Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
fuentes de financiamiento para la captacin de recursos cuando la empresa tenga necesidades de los mismos, busca la reduccin de la incertidumbre de la inversin, todo esto con la finalidad de obtener las mximas utilidades por accin o la rentabilidad de una empresa. LA FUNCION FINANCIERA La funcin financiera es la actividad por la cual el administrador financiero prev, planea, organiza, integra, dirige y controla. Y esta consiste en el tamao de la empresa. La funcin financiera se divide en tres reas de decisiones: Decisiones de inversin. Donde invertir los fondos y en que proporcin Decisiones de financiamiento. De donde obtener los fondos y en que proporcin. Decisiones de poltica de dividendos. Como remunerar a los accionistas de la empresa Las tres funciones primarias del administrador financiero son: Anlisis y planeacin de actividades financieras. Transformacin de datos de finanzas para 1. Vigilar la Posicin financiera de la empresa 2. Evaluar la necesidad en incrementar la capacidad productiva 3. Determinar el financiamiento adicional que se requiere. Determinacin de los activos de la empresa. Determinar 1. El importe monetario del activo fijo y circulante 2. Tipo de activos que se sealan en el balance general de la empresa. Manejo de la estructura financiera de la empresa. Determinar 1. La composicin adecuada de financiamiento a corto y largo plazo 2. Las mejores fuentes de financiamiento a corto o argo plazo para la organizacin. ETAPAS DEL PROCESO ADMINISTRATIVO 1. Previsin. Ver con anticipacin, disponer o preparar medios contra futuras contingencias. 2. Planeacin. Se establecen los objetivos que se pretende alcanzar. 3. Organizacin. Estructurar funciones y actividades. Determinar necesidades de recursos materiales y humanos por medio de la departamentalizacin. 4. Integracin. Coordinacin de actividades mediante el desarrollo y mantenimiento de las secciones en el cumplimiento de los objetivos 5. Direccin. Dictar las rdenes para lograr los objetivos planeados. 6. Control. Son acciones de supervisin para determinar y corregir posibles variaciones.
OBJETVOS DE LA FUNCION FINANCIERA Elementos de la admn. Financiera 1. Polticas, decisiones y acciones ejecutivas 2. Maximizar el valora actual de la empresa 3. Contribucin al desarrollo del medio econmico 4. Equilibrio entre rentabilidad y riesgo UBICACIN DE LA FUNCIN FINANCIERA. Las reas principales de accin en las finanzas son ejecutadas por el tesorero y el contralor, los cules informan al ejecutivo de finanzas (sea vicepresidente de finanzas o director financiero). Funciones del tesorero Custodia de los fondos. Relaciones con instituciones de crdito. Establecimiento y ejecucin de los programas para la obtencin de capital por medio de convenios financieros Relaciones con los inversionistas. Mantener contacto con banqueros, inversionistas analistas y accionistas. Operaciones con instituciones de crdito. Mantener fuentes adecuadas de prstamo a corto plazo. Crdito y cobranzas. Dirigir otorgamiento de crdito y cobranza de cuentas. Inversiones. Invertir los fondos en fideicomisos, establecer poltica para inversin en pensiones de personal Seguros. Cobertura mediante plizas de seguros Funciones del contralor Anlisis econmico y financiero. Apreciar, interpretar e informar sobre el efecto de las influencias econmicas externas a la empresa Planeacin y presupuesto. Establecer, coordinar y ejecutar un plan de control de las operaciones de la empresa, el cual debe contener los elementos: 1.planeacin reutilidades 2. programa de inversin de recursos propios y ajenos 3. pronstico de ventas 4. presupuesto de costos y gastos. Contabilidad. Supervisin y evaluacin de la situacin financiera, informar e interpretar los resultados de las operaciones. Procesamiento de datos. Procesar la informacin financiera
Mtodos y procedimientos. Mtodos y programas para la realizacin de trabajos y actividades bien distribuidos. Impuestos. Establecer y administrar la poltica y procedimiento de la empresa para el cumplimiento de sus obligaciones fiscales. Auditoria interna. Examen de los libros de contabilidad, registros, documentacin y comprobacin de la exactitud de los mismos.
