A partir de 01.05.2008, a alquota da CSLL foi alterada para as empresas financeiras de 9% para 15%. Para as empresas no financeiras foi mantida a alquota de 9%. Para as empresas no financeiras optantes do regime de apurao no cumulativo, a alquota do PIS/Pasep de 1,65% e da Cofins de 7,6%. Os ativos fiscais diferidos (crditos tributrios) so constitudos pela aplicao das alquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases e, atualmente, so observados os critrios para constituio, manuteno e baixa estabelecidos pela Resoluo CMN n. 3.059/2002, alterada pela Resoluo CMN n. 3.355/2006, e esto suportados por estudo de capacidade de realizao. Os passivos fiscais diferidos so constitudos pela aplicao das alquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. h) Despesas Antecipadas Referem-se s aplicaes de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefcios ou prestao de servio empresa ocorrero durante os exerccios seguintes. i) Ativo Permanente
Investimentos - os investimentos em controladas e coligadas com influncia significativa ou com participao de 20% ou mais no capital votante e em demais sociedades que fazem parte de um mesmo grupo ou que estejam sob controle comum so avaliados por equivalncia patrimonial com base no valor do patrimnio lquido da controlada ou coligada. As demonstraes contbeis das agncias e controladas no exterior so adaptadas aos critrios contbeis vigentes no Brasil e convertidas para reais pelo critrio das taxas correntes, conforme previsto nas Circulares Bacen n. 2.397/1993 e n. 2.571/1995 e seus efeitos so reconhecidos no resultado do perodo. Os demais investimentos permanentes so avaliados ao custo de aquisio, deduzidos de proviso para perdas e da reduo ao valor recupervel - imparidade, quando aplicvel. Imobilizado de Uso - o ativo imobilizado avaliado pelo custo de aquisio, deduzido da respectiva conta de depreciao, cujo valor calculado pelo mtodo linear s seguintes taxas anuais: edificaes e benfeitorias - 4%, veculos - 20%, sistemas de processamento de dados 20% e demais itens - 10% (Nota 15).
11
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Diferido - o ativo diferido est registrado ao custo de aquisio ou formao, lquido das respectivas amortizaes acumuladas. Contempla, principalmente, os gastos de reestruturao da Empresa e os gastos efetuados, at 30.09.2008, em imveis de terceiros, decorrentes de instalao de dependncias e amortizados mediante taxas apuradas com base no prazo de locao, e com aquisio e desenvolvimento de sistemas, amortizados taxa anual de 20%. Intangvel - o ativo intangvel corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido. Um ativo satisfaz o critrio de identificao de um ativo intangvel, conforme Resoluo CMN n. 3.642/2008, quando: for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido ou licenciado, alugado ou trocado individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de uso pela entidade ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes. Os ativos intangveis que possuem vida til definida referem-se basicamente aos desembolsos para aquisio de direitos para prestao de servios bancrios (aquisio de folhas de pagamento), amortizados de acordo com os prazos dos contratos, e a aquisies/desenvolvimento de softwares, amortizados pelo mtodo linear taxa de 20% ao ano a partir da data da sua disponibilidade para uso e ajustados por reduo ao valor recupervel imparidade, quando aplicvel (Nota 16). A amortizao dos ativos intangveis contabilizada em Outras Despesas Administrativas. j) Reduo do Valor Recupervel de Ativos no Financeiros Imparidade
reconhecida uma perda por imparidade se o valor de contabilizao de um ativo ou de sua unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel. Uma unidade geradora de caixa o menor grupo identificvel de ativos que geram entradas de caixa, que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos. Perdas por imparidade so reconhecidas no resultado do perodo. A partir de 2008, os valores dos ativos no financeiros, exceto crditos tributrios e outros valores e bens, so revistos, no mnimo, anualmente para determinar se h alguma indicao de perda por imparidade. Considerando a materialidade e a relevncia dos valores envolvidos, os principais ativos que tm seus valores recuperveis testados so: Edificaes, Sistemas de Processamento de Dados (imobilizado), Direitos por Aquisio de Folhas de Pagamento (intangvel) e gios por Expectativa de Rentabilidade Futura gerados na aquisio de entidades. Para apurao dos valores recuperveis dos itens testados so utilizadas as seguintes premissas: (1) para a apurao do valor recupervel das edificaes so utilizados laudos de avaliao (para os imveis de valores relevantes) e estimativas (para os demais imveis). (2) No caso dos equipamentos de processamento de dados (mainframes e terminais de autoatendimento), so considerados o valor de mercado e o valor passvel de ser recuperado no tempo por uso nas operaes da entidade. A metodologia aplicada considera a projeo dos fluxos de caixas dos benefcios econmicos decorrentes do uso de cada bem durante a sua vida til, ajustados a valor presente. (3) O modelo de avaliao para perda de desvalorizao da Verba de Relacionamento Negocial - VRN (Direitos por Aquisio de Folhas de Pagamento) est relacionado ao acompanhamento da performance dos contratos. Esse modelo foi elaborado a partir das margens de contribuio de relacionamento das Pessoas Fsicas vinculadas a cada contrato. (4) Os gios, originados nas aquisies de participaes societrias, esto sustentados pelas avaliaes econmico-financeiras que fundamentaram o preo de compra dos negcios e pelas participaes adquiridas, cujas amortizaes so efetuadas com base nas projees de resultado anual constantes nos respectivos estudos econmico-financeiros. A metodologia de teste de imparidade consiste na verificao, em cada ano, do alcance da expectativa de resultados projetados naqueles estudos. No caso do gio na aquisio do Banco Nossa Caixa, incorporado em novembro de 2009, a metodologia consiste em comparar o valor presente dos resultados projetados do Banco do Brasil pelas agncias de
12
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis varejo e corporate do Estado de So Paulo (unidade geradora de caixa), isolando a rentabilidade comparada com e sem o Banco Nossa Caixa. A partir da diferena identificada, os valores so projetados com base nas premissas de crescimento de rentabilidade para o Banco do Brasil, descontado pelo custo de oportunidade de capital. Caso esse valor presente seja inferior aos ativos identificados na aquisio do Banco Nossa Caixa, registrado na data-base do teste, uma perda de imparidade reconhecida pela diferena apurada. k) Benefcios a Empregados Os benefcios a empregados, relacionados a benefcios de curto prazo para os empregados atuais, esto sendo reconhecidos pelo regime de competncia de acordo com os servios prestados. Os benefcios ps-emprego, relacionados a complemento de aposentadoria e assistncia mdica, de responsabilidade do Banco, foram avaliados em 31.12.2010 de acordo com os critrios estabelecidos na forma da Deliberao CVM n. 600/2009 (Nota 27). A partir de 30.06.2010, a periodicidade das avaliaes passou a ser semestral e no mais anual como ocorria at 31.12.2009. Nos planos de contribuio definida, o risco atuarial e o risco dos investimentos so dos participantes. Sendo assim, a contabilizao dos custos determinada pelos valores das contribuies de cada perodo que representam a obrigao do Banco. Consequentemente, nenhum clculo atuarial requerido na mensurao da obrigao ou da despesa e no existe ganho ou perda atuarial. Nos planos de benefcio definido, o risco atuarial e o risco dos investimentos recaem parcial ou integralmente na entidade patrocinadora. Sendo assim, a contabilizao dos custos exige a mensurao das obrigaes e despesas do plano, existindo a possibilidade de ocorrer ganhos e perdas atuariais, podendo originar o registro de um passivo quando o montante das obrigaes atuariais ultrapassa o valor dos ativos do plano de benefcios, ou, de um ativo quando o montante dos ativos supera o valor das obrigaes do plano. Nesta ltima hiptese, o ativo somente dever ser registrado quando existirem evidncias de que este poder reduzir efetivamente as contribuies da patrocinadora ou que ser reembolsvel no futuro. A parcela dos ganhos ou perdas atuariais reconhecida no resultado do Banco corresponde ao excesso que no se enquadrou no corredor dividido pelo tempo mdio de trabalho restante dos empregados que participam do plano. O corredor corresponde o que for maior dentre: (1) 10% do valor presente da obrigao atuarial total do benefcio definido; e (2) 10% do valor justo dos ativos do plano. O Banco, conforme permitido pela Deliberao CVM n. 600/2009, adotou o procedimento de reconhecer mais rpido os ganhos/perdas atuariais, no prprio exerccio em que foi realizado o clculo atuarial. O ativo atuarial reconhecido no balano (Nota 27) refere-se aos ganhos atuariais e sua realizao ocorrer obrigatoriamente at o final do plano. Podero ocorrer realizaes parciais desse ativo atuarial, condicionados ao atendimento dos requisitos da Lei Complementar n. 109/2001 e da Resoluo CGPC n. 26/2008. l) Operaes Relacionadas s Atividades de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Apurao do Resultado Os prmios de seguros e as despesas de comercializao so contabilizados por ocasio da emisso das aplices ou faturas e reconhecidos no resultado, de acordo com o perodo decorrido de vigncia do risco coberto. As receitas de prmios e as correspondentes despesas de comercializao relativas aos riscos vigentes, ainda sem emisso das respectivas aplices, so reconhecidas no resultado em bases estimadas.
13
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis A receita de prmios de seguros de riscos a decorrer diferida pelo prazo de vigncia das aplices de seguros, por meio da constituio da proviso de prmios no ganhos, com base na reteno lquida dos prmios emitidos auferidos. As operaes de cosseguro aceito, retrocesso e do Convnio Dpvat so contabilizadas com base nas informaes recebidas das congneres, do IRB Brasil Resseguros S.A. e da Seguradora Lder - Dpvat, respectivamente. As receitas de planos de previdncia, seguros de vida com cobertura de sobrevivncia e capitalizao so reconhecidas no resultado quando efetivamente recebidas, tendo como contrapartida a constituio de provises tcnicas, exceto as receitas para cobertura de riscos nos casos de planos de previdncia conjugados, as quais devem ser reconhecidas pelo perodo de vigncia do respectivo risco, independente do seu recebimento. Os custos de comercializao so diferidos por ocasio da emisso do contrato ou aplice e apropriados ao resultado, de forma linear, pelo prazo mdio estimado para a sua recuperao, exceto os relacionados capitalizao. As demais receitas e despesas so registradas de acordo com o regime de competncia. Provises Tcnicas As regras e procedimentos para a constituio das provises tcnicas so regulamentados pelas Resolues n. 162/2006, n. 181/2007, n. 195/2008 e n. 204/2009 do Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP e Resolues Normativas n. 75/2004 e n. 160/2007 da Agncia Nacional de Sade Suplementar ANS e calculados de acordo com as Notas Tcnicas Atuariais (NTA) especficas. As NTAs so mantidas nas seguradoras para aprovao da Superintendncia de Seguros Privados Susep e ANS. Seguros Proviso de Prmios no Ganhos (PPNG): representa as parcelas dos prmios que sero apropriados ao resultado no decorrer dos prazos de vigncia dos seguros, calculados pro rata die. Proviso de Prmios no Ganhos dos Riscos Vigentes mas, no Emitidos (PPNG-RVNE): representa o ajuste da PPNG dada a existncia de riscos assumidos pela seguradora cuja aplice ainda no foi operacionalmente emitida, no sendo aplicvel ao segmento de seguro sade. Proviso de Insuficincia de Prmios (PIP): representa a necessidade de cobertura de possveis insuficincias da proviso de prmios no ganhos (PPNG), em funo da expectativa de pagamento e reavaliao dos sinistros ocorridos. Proviso de Sinistros a Liquidar (PSL): representa a previso de pagamentos provveis de indenizaes, judiciais ou no, brutos de resseguros e lquidos das recuperaes de cosseguro cedido, determinada com base nos avisos recebidos at a data do balano, atualizada monetariamente nos casos de seguros indexados, ajustados pela estimativa de Sinistros Ocorridos, mas no Suficientemente Avisados (IBNER Incurred But Not Enough Reported). Proviso de Sinistros Ocorridos, mas no Avisados [IBNR Incurred But Not Reported e Proviso de Eventos Ocorridos mas no Avisados PEONA (do segmento de seguro sade)]: representa o montante esperado de sinistros ocorridos e no avisados at a data-base das demonstraes contbeis. Proviso Complementar de Prmios (PCP): tem como objetivo manter a empresa resguardada nas transies mensais, mantendo o montante das provises tcnicas de prmio (PPNG e a PPNG-RVNE) maior ou igual mdia diria do ms de apurao. Previdncia Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder - representa o montante dos prmios e contribuies aportados pelos participantes, lquido da taxa de carregamento, acrescido dos rendimentos financeiros
14
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis auferidos nas aplicaes dos recursos. Essa proviso refere-se aos participantes cuja percepo dos benefcios ainda no foi iniciada. Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos - refere-se queles j em gozo de benefcios. Provises para Insuficincia de Contribuies e de Prmios: so constitudas para fazer face a eventuais oscilaes desfavorveis nos riscos tcnicos assumidos nas provises matemticas de benefcios a conceder e concedidos, decorrentes da tendncia de maior sobrevida dos participantes e o seu clculo efetuado utilizando-se como parmetro a tbua de mortalidade AT 2000 Male/Female Suavizada e premissas relacionadas, considerando todos os contratos vigentes. Proviso de Oscilao Financeira: constituda para fazer frente aos eventuais impactos de variaes desfavorveis nas taxas futuras dos recursos destinados ao pagamento de benefcios e resgates aos participantes, considerando a remunerao mnima garantida contratualmente. Capitalizao Proviso Matemtica para Resgate: calculada sobre o valor nominal dos ttulos, atualizada com base em notas tcnicas atuariais aprovadas pela Susep. Provises para Resgate de Ttulos Vencidos e Antecipados: so constitudas pelos valores dos ttulos com prazos de capitalizao finalizados e rescindidos, atualizados monetariamente no perodo entre a data do direito do resgate e a efetiva liquidao. Proviso para Sorteio a Realizar: calculada sobre o valor nominal dos ttulos, com base em notas tcnicas atuariais aprovadas pela Susep. A baixa da proviso registrada pelo valor equivalente ao risco decorrido, ou seja, o saldo da proviso para sorteio a realizar representa os valores custeados dos sorteios ainda no realizados. Proviso de Sorteio a Pagar: constituda pelos valores dos ttulos contemplados em sorteios, atualizados monetariamente no perodo entre a data do sorteio e a efetiva liquidao. m) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais O reconhecimento, a mensurao e a divulgao dos ativos e passivos contingentes e obrigaes legais so efetuados de acordo com os critrios definidos na Resoluo CMN n. 3.823/2009 (Nota 28). Os ativos contingentes so reconhecidos nas demonstraes contbeis somente quando da existncia de evidncias que propiciem a garantia de sua realizao, usualmente representado pelo trnsito em julgado da ao e pela confirmao da capacidade de sua recuperao por recebimento ou compensao por outro exigvel. Os passivos contingentes so reconhecidos nas demonstraes contbeis quando, baseado na opinio assessores jurdicos e da Administrao, for considerado provvel o risco de perda de uma ao judicial administrativa, com uma provvel sada de recursos para a liquidao das obrigaes e quando montantes envolvidos forem mensurveis com suficiente segurana, sendo quantificados quando citao/notificao judicial e revisados mensalmente, da seguinte forma: de ou os da
- Massificados - Processos relativos s causas consideradas semelhantes e usuais, e cujo valor no seja considerado relevante: segundo parmetro estatstico por grupo de ao, tipo de rgo legal (Juizado Especial Cvel ou Justia Comum) e reclamante. Nas aes de natureza trabalhista e nas aes de natureza cvel relacionadas a planos econmicos so considerados os valores mdios dos pagamentos dos processos encerrados nos ltimos 24 meses e 12 meses, respectivamente, para apurao do valor das obrigaes; e - Individualizados - Processos relativos s causas consideradas no usuais ou cujo valor seja considerado relevante sob a avaliao de assessores jurdicos, considerando: o valor indenizatrio pretendido, o valor
15
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis provvel de condenao, provas apresentadas e provas produzidas nos autos, jurisprudncia sobre a matria, subsdios fticos levantados, decises judiciais que vierem a ser proferidas na ao, classificao e grau de risco de perda da ao judicial. Os passivos contingentes classificados como de perdas possveis no so reconhecidos nas demonstraes contbeis, devendo ser apenas divulgados nas notas explicativas, e os classificados como remotos no requerem proviso e nem divulgao. As obrigaes legais (fiscais e previdencirias) so derivadas de obrigaes tributrias previstas na legislao, independentemente da probabilidade de sucesso de processos judiciais em andamento, que tm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstraes contbeis. 5 Informaes por Segmento As informaes por segmento foram elaboradas considerando critrios utilizados pela Administrao na avaliao de desempenho do segmento, na tomada de decises quanto alocao de recursos para investimento e outros fins, considerando-se o ambiente regulatrio e as semelhanas entre produtos e servios. As operaes do Banco esto divididas basicamente em cinco segmentos: bancrio, investimentos, gesto de recursos, seguridade (seguros, previdncia e capitalizao) e meios de pagamento. Alm desses, o Banco participa de outras atividades econmicas, tais como consrcios e suporte operacional, que foram agregadas em Outros Segmentos. As transaes intersegmentos so praticadas em condies normais de mercado, substancialmente nos termos e condies para operaes comparveis, incluindo taxas de juros e garantias. Essas operaes no envolvem riscos anormais de recebimento. a) Segmento Bancrio
Responsvel pela parcela mais significativa do resultado do Banco, preponderantemente obtido no Brasil, compreende uma grande diversidade de produtos e servios, tais como depsitos, operaes de crdito e prestao de servios, que so disponibilizados aos clientes por meio dos mais variados canais de distribuio situados no pas e no exterior. As operaes do segmento bancrio abrangem os negcios com os mercados de varejo, atacado e governo realizados por meio de rede e equipes de atendimento, e os negcios com microempreendedores e o setor informal realizados por intermdio de correspondentes bancrios. b) Segmento de Investimentos
Nesse segmento so realizados negcios no mercado de capitais domstico, com atuao na intermediao e distribuio de dvidas no mercado primrio e secundrio, alm de participaes societrias e da prestao de servios financeiros. O resultado da intermediao financeira do segmento obtido por meio de receitas auferidas nas aplicaes em ttulos e valores mobilirios deduzidas das despesas de captao de recursos junto a terceiros. As participaes acionrias existentes esto concentradas nas empresas coligadas e controladas. As receitas de prestao de servios financeiros resulta de assessorias econmico-financeiras, de underwriting de renda fixa e varivel. c) Segmento de Gesto de Recursos
Responsvel essencialmente pelas operaes inerentes compra, venda e custdia de ttulos e valores mobilirios, administrao de carteiras, instituio, organizao e administrao de fundos e clubes de investimento. As receitas so oriundas principalmente das comisses e taxas de administrao cobradas dos investidores pela prestao desses servios.
16
d)
Segmento de Seguros, Previdncia e Capitalizao
Nesse segmento so oferecidos produtos e servios relacionados a seguros de vida, patrimonial e automvel, planos de previdncia complementar e planos de capitalizao. O resultado advm principalmente das receitas com prmios de seguros emitidos, contribuies de planos de previdncia, ttulos de capitalizao e aplicaes em ttulos e valores mobilirios, deduzidas das despesas de comercializao, provises tcnicas e despesas com benefcios e resgates. e) Segmento de Meios de Pagamento
Responsvel pela prestao dos servios de captura, transmisso, processamento e liquidao financeira de transaes em meio eletrnico (cartes de crdito e dbito). Suas receitas so oriundas principalmente das comisses e taxas de administrao cobradas dos estabelecimentos comerciais e bancrios pela prestao dos servios descritos no pargrafo anterior, alm das rendas de aluguel, instalao e manuteno de terminais eletrnicos. f) Outros Segmentos
Compreende os segmentos de suporte operacional e consrcios, que foram agregados por no serem individualmente representativos. Suas receitas so oriundas principalmente da prestao de anteriores, tais como: recuperao de crditos, administrao comercializao, aluguel e integrao de equipamentos e programas, insumos e suprimentos de informtica, alm hospedagens e organizao de eventos. servios no contemplados nos segmentos de consrcios, desenvolvimento, fabricao, sistemas de eletrnica digital, perifricos, da intermediao de passagens areas,
17
R$ mil 2 Semestre/2010
BB-Consolidado Receitas Rendas de operaes de crdito e arrendamento mercantil Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios e instrumentos financeiros derivativos Resultado de operaes de cmbio e aplicaes compulsrias Resultado financeiro de operaes de seguros, previdncia e capitalizao Rendas de prestao de servios Rendas com tarifas, taxas e comisses Resultado de participaes em coligadas e controladas Resultado das operaes com seguros, previdncia e capitalizao Outras receitas Despesas Despesas de captao no mercado Despesas com operaes de emprstimos, cesses, repasses e arrendamento mercantil Proviso para crditos de liquidao duvidosa Atualizao e juros de provises tcnicas Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Depreciao Amortizao do diferido Amortizao de ativos intangveis Despesas de ajuste ao valor recupervel Outras despesas Bancrio Investimentos 56.373.498 28.857.413 10.201.349 3.424.269 -4.386.030 2.238.420 (136.803) -7.402.820 505.384 -80.822 --216.205 -13.980 -194.377 Gesto de Recursos 490.823 -32.123 --458.307 -(2.209) -2.602 Seguridade 2.229.864 -6.466 -1.190.235 (59.660) --978.858 113.965 Meios de Pagamento 939.969 -92.032 --641.024 ---206.913 Outros Transaes Segmentos Intersegmentos 1.015.465 -20.622 --780.967 ---213.876 (446.829) -(11.865) --(381.539) ---(53.425) Total 61.108.174 28.857.413 10.421.549 3.424.269 1.190.235 6.041.334 2.238.420 (125.032) 978.858 8.081.128
(48.194.561) (21.012.827) (2.644.427) (4.761.116) -(6.655.090) (4.738.534) (437.995) (84.140) (1.065.293) (14.226) (6.780.913)
(334.995) (175.146) -13 -(15.025) (24.284) (373) ---(120.180)
(98.881) --88 -(25.109) (10.806) ----(63.054)
(1.453.712) ---(842.805) (85.301) (140.410) (2.465) (10.482) (44)
(492.937) -(33) --(35.136) (95.302) (3.245) (864) ---
(757.562) (20.206) (65) 1.181 -(78.457) (395.543) (3.830) (1.975) (80) -(258.587)
446.829 -----290.771 ----156.058
(50.885.819) (21.208.179) (2.644.525) (4.759.834) (842.805) (6.894.118) (5.114.108) (447.908) (97.461) (1.065.417) (14.226) (7.797.238)
(372.205)
(358.357)
Lucro antes da tributao e participaes Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro Participaes no lucro Lucro Lquido
8.178.937 (1.952.751) (951.681) 5.274.505
170.389 (8.846) (116) 161.427
391.942 (158.725) (154) 233.063
776.152 (259.604) (10.177) 506.371
447.032 (144.534) -302.498
257.903 (81.950) (26.908) 149.045
-----
10.222.355 (2.606.410) (989.036) 6.626.909
Saldos Patrimoniais Ativos Investimento em coligadas e controladas Passivos 769.518.892 7.432.063 6.418.369 6.250.391 964.331 133.647 39.876.844 2.587.965 2.445.239 31.976 5.108.624 162.333 (13.160.091) (9.482.841) 811.172.208 7.115.534
720.270.153
4.015.511
830.685
34.698.267
1.922.548
2.848.410
(3.854.049)
760.731.525
18
R$ mil Exerccio/2010
BB-Consolidado Receitas Rendas de operaes de crdito e arrendamento mercantil Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios e instrumentos financeiros derivativos Resultado de operaes de cmbio e aplicaes compulsrias Resultado financeiro de operaes de seguros, previdncia e capitalizao Rendas de prestao de servios Rendas com tarifas, taxas e comisses Resultado de participaes em coligadas e controladas Resultado das operaes com seguros, previdncia e capitalizao Outras receitas Bancrio Investimentos 106.343.040 54.765.673 20.778.735 4.669.076 -8.521.050 4.226.578 (67.746) -13.449.674 984.398 -122.094 --423.669 -25.708 -412.927 Gesto de Recursos 942.808 -54.089 --888.083 -(4.285) -4.921 Seguridade 4.316.013 -19.769 -2.025.017 160.512 --1.887.722 222.993 Meios de Pagamento 1.649.278 -143.289 --1.137.450 ---368.539 Outros Transaes Segmentos Intersegmentos 1.570.790 -27.176 --1.149.444 ---394.170 (1.000.483) -(146.087) --(638.878) ---(215.518) Total 114.805.844 54.765.673 20.999.065 4.669.076 2.025.017 11.641.330 4.226.578 (46.323) 1.887.722 14.637.706
Despesas Despesas de captao no mercado Despesas com operaes de emprstimos, cesses, repasses e arrendamento mercantil Proviso para crditos de liquidao duvidosa Atualizao e juros de provises tcnicas Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Depreciao Amortizao do diferido Amortizao de ativos intangveis Despesas de ajuste ao valor recupervel Outras despesas
(91.409.842) (38.569.239) (5.690.970) (10.246.011) -(12.566.371) (9.188.318) (869.546) (173.018) (2.111.712) (15.621) (11.979.036)
(557.909) (265.860) -1 -(30.285) (52.107) (517) ---(209.141)
(182.696) --12 -(48.843) (21.098) ----(112.767)
(2.841.732) ---(1.432.686) (173.790) (522.553) (4.848) (17.032) (93) -(690.730)
(841.731) -(61) --(63.748) (166.167) (6.931) (1.864) --(602.960)
(1.191.873) (42.828) (116) 1.958 -(139.027) (499.484) (7.393) (3.432) (131) -(501.420)
1.000.483 121.569 ---2.473 606.275 ----270.166
(96.025.300) (38.756.358) (5.691.147) (10.244.040) (1.432.686) (13.019.591) (9.843.452) (889.235) (195.346) (2.111.936) (15.621) (13.825.888)
Lucro antes da tributao e participaes Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro Participaes no lucro Lucro Lquido Participaes dos no controladores
14.933.198 (4.044.445) (1.699.220) 9.189.533 --
426.489 (90.905) (213) 335.371 --
760.112 (308.699) (395) 451.018 --
1.474.281 (482.910) (16.500) 974.871 --
807.547 (269.242) -538.305 --
378.917 (124.988) (39.862) 214.067 (20)
------
18.780.544 (5.321.189) (1.756.190) 11.703.165 (20)
Saldos Patrimoniais Ativos Investimento em coligadas e controladas 769.518.892 7.432.063 6.418.369 6.250.391 964.331 133.647 39.876.844 2.587.965 2.445.239 31.976 5.108.624 162.333 (13.160.091) (9.482.841) 811.172.208 7.115.534
Passivos
720.270.153
4.015.511
830.685
34.698.267
1.922.548
2.848.410
(3.854.049)
760.731.525
19
R$ mil Exerccio/2009
BB-Consolidado Receitas Rendas de operaes de crdito e arrendamento mercantil Resultado de operaes com ttulos e valores mobilirios e instrumentos financeiros derivativos Resultado de operaes de cmbio e aplicaes compulsrias Resultado financeiro de operaes de seguros, previdncia e capitalizao Rendas de prestao de servios Rendas com tarifas, taxas e comisses Resultado de participaes em coligadas e controladas Resultado das operaes com seguros, previdncia e capitalizao Outras receitas Bancrio Investimentos 91.230.468 42.825.974 20.084.614 1.502.037 -7.835.885 3.339.464 (1.018.500) -16.660.994 2.487.961 -87.783 --409.209 -23.676 -1.967.293 Gesto de Recursos 867.712 -48.472 --763.593 -5.474 -50.173 Seguridade 3.194.868 -18.151 -1.253.847 234.132 --1.574.123 114.615 Meios de Pagamento 1.201.736 -93.269 122 -869.000 ---239.345 Outros Transaes Segmentos Intersegmentos 733.661 -12.417 --543.402 ---177.842 (947.063) (621) (217.703) 31 20.745 (483.504) ---(266.011) Total 98.769.343 42.825.353 20.127.003 1.502.190 1.274.592 10.171.717 3.339.464 (989.350) 1.574.123 18.944.251
Despesas Despesas de captao no mercado Despesas com operaes de emprstimos, cesses, repasses e arrendamento mercantil Proviso para crditos de liquidao duvidosa Atualizao e juros de provises tcnicas Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Depreciao Amortizao do diferido Amortizao de ativos intangveis Despesas de ajuste ao valor recupervel Outras despesas
(80.038.910) (30.164.474) (4.173.221) (12.398.035) -(11.484.211) (8.161.984) (690.725) (236.714) (1.450.435) (4.736) (11.274.375)
(562.181) (126.072) (17) 3 -(27.322) (142.749) (245) ---(265.779)
(181.628) -(40) 49 -(45.953) (18.864) ----(116.820)
(2.121.223) ---(780.779) (151.954) (698.084) (5.640) (9.167) --(475.599)
(695.325) -(55) --(51.539) (128.744) (4.546) (1.055) --(509.386)
(681.710) -(10) 1.722 -(81.547) (174.157) (4.967) (2.326) (22) -(420.403)
947.063 144.618 32 --4.092 518.471 ----279.850
(83.333.914) (30.145.928) (4.173.311) (12.396.261) (780.779) (11.838.434) (8.806.111) (706.123) (249.262) (1.450.457) (4.736) (12.782.512)
Lucro antes da tributao e participaes Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro Participaes no lucro Lucro Lquido Participaes dos no controladores
11.191.558 (2.290.196) (1.349.292) 7.552.070 638
1.925.780 (718.254) -1.207.526 --
686.084 (264.708) (4.335) 417.041 --
1.073.645 (344.558) (18.379) 710.708 --
506.411 (230.337) -276.074 --
51.951 (54.734) (12.525) (15.308) (49)
------
15.435.429 (3.902.787) (1.384.531) 10.148.111 589
Saldos Patrimoniais Ativos Investimento em coligadas e controladas 684.485.891 3.745.078 4.711.687 5.503.190 994.854 130.143 22.001.136 1.665.586 1.571.066 31.689 2.761.787 101.820 (7.977.578) (5.401.553) 708.548.843 5.775.953
Passivos
649.757.506
2.553.385
630.211
19.142.112
1.247.236
1.150.635
(2.051.648)
672.429.437
20
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 6 Caixa e Equivalentes de Caixa

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Disponibilidades Disponibilidades em moeda nacional Disponibilidades em moeda estrangeira Aplicaes em ouro Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez Aplicaes em depsitos interfinanceiros Aplicaes em moeda estrangeira Total de Caixa e Equivalentes de Caixa (1)
(1)
BB-Consolidado 31.12.2009 7.596.546 6.676.414 920.132 -42.105.965 14.362.844 24.039.500 3.703.621 49.702.511 31.12.2010 9.744.688 8.848.327 883.681 12.680 15.403.025 513.055 14.384.692 505.278 25.147.713 31.12.2009 7.842.770 6.799.390 1.033.480 9.900 30.032.212 18.186.491 8.053.192 3.792.529 37.874.982
9.397.247 8.559.836 837.411 -23.179.112 149.794 22.567.704 461.614 32.576.359
Aplicaes em operaes compromissadas posio bancada
Referem-se a operaes com prazo original igual ou inferior a 90 dias.
7 Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez a) Composio

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Aplicaes no Mercado Aberto Revendas a liquidar posio bancada Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Outros ttulos Revendas a liquidar posio financiada Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Outros ttulos Revendas a liquidar posio vendida Ttulos pblicos federais Tesouro Nacional Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros Total 78.628.740 149.794 -88.409 -61.385 78.478.946 52.794.239 19.735.808 5.889.416 59.483 --36.085.902 114.714.642 31.12.2009 134.937.621 14.362.844 1.772.231 804.732 11.785.881 -120.574.777 111.804.532 8.303.407 466.608 230 --39.229.677 174.167.298 BB-Consolidado 31.12.2010 85.060.184 1.419.922 3.193 201.371 1.135.054 80.304 82.375.105 52.794.239 22.644.595 6.876.788 59.483 1.265.157 1.265.157 22.518.606 107.578.790 31.12.2009 144.173.860 18.220.295 1.878.624 2.189.355 14.118.511 33.805 125.793.918 112.554.529 9.851.852 3.387.307 230 159.647 159.647 24.224.100 168.397.960
Ativo circulante Ativo no circulante
109.929.317 4.785.325
166.919.021 7.248.277
106.615.633 963.157
166.070.192 2.327.768
b) Rendas de Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez

R$ mil BB-Banco Mltiplo 2 Sem/2010 Rendas de Aplicaes no Mercado Aberto Posio bancada Posio financiada Posio vendida Rendas de Aplicaes em Depsitos Interfinanceiros Total 5.983.134 102.940 5.880.194 -682.571 6.665.705 Exerc/2010 11.320.215 702.118 10.618.097 -1.275.926 12.596.141 Exerc/2009 10.850.522 3.221.993 7.628.529 -1.343.540 12.194.062 2 Sem/2010 6.413.447 203.287 6.184.827 25.333 252.637 6.666.084 BB-Consolidado Exerc/2010 12.014.625 849.587 11.127.780 37.258 502.522 12.517.147 Exerc/2009 11.390.684 3.479.991 7.896.618 14.075 718.416 12.109.100
21
8 Ttulos e Valores Mobilirios - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD a) Ttulos e Valores Mobilirios TVM
R$ mil BBBanco Mltiplo 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Dias
Sem Vencimento
278 ----278 -278
31.12.2009 Total Total

Marcao a Mercado
(28.201) (27.557) (203) (24.058) (3.296) (644) (637) (7)
0-30
2.033.185 2.033.185 -1.854.959 178.226 ----
31-180
2.262.711 2.242.100 275.768 1.966.332 -20.611 20.611 --
181-360
3.254.566 3.203.386 9.157 3.194.229 -51.180 51.180 --
Acima de 360
10.287.306 10.192.914 4.588.481 3.308.303 2.296.130 94.392 94.392 --
Valor de Custo
17.866.247 17.699.142 4.873.609 10.347.881 2.477.652 167.105 166.820 285
Valor de Mercado
17.838.046 17.671.585 4.873.406 10.323.823 2.474.356 166.461 166.183 278
Valor de Custo
19.606.486 19.466.189 12.710.659 4.052.388 2.703.142 140.297 135.918 4.379
Valor de Mercado
19.655.622 19.511.891 12.710.711 4.052.631 2.748.549 143.731 134.043 9.688
Marcao a Mercado
49.136 45.702 52 243 45.407 3.434 (1.875) 5.309
1Ttulos para Negociao Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Ttulos Privados Debntures Aes 2Ttulos Disponveis para Venda Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Ttulos da Dvida Agrria Ttulos da Divida Externa Brasileira Ttulos de governos estrangeiros Outros Ttulos Privados Debntures Notas promissrias Cdulas de crdito bancrio Cotas de fundos de investimentos Aes Cdulas de produto ruralcommodities Certificados de depsito bancrio Outros
163.774 --------163.774 ---109.818 53.956 ----
3.825.332 3.697.888 744 2.966.116 730.114 31 -883 -127.444 -----46.351 66.703 14.390
11.048.770 8.893.013 8.501.580 389.558 361 473 -1.041 -2.155.757 625.228 1.052.652 ---243.966 233.911 --
3.842.397 3.327.929 2.175.110 1.084.288 35.249 1.447 31.835 --514.468 2.967 348.826 -5.866 -156.809 ---
49.311.036 36.489.879 25.485.970 1.400.215 3.064.896 7.528 2.719.408 3.730.756 81.106 12.821.157 11.731.120 -25.150 215.155 -105 -849.627
67.816.316 52.110.127 36.166.255 5.848.901 3.843.060 10.883 2.430.777 3.732.128 78.123 15.706.189 12.300.926 1.402.858 25.384 327.121 9.182 449.498 299.933 891.287
68.191.309 52.408.709 36.163.404 5.840.177 3.830.620 9.479 2.751.243 3.732.680 81.106 15.782.600 12.359.315 1.401.478 25.150 330.839 53.956 447.231 300.614 864.017
374.993 298.582 (2.851) (8.724) (12.440) (1.404) 320.466 552 2.983 76.411 58.389 (1.380) (234) 3.718 44.774 (2.267) 681 (27.270)
57.880.134 48.280.005 35.459.266 4.502.914 5.017.154 11.572 2.484.527 592.647 211.925 9.600.129 7.424.945 1.339.479 30.385 48.969 33.122 508.429 83.419 131.381
58.089.353 48.597.974 35.457.957 4.544.639 5.070.229 10.912 2.730.340 593.549 190.348 9.491.379 7.302.808 1.342.153 29.674 42.450 56.504 510.370 83.722 123.698
209.219 317.969 (1.309) 41.725 53.075 (660) 245.813 902 (21.577) (108.750) (122.137) 2.674 (711) (6.519) 23.382 1.941 303 (7.683)
22
R$ mil BBBanco Mltiplo 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Dias

3Ttulos Mantidos at o Vencimento Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Notas do Tesouro Nacional Letras do Tesouro Nacional Ttulos da Dvida Externa Brasileira Ttulos Privados Outros Sem Vencimento
---------

Marcao a Mercado
(167.863) 8.838 (18) (2.174) -11.030 (176.701) (176.701)
0-30
---------
31-180
553 553 553 ------
181-360
3.301.023 3.301.023 3.286.975 --14.048 ---
Acima de 360
6.932.058 6.828.967 6.691.830 21.341 -115.796 103.091 103.091
Valor de Custo
10.401.497 10.121.705 9.979.376 23.515 -118.814 279.792 279.792
Valor de Mercado
10.233.634 10.130.543 9.979.358 21.341 -129.844 103.091 103.091
Valor de Custo
18.359.234 18.081.948 12.331.114 829.207 4.795.191 126.436 277.286 277.286
Valor de Mercado
18.184.196 18.098.851 12.331.193 826.400 4.795.871 145.387 85.345 85.345
Marcao a Mercado
(175.038) 16.903 79 (2.807) 680 18.951 (191.941) (191.941)
Total
164.052
5.858.517
13.312.034
10.397.986
66.530.400
96.084.060
96.262.989
178.929
95.845.854
95.929.171
83.317
R$ mil 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Dias

Por Carteira Carteira prpria Vinculados a compromissos de recompra Vinculados ao Banco Central Vinculados prestao de garantias Sem Vencimento
164.052 164.052 ----

Marcao a Mercado
178.929 156.085 23.917 (45) (1.028)
0-30
5.858.517 5.858.517 ----
31-180
13.312.034 2.536.552 10.680.190 -95.292
181-360
10.397.986 2.433.189 7.964.648 15 134
Acima de 360
66.530.400 36.810.390 27.036.137 42 2.683.831
Valor de Custo
96.084.060 47.646.615 45.657.058 102 2.780.285
Valor de Mercado
96.262.989 47.802.700 45.680.975 57 2.779.257
Valor de Custo
95.845.854 50.796.768 25.678.841 18.239.914 1.130.331
Valor de Mercado
95.929.171 50.732.531 25.826.500 18.240.500 1.129.640
Marcao a Mercado
83.317 (64.237) 147.659 586 (691)
R$ mil 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Anos Por Categoria 1 Ttulos para negociao 2 Ttulos disponveis para venda 3 Ttulos mantidos at o vencimento
Sem Vencimento
164.052 278 163.774 --
31.12.2009 Total
Valor de Custo
96.084.060 17.866.247 67.816.316 10.401.497
Total
Valor de Mercado
96.262.989 17.838.046 68.191.309 10.233.634
A Vencer em A Vencer Entre A Vencer Entre A Vencer Aps At um Ano 1 e 5 Anos 5 e 10 Anos 10 Anos
29.568.537 7.550.462 18.716.499 3.301.576 57.721.652 9.523.555 41.351.690 6.846.407 6.113.209 734.827 5.378.382 -2.695.539 28.924 2.580.964 85.651
Valor de Custo
95.845.854 19.606.486 57.880.134 18.359.234
Valor de Mercado
95.929.171 19.655.622 58.089.353 18.184.196
23
R$ mil 31.12.2010 Valor Contbil

Circulante No Circulante
56.411.557 30.617.318 23.145.800 42 2.648.397
31.12.2009 Valor Contbil

Total
96.430.852 47.972.881 45.678.657 57 2.779.257
Circulante
38.750.456 29.778.301 5.239.743 3.713.112 19.300
No Circulante
57.353.753 21.131.525 20.584.267 14.527.621 1.110.340
Total
96.104.209 50.909.826 25.824.010 18.240.733 1.129.640
Por Carteira Carteira prpria Vinculados a compromissos de recompra Vinculados ao Banco Central Vinculados prestao de garantias
40.019.295 17.355.563 22.532.857 15 130.860
R$ mil 31.12.2010 Por Categoria Ttulos para negociao Ttulos disponveis para venda Ttulos mantidos at o vencimento Valor contbil da carteira Marcao a mercado da categoria 3 Valor de mercado da carteira
17.838.046 68.191.309 10.401.497 96.430.852 (167.863) 96.262.989 18% 71% 11% 100%
31.12.2009
19.655.622 58.089.353 18.359.234 96.104.209 (175.038) 95.929.171 21% 60% 19% 100%
24
R$ mil BBConsolidado 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Dias

Sem Vencimento
2.921.941 83.726 23.279 ----41.981 18.466 2.838.215 3.975 -1.735.521 1.087.631 -9.333 -1.755

Marcao a Mercado
310.243 180.906 (2.016) (30.769) 212.041 576 (1.372) 494 1.952 129.337 19.951 (9) 139.092 (3.015) 4.243 (108) (1.258) (29.559)
0-30
4.357.207 4.185.102 78.978 2.644.829 261.024 8.363 135.606 35.617 1.020.685 172.105 24.006 -178 672 100.617 46.632 ---
31-180
3.131.089 2.852.512 348.997 2.027.770 358.838 1.597 -115.075 235 278.577 51.006 15.560 --32.460 139.618 1.183 38.750
181-360
5.482.882 4.682.728 89.560 3.757.457 6.039 2.387 6.689 773.228 47.368 800.154 281.346 --2.843 37.433 119.502 7.678 351.352
Acima de 360
34.551.753 27.659.172 9.655.367 4.926.044 12.931.379 15.461 4.583 -126.338 6.892.581 2.395.053 --222.543 62.681 3.560.620 42.360 609.324
Valor de Custo
50.134.629 39.282.334 10.198.197 13.386.869 13.345.239 27.232 148.250 965.407 1.211.140 10.852.295 2.735.435 15.569 1.596.607 1.316.704 228.948 3.875.813 52.479 1.030.740
Valor de Mercado
50.444.872 39.463.240 10.196.181 13.356.100 13.557.280 27.808 146.878 965.901 1.213.092 10.981.632 2.755.386 15.560 1.735.699 1.313.689 233.191 3.875.705 51.221 1.001.181
Valor de Custo
38.110.829 32.516.057 16.132.667 7.085.711 7.533.019 47.492 211.419 626.320 879.429 5.594.772 1.369.764 319.116 582.190 550.141 192.056 1.788.467 13.317 779.721
Valor de Mercado
38.274.200 32.682.427 16.131.253 7.093.374 7.663.677 50.374 214.513 624.925 904.311 5.591.773 1.376.790 320.106 696.545 550.141 193.094 1.783.862 13.424 657.811
Marcao a Mercado
163.371 166.370 (1.414) 7.663 130.658 2.882 3.094 (1.395) 24.882 (2.999) 7.026 990 114.355 -1.038 (4.605) 107 (121.910)
1 Ttulos para Negociao Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Ttulos da Dvida Agrria Ttulos da Dvida Externa Brasileira Ttulos de governos estrangeiros Outros Ttulos Privados Debntures Notas promissrias Aes Cotas de fundos de investimentos Cdulas de produto ruralcommodities Certificados de depsito bancrio Eurobonds Outros
25
R$ mil BBConsolidado 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Dias

Sem Vencimento
1.818.177 40.633 ------40.633 1.777.544 ---672.285 1.102.641 ---2.618

Marcao a Mercado
444.955 324.160 (2.972) (8.756) (39.059) (1.404) 352.809 524 23.018 120.795 72.065 (1.380) (234) 34.428 69.135 (2.267) 681 -(51.633)
0-30
3.875.654 3.743.600 40.142 2.966.116 736.428 31 -883 -132.054 4.310 ----46.351 66.703 -14.690
31-180
11.158.190 8.893.013 8.501.580 389.558 361 473 -1.041 -2.265.177 649.302 1.052.652 ---243.966 234.392 -84.865
181-360
4.138.934 3.362.298 2.175.110 1.084.288 69.618 1.447 31.835 --776.636 235.754 348.826 -5.866 -156.809 15.332 -14.049
Acima de 360
54.151.382 39.503.586 25.791.283 1.452.731 5.630.607 7.528 2.808.908 3.731.423 81.106 14.647.796 12.721.423 -25.150 742.133 -105 79.284 -1.079.701
Valor de Custo
74.697.382 55.218.970 36.511.087 5.901.449 6.476.073 10.883 2.487.934 3.732.823 98.721 19.478.412 13.538.724 1.402.858 25.384 1.385.856 1.033.506 449.498 395.030 -1.247.556
Valor de Mercado
75.142.337 55.543.130 36.508.115 5.892.693 6.437.014 9.479 2.840.743 3.733.347 121.739 19.599.207 13.610.789 1.401.478 25.150 1.420.284 1.102.641 447.231 395.711 -1.195.923
Valor de Custo
62.035.094 49.758.712 35.858.772 4.528.295 5.987.334 11.572 2.545.937 593.433 233.369 12.276.382 8.674.870 1.364.005 30.385 381.049 206.924 508.429 127.827 38.955 943.938
Valor de Mercado
62.160.792 50.087.641 35.857.280 4.569.977 6.002.387 10.912 2.822.402 594.363 230.320 12.073.151 8.534.065 1.366.850 29.674 376.254 212.718 510.370 124.936 38.955 879.329
Marcao a Mercado
125.698 328.929 (1.492) 41.682 15.053 (660) 276.465 930 (3.049) (203.231) (140.805) 2.845 (711) (4.795) 5.794 1.941 (2.891) -(64.609)
2 - Ttulos Disponveis para Venda Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Ttulos da Dvida Agrria Ttulos da Dvida Externa Brasileira Ttulos de governos estrangeiros Outros Ttulos Privados Debntures Notas promissrias Cdulas de crdito bancrio Cotas de fundos de investimentos Aes Cdulas de produto rural commodities Certificados de depsitos bancrios Eurobonds Outros
3 Ttulos Mantidos at o Vencimento Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Notas do Tesouro Nacional Letras do Tesouro Nacional Ttulos da Dvida Agrria Ttulos da Dvida Externa Brasileira Ttulos Privados Outros
----------
65.215 65.215 -15.235 49.980 -----
248.437 248.437 553 247.884 ------
3.419.855 3.419.855 3.286.975 43.076 75.745 11 14.048 ---
12.762.693 12.659.602 6.691.830 5.811.926 40.035 15 115.796 103.091 103.091
16.655.934 16.376.142 9.979.376 6.111.845 166.081 26 118.814 279.792 279.792
16.496.200 16.393.109 9.979.358 6.118.121 165.760 26 129.844 103.091 103.091
(159.734) 16.967 (18) 6.276 (321) -11.030 (176.701) (176.701)
22.438.805 22.161.519 12.361.163 4.670.990 5.002.907 23 126.436 277.286 277.286
22.279.681 22.194.336 12.361.239 4.682.819 5.004.868 23 145.387 85.345 85.345
(159.124) 32.817 76 11.829 1.961 -18.951 (191.941) (191.941)
Total
4.740.118
8.298.076
14.537.716
13.041.671
101.465.828
141.487.945
142.083.409
595.464
122.584.728
122.714.673
129.945
26
R$ mil 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Dias

Sem Vencimento
4.740.118 4.720.638 18.680 -800

Marcao a Mercado
595.464 573.764 52.642 (45) (30.897)
0-30
8.298.076 6.683.828 1.597.587 -16.661
31-180
14.537.716 3.468.490 10.811.172 -258.054
181-360
13.041.671 3.919.473 7.975.727 15 1.146.456
Acima de 360
101.465.828 66.763.654 30.924.846 42 3.777.286
Valor de Custo
141.487.945 84.982.319 51.275.370 102 5.230.154
Valor de Mercado
142.083.409 85.556.083 51.328.012 57 5.199.257
Valor de Custo
122.584.728 74.768.787 26.734.553 18.413.608 2.667.780
Valor de Mercado
122.714.673 74.772.199 26.888.135 18.407.373 2.646.966
Marcao a Mercado
129.945 3.412 153.582 (6.235) (20.814)
R$ mil 31.12.2010 Valor de Mercado Vencimento em Anos Por Categoria 1 Ttulos para negociao 2 Ttulos disponveis para venda 3 Ttulos mantidos at o vencimento
Sem Vencimento
4.740.118 2.921.941 1.818.177 --
31.12.2009 Total
Valor de Custo
141.487.945 50.134.629 74.697.382 16.655.934
Total
Valor de Mercado
142.083.409 50.444.872 75.142.337 16.496.200
A Vencer em A Vencer Entre A Vencer Entre A Vencer Aps At um Ano 1 e 5 Anos 5 e 10 Anos 10 Anos
35.877.463 12.971.178 19.172.778 3.733.507 79.681.405 28.583.175 43.319.258 7.778.972 11.005.932 3.427.084 7.236.103 342.745 10.778.491 2.541.494 3.596.021 4.640.976
Valor de Custo
122.584.728 38.110.829 62.035.094 22.438.805
Valor de Mercado
122.714.673 38.274.200 62.160.792 22.279.681
27

R$ mil 31.12.2010 Valor Contbil
67.158.159 39.315.949 24.860.036 42 2.982.132
31.12.2009 Valor Contbil

Total
142.243.143 85.718.134 51.325.693 57 5.199.259
Circulante
58.215.628 47.295.209 5.956.127 3.817.049 1.147.243
No Circulante
64.658.169 27.638.367 20.929.518 14.590.558 1.499.726
Total
122.873.797 74.933.576 26.885.645 18.407.607 2.646.969
75.084.984 46.402.185 26.465.657 15 2.217.127
R$ mil 31.12.2010 Por Categoria Ttulos para negociao Ttulos disponveis para venda Ttulos mantidos at o vencimento Valor contbil da carteira Marcao a mercado da categoria 3 Valor de mercado da carteira
50.444.872 75.142.337 16.655.934 142.243.143 (159.734) 142.083.409 35% 53% 12% 100% 38.274.200 62.160.792 22.438.805 122.873.797 (159.124) 122.714.673 31% 51% 18% 100%
31.12.2009
b) Resultado de Operaes com Ttulos e Valores Mobilirios

R$ mil BB-Banco Mltiplo
2Sem/2010 Exerc/2010
12.596.141 8.699.681 279.085 21.574.907
BB-Consolidado
Exerc/2009
12.194.062 7.197.733 1.044 19.392.839
2Sem/2010
6.666.084 5.688.676 44.613 12.399.373
Exerc/2010
12.517.147 10.381.312 339.970 23.238.429
Exerc/2009
12.109.100 9.220.192 20.332 21.349.624
Aplicaes interfinanceiras de liquidez (Nota 7.b) Ttulos de renda fixa Ttulos de renda varivel Total
6.665.705 4.723.556 250 11.389.511
c) Reclassificao de Ttulos e Valores Mobilirios No exerccio de 2010, no foram efetuadas reclassificaes de ttulos e valores mobilirios. d) Instrumentos Financeiros Derivativos - IFD O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma consolidada, suas posies e atender s necessidades dos seus clientes, classificando as posies prprias em destinadas a hedge (de risco de mercado e de risco de fluxo de caixa) e negociao, ambas com limites e aladas no Banco. A estratgia de hedge das posies patrimoniais est em consonncia com as anlises macroeconmicas e aprovada pelo Conselho Diretor. No mercado de opes, as posies ativas ou compradas tm o Banco do Brasil como titular, enquanto que as posies passivas ou vendidas tm o Banco do Brasil como lanador. Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos so revistos periodicamente e as tomadas de decises observam a melhor relao risco/retorno, estimando possveis perdas com base na anlise de cenrios macroeconmicos. O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos Instrumentos Financeiros Derivativos. A negociao de novos derivativos, padronizados ou no, condicionada prvia anlise de risco. A avaliao do risco das subsidirias feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.
28
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis O Banco utiliza metodologias estatsticas e simulao para mensurar os riscos de suas posies, inclusive em derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e anlise de stress. Riscos Os principais riscos, inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos, decorrentes dos negcios do Banco e de suas subsidirias so os de crdito, de mercado, de liquidez e operacional. Risco de crdito se traduz pela exposio a perdas no caso de inadimplncia de uma contraparte no cumprimento de sua parte na operao. A exposio ao risco de crdito nos contratos futuros minimizada devido liquidao diria em dinheiro. Os contratos de swaps, registrados na Cetip, esto sujeitos ao risco de crdito caso a contraparte no tenha capacidade ou disposio para cumprir suas obrigaes contratuais, enquanto que os contratos de swaps registrados na BM&FBovespa no esto sujeitos ao mesmo risco, tendo em vista que as operaes do Banco do Brasil nessa bolsa possuem a mesma como garantidora. A exposio de crdito em swap totalizou R$ 1.004.041 mil em 31.12.2010 (R$ 1.664.115 mil em 31.12.2009). As operaes de swap contratadas em negociao associada operao de captao e/ou aplicao no montante de R$ 418.170 mil (R$ 2.679.609 mil em 31.12.2009) esto registradas pelos valores atualizados conforme a variao incorrida dos respectivos indexadores (curva), e no so avaliados pelo valor de mercado, conforme facultado pela Circular Bacen n 3.150/2002. Risco de mercado a possibilidade de perdas causadas por mudanas no comportamento das taxas de juros e de cmbio, nos preos de aes e de commodities. Risco de liquidez de mercado a possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma transao em tempo razovel e sem perda significativa de valor, devido ao tamanho da transao em relao ao volume via de regra negociado. Risco operacional denota a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequao de pessoas, processos e sistemas, ou de fatores, tais como catstrofes ou atividades criminosas.
29
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Composio da Carteira de Derivativos por Indexador

R$ mil BB-Banco Mltiplo Por Indexador Contraparte
Contratos de Futuros Compromissos de Compra DI Moedas T-Note ndice Cupom cambial Libor Commodities SCC Compromissos de Venda DI Moedas T-Note ndice Cupom Cambial Libor Commodities SCC Operaes a Termo Posio Ativa Termo de ttulos Termo de moeda Termo de moeda Posio Passiva Termo de ttulos Termo de moeda Termo de moeda B C IF B C IF
1.604.041 -1.604.041 -117.790 -117.790 -80.095 -80.095 -3.288.699 37.760 3.250.939 -185.408 37.760 147.648 -130.195 37.760 92.435 -1.621.408 -1.604.041 17.367 118.059 -117.790 269 80.364 -80.095 269 3.340.965 37.760 3.250.939 52.266 185.804 37.760 147.648 396 130.591 37.760 92.435 396 16.135.641 ------------------9.456.074 266.247 3.050.767 -314 167.933 5.858.885 238 111.690 ------------------38.023.623 18.277.199 8.508.156 27.059 144.478 4.371.617 6.249.420 114 445.580 ------------------14.533.469 2.180.381 4.206.988 -18.832 1.299.024 5.858.885 238 969.121 -------------------
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

Valor de Mercado Valor de Referncia Valor de Custo Valor de Mercado Valor de Referncia
31.12.2010
Valor de Referncia Valor de Custo Valor de Mercado Valor de Referncia
31.12.2009
Valor de Custo Valor de Mercado
Valor de Custo
B B B B B IF B B
2.350.234 7.438.974 --96.899 6.249.420 114 --
13.633.413
----------
----------
10.655.267 2.271.052 231.663 -142 709.139 6.571.602 3.993 867.676
----------
----------
61.710.441 50.604.157 584.523 294.059 -3.896.696 5.455.137 432.339 443.530
----------
----------
33.571.749 20.956.312 938.605 -142 3.892.713 6.571.602 344.699 867.676
----------
----------
B B B B B IF B B
7.862.213 74.736 --224.469 5.455.137 16.858 --
4.515.069 -4.515.069 --
(453.906) -(453.906) --
(261.984) -(261.984) --
3.530.138 37.762 3.492.376 --
(365.811) (37.762) (328.049) --
(237.453) (37.762) (199.691) --
4.532.436 -4.515.069 17.367
(453.991) -(453.906) (85)
(262.069) -(261.984) (85)
3.582.404 37.762 3.492.376 52.266
(366.031) (37.762) (328.049) (220)
(237.673) (37.762) (199.691) (220)
30
R$ mil BB-Banco Mltiplo Por Indexador

Contraparte Contratos de Opes De Compra Posio Comprada Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro ndice DI Opes Flexveis Aes Commodities De Compra Posio Vendida Moeda Estrangeira Mercado Interfinanceiro Prefixados Aes Commodities De Venda Posio Vendida Moeda Estrangeira Prefixados ndice DI Opes Flexveis Aes Commodities B B B B B B
-722.743 -(9.774) -(51) -37.365 -(1.007) -(652)
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

Valor de Mercado
(1.357.378) 5 -5 ----(19.603) (350) -(19.209) (44) -(1.337.780) -(1.337.128) --
31.12.2010
Valor de Referncia
55.135.530 26.015.428
31.12.2009
Valor de Mercado
(2.729.059) 591.433 405.253 172.115 988 5.635 7.014 428 (381.156) (328.034) -(53.113) (9) -(2.939.336) (34.982) (2.761.189) (81.348) (58.261) (3.393) (163)
Valor de Custo
(1.631.686) 771.159 771.137 ---22 -(833.951) (772.919) -(61.020) (12) -(1.568.894) (9.774) (1.549.346) --
Valor de Mercado
(1.657.222) 328.272 328.255 ---17 -(382.245) (329.123) -(53.113) (9) -(1.603.249) -(1.603.198) --
Valor de Referncia
1.347.192 348 -348 ----79.738 21.755 -56.102 1.881 -1.267.106 -1.229.741 --
Valor de Custo
(1.287.320) 4 -4 ----(56.577) (425) -(56.102) (50) -(1.230.747) -(1.229.740) --
Valor de Referncia
562.698.675 287.109.956 29.097.215 75 255.422.659 2.387.799 22.639 179.569 26.125.270 26.062.984 -61.020 1.266 -249.463.449 6.733.259 1.549.346 236.843.565 3.336.174 195.700 805.405
Valor de Custo
(2.537.305) 965.731 829.980 676 94.017 14.388 26.242 428 (833.951) (772.919) -(61.020) (12) -(2.669.085) (53.081) (2.616.309) (82.892) 26.137 66.808 (9.748)
Valor de Referncia
453.766.989 228.483.867 8.024.090 87.752 217.625.721 2.739.263 129 6.912 11.689.704 10.668.583 955.207 56.102 1.881 7.931 213.593.418 -2.997.590 210.558.463 --37.365
Valor de Custo
(2.854.278) 222.805 211.282 43 2.256 9.043 3 178 (190.628) (110.829) (22.029) (56.102) (50) (1.618) (2.886.455) -(2.779.954) (105.494) --(1.007)
Valor de Mercado
(3.036.580) 194.375 184.353 37 1.963 7.864 3 155 (152.048) (109.465) (21.841) (19.209) (44) (1.489) (3.078.907) -(2.975.423) (102.832) --(652)
B IF B B B B
26.014.195 ---1.233 -26.125.270
B IF B B B
26.062.984 -61.020 1.266 -2.994.832 722.743 1.549.346 --
31
R$ mil BB-Banco Mltiplo Por Indexador

Contraparte Contratos de Swaps Posio Ativa DI DI Moeda estrangeira Moeda estrangeira Prefixado Prefixado IPCA IPCA IGPM IGPM Commodities Outros C IF C IF C IF C IF C IF C IF
5.591.833 3.104.179 1.154.663 3.331 369.386 37.886 902.000 20.388 -----298.564 69.388 210.049 (58) 7.714 1.108 8.242 2.121 -----352.544 113.558 209.235 33 8.830 1.172 14.809 4.907 -----5.789.647 1.966.082 2.276.302 131.561 759.687 639.565 -16.450 -----495.928 105.134 360.965 3.007 22.960 2.804 -1.058 -----493.185 104.885 351.317 4.072 27.356 3.350 -2.205 -----10.538.133 3.291.367 1.874.475 13.164 438.571 561.235 2.049.255 -759.170 25.596 404.691 883.164 237.445 4.221.717 256.593 931.292 9.937 74.324 589.199 1.183.247 -456.478 26.037 461.028 1.288 232.294 646.390 172.132 284.697 130 9.523 3.590 68.564 -13.374 28.159 48.401 8.751 9.069 10.490.970 2.481.497 3.026.790 286.634 862.666 2.342.053 698.947 9.842 501.862 17.004 240.104 23.571 -776.937 182.948 415.493 2.274 25.303 18.305 55.338 347 10.150 26.847 30.070 9.862 -899.166 178.016 419.866 7.639 30.210 75.888 87.041 1.375 20.556 31.350 37.363 9.862 --
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

31.12.2010
Valor de Referncia Valor de Custo Valor de Mercado Valor de Referncia
31.12.2009
Valor de Custo
32
R$ mil BB-Banco Mltiplo Por Indexador Contraparte

Posio Passiva DI DI Moeda estrangeira Moeda estrangeira Prefixado Prefixado TMS TR IGPM IPCA Commodities Outros C IF C IF C IF C C IF IF C C Valor de Referncia
12.058.868 542.790 5.204.577 1.136 1.343.911 4.608.961 -278.804 78.689 -----
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

Valor de Mercado
(542.026) (69.776) (292.126) (74.499) (21.787) (65.734) -(6.421) (11.683) -----
31.12.2010
Valor de Custo
(403.165) (39.024) (343.371) 6 109.388 (126.826) -(93) (3.245) -----
31.12.2009
Valor de Mercado
(1.482.882) (423.914) (408.348) (1.245) (34.802) (120.308) (250.039) (5.438) (3.244) (57.103) (160.459) (16.023) (1.959)
Valor de Mercado
(565.504) (44.371) (367.801) (1) (34.060) (110.588) -(5.438) (3.245) -----
Valor de Referncia
8.422.593 1.729.248 2.738.406 543.643 1.184.106 1.411.272 -390.462 425.456 -----
Valor de Custo
(527.648) (70.099) (297.057) (74.321) 9.070 (78.305) -(5.253) (11.683) -----
Valor de Referncia
21.209.610 1.911.957 5.668.843 78.630 1.403.584 4.665.840 1.835.431 278.804 78.689 445.000 2.404.363 2.395.441 43.028
Valor de Custo
7.775.421 1.975.010 164.534 77.211 168.181 (66.321) 1.972.008 (93) (3.245) 595.558 2.844.016 625 47.937
Valor de Referncia
14.218.331 1.699.597 4.423.418 734.496 2.908.508 2.189.594 410.370 390.462 425.456 566.200 462.500 7.730 --
Valor de Custo
(1.031.067) (12.705) (378.626) (59.626) (457.795) (84.298) (4.340) (5.253) (11.683) (15.738) 1.121 (2.124) --
Valor de Mercado
(1.145.982) (12.803) (420.064) (60.036) (488.041) (112.032) (24.466) (6.421) (11.683) (7.707) (516) (2.213) --
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Posio Ativa Moeda estrangeira Moeda estrangeira Posio Passiva Moeda estrangeira Moeda estrangeira Outros IF C IF IF C
4.337.549 4.337.549 -71.129 71.129 -73.394 73.394 -8.089.892 8.089.892 -150.715 150.715 -144.252 144.252 -4.998.557 4.200.724 797.833 71.129 71.129 -292.231 60.115 232.116 9.053.091 7.909.507 1.143.584 226.582 131.403 95.179 220.463 125.284 95.179
4.831.590 4.831.590 ---
(71.448) (71.448) ---
(80.435) (80.435) ---
7.297.615 7.210.342 -87.273
(47.316) (47.016) -(300)
(47.921) (47.621) -(300)
5.883.741 4.687.987 1.195.754 --
(74.259) (74.259) ---
(214.423) (60.743) (153.680) --
8.496.336 7.215.124 1.193.939 87.273
(105.199) (48.236) (56.663) (300)
(105.831) (48.868) (56.663) (300)
Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituio Financeira, (C) Cliente.
33
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Composio da Carteira de Derivativos por Vencimento

R$ mil BB-Banco Mltiplo Por Vencimento
Valor de Referncia Contratos Futuros Compromissos de Compra At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos Acima de 5 anos Compromissos de Venda At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos Acima de 5 anos Operaes de Termo Termo de Ttulos Posio Ativa At 30 dias Posio Passiva At 30 dias
------37.760 37.760 37.760 37.760 37.760 37.760 ------37.760 37.760 37.760 37.760 37.760 37.760 16.135.641 103.283 6.354.435 4.009.229 2.246.339 640.545 2.781.810 -----------------9.455.522 99.062 2.825.276 2.333.681 2.370.039 889.013 938.451 -----------------38.023.623 853.083 7.867.188 4.343.462 14.359.143 2.718.420 6.035.000 1.847.327 ----------------14.533.469 2.514.951 4.414.939 3.208.237 2.567.878 889.013 938.451 ------------------
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

31.12.2010
Valor de Custo Valor de Mercado Valor de Referncia
31.12.2009
Valor de Custo
13.633.413 3.395.634 -1.676.464 2.399.076 1.831.092 4.110.550 220.597
---------
---------
10.655.267 1.192.776 -778.310 1.650.530 1.693.423 5.248.320 91.908
---------
---------
61.710.441 26.272.416 913.330 3.588.350 3.871.209 6.129.679 18.712.868 2.222.589
---------
---------
33.571.607 2.549.090 1.973.867 1.885.364 2.818.236 5.556.727 17.863.013 925.310
---------
---------
---
---
---
37.762 37.762
(37.762) (37.762)
(37.762) (37.762)
---
---
---
37.762 37.762
(37.762) (37.762)
(37.762) (37.762)
34

Valor de Referncia Termo de Moedas Posio Ativa At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos Posio Passiva At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos Contratos de Opes De Compra Posio Comprada At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos
1.604.041 659.021 259.157 111.781 184.657 304.333 85.092 117.790 25.305 17.535 8.212 16.602 32.764 17.372 80.095 23.951 15.155 6.877 11.943 15.492 6.677 3.250.939 563.903 416.544 390.667 697.857 592.319 589.649 147.647 49.088 25.073 11.020 29.848 25.943 6.675 92.435 46.656 18.425 4.469 13.879 8.493 513 1.621.408 659.021 259.157 114.399 192.595 305.685 90.551 118.059 25.305 17.535 8.253 16.728 32.841 17.397 80.364 23.951 15.155 6.918 12.069 15.585 6.686 3.250.939 563.903 416.544 390.667 697.857 592.319 589.649 147.647 49.088 25.073 11.020 29.848 25.943 6.675 92.433 46.654 18.425 4.469 13.879 8.493 513
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

31.12.2010
31.12.2009
Valor de Custo
4.515.069 722.026 651.087 439.188 1.070.112 977.536 655.120
(453.906) (31.575) (34.708) (25.996) (86.937) (133.133) (141.557)
(261.984) (30.621) (29.581) (21.272) (61.838) (75.491) (43.181)
3.492.376 1.035.288 792.696 449.921 789.453 356.863 68.155
(328.049) (39.904) (37.568) (25.577) (65.491) (67.160) (92.349)
(199.691) (38.867) (34.437) (19.608) (50.478) (36.365) (19.936)
4.532.436 722.026 651.173 453.409 1.073.172 977.536 655.120
(453.991) (31.575) (34.737) (26.048) (86.941) (133.133) (141.557)
(262.069) (30.621) (29.610) (21.324) (61.842) (75.491) (43.181)
3.492.376 1.035.288 792.696 449.921 789.453 356.863 68.155
(328.049) (39.904) (37.568) (25.577) (65.491) (67.160) (92.349)
(199.692) (38.868) (34.437) (19.608) (50.478) (36.365) (19.936)
55.135.530 26.015.428 1.233 41.237 7.502.995 18.469.963 ---
(1.631.686) 771.159 22 1.808 99.453 669.876 ---
(1.657.222) 328.272 33 188 2.021 326.030 ---
1.347.192 348 174 174 -----
(1.287.320) 4 2 2 -----
(1.357.378) 5 2 3 -----
562.698.675 287.109.956 125.385.268 317.909 9.773.155 88.006.923 44.742.731 18.883.970
(2.537.305) 965.731 71.970 (1.849) 151.998 693.954 44.443 5.215
(2.729.059) 591.433 156.439 2.059 12.568 346.637 53.648 20.082
453.766.989 228.483.867 104.729.387 310.294 10.723.926 53.442.711 42.998.163 16.279.387
(2.854.279) 222.803 47.921 51.694 88.973 27.952 2.649 3.614
(3.036.577) 194.376 19.450 57.301 90.283 20.504 1.863 4.975
35

Valor de Referncia De Compra Posio Vendida At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos De Venda Posio Vendida At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos
26.125.270 8.018 57.130 7.526.273 18.516.946 2.473 14.430 2.994.832 182.019 418.661 1.171.188 942.726 15.865 264.373
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

Valor de Mercado
(19.603) (1.255) (1.315) (3.502) (938) (11.734) (859) (1.337.780) (175.418) (208.653) (386.940) (185.003) (373.699) (8.067)
31.12.2010
Valor de Custo
(833.951) (5.338) (15.219) (102.722) (696.090) (153) (14.429) (1.568.894) (174.347) (418.269) (97.587) (613.907) (411) (264.373)
31.12.2009
Valor de Mercado
(381.156) (1.036) (4.609) (3.827) (345.116) (112) (26.456) (2.939.336) (318.919) (449.397) (91.285) (982.345) (335.846) (761.544)
Valor de Mercado
(382.245) (1.036) (5.698) (3.827) (345.116) (112) (26.456) (1.603.249) (185.853) (437.126) (86.852) (638.136) (23) (255.259)
Valor de Referncia
79.738 22.915 9.485 16.753 8.855 20.901 829 1.267.106 164.699 192.704 378.794 176.392 347.926 6.591
Valor de Custo
(56.577) (5.627) (7.994) (15.847) (8.063) (18.594) (452) (1.230.747) (163.679) (192.704) (354.354) (165.787) (347.632) (6.591)
Valor de Referncia
26.125.270 8.018 57.130 7.526.273 18.516.946 2.473 14.430 249.463.449 101.004.102 1.066.068 3.417.210 68.671.756 55.062.267 20.242.046
Valor de Custo
(833.951) (5.338) (15.219) (102.722) (696.090) (153) (14.429) (2.669.085) (298.288) (415.002) (75.439) (936.529) (295.436) (648.391)
Valor de Referncia
11.689.704 3.810.103 500.821 87.164 1.542.908 1.193.973 4.554.735 213.593.418 60.279.487 24.277.132 25.960.746 44.827.640 34.887.074 23.361.341
Valor de Custo
(190.628) (45.895) (12.314) (16.622) (9.886) (49.347) (56.564) (2.886.454) (928.854) (566.125) (566.285) (335.331) (347.632) (142.227)
Valor de Mercado
(152.047) (14.984) (3.870) (3.944) (10.147) (62.538) (56.564) (3.078.906) (1.121.306) (566.125) (566.285) (335.331) (347.632) (142.227)
36

Valor de Referncia Contratos de Swaps Ativo At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos 5 a 10 anos Passivo At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos 5 a 10 anos
5.591.833 701.188 303.175 302.231 637.774 368.424 3.279.041 -298.564 65.383 14.948 10.147 57.277 73.380 77.429 -352.544 65.625 15.955 11.312 61.688 73.403 124.561 -5.789.647 816.923 215.593 558.971 663.783 1.245.192 2.071.635 217.550 495.928 214.905 7.779 27.267 78.798 27.944 137.884 1.351 493.185 214.444 7.516 27.584 78.396 26.921 132.812 5.512 10.538.133 1.273.892 410.087 349.288 2.399.956 1.052.395 4.827.194 225.321 4.221.717 470.888 119.780 58.525 818.240 694.350 1.812.067 247.867 646.390 106.302 24.291 14.274 100.981 152.394 215.608 32.540 10.490.970 964.466 464.018 646.323 1.191.456 2.918.254 3.666.093 640.360 776.937 244.138 19.492 29.286 125.483 125.691 206.277 26.570 899.166 243.669 25.478 30.674 141.899 181.151 226.939 49.356
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

31.12.2010
31.12.2009
Valor de Custo
12.058.868 1.052.896 608.148 320.112 1.701.908 3.035.589 4.990.216 349.999
(403.165) (45.764) (49.845) (13.795) (109.294) (187.778) (39.582) 42.893
(565.504) (46.930) (51.590) (15.243) (116.900) (195.437) (126.661) (12.743)
8.422.593 1.440.843 573.491 343.006 1.282.452 2.649.000 2.003.271 130.530
(527.648) (203.263) (83.598) (15.017) (54.090) (82.720) (89.325) 365
(542.026) (203.127) (82.594) (13.925) (50.605) (82.039) (105.868) (3.868)
21.209.610 1.202.671 747.796 348.552 2.332.844 7.268.137 8.289.026 1.020.584
7.775.421 128.331 138.247 20.217 622.569 2.292.061 3.803.687 770.309
(1.482.882) (70.386) (64.304) (18.348) (172.193) (717.885) (389.091) (50.675)
14.218.331 1.657.482 942.997 662.929 1.619.461 3.748.092 5.233.890 353.480
(1.031.067) (167.572) (55.939) (19.996) (93.790) (181.053) (506.755) (5.962)
(1.145.983) (174.522) (93.641) (19.477) (90.800) (185.531) (556.297) (25.715)
37

Valor de Referncia Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Ativo At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos 5 a 10 anos Passivo At 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias 1 a 5 anos
4.337.549 637.318 1.316.507 1.437.376 661.341 285.007 --71.129 20.370 11.594 20.019 11.962 7.184 --73.394 20.919 12.191 20.056 11.880 8.348 --8.089.892 2.258.411 951.439 3.309.171 570.194 390.176 540.683 69.818 150.715 28.867 25.822 54.985 29.634 2.741 8.387 279 144.252 25.878 24.574 53.900 28.650 2.584 8.387 279 4.998.557 817.548 1.432.664 1.493.904 798.556 375.911 79.974 -71.129 20.370 11.594 20.019 11.962 7.184 --292.231 47.011 27.788 70.759 31.465 23.895 91.313 -9.053.091 2.483.818 1.410.188 3.316.649 655.529 451.178 665.911 69.818 226.582 37.581 38.145 55.792 31.990 4.466 58.329 279 220.463 34.936 36.897 54.707 31.006 4.309 58.329 279
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