Este concepto surge para estudiar de que manera el valor o suma de dinero en el presente, se convierte en otra cantidad el da de maana, un mes despus, un trimestre despus, un semestre despus o al ao despus. Esta transferencia o cambio del valor del dinero en el tiempo es producto de la agregacin o influencia de la tasa de inters, la cual constituye el precio que la empresa o persona debe pagar por disponer de cierta suma de dinero, en el presente, para devolver una suma mayor en el futuro, o la inversin en el presente compensar en el futuro una cantidad adicional en la invertida. De all que, hablar del valor agregado del dinero en el tiempo, implique hablar de tasas de inters anualizadas, nominales, reales y efectivas de periodos, de las fechas en las que se dan los movimientos de dinero y de la naturaleza de estos movimientos inicindose siempre con un valor presente para llegar a un valor futuro. El primer (VP), se refiere a la cantidad de dinero que ser invertida o tomada en prestamos al principio de un periodo determinado, y el segundo (VF), se refiere a la cantidad de dinero que ser obtenida por el inversionista o pagada por el solicitante en una fecha futura al final del plazo. 4.- POR QU SE ESTABLECE UN PERIODO DE EVALUACIN FINANCIERA EN UNA OPERACIN DE ESTE TIPO?: se establece para que determine el valor de la modificacin que sufre el dinero o capital, y el efecto que sufre la Tasa de Intereses a travs del tiempo. 5.- LETRA DE CAMBIO: La Letra de Cambio, denominada en nuestro pas como giro es un documento mercantil que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado. 6.- EL PAGAR: Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagar pueden emitirlos individuales particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo. EL ADMINISTRADOR FINANCIERO Y SUS FUNCIONES Es definido como la persona que desempea una funcin bsica en la planeacin y en la aplicacin de recursos de una empresa, obteniendo fondos necesarios y aplicndolos
para fines rentables Puesto que todas las reas de una empresa necesitan y utilizan fondos la funcin del administrador financiero es de suma importancia para todos los diversos sectores de la administracin de una compaa La definicin dada por el instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas A C respecto al ejecutivo de finanzas dice a la letra Es el principal responsable de la administracin de los recursos financieros de la empresa, y por lo tanto, miembro del grupo de direccin General de la misma Como tal participa en la definicin de objetivos y polticas generales de la empresa, a fin de lograr que la asignacin de los recursos sea aquellos proyectos o segmentos de la misma (productos mercados) que ofrezcan la mejor mezcla de rendimiento y liquidez, promoviendo el uso eficiente de estos recursos para mantener su productividad Tiene a su cargo la responsabilidad de todos los aspectos relacionados con la tesorera, contralora, auditoria interna y frecuentemente los de informtica y coordinacin de la planeacin. Es responsable de desarrollar los recursos humanos a su cargo, de acuerdo con los requerimientos de su funcin y con el crecimiento de la empresa El administrador financiero en la actualidad es til para que una compaa pueda alcanzar el xito Al pulsar los flujos de efectivo a travs de la organizacin, este individuo esta en el centro de lo que esta sucediendo Si las finanzas han de jugar un papel administrativo general en la organizacin. el administrador financiero debe ser un jugador de equipo que esta involucrado en forma constructiva en las operaciones, y en la estrategia global de la compaa. Antes el administrador financiero se encargaba de solo de tareas rutinarias como el mantenimiento de registros, preparacin de reportes financieros, administracin de la posicin de efectivo de la empresa, el pago de deudas y en ocasiones, obtencin de fondos, su amplio territorio hoy en da incluye Inversin en activos y nuevos productos Determinacin de la mejor mezcla d financiamiento y dividendos en relacin con la evaluacin global de una compaa El ejecutivo financiero, dentro de sus funciones tiene tambin el ayudar en la implementaron de las polticas en las diversas reas de la empresa, como con las polticas sobre endeudamiento con bancos (montos mnimos y mximos de cada banco. plazos, etc.), sobre endeudamiento con proveedores y acreedores (condiciones de la documentacin de adeudos, plazos, etc.), sobre pago de impuestos ( pagos anticipados y diferidos ), sobre financiamiento de adquisiciones de activo fijo (negociacin de plazos, crditos, etc.), sobre dividendos ( condiciones de pago, monto mximo, etc.) La inversin de fondos en activos determina el tamao de la empresa, sus utilidades de las operaciones. su riesgo y liquidez La obtencin de la mejor mezcla de financiamiento y dividendo determina los cargos y riesgos financieros de la compaa, tambin impacta sobre su evaluacin Todo esto exige una amplia perspectiva y una creativa alerta que influir en casi todas las facetas de la empresa