31.12.2010
31.12.2009
Valor de Custo
4.831.590 1.430.450 457.857 1.018.122 895.666 1.009.325 20.170
(71.448) (2.183) (15.078) (34.151) (9.954) (7.793) (2.289)
(80.435) (10.226) (15.368) (34.330) (10.021) (8.028) (2.462)
7.297.615 951.444 49.361 842.354 1.534.281 1.281.570 2.638.605
(47.316) (4.142) (1.878) (5.341) (8.189) (19.334) (8.432)
(47.921) (4.258) (1.802) (5.235) (8.202) (19.891) (8.533)
5.883.741 1.589.125 596.391 1.104.399 1.064.091 1.136.050 393.685
(74.259) (4.994) (15.078) (34.151) (9.954) (7.793) (2.289)
(214.423) (12.430) (22.505) (63.560) (23.562) (46.428) (45.938)
8.496.336 1.515.405 134.164 1.030.640 1.651.684 1.457.563 2.706.880
(105.199) (11.490) (3.888) (24.986) (17.047) (34.732) (13.056)
(105.832) (11.632) (3.812) (24.880) (17.061) (35.290) (13.157)
38
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Composio da Carteira de Derivativos de Crdito

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010
Valor de Referncia Posio Ativa Risco Transferido Swaps de crditos derivativos com bancos
---
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

Valor de Mercado
---
31.12.2009
Valor de Mercado
13.173 13.173
Valor de Mercado
---
Valor de Referncia
---
Valor de Referncia
1.012.217 1.012.217
Valor de Referncia
4.460.954 4.460.954
Valor de Mercado
18.489 18.489
Posio Passiva Risco Recebido Swaps de crditos derivativos com bancos
---
---
---
---
1.759.596 1.759.596
(16.774) (16.774)
4.775.870 4.775.870
(3.595) (3.595)
A carteira de derivativos de crdito composta exclusivamente de operaes de compra e venda realizadas pelo Banco Votorantim. Atualmente composta por clientes cujo risco classificado como grau de investimento e, como contraparte, figuram os principais lderes internacionais de mercado deste produto. Para a venda de proteo aprovado limite de crdito, tanto para o cliente risco quanto para a contraparte, conforme as aladas e fruns dos comits de crdito. Aloca-se limite de crdito para o cliente risco pelo valor de referncia (notional) do derivativo, considerando os valores depositados em garantia. Para a compra de proteo, opera-se em carteira de trading com cliente risco soberano, principalmente da Repblica Federativa do Brasil. Nesse caso, considera-se a exposio potencial futura para alocar limite da contraparte. A carteira de derivativos de crdito no gerou impactos na Parcela Referente s Exposies Ponderadas por Fator de Risco - PEPR, para apurao do ndice de Basileia do Banco, uma vez que as informaes do Banco Votorantim deixaram de ser includas no clculo, conforme determinao do Bacen (Nota 29.f). Composio da Margem Dada em Garantia de Operaes com Instrumentos Financeiros Derivativos
Ttulos Pblicos Letras Financeiras do Tesouro Notas do Tesouro Nacional Letras do Tesouro Nacional Ttulos de Governos Estrangeiros Eurobonds Outros Total
2.040.492 -----2.040.492 589.281 -----589.281 2.061.512 960.706 10.507 792.678 517.672 116.618 4.459.693 594.669 755.078 203.261 544.018 -4.410 2.101.436
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
39
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Composio da Carteira de Derivativos Designados para Hedge de Risco de Mercado
R$ mil
BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Instumentos de Hedge Ativo Futuro Swap Opes Passivo Futuro Swap Opes Itens Objeto de Hedge Ativo Operaes de Crdito Ttulos e Valores Mobilirios Operaes de Arrendamento Mercantil Investimentos Externos Outros Ativos Passivo Outros Passivos
------337.188 337.188 ------316.244 316.244 337.107 -337.107 -----318.471 -318.471 ------
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
11.705.985 5.064.318 3.891.982 2.749.685 39.601.301 20.237.546 15.626.860 3.736.895
5.821.138 1.906.109 1.833.454 2.081.575 31.769.932 15.530.574 13.366.400 2.872.958
29.497.068 17.213.846 9.308.980 2.271.714 345.022 357.506 2.945.841 2.945.841
24.153.139 13.717.315 9.642.455 -484.712 308.657 329.732 329.732
O Banco, para se proteger de eventuais oscilaes nas taxas de juros e de cmbio dos seus instrumentos financeiros, contratou operaes de derivativos para compensar os riscos decorrentes das exposies s variaes no valor de mercado. As operaes de hedge foram avaliadas como efetivas, de acordo com o estabelecido na Circular Bacen n. 3.082/2002, cuja comprovao da efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%.
40
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Instrumentos Financeiros Derivativos Segregados em circulante e no circulante
Circulante ATIVO Operaes de termo Mercado de opes Contratos de swaps Swap de Crdito Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Total
73.418 328.272 227.983 -73.394 703.067 6.677 -124.561 --131.238 129.682 5 354.861 -135.586 620.134 513 -138.324 -8.666 147.503 73.678 571.351 398.242 13.173 200.918 1.257.362 6.686 20.082 248.148 -91.313 366.229 130.078 142.847 622.871 18.489 167.253 1.081.538 513 51.528 257.806 -71.699 381.546
BB-Consolidado 31.12.2009 31.12.2010

No Circulante Circulante No Circulante
31.12.2009
No Circulante
Circulante
PASSIVO Operaes de termo Mercado de opes Contratos de swaps Swap de Crdito Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Total
(218.803) (1.703.779) (426.100) -(77.973) (2.426.655) (43.181) (281.715) (139.404) -(2.462) (466.762) (217.517) (1.348.457) (391.513) -(39.388) (1.996.875) (19.936) (8.926) (109.736) -(49.310) (187.908) (218.888) (2.532.492) (1.043.116) (16.774) (168.485) (3.979.755) (43.181) (788.000) (439.766) -(45.938) (1.316.885) (217.737) (1.744.304) (526.788) (3.595) (124.587) (2.617.011) (19.936) (1.373.724) (582.012) -(131.353) (2.107.025)
41
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis e) Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos

2 Sem/2010 Swap Termo Opes Futuro Derivativos de crdito Outros Total
(438.485) 27 (48.581) (553.311) -(316.635) (1.356.985)
BB-Consolidado
Exerc/2009
312.220 (307.275) (145.104) (777.459) -(262.066) (1.179.684)
Exerc/2010
(360.138) (947) (80.939) (417.507) -(371.879) (1.231.410)
2 Sem/2010
(784.229) 2.285 (40.592) (682.160) (6.347) (466.781) (1.977.824)
Exerc/2010
(752.100) (5.072) (59.813) (801.224) 2.023 (623.178) (2.239.364)
Exerc/2009
255.337 (303.176) (157.663) (713.936) 3.579 (306.762) (1.222.621)
f)
Ajustes de Avaliao Patrimonial de TVM e Derivativos Reconhecidos no Patrimnio Lquido

R$ mil 2 Semestre/2010
Saldo Inicial Movimentao Lquida no semestre Saldo Final Saldo Inicial
Exerccio/2010
Movimentao Lquida no exerccio Saldo Final Saldo Inicial
Exerccio/2009
Movimentao Lquida no exerccio Saldo Final
Ttulos Disponveis para Venda Banco Mltiplo Coligadas e controladas Efeitos tributrios Total
(30.584) 471.114 (29.154) 411.376 78.857 13.560 (36.358) 56.059 48.273 484.674 (65.512) 467.435 (57.901) 306.258 21.807 270.164 106.174 178.416 (87.319) 197.271 48.273 484.674 (65.512) 467.435 (49.854) 217.466 31.117 198.729 (8.047) 88.792 (9.310) 71.435 (57.901) 306.258 21.807 270.164
9 Relaes Interfinanceiras a) Crditos Vinculados

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2010 Depsitos compulsrios no Banco Central do Brasil Exigibilidade adicional sobre depsitos (1) Depsitos vista Depsitos a prazo (2) Depsitos de poupana Recursos do crdito rural
(3)
BB-Consolidado
31.12.2010 87.035.114 30.639.918 17.367.209 16.866.606 14.760.321 7.399.212 1.848 1.792.898 1.926.986 6.951 (141.039) 121.164 88.949.176 31.12.2009 24.279.765 -11.919.022 -11.941.111 204.007 215.625 1.635.417 1.757.711 17.083 (139.377) 148.158 26.063.340
31.12.2009 24.167.099 -11.878.270 -11.941.111 204.007 143.711 1.635.417 1.757.711 17.083 (139.377) 148.158 25.950.674
83.928.847 29.283.429 17.308.041 15.177.844 14.760.321 7.399.212 -1.792.898 1.926.986 6.951 (141.039) 121.164 85.842.909
Recursos de microfinanas Sistema Financeiro da Habitao Fundo de compensao de variaes salariais Demais Proviso para perdas em crditos vinculados Tesouro Nacional - crdito rural Total
Ativo circulante Ativo no circulante (1) (2) (3)
85.796.265 46.644
25.950.674 --
88.902.532 46.644
26.063.340 --
Conforme Circular Bacen n. 3.486/2010, foi alterada a forma de cumprimento da exigibilidade adicional em ttulos pblicos federais para exigibilidade adicional em espcie. Conforme Circular Bacen n. 3.485/2010, foi alterada a forma de cumprimento da exigibilidade sobre depsitos a prazo. Referem-se aos recursos recolhidos ao Bacen em virtude da deficincia na aplicao no crdito rural, conforme Resoluo CMN n 3.745/2009. Os recursos foram objeto de suprimento especial pelo Bacen e mantidos no Banco, desde que aplicados no crdito rural at 01.08.2011, sendo registrados em Obrigaes por Emprstimos e Repasses (Nota 18.b).
42
b) Resultado das Aplicaes Compulsrias

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
2Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
BB-Consolidado
2Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
Crditos Vinculados ao Banco Central Exigibilidade adicional sobre depsitos Depsitos de poupana Exigibilidade sobre recursos a prazo Recursos do crdito rural Crditos Vinculados ao Sistema Financeiro da Habitao Crditos Vinculados ao Tesouro Nacional - crdito rural Total
2.140.496 1.090.114 495.685 526.463 28.234 127.429 8.070 2.275.995
3.223.671 1.581.880 898.487 715.069 28.235 177.802 20.397 3.421.870
628.865 -601.649 -27.216 10.083 11.281 650.229
2.259.181 1.139.145 495.685 596.116 28.235 127.429 8.070 2.394.680
3.388.046 1.651.278 898.487 810.046 28.235 177.802 20.397 3.586.245
730.210 -702.994 -27.216 74.782 11.281 816.273
10 Operaes de Crdito a) Carteira por modalidade

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Operaes de Crdito Emprstimos e ttulos descontados Financiamentos Financiamentos rurais e agroindustriais Financiamentos imobilirios Financiamento de infraestrutura e desenvolvimento Outros Crditos com Caractersticas de Concesso de Crdito Operaes com carto de crdito Adiantamentos sobre contratos de cmbio Avais e fianas honrados Outras Operaes de Arrendamento Mercantil
307.123.928 141.461.847 85.267.041 76.972.710 3.421.356 974 19.721.065 10.623.969 8.785.982 75.303 235.811 44.473
BB-Consolidado 31.12.2010
334.159.880 149.036.753 104.006.325 77.639.334 3.476.494 974 20.158.116 10.623.969 9.054.882 75.303 403.962 4.047.757
31.12.2009
259.780.843 124.255.540 67.023.572 66.887.223 1.610.578 3.930 16.051.948 7.747.968 7.967.810 88.322 247.848 60.775
31.12.2009
279.467.756 129.828.585 80.858.134 67.166.529 1.610.578 3.930 16.429.275 7.747.968 8.192.660 90.972 397.675 4.931.773
Total da Carteira de Crdito
326.889.466
275.893.566
358.365.753
300.828.804
Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa (Proviso para operaes de crdito) (Proviso para outros crditos) (Proviso para arrendamento mercantil)
(16.499.018) (15.827.973) (671.045) --
(17.611.907) (16.938.379) (673.528) --
(17.314.731) (16.433.381) (690.124) (191.226)
(18.617.380) (17.684.659) (701.511) (231.210)
Total da Carteira de Crdito Lquido de Provises
310.390.448
258.281.659
341.051.022
282.211.424
43
b) Receitas de operaes de crdito

2 Sem/2010 Exerc/2010 47.391.099 29.728.429 8.257.473 5.166.896 3.111.656 284.086 7.507 835.052 40.372 47.431.471 Exerc/2009 36.425.296 21.838.644 6.393.804 4.614.922 2.576.780 350.157 8.700 642.289 50.880 36.476.176 2 Sem/2010 27.416.170 16.566.618 5.496.813 2.828.177 1.915.539 172.103 2.588 434.332 1.441.243 28.857.413
BB-Consolidado
Exerc/2010 51.733.150 31.243.601 10.711.346 5.204.631 3.303.155 429.852 7.522 833.043 3.032.523 54.765.673 Exerc/2009 40.515.241 25.024.527 7.027.890 4.662.144 2.691.780 374.347 8.796 725.757 2.310.112 42.825.353
Receitas de operaes de crdito Emprstimos e ttulos descontados Financiamentos Financiamentos rurais e agroindustriais Recuperao de crditos baixados como prejuzo (Nota 10.k) Adiantamento sobre contratos de cmbio Avais e fianas honrados Outras Receitas de operaes de arrendamento mercantil (Nota 10.i) Total
25.095.693 15.616.791 4.419.318 2.802.711 1.668.246 145.309 2.588 440.730 18.495 25.114.188
c) Carteira por setores de atividade econmica

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Setor Pblico Governo Administrao Direta Administrao Indireta Atividades empresariais Grupo BB Indstria Intermedirios financeiros Outros servios Setor Privado Rural Indstria Comrcio Intermedirios financeiros Pessoas fsicas Habitao Outros servios Total
7.150.509 2.772.577 2.449.398 323.179 4.377.932 12.729 2.480.426 114.766 1.770.011 319.738.957 57.331.133 98.973.789 38.160.481 1.425.713 79.022.416 2.931.782 41.893.643 326.889.466
BB-Consolidado %
2,3 1,0 0,9 0,1 1,3 -0,7 0,1 0,5 97,7 19,8 28,8 11,2 0,4 24,0 0,5 13,0 100,0
%
2,2 0,9 0,8 0,1 1,3 -0,8 -0,5 97,8 17,5 30,3 11,7 0,4 24,2 0,9 12,8 100,0
31.12.2009
6.234.130 2.716.210 2.556.027 160.183 3.517.920 4.405 2.046.213 151.226 1.316.076 269.659.436 54.489.403 79.466.709 30.881.818 1.044.364 66.367.114 1.456.778 35.953.250 275.893.566
31.12.2010
7.261.066 2.772.577 2.449.398 323.179 4.488.489 -2.553.541 126.428 1.808.520 351.104.687 57.987.817 105.234.145 40.125.804 1.172.864 98.274.542 2.931.782 45.377.733 358.365.753
%
2,0 0,8 0,7 0,1 1,2 -0,7 -0,5 98,0 16,2 29,4 11,2 0,3 27,4 0,8 12,7 100,0
31.12.2009
6.388.065 2.716.210 2.556.027 160.183 3.671.855 -2.126.049 151.288 1.394.518 294.440.739 54.768.700 84.798.895 32.175.132 1.010.506 81.295.241 1.456.778 38.935.487 300.828.804
%
2,1 0,9 0,8 0,1 1,2 -0,6 0,1 0,5 97,9 18,3 28,2 10,7 0,3 27,0 0,5 12,9 100,0
44
d) Carteira por nveis de risco e prazos de vencimento

R$ mil BB-Banco Mltiplo Operaes em Curso Normal 31.12.2010 AA Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
5.471.367 4.792.084 3.841.808 10.215.381 9.640.334 55.295.504 4.898.926 3.891.511 2.629.305 6.963.575 11.578.085 29.229.817 7.674.503 5.283.664 3.605.853 12.243.036 22.539.031 66.024.827 2.092.661 1.526.083 1.185.117 4.129.629 7.848.144 20.035.508 519.404 244.692 175.309 661.825 1.186.307 4.184.577 49.936 149.819 27.571 123.032 195.602 698.059 17.281 12.318 10.723 50.145 89.881 390.264 10.710 9.047 13.921 27.301 44.291 210.919 102.152 70.761 58.557 228.852 479.424 20.836.940 15.979.979 11.548.164 34.642.776 53.601.099 22.146.248 16.170.441 13.319.159 32.052.930 46.627.198 129.267.314
31.12.2009
Total da Carteira
Total da Carteira
2.582.435 178.651.910
Parcelas Vencidas At 14 dias Demais (1) Subtotal

74.862 48.032 78.857 71.007 37.660 18.564 10.897 5.861 18.844 364.584 577.848
1.286.169
--
--
--
--
--
--
--
--
1.286.169
2.643.182
90.617.509
59.239.251 117.449.771
36.888.149
7.009.774
1.262.583
581.509
322.050
3.541.025 316.911.621
262.804.320
R$ mil Operaes em Curso Anormal 31.12.2010 AA Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Subtotal
--------------4.492 43.922 3.375 85 333 --15.315 31.558 73.104 2.820 1.244 --10.119 18.336 36.651 62.982 5.231 3.010 -9.712 19.450 39.994 46.462 79.562 10.717 -7.503 13.621 28.644 32.814 92.962 4.177 6.531 8.151 13.974 27.821 33.124 85.900 62.692 11.577 42.167 90.393 229.814 178.169 406.844 654.917 512.318 97.459 231.254 439.403 356.456 672.074 735.511 530.430 115.147 422.474 536.958 465.093 1.245.803 1.588.510 15.472 ------------85.649 25.665 16.030 40.483 70.940 152.236 195.365 41.928 25.875 65.405 118.709 209.317 120.359 21.792 17.273 49.550 93.420 207.353 115.493 26.653 21.361 62.248 116.074 305.762 98.239 23.716 20.462 53.620 90.110 219.400 93.175 27.508 18.418 51.712 93.777 265.965 745.391 137.880 106.122 322.505 660.726 1.681.592 1.453.671 305.142 225.541 645.523 1.243.756 3.041.625 1.770.496 351.919 290.999 871.115 1.662.274 3.752.986
31.12.2009
Total da Carteira
Total da Carteira
--
--
443.210
780.640
646.076
853.488
691.799
793.794
5.768.838
9.977.845
13.089.246
Total
90.617.509
59.239.251 117.892.981
37.668.789
7.655.850
2.116.071
1.273.308
1.115.844
9.309.863 326.889.466
275.893.566
45
R$ mil BB-Consolidado Operaes em Curso Normal 31.12.2010 AA Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360
5.945.960 5.067.675 4.209.690 10.986.525 10.867.061 59.395.531 5.820.263 4.678.664 3.321.043 8.941.331 15.008.104 41.066.539 7.826.339 5.384.158 3.703.837 12.527.211 23.005.156 66.957.144 2.123.451 1.537.391 1.197.472 4.152.939 7.887.685 20.127.964 529.375 251.557 180.808 680.511 1.216.640 4.262.559 51.240 150.780 28.430 125.515 199.949 707.041 17.699 14.082 11.102 52.554 95.277 434.397 11.219 9.260 14.107 34.250 47.632 224.519 107.347 72.607 60.586 233.616 487.709 22.432.893 17.166.174 12.727.075 37.734.452 58.815.213 23.486.901 17.225.210 14.184.551 34.364.270 50.595.870 142.504.044
31.12.2009 Total da Carteira
Total da Carteira
2.725.718 195.901.412
Parcelas Vencidas At 14 dias Demais

(1)
74.972
58.753
85.723
71.354
38.171
18.675
10.949
5.877
19.041
383.515
587.182
1.286.169
--
--
--
--
--
--
--
--
1.286.169
2.643.182
Subtotal
97.833.583
78.894.697 119.489.568
37.098.256
7.159.621
1.281.630
636.060
346.864
3.706.624 346.446.903
285.591.210
(1) Operaes com risco de terceiros vinculadas a Fundos e Programas Governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO. Est includo o valor das parcelas vencidas no total de R$ 49.748 mil, que obedecem a regras definidas em cada programa para o ressarcimento junto aos gestores dos fundos, no implicando risco de crdito para o Banco.
R$ mil Operaes em Curso Anormal 31.12.2010 AA Parcelas Vincendas 01 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Parcelas Vencidas 01 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Subtotal
--------------12.640 87.193 14.236 85 333 -6.024 24.501 42.859 96.603 11.195 3.472 -5.135 13.726 21.766 45.950 74.610 11.150 3.010 3.980 10.888 21.084 43.075 50.547 88.304 13.273 3.712 8.234 14.861 31.180 35.961 100.540 7.461 9.249 8.940 15.032 29.745 36.095 94.416 66.269 14.660 45.240 95.131 237.968 186.188 440.954 706.224 537.621 124.169 297.926 498.757 394.681 739.169 796.238 580.380 140.088 489.028 609.217 513.310 1.336.198 1.703.448 29.746 ------------131.162 67.854 55.420 153.656 271.054 357.494 214.004 60.590 43.592 113.185 201.704 435.095 127.722 29.062 24.339 68.424 126.091 303.830 118.445 29.730 24.170 69.939 130.122 354.194 100.222 25.720 22.357 59.051 99.360 254.491 94.997 29.331 20.129 56.457 101.943 289.746 753.179 145.844 113.462 342.642 695.442 1.772.279 1.539.731 388.131 303.469 863.354 1.625.716 3.767.129 1.889.122 434.455 364.029 1.082.286 2.014.513 4.632.154
31.12.2009
Total da Carteira
Total da Carteira
--
--
1.157.151
1.251.935
853.660
957.483
768.687
857.760
6.072.174
11.918.850
15.237.594
Total
97.833.583
78.894.697 120.646.719
38.350.191
8.013.281
2.239.113
1.404.747
1.204.624
9.778.798 358.365.753
300.828.804
46
e) Constituio da proviso para operaes de crdito por nveis de risco

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Nvel de Risco AA % Proviso 0 0,5 1 3 10 30 50 70 100
(1)
31.12.2009 Proviso Adicional (1)

-41 3.740 298.111 262.434 626.205 368.390 206.893 -1.765.814 -1.765.814
Valor das Operaes

90.617.509 59.239.251 117.892.981 37.668.789 7.655.850 2.116.071 1.273.308 1.115.844 9.309.863 326.889.466 -326.889.466
Valor da Proviso
-296.196 1.178.930 1.130.064 765.585 634.821 636.654 781.091 9.309.863 14.733.204 -14.733.204
Proviso Existente
-296.237 1.182.670 1.428.175 1.028.019 1.261.026 1.005.044 987.984 9.309.863 16.499.018 -16.499.018
Valor das Operaes

71.237.973 80.417.215 76.040.439 24.434.854 8.578.979 2.735.148 1.597.386 1.295.454 9.556.118 275.893.566 -275.893.566
Valor da Proviso
-402.086 760.404 733.046 857.898 820.544 798.693 906.818 9.556.118 14.835.607 2.776.300 17.611.907
A
B C D E F G H Subtotal Proviso Adicional Total
R$ mil BB-Consolidado 31.12.2010 Nvel de Risco AA A B C D E F G H Subtotal Proviso Adicional (1) Total % Proviso 0 0,5 1 3 10 30 50 70 100 Valor das Operaes
97.833.583 78.894.697 120.646.719 38.350.191 8.013.281 2.239.113 1.404.747 1.204.624 9.778.798 358.365.753 -358.365.753
31.12.2009 Proviso Adicional (1)

-41 3.740 298.111 262.434 626.205 368.390 206.893 -1.765.814 -1.765.814
Valor da Proviso
-394.473 1.206.467 1.150.506 801.328 671.734 702.374 843.237 9.778.798 15.548.917 -15.548.917
Proviso Existente
-394.514 1.210.207 1.448.617 1.063.762 1.297.939 1.070.764 1.050.130 9.778.798 17.314.731 -17.314.731
Valor das Operaes

75.507.847 95.114.890 79.428.413 25.448.587 9.072.785 2.943.151 1.714.522 1.480.320 10.118.289 300.828.804 -300.828.804
Valor da Proviso
-475.574 794.284 763.458 907.279 882.945 857.261 1.036.225 10.118.289 15.835.315 2.782.065 18.617.380
(1) Refere-se proviso adicional, ao mnimo requerido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999, constituda a partir da experincia da Administrao, mediante aplicao de teste de stress sobre a carteira de crdito, considerando o histrico de inadimplncia das operaes, em conformidade com a boa prtica bancria.
47
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis f) Movimentao da proviso para crditos de liquidao duvidosa
Compreende as operaes de crdito, arrendamento mercantil e outros crditos com caractersticas de concesso de crdito.
R$ mil BB-Banco Mltiplo 2 Sem/2010 Valor da Proviso Saldo Inicial Reforo/(reverso) Variao cambial - provises no exterior Compensao como perdas Valores adicionados (1) Saldo Final
15.213.962 4.612.587 (5.132) (5.088.213) -14.733.204
Exerc/2010 Proviso Existente

17.005.165 4.587.198 (5.132) (5.088.213) -16.499.018

17.611.907 9.642.874 (2.807) (10.752.956) -16.499.018
Proviso Adicional
1.791.203 (25.389) ---1.765.814
Valor da Proviso
14.835.607 10.653.360 (2.807) (10.752.956) -14.733.204
Proviso Adicional
2.776.300 (1.010.486) ---1.765.814
Total
13.615.815 11.327.749 (28.397) (8.562.687) 1.259.427 17.611.907
R$ mil BB-Consolidado 2 Sem/2010 Valor da Proviso Saldo Inicial Reforo/(reverso) Variao cambial - provises no exterior Compensao como perdas Valores adicionados (1) Saldo Final
16.296.349 4.803.075 (12.557) (5.537.950) -15.548.917

18.087.552 4.777.686 (12.557) (5.537.950) -17.314.731

18.617.380 10.343.560 (9.258) (11.636.951) -17.314.731
Proviso Adicional
1.791.203 (25.389) ---1.765.814
Valor da Proviso
15.835.315 11.359.204 (9.258) (11.636.344) -15.548.917
Proviso Adicional
2.782.065 (1.016.251) ---1.765.814
Total
13.829.059 12.308.707 (61.045) (9.273.388) 1.814.047 18.617.380
(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Nossa Caixa, adquirido em maro de 2009 e incorporado em novembro de 2009 (R$ 1.117.867 mil) e do Banco Votorantim, devido participao a partir de setembro de 2009 (R$ 696.180 mil).
g) Movimentao da proviso para outros crditos de liquidao duvidosa Compreende as provises para outros crditos sem caractersticas de concesso de crdito.
2 Sem/2010 Exerc/2010 909.630 (97.460) (103) (4.052) -808.015 Exerc/2009 769.198 86.711 (969) (1.671) 56.361 909.630 2 Sem/2010 889.645 (17.852) 47 10.152 -881.992
BB-Consolidado
Exerc/2010 980.272 (99.520) (103) 1.343 -881.992 Exerc/2009 797.869 87.554 (969) (1.732) 97.549 980.271
Saldo Inicial Reforo/(reverso) Variao cambial - provises no exterior Compensao como perdas/outros ajustes Valores adicionados (1) Saldo Final
830.888 (16.570) 47 (6.350) -808.015
(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Nossa Caixa, adquirido em maro de 2009 e incorporado em novembro de 2009 (R$ 62.831 mil) e do Banco Votorantim, devido participao a partir de setembro de 2009 (R$ 34.718 mil).
48
h) Carteira de arrendamento mercantil financeiro por prazo de vencimento

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 At um ano
(1)
23.195 37.580 -60.775
31.12.2010
1.835.401 2.203.085 9.271 4.047.757
31.12.2009
1.975.351 2.939.741 16.681 4.931.773
18.227 26.246 -44.473
Mais de um ano, at cinco anos Acima de cinco anos Total Valor Presente (1) Inclui os valores relativos s parcelas vencidas.
i) Resultado financeiro das operaes de arrendamento mercantil

2 Sem/2010 Exerc/2010 40.372 40.372 -(34.487) (34.487) --5.885 Exerc/2009 50.880 50.880 -(44.342) (44.342) --6.538 2 Sem/2010 1.441.243 1.441.227 16 (1.071.952) (1.071.122) (107) (723) 369.291
BB-Consolidado
Exerc/2010 3.032.523 3.032.363 160 (2.218.481) (2.214.538) (479) (3.464) 814.042 Exerc/2009 2.310.112 2.308.530 1.582 (1.663.342) (1.646.300) (1.500) (15.542) 646.770
Receitas de arrendamento mercantil Arrendamento financeiro Arrendamento operacional Despesas de arrendamento mercantil Arrendamento financeiro Arrendamento operacional Prejuzo na alienao de bens arrendados Total
18.495 18.495 -(15.550) (15.550) --2.945
j) Concentrao das operaes de crdito

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 10 maiores devedores 50 maiores devedores seguintes 100 maiores devedores seguintes
28.093.555 28.788.465 21.141.242
% da Carteira
8,6 8,8 6,5
31.12.2009
25.658.711 26.110.921 17.790.504
% da Carteira
9,3 9,5 6,4
k) Informaes complementares
2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009 2 Sem/2010
BB-Consolidado
Exerc/2010 Exerc/2009
Montante dos crditos renegociados Montante recuperado dos crditos baixados como prejuzo Montante dos crditos cedidos outras instituies financeiras Valor contbil Lucro na venda antes dos impostos
14.248.771 1.668.246
26.195.922 3.111.656
20.127.897 2.576.780
16.822.573 1.915.539 ----
30.624.001 3.303.155 1.251.357 1.131.506 119.851
20.355.896 2.691.780 ---31.12.2009 74.834.057 12.553.149 353.947 908.827 1.036.906 854.862
31.12.2010 Crditos contratados a liberar Garantias prestadas (1) Crditos de exportao confirmados (1) Crditos abertos para importao Recursos vinculados (2) Operaes de crdito vinculadas (2)
(1)
31.12.2009 75.569.402 7.309.416 351.645 904.384 609.787 826.790
31.12.2010 86.083.616 12.500.620 755.362 463.424 1.162.495 890.628
91.326.087 8.071.232 742.827 463.154 701.395 805.419
(1) Para estas operaes, o Banco mantm proviso registrada em Outras Obrigaes Diversas, (Nota 20.e), no montante de R$ 82.230 mil (R$ 70.191 mil, em 31.12.2009) no BB-Banco Mltiplo e R$ 85.510 mil (R$ 70.204 mil, em 31.12.2009), apurada conforme Resoluo CMN n 2.682/1999 (2) Em 31.12.2010, no h operaes inadimplentes e nem questionamento judicial sobre operaes ativas vinculadas ou sobre os recursos captados para aplicao nestas operaes.
49
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 11 Outros Crditos a) Crditos Especficos Referem-se aos crditos junto ao Tesouro Nacional alongamento de crdito rural no montante de R$ 1.029.638 mil (R$ 931.845 mil em 31.12.2009), conforme estabelecido na Lei n. 9.138/1995. b) Diversos
R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Ativo fiscal diferido Crdito tributrio (Nota 25.e) Operaes com cartes de crdito e dbito Devedores por depsitos em garantia - ao judicial (Nota 28.e.1) Devedores por depsitos em garantia - contingncias (Nota 28.d) Imposto de renda e contribuio social a compensar Ativo atuarial - Previ (Nota 27.d) Fundos de destinao do supervit - Previ (Nota 27.e) Tesouro Nacional - equalizao de taxas - safra agrcola Ttulo e crditos a receber - empresas no financeiras Devedores diversos - pas Ttulos e crditos a receber - Tesouro Nacional Outros ttulos e crditos a receber Adiantamentos ao Fundo Garantidor de Crdito - FGC Adiantamentos e antecipaes salariais Devedores por compra de valores e bens Aquisio de direitos decorrentes da produo e explorao de petrleo, gs natural e recursos minerais Devedores por depsitos em garantia - outros Devedores diversos - exterior Outros Total Ativo circulante Ativo no circulante 19.751.902 14.121.902 12.485.258 9.401.829 9.495.380 9.894.787 9.119.367 3.493.439 -1.391.406 1.305.327 887.161 711.686 247.735 177.806 85.282 56.899 14.138 439.783 93.081.087 44.611.607 48.469.480 31.12.2009 20.206.935 9.340.769 11.752.804 8.266.094 6.802.424 12.655.346 1.778.366 1.816.115 -2.342.653 793.727 583.701 955.693 222.970 223.576 583.926 58.084 30.938 364.978 78.779.099 27.747.589 51.031.510 BB-Consolidado 31.12.2010 21.969.538 14.121.902 12.485.258 10.843.777 10.268.266 9.894.787 9.119.367 3.493.439 2.888.627 1.740.272 1.305.327 1.265.895 711.686 256.385 177.806 85.282 58.494 15.370 414.337 101.115.815 49.880.444 51.235.371 31.12.2009 21.909.801 9.340.769 11.752.804 9.392.161 7.407.346 12.655.346 1.778.366 1.816.115 2.202.135 2.722.568 793.727 1.052.989 955.693 229.878 223.576 583.926 64.375 32.383 399.474 85.313.432 31.167.539 54.145.893
50
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 12 Carteira de Cmbio a) Composio

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2010 Outros Crditos Cmbio comprado a liquidar Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras Direitos sobre vendas de cmbio (Adiantamentos em moeda nacional/estrangeira recebidos) Valores em moedas estrangeiras a receber Rendas a receber de adiantamentos concedidos e de importaes financiadas Total Ativo circulante Ativo no circulante Outras Obrigaes Cmbio vendido a liquidar (Importao financiada) Obrigaes por compras de cmbio (Adiantamentos sobre contrato de cmbio) Valores em moedas estrangeiras a pagar Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos Total Passivo circulante Passivo no circulante Carteira de Cmbio Lquida Contas de Compensao Crditos abertos para importao Crditos de exportao confirmados 935.474 742.827 1.513.521 351.645 27.631.836 (17.510) 10.574.863 (9.144.263) 10.408 3.727 29.059.061 11.458.085 17.600.976 (17.536.547) 11.372.666 (11.026) 8.465.559 (7.737.233) 11.025 5.924 12.106.915 12.106.915 -(3.626.124) 10.241.560 72.340 28.661.146 (27.541.940) 5.269 84.139 11.522.514 9.936.710 1.585.804 7.911.582 79.758 12.353.989 (12.034.235) 5.629 164.068 8.480.791 8.480.791 -31.12.2009
BB-Consolidado
31.12.2010 31.12.2009
10.852.280 72.340 28.691.802 (27.834.542) 5.269 90.611 11.877.760 10.291.956 1.585.804
8.077.670 79.758 12.379.924 (12.046.972) 5.629 175.043 8.671.052 8.671.052 --
27.661.366 (17.510) 11.200.934 (9.406.691) 64.161 3.727 29.505.987 11.905.011 17.600.976 (17.628.227)
11.398.606 (23.585) 8.658.303 (7.938.549) 73.289 5.924 12.173.988 12.173.988 -(3.502.936)
949.106 755.362
1.524.184 353.947
b) Resultado de Operaes de Cmbio

R$ mil BB-Banco Mltiplo 2 Sem/2010 Exerc/2010 7.432.010 (6.454.944) 977.066 Exerc/2009 8.131.691 (7.472.970) 658.721 2 Sem/2010 4.882.619 (3.853.030) 1.029.589 BB-Consolidado Exerc/2010 8.412.269 (7.329.438) 1.082.831 Exerc/2009 8.417.821 (7.731.904) 685.917
Rendas de cmbio Despesas de cmbio Resultado de Cmbio
4.400.508 (3.421.263) 979.245
51
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 13 Outros Valores e Bens

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 31.12.2009 BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009
Bens no de uso prprio Bens em regime especial Imveis Veculos e afins Imveis habitacionais Mquinas e equipamentos Outros Material em estoque Subtotal de Outros Valores e Bens (Proviso para desvalorizaes) Despesas Antecipadas Contratos na prestao de servios bancrios Prmios por crditos consignados adquiridos (1) Despesas de comercializao de seguros Comisses pagas a lojistas - financiamento de veculos Despesa de pessoal - programa de alimentao Outros Total de Outros Valores e Bens Ativo circulante Ativo no circulante
(1)
269.978 162.028 78.865 648 19.185 6.725 2.527 21.809 291.787 (169.506) 3.424.120 702.278 2.557.495 -27.668 82.068 54.611 3.546.401 1.500.405 2.045.996
270.993 160.705 80.073 612 18.787 7.400 3.416 19.217 290.210 (166.105) 1.786.071 707.743 794.091 -52.893 72.911 158.433 1.910.176 1.274.903 635.273
349.428 162.114 80.212 77.445 19.185 7.656 2.816 38.643 388.071 (177.233) 3.672.842 702.278 2.046.909 389.024 101.720 82.068 350.843 3.883.680 2.102.137 1.781.543
323.273 160.998 80.507 51.281 18.787 8.174 3.526 40.716 363.989 (175.968) 2.170.109 750.879 658.283 307.048 175.296 72.911 205.692 2.358.130 1.530.458 827.672
Os valores so amortizados de acordo com os prazos de vencimento das parcelas dos crditos adquiridos junto a outras instituies financeiras.
52
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 14 Investimentos a) Movimentaes em coligadas e controladas

R$ mil BB-Banco Mltiplo Empresas
Valor Contbil Movimentaes Exerccio/2010 31.12.2009 Dividendos Outros (5) Eventos Resultado Equivalncia 31.12.2010 Exerccio/2009 31.12.2009 Dividendos Valor Contbil Resultado Equivalncia Valor Contbil
BB-Consolidado
Movimentaes Exerccio/2010 Outros Eventos Resultado Equivalncia 31.12.2010 Exerccio/2009 Valor Contbil Resultado Equivalncia
No Pas Banco Votorantim S.A. BB Aliana Participaes S.A. BB Banco de Investimento S.A. BB Seguros Participaes S.A. BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdncia S.A. Cobra Tecnologia S.A.(1) BV Participaes S.A. BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil (5) Cadam S.A. BB Administradora de Consrcios S.A. BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. Nossa Caixa S.A. - Administradora de Cartes de Crdito Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Bescval Tecnologia Bancria S.A. Tecban(1) Nossa Caixa Capitalizao S.A. Companhia Brasileira de Securitizao Cibrasec (1) Cia. Hidromineral Piratuba Cia. Catarinense de Assessoria e Servios CCA (2) Banco Nossa Caixa S.A. BB Banco Popular do Brasil S.A.(3) Besc Financeira S.A.- Bescredi (3) Besc S.A. Arrendamento Mercantil - Besc Leasing (3) Itapebi Estruturadora Brasileira de Projetos EBP Pronor (1) Outras participaes
(4)
11.177.506 3.560.205 1.031.928 396.509 594.604 130.143 33.578 43.879 44.744 40.156 25.842 46.331 16.920 21.325 10.364 9.810 -5.476 -2.087 228 -18.519 18.795 19.382 ----5.106.681
(1.314.984) (56.410) (191.745) (257.519) (161.029) (450.130) (114.831) --(2.362) (16.791) -(53.508) (9.977) (127) (271) -(284) -------------
3.788.766 146.556 (110) 29.913 359.376 2.616 (37) -70.009 -3.200.000 --(390) -2.220 7.166 -2.178 ---(20.287) (19.209) (19.523) ----28.288
2.947.087 305.287 518.914 944.303 397.093 451.018 114.830 58.472 (51.639) 29.346 106.717 (2.312) 61.031 10.247 534 89 470 202 38 124 --1.768 414 141 ------
16.598.375 3.955.638 1.358.987 1.113.206 1.190.044 133.647 33.540 102.351 63.114 67.140 3.315.768 44.019 24.443 21.205 10.771 11.848 7.636 5.394 2.216 2.211 228 --------5.134.969
2.810.695 46.999 89.792 2.121.040 40.752 417.043 94.660 4.798 (61.250) 1.818 (17.447) (6.851) 43.095 7.538 51 76 -25 -109 -39.207 (12.436) 787 252 ---637 --
5.775.953 ------43.879 ---46.331 -------2.087 228 ----54.621 1.784 25.498 9.750 5.591.775
-------------------------------
1.258.612 ------------------------(18.782) 1.529 (2.604) (13.015) 1.291.484
120.649 39.680 -----58.472 ---(2.312) -------124 -----27.468 (1.760) (4.288) 3.265 --
7.115.534 ------102.351 ---44.019 -------2.211 228 ----63.307 1.553 18.606 -6.883.259
52.449 ------4.798 ---(6.851) -------109 -----24.138 (462) 5.474 25.243 --
gio/Desgio na aquisio de investimentos
53
R$ mil BB-Banco Mltiplo Empresas

Valor Contbil Movimentaes Exerccio/2010 31.12.2009 Dividendos Outros Eventos Resultado Equivalncia 31.12.2010 Exerccio/2009 31.12.2009 Dividendos Valor Contbil Resultado Equivalncia Valor Contbil
BB-Consolidado
Movimentaes Exerccio/2010 Outros Eventos Resultado Equivalncia 31.12.2010 Exerccio/2009 Valor Contbil Resultado Equivalncia
No Exterior Brasilian American Merchant Bank Banco do Brasil AG. Viena BB Leasing Company Ltd. BB Securities LLC
966.096 656.043 218.620 74.781 16.652
------
------
93.692 75.940 4.463 1.373 11.916
1.008.171 707.151 200.628 72.878 27.514
80.618 55.855 7.708 1.872 15.183
------
------
------
------
------
------
Ganhos / (perdas) cambiais nas agncias Ganhos / (perdas) cambiais nas subsidirias Aumento / diminuio do PL decorrente de outras movimentaes Total das Participaes em Coligadas e Controladas
---12.143.602
---(1.314.984)
---3.788.766
(111.534) (55.438) 160 2.873.966
---17.606.546
(762.200) (279.639) 78 1.849.552
---5.775.953
-----
---1.258.612
(111.534) (55.438) -(46.323)
---7.115.534
(762.200) (279.639) 40 (989.350)
(1) (2) (3) (4) (5)
As informaes referem-se ao perodo de dezembro/2009 a novembro/2010. Empresa em processo de liquidao extrajudicial, no avaliada pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Empresas incorporadas pelo Banco do Brasil no 1 semestre/2010 (Nota 2.a). Referem-se s participaes das empresas coligadas no financeiras. Refere-se ao aumento de capital realizado em outubro/2010.
54

R$ mil
Capital Social Realizado Patrimnio Lquido Ajustado Lucro Lquido (Prejuzo) do perodo Quantidade de Aes (em milhares) Ordinrias Preferenciais Participao no Capital Social %
Empresas
No Pas BB Aliana Participaes S.A. BB Banco de Investimento S.A. BB Seguros Participaes S.A. BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil BB Administradora de Consrcios S.A. BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. Nossa Caixa S.A. - Administradora de Cartes de Crdito Nossa Caixa Capitalizao S.A. Cobra Tecnologia S.A . Besc Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A. Bescval Banco Votorantim S.A. BV Participaes S.A. Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdncia S.A. Cia. Catarinense de Assessoria e Servios - CCA Cadam S.A. Itapebi Cia. Hidromineral Piratuba Tecnologia Bancria S.A. - Tecban Companhia Brasileira de Securitizao - Cibrasec Pronor Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP No Exterior Brasilian American Merchant Bank Banco do Brasil AG. Viena BB Leasing Company Ltd. BB Securities LLC 401.400 41.896 -8.327 707.150 200.628 72.878 24.552 75.940 4.462 1.374 11.916 241.023 188 1.000 5.000 ----100,00 100,00 100,00 100,00 964.493 367.029 951.611 109.698 26.918 3.261.860 14.100 9.300 10.000 5.400 83.153 6.312 3.994.931 60.423 50.000 780 183.904 105.000 2.047 158.179 68.475 154.686 34.733 1.446.569 1.227.979 1.240.495 365.483 148.370 3.332.558 51.116 31.182 10.898 5.585 40.614 11.993 8.517.236 134.280 208.880 474 203.414 333.193 13.653 179.728 73.130 144.683 13.977 518.914 944.303 397.093 451.018 114.830 106.717 61.030 9.977 534 202 (52.732) 105 1.015.237 58.692 107.927 -(22.614) 144.568 652 11.500 1.277 (35.671) (15.840) 102.513 3.249 53.221 100.000 1.000 3.000 14 398.158 10.000 5.400 22.654 10.168.625 33.356.791 15.105 20.000 260 -19.950 63.931 169.395 2 5.542 3.083 ----------22.680 -7.412.620 15.106 -520 4.762 ------100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,9978 99,6214 50,00 50,00 49,00 48,13 21,64 19,00 16,19 13,53 12,12 12,02 11,11
b) Outros Investimentos
R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Investimentos por incentivos fiscais Ttulos patrimoniais Aes e cotas Outros investimentos Total Proviso para perdas (1)
(1)
BB-Consolidado 31.12.2009 18.742 58 57.962 21.895 10.436 109.093 (69.828) 31.12.2010 82.988 146 56.186 944.993 12.322 1.096.635 (84.415) 31.12.2009 59.081 146 61.868 814.893 11.237 947.225 (77.839)
18.810 58 52.482 3.265 11.520 86.135 (51.355)
Outras participaes no exterior
Inclui no BB-Consolidado, o montante de R$ 866.917 mil (R$ 732.687 mil em 31.12.2009), relativo aos investimentos da Neoenergia, controlada em conjunto.
55
c)
gios e desgios na aquisio de investimentos

R$ mil BB-Banco Mltiplo BB-Consolidado
Exerc/2009 2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
Movimentao dos gios Saldo Inicial Aquisies Amortizaes (1) Saldo Final
(1) Registradas em Outras Despesas Operacionais.
2 Sem/2010
Exerc/2010
5.231.273 -(96.306) 5.134.967
5.114.807 206.879 (186.719) 5.134.967
-5.179.862 (65.055) 5.114.807
5.718.040 1.303.457 (134.165) 6.887.332
5.601.574 1.590.725 (304.967) 6.887.332
557.221 5.179.863 (135.510) 5.601.574
Os desgios totalizaram no BB-Consolidado R$ 4.074 mil (R$ 9.799 mil em 31.12.2009), passveis de baixa em contrapartida com resultado, na medida em que o Banco avaliar que no h fundamento econmico para manuteno dos respectivos valores. d) Expectativa de Amortizao dos gios
R$ mil 2011 BB-Banco Mltiplo Banco Nossa Caixa Banco Votorantim 232.491 45.883 473.923 49.191 617.846 54.570 709.394 56.722 807.756 57.981 900.156 60.466 1.007.459 61.131 --4.749.025 385.944 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Total
Total Efeitos tributrios Total lquido Outras Participaes BB-BI Cielo Visa Vale BB Aliana Participaes S.A. Aliana do Brasil BB-Aliana Rev Brasil Veculos Total Efeitos tributrios Total lquido BB-Consolidado Total Efeitos tributrios Total lquido (1)
(1) (1) (1)
278.374 (111.350) 167.024
523.114 (209.246) 313.868
672.416 (268.966) 403.450
766.116 (306.446) 459.670
865.737 (346.295) 519.442
960.622 (384.249) 576.373
1.068.590 (427.436) 641.154
----
5.134.969 (2.053.988) 3.080.981
88.703 83.600 5.103
101.893 96.911 4.982
117.310 111.552 5.758
134.446 127.883 6.563
154.009 146.681 7.328
176.424 168.243 8.181
202.109 192.975 9.134
43.280 38.571 4.709
1.018.174 966.416 51.758
184.247 184.247 25.702 25.702 298.652 (106.864) 191.788
160.452 160.452 26.523 26.523 288.868 (104.328) 184.540
142.068 142.068 30.499 30.499 289.877 (105.597) 184.280
--35.237 35.237 169.683 (65.759) 103.924
--39.118 39.118 193.127 (74.904) 118.223
--43.046 43.046 219.470 (85.205) 134.265
--47.298 47.298 249.407 (96.925) 152.482
----43.280 (17.312) 25.968
486.767 486.767 247.423 247.423 1.752.364 (656.894) 1.095.470
577.026 (218.214) 358.812
811.982 (313.574) 498.408
962.293 (374.563) 587.730
935.799 (372.205) 563.594
1.058.864 (421.199) 637.665
1.180.092 (469.454) 710.638
1.317.997 (524.361) 793.636
43.280 (17.312) 25.968
6.887.333 (2.710.882) 4.176.451
25% de IRPJ e 15% de CSLL para as empresas financeiras e 25% de IRPJ e 9% da CSLL para as empresas no financeiras.
A expectativa de amortizao dos gios gerados nas aquisies de participaes societrias respalda-se em projees de resultado que fundamentaram os negcios, elaboradas por empresas especializadas, contemplando os prazos das estimativas e taxas de desconto utilizadas na apurao do valor presente lquido dos fluxos de caixa esperados.
56
15 Imobilizado de Uso e de Arrendamento

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
31.12.2009 Saldo Contbil Movimentaes Exerccio/2010 Depreciao Proviso p/ Imparidade(1) Valor de Custo 31.12.2010 Depreciao Acumulada Imparidade Acumulada Saldo Contbil
Imobilizado de Uso Edificaes Sistemas de processamento de dados Mveis e equipamentos de uso Terrenos Instalaes Mveis e equipamentos em estoque Sistemas de comunicao Imobilizaes em curso Sistemas de segurana Sistemas de transporte 1.433.714 1.245.543 444.028 231.970 189.907 151.004 109.626 102.706 98.118 129 531.821 775.662 185.136 (19.366) 25.485 (135.115) 55.928 25.803 20.136 (2) (198.065) (469.089) (95.324) -(38.472) -(36.344) -(23.947) (78) (174) (11) --------3.477.860 3.961.229 1.223.728 212.604 919.246 15.889 305.359 128.509 270.489 559 (1.707.286) (2.407.719) (689.888) -(742.326) -(176.149) -(176.182) (510) (3.278) (1.405) --------1.767.296 1.552.105 533.840 212.604 176.920 15.889 129.210 128.509 94.307 49
Total
4.006.745
1.465.488
(861.319)
(185)
10.515.472
(5.900.060)
(4.683)
4.610.729
R$ mil
BB-Consolidado
31.12.2009 Saldo Contbil Movimentaes Exerccio/2010 Depreciao Proviso p/ Imparidade(1) Valor de Custo 31.12.2010 Depreciao Acumulada Imparidade Acumulada Saldo Contbil
Imobilizado de Uso Edificaes Sistemas de processamento de dados Mveis e equipamentos de uso Terrenos Instalaes Mveis e equipamentos em estoque Sistemas de comunicao Imobilizaes em curso Sistemas de segurana Sistemas de transporte Imobilizado de Arrendamento
4.214.484 1.474.422 1.303.799 533.309 235.120 194.464 151.004 113.971 107.096 98.678 2.621 1.223
1.579.341 500.021 826.521 230.937 (16.126) 45.439 (135.115) 56.606 49.305 20.610 1.143 (1.223)
(889.235) (198.492) (477.547) (112.411) -(39.408) -(36.959) -(24.073) (345) --
(663) (174) (11) (478) ---------
11.107.859 3.491.969 4.135.923 1.546.162 218.994 950.966 15.889 313.192 156.401 272.032 6.331 --
(6.198.097) (1.712.914) (2.481.756) (893.653) -(750.471) -(179.574) -(176.817) (2.912) --
(5.835) (3.278) (1.405) (1.152) ---------
4.903.927 1.775.777 1.652.762 651.357 218.994 200.495 15.889 133.618 156.401 95.215 3.419 --
Total
4.215.707
1.578.118
(889.235)
(663)
11.107.859
(6.198.097)
(5.835)
4.903.927
(1) Registrada em Outras Despesas Operacionais.
57
16 Ativos Intangveis a) Movimentao e Composio dos Ativos Intangveis

R$ mil
BB-Banco Mltiplo 31.12.2009
Saldo Contbil Aquisies
Exerccio/2010
Baixas Amortizao Proviso p/ Imparidade(1) Valor de Custo
31.12.2010
Amortizao Acumulada Imparidade Acumulada Saldo Contbil
Direitos por aquisio de folhas de pagamento Aquisio/desenvolvimento de softwares Total
5.305.198 320.647 5.625.845
2.846.010 297.352 3.143.362
(318.161) (47) (318.208)
(2.014.839) (93.804) (2.108.643)
(14.747) -(14.747)
9.492.917 663.116 10.156.033
(3.632.860) (138.968) (3.771.828)
(56.596) -(56.596)
5.803.461 524.148 6.327.609
R$ mil
Saldo Contbil Aquisies
Exerccio/2010
Baixas Amortizao Proviso p/ (1) Imparidade Valor de Custo
31.12.2010
Amortizao Acumulada Imparidade Acumulada Saldo Contbil
Direitos por aquisio de folhas de pagamento Aquisio/desenvolvimento de softwares Outros ativos intangveis Total
(2)
5.305.198 371.681 -5.676.879
2.846.010 398.974 6.018 3.251.002
(318.161) (31.294) -(349.455)
(2.014.839) (96.889) (208) (2.111.936)
(14.747) (211) -(14.958)
9.492.917 816.916 6.018 10.315.851
(3.632.860) (174.444) (208) (3.807.512)
(56.596) (211) -(56.807)
5.803.461 642.261 5.810 6.451.532
(1) Registrado em Outras Despesas Operacionais. (2) Referem-se a acordo de cooperao comercial do Banco Votorantim.
b) Estimativa de Amortizao dos Ativos Intangveis

R$ mil BB-Banco Mltiplo Exerccio 2011 2012 2013 2014 2015 Total
Valores a amortizar
2.107.525
1.751.128
1.367.589
895.995
205.372
6.327.609
R$ mil BB-Consolidado Exerccio 2011 2012 2013 2014 2015 Total
Valores a amortizar
2.132.309
1.775.912
1.392.374
920.780
230.157
6.451.532
58
17 Depsitos e Captaes no Mercado Aberto a) Depsitos

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Depsitos vista Pessoas fsicas Pessoas jurdicas Vinculados Governos Especiais do Tesouro Nacional Moedas estrangeiras Empresas ligadas Instituies do sistema financeiro Domiciliados no exterior Outros Depsitos de poupana Pessoas fsicas Pessoas jurdicas Empresas ligadas Instituies do sistema financeiro Depsitos interfinanceiros Depsitos a prazo Moeda nacional Judiciais Fundo de Amparo ao Trabalhador-FAT (Nota 17.e) Moedas estrangeiras Funproger (Nota 17.f) Outros Depsitos para investimentos 31.12.2009 BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009
63.295.580 27.256.630 24.730.542 5.232.546 3.311.606 805.562 521.739 468.532 364.871 20.552 583.000 89.287.840 83.636.945 5.391.191 251.709 7.995 22.022.720 193.670.882 117.718.247 64.687.761 10.234.642 463.452 111.968 454.812 409.746 368.686.768 284.318.438 84.368.330
56.211.678 22.455.365 22.351.731 5.213.954 3.858.059 567.598 442.299 505.424 378.812 19.811 418.625 75.741.590 71.159.163 4.318.971 255.963 7.493 15.556.143 182.366.877 111.039.706 57.479.585 12.667.714 594.890 227.376 357.606 228.468 330.104.756 252.490.505 77.614.251
63.502.759 27.304.103 24.925.483 5.219.078 3.311.606 805.562 521.644 469.831 342.328 20.124 583.000 89.287.840 83.636.945 5.391.191 251.709 7.995 18.998.102 204.652.146 128.699.267 64.688.005 10.234.642 463.452 111.968 454.812 409.821 376.850.668 290.696.257 86.154.411
56.458.787 22.499.124 22.563.646 5.214.026 3.858.059 567.598 442.299 505.424 370.394 19.592 418.625 75.741.590 71.159.163 4.318.971 255.963 7.493 11.618.573 193.515.574 122.188.161 57.479.827 12.667.714 594.890 227.376 357.606 229.303 337.563.827 258.676.108 78.887.719
Total
Passivo circulante Passivo no circulante
b) Segregao de Depsitos por Prazo de Exigibilidade

Sem Vencimento At 3 Meses 3 a 12 Meses 1a3 Anos 3a5 Anos Acima de 5 Anos Total 31.12.2010 Total 31.12.2009
Depsitos a prazo (1) Depsitos de poupana Depsitos vista Depsitos interfinanceiros Depsitos para investimentos Total
77.102.552 89.287.840 63.295.580 -409.746 230.095.718
12.048.334 --15.029.289 -27.077.623
22.510.013 --4.635.084 -27.145.097
37.028.835 --2.230.094 -39.258.929
44.980.262 --109.138 -45.089.400
886 193.670.882 182.366.877 --19.115 -89.287.840 63.295.580 22.022.720 409.746 75.741.590 56.211.678 15.556.143 228.468
20.001 368.686.768 330.104.756
59
R$ mil BB-Consolidado
Sem Vencimento At 3 Meses 3 a 12 Meses 1a3 Anos 3a5 Anos Acima de 5 Anos Total 31.12.2010 Total 31.12.2009
Depsitos a prazo (1) Depsitos de poupana Depsitos vista Depsitos interfinanceiros Depsitos para investimentos Total (1)
77.102.552 89.287.840 63.502.759 -409.821 230.302.972
14.274.129 --12.622.017 -26.896.146
28.684.694 --4.812.445 -33.497.139
39.591.891 --1.420.731 -41.012.622
44.993.344 --123.233 -45.116.577
5.536 204.652.146 193.515.574 --19.676 -89.287.840 63.502.759 18.998.102 409.821 75.741.590 56.458.787 11.618.573 229.303
25.212 376.850.668 337.563.827
Inclui os valores de R$ 72.371.360 mil, em 31.12.2010, (R$ 41.838.483 mil em 31.12.2009) no BB Banco Mltiplo e R$ 82.387.902 mil, em 31.12.2010, (R$ 52.682.710 mil em 31.12.2009) no BB Consolidado, relativos a depsitos a prazo com clusula de recompra antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais estabelecidos nas captaes.
c) Captaes no Mercado Aberto

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Carteira Prpria Letras financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Ttulos privados Notas do Tesouro Nacional Ttulos no exterior Outros Carteira de Terceiros Letras financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Ttulos no exterior Carteira de livre movimentao Total 31.12.2009 BB-Consolidado 31.12.2010 31.12.2009
45.559.644 35.272.948 9.557.645 --729.051 -80.699.183 52.793.688 19.688.654 5.881.601 2.335.240 -126.258.827 120.389.184 5.869.643
25.545.392 23.503.150 -858.162 -1.184.080 -123.975.419 111.805.277 8.305.309 466.563 3.398.270 -149.520.811 142.412.717 7.108.094
56.795.153 34.966.238 9.137.821 8.834.614 2.677.992 736.193 442.295 84.080.296 52.793.688 22.569.425 6.381.943 2.335.240 1.299.506 142.174.955 134.252.629 7.922.326
31.901.701 22.467.046 22.897 7.946.156 147.744 1.304.041 13.817 128.745.194 112.555.277 9.469.372 3.322.275 3.398.270 174.292 160.821.187 153.699.462 7.121.725
Passivo circulante Passivo no circulante
d) Despesa de Captaes com Depsitos e no Mercado Aberto

BB-Consolidado
Despesas de Captaes com Depsitos Depsitos a prazo Depsitos de poupana Depsitos judiciais Depsitos interfinanceiros Outras Despesas de Captaes no Mercado Aberto Carteira de terceiros Carteira prpria Carteira de livre movimentao Total das Despesas
(11.692.633) (21.602.404) (17.646.964) (12.584.730) (23.393.861) (19.507.059) (5.517.645) (10.301.408) (3.078.580) (2.158.897) (562.073) (375.438) (5.788.358) (4.010.190) (806.337) (696.111) (9.724.960) (4.302.756) (2.487.302) (771.081) (360.865) (9.736.736) (7.736.749) (1.980.323) (19.664) (6.199.512) (11.539.326) (10.165.988) (3.078.580) (2.158.897) (555.184) (592.557) (5.788.358) (4.010.190) (804.802) (1.251.185) (4.793.347) (3.286.474) (788.114) (473.136) (7.954.791) (2.612.057) (72.021)
(7.715.478) (13.835.275) (5.931.151) (10.714.533) (1.782.803) (1.524) (3.116.591) (4.151)
(8.623.449) (15.362.497) (10.638.869) (6.232.918) (11.219.381) (2.346.314) (44.217) (4.079.803) (63.313)
(19.408.111) (35.437.679) (27.383.700) (21.208.179) (38.756.358) (30.145.928)
60
e)
Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT)

R$ mil BB-Banco Mltiplo e BB-Consolidado Devoluo de Recursos do FAT Forma
(1)
31.12.2010 Disponvel TMS (2) 269.114 Aplicado TJLP(3) 4.223.643 73.351 2.581.667 1.019.428 310.209 10.742 228.246 5.193.775 4.686.928 485.761 21.086 270.842 2.145 18 408 10 31.748 -4.367 50.005 -12.391 90.747 31.731 47.272 Total 4.492.757 110.314 2.666.035 1.019.428 424.478 12.724 259.778 5.408.127 4.856.442 524.565 27.120 333.758 2.145 18 8.537 10 48.931 -6.033 69.038 -13.785 94.124 37.113 54.024 Disponvel TMS (2) 254.282 148.895 --35.856 21.387 48.144 82.925 74.258 -8.667 282.976 89 40 20 15 14.755 30.654 -80.358 11 1.114 -150.000 5.920
31.12.2009 Aplicado TJLP(3) 5.603.916 186.654 3.205.371 1.241.887 520.301 43.317 406.386 6.120.472 5.434.647 630.527 55.298 323.143 2.647 38 10.299 23 6.959 5.627 11.217 97.160 73 16.632 113.165 -59.303 Total 5.858.198 335.549 3.205.371 1.241.887 556.157 64.704 454.530 6.203.397 5.508.905 630.527 63.965 606.119 2.736 78 10.319 38 21.714 36.281 11.217 177.518 84 17.746 113.165 150.000 65.223
Programa
Resoluo / TADE
Data Inicial
Data Final
Proger Rural e Pronaf Pronaf Custeio Pronaf Investimento Giro Rural Aquisio de Ttulos Giro Rural Fornecedores Rural Custeio Rural Investimento Proger Urbano Urbano Investimento Urbano Capital de Giro Empreendedor Popular Outros Exportao Integrar rea Rural Integrar rea Urbana Incluso Digital FAT Giro Setorial Micro e Pequenas Empresas FAT Giro Setorial Mdias e Grandes Empresas FAT Giro Setorial Veculos MGE FAT Giro Setorial Veculos MPE FAT Giro Cooperativo Agropecurio FAT Fomentar Micro e Pequenas Empresas FAT Fomentar Mdias e Grandes Empresas FAT Taxista FAT Encargos a capitalizar Total 27/2005 26/2005 25/2005 09/2005 08/2006 09/2006 09/2006 08/2006 10/2006 11/2006 12/2006 02/2009 RA RA RA RA RA RA RA RA RA RA RA RA 11/2005 11/2005 11/2005 11/2005 09/2007 09/2007 02/2009 02/2009 07/2006 08/2006 07/2006 09/2009 18/2005 15/2005 01/2006 RA RA RA 11/2005 11/2005 11/2005 04/2005 05/2005 03/2005 14/2006 02/2006 13/2005 RA RA SD RA RA RA 11/2005 11/2005 01/2008 08/2006 11/2005 11/2005
--01/2014
36.963 84.368 -114.269 1.982 31.532 214.352 169.514 38.804 6.034 62.916 --8.129 -17.183 -1.666 19.033 -1.394 3.377 5.382 6.752 546.382
--------------------
--
--
--
9.688.260 10.234.642
620.183 12.047.531 12.667.714
(1) (2) (3)
RA - Retorno Automtico (Mensalmente, 2% sobre o saldo) e SD - Saldo Disponvel. Recursos remunerados pela Taxa Mdia Selic (TMS). Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).
61
O FAT um fundo especial de natureza contbil e financeira, institudo pela Lei n. 7.998/1990, vinculado ao Ministrio do Trabalho e Emprego e gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador Codefat. O Codefat, gestor do FAT, um rgo colegiado, de carter tripartite e paritrio, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo. As principais aes financiadas com recursos do FAT para a promoo do emprego esto estruturadas em torno dos programas de gerao de emprego e renda, cujos recursos so alocados por meio dos depsitos especiais, criados pela Lei n. 8.352/1991, nas instituies financeiras oficiais federais (incorporando, entre outros, o prprio Programa de Gerao de Emprego e Renda Proger, nas modalidades Urbano Investimento e Capital de Giro e Rural, o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar Pronaf, o programa que destina recursos aquisio de material de construo FAT Habitao, alm de linhas especiais, como FAT Integrar Rural e Urbano, FAT Giro Setorial Micro e Pequenas Empresas, FAT Giro Setorial Mdias e Grandes Empresas, FAT Fomentar Micro e Pequenas Empresas, FAT Fomentar Mdias e Grandes Empresas, FAT Giro Agropecurio, FAT Incluso Digital e FAT Taxista). Os depsitos especiais do FAT alocados junto ao Banco, enquanto disponveis, so remunerados, pro rata die, pela Taxa Mdia Selic (TMS). medida que so aplicados nos financiamentos, passam a ser remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) durante o perodo de vigncia dos contratos. As remuneraes sobre os recursos alocados no Banco so recolhidas mensalmente ao FAT, conforme estipulado pelas Resolues Codefat n. 439/2005 e n. 489/2006. f) Fundo de Aval para Gerao de Emprego e Renda (Funproger) O Fundo de Aval para Gerao de Emprego e Renda (Funproger) um fundo especial de natureza contbil, criado em 23.11.1999 pela Lei n. 9.872/1999, alterada pelas Leis n. 10.360/2001 e n. 11.110/2005, regulamentado pela Resoluo Codefat n. 409/2004 e alteraes posteriores, gerido pelo Banco com a superviso do Codefat/MTE, cujo saldo R$ 111.968 mil em 31.12.2010 (R$ 227.376 mil em 31.12.2009 ). O objetivo do Funproger conceder aval a empreendedores que no disponham das garantias necessrias para contratao de financiamentos do Proger Urbano e do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado (PNMPO), mediante o pagamento de uma comisso para a concesso de aval. Para formao do patrimnio do Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferena entre a aplicao da Taxa Mdia Selic (TMS) e a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) na remunerao dos saldos disponveis de depsitos especiais do FAT. Outras fontes de recursos que compem o Fundo so as receitas decorrentes de sua operacionalizao e a remunerao de suas disponibilidades pelo Banco, gestor do Fundo.
62
18 - Obrigaes por Emprstimos e Repasses a) Obrigaes por Emprstimos

R$ mil BB-Banco Mltiplo at 90 Dias No Exterior Tomados junto ao Grupo BB no exterior Tomados junto a banqueiros no exterior Vinculados a emprstimos do setor (1) pblico Importao Exportao Total Passivo circulante Passivo no circulante 4.427.820 2.496.437 -63.038 8.474 6.995.769 3.510.159 2.319.729 213.564 54.345 9.997 6.107.794 908.221 444.303 400.478 114.416 -1.867.418 -31.012 300.359 76.586 -407.957 ---10.476 -10.476 8.846.200 5.291.481 914.401 318.861 18.471 15.389.414 13.103.563 2.285.851 5.783.779 3.660.559 1.176.000 402.961 27.346 11.050.645 6.274.611 4.776.034 R$ mil BB-Consolidado at 90 Dias No Pas Tomados pelas empresas no financeiras Exportao Demais linhas de crdito No Exterior Tomados junto a banqueiros no exterior Vinculados a emprstimos do setor pblico (1) Importao Exportao Total Passivo circulante Passivo no circulante (1) Vencimento em abril de 2015, taxa de 6,92% a.a. 3.152.692 -54.310 62.610 3.312.990 3.260.309 213.564 49.867 115.482 3.644.429 735.748 400.478 64.611 -1.245.702 31.012 300.359 57.466 -388.837 --5.716 -5.716 7.179.761 914.401 231.970 178.092 8.597.674 6.957.419 1.640.255 4.507.182 1.176.000 248.659 187.366 6.370.263 4.810.915 1.559.348 37.906 -5.472 --5.207 44.865 --------82.771 -10.679 157.761 70.976 22.319 de 91 a 360 Dias de 1 a 3 Anos de 3 a 5 Anos de 5 a 15 Anos Total 31.12.2010 Total 31.12.2009 de 91 a 360 Dias de 1 a 3 Anos de 3 a 5 Anos de 5 a 15 Anos Total 31.12.2010 Total 31.12.2009
63
b) Obrigaes por Repasses Instituies Oficiais Pas

R$ mil Programas
Taxa de Atualizao
BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 31.12.2009 2.100.693 1.840.672 150.041 67.668 40.957 1.355 17.877.865 17.877.865 -146.232 7.637.163 7.637.163 -1.336.579 204.007 1.132.409 163 29.098.532
BB-Consolidado 31.12.2010 1.549.490 1.274.161 117.353 47.678 41.274 69.024 26.978.427 24.937.764 2.040.663 147.079 14.046.259 12.625.745 1.420.514 8.042.770 7.399.212 643.419 139 50.764.025 31.12.2009 2.100.693 1.840.672 150.041 67.668 40.957 1.355 19.629.502 17.877.865 1.751.637 146.232 8.381.169 7.656.392 724.777 1.336.579 204.007 1.132.409 163 31.594.175
Tesouro Nacional - Crdito Rural Pronaf Recoop Cacau Custeio agropecurio Outros BNDES Banco do Brasil Banco Votorantim Caixa Econmica Federal Finame Banco do Brasil Banco Votorantim Outras Instituies Oficiais Suprimento Especial Poupana Rural (1) Funcaf Outros Total 1% a.a. a 11% a.a. ou TJLP/var. camb. + 0,5% a.a. a 5,5% a.a. TJLP/Pr +0,3% a.a. a 17,5% a.a. -TR -TMS (se disponvel) ou 6,75% a.a. 0,6305% a.a. a 14,1% a.a. ou TJLP/var. camb. + 0,5% a.a. a 8,18 % a.a. Pr / TJLP/var. camb. +1,3% a.a. a 11 % a.a. -TMS (se disponvel) ou 0,5%a.a. a 4,5%a.a. (se aplicado) 5,75%a.a. a 7,25%a.a. TJLP + 0,6%a.a. ou 6,35%a.a. TR ou 3%a.a. --
1.512.821 1.274.161 117.353 47.678 41.274 32.355 24.937.764 24.937.764 -147.079 12.612.578 12.612.578 -8.042.770 7.399.212 643.419 139 47.253.012
Passivo circulante Passivo no circulante (1)
20.487.941 26.765.071
11.676.087 17.422.445
21.821.275 28.942.750
12.609.667 18.984.508
Referem-se ao suprimento especial do Bacen disponvel ao Banco para aplicao no crdito rural at 01.08.2011, conforme Resoluo CMN n 3.745/2009. Estes recursos so oriundos dos crditos vinculados ao Bacen em virtude da deficincia na aplicao no crdito rural (Nota 9.a).
c) Despesas de Obrigaes por Emprstimos e por Repasses - Instituies Oficiais

BB-Consolidado
Despesas de obrigaes por emprstimos Despesas de obrigaes por repasses BNDES Finame Tesouro Nacional Do Exterior Caixa Econmica Federal Outras Despesas de obrigaes por fundos financeiros e de desenvolvimento Despesas de obrigaes com banqueiros no exterior Total
(69.669) (1.237.671) (775.346) (296.033) (104.963) (13.036) (2.793) (45.500) (172.588) -(1.479.928)
(450.140) (2.361.495) (1.428.209) (573.591) (170.672) (112.392) (5.271) (71.360) (454.830) (125.370) (3.391.835)
(169.021) (1.712.578) (919.387) (553.236) (165.932) -(473) (73.550) (459.089) -(2.340.688)
(75.733) (1.323.737) (839.333) (330.399) (105.712) -(2.793) (45.500) (172.588) (515) (1.572.573)
(344.932) (2.534.100) (1.556.685) (632.793) (171.421) (96.570) (5.271) (71.360) (454.830) (138.804) (3.472.666)
(199.882) (1.771.166) (945.006) (582.326) (165.932) -(4.336) (73.566) (530.281) (8.640) (2.509.969)
64
19 Recursos de Aceites e Emisses de Ttulos