Las obligaciones del administrador financiero son la funcin de planeacin o sea la participacin en la planeacin y presupuestaron a largo plazo, la supervisin de operaciones contables, la administracin del capital de trabajo y la supervisin de operaciones contables, crditos y cobranzas, contactos con bancos comerciales y dems proveedores de fondos a largo plazo Principales Funciones Realizar operaciones en los mercados de capital eficaces desde el punto de vista de los costos. Acceso a los mercados internacionales de capitales para financiar las operaciones de prstamo del Banco. Manejar la cartera de deuda del Banco. Establecer una poltica financiera dinmica y ofrecer una programacin financiera y una gestin del riesgo oportuna. Garantizar que se cumplan todas las obligaciones financieras y se reembolsen todos los crditos. Preparar estados financieros exactos y puntuales. Supervisar los controles internos en el procesamiento de las transacciones financieras. Manejar el Capital del BID, incluyendo los aumentos de recursos, las suscripciones de nuevos miembros y el monitoreo de los derechos de voto de los pases miembros. Realizar funciones de Administracin de Prstamos, para manejar, monitorear y controlar el portafolio de prstamos y cooperaciones tcnicas del Banco. Las funciones del Departamento de Administracin Financiera son: AREAS QUE INTEGRAN LA A.F. FUNCIONES QUE RECIBE LA A.F. DE ELLA? QUE OTORGA LA A.F. A ESA AREA? PLANES A.F. Det. Polticas, metas y objetivos Financieros. Establece estrategias Analiza el entorno y posicin de la empresa en el mercado financiero. Planes, propuestas de proyectos de inversin fin. Requerimientos de necesidades y recursos financieros existentes Objetivos a cubrir. Asesora, supervisa los planes financieros Recursos a otorgar PROGRAMAS A.F. Anlisis situacional. Elaboracin y creacin de programas A.F. El complemento a los planes para su aplicacin. Rutas a seguir por el depto. Encaminados al logro de objs. Organizacionales. Requerimientos del depto. de A.F. Polticas, metas a seguir. Asesora financiera para la aplicacin. PRESUPUESTOS A.F. det. polticas, metas del rea. Creacin de rutas a seguir para cumplir las metas. Elaboracin en coordinacin planes y programas para la integracin de estos. Las necesidades financieras a cubrir Complementos de planes y programas,
segn las polticas de esta rea. Los recursos con que se cuentan. Los objetivos de la A.F., as como de la organizacin. Autorizacin de aplicacin de recursos. CONTROL DE GESTION A.F. Evaluar los planes y proyectos B/C. Requerir y juntar la informacin de todas las dems reas. Evaluar y calificar el resultado obtenido o bien propuesto por cada rea. Analiza la informacin. El anlisis de la informacin recabada, as como su evaluacin y complementacin. ? Los objetivos del departamento de A.F. Los objetivos del departamento de A.F. Requerimientos del departamento.
Bajo este esquema, el administrador financiero recibe de sus superiores las pautas de accin y en base a ellas procede a analizar la situacin del entorno (medio ambiente, mercado, competencia, avances tecnolgicos, problemtica empresarial, etc.), la informacin que le genera este anlisis es utilizada en la toma de decisiones de las funciones que son propias de su departamento. Posteriormente procede a girar instrucciones a cada una de las diferentes reas que integran su departamento (planeacin, programas, presupuestos, control de gestin) a fin de que estas cumplan con funciones especificas cada una. El manejo de la informacin bajo este esquema es generalmente lento e ineficiente, ya que cada una de las reas deben proporcionar secuencialmente la informacin que ellos generan, para de esta forma el rea siguiente pueda proceder a realizar sus funciones, este encadenamiento productivo ocasiona que este departamento utilice demasiado tiempo en la toma de decisiones y en atender cualquier problemtica que se presente dentro de la empresa.
MARISOL FLORES
MERCANTILES. Una sociedad mercantil es una organizacin de personas constituida por el acuerdo de voluntades y reconocida como persona jurdica, bajo un nombre social cuyos miembros se obligan a la creacin de un patrimonio mediante aportes de capital social y la unidad de esfuerzos Las caractersticas conceptuales de una sociedad mercantil son: 1. Acuerdo de voluntades. 2. Unin de esfuerzos y capitales. 3. Propsito de lucro 4. Realizacin de un fin comn. 5. Explotacin de un negocio o empresa mercantil.
6. Ejecucin de actos de comercio de manera profesional 7. Fondo patrimonial comn incluido al capital social de aportes. 8. Responsabilidad directa ante terceros. 9. Reparto de utilidades entre socios.