R$ mil
Captaes BB-Banco Mltiplo Programa Global Medium - Term Notes R$ US$ US$ US$ Certificados de depsitos Longo Prazo US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Certificados de depsitos Curto Prazo (1) US$ EUR Certificado de Emprstimos Letras de Crdito do Agronegcio Letras Financeiras Total BB-Banco Mltiplo Entidades de Propsitos Especficos EPE no Exterior (3) Securitizao do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior US$ US$ US$ US$ US$ Total Entidades de Propsitos Especficos EPE no Exterior 120.000 250.000 250.000 200.000 150.000 7,26% 6,55% Libor 3m+0,55% Libor 3m+1,20% 5,25% 03/2003 12/2003 03/2008 09/2008 04/2008 03/2010 12/2013 03/2014 09/2015 06/2018 -202.361 416.517 315.303 250.429 1.184.610 12.362 273.289 435.265 348.319 261.707 1.330.942
(2)
Moeda
Valor Emitido
Remunerao a.a.
Data Captao
Vencimento 31.12.2010 31.12.2009
2.964.545 350.000 100.000 950.000 500.000 9,75% Libor 6m+2,55% 4,50% 6,0% 07/2007 07/2009 01/2010 01/2010 07/2017 07/2014 01/2015 01/2020 332.768 159.776 1.617.034 854.967 2.286.150 200.000 100.000 5.000 100.000 10.000 100.000 99.941 150.000 4.000 1.000 99.000 100.000 200.000 2.000 4.806 30.000 150.000 100.000 25.000 150.000 3,34% 2,67% 2,69% 2,50% 3,40% 2,34% 3,36% 2,54% 3,80% 3,67% 3,03% 2,88% 2,12% 3,19% 2,02% 2,48% 2,07% 2,92% 2,20% 2,63% 08/2010 08/2010 08/2010 08/2010 08/2010 08/2010 10/2009 10/2009 11/2009 12/2009 01/2010 01/2010 082010 05/2010 09/2010 09/2010 10/2010 11/2010 11/2010 12/2010 06/2012 07/2012 06/2012 08/2012 08/2016 08/2012 10/2012 10/2012 11/2012 12/2012 01/2013 01/2013 03/2013 05/2013 09/2012 09/2013 10/2012 10/2012 11/2012 12/2013 332.990 164.918 8.251 164.830 16.548 164.807 --6.662 1.665 164.875 166.540 328.041 3.331 8.003 49.962 246.800 166.482 41.635 249.810 1.289.609 774.057 1.991 3.500 270.806 ---3,0 a 3,31% ----------1.289.609 -7.816 275.445 207.994
487.404 316.244 171.160 --1.324.360 347.886 170.742 8.542 170.734 17.265 170.780 173.938 255.771 6.962 1.740 ----------759.733 754.754 4.979 ----
EUR R$ R$
7.031.559
2.571.497
65
R$ mil
Captaes Banco Votorantim Debntures Com variao Cambial Ps-fixado Letras de Crdito Imobilirio Letras de Crdito do Agronegcio Letras Financeiras Prefixado Ps-fixado Obrigaes por TVM no exterior -Programa Global Medium- Term Notes Curto Prazo (4) Longo Prazo US$ US$ US$ R$ US$ EUR US$ US$ US$ US$ EUR EUR US$ US$ CHF R$ US$ R$ Total Banco Votorantim Empresas no Financeiras Cibrasec Cia Brasileira de Securitizao Certificados de Recebveis Imobilirios Kepler Weber S.A. Debntures Ativos S.A. Securitizadora de Crditos Financeiros Debntures Total Empresas no Financeiras Valor Eliminado no Consolidado Total - BB Consolidado Passivo circulante Passivo no circulante
(7) (6)
Moeda
Valor Emitido
Remunerao a.a.
Data Captao
Vencimento 31.12.2010 31.12.2009
1506.784 R$ R$ R$ R$ PTAX+12,0436% CDI + 0,35% 90% do CDI 90% do CDI 12/2006 07/2007 02/2009 07/2007 12/2011 07/2012 01/2012 03/2020 783.564 723.221 2.316 894.759 1.303.480 12,17% a 12,58%
107,0% a 108,1% do CDI
1.475.559 818.833 656.726 53.156 909.132 ----
07/2010 07/2010
01/2014 09/2013
6.822 1.296.658
1.441.671 US$ 478.224 963.447 100.000 23.070 9.990 111.000 200.000 1.000 120.000 19.500 1.500 5.000 19.000 250 500.000 75.000 250.000 200.000 200.000 200.000 Libor 3m+2,0% a.a. 4,18% a.a. 4,0 % a.a. 16,2% a.a. 6,88% a.a. 5,26 % a.a. 5,10 % a.a. 3,91 % a.a. 4,05 % a.a. 8,90 % a.a. 4,05% a.a. 4,00% a.a. 4,25%a.a 4,25 % a.a. 2,75 % a.a. 9,25% a.a. 6,75 % a.a. 10,63% a.a. 08/2005 02/2008 07/2008 11/2005 10/2005 05/2007 06/2008 07/2009 07/2009 07/2009 07/2009 08/2009 02/2010 04/2010 12/2010 12/2005 09/2006 04/2007 08/2010 01/2010 07/2010 11/2010 10/2015(5) 03/2012(5) 06/2015(5) 04/2012(5) 05/2012(5) 07/2014(5) 05/2012(5) 12/2011(5) 02/2013 02/2013 12/2013 12/2012 09/2016 04/2014 ------------423.680 57.637 216.696 81.296 80.532 103.606 5.149.010
694.931 219.177 475.754 75.767 1.338 379 37.548 1.858 5 104.679 97 9 134 104 135 ---79.806 84.007 89.888 3.132.778
R$
--
--
--
--
7.233
306.463
R$
--
TJLP+3,8%
09/2007
09/2020
17.977
20.794
R$
--
CDI+1,50%
03/2010
03/2014
98.294 123.504 (2.577) 13.486.107 2.621.208 10.864.899
-327.257 (155) 7.362.319 1.406.912 5.955.407
(1) (2)
Ttulos com prazo inferior a 360 dias sendo as taxas de juros dos certificados emitidos em dlar entre 0,25% e 1,815% a.a. Prazo inferior a 360 dias, sendo a taxa de atualizao compreendidas entre 82,15 e 90% do CDI a.a. pro rata at o vencimento.
66
(3)
(4) (5) (6) (7)
A Entidade de Propsito Especfico - EPE Dollar Diversified Payment Rights Finance Company foi constituda sob as leis das Ilhas Cayman com os seguintes propsitos: (a) emisso e venda de valores mobilirios no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emisso de valores mobilirios para pagamento da compra, junto ao BB, dos direitos sobre ordens de pagamento emitidas por banqueiros correspondentes localizados nos EUA e pela prpria agncia do BB Nova Iorque, em dlares norte-americanos, para qualquer agncia do BB no Brasil (direitos sobre Remessa) e (c) realizao de pagamentos de principal e juros dos valores mobilirios e demais pagamentos previstos nos contratos de emisso desses ttulos. A EPE declara no ter nenhum ativo ou passivo relevante que no os direitos e deveres provenientes dos contratos de emisso dos valores mobilirios. O Banco no acionista, no detm a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As obrigaes decorrentes dos valores mobilirios emitidos so pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta. Ttulos com prazo inferior a 360 dias sendo as taxas de juros compreendidas entre 1,00% e 2,28% a.a. Operaes liquidadas antecipadamente no decorrer do exerccio de 2010. Taxa Referencial - TR, ndice Geral de Preos de Mercado - IGP-M, INCC, IPCA e prazo mdio de vencimento de 95 meses. Refere-se aos ttulos emitidos pelo BB-Banco Mltiplo, em poder de controlada no exterior.
20 Outras Obrigaes a) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 PIS/Pasep Marinha Mercante Fundos do Governo do Estado de So Paulo Programa Especial de Crdito para a Reforma Agrria - Procera Consolidao da Agricultura Familiar - CAF Combate Pobreza Rural - Nossa Primeira Terra - CPR / NPT Terras e Reforma Agrria - BB Banco da Terra Fundo de Reserva dos depsitos judiciais (1) Outras Total Passivo circulante Passivo no circulante (1) 2.027.901 901.393 516.424 36.634 36.181 2.957 2.237 -44.660 3.568.387 1.469.280 2.099.107 31.12.2009 1.916.461 750.151 475.925 181.594 4.049 1.674 2.218 755.281 47.261 4.134.614 2.050.776 2.083.838 BB-Consolidado 31.12.2010 2.027.901 901.393 516.424 36.634 36.181 2.957 2.237 -44.660 3.568.387 1.469.280 2.099.107 31.12.2009 31 1.916.461 750.151 475.925 181.594 4.049 1.674 2.218 755.281 47.261 4.134.614 2.050.776 2.083.838
Refere-se aos fundos especficos para garantia dos depsitos judiciais repassados ao Tesouro Estadual de So Paulo e s Prefeituras desse Estado.
b) Fiscais e Previdencirias
R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Obrigaes legais (Nota 28.e) Passivo fiscal diferido (Nota 25.d) Impostos e contribuies sobre lucros a pagar Proviso para demandas fiscais (Nota 28.b) Impostos e contribuies a recolher Proviso para impostos e contribuies sobre lucros Outras Total Passivo circulante Passivo no circulante 12.241.776 4.733.093 4.748.986 195.377 771.502 83.766 316.399 23.090.899 19.041.535 4.049.364 31.12.2009 11.245.230 4.576.390 3.677.933 174.696 661.898 64.335 291.248 20.691.730 16.568.631 4.123.099 BB-Consolidado 31.12.2010 12.942.257 5.907.382 5.257.069 1.260.923 1.181.390 750.904 313.194 27.613.119 21.085.197 6.527.922 31.12.2009 11.768.441 5.429.405 4.038.001 1.138.706 977.618 653.257 291.271 24.296.699 18.315.213 5.981.486
67
c) Dvidas Subordinadas
R$ mil
Captaes Valor Emitido Remunerao a.a. Data Vencimento Captao 31.12.2010 31.12.2009
BB-Banco Mltiplo Recursos FCO - Fundo Constitucional do Centro-Oeste Recursos aplicados (1) Recursos disponveis (2) Encargos a capitalizar CDBs subordinados emitidos no pas R$ R$ R$ Dvidas Subordinadas no Exterior US$ US$ Letras Financeiras Subordinadas Total das Dvidas Subordinadas do BB-Banco Mltiplo Banco Votorantim CDBs subordinados emitidos no pas R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Nota Subordinada Letras Financeiras Subordinadas R$ R$ R$ R$ R$ R$ Debntures Total das Dvidas Subordinadas do Banco Votorantim Dvidas subordinadas emitidas pelo BB-Banco Mltiplo, em poder de controlada no exterior, eliminadas no BB-Consolidado Total das Dvidas Subordinadas do BB-Consolidado (1)
(3)
-R$ R$ R$ ----
-----
-----
-----
13.455.864 11.751.006 1.492.488 212.370 3.807.875
12.422.046 10.755.066 1.446.763 220.217 3.432.246 974.137 1.444.230 1.013.879 533.277 533.277 ---
900.000 1.335.000 1.000.000
113,8% do CDI 115% do CDI 105% do CDI
03/2009 03/2009 11/2009
09/2014 03/2015 11/2015
1.082.844 1.607.190 1.117.841 1.614.119
300.000 660.000 1.000.000
8,5% 5,375% 108,5% do CDI
09/2004 10/2010 03/2010
09/2014 01/2021 03/2016
500.519 1.113.600 1.082.764
R$
19.960.622
16.387.569
1.631.268 312.500 8.500 200.000 260.000 250.000 135.000 57.500 7.500 5.250 19.500 2.500 575.000 CDI+ 0,491417% CDI+0,491417% CDI+0,540556% CDI+1,670229% CDI+1,635268% CDI+1,674668% IPCA+7,934241% IPCA+7,855736% IPCA+7,924428% IPCA+8,002932% IPCA+7,953867% 7,38% 11/2007 12/2007 12/2007 08/2009 12/2009 12/2009 12/2007 03/2008 08/2009 08/2009 08/2009 08/2009 01/2010 11/2012 12/2012 12/2012 08/2014 12/2014 12/2014 12/2012 03/2013 08/2014 08/2014 08/2014 08/2014 01/2020 434.228 11.791 277.838 301.977 280.768 151.599 49.360 82.321 8.921 6.250 23.239 2.976 942.842 152.483 1.000 5.000 5.000 15.000 30.000 94.950 693.575 IPCA+6,88494% IPCA+7,25% IPCA+7,2% IPCA+7,1% CDI+1,6% CDI+1,3% CDI+0,5% a. a. 11/2010 11/2010 11/2010 11/2010 12/2010 11/2010 04/2006 11/2016 11/2020 11/2016 11/2016 12/2016 11/2016 04/2016 1.020 5.085 5.076 15.294 30.026 95.982 725.538 3.452.131
1.463.908 393.716 10.690 251.792 270.586 251.670 135.834 41.352 72.052 7.814 5.471 20.326 2.605 --------703.621 2.167.529
32.500 IGPM+7,219701%
US$
R$
(637)
(1.858)
23.412.116
18.553.240
So remunerados pelos encargos pactuados com os muturios, deduzido o del credere da instituio financeira, conforme artigo 9 da Lei n. 7.827/1989.
68
(2) (3)
So remunerados com base na taxa extramercado divulgada pelo Banco Central do Brasil, conforme artigo 9 da Lei n. 7.827/1989. O montante de R$ 18.738.173 mil (R$ 16.059.788 mil em 31.12.2009) compe o Patrimnio de Referncia Nvel II, em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.444/2007. Conforme determinao do Bacen, as dvidas subordinadas emitidas pelo Banco Votorantim no compem o Patrimnio de Referncia do Banco (Nota 29.f).
d) Instrumentos Hbridos de Capital e Dvida

R$ mil BB-Banco Mltiplo e BB-Consolidado Captaes Bnus Perptuos US$ US$ Total BB-Banco Mltiplo Valores eliminados no BB-Consolidado Total BB-Consolidado Passivo circulante Passivo no circulante 500.000 1.500.000 2.000.000 7,95% 8,50% 01/2006 10/2009 911.750 2.459.533 3.371.283 (9.890) 3.361.393 55.746 3.305.647 883.194 2.633.591 3.516.785 (981) 3.515.804 13.260 3.502.544 Valor Emitido Remunerao a.a. Data Captao 31.12.2010 31.12.2009
Os montantes de R$ 2.414.830 mil e R$ 816.046 mil dos Bnus Perptuos compem, respectivamente, o nvel I e nvel II do Patrimnio de Referncia (PR), em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.444/2007 (Nota 29.f). O Banco exerceu, em janeiro de 2011, a opo de resgate do bnus emitido em janeiro de 2006, no valor de US$ 500.000 mil. Os termos desses Bnus Perptuos permitem que o Banco suspenda os pagamentos trimestrais de juros e/ou acessrios sobre os referidos ttulos emitidos (que no sero devidos nem acumulados) caso: (i) o Banco determine que no tem condies ou o pagamento desses encargos no permita que o Banco esteja em conformidade com os nveis de adequao de capital ento exigidos pelo Bacen ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nvel mnimo exigido pela regulamentao aplicvel a bancos brasileiros; (ii) o Bacen ou as Autoridades Regulatrias determinem a suspenso dos pagamentos dos referidos encargos; (iii) algum evento de insolvncia ou falncia ocorra; (iv) alguma inadimplncia ocorra; ou (v) o Banco decida suspender esses pagamentos por qualquer outra razo. Caso o Banco decida suspender o pagamento dos juros e acessrios devidos aos Bnus Perptuos em razo do exposto no item (v) supra, os termos dos Bnus Perptuos preveem que, at que tais pagamentos tenham sido retomados por um perodo equivalente a 12 meses, o Banco (a) no poder remunerar seus acionistas e, de acordo com o estabelecido pela legislao aplicvel, agir de forma a evitar a declarao, o pagamento ou a distribuio de dividendos ou juros sobre capital prprio sobre suas aes ordinrias e (b) sofrer restries sobre sua capacidade de resgatar ou adquirir de outra forma suas aes ordinrias. O bnus emitido em outubro de 2009, no valor de US$ 1.500.000 mil, tem opo de resgate por iniciativa do Banco a partir de 2020 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado previamente pelo Bacen. Caso o Banco no exera a opo de resgate em outubro de 2020, os juros incidentes sobre os ttulos sero corrigidos nessa data para 7,782% mais o preo de negociao dos Ttulos do Tesouro Norte-Americano de 10 anos. A partir dessa data, a cada 10 anos, os juros incidentes sobre os ttulos sero corrigidos levando-se em considerao o preo de negociao dos Ttulos do Tesouro Norte-Americano de 10 anos. Os termos desses Bnus Perptuos determinam que o Banco suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou acessrios sobre os referidos ttulos emitidos (que no sero devidos, nem acumulados) caso: (i) o Banco no esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos no permita que o Banco esteja em conformidade com os nveis de adequao de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nvel mnimo exigido pela regulamentao aplicvel a bancos brasileiros; (ii) o Bacen ou as Autoridades Regulatrias determinem a suspenso dos pagamentos dos referidos encargos; (iii) algum evento de insolvncia ou falncia ocorra; (iv) alguma inadimplncia ocorra; ou (v) o Banco no tenha distribudo o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital prprio aos
69
portadores de aes ordinrias referentes ao perodo correspondente ao perodo de clculo de tais juros e/ou acessrios. e) Diversas
R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Operaes com carto de crdito/dbito Passivos Atuariais (Nota 27.d) Provises para pagamentos a efetuar Credores diversos no pas Provises para demandas cveis (Nota 28.b) Provises para demandas trabalhistas (Nota 28.b) Recursos vinculados a operaes de crdito Obrigaes por prmios concedidos a clientes por fidelidade Obrigaes por convnios oficiais Obrigaes por aquisio de bens e direitos Obrigaes por prestao de servios de pagamento Provises para perdas com FCVS Credores diversos - exterior Provises para garantias prestadas Contratos de assuno de obrigaes - Securitizao (Nota 20.f) Obrigaes pela aquisio do Banco Nossa Caixa Outras Total Passivo circulante Passivo no circulante 10.420.831 6.906.736 3.102.822 1.893.896 3.464.569 2.462.390 716.859 1.088.368 756.351 465.922 389.253 289.274 142.065 82.230 35.869 -287.784 32.505.219 24.627.962 7.877.257 31.12.2009 7.982.813 6.373.767 3.028.675 1.878.724 3.036.381 3.242.208 627.782 1.170.060 1.191.354 855.655 280.874 269.309 61.661 70.191 109.288 3.674.324 108.446 33.961.512 26.499.585 7.461.927 BB-Consolidado 31.12.2010 10.420.831 6.906.736 3.707.256 3.698.337 3.594.694 2.538.036 1.179.658 1.088.368 756.351 467.917 389.253 289.274 150.779 85.510 35.869 -355.347 35.664.216 24.292.008 11.372.208 31.12.2009 7.982.813 6.373.767 3.452.755 3.093.899 3.131.472 3.300.748 1.056.660 1.170.060 1.191.354 855.987 280.874 269.309 70.098 70.204 109.288 3.674.324 751.397 36.835.009 26.464.456 10.370.553
f)
Securitizao
R$ mil BB-Banco Mltiplo e BB-Consolidado
Captaes Fluxo futuro de recebveis de faturas de cartes de crdito/dbito: US$ US$ Total
Valor Emitido
Remunerao a.a.
Data Captao
Vencimento
31.12.2010
31.12.2009
178.474 44.618 223.092
5,911% 4,777%
07/2003 07/2003
06/2011 06/2011
28.822 7.047 35.869
88.418 20.870 109.288
A Entidade de Propsito Especfico - EPE Brazilian Merchant Voucher Receivables foi constituda sob as leis das Ilhas Cayman com os seguintes propsitos: (a) emisso e venda dos valores mobilirios no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emisso de valores mobilirios para pagamento da compra dos direitos atuais e futuros da Cielo S.A. (antiga Visanet) contra a Visa International Service Association sobre os Recebveis oriundos de: (i) compras a crdito ou a dbito realizadas no territrio brasileiro, em qualquer moeda processada pela Cielo S.A., com cartes da bandeira Visa, emitidos por instituies financeiras localizadas fora do Brasil, ou (ii) compras a crdito ou a dbito processadas pela Cielo S.A. em moeda estrangeira realizadas com cartes de bandeira Visa emitidos por instituies financeiras localizadas no Brasil; e (c) realizao de pagamentos de principal e juros dos valores mobilirios e demais pagamentos previstos nos contratos de emisso destes ttulos. O Banco do Brasil beneficirio de 44,618488% dos recursos, calculados com base na participao acionria na Cielo S.A., poca da emisso, sendo o restante dos recursos disponibilizados a outra instituio financeira brasileira participante
70
da Cielo S.A. A EPE declara no ter nenhum ativo ou passivo relevante que no os direitos e deveres provenientes dos contratos de emisso dos valores mobilirios. O Banco no acionista, no detm a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As obrigaes decorrentes dos valores mobilirios emitidos so pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta. 21 Operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao a) Crditos das Operaes
R$ mil
BB-Consolidado Prmios diretos de seguros a receber Crdito de operaes de seguros com seguradoras Crdito de operaes de seguros com resseguradoras Crditos de resseguros de previdncia complementar Total Ativo circulante Ativo no circulante
31.12.2010 977.155 7.097 122.771 1.547 1.108.570 1.086.548 22.022
31.12.2009 612.282 9.447 286.481 -908.210 885.945 22.265
b) Provises Tcnicas
R$ mil
31.12.2010 31.12.2009
Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
BBConsolidado
Seguros Previdncia Capitalizao
Proviso matemtica de benefcios a conceder Proviso matemtica de benefcios concedidos Proviso matemtica para resgates Proviso de prmios no ganhos Proviso de sinistros a liquidar Proviso de excedente financeiro Proviso de insuficincia de contribuio Proviso de oscilao financeira Proviso de IBNR Proviso de insuficincia de prmios Proviso para sorteios e resgates Outras provises Total Passivo circulante Passivo no circulante
4.173 --1.465.400 888.751 ---181.251 139.403 -33.704 2.712.682 2.344.851 367.831
25.858.592 643.665 42.183 --395.635 301.435 254.698 6.065 31.371 -33.463 27.567.107 718.087 26.849.020
--2.028.909 -------35.256 25.461 2.089.626 2.089.626 --
25.862.765 643.665 2.071.092 1.465.400 888.751 395.635 301.435 254.698 187.316 170.774 35.256 92.628 32.369.415 5.152.564 27.216.851
8.984 222 -1.041.045 858.902 ---232.495 92.689 -33.913 2.268.250 1.940.475 327.775
12.271.198 358.872 14.862 --255.445 154.005 151.937 3.441 26.777 -24.669 13.261.206 372.969 12.888.237
--1.743.419 -------56.430 9.871 1.809.720 1.809.720 --
12.280.182 359.094 1.758.281 1.041.045 858.902 255.445 154.005 151.937 235.936 119.466 56.430 68.453 17.339.176 4.123.164 13.216.012
71
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis c) Provises Tcnicas por Produto

R$ mil
31.12.2010 BBConsolidado
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
31.12.2009
Auto Vida Ramos elementares Dpvat Sade Capitalizao Plano gerador de benefcios livres - PGBL Vida gerador de benefcios livres - VGBL Planos tradicionais Total
1.067.363 857.975 676.712 110.632 -----2.712.682
------9.858.613 13.083.869 4.624.625 27.567.107
-----2.089.626 ---2.089.626
1.067.363 857.975 676.712 110.632 -2.089.626 9.858.613 13.083.869 4.624.625 32.369.415
654.000 755.536 781.925 59.879 16.910 ----2.268.250
------5.391.560 5.091.497 2.778.149 13.261.206
-----1.809.720 ---1.809.720
654.000 755.536 781.925 59.879 16.910 1.809.720 5.391.560 5.091.497 2.778.149 17.339.176
d) Garantia das Provises Tcnicas

R$ mil
31.12.2010 BBConsolidado
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros Previdncia Capitalizao Total
31.12.2009
Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e PGBL) Ttulos pblicos Ttulos privados Direitos creditrios Imveis Depsitos retidos no IRB e depsitos judiciais Total
-1.464.706 814.204 239.104 578.124 1.709 96 3.097.943
22.693.391 3.387.192 1.788.979 27.523 ---27.897.085
--1.670.016 523.906 ---2.193.922
22.693.391 4.851.898 4.273.199 790.533 578.124 1.709 96 33.188.950
-886.671 665.987 197.670 364.346 1.338 416 2.116.428
10.331.995 2.021.878 1.087.281 33.337 ---13.474.491
-1.250.781 241.904 410.494 ---1.903.179
10.331.995 4.159.330 1.995.172 641.501 364.346 1.338 416 17.494.098
72
e) Resultado das Operaes com Seguros, Previdncia e Capitalizao

R$ mil
BBConsolidado Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras Atualizao e Juros de Provises Tcnicas Resultado das Operaes Prmios retidos e contribuies (Nota 21.f) Variao das provises tcnicas Sinistros retidos Despesas de comercializao Despesas com sorteios e resgates de ttulos de capitalizao Despesas com benefcios e resgates de planos de previdncia Total 2 Semestre/2010
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros
Exerccio/2010
Previdncia Capitalizao Total Seguros
Exerccio/2009
Previdncia Capitalizao Total
179.924 185.199 (5.275) (295) 940.013 1.919.736 (213.769) (747.133) (18.821) --1.119.642
892.168 1.488.588 (596.420) (775.208) (8.520) 4.287.006 (4.247.240) -(30.861) -(17.425) 108.440
118.143 118.248 (105) (67.302) 47.365 709.683 (11.402) -(35.575) (615.341) -98.206
1.190.235 1.792.035 (601.800) (842.805) 978.858 6.916.425 (4.472.411) (747.133) (85.257) (615.341) (17.425) 1.326.288
293.203 318.275 (25.072) (33.888) 1.813.850 3.596.849 (271.844) (1.447.625) (63.530) --2.073.165
1.507.344 2.343.104 (835.760) (1.274.169) (18.695) 7.274.269 (7.201.321) -(55.665) -(35.978) 214.480
224.470 224.989 (519) (124.629) 92.567 1.365.310 (21.703) -(77.348) (1.173.692) -192.408
2.025.017 2.886.368 (861.351) (1.432.686) 1.887.722 12.236.428 (7.494.868) (1.447.625) (196.543) (1.173.692) (35.978) 2.480.053
224.870 292.220 (67.350) (14.127) 1.537.251 3.150.833 (269.295) (1.266.711) (77.576) --1.747.994
827.474 1.273.783 (446.309) (649.346) (19.309) 3.350.226 (3.323.021) -(30.722) -(15.792) 158.819
222.248 230.208 (7.960) (117.306) 56.181 1.220.654 (13.200) -(82.163) (1.069.110) -161.123
1.274.592 1.796.211 (521.619) (780.779) 1.574.123 7.721.713 (3.605.516) (1.266.711) (190.461) (1.069.110) (15.792) 2.067.936
f) Prmios Retidos de Seguros, Contribuies de Planos de Previdncia e Ttulos de Capitalizao

R$ mil
BBConsolidado Prmios emitidos (VGBL aposentadoria) Contribuies de previdncia complementar (inclui VGBL parte risco) Receitas com ttulos de capitalizao Prmios de cosseguros cedidos Prmios restitudos (devoluo de contribuio VGBL) Prmios emitidos lquidos (prmio emitido - prmio restitudo) e contribuies de previdncia complementar Prmios de resseguros cedidos, consrcios e fundos Prmios retidos de seguros, planos de previdncia e capitalizao 2 Semestre/2010
Seguros Previdncia Capitalizao Total Seguros
Exerccio/2010
Previdncia Capitalizao Total Seguros
Exerccio/2009
Previdncia Capitalizao Total
2.131.725 --(2.306) (6.700) 2.122.719 (202.983) 1.919.736
3.386.440 918.678 --(18.112) 4.287.006 -4.287.006
--709.683 --709.683 -709.683
5.518.165 918.678 709.683 (2.306) (24.812) 7.119.408 (202.983) 6.916.425
3.898.020 --(10.324) (11.454) 3.876.242 (279.393) 3.596.849
5.692.167 1.616.927 --(34.825) 7.274.269 -7.274.269
--1.365.310 --1.365.310 -1.365.310
9.590.187 1.616.927 1.365.310 (10.324) (46.279) 12.515.821 (279.393) 12.236.428
3.583.473 --(21.074) (16.388) 3.546.011 (395.178) 3.150.833
2.243.955 1.118.239 --(11.968) 3.350.226 -3.350.226
--1.220.654 --1.220.654 -1.220.654
5.827.428 1.118.239 1.220.654 (21.074) (28.356) 8.116.891 (395.178) 7.721.713
73
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 22 Outras Receitas/Despesas Operacionais a) Receitas de Prestao de Servios
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
BB-Consolidado
Carto de crdito/dbito Administrao de fundos Cobrana Conta corrente Seguros, previdncia e capitalizao Arrecadaes Servios prestados por coligadas/controladas no financeiras Interbancria Rendas do mercado de capitais Operaes de crdito e garantias prestadas Tesouro Nacional e administrao de fundos oficiais Prestados a ligadas Taxas de administrao de consrcios Outros servios Total
1.112.352 727.315 603.365 446.189 154.846 330.593 -282.731 11.057 125.826 122.450 183.130 -144.777 4.244.631
2.101.213 1.400.513 1.192.126 857.312 285.368 614.399 -549.423 20.316 265.232 234.588 373.020 -347.536 8.241.046
1.668.034 1.177.042 1.106.376 753.460 206.755 485.531 -491.011 21.600 610.348 290.560 298.623 -256.502 7.365.842
1.709.026 1.198.230 605.747 447.229 351.883 330.593 273.750 282.731 232.068 157.152 122.450 98.830 62.767 168.878 6.041.334
3.147.787 2.309.975 1.196.552 859.287 647.494 614.399 612.659 549.423 436.455 337.238 234.588 182.485 112.813 400.175 11.641.330
2.483.296 2.023.542 1.138.111 772.421 401.805 512.470 435.625 519.780 361.202 660.940 290.560 163.865 80.300 327.800 10.171.717
b) Rendas de Tarifas Bancrias

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
BB-Consolidado
Pacote de servios Operaes de crdito e cadastro Contas de depsito Transferncia de recursos Total
1.200.171 567.107 163.754 77.144 2.008.176
2.411.525 971.548 295.522 145.590 3.824.185
1.922.398 550.067 240.427 116.924 2.829.816
1.257.711 739.509 163.808 77.392 2.238.420
2.505.583 1.279.221 295.743 146.031 4.226.578
2.237.880 716.407 257.252 127.925 3.339.464
c) Despesas de Pessoal
R$ mil
BB-Banco Mltiplo
BB-Consolidado
Proventos Encargos sociais Benefcios Provises administrativas de pessoal Provises para demandas trabalhistas Previdncia complementar Treinamento Honorrios de diretores e conselheiros Total
(3.008.888) (1.090.173) (836.606) (864.215) (438.178) (130.701) (48.450) (10.525) (6.427.736)
(5.671.244) (2.023.821) (1.639.565) (1.719.096) (776.090) (228.247) (76.715) (20.582) (12.155.360)
(4.530.941) (1.527.870) (1.252.487) (1.301.106) (1.191.920) (137.242) (63.154) (20.223) (10.024.943)
(3.283.745) (1.190.964) (901.574) (864.215) (438.178) (134.771) (53.632) (27.039) (6.894.118)
(6.176.891) (2.210.932) (1.760.321) (1.719.096) (776.090) (235.354) (85.669) (55.238) (13.019.591)
(5.238.800) (1.911.433) (1.486.053) (1.472.570) (1.374.700) (231.865) (73.324) (49.689) (11.838.434)
74
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis d) Outras Despesas Administrativas

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
BB-Consolidado
Amortizao Comunicaes Servios de terceiros Processamento de dados Depreciao Transporte Demandas judiciais Servios de vigilncia e segurana Servios tcnicos especializados Aluguis Servios do sistema financeiro Manuteno e conservao de bens Propaganda e publicidade gua, energia e gs Promoes e relaes pblicas Viagem no pas Material Outras Total
(1.144.298) (582.850) (562.067) (472.137) (433.519) (381.157) (377.909) (342.738) (130.317) (260.562) (246.268) (197.424) (146.338) (156.713) (111.439) (70.939) (61.941) (248.772) (5.927.388)
(2.275.378) (1.181.377) (1.077.466) (1.006.867) (861.319) (702.215) (703.305) (668.699) (219.196) (520.736) (513.155) (369.048) (278.514) (324.776) (190.577) (133.317) (118.704) (427.506) (11.572.155)
(1.342.380) (1.016.040) (793.347) (769.997) (650.726) (604.483) (899.525) (585.981) (154.401) (401.446) (444.561) (306.001) (229.320) (289.546) (162.152) (111.533) (106.273) (377.823) (9.245.535)
(1.162.878) (626.899) (617.589) (512.196) (447.908) (400.259) (377.909) (345.091) (366.614) (319.744) (324.372) (209.320) (187.684) (161.092) (137.479) (85.120) (66.201) (376.539) (6.724.894)
(2.307.282) (1.269.841) (1.206.846) (1.077.662) (889.235) (738.927) (703.305) (673.038) (633.885) (629.734) (629.219) (391.499) (375.994) (333.101) (233.015) (160.430) (126.334) (660.622) (13.039.969)
(1.699.718) (1.107.054) (960.148) (969.344) (706.123) (637.815) (899.525) (641.906) (387.812) (509.728) (706.601) (351.256) (336.254) (307.462) (198.112) (133.478) (114.502) (545.115) (11.211.953)
e) Outras Receitas Operacionais

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
BB-Consolidado
Previ - Atualizao de ativo atuarial Equalizao de taxas - Lei n. 8.427/1992 Recuperao de encargos e despesas Atualizao de depsitos em garantia Reverso de provises - demandas trabalhistas, cveis e fiscais Reajuste cambial negativo/Reclassificao de saldos Aluguel de equipamentos - POS (Cielo) Atualizao dos fundos de destinao do supervit Previ (Nota 27.e) Operaes com cartes Reverso de provises - despesas de pessoal Reverso de provises - despesas administrativas Dividendos recebidos Receitas com comisso de servios (Visavale) Outras Total
2.472.684 1.291.044 430.992 662.177 281.719 590.444 -171.040 84.807 126.026 43.837 20.557 -541.206 6.716.533
4.299.199 2.444.924 1.035.560 1.209.535 850.328 590.444 -280.994 194.082 131.754 126.845 51.964 -789.093 12.004.722
4.223.294 1.773.404 1.066.621 1.079.437 1.705.481 5.158.306 -220.755 157.130 8.141 142.994 43.166 -291.618 15.870.347
2.472.684 1.291.044 840.826 662.177 281.719 832.880 163.765 171.040 84.807 126.026 43.837 20.557 -971.118 7.962.479
4.299.199 2.444.924 1.720.470 1.209.535 850.328 832.880 304.632 280.994 194.082 131.754 126.845 51.964 -1.645.151 14.092.757
4.223.294 1.773.404 1.061.330 1.143.105 1.705.481 5.177.825 279.425 220.755 162.970 8.141 142.994 43.166 110.280 920.784 16.972.954
75
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis f) Outras Despesas Operacionais

R$ mil
BB-Banco Mltiplo
2 Sem/2010 Despesas das empresas coligadas/controladas no financeiras Parceiros comerciais
(1)
BB-Consolidado
Exerc/2009 2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
Exerc/2010
-(6.022) (513.325) (434.388) (524.796) (599.479) (409.481) (226.590) (128.425) (96.306) (141.590) (149.056) (112.064) (163.986) (62.829) (4.783) (6.110) (28.878) (17.794) (17.098) (8.476) (8.682) (411.930) (4.072.088)
-(22.142) (1.171.381) (875.507) (792.226) (612.030) (582.055) (483.894) (213.084) (186.719) (299.071) (264.149) (205.164) (191.010) (125.441) (71.459) (51.823) (48.453) (43.155) (29.589) (24.701) (16.465) (661.998) (6.971.516)
-(48.228) (841.758) (733.999) (442.119) (2.717.098) (251.497) (552.634) (115.907) (65.055) (115.938) (369.875) (101.360) (2.774) (80.102) (291.426) (8.139) (43.941) (37.070) (27.032) (30.459) (13.571) (456.641) (7.346.623)
(625.551) (616.322) (513.325) (434.388) (524.796) (738.699) (409.481) (226.590) (204.462) (134.165) (141.590) (149.056) (112.064) (163.986) (62.829) (4.783) (6.110) (28.878) (17.794) (17.098) (8.476) (8.682) (625.803) (5.774.927)
(1.196.221) (1.178.011) (1.171.381) (875.507) (792.226) (751.250) (582.055) (483.894) (347.878) (304.967) (299.071) (264.149) (205.164) (191.010) (125.441) (71.459) (51.823) (48.453) (43.155) (29.589) (24.701) (16.465) (863.094) (9.916.964)
(1.016.952) (48.228) (841.758) (759.711) (442.119) (2.726.357) (251.497) (552.634) (145.779) (135.510) (115.938) (411.693) (101.360) (2.774) (80.102) (291.426) (8.139) (43.941) (37.070) (27.032) (30.459) (13.571) (1.242.851) (9.326.901)
Atualizao das obrigaes atuariais Operaes com cartes crdito/dbito Premiaes a clientes Reajuste cambial negativo/Reclassificao de saldos Prmios pagos sobre crdito consignado adquirido Atualizao de depsitos em garantia Descontos concedidos em renegociao Amortizao de gios em investimentos Atualizao de instrumentos hbridos de capital e dvida Falhas/fraudes e outras perdas Prmio de seguro de vida - crdito direto ao consumidor Amortizao/liquidao antecipada de contratos Autoatendimento Atualizao das obrigaes por aquisio de investimento Despesas com Proagro Atualizao de recursos a devolver ao Tesouro Nacional Lei n. 9.138/1995 Atualizao de JCP/Dividendos Convnio INSS Previ - Ajuste atuarial Credenciamento do uso do Sisbacen Outras Total (1)
Refere-se principalmente a comisso por financiamentos originados pelos parceiros e acordos comerciais com lojistas.
23 Resultado no Operacional
BB-Consolidado
Receitas no Operacionais Lucro na alienao de investimentos/participao societria Visa Inc. Cielo (Visanet) Brasilsade (Nota 2.c) Ganhos de capital Lucro na alienao de valores e bens Reverso de proviso para desvalorizao de outros valores e bens Alienao de bens imveis Rendas de aluguis Reverso de proviso para perdas em aes e cotas Outras rendas no operacionais Despesas no Operacionais Prejuzos na alienao de valores e bens Desvalorizao de outros valores e bens Perdas de capital Outras despesas no operacionais Total
71.117 816 816 --9.551 13.164 13.062 14.831 6.536 -13.157 (53.222) (1.422) (20.307) (27.796) (3.697) 17.895
286.060 117.166 117.166 --17.020 47.553 38.599 31.767 12.546 -21.409 (95.556) (3.642) (47.513) (38.834) (5.567) 190.504
246.452 76.696 76.696 --34.226 34.514 44.593 30.416 14.322 4.421 7.264 (70.140) (2.386) (47.272) (17.040) (3.442) 176.312
118.649 7.853 816 -7.037 25.324 16.392 13.116 14.831 6.746 -34.387 (94.324) (36.170) (20.367) (28.374) (9.413) 24.325
544.949 221.568 214.531 -7.037 131.647 52.865 38.781 31.767 12.881 -55.440 (174.600) (69.560) (47.750) (40.138) (17.152) 370.349
1.971.297 1.765.663 141.088 1.624.575 -52.100 40.246 45.768 30.416 14.902 4.421 17.781 (127.669) (23.042) (47.842) (37.301) (19.484) 1.843.628
76
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis 24 Patrimnio Lquido a) Valor patrimonial e valor de mercado por ao ordinria
31.12.2010 Patrimnio Lquido BB-Banco Mltiplo (R$ mil) Valor patrimonial por ao (R$) Valor de mercado por ao ordinria (R$) Patrimnio Lquido BB-Consolidado (R$ mil) 50.495.741 17,65 31,42 50.440.683 31.12.2009 36.119.265 14,05 29,70 36.119.406
O valor patrimonial por ao calculado com base no Patrimnio Lquido do BB-Banco Mltiplo. A reconciliao com o Patrimnio Lquido do BB-Consolidado est evidenciada na Nota 24.g. b) Capital Social O Capital Social de R$ 33.077.996 mil (R$ 18.566.919 mil em 31.12.2009) do BB-Banco Mltiplo est dividido em 2.860.729.247 aes ordinrias representadas na forma escritural e sem valor nominal. A Unio Federal a maior acionista, detendo o controle. O aumento do Capital Social no exerccio de 2010, no valor de R$ 14.511.077 mil, decorreu da capitalizao das Reservas de Lucros (Reserva Estatutria de Margem Operacional) no valor de R$ 7.412.899 mil e Reserva de Capital no valor de R$ 5.188 mil, da Oferta Primria de 286 milhes de aes, no valor de R$ 7.049.900 mil, da subscrio de 4.859.696 aes ordinrias proveniente do exerccio de subscrio dos bnus C no valor de R$ 42.816 mil, e da emisso de 9.039 aes ordinrias, sem valor nominal, proveniente da incorporao das controladas Besc Leasing S.A. Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. Crdito, Financiamento e Investimentos no valor de R$ 274 mil. O Banco poder, independentemente de reforma estatutria, por deliberao e nas condies determinadas pela Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o capital social at o limite de R$ 50.000.000 mil, mediante a emisso de aes ordinrias, concedendo-se aos acionistas preferncia para a subscrio do aumento de capital, na proporo do nmero de aes que possurem, ressalvado o direito de titulares de bnus de subscrio emitidos pela Companhia. c) Reservas de Reavaliao As reservas de reavaliao, no valor de R$ 6.241 mil (R$ 6.746 mil em 31.12.2009), referem-se s reavaliaes de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas. As realizaes ocorridas, no exerccio de 2010, no montante de R$ 505 mil (R$ 540 mil no exerccio de 2009), foram transferidas para a conta Lucros ou Prejuzos Acumulados. Conforme Resoluo CMN n. 3.565/2008, o saldo remanescente ser mantido at a data de sua efetiva realizao. d) Reservas de Capital e de Lucros
R$ mil 31.12.2010 Reservas de capital Reservas de lucros Reserva legal Reservas estatutrias
(1) (1)
31.12.2009 5.188 17.301.439 2.296.291 15.005.148 12.308.413 2.696.735
-16.944.324 2.884.196 14.060.128 10.725.406 3.334.722
Margem operacional Equalizao de dividendos
(1) No BB-Consolidado os valores da Reserva de lucros e da Reserva estatutria so de R$ 16.889.416 mil e R$ 14.005.220 mil, respectivamente, devido a eliminao do Resultado no realizado de empresa controlada no valor de R$ 54.908 mil.
77
A Reserva de Capital relativa a incentivos fiscais foi capitalizada em abril de 2010, conforme deliberao da Assembleia Geral Extraordinria do Banco do Brasil de 13.04.2010. A Reserva Estatutria para Margem Operacional tem por finalidade garantir margem operacional compatvel com o desenvolvimento das operaes da sociedade e constituda em at 100% do lucro lquido, aps as destinaes legais, inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social. A Reserva Estatutria para Equalizao de Dividendos assegura recursos para o pagamento dos dividendos, constituda pela parcela de at 50% do lucro lquido, aps as destinaes legais, inclusive dividendos, at o limite de 20% do capital social. e) Lucro por ao O lucro bsico por ao foi calculado dividindo-se o lucro lquido atribuvel aos acionistas pelo nmero mdio ponderado de aes ordinrias totais, excludas as aes em tesouraria. Para o clculo do lucro diludo por ao, foi acrescentado o nmero mdio ponderado das potenciais subscries de aes oriundas do exerccio dos bnus de subscrio C (Nota 24.j).
BB-Banco Mltiplo
BB-Consolidado
Lucro lquido atribuvel aos acionistas (R$ mil) Nmero mdio ponderado de aes Bsico Diludo Lucro por ao Lucro bsico por ao (R$) Lucro diludo por ao (R$)
11.758.093
10.147.522
11.703.165
10.148.111
2.711.976.359 2.727.868.423
2.567.313.946 2.585.730.437
2.711.976.359 2.727.868.423
2.567.313.946 2.585.730.437
4,34 4,31
3,95 3,92
4,32 4,29
3,95 3,92
f) Juros sobre Capital Prprio/Dividendos

Valor (R$ mil) 1 trim/2010 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos 2 trim/2010 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos 3 trim/2010 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos 4 trim/2010 Dividendos a pagar Juros sobre o capital prprio pagos Exerccio 2010 Total destinado aos acionistas (item 1 + item 2) 1- Dividendos 2- Juros sobre o capital prprio Lucro lquido do perodo Lucros ou Prejuzos Acumulados Base de clculo dos dividendos/JCP
(1)
Valor por ao (R$)
Data Base de pagamento
Data de Pagamento
444.161 518.155 564.785 525.372 375.970 673.935 917.410 685.788 4.705.576 2.302.326 2.403.250 11.758.093 5.848 11.763.941
0,173 0,202 0,220 0,205 0,131 0,236 0,321 0,240 1,728 0,845 0,883
21.05.2010 24.03.2010 18.08.2010 24.05.2010 22.11.2010 22.09.2010 23.02.2011 22.12.2010
31.05.2010 31.05.2010 26.08.2010 26.08.2010 30.11.2010 30.11.2010 03.03.2011 30.12.2010
78
Valor (R$ mil) 1 trim/2009 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos 2 trim/2009 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos 3 trim/2009 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos 4 trim/2009 Dividendos pagos Juros sobre o capital prprio pagos Exerccio 2009 Total destinado aos acionistas (item 1 + item 2) 1- Dividendos 2- Juros sobre o capital prprio Lucro lquido do perodo (1)
(1)
Valor por ao (R$)
Data Base de pagamento
Data de Pagamento
218.474 447.717 483.097 456.137 315.482 475.922 1.184.090 478.090 4.059.009 2.201.143 1.857.866 10.147.522
0,085 0,174 0,188 0,178 0,123 0,185 0,461 0,186 1,580 0,857 0,723
14.05.2009 23.03.2009 13.08.2009 22.06.2009 12.11.2009 21.09.2009 25.02.2010 21.12.2009
27.05.2009 27.05.2009 27.08.2009 27.08.2009 24.11.2009 24.11.2009 10.03.2010 10.03.2010
Valores sujeitos alquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte
Em conformidade com as Leis n. 9.249/1995 e n. 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a Administrao decidiu pelo pagamento aos seus acionistas de juros sobre capital prprio, imputados ao valor dos dividendos, acrescido de dividendos adicionais, equivalentes a 40% sobre o lucro lquido ajustado pelo valor contabilizado em Lucros ou Prejuzos Acumulados no perodo. Os juros sobre capital prprio so calculados sobre as contas do patrimnio lquido ajustado e limitados variao, pro rata dia, da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados existncia de lucros computados antes de sua deduo ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor. Para atendimento legislao de Imposto de Renda, o montante de juros sobre o capital prprio foi contabilizado na conta Despesas Financeiras e, para fins de elaborao destas demonstraes contbeis, reclassificado para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados. O total dos juros sobre capital prprio, no exerccio de 2010, proporcionou reduo na despesa com encargos tributrios no montante de R$ 961.300 mil. g) Reconciliao do Lucro Lquido e do Patrimnio Lquido
R$ mil Lucro Lquido 2 Sem/2010 BB-Banco Mltiplo Resultado no realizado Participao recproca em coligadas e controladas Participaes minoritrias nas controladas BB-Consolidado 6.626.909 ---6.626.909 Exerc/2010 11.758.093 (54.908) -(20) 11.703.165 Exerc/2009 10.147.522 --589 10.148.111 Patrimnio Lquido 31.12.2010 50.495.741 (54.908) (197) 47 50.440.683 31.12.2009 36.119.265 --141 36.119.406
79
h) Participaes Acionrias (Quantidade de Aes) Evoluo da quantidade de aes de emisso do Banco em que os acionistas sejam titulares, direta ou indiretamente, de mais de 5% das aes, bem como dos administradores e dos membros do Conselho Fiscal e Comit de Auditoria:
31.12.2010 Acionistas Aes Unio Federal Ministrio da Fazenda Fundo de Garantia Exportao Fundo Fiscal de Investimento e Estabilizao Fundo Garantidor para Investimentos Fundo Garantidor de Parcerias Pblico-Privadas - FGP Fundo Garantidor de Habitao Popular FGHab Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil (1) Previ BNDES Participaes S.A. - BNDESPar (1) Aes em Tesouraria Outros acionistas Total (1) Ligadas ao Controlador. Aes ON (1) 31.12.2010 Conselho de Administrao (exceto Presidente do BB, que consta no Conselho Diretor do Banco do Brasil) Conselho Diretor Diretoria Executiva (exceto Conselho Diretor) Conselho Fiscal Comit de Auditoria (1) 12 7.370 25.961 -823 31.12.2009 14 7.665 9.686 -823 1.693.134.063 1.483.734.063 139.400.000 62.500.000 7.500.000 --296.564.911 235.119 9.753 870.785.401 2.860.729.247 % Total 59,3 51,9 4,9 2,2 0,3 --10,3 --30,4 100,0 Aes 1.677.309.058 1.378.734.058 229.400.000 -7.500.000 60.000.000 1.675.000 266.446.187 62.409.779 1.150.369 562.545.119 2.569.860.512 % Total 65,3 53,7 8,9 -0,3 2,3 0,1 10,4 2,4 -21,9 100,0 31.12.2009
A participao acionria do Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Conselho Fiscal e Comit de Auditoria representa aproximadamente 0,001% do capital do Banco.
i) Quantidade de Aes em Circulao/Free float

31.12.2010 Aes Banco do Brasil Quantidade Em circulao(1) Total emitido (1) 870.752.058 2.860.729.247 % 30,4 100,0 Quantidade 562.527.754 2.569.860.512 % 21,9 100,0 31.12.2009
Conforme Lei n. 6.404/1976 e regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa. No considera as aes em poder do Conselho de Administrao e Diretoria Executiva.
j) Bnus de Subscrio C O Banco, conforme deliberado pela Assembleia Geral Extraordinria de 19.05.2010, facultou a antecipao do exerccio do direito de subscrio de aes decorrentes dos bnus C no perodo de 21.06.2010 a 23.06.2010, sendo exercidos 1.551.727 bnus. Permanece assegurado aos titulares dos saldos remanescentes de 4.328.704 bnus C o direito de subscrever aes do capital social no perodo de 31.03.2011 a 30.06.2011. O valor de mercado desses bnus era de R$ 67,33 em 31.12.2010 (R$ 58,50 em 31.12.2009).
80
25 Tributos a) Demonstrao da Despesa de IR e CSLL

BB-Consolidado
Valores Correntes IR e CSLL no pas Imposto de Renda no exterior Valores Diferidos Passivo Fiscal Diferido Operaes de leasing ajuste da carteira e depreciao incentivada Marcao a Mercado Ganhos atuariais Atualizao de depsitos judiciais Lucros do exterior Operaes realizadas em mercados de liquidao futura Alienao de Investimentos a Prazo Ativo Fiscal Diferido Diferenas intertemporais Prejuzos fiscais/bases negativas de CSLL Marcao a Mercado Operaes realizadas em mercados de liquidao futura
(2.531.445) (2.515.582) (15.863) 620.600 447.068 (2.166) (178.472) 762.355 (155.431) 24.674 (3.892) -173.532 (98.273) 87.425 184.380 --
(4.603.134) (3.745.029) (4.569.152) (3.725.621) (33.982) 622.341 (19.408) 1.458.607
(3.346.095) (3.327.529) (18.566) 739.686 404.457 (21.068) (202.181) 762.355 (155.431) 24.674 (3.892) -335.229 69.992 80.116 185.121 --
(6.245.343) (6.205.106) (40.237) 924.155 (649.071) (103.616) (315.300) 65.722 (290.212) (2.032) (3.633) -1.573.226 1.276.321 186.018 139.954 (29.067)
(5.895.124) (5.868.228) (26.896) 1.992.337 (2.135.317) (260.847) (16.870) (1.610.764) (248.607) -(7.108) 8.879 4.127.654 3.781.893 251.305 174.975 (80.519)
(397.879) (1.810.119) (2.973) (164.503) (290.212) (2.032) (3.881) -1.020.220 780.495 128.789 140.003 (29.067) -49.286 (248.607) -(34) -3.268.726 3.131.118 42.819 175.308 (80.519)
65.722 (1.610.764)
Total do Imposto de Renda e Contribuio Social
(1.910.845)
(3.980.793) (2.286.422)
(2.606.410)
(5.321.189)
(3.902.787)
b) Conciliao dos Encargos de IR e CSLL

BB-Consolidado
Resultado Antes dos Tributos e Participaes Encargo total do IR (25%) e da CSLL (15%) Encargos sobre JCP Resultado de participao em controladas e coligadas Diferena de alquota da CSLL empresas no financeiras Participaes no lucro Ativao de Crditos Tributrios (CSLL exerccios anteriores) Outros valores
9.382.403 (3.752.961) 543.889 580.748 -337.860 -379.619
17.239.112
13.729.226
10.222.355 (4.088.942) 543.889 (50.013) 127.700 395.614 -465.341
18.780.544 (7.512.218) 961.300 (18.529) 221.481 702.476 -324.300
15.435.429 (6.174.172) 743.146 (395.740) 125.089 553.812 1.213.177 31.901
(6.895.645) (5.491.690) 961.300 1.149.586 -600.091 -203.876 743.146 739.821 -518.113 1.213.177 (8.989)
Imposto de Renda e Contribuio Social do perodo
(1.910.845)
(3.980.792) (2.286.422)
(2.606.410)
(5.321.189)
(3.902.787)
Considerando que algumas instituies financeiras vinham ingressando na justia com aes individuais questionando a majorao da alquota da CSLL e que a Confederao Nacional do Sistema Financeiro Consif propusera Ao Direta de Inconstitucionalidade ADIN, o Banco vinha reconhecendo crditos tributrios em montante suficiente para anular, exclusivamente, o efeito no resultado decorrente da majorao da alquota (6%) sobre os passivos fiscais de CSLL (corrente e diferidos). O Banco do Brasil realizou avaliao dos argumentos utilizados na ADIN, concluindo pela remota possibilidade de xito por parte da Consif, razo pela qual o Banco efetuou, no exerccio de 2009, registro complementar de crditos tributrios de CSLL para alcanar a alquota majorada de 15%, no montante de R$ 1.213.177 mil.
81
c) Despesas Tributrias
BB-Consolidado
Cofins ISSQN PIS/Pasep Outras Total
(1.112.113) (247.340) (159.994) (37.781) (1.557.228)
(2.087.592) (480.644) (318.509) (74.024) (2.960.769)
(1.791.777) (418.016) (291.162) (59.678) (2.560.633)
(1.363.202) (322.996) (207.909) (48.106) (1.942.213)
(2.603.844) (624.022) (413.941) (108.138) (3.749.945)
(2.287.683) (560.696) (379.455) (104.844) (3.332.678)
d) Passivo Fiscal Diferido

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Decorrentes de ganhos atuariais
(1)
BB-Consolidado 31.12.2010 4.049.365 930.884 316.412 413.899 3.175 4.395 189.252 5.907.382 3.666.538 1.527.853 99.665 613.326 31.12.2009 4.123.099 635.040 156.508 191.916 3.834 113.950 205.058 5.429.405 2.972.537 1.783.521 94.124 579.223
31.12.2009 4.123.099 -156.508 179.243 3.827 113.702 11 4.576.390 2.497.476 1.428.023 90.985 559.906
4.049.365 2.973 316.412 354.776 3.141 4.394 2.032 4.733.093 2.518.448 1.508.079 98.767 607.799
Decorrentes do ajuste da carteira de leasing Decorrentes de atualizao de depsitos judiciais Decorrentes da marcao a mercado Dependncias no exterior Decorrentes de operaes em mercados de liquidao futura Outros Total das Obrigaes Fiscais Diferidas Imposto de Renda Contribuio Social PIS/Pasep Cofins (1)
A realizao do passivo fiscal diferido sobre ganhos atuariais est relacionada realizao dos valores do ativo atuarial (Nota 27).
e) Ativo Fiscal Diferido (Crdito Tributrio) Ativado

R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2009 Saldo Diferenas Temporrias Proviso para crditos de liquidao duvidosa Provises passivas Marcao a mercado Outras provises CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) Prejuzo Fiscal/Base Negativa Total dos Crditos Tributrios Ativados Imposto de Renda Contribuio Social PIS/Pasep Cofins 16.246.460 7.357.817 6.192.259 209.519 2.486.865 3.188.190 772.285 20.206.935 10.886.269 9.298.545 3.092 19.029 Exerccio/2010 Constituio 4.565.080 548.413 2.403.407 391.560 1.221.700 196.481 191.640 4.953.201 2.989.319 1.921.231 5.962 36.689 Baixa 3.989.826 1.027.187 2.223.979 318.209 420.451 575.407 843.001 5.408.234 3.302.315 2.071.873 4.759 29.287 31.12.2010 Saldo 16.821.714 6.879.043 6.371.687 282.870 3.288.114 2.809.264 120.924 19.751.902 10.573.273 9.147.903 4.295 26.431
82

R$ mil BB Consolidado 31.12.2009 Saldo Diferenas Temporrias Proviso para crditos de liquidao duvidosa Provises passivas Marcao a mercado Outras provises CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) Prejuzo Fiscal/Base Negativa Supervenincia de Depreciao Total dos Crditos Tributrios Ativados Imposto de Renda Contribuio Social PIS/Pasep Cofins 17.244.001 7.812.377 6.341.708 254.607 2.835.309 3.188.190 948.834 528.776 21.909.801 12.127.634 9.755.169 3.475 23.523 Exerccio/2010 Constituio 4.980.101 762.056 2.420.735 393.203 1.404.107 196.480 516.972 55.711 5.749.264 3.542.558 2.163.866 5.988 36.852 Baixa 4.076.361 1.081.597 2.225.793 348.473 420.498 575.407 847.481 190.278 5.689.527 3.481.092 2.173.951 4.820 29.664 31.12.2010 Saldo 18.147.741 7.492.836 6.536.650 299.337 3.818.918 2.809.263 618.325 394.209 21.969.538 12.189.100 9.745.084 4.643 30.711
No Ativado
R$ mil BB-Banco Mltiplo 31.12.2010 Crditos tributrios no exterior Diferenas temporrias Prejuzo Fiscal/Base Negativa Total dos Crditos Tributrios no Ativados Imposto de Renda Contribuio Social 198.728 --198.728 124.205 74.523 31.12.2009 108.345 --108.345 67.716 40.629 BB-Consolidado 31.12.2010 198.728 14.249 -212.977 138.449 74.528 31.12.2009 108.345 19.782 60.302 188.429 117.768 70.661
Expectativa de Realizao A expectativa de realizao dos ativos fiscais diferidos (crditos tributrios) respalda-se em estudo tcnico elaborado em 31.12.2010, sendo o valor presente apurado com base na taxa mdia de captao do Banco Mltiplo.
R$ mil BB-Banco Mltiplo Valor Nominal Em 2011 Em 2012 Em 2013 Em 2014 Em 2015 A partir de 2016 Total de Crditos Tributrios 3.531.458 3.411.583 3.508.476 3.287.961 4.605.901 1.406.523 19.751.902 Valor Presente 3.327.897 3.074.753 3.032.052 2.730.942 3.654.441 1.075.361 16.895.447 BB-Consolidado Valor Nominal 3.557.439 3.469.816 3.599.123 3.370.948 4.673.729 3.298.483 21.969.538 Valor Presente 3.362.175 3.124.885 3.101.675 2.789.082 3.696.086 2.538.860 18.612.763
No exerccio, observou-se a realizao de ativos fiscais diferidos (crditos tributrios) no Banco do Brasil no montante de R$ 6.266.506 mil correspondente a 174,11% da respectiva projeo de utilizao para o exerccio de 2010, que constava no estudo tcnico elaborado em 31.12.2009 (R$ 3.599.072 mil).
83
A realizao dos valores nominais de crditos tributrios ativados, considerando a recomposio daqueles baixados durante o trmite da ao judicial (70%), baseada em estudo tcnico realizado pelo Banco do Brasil (31.12.2010), est projetada para 6,5 anos, nas seguintes propores:
BB-Banco Mltiplo
Prejuzo Fiscal/CSLL a Compensar (1) Diferenas Intertemporais (2)
BB-Consolidado
Prejuzo Fiscal/CSLL a Compensar (1) Diferenas Intertemporais (2)
Em 2011 Em 2012 Em 2013 Em 2014 Em 2015 A partir de 2016 (1) (2)
28% 24% 28% 20% ---
16% 16% 16% 16% 27% 9%
25% 22% 26% 19% 1% 7%
15% 15% 15% 15% 25% 15%
Projeo de consumo vinculada capacidade de gerar bases tributveis de IRPJ e CSLL em perodos subsequentes. A capacidade de consumo decorre das movimentaes das provises (expectativa de ocorrerem reverses, baixas e utilizaes).
26 Partes Relacionadas Os custos com remuneraes e outros benefcios atribudos ao Pessoal Chave da Administrao do Banco do Brasil, formado pelo Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e Conselho Fiscal, so apresentados como segue:
R$ mil 2 Semestre/2010 Benefcios de curto prazo Honorrios Diretoria Executiva Comit de Auditoria Conselho de Administrao Conselho Fiscal Participaes no lucro Outros Benefcios de resciso de trabalho Total 13.226 8.762 7.884 640 130 108 3.944 520 2.125 15.351 Exerccio/2010 27.008 17.235 15.426 1.341 255 213 7.662 2.111 2.125 29.133 Exerccio/2009 25.095 17.476 15.885 1.157 237 197 6.854 765 10.940 36.035
O Banco do Brasil no possui remunerao varivel baseada em aes e outros benefcios de longo prazo e no oferece benefcios ps-emprego ao Pessoal Chave da Administrao, com exceo queles que fazem parte do quadro funcional do Banco, participantes do Plano de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Previ. Desde janeiro de 2007, em razo do supervit acumulado no Plano desses funcionrios, o Banco no apresenta despesas com esse benefcio (Nota 27). O Banco no concede emprstimos ao Pessoal Chave da Administrao, em conformidade proibio todas instituies financeiras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil. Os saldos de contas referentes s transaes entre as empresas consolidadas do Banco do Brasil so eliminados nas Demonstraes Contbeis Consolidadas. Em relao ao acionista controlador, esto includas as transaes com o Tesouro Nacional e os rgos da Administrao Direta do Governo Federal, que mantm operaes bancrias com o Banco do Brasil. O Banco realiza transaes bancrias com as partes relacionadas, tais como depsitos em conta corrente (no remunerados), depsitos remunerados, operaes compromissadas e emprstimos (exceto com o Pessoal Chave da Administrao). H ainda contratos de prestao de servios e de garantias prestadas.
84
Tais transaes so praticadas em condies normais de mercado, substancialmente nos termos e condies para operaes comparveis, incluindo taxas de juros e garantias. Essas operaes no envolvem riscos anormais de recebimento. Os recursos aplicados em ttulos pblicos federais e os destinados a fundos e programas oriundos de repasses de Instituies Oficiais esto relacionados nas Notas 8 e 18 respectivamente. O Banco patrocinador da Fundao Banco do Brasil cujos objetivos so a promoo, apoio, incentivos e patrocnio de aes de mbito educacional, cultural, social, filantrpico, recreativo/esportivo e de fomento s atividades de pesquisa cientfico-tecnolgica e assistncia s comunidades urbano-rurais. No exerccio 2010, o Banco fez contribuies para a Fundao Banco do Brasil no valor de R$ 90.320 mil (R$ 42.932 mil no exerccio de 2009). As informaes referentes aos repasses e demais transaes com outras entidades patrocinadas esto divulgadas na Nota 27. No exerccio 2010, o Banco do Brasil adquiriu carteiras de operaes de crdito do Banco Votorantim, cedidas com coobrigao, no montante R$ 7.975.787 mil (R$ 2.134.420 mil no exerccio de 2009).
85
Sumrio das Transaes com Partes Relacionadas Saldos das operaes ativas e passivas do Banco do Brasil com as partes relacionadas em 31.12.2010 e 31.12.2009 e seus respectivos resultados nos exerccios de 2010 e 2009:
R$ mil 31.12.2010
Controlador (1) Controladas(2) Controle Conjunto(3) Coligadas (4) Pessoal Chave da Administrao
(5)
Outras Partes Relacionadas (6)
Total
Ativos Aplicaes em depsitos interfinanceiros Ttulos e valores mobilirios Operaes de crdito Valores a receber Outros ativos
--947.969 ---
14.960.687 5.632 48.602 29.570 402.472
75.078 92.574 86.706 -318.106
-27.988 ----
------
--798.938 -135.926
15.035.765 126.194 1.882.215 29.570 856.504
Passivos Depsitos vista Depsitos em poupana Depsitos a prazo remunerados Operaes compromissadas tomadas Obrigaes por emprstimos e repasses Outros passivos
816.374 ---1.512.821 --
51.353 -3.492.926 1.174.729 9.443.002 31.075
50.069 -1.159.700 --113.117
5.680 -708.689 ----
522 1.117 5.636 ----
1.226.662 -7.115.485 528.713 37.697.421 121.355
2.150.660 1.117 12.482.436 1.703.442 48.653.245 265.547
Resultado 2 Semestre 2010 Rendas de juros e prestao de servios Despesas com captao
38.328 (104.963)
779.956 (109.764)
558.924 (18.003)
69.854 (17.641)
-(197)
341.681 (1.340.363)
1.788.743 (1.590.931)
Resultado Exerccio 2010 Rendas de juros e prestao de servios Despesas com captao
87.957 (170.672) --
1.578.538 (385.147) 1.002.892
1.047.877 (19.892) 9.409.585
165.570 (21.951) --
-(838) --
427.908 (2.400.736) --
3.307.850 (2.999.236) 10.412.477
Garantias e Outras Coobrigaes (7)
86
R$ mil 31.12.2009
Controlador
(1)
Controladas
(2)
Controle (3) Conjunto
Coligadas
(4)
Pessoal Chave da (5) Administrao
Outras Partes (6) Relacionadas
Total
Ativos Aplicaes em depsitos interfinanceiros Ttulos e valores mobilirios Operaes de crdito Valores a receber Outros ativos
--1.218.927 ---
16.559.827 3.930 234.136 28.979 1.001.079
-82.277 88.446 -294.958
----153.214
------
--262.227 ---
16.559.827 86.207 1.803.736 28.979 1.449.251
Passivos Depsitos vista Depsitos em poupana Depsitos a prazo remunerados Operaes compromissadas tomadas Obrigaes por emprstimos e repasses Outros passivos
711.810 ---2.100.693 --
30.127 -5.082.990 1.023.492 7.328.589 50.278
11.028 -278.427 --47.184
16.203 -294.868 --21.176
809 994 5.136 ----
876.779 -4.877.040 1.174.283 26.793.832 17.508
1.646.756 994 10.538.461 2.197.775 36.223.114 136.146
Resultado 2 Semestre 2009 Rendas de juros e prestao de servios Despesas com captao
46.773 (75.030)
666.747 (83.517)
554.707 (11.550)
67.791 (8.299)
-(613)
71.418 (1.012.130)
1.407.436 (1.191.139)
Resultado Exerccio 2009 Rendas de juros e prestao de servios Despesas com captao
111.541 (165.932) --
1.330.800 (219.083) 478.160
690.133 (19.934) --
141.676 (19.485) --
-(1.341) --
173.841 (2.046.112) --
2.447.991 (2.471.842) 478.160
Garantias e Outras Coobrigaes
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
Controlador - compreende o Tesouro Nacional e rgos da Administrao Direta do Governo Federal. Controladas - compreendem as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas nos itens (1) e (2). Controle Conjunto - compreende as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (3). Coligadas - compreendem as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (4). Pessoal Chave da Administrao - Conselho de Administrao, Diretoria Executiva, Comit de Auditoria e Conselho Fiscal. Compreendem as empresas pblicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal e entidades vinculadas aos funcionrios. Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crdito Interbancrio Rotativo a liberar com o Banco Votorantim, equivalente ao valor do patrimnio lquido daquela instituio deduzido dos valores utilizados nas operaes com o Banco.
87
27 Benefcios a Empregados O Banco do Brasil patrocinador das seguintes entidades de previdncia privada e de sade complementar, que asseguram a complementao de benefcios de aposentadoria e assistncia mdica a seus funcionrios:
Entidades Patrocinadas Planos Previ Futuro Plano de Benefcios 1 Plano Informal Cassi - Caixa de Assistncia dos Funcionrios do Banco do Brasil Plano de Associados Prevmais Regulamento Geral Regulamento Complementar 1 Economus Instituto de Seguridade Social Grupo B Plano Unificado de Sade PLUS Plano Unificado de Sade PLUS II Plano de Assistncia Mdica Complementar - PAMC Fusesc - Fundao Codesc de Seguridade Social Multifuturo I Plano de Benefcios 1 Benefcios Aposentadoria e penso Aposentadoria e penso Aposentadoria e penso Assistncia mdica Aposentadoria e penso Aposentadoria e penso Aposentadoria e penso Aposentadoria e penso Assistncia mdica Assistncia mdica Assistncia mdica Aposentadoria e penso Aposentadoria e penso Assistncia mdica Aposentadoria e penso Classificao Contribuio definida Benefcio definido Benefcio definido Benefcio definido Contribuio definida Benefcio definido Benefcio definido Benefcio definido Benefcio definido Benefcio definido Benefcio definido Contribuio definida Benefcio definido Contribuio definida Benefcio definido
Previ - Caixa de Previdncia dos Funcionrios do Banco do Brasil
SIM - Caixa de Assistncia dos Empregados dos Plano de Sade Sistemas BESC e Codesc, do Badesc e da Fusesc Prevbep Caixa de Previdncia Social Plano BEP
Nmero de participantes abrangidos pelos planos de benefcios patrocinados pelo Banco:

31.12.2010 Planos N. de participantes Ativos Planos de Aposentadoria e Penso Plano de Benefcios 1 PREVI Plano Previ Futuro Plano Informal Outros Planos Planos de Assistncia Mdica Plano Cassi Outros Planos 105.074 32.449 60.113 -12.512 117.262 98.221 19.041 Assistidos 105.517 82.727 370 7.920 14.500 82.153 82.153 -Total 210.591 115.176 60.483 7.920 27.012 199.415 180.374 19.041 Ativos 100.447 33.814 51.923 -14.710 98.262 91.364 6.898 31.12.2009 N. de participantes Assistidos 100.508 82.536 73 7.703 10.196 81.359 81.359 -Total 200.955 116.350 51.996 7.703 24.906 179.621 172.723 6.898
88
Contribuies do Banco para os planos de benefcios:

R$ mil Contribuio Patronal Planos de Aposentadoria e Penso Plano de Benefcios 1 PREVI Plano Previ Futuro Plano Informal Outros Planos Planos de Assistncia Mdica Plano Cassi Outros Planos Total (1)
(1)
2 Semestre/2010 728.310 431.305 105.901 154.241 36.863 367.158 350.546 16.612 1.095.468
Exerccio/2010 1.004.182 459.051 184.045 295.797 65.289 722.785 689.561 33.224 1.726.967
Exerccio/2009 1.089.673 638.191 144.128 296.375 10.979 660.776 635.342 25.434 1.750.449
Refere-se s contribuies relativas aos participantes amparados no contrato 97 que tem por objeto disciplinar a forma do custeio necessrio constituio de parte equivalente a 53,7% do valor garantidor do pagamento do complemento de aposentadoria devido aos participantes admitidos no Banco at 14.04.1967, inclusive, e que tenham se aposentado ou venham a se aposentar aps essa data, exceto aqueles participantes que fazem parte do Plano Formal. Essas contribuies ocorreram atravs da realizao do ativo Fundo Paridade (Nota 27.e.1).
As contribuies do Banco para os planos de benefcios durante o 1 semestre de 2011 esto estimadas em R$ 585.949 mil. Valores reconhecidos no resultado:
R$ mil 2 Semestre/2010 Planos de Aposentadoria e Penso Plano de Benefcios 1 PREVI Plano Previ Futuro Plano Informal Outros Planos Planos de Assistncia Mdica Plano Cassi Outros Planos Total 2.151.754 2.472.684 (105.901) (171.270) (43.759) (498.483) (452.236) (46.247) 1.653.271 Exerccio/2010 3.532.137 4.299.199 (184.045) (522.033) (60.984) (954.904) (892.045) (62.859) 2.577.233 Exerccio/2009 3.772.365 4.223.294 (144.128) (300.174) (6.627) (858.723) (854.634) (4.089) 2.913.642
a) Planos de aposentadoria e penso Previ Futuro (Previ): Participam desse plano os funcionrios do Banco admitidos na empresa a partir de 24.12.1997. Os participantes ativos contribuem com 7% a 17% do salrio de participao na Previ. Os percentuais de participao variam em funo do tempo de empresa e do nvel do salrio de participao. No h contribuio para participantes inativos. O patrocinador contribui com montantes idnticos aos dos participantes, limitado a 14% da folha de salrios de participao desses participantes. Plano de Benefcios 1 (Previ): Participam desse plano os funcionrios do Banco que nele se inscreveram at 23.12.1997. Plano fechado para novas adeses. Em decorrncia do estabelecimento, em dezembro de 2000, da paridade entre as contribuies do Banco e dos participantes, foi constitudo o fundo paridade, cujos recursos vem sendo utilizados para compensar as contribuies ao plano. Em vista de supervit acumulado, foram suspensas, retroativamente a janeiro de 2007, as contribuies dos participantes, beneficirios (aposentados e pensionistas) e do patrocinador (Banco do Brasil). Conforme Memorando de Entendimentos firmado entre o Banco do Brasil, Previ e entidades representantes dos beneficirios, foi proposta a alterao do Regulamento do Plano 1, que abrange a suspenso das contribuies nos exerccios 2011, 2012 e 2013, ficando a sua manuteno vinculada existncia da Reserva Especial do plano. Plano Informal (Previ): de responsabilidade exclusiva do Banco do Brasil, cujas obrigaes contratuais incluem: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e dos beneficirios dos participantes
89
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis falecidos at 14.04.1967; (b) pagamento da complementao de aposentadoria aos demais participantes do Banco do Brasil que se aposentaram at 14.04.1967 ou que, na mesma data, j reuniam condies de se aposentar por tempo de servio e contavam com pelo menos 20 anos de servio efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento no valor dos proventos de aposentadoria e das penses alm do previsto no Plano de Benefcios da Previ, decorrente de decises judiciais e de decises administrativas em funo de reestruturao do plano de cargos e salrios e de incentivos criados pelo Banco. Prevmais (Economus): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.11.2009) inscritos a partir de 01.08.2006 e os participantes anteriormente vinculados ao Plano de Benefcios do Regulamento Geral que optaram pelo saldamento. O custeio para os benefcios de renda paritrio, limitado a 8% dos salrios dos participantes. O plano oferece tambm benefcios de risco suplementao de auxlio doena/acidente de trabalho, invalidez e penso por morte. Regulamento Geral (Economus): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa inscritos at 31.07.2006. Plano fechado para novas adeses. Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente em mdia com 12,11% sobre o salrio de participao. Regulamento Complementar 1 (Economus): Destinado aos funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa. Oferece os benefcios de complementao do auxlio-doena e peclios por morte e por invalidez. O custeio do plano de responsabilidade da patrocinadora, dos participantes e dos assistidos. A contribuio da patrocinadora incide sobre os salrios reais de participao de forma paritria com os participantes. Grupo B (Economus): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa admitidos no perodo de 22.01.1974 a 13.05.1974 e seus beneficirios. Plano fechado para novas adeses. O nvel do benefcio, a ser concedido quando da implementao de todas as condies previstas em Regulamento, conhecido a priori. Multifuturo I (Fusesc): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina Besc (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.09.2008) inscritos a partir de 12.01.2003 e os participantes anteriormente vinculados ao Plano de Benefcios 1 da Fusesc que optaram por este plano de benefcios. Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente entre 2,33% e 7% do salrio de participao conforme deciso contributiva de cada participante. Plano de Benefcios 1 (Fusesc): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Besc inscritos at 11.01.2003. Plano fechado para novas adeses. Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente com 9,89% em mdia sobre o salrio de participao. Plano BEP (Prevbep): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco do Estado do Piau BEP (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.11.2008). Funcionrios e patrocinadora contribuem paritariamente em mdia com 3,58% sobre o salrio de participao. b) Planos de assistncia mdica Plano de Associados (Cassi): O Banco contribuinte do plano de sade administrado pela Cassi, que tem como principal objetivo conceder auxlio para cobertura de despesas com a promoo, proteo, recuperao e reabilitao da sade do associado e seus beneficirios inscritos. O Banco do Brasil contribui mensalmente com importncia equivalente a 4,5% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefcio de aposentadoria ou penso. A contribuio mensal dos associados e beneficirios de penso de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefcio de aposentadoria ou penso. Plano Unificado de Sade PLUS (Economus): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa. A participao no plano se d por meio de contribuio de 1,5% do salrio bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em folha de pagamento do titular e 10% a ttulo de co-participao no custeio de cada consulta e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes (preferenciais e no preferenciais).
90
Plano Unificado de Sade - PLUS II (Economus): Destinado aos funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa. A participao no plano se d por meio de contribuio de 1,5% do salrio bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em folha de pagamento do titular e 10% a ttulo de co-participao no custeio de cada consulta e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes preferenciais e filhos maiores. O plano no prev a incluso de dependentes no preferenciais. Plano de Assistncia Mdica Complementar PAMC (Economus): Voltado para os funcionrios oriundos do Banco Nossa Caixa lotados no interior e na capital do Estado de So Paulo. So titulares do plano os empregados aposentados por invalidez dos Grupos B e C e os seus dependentes, que participam do custeio na medida de sua utilizao e de acordo com tabela progressiva e faixa salarial. Plano de sade (SIM): Participam desse plano os funcionrios oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina. A contribuio mensal dos associados de 3% do valor dos proventos gerais. Visto que as contribuies devidas pelo Banco, em alguns casos, permanecem aps a aposentadoria do empregado, as obrigaes do Banco em relao aos associados aposentados so avaliadas pelo valor presente atuarial das contribuies que sero realizadas durante o perodo esperado de vinculao dos associados e beneficirios ao plano. Alm disso, o Banco tambm responsvel pela manuteno do equilbrio financeiro do plano para determinados grupos de associados. Tais obrigaes so avaliadas e reconhecidas utilizando-se os mesmos critrios dos planos de benefcio definido.
91
c) Avaliaes atuariais Mudanas no valor presente das obrigaes de benefcio definido:

R$ mil Plano 1 - Previ Valor presente das obrigaes atuariais Exerc/2010 Saldo Inicial Custo dos juros Custo do servio corrente Benefcios pagos lquidos de contribuies de assistidos Despesas Administrativas pagas pelo plano Ganho/(perda) atuarial sobre a obrigao atuarial Saldo Final Valor presente das obrigaes atuariais com cobertura Valor presente das obrigaes atuariais a descoberto (80.270.786) (8.434.756) (447.544) 7.532.656 -(9.185.047) (90.805.477) (90.805.477) -Exerc/2009 (76.109.636) (8.076.071) (409.344) 7.166.391 35.831 (2.877.957) (80.270.786) (80.270.786) -Exerc/2010 (1.743.385) (202.866) -295.797 -(344.304) (1.994.759) -(1.994.759) Exerc/2009 (1.739.591) (194.472) -296.759 -(106.081) (1.743.385) -(1.743.385) Exerc/2010 (4.943.220) (542.750) (70.937) 376.039 -(116.304) (5.297.172) -(5.297.172) Exerc/2009 (4.677.766) (541.968) (61.463) 351.951 -(13.974) (4.943.220) -(4.943.220) Exerc/2010 (4.432.673) (514.367) (41.506) 314.364 -(515.228) (5.189.411) (4.339.122) (850.289) Exerc/2009 (3.407.761) (460.894) (36.364) 275.270 -(802.924) (4.432.673) (3.943.103) (489.570) Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos
Mudanas no valor justo dos ativos do plano:

R$ mil Plano 1 - Previ Valor justo dos ativos do plano Exerc/2010 Saldo Inicial Rendimento estimado dos ativos do plano Contribuies recebidas Benefcios pagos lquidos de contribuies de assistidos Despesas Administrativas pagas pelo plano Reverso de valores para a Patrocinadora/Participante (1) Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano Saldo Final (1) 137.814.150 13.963.696 459.300 (7.532.656) -(15.068.115) 11.929.947 141.566.323 Exerc/2009 104.778.828 10.871.704 638.380 (7.166.391) (35.831) -28.727.461 137.814.150 ------Exerc/2010 --295.797 (295.797) Exerc/2009 --296.759 (296.759) Exerc/2010 --376.039 (376.039) ----Exerc/2009 --351.951 (351.951) ----Exerc/2010 3.943.103 532.843 56.326 (245.810) --52.660 4.339.122 Exerc/2009 3.683.135 542.635 65.984 (230.200) --(118.451) 3.943.103 Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos
Refere-se aos valores utilizados para a constituio do fundo de destinao do supervit, cabendo ao Banco o montante de R$ 7.519.058 mil conforme evidenciado na Nota 27.e.2
92
Valores reconhecidos no balano patrimonial:

R$ mil Plano 1 - Previ Valores reconhecidos no Balano Patrimonial 31.12.2010 1) Valor justo dos ativos do plano 2) Valor presente das obrigaes atuariais 3) Supervit/(dficit) (1+2) 4) Supervit/(dficit) - parcela patrocinadora 5) Ganhos/(perdas) atuariais no reconhecidos 6) Custo do servio passado no reconhecido 7) (Passivo)/Ativo atuarial lquido registrado (4-5-6) 141.566.323 (90.805.477) 50.760.845 25.380.423 15.485.635 -9.894.787 31.12.2009 137.814.150 (80.270.786) 57.543.364 28.771.682 16.116.336 -12.655.346 31.12.2010 -(1.994.759) (1.994.759) (1.994.759) (199.476) -(1.795.283) 31.12.2009 -(1.743.385) (1.743.385) (1.743.385) (174.338) -(1.569.047) 31.12.2010 -(5.297.172) (5.297.172) (5.297.172) (689.849) -(4.607.323) 31.12.2009 -(4.943.220) (4.943.220) (4.943.220) (481.750) (104.015) (4.357.455) 31.12.2010 4.339.122 (5.189.411) (850.289) (684.994) (180.865) -(504.130) 31.12.2009 3.943.103 (4.432.673) (489.570) (481.644) (34.379) -(447.265) Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos
A realizao do ativo atuarial registrado em Outros Crditos (Nota 11.b) ocorrer obrigatoriamente at o final do plano. Entende-se por final do plano, a data em que ser pago o ltimo compromisso. Valores reconhecidos no resultado relativos aos planos de benefcio defindo:
R$ mil Plano 1 - Previ Valores reconhecidos no resultado
2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009 2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009 2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009 2 Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
Plano Informal - Previ
Plano de Associados - Cassi
Outros Planos
1) Custo do servio corrente 2) Contribuies dos participantes 3) Custo dos juros 4) Rendimento esperado sobre os ativos do plano 5) Amortizao do ganho/(perda) atuarial lquido 6) Custo do servio passado no reconhecido 7) Despesa com funcionrios da ativa 8) Despesa com contribuio extraordinria 9) Efeito do ativo passivo no reconhecido 10) (Despesa)/receita reconhecida na DRE
(112.479) -(2.155.572) 3.371.464 1.369.270 ----2.472.684
(223.772) -(4.217.378) 6.981.848 1.758.501 ----4.299.199
(204.672) -(4.038.035) 5.435.852 3.030.150 ----4.223.294
--(99.839) -(71.431) ----(171.270)
--(202.866) -(319.167) ----(522.033)
--(194.472) -(105.702) ----(300.174)
(37.669) -(267.074) -(7.264) -(111.608) (28.622) -(452.236)
(70.937) -(542.750) -(2.307) (9.913) (208.894) (57.244) -(892.045)
(61.463) -(541.968) --(9.913) (186.250) (55.040) -(854.634)
(10.814) (1.371) (143.487) 138.404 (8.232) ---(15.466) (40.967)
(20.985) (4.366) (283.195) 268.359 (17.055) ---(30.995) (88.237)
(19.412) (703) (251.042) 279.971 (8.819) ---(34.690) (34.695)
93
Composio dos ativos dos planos, apresentados como porcentagem do total:

Plano 1 - Previ Composio dos ativos 31.12.2010 Renda Fixa Renda Varivel Investimentos imobilirios Emprstimos e Financiamentos Outros Montantes includos no valor justo dos ativos do plano Em instrumentos financeiros prprios da entidade Em propriedades ou outros ativos utilizados pela entidade 6,7% 0,1% 6,8% 0,1% -----------0,1% 29,1% 64,7% 3,2% 2,9% -31.12.2009 30,7% 63,8% 2,8% 2,6% 0,1% 31.12.2010 -----31.12.2009 -----31.12.2010 -----31.12.2009 -----31.12.2010 88,7% 7,8% 1,7% 1,4% 0,4% 31.12.2009 83,1% 9.9% 1,7% 2,1% 3,2% Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos
Comparativo evidenciando o retorno esperado e o retorno real dos ativos do plano:

Plano 1 - Previ Especificao Exerc/2010 Taxa nominal de rendimento esperado sobre os ativos do plano Rendimento esperado dos ativos para o perodo (R$ mil) Rendimento efetivo (R$ mil) 10,96% 13.963.696 10.825.529 Exerc/2009 10,76% 10.871.704 39.599.165 Exerc/2010 ---Exerc/2009 ---Exerc/2010 ---Exerc/2009 ---Exerc/2010 10,96% 532.843 585.503 Exerc/2009 14,26% 523.007 394.377 Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos
Principais premissas atuariais adotadas em cada perodo:

Plano 1 - Previ Premissas atuariais Exerc/2010 Taxa de inflao Taxa real de desconto Taxa nominal de retorno dos investimentos Taxa de crescimento salarial futuro Tempo mdio remanescente de trabalho (anos) Tbua de sobrevivncia Regime de capitalizao (1) (2) 4,38% 6,30% 10,96% 0,41% 3,57 AT-83 Crdito Unitrio Projetado Exerc/2009 4,20% 6,30% 10,76% 1,26% 4,04 Exerc/2010 4,38% 6,30% ---AT-83 (2) Crdito Unitrio Projetado Exerc/2009 4,20% 6,30% ---Exerc/2010 4,38% 6,30% -0,41% 14,81 AT-83 Crdito Unitrio Projetado Exerc/2009 4,20% 6,30% -1,26% 14,14 Exerc/2010 4,38% 6,30% 10,96% 0,26% 5,24 AT-83 Crdito Unitrio Projetado Exerc/2009 5,15% 8,66% 14,26% 3,29% 4,51 Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos (1)
As premissas atuariais agrupadas so apresentadas atravs de mdias ponderadas. Nos clculos atuariais do Plano Informal em 31.12.2009 foi utilizada tbua transitria entre a GAM-71 modificada e a GAM-83.
94
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis O Banco, para definio dos valores relativos aos planos de benefcio definido, utiliza mtodos e premissas diferentes daqueles apresentados pelas entidades patrocinadas. As diferenas mais relevantes concentram-se na definio dos valores relativos ao Plano 1 Previ. Diferenas de premissas do Plano 1 Previ:
Premissas/mtodo Taxa real de desconto Tbua de sobrevivncia Avaliao de Ativos Fundos exclusivos Regime de Capitalizao Banco 6,3% a.a. AT-83 Valor de mercado ou fluxo de caixa descontado - cenrio base Crdito Unitrio Projetado Previ 5% a.a. AT-2000 Fluxo de caixa descontado cenrio conservador Mtodo Agregado
Conciliao do Plano 1 valores apresentados na Previ/Banco:

R$ mil Ativos do Plano 31.12.2010 Valores apresentados na Previ Incorporao dos valores do contrato 97 Ajuste no valor dos ativos do plano Ajuste nas obrigaes taxa de desconto/regime de capitalizao Valor apurado pelo Banco (1) (2)
(2) (1)
Obrigaes Atuariais 31.12.2010 (90.629.774) (13.147.607) -12.971.904 (90.805.477) 31.12.2009 (72.989.055) (12.554.780) -5.273.049 (80.270.786)
Efeito no Supervit 31.12.2010 26.160.986 -11.627.956 12.971.904 50.760.846 31.12.2009 44.138.448 -8.131.867 5.273.049 57.543.364
31.12.2009 117.127.503 12.554.780 8.131.867 -137.814.150
116.790.760 13.147.607 11.627.956 -141.566.323
O contrato 97 tem por objeto disciplinar a forma do custeio necessrio constituio de parte equivalente a 53,7% do valor garantidor do pagamento do complemento de aposentadoria devido aos participantes admitidos no Banco at 14.04.67, inclusive, e que tenham se aposentado ou venham a se aposentar aps essa data exceto aqueles participantes que fazem parte do Plano Informal. Refere-se principalmente aos ajustes efetuados pelo Banco na apurao do valor justo dos ativos do plano, utilizando-se o valor de mercado para as aes da Vale e fluxo de caixa descontado cenrio base para os ativos Neonergia, 521 Participaes e Invepar enquanto que na Previ utilizado o mtodo de fluxo de caixa descontado cenrio conservador.
Valores atuariais para o perodo atual e para os quatro perodos anteriores:

R$ mil Especificao Plano 1 (Previ) - Supervit (dficit) Obrigao de benefcio definido Ativos do plano Ajustes de experincia sobre os passivos do plano Ajustes de experincia sobre os ativos do plano Plano Informal (Previ) - Supervit (dficit) Obrigao de benefcio definido Ativos do plano Ajustes de experincia sobre os passivos do plano Plano de Associados (Cassi) - Supervit (dficit) Obrigao de benefcio definido Ajustes de experincia sobre os passivos do plano Ajustes de experincia sobre os ativos do plano Outros Planos - Supervit (dficit) Obrigao de benefcio definido Ativos do plano Ajustes de experincia sobre os passivos do plano Ajustes de experincia sobre os ativos do plano 2010 50.760.845 (90.805.477) 141.566.323 (8,4%) 16,7% (1.994.759) (1.994.759) -(3,7%) (5.297.172) (5.297.172) (2,9%) -(850.290) (5.189.411) 4.339.121 (6,9%) (0,5%) 2009 57.543.364 (80.270.786) 137.814.150 (3,6%) 20,8% (1.743.386) (1.743.386) -(6,1%) (4.943.220) (4.943.220) (0,3%) -(489.570) (4.432.673) 3.943.103 (17,6%) (3,2%) 2008 28.669.191 (76.109.637) 104.778.828 (7,1%) (28,7%) (1.739.592) (1.739.592) -(11,4%) (4.677.766) (4.677.766) 0,1% -171.899 (446.280) 618.179 (4,9%) 0,4% 2007 64.229.505 (70.572.791) 134.802.296 (3,2%) (18,7%) (1.666.065) (1.666.065) -(9,6%) (4.547.868) (4.547.868) 8,8% ------2006 37.481.696 (65.870.816) 103.352.512 (9,7%) (17,3%) (1.633.840) (1.633.840) -(12,1%) (3.562.867) (3.562.867) --------
95
d) Resumo dos ativos/(passivos) registrados no Banco - benefcios a empregados

R$ mil Ativo Atuarial Especificao Plano 1 (Previ) Plano Informal (Previ) Plano de Associados (Cassi) Regulamento Geral (Economus) Regulamento Complementar 1 (Economus) Plus I e II (Economus Grupo B (Economus) Total 31.12.2010 9.894.787 ------9.894.787 31.12.2009 12.655.346 ------12.655.346 Passivo Atuarial 31.12.2010 -(1.795.283) (4.607.323) (113.592) (237) (275.836) (114.465) (6.906.736) 31.12.2009 -(1.569.047) (4.357.455) (90.686) -(242.945) (113.634) (6.373.767)
e) Destinaes do Supervit Plano 1

R$ mil Fundo Paridade Exerc/2010 Saldo Inicial Atualizao Contribuies ao Plano 1 Saldo Final 1.778.366 205.308 (459.300) 1.524.374 Exerc/2009 2.195.802 220.944 (638.380) 1.778.366 Fundo de Destinao Exerc/2010 7.519.058 75.935 -7.594.993 Exerc/2009 -----
e.1)
Fundo Paridade
O custeio do plano era mantido, at 15.12.2000, com a contribuio de 2/3 (dois teros) pelo Banco e de 1/3 (um tero) pelos participantes. A partir de 16.12.2000, visando adequar s disposies da Emenda Constitucional n. 20, tanto o Banco quanto os participantes passaram a contribuir com 50% cada, sendo inclusive objeto de acordo posterior entre as partes envolvidas, com a devida homologao pela Secretaria de Previdncia Complementar. O custo da implementao da paridade contributiva foi coberto com a utilizao do supervit existente no Plano na poca. Como efeito desse Acordo, coube ao Banco, ainda, reconhecer o valor de R$ 2.227.254 mil, os quais foram registrados em Outros Crditos Ttulos e Crditos a Receber - Previ. Esse Ativo corrigido mensalmente com base na meta atuarial (INPC + 5% a.a.), e vem sendo utilizado desde janeiro de 2007 para compensar eventual desequilbrio financeiro na relao entre Reserva a Amortizar e Amortizante Antecipada decorrente do contrato estabelecido com a Previ em 1997, o qual garantiu benefcios complementares aos participantes do Plano 1 admitidos at 14.04.1967 e que no estavam aposentados at aquela data. e.2) Fundo de Destinao
Em 24.11.2010, o Banco do Brasil assinou Memorando de Entendimentos com as entidades representativas de funcionrios e aposentados, visando destinao e utilizao parcial do supervit do Plano, conforme determina a Lei Complementar n. 109/2001 e Resoluo CGPC n. 26/2008. Face a aprovao das medidas previstas no Memorando de Entendimentos pelo Conselho Deliberativo da Previ, o Banco registrou, em 30.11.2010, em Outros Crditos Ttulos e Crditos a Receber Previ, o montante de R$ 7.519.058 mil em contrapartida baixa do valor na rubrica de Outros Crditos - Ativo Atuarial, sendo corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a).
96
28 Ativos e Passivos Contingentes e Obrigaes Legais Fiscais e Previdencirias a) Ativos Contingentes Fiscais O Banco parte ativa em processos judiciais visando restituir indbitos tributrios, reconhecidos nas demonstraes contbeis somente na hiptese de desfecho favorvel ao Banco (ainda no contabilizadas), de acordo com a Resoluo CMN n. 3.823/2009. Destacam-se as aes de maior relevncia: a.1) Inconstitucionalidade do Imposto de Renda sobre o Lucro Lquido pago sobre o exerccio de 1989 e 1 semestre/1992, no valor de R$ 14.292 mil (R$ 13.101 mil em 31.12.2009); a.2) IOF - Lei n. 8.033/1990 (Correo Monetria), no valor de R$ 223.660 mil (R$ 203.470 mil em 31.12.2009). b) Passivos Contingentes Provveis Aes Trabalhistas O Banco parte passiva em processos trabalhistas movidos, na grande maioria, por ex-empregados ou sindicatos da categoria. As provises de perdas provveis representam vrios pedidos reclamados, como: indenizaes, horas extras, descaracterizao de jornada de trabalho, adicional de funo e representao e outros. Aes Fiscais O Banco est sujeito a questionamentos das autoridades fiscais com relao a impostos, que podem gerar autuaes com o objeto de competncia ou o montante de receita tributvel ou despesa dedutvel. A maioria das aes oriundas das autuaes versam, principalmente, sobre ISSQN, CPMF, CSLL, IRPJ e IOF, e, como garantia de algumas delas, h penhoras em dinheiro ou imveis. Aes de Natureza Cvel Nas aes de natureza cvel destacam-se as aes de cobrana de diferena entre a inflao ocorrida e o ndice utilizado para correo de aplicaes financeiras durante o perodo dos Planos Econmicos (Plano Collor, Plano Bresser e Plano Vero). Com a proximidade dos prazos prescricionais para propositura de aes visando reposio de valores com base nos ndices inflacionrios afastados por esses Planos Econmicos, ocorreu incremento no volume de aes ajuizadas. As aes cujos xitos pelas partes adversas so considerados provveis esto devidamente provisionadas. Os ndices questionados esto previstos em lei que regulou poca a poltica econmica do Governo Federal. Com a prescrio ocorrida, no h passivo potencialmente representativo a ser considerado. Sobre essa matria, h ao pendente de julgamento no Supremo Tribunal Federal (STF) ADPF/165: Arguio de Descumprimento de Preceito Fundamental de autoria da Confederao Nacional do Sistema Financeiro (Consif), com o objetivo de declarar a constitucionalidade da legislao que instituiu os Planos Econmicos.
97
Movimentaes na proviso para demandas trabalhistas, fiscais e cveis classificadas como provveis:
R$ mil BB-Banco Mltiplo 2Sem/2010 Demandas Trabalhistas Saldo Inicial Constituio Reverso da proviso Baixa por pagamento Atualizao monetria Valores adicionados/incorporados Saldo Final Demandas Fiscais Saldo Inicial Constituio Reverso da proviso Baixa por pagamento Atualizao monetria Valores adicionados/incorporados (1) Saldo Final Demandas Cveis Saldo Inicial Constituio Reverso da proviso Baixa por pagamento Atualizao monetria Valores adicionados/incorporados (1) Saldo Final Total das Demandas Trabalhistas, Fiscais e Cveis 3.204.045 358.792 (309) (278.032) 180.073 -3.464.569 3.036.381 929.880 (387.665) (417.872) 302.046 1.799 3.464.569 1.719.947 1.049.776 (1.024.777) (159.733) 141.277 1.309.891 3.036.381 3.353.840 420.780 (62.520) (296.788) 179.382 -3.594.694 3.131.472 1.081.380 (473.404) (448.469) 303.715 -3.594.694 1.760.175 1.689.241 (1.134.168) (334.944) -1.151.168 3.131.472 198.895 (2.277) (17) (8.064) 6.840 -195.377 174.696 25.659 (9.094) (8.508) 12.624 -195.377 122.456 99.095 (51.296) (898) 5.339 -174.696 1.221.967 194.842 (129.353) (8.064) 3.664 (22.133) 1.260.923 1.138.706 266.708 (138.924) (9.962) 26.528 (22.133) 1.260.923 1.004.031 240.760 (86.410) (28.413) -8.738 1.138.706
(1)
BB-Consolidado Exerc/2009 2Sem/2010 Exerc/2010 Exerc/2009
Exerc/2010
2.736.323 68.615 (541) (436.123) 94.116 -2.462.390
3.242.208 481.273 (740.365) (709.436) 188.322 388 2.462.390
2.456.461 1.526.525 (1.475.351) (538.711) 189.951 1.083.333 3.242.208
2.804.314 77.558 (1.879) (436.123) 94.166 -2.538.036
3.300.748 501.962 (743.968) (709.440) 188.734 -2.538.036
2.475.231 1.932.707 (1.544.250) (570.609) -1.007.669 3.300.748
6.122.336
6.122.336
6.453.285
7.393.653
7.393.653
7.570.926
(1) Referem-se aos saldos do Banco Popular do Brasil, Bescleasing e Bescredi, incorporados em 2010, e do Banco Nossa Caixa, adquirido em maro de 2009 e incorporado em novembro de 2009.
c) Passivos Contingentes Possveis As demandas trabalhistas, fiscais e cveis classificadas com risco possvel so dispensadas de constituio de proviso com base na Resoluo CMN n. 3.823/2009. Aes Trabalhistas Representam vrios pedidos reclamados, como: indenizaes, horas extras, descaracterizao de jornada de trabalho, adicional de funo e representao e outros. Aes Fiscais Representam pedidos relacionados com: ISSQN, cobrana e outras obrigaes fiscais oriundas da Secretaria da Receita Federal e do Instituto Nacional do Seguro Social. As principais contingncias tm origem em: Autos de infrao lavrados pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), visando o recolhimento de contribuies incidentes sobre abonos salariais pagos nos acordos coletivos do perodo de 1995 a 2006, no valor de R$ 1.025.848 mil, verbas de transporte coletivo e utilizao de veculo prprio por empregados do
98
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Banco do Brasil, no valor de R$ 155.211 mil e participaes nos lucros e resultados de funcionrios, correspondentes ao perodo de abril de 2001 a outubro de 2003, no valor de R$ 25.833 mil. Autos de infrao lavrados pelas Fazendas Pblicas dos Municpios visando a cobrana de ISSQN, no montante de R$ 234.677 mil. Aes de Natureza Cvel Nas aes de natureza cvel destacam-se as aes que visam indenizaes e a cobrana de diferena entre a inflao ocorrida e o ndice utilizado para correo de aplicaes financeiras durante o perodo dos Planos Econmicos (Plano Collor, Plano Bresser e Plano Vero). Saldos dos passivos contingentes classificados como possveis:
R$ mil

Demandas Trabalhistas Demandas Fiscais Demandas Cveis Total 83.822 1.746.429 2.761.507 4.591.758
40.950 1.843.559 2.620.763 4.505.272
31.12.2010
87.335 2.541.761 2.812.261 5.441.357
31.12.2009
62.301 2.079.151 2.723.460 4.864.912
d) Depsitos em Garantia de Recursos Saldos dos depsitos em garantia constitudos para as contingncias passivas provveis, possveis e/ou remotas:
R$ mil

Demandas Trabalhistas Demandas Fiscais Demandas Cveis Total 2.420.578 4.149.248 2.832.003 9.401.829
2.228.067 3.790.881 2.247.146 8.266.094
31.12.2010
2.440.689 5.419.232 2.983.856 10.843.777
31.12.2009
2.254.502 4.628.601 2.509.058 9.392.161
e) Obrigaes Legais O Banco mantm registrado em Outras Obrigaes - Fiscais e Previdencirias, o montante de R$ 12.241.776 mil (R$ 11.245.230 mil em 31.12.2009) no BB-Banco Mltiplo e R$ 12.942.257 mil (R$ 11.768.441 mil em 31.12.2009) no BB-Consolidado, relativo s seguintes aes: Ao Judicial: Imposto de Renda e Contribuio Social Em fevereiro de 1998, o Banco ingressou na via judicial com pedido de compensao integral dos prejuzos fiscais acumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuio Social. Desde ento, o Banco passou a compensar integralmente prejuzos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto de Renda e de Contribuio Social, realizando o depsito integral do montante devido (70% do valor compensado), o que ensejou o despacho do Juzo da 16 Vara da Justia Federal do Distrito Federal reconhecendo a suspenso da exigibilidade dos referidos tributos, nos termos do artigo 151, inciso II, do Cdigo Tributrio Nacional (CTN), at o trnsito em julgado da sentena. Desde 01.10.2002, o processo aguarda julgamento de recurso extraordinrio pelo Supremo Tribunal Federal. A compensao dos valores de prejuzos fiscais e CSLL a compensar tem como efeito a baixa de crditos tributrios ativados, observada a limitao de 30%.
99
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Os tributos diferidos (IRPJ e CSLL) sobre a atualizao dos depsitos judiciais vm sendo compensados com os crditos tributrios decorrentes da proviso para perda da referida atualizao, em conformidade com o 2, inciso II, artigo 1 da Resoluo CMN n. 3.059/2002, sem efeito no resultado. Na hiptese de xito na ao judicial, verificou-se que, em setembro/2005 e em janeiro/2009, o Banco teria consumido todo o estoque de Prejuzos Fiscais e CSLL a Compensar, respectivamente. Assim, desde a competncia outubro de 2005 e fevereiro de 2009, os valores do IRPJ e da CSLL esto sendo recolhidos integralmente. Alm disso, ocorreria a transferncia dos recursos da rubrica que registra os depsitos judiciais para a de disponibilidades. Os crditos tributrios relativos aos depsitos judiciais (principal) seriam baixados contra a proviso de IRPJ e CSLL e seria revertida, contra o resultado, a proviso para riscos fiscais relativa atualizao dos depsitos, no valor de R$ 3.897.897 mil. Considerada a hiptese de perda da ao (situao em que os valores depositados judicialmente seriam convertidos em renda a favor da Fazenda Nacional), reclassificam-se para a rubrica representativa de ativo IRPJ a compensar e CSLL a compensar as parcelas de crditos tributrios de IRPJ sobre prejuzos fiscais e CSLL a compensar, respectivamente, que poderiam ser utilizadas desde a competncia outubro/2005 e fevereiro/2009, observada a limitao de 30%. Esses tributos a compensar, que decorreriam das retificaes das Declaraes de Informaes Econmico-Fiscais da Pessoa Jurdica, correspondem a R$ 3.809.762, em dezembro/2010, e sua atualizao pela Taxa Selic, a R$ 581.192 mil. Tal valor ajusta a proviso para riscos fiscais relativa atualizao dos depsitos judiciais, de forma que alcance o montante necessrio para anular integralmente o risco inerente hiptese de perda. Valores relacionados referida ao:
R$ mil
31.12.2010
Obrigao Legal Proviso para Processo Judicial Depsitos Judiciais Montante realizado Atualizao Montante dos Crditos Tributrios Correspondente Parcela de 70% Prejuzos fiscais de IRPJ Bases negativas de CSLL / CSLL a compensar 11.697.619 12.485.258 7.817.011 4.668.247 6.585.045 3.002.033 3.583.012
31.12.2009
11.245.230 11.752.804 7.817.011 3.935.793 6.585.045 3.002.033 3.583.012
Ao Judicial: PIS/Pasep e Cofins Proviso para o processo judicial referente ao Mandado de Segurana por meio do qual pretende-se o reconhecimento do direito do Banco do Brasil, da BB Corretora e do Banco Votorantim de recolherem o PIS/Pasep e a Cofins de acordo com as bases de clculo previstas nas Leis Complementares n. 7/1970, e n. 70/1991, no montante de R$ 544.157 mil no BB-Banco Mltiplo e R$ 1.244.638 mil (R$ 523.211 mil em 31.12.2009) no BB-Consolidado. As liminares do Banco do Brasil e da BB Corretora foram suspensas em 18.08.2010, motivo pelo qual voltaram a recolher, a partir do fato gerador de julho de 2010, o PIS/Pasep e a Cofins na forma prevista na Lei n. 9 .718/1998. As medidas judiciais do Banco Votorantim tiveram sentenas e acrdos favorveis e aguardam, junto ao Egrgio Tribunal Regional Federal da Terceira regio, a interposio de recursos por parte da Fazenda Nacional ou anlise de cabimento/admissibilidade. 29 - Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatrio a) Processo de Gesto de Riscos O Banco do Brasil considera o gerenciamento de riscos e de capital como vetores principais para o processo de tomada de deciso. No Banco do Brasil, a gesto colegiada dos riscos realizada de forma totalmente segregada das unidades de negcios. As polticas de riscos so determinadas pelo Conselho de Administrao do Banco e pelo Comit de Risco Global - CRG, um frum composto pelo Presidente e Vice-presidentes. As aes para
100
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis implantao e acompanhamento das diretrizes emanadas do CRG so conduzidas em subcomits especficos (crdito; mercado e liquidez; e operacional), que so fruns constitudos por Diretores. Para conhecer mais sobre o processo de gesto de riscos no Banco do Brasil, acesse o website bb.com.br/ri. b) Risco de Crdito Risco de Crdito est associado possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de valores pactuados com tomadores de emprstimos, contrapartes de contratos ou emissores de ttulos. Para se alinhar s melhores prticas de gesto do risco de crdito e aumentar a eficincia na gesto de seu capital econmico, o Banco do Brasil utiliza mtricas de risco e retorno como instrumentos de disseminao da cultura na Instituio, presentes em todo o seu processo de crdito. c) Risco de Mercado Risco de Mercado reflete a possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanas no comportamento das taxas de juros, do cmbio, dos preos das aes e dos preos de commodities. Instrumentos Financeiros Valor Justo Instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, comparadas ao valor justo:
R$ mil
BB-Consolidado 31.12.2010 Valor Contbil ATIVOS Aplicaes interfinanceiras de liquidez Ttulos e valores mobilirios Ajuste de ttulos disponveis para venda (Nota 8.a) Ajuste de ttulos mantidos at o vencimento (Nota 8.a) Instrumentos financeiros derivativos Operaes de crdito 107.578.790 142.243.143 --1.623.591 317.726.499 107.564.261 142.083.409 --1.623.591 317.801.144 168.397.960 122.873.797 --1.463.084 261.783.097 168.377.532 122.714.673 --1.463.084 262.062.450 (14.529) 285.221 444.955 (159.734) -74.645 (20.428) (33.426) 125.698 (159.124) -279.353 (14.529) (159.734) -(159.734) -74.645 (20.428) (159.124) -(159.124) -279.353 Valor Justo 31.12.2009 Valor Contbil Valor Justo Ganho/(Perda) no Realizado sem Efeitos Fiscais
No Resultado 31.12.2010 31.12.2009 No Patrimnio Lquido 31.12.2010 31.12.2009
PASSIVOS Depsitos interfinanceiros Depsitos a prazo Obrigaes por operaes compromissadas Obrigaes por emprstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigaes Ganho no Realizado sem Efeitos Fiscais 18.998.102 204.652.146 142.174.955 59.458.834 5.296.640 159.458.907 19.007.052 204.636.840 142.100.736 59.416.542 5.296.640 159.393.860 11.618.573 193.515.574 160.821.187 38.063.569 4.724.036 120.378.462 11.631.606 193.575.751 160.648.661 38.129.257 4.724.036 120.186.289 (8.950) 15.306 74.219 42.292 -65.047 533.251 (13.033) (60.177) 172.526 (65.688) -192.173 451.300 (8.950) 15.306 74.219 42.292 -65.047 88.296 (13.033) (60.177) 172.526 (65.688) -192.173 325.602
101
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis Determinao do Valor Justo dos Instrumentos Financeiros Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez: O valor justo foi obtido pelo desconto dos fluxos de caixa futuros, adotando as taxas de juros praticadas pelo mercado em operaes semelhantes na data do balano. Ttulos e Valores Mobilirios: Contabilizados pelo valor de mercado, em conformidade com o estabelecido pela Circular Bacen n. 3.068/2001, excetuando-se desse critrio os ttulos mantidos at o vencimento. A apurao do valor justo dos ttulos, inclusive dos ttulos mantidos at o vencimento, dada com base nas taxas coletadas junto ao mercado. Operaes de Crdito: As operaes remuneradas a taxas prefixadas de juros foram estimadas mediante o desconto dos fluxos futuros de caixa, adotando-se, para tanto, as taxas de juros utilizadas pelo Banco para contratao de operaes semelhantes na data de balano. Para as operaes deste grupo, remuneradas a taxas ps-fixadas, foi considerado como valor justo o prprio valor contbil devido equivalncia entre os mesmos. Depsitos Interfinanceiros: O valor justo foi calculado mediante o desconto da diferena entre os fluxos futuros de caixa e as taxas atualmente praticadas no mercado para operaes prefixadas. No caso de operaes psfixadas, cujos vencimentos no ultrapassavam 30 dias, o valor contbil foi considerado aproximadamente equivalente ao valor justo. Depsitos a Prazo: Na apurao do valor justo so utilizados os mesmos critrios adotados para os depsitos interfinanceiros. Operaes Compromissadas: Para as operaes com taxas prefixadas, o valor justo foi apurado calculando o desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando taxas de desconto equivalentes s taxas praticadas em contrataes de operaes similares no ltimo dia de mercado. Para as operaes ps-fixadas, os valores contbeis foram considerados aproximadamente equivalentes ao valor justo. Obrigaes por Emprstimos e Repasses: Tais operaes so exclusivas do Banco, sem similares no mercado. Face s suas caractersticas especficas, taxas exclusivas para cada recurso ingressado, inexistncia de mercado ativo e instrumento similar, o valor justo dessas operaes equivalente ao valor contbil. Outras Obrigaes: O valor justo foi apurado por meio do clculo do fluxo de caixa descontado, considerando as taxas de juros oferecidas no mercado para obrigaes cujos vencimentos, riscos e prazos so similares. Demais Instrumentos Financeiros: Constantes ou no do balano patrimonial, o valor justo aproximadamente equivalente ao valor contbil. Derivativos: Os derivativos so contabilizados pelo valor de mercado, conforme a Circular Bacen n. 3.082/2002. A apurao do valor de mercado dos derivativos estimada de acordo com modelo de precificao interno, observadas as taxas divulgadas para operaes com prazo e indexadores similares no ltimo dia de negociao do exerccio. Anlise de Sensibilidade (Instruo CVM n. 475/2008) O Banco do Brasil gerencia seus riscos de forma dinmica, buscando identificar, avaliar, monitorar e controlar as exposies aos riscos de mercado de suas posies prprias. Para isto, o Banco considera os limites de riscos estabelecidos pelos Comits Estratgicos e possveis cenrios para atuar de forma tempestiva na reverso de eventuais resultados adversos. O Banco do Brasil, em conformidade com a Resoluo CMN n. 3.464/2007 e com a Circular Bacen n. 3.354/2007, visando maior eficincia na gesto de suas operaes expostas ao risco de mercado, segrega as suas operaes, inclusive instrumentos financeiros derivativos, da seguinte forma: 1) Carteira de Negociao (Trading Book): formada por todas as operaes de posies prprias realizadas com inteno de negociao ou destinadas a hedge da carteira de negociao, para as quais haja a inteno de serem negociadas antes de seu prazo contratual, observadas as condies normais de mercado, e que no contenham clusula de inegociabilidade;
102
2) Carteira de No Negociao (Banking Book): formada por operaes no classificadas na Carteira de Negociao, tendo como caracterstica principal a inteno de manter tais operaes at o seu vencimento. A anlise de sensibilidade para todas as operaes ativas e passivas do balano patrimonial, em atendimento Instruo CVM n. 475/2008, no reflete adequadamente a gesto dos riscos de mercado adotada pela Instituio, bem como, no representa as prticas contbeis adotadas pelo Banco. Para determinar a sensibilidade do capital das posies do Banco do Brasil, exceto as posies do Banco Votorantim, aos impactos de movimentos de mercado, foram realizadas simulaes com trs possveis cenrios, sendo dois deles com consequente resultado adverso para o Banco. Os cenrios utilizados esto apresentados como segue: Cenrio I: Situao provvel, a qual reflete a percepo da alta administrao do Banco em relao ao cenrio com maior probabilidade de ocorrncia, para um horizonte de 3 meses, considerando fatores macroeconmicos e informaes de mercado (BM&FBovespa, Andima, etc.). Premissas utilizadas: taxa de cmbio reais/dlar de R$ 1,71 e elevao da taxa Selic para 11,75% ao ano, com base nas condies de mercado observadas em 31.12.2010; Cenrio II: Situao eventual. Premissas utilizadas: choque paralelo de 25% nas variveis de risco, com base nas condies de mercado observadas em 31.12.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis macroeconmicas; Cenrio III: Situao eventual. Premissas utilizadas: choque paralelo de 50% nas variveis de risco, com base nas condies de mercado observadas em 31.12.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis macroeconmicas. Nos quadros a seguir, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociao (Trading), exceto as posies do Banco Votorantim, composta por ttulos pblicos e privados, instrumentos financeiros derivativos e recursos captados por meio de operaes compromissadas:
R$ mil Cenrio I 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupons de TMS e CDI Cupom de IPCA Cupom de Dlar Americano Taxas de cmbio Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de moedas estrangeiras Risco de variao das taxas de cmbio Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Reduo Aumento Resultado (13.129) 164 (971) -2.382 31.12.2009 Variao de Taxas Manuteno -Reduo -Manuteno Resultado --394 --R$ mil Cenrio II 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupons de TMS e CDI Cupom de IPCA Cupom de Dlar Americano Taxas de cmbio Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de moedas estrangeiras Risco de variao das taxas de cmbio Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Resultado (35.251) (41) (1.451) -(22.653) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento -Aumento -Reduo Resultado (206.888) -(1.638) -(17.419)
103
R$ mil
Cenrio III 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupons de TMS e CDI Cupom de IPCA Cupom de Dlar Americano Taxas de cmbio Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de moedas estrangeiras Risco de variao das taxas de cmbio Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Resultado (73.052) (82) (2.837) -(45.305) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento -Aumento -Reduo Resultado (400.577) -(3.184) -(34.837)
Para as operaes classificadas na Carteira de No Negociao, a valorizao ou a desvalorizao em decorrncia de mudanas nas taxa de juros praticadas no mercado no representa impacto financeiro e contbil significativo sobre o resultado do Banco. Isto porque esta carteira composta, majoritariamente, por operaes de crdito (crditos diretos ao consumidor, agronegcios, capital de giro, etc.), captaes de varejo (depsitos vista, a prazo e de poupana) e ttulos e valores mobilirios, cujo registro contbil realizado, principalmente, pelas taxas pactuadas na contratao das operaes. Adicionalmente, destaca-se o fato dessas carteiras apresentarem como principal caracterstica a inteno de manter as respectivas posies at o vencimento, no sofrendo, portanto, os efeitos das oscilaes em taxa de juros, ou pelo fato dessas operaes estarem atreladas naturalmente a outros instrumentos (hedge natural), minimizando dessa forma os impactos em um cenrio de estresse. Nos quadros a seguir, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociao (Trading) e No Negociao (Banking), exceto as posies do Banco Votorantim:
R$ mil Cenrio I 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupom de TR Cupom de TBF Cupom de TJLP Cupom de TMS e CDI Cupom de IGP-M Cupom de IGP-DI Cupom de INPC Cupom de IPCA Cupom de moedas estrangeiras Taxa de cmbio Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de moedas estrangeiras Risco de variao das taxas de cmbio Variao de Taxas Aumento Aumento Reduo Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Aumento Resultado (1.928.246) 1.449.619 (145) 137.778 (27.143) (137.572) (207) (70.605) (31.214) (116.853) 21.083 31.12.2009 Variao de Taxas Manuteno Aumento Manuteno -Reduo Reduo Manuteno Resultado -145.330 --134.964 12.954 -R$ mil Cenrio II 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupom de TR Cupom de TBF Cupom de TJLP Cupom de TMS e CDI Cupom de IGP-M Cupom de IGP-DI Cupom de INPC Cupom de IPCA Cupom de moedas estrangeiras Taxa de cmbio Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de moedas estrangeiras Risco de variao das taxas de cmbio Variao de Taxas Aumento Reduo Reduo Reduo Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Reduo Resultado (5.300.903) (4.570.631) (301) (203.752) (35.049) (187.811) (287) (101.491) (45.560) (29.465) (200.507) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento Reduo Reduo -Aumento Aumento Reduo Resultado (4.332.688) (3.602.616) (20.391) -(772.021) (17.337) (275.403)
104
R$ mil Cenrio III 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupom de TR Cupom de TBF Cupom de TJLP Cupom de TMS e CDI Cupom de IGP-M Cupom de IGP-DI Cupom de INPC Cupom de IPCA Cupom de moedas estrangeiras Taxa de cmbio Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de moedas estrangeiras Risco de variao das taxas de cmbio Variao de Taxas Aumento Reduo Reduo Reduo Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Reduo Resultado (10.163.642) (9.476.165) (603) (414.806) (70.073) (351.961) (570) (198.695) (88.026) (59.180) (401.014) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento Reduo Reduo -Aumento Aumento Reduo Resultado (8.303.533) (7.474.159) (41.838) -(1.458.284) (34.482) (550.806)
Os cenrios utilizados para elaborao do quadro de anlise de sensibilidade devem, necessariamente, utilizar situaes de deteriorao de, pelo menos, 25% e 50% por varivel de risco vista isoladamente, conforme determina a Instruo CVM n. 475/2008. Logo, a anlise conjunta dos resultados fica prejudicada. Por exemplo, choques simultneos de aumento na taxa prefixada de juros e reduo no Cupom de TR no so consistentes do ponto de vista macroeconmico. As operaes de derivativos existentes na Carteira de No Negociao, especificamente, no representam risco de mercado relevante para o Banco do Brasil, haja vista que essas posies so originadas, principalmente, para atender s seguintes situaes: - Troca de indexador de remunerao de captaes e aplicaes de recursos realizadas para atender s necessidades dos clientes; - Hedge de risco de mercado, cujo objeto e sua efetividade esto descritos na Nota 8.d. Tambm, nessa operao, a variao na taxa de juros e de cmbio no produz efeito no resultado do Banco. O Banco do Brasil no possui qualquer operao que pudesse ser classificada como derivativo extico, conforme descrito na Instruo CVM n. 475/2008, anexo II. Da Participao no Banco Votorantim Com relao anlise de sensibilidade das posies referentes participao do Banco do Brasil no Banco Votorantim, tambm foram realizadas simulaes, com trs possveis cenrios, sendo dois deles com consequente resultado adverso: Cenrio I: Situao provvel que reflete a percepo da alta administrao do Banco Votorantim em relao ao cenrio com maior probabilidade de ocorrncia. Premissas utilizadas: taxa de cmbio reais/dlar de R$ 1,70 e taxa Selic de 12,25% ao ano para o final de 2010; Cenrio II: Premissas utilizadas: choque paralelo de 25% nas variveis de risco, com base nas condies de mercado observadas em 31.12.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis macroeconmicas; Cenrio III: Premissas utilizadas: choque paralelo de 50% nas variveis de risco, com base nas condies de mercado observadas em 31.12.2010, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, no incorporando a dinmica de relacionamento entre as variveis macroeconmicas.
105
Nos quadros abaixo, encontram-se os resultados para as posies do Banco relativas a sua participao no Banco Votorantim:
R$ mil Cenrio I 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupons de moedas estrangeiras Variao cambial ndices de preos Taxas de juros Outros Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupom cambial Risco de variao das taxas de cmbio Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao dos demais cupons Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Resultado -42.497 (690.382) (2.403) (425) (12.221) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Resultado (142.478) -(65.497) (46.908) (9.781) 3.136
R$ mil Cenrio II 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupons de moedas estrangeiras Variao cambial ndices de preos Taxas de juros Outros Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupom cambial Risco de variao das taxas de cmbio Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao dos demais cupons Variao de Taxas Reduo Reduo Aumento Aumento Aumento Reduo Resultado (605.880) (111.898) (732.519) (8.522) (2.973) (21.201) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Resultado (324.976) -(236.751) (96.030) (15.820) (1.809)
R$ mil Cenrio III 31.12.2010 Fator de Risco Taxa prefixada Cupons de moedas estrangeiras Variao cambial ndices de preos Taxas de juros Outros Conceito Risco de variao das taxas prefixadas de juros Risco de variao de cupom cambial Risco de variao das taxas de cmbio Risco de variao de cupons de ndices de preos Risco de variao de cupons de taxas de juros Risco de variao dos demais cupons Variao de Taxas Reduo Reduo Aumento Aumento Aumento Reduo Resultado (1.237.639) (167.073) (1.025.643) (14.498) (5.241) (207.868) 31.12.2009 Variao de Taxas Aumento Aumento Aumento Aumento Aumento Reduo Resultado (479.181) -(398.723) (139.799) (21.165) (9.299)
d) Risco de Liquidez Este tipo de risco assume duas formas: risco de liquidez de mercado e risco de liquidez de fluxo de caixa (funding). O primeiro corresponde possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma transao em tempo razovel e sem perda significativa de valor. O segundo est associado possibilidade de falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em funo do descasamento entre os ativos e passivos. e) Risco Operacional Reflete a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Este conceito inclui o risco legal.
106
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis f) Capital Regulatrio
O ndice de Basileia foi apurado segundo os critrios estabelecidos pelas Resolues CMN n. 3.444/2007 e n. 3.490/2007, que tratam do clculo do Patrimnio de Referncia (PR) e do Patrimnio de Referncia Exigido (PRE), respectivamente.
R$ mil
31.12.2010 EconmicoFinanceiro PR Patrimnio de Referncia Nvel I Patrimnio lquido Reservas de reavaliao Ativos diferidos Ajustes da marcao a mercado Crditos tributrios excludos do nvel I Adicional de proviso ao mnimo requerido pela Resoluo CMN n. 2.682/1999 (1) Instrumentos hbridos de capital e dvida nvel I Nvel II Ajustes da marcao a mercado Dvidas subordinadas elegveis a capital Recursos captados do FCO Recursos captados no exterior Recursos captados com CDB Recursos captados com Letras Financeiras Instrumentos hbridos de capital e dvida nvel II Reservas de reavaliao Dedues do PR Instrumentos financeiros excludos do PR PRE Patrimnio de Referncia Exigido Risco de crdito Risco de mercado Risco operacional Excesso/(Insuficincia) de PR: PR - PRE ndice de Basileia: (PR x 100)/ (PRE / 0,11)
(1)
31.12.2009 Financeiro
68.257.551 52.452.142 50.495.590 (6.241) (226.529) (203.031) (22.477) -2.414.830 19.763.491 203.031 18.738.173 13.455.864 1.369.813 2.829.732 1.082.764 816.046 6.241 (3.958.082) (3.958.082) 50.993.696 47.805.205 31.422 3.157.069 17.263.855 14,72
EconmicoFinanceiro
53.704.324 41.086.985 36.119.406 (6.746) (223.782) (85.061) (22.477) 2.782.065 2.523.580 17.004.391 85.061 16.059.788 12.422.046 400.323 3.237.419 -852.796 6.746 (4.387.052) (4.387.052) 42.749.265 40.161.404 285.850 2.302.011 10.955.059 13,82
Financeiro
54.529.352 41.086.960 36.119.381 (6.746) (223.782) (85.061) (22.477) 2.782.065 2.523.580 17.004.391 85.061 16.059.788 12.422.046 400.323 3.237.419 -852.796 6.746 (3.561.999) (3.561.999) 42.195.431 39.607.570 285.850 2.302.011 12.333.921 14,22
66.927.567 52.397.235 50.440.683 (6.241) (226.529) (203.031) (22.477) -2.414.830 19.763.491 203.031 18.738.173 13.455.864 1.369.813 2.829.732 1.082.764 816.046 6.241 (5.233.159) (5.233.159) 52.297.326 48.900.634 31.422 3.365.270 14.630.241 14,08
A Resoluo CMN n. 3.825/2009 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resoluo CMN n. 3.674/2008 que permitia adicionar ao Nvel I o
valor da proviso adicional aos percentuais mnimos requeridos pela Resoluo CMN n. 2.682/1999.
Alterao na metodologia de apurao dos limites operacionais e documentos de gesto de riscos Conforme determinao do Banco Central do Brasil, por meio do Ofcio Desig/Gabin 2010/10 de 03.11.2010, as informaes e saldos contbeis do Banco Votorantim deixaram de ser includos, exclusivamente, nos demonstrativos de limites operacionais e documentos de gesto de riscos e na base de apurao do ndice de Basileia do Banco, de forma retroativa a 30.09.2009, data da aquisio da participao. Essa medida causou impacto positivo de 0,08% no ndice de Basileia do Banco, em virtude das seguintes alteraes na apurao do PR e PRE: - os saldos proporcionais das dvidas subordinadas emitidas pelo Banco Votorantim, no montante de R$ 1.748.335 mil (R$ 1.018.419 mil em 31.12.2009) deixaram de compor o capital de nvel II do PR; - o investimento no Banco Votorantim, no valor de R$ 3.955.639 mil (R$ 3.560.206 mil em 31.12.2009) passou a ser deduzido do PR;
107
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis - os saldos proporcionais dos ativos permanentes diferidos, constitudos a partir de 02.03.2007, no montante de R$ 20.443 mil (R$ 18.514 mil em 31.12.2009), deixaram de deduzir o capital de nvel I do PR; - as exigncias de capital sobre os saldos dos ativos e passivos proporcionais participao no Banco Votorantim deixaram de compor o PRE. g) ndice de Imobilizao Com a alterao na metodologia de apurao dos limites operacionais, descrita no item f acima, os saldos proporcionais das imobilizaes do Banco Votorantim deixaram de compor as imobilizaes do Banco do Brasil. O ndice de Imobilizao em relao ao Patrimnio de Referncia (PR) de 20,99% (15,65% em 31.12.2009) para o Consolidado Financeiro, e de 16,83% (11,86% em 31.12.2009) para o Consolidado Econmico-Financeiro, em conformidade com a Resoluo CMN n. 2.669/1999. A diferena entre o ndice de Imobilizao do Consolidado Financeiro e do Econmico-Financeiro decorre da incluso de empresas controladas/coligadas no financeiras que dispem de elevada liquidez e baixo nvel de imobilizao, com consequente reduo do ndice de Imobilizao do Consolidado Econmico-Financeiro.
108
30 Demonstrao do Resultado Abrangente

R$ mil
BB-Banco Mltiplo 2 Sem/2010 Lucro Lquido apresentado na Demonstrao do Resultado Outros Lucros/(Prejuzos) Abrangentes Ajustes de avaliao patrimonial Prprios De coligadas e controladas Outros Lucros/(Prejuzos) Abrangentes antes da Tributao sobre o Lucro Imposto de renda e contribuio social relacionados aos ganhos/(perdas) no realizados Outros Lucros/(prejuzos) Abrangentes, Lquidos de Imposto de Renda e Contribuio Social Lucro Abrangente Lucro Abrangente Atribuvel Controladora Lucro/(Prejuzo) Abrangente das Participaes dos no Controladores (Nota 8.f) (Nota 8.f) 92.417 78.857 13.560 92.417 284.590 106.174 178.416 284.590 80.745 (8.047) 88.792 80.745 92.417 78.857 13.560 92.417 6.626.909 Exerc/2010 11.758.093 Exerc/2009 10.147.522 2 Sem/2010 6.626.909
BB-Consolidado Exerc/2010 11.703.165 Exerc/2009 10.148.111
284.590 106.174 178.416 284.590
80.745 (8.047) 88.792 80.745
(36.358)
(87.319)
(9.310)
(36.358)
(87.319)
(9.310)
56.059 6.682.968 6.682.968 --
197.271 11.955.364 11.955.364 --
71.435 10.218.957 10.218.957 --
56.059 6.682.968 6.682.968 --
197.271 11.900.436 11.900.456 (20)
71.435 10.219.546 10.218.957 589
109
31 Outras Informaes a) Novo Mercado Em 31.05.2006, o Banco do Brasil assinou com a Bolsa de Valores de So Paulo contrato de adeso ao segmento do Novo Mercado da BM&FBovespa, que rene um grupo de empresas detentoras das melhores prticas de governana corporativa do Brasil. Ressalta-se que o Banco do Brasil, seus Acionistas, Administradores e os Membros do Conselho Fiscal se comprometem a resolver toda e qualquer disputa ou controvrsia relacionada ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado por meio da Cmara de Arbitragem do Mercado da BM&FBovespa, conforme clusula compromissria constante do Estatuto Social do Banco do Brasil. b) Distribuio de Dividendos e/ou Juros sobre Capital Prprio O Conselho de Administrao, em reunio realizada em 24.02.2010, aprovou a fixao, para o exerccio de 2010, do ndice de distribuio do resultado (payout) equivalente ao percentual mnimo de 40% do lucro lquido ajustado pelo valor contabilizado em Lucros ou Prejuzos Acumulados no perodo, cumprindo-se a poltica de pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital prprio em periodicidade trimestral, conforme artigo 43 do Estatuto Social do Banco. c) Financial Holding Company Em 13.04.2010, o Banco Central norte-americano FED (Federal Reserve System) conferiu ao Banco do Brasil o status de Financial Holding Company. Esse status foi concedido aps anlise de fatores determinados pela legislao bancria norte-americana, entre os quais o nvel de capitalizao do Banco do Brasil e a qualidade de sua administrao. Essa qualificao permitir ao Banco do Brasil, quando de seu interesse, de forma direta ou por intermdio de suas subsidirias, exercer atividades bancrias em territrio norte-americano nas mesmas condies inerentes aos bancos locais. d) BB Odontoprev Incio de Operao Em 16.11.2010, o Banco do Brasil firmou Contrato de Operao de Plano Odontolgico com a Odontoprev S.A., com o objetivo de iniciar a disponibilizao de planos odontolgicos a cerca de 260 mil beneficirios, entre funcionrios do BB e seus dependentes. e) Parceria BB Oi Cielo Em 29.09.2010, Banco do Brasil celebrou acordo de parceria negocial com Telemar Participaes (Oi) e Cielo S.A. para emisso de cartes de crdito co-branded e pr-pagos, com bandeira nacional e/ou internacional, alm de outros meios de pagamento no formato tradicional ou que utilizem a tecnologia Mobile Payment. f) Fundos e Programas
O Banco administrador do Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico - Pasep com patrimnio de R$ 2.027.901 mil em 31.12.2010 (R$ 1.916.461 mil em 31.12.2009), garantindo rentabilidade mnima equivalente TJLP.
110
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis g) Administrao de Fundos de Investimentos Posio dos fundos de investimentos administrados pela BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.:
Fundos/Carteiras 31.12.2010 Patrimnio Administrado Fundos de Investimentos Carteiras Administradas 489 471 18 31.12.2009 464 444 20 Saldo (R$ mil) 31.12.2010 360.200.007 348.659.790 11.540.217 31.12.2009 306.686.220 295.983.716 10.702.504
h) Informaes de Filiais e Subsidirias no Exterior

R$ mil
Filiais no Exterior 31.12.2010 Ativo - Grupo BB - Terceiros Total do Ativo Passivo - Grupo BB - Terceiros - Patrimnio Lquido Total do Passivo 31.12.2009
BB-Consolidado no Exterior 31.12.2010 31.12.2009
16.773.425 37.217.130 53.990.555
18.229.330 32.507.723 50.737.053
14.931.097 39.120.507 54.051.604
13.975.507 33.751.943 47.727.450
9.063.431 42.378.018 2.549.106 53.990.555
9.112.535 39.066.043 2.558.475 50.737.053
7.093.625 43.428.217 3.529.762 54.051.604
4.146.629 40.072.902 3.507.919 47.727.450
2 Sem/2010
Exerc/2010
Exerc/2009
2 Sem/2010
Exerc/2010
Exerc/2009
Lucro/(Prejuzo)
31.872
24.653
(94.658)
82.570
106.429
(29.186)
i)
Recursos de Consrcios
R$ mil
31.12.2010 Previso mensal de recursos a receber consorciados Obrigaes do grupo por contribuies Consorciados bens a contemplar 71.052 4.524.352 4.236.828
31.12.2009 45.856 2.383.273 2.177.640
(Em unidades) Quantidade de grupos administrados Quantidade de consorciados ativos Quantidade de bens a entregar a consorciados Quantidade de bens entregues no perodo
532 208.486 15.934 41.286
316 140.860 21.450 31.164
111
Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis j) Cesso de Empregados a rgos Externos
As cesses para o Governo Federal so regidas pela Lei n. 10.470/2002 e pelo Decreto n. 4.050/2001.
2 Sem/2010
Empregados Cedidos (1) Custo no Perodo (R$ mil)
Exerccio/2010
Empregados Custo no Perodo Cedidos (1) (R$ mil)
Exerccio/2009
Empregados Cedidos (1) Custo no Perodo (R$ mil)
Com nus para o Banco Governo Federal Entidades sindicais Outros rgos/entidades Sem nus para o Banco Governos Federal, Estadual e Municipal rgos externos (Cassi, FBB, Previ) Entidades dos funcionrios Entidades controladas e coligadas Total (1) Posio no ltimo dia do perodo.
10 232 5
1.254 12.629 877
10 232 5
2.512 24.106 1.647
11 217 4
2.677 15.729 1.350
303 753 87 331 1.721
----14.760
303 753 87 331 1.721
----28.265
318 725 73 311 1.659
----19.756
k) Remunerao de Empregados e Dirigentes Remunerao mensal paga aos funcionrios e Administrao do Banco do Brasil:
R$
31.12.2010 Menor Salrio Maior Salrio Salrio Mdio Dirigentes Presidente Vice-presidente Diretor Conselheiros Conselho Fiscal Conselho de Administrao Comit de Auditoria - Titular Comit de Auditoria - Suplente 1.600,13 27.140,70 4.444,70 44.505,00 40.197,00 34.380,00 3.606,85 3.606,85 30.942,00 27.847,80
31.12.2009 1.416,00 25.247,10 4.567,70 41.592,00 37.566,00 32.130,00 3.370,80 3.370,80 28.917,00 26.025,30
l)
Poltica de Seguros de Valores e Bens
No obstante o reduzido grau de risco a que esto sujeitos seus ativos, o Banco contrata, para seus valores e bens, seguros considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros. Os seguros contratados pelo Banco, vigentes em 31.12.2010, tm valor de cobertura de R$ 6.325.412 mil e cobrem os seguintes riscos:
R$ mil
Riscos Cobertos Seguro Imobilirio para as Imobilizaes prprias relevantes Seguro de vida e acidentes pessoais coletivo para a Diretoria Executiva(1) Demais
(1) Refere-se a cobertura individual aos membros da Diretoria Executiva.
Valores Cobertos (1) 6.298.996 700 25.716
Valor do Prmio 2.571 191 339
112
Banco do Brasil S.A.
Relatrio dos auditores independentes sobre as demonstraes contbeis individuais e consolidadas
KPMG Auditores Independentes SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711 Edifcio Joo Carlos Saad 70070-120 - Braslia, DF - Brasil Caixa Postal 8723 70312-970 - Braslia, DF - Brasil
Central Tel Fax Internet
55 (61) 2104-2400 55 (61) 2104-2406 www.kpmg.com.br
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES CONTBEIS Ao Conselho de Administrao, aos Acionistas e aos Administradores do Banco do Brasil S.A. Braslia - DF Examinamos as demonstraes contbeis individuais e consolidadas do Banco do Brasil S.A. identificadas como BB - Banco Mltiplo e BB - Consolidado, que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administrao sobre as demonstraes contbeis A Administrao do Banco responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes contbeis de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes contbeis livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela Administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas KPMG International Cooperative (KPMG International), uma entidade sua.
KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity.
Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio Em nossa opinio, as demonstraes contbeis individuais e consolidadas acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Banco do Brasil S.A. em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio e semestre findos naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis s instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos Valores correspondentes ao exerccio anterior auditados pelo mesmo auditor atual dividindo responsabilidade com outro auditor As demonstraes contbeis correspondentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, apresentadas para fins de comparao, foram anteriormente por ns auditadas de acordo com as normas de auditoria vigentes por ocasio da emisso do relatrio de auditoria em 24 de fevereiro de 2010, que no conteve nenhuma modificao. As normas de auditoria ento vigentes permitiam a diviso de responsabilidade com outros auditores independentes. Sendo assim, como as demonstraes contbeis das investidas indiretas: Brasilcap Capitalizao S.A., Brasilsade Companhia de Seguros, Brasilveculos Companhia de Seguros, Brasilprev Seguros e Previdncia S.A., Cielo S.A., Neoenergia S.A. e Itapebi Gerao de Energia S.A. (Notas Explicativas n 3 e n 14), relativas ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, foram examinadas por outros auditores independentes, e a nossa opinio, no que diz respeito aos valores dos investimentos e dos resultados decorrentes dessas investidas, est baseada nos relatrios emitidos pelos respectivos auditores independentes. Adicionalmente, o ativo lquido utilizado no clculo do supervit do Plano de Aposentadoria e Penso (Nota Explicativa n 27) foi examinado por outro auditor independente, e a nossa avaliao, em relao a esse ativo lquido, est baseada no relatrio emitido por aquele auditor independente. Demonstrao do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA) para o exerccio e semestre findos em 31 de dezembro de 2010, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para companhias abertas. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
Valores correspondentes ao ativo atuarial decorrente do supervit do Plano de Aposentadoria e Penso - PREVI O Banco possui registrado em seu ativo, em 31 de dezembro de 2010, o valor de R$ 9.895 milhes (R$ 12.655 milhes em 31 de dezembro de 2009) correspondente ao supervit do Plano de Aposentadoria e Penso - PREVI (Nota Explicativa n 27) apurado com base em critrios definidos pela Administrao do Banco, os quais consideramos os mais adequados a serem aplicados na circunstncia. Esses critrios incorporam estimativas e premissas de naturezas atuarial e financeira de longo prazo, bem como aplicao e interpretaes de normas regulamentares em vigor nesta data. Assim, as imprecises inerentes ao processo de utilizao de estimativas e premissas podem resultar em divergncias entre o valor registrado e o efetivamente realizado. Braslia, 16 de fevereiro de 2011 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF
Francesco Luigi Celso Contador CRC SP-175348/O-5 S-DF
Jos Claudio Costa Contador CRC SP-167720/O-1 S-DF
Resumo do relatrio do Comit de Auditoria Segundo semestre de 2010

Introduo O Comit de Auditoria do Banco do Brasil rgo estatutrio de assessoramento do Conselho de Administrao e tem como principais atribuies: avaliar a efetividade do sistema de controles internos e das auditorias interna e externa e revisar, previamente publicao, o conjunto das demonstraes contbeis. O regimento interno do Comit de Auditoria est disponvel no site www.bb.com.br, rea de Relaes com Investidores. O universo de atuao do Comit compreende o Banco Mltiplo e as seguintes subsidirias integrais: BB Banco de Investimento S.A., BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, BB DTVM Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A., BB Administradora de Cartes de Crdito S.A. e BB Administradora de Consrcios S.A. A administrao do Banco do Brasil e as administraes de suas subsidirias so responsveis por elaborar e garantir a integridade das demonstraes contbeis, gerir os riscos, manter sistema de controles internos efetivo e consistente e zelar pela conformidade s normas legais e regulamentares. A Auditoria Interna responde de forma independente pela realizao de trabalhos peridicos com o objetivo de avaliar as aes de gerenciamento de riscos bem como a adequao e a efetividade dos controles internos. A KPMG Auditores Independentes a empresa responsvel pela prestao dos servios de auditoria das demonstraes contbeis, a quem cabe opinar sobre a sua adequao em relao posio financeira e patrimonial em todos os aspectos relevantes de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Avalia, tambm, a qualidade e adequao do sistema de controles internos no contexto dos trabalhos de auditoria sobre as demonstraes contbeis, inclusive o sistema de processamento eletrnico de dados e de gerenciamento de riscos, e o cumprimento de dispositivos legais e regulamentares. Atividades O Comit de Auditoria cumpriu seu plano de trabalho para o ano de 2010. Como parte de suas atividades, realizou 88 reunies no semestre, de um total de 178 no exerccio, com a administrao da Instituio, auditorias interna e externa, rgos externos de fiscalizao e controle e principais responsveis pelas reas estratgicas de negcios, controles internos, jurdica, tecnologia, gesto de pessoas, de riscos e da segurana. Nessas reunies, abordou, em especial, assuntos relacionados a aprimoramento dos mecanismos de controles internos, conformidade a leis e normas, gerenciamento de riscos, Basileia II, procedimentos para a preveno e combate lavagem de dinheiro, segurana da informao, gesto da continuidade de negcios, provises, solues tecnolgicas, benefcios a empregados (sade e previdncia), ouvidoria e recomendaes das auditorias interna e externa e de rgos externos de fiscalizao e controle. Manteve dilogo com as equipes das auditorias interna e externa, oportunidade em que verificou o cumprimento dos seus planejamentos anuais, conheceu as metodologias
utilizadas, a qualificao do corpo tcnico e examinou suas concluses e principais recomendaes. Acompanhou o processo de preparao das demonstraes contbeis, avaliou os aspectos relevantes, a abrangncia, conformidade e clareza das notas explicativas, examinou as prticas contbeis adotadas, os procedimentos utilizados para constituio de provises e conheceu o teor do parecer emitido pela auditoria externa. Acompanhou ainda as aes para a adoo das novas prticas contbeis para elaborao das demonstraes contbeis no padro IFRS. Nas situaes em que identificou oportunidades de melhoria, sugeriu aprimoramentos instncia competente da Instituio. Concluses Com base nas atividades que desenvolveu no perodo e tendo presente suas atribuies e as limitaes inerentes ao escopo de sua atuao, o Comit de Auditoria concluiu que: a. o sistema de controles internos objeto de permanente ateno por parte da administrao e vem sendo aprimorado. O Comit de Auditoria desconhece qualquer fragilidade que comprometa a sua efetividade; b. o Conglomerado Banco do Brasil adota atitude conservadora na assuno de riscos e dispe de instrumentos apropriados para sua gesto e mitigao; c. a auditoria interna desempenha suas funes de forma efetiva e independente e responde adequadamente s demandas do Comit; d. a auditoria externa desenvolve seus trabalhos com efetividade e no foram identificadas ocorrncias que comprometessem sua independncia; e. as demonstraes contbeis consolidadas do exerccio findo em 31.12.2010 foram elaboradas em conformidade com as normas legais e com as prticas adotadas no Pas e refletem, em todos os aspectos relevantes, a situao patrimonial e financeira do Conglomerado naquela data. Braslia-DF, 16 de fevereiro de 2011.
Jos Danbio Rozo

Coordenador
Celene Carvalho de Jesus
Jos Gilberto Jaloretto
MANIFESTAO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO
O Conselho de Administrao do Banco do Brasil S.A. declara que, em reunio desta data, aprovou o Relatrio do Comit de Auditoria e, de conformidade com o inciso V do art. 142 da Lei n 6.404, de 15.12.76, tomou conhecimento e recomendou a aprovao das contas da Diretoria e do Relatrio da Administrao, todos referentes ao exerccio de 2010.
Em 16 de fevereiro de 2011.
_____________________________ Nelson Henrique Barbosa Filho
__________________________________ Aldemir Bendine
__________________________________ Adriana Queiroz de Carvalho
__________________________________ Bernardo Gouthier Macedo
__________________________________ Henrique Jager
__________________________________ Francisco Gaetani
__________________________________ Sergio Eduardo Arbulu Mendona
PARECER DO CONSELHO FISCAL
O CONSELHO FISCAL DO BANCO DO BRASIL S.A., no uso de suas atribuies legais e estatutrias, procedeu ao exame do Relatrio da Administrao e das Demonstraes Contbeis, incluindo a proposta de destinao do resultado relativo ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2010, os quais foram aprovados, nesta data, pelo Conselho de Administrao. Com base nos exames efetuados, nas informaes e esclarecimentos recebidos no decorrer do exerccio e no Relatrio dos Auditores Independentes KPMG Auditores Independentes, sem ressalvas, nesta data expedido, o Conselho Fiscal opina que os referidos documentos esto em condies de serem encaminhados para aprovao da Assemblia Geral dos Acionistas. Braslia (DF), 16 de fevereiro de 2011.
Clvis Ailton Madeira Conselheiro
nio Alexandre Gomes Bezerra da Silva Conselheiro
Marcos Machado Guimares Conselheiro
Pedro Carvalho de Mello Conselheiro
Daniel Sigelmann Presidente
DIRETORIA EXECUTIVA PRESIDENTE Aldemir Bendine VICE-PRESIDENTES Alexandre Corra Abreu Allan Simes Toledo Danilo Angst Geraldo Afonso Dezena da Silva Ivan de Souza Monteiro Lus Carlos Guedes Pinto Paulo Rogrio Caffarelli Ricardo Antnio de Oliveira Robson Rocha DIRETORES Adilson do Nascimento Anisio Admilson Monteiro Garcia Amauri Sebastio Niehues Armando Medeiros de Faria Ary Joel de Abreu Lanzarin Carlos Eduardo Leal Neri Clenio Severio Teribele Dan Antnio Marinho Conrado Denilson Gonalves Molina Edson de Arajo Lbo Gueitiro Matsuo Genso Jos Carlos Vaz Jos Mauricio Pereira Coelho Luiz Henrique Guimares de Freitas Mrcio Hamilton Ferreira Marco Antonio Ascoli Mastroeni Marco Antnio da Silva Barros Nilson Martiniano Moreira Orival Grahl Paulo Roberto Evangelista de Lima Paulo Roberto Lopes Lopes Ricci Renato Donatello Ribeiro Sandro Jos Franco Sandro Kohler Marcondes Srgio Ricardo Miranda Nazar Walter Malieni Jnior CONTADORIA Eduardo Cesar Pasa Contador Geral Contador CRC-DF 017601/O-5 CPF 541.035.920-87 Daniel Andr Stieler Contador CRC-DF 013931/O-2 CPF 391.145.110-53
CONSELHO DE ADMINISTRAO Nelson Henrique Barbosa Filho (Presidente) Aldemir Bendine (Vice-Presidente) Henrique Jger Francisco Gaetani Bernardo Gouthier Macedo Adriana Queiroz de Carvalho Srgio Eduardo Arbulu Mendona
CONSELHO FISCAL Daniel Sigelmann (Presidente) Clvis Ailton Madeira nio Alexandre Gomes Bezerra da Silva Marcos Machado Guimares Pedro Carvalho de Mello
COMIT DE AUDITORIA Jos Danbio Rozo (Coordenador) Celene Carvalho de Jesus Jos Gilberto Jaloretto

4 T10 DUAnalise Desemp

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

4 T10 DUAnalise Desemp

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Anlise do Desempenho 4T10

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

4T09 Lucro Recorrente

2T10 Lucro Lquido

Figura 1. Lucro (R$ milhes) e RSPLM (%)

Lucro lquido por ao de R$ 4,32 em 2010

1,62 0,77 3T09 4T09 0,92 1,06 0,92

Figura 2. Lucro lquido por ao

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

40% do lucro lquido distribudo aos acionistas

686 4T10 2009 2010

Juros sobre Capital Prprio (R$ milhes)

Dividendos (R$ milhes)

Figura 3. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio

BB consolida liderana do Sistema Financeiro com R$ 811 bilhes em ativos

Tabela 1. Principais Itens Patrimoniais

Crdito supera R$ 388 bilhes

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Crdito ao consumo lidera expanso da carteira

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Tabela 4. Principais Indicadores do Resultado

Margem Financeira mantm expanso

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Tabela 6. Spread Anualizado

Qualidade da carteira reflete menores despesas com provises

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Tabela 8. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito

Receitas de prestao de servios e resultado de seguros em expanso

Tabela 9. Rendas de Tarifas e Resultado de Operaes com Seguros

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Controle de gastos: despesas administrativas em linha com o Guidance

ndice de Basileia fortalecido pelo aumento de capital

13,7 12,8 4,3 4,1

Figura 4. ndice de Basileia

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Despesas de demandas cveis de planos econmicos no montante de R$ 231 milhes.

Tabela 11. Itens Extraordinrios

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Desempenho no trimestre em linha com Estimativas 2010

Tabela 12. Guidance 2010

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Guidance: Estimativas para 2011 confirmam a confiana do BB na expanso dos

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Figura 5. Variao da Moeda Local em relao ao Dlar Americano: 30/09 a 31/12/2010

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Cm bio Nom inal

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Figura 7. Inflao: IPCA

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

IPCA (Var% no trimestre)

1.523 1.254 1.229

658 -200 -271 -36 -582 -196

Figura 8. Criao Lquida de Empregos Formais (mil)

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Figura 9. Taxa Bsica de Juros (% ao ano)

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

Tabela 14. Principais Indicadores Econmicos

Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2010

30,3% 11,4% 21,4% 48,3% 2,5% 5,2% 2,4%

Investidor Institucional Funcionrios

Direito de Preferncia Fundo de Aes