A Natureza da

Econometria e
Chapter 1
Dados
Econômicos

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 A Natureza da Econometria e
Dados Econômicos
● O que é econometria?
• Econometria = uso de métodos estatísticos para analisar dados
econômicos
• Os econometristas normalmente analisam dados não experimentais

● Objetivos típicos da análise econométrica

• Estimar relações entre variáveis econômicas
• Testar teorias e hipóteses econômicas
• Fazer previsão de variáveis econômicas
• Fazer avaliação de políticas governamentais e empresariais

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Dados Econômicos
● Passos na análise econométrica
• 1) Modelo econômico (esta etapa é muitas vezes ignorada)
• 2) Modelo econométrico

● Modelos econômicos
• As vezes modelos micro- ou macro
• Muitas vezes usam o comportamento de otimização, modelagem de
equilíbrio, …
• Estabelecer relações entre variáveis econômicas
• Exemplos: equações de demanda, equações de preços, …

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Dados Econômicos
● Modelo econômico do crime (Becker (1968))
• Deriva a equação para a atividade criminosa com base na
maximização da utilidade

Hours spent in
criminal activities

Age
“Wage” of cri-
minal activities Probability of Expected
Wage for legal
Other Probability of conviction if sentence
employment
income getting caught caught

• Forma funcional de relacionamento não especificada

• A equação poderia ter sido postulada sem modelagem econômica

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Dados Econômicos
● Modelo de „job training“e produtividade do trabalhador
• Qual é o efeito do treinamento adicional na produtividade do
trabalhador?
• A teoria econômica formal não é realmente necessária para derivar
a equação:
Hourly wage

Years of formal
education Weeks spent
Years of work- in job training
force experience

• Outros fatores podem ser relevantes, mas esses são os mais

importantes (?)
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Dados Econômicos
● Modelo econométrico da atividade criminosa
• A forma funcional deve ser especificada
• Algumas variáveis podem ter que ser aproximadas por outras

Measure of cri- Wage for legal Other Frequency of

minal activity employment income prior arrests
Unobserved deter-
minants of criminal
activity

e.g. moral character,

wage in criminal activity,
Frequency of Average sentence Age family background …
conviction length after conviction

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Dados Econômicos
● Modelo econométrico de „job training“ e produtividade do
trabalhador

Unobserved deter-
minants of the wage

e.g. innate ability,

Hourly wage Years of formal Years of work- Weeks spent quality of education,
education force experience in job training family background …

● Maior parte da econometria lida com a especificação do erro

● Modelos podem ser usados para testes de hipóteses

• Por exemplo, o parâmetro representa “efeito do treinamento no
salário”
• Quão grande é esse efeito? É diferente de zero?
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Dados Econômicos
● A análise econométrica requer dados

● Diferentes tipos de conjuntos de dados econômicos

• Dados transversais
• Dados de série temporal
• Seções transversais agrupadas
• Dados em painel/longitudinais

● Os métodos econométricos dependem da natureza dos dados

usados
• O uso de métodos inadequados pode levar a resultados enganosos

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Dados Econômicos
● Dados transversais
• Amostra de indivíduos, famílias, empresas, cidades, estados, países
ou outras unidades de interesse em um determinado período
• As observações transversais são mais ou menos independentes
• Por exemplo, amostragem aleatória pura de uma população
• Às vezes, a amostragem aleatória pura é violada, por exemplo.
unidades se recusam a responder pesquisas, ou se a amostragem é
caracterizada por agrupamento
• Dados transversais normalmente encontrados em microeconomia
aplicada

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Dados Econômicos
● dados transversais sobre salários e outras características

• ectional data set on wages and other

Indicator variables
(1 = yes, 0 = no)

Observation number Hourly wage Years of Years of

education experience
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Dados Econômicos
● Dados transversais sobre taxas de crescimento e
características dos países

Average growth rate of real Government consumption Adult secondary

per capita GDP as a percentage of GDP education rates

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Dados Econômicos
● Dados de série temporal
• Observações de uma variável ou várias variáveis ao longo do tempo
• Por exemplo, preços de ações, oferta monetária, índice de preços ao
consumidor, produto interno bruto, taxas anuais de homicídio, …
• Em geral, as observações de séries temporais são correlacionadas
em série
• A ordem das observações transmite informações importantes
• Frequência dos dados: diária, semanal, mensal, trimestral, anual, …
• Características típicas de séries temporais: tendências e
sazonalidade
• Aplicações típicas: macroeconomia aplicada e finanças

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Dados Econômicos
● Dados de séries temporais sobre salário mínimo e variáveis
relacionadas

Average minimum Average Unemployment Gross national

wage for the given year coverage rate rate product

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Dados Econômicos
● Cortes transversais agrupadas
• Dois ou mais cortes transversais combinados em uma base de
dados
• Os cortes transversais são independentes uns dos outros
• Seções transversais agrupadas frequentemente usadas para avaliar
mudanças de política públicas
• Exemplo:
• Avaliar o efeito da mudança do IPTU sobre os preços das casas
• Amostra aleatória de preços de casas para o ano de 1993
• Uma nova amostra aleatória de preços de casas para o ano de 1995
• Compare antes/depois (1993: antes da reforma, 1995: depois da
reforma)

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● Cortes transversais agrupadas sobre o preço das casas
Property tax
Size of house
in square feet
Number of bedrooms
Number of bathrooms

Before reform

After reform

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Dados Econômicos
● Dados em painel ou longitudinais
• Panel data can be used to account for time-invariant unobservables
• As mesmas unidades são seguidas ao longo do tempo
• O painel tem uma dimensão transversal e de série temporal
• Os dados em painel podem ser usados para explicar os efeitos não
observáveis invariáveis no tempo
• Os dados em painel podem ser usados para modelar respostas
defasadas
• Exemplo:
• Estatísticas de crimes; cada cidade é observada por dois anos
• Características da cidade não observadas e invariantes no tempo
podem ser modeladas
• Efeito da polícia nas taxas de criminalidade pode apresentar defasagem
de tempo
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● Painel de dois anos sobre estatísticas de crimes em cidades

Each city has two time

series observations

Number of
police in 1986

Number of
police in 1990

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Dados Econômicos
● A causalidade e a noção de ceteris paribus
Definição de um efeito causal de em :

“Como a variável muda se a variável se altera,

mas todas os outros fatores são mantidos constantes”

● A maioria das questões econômicas são „ceteris paribus“

● É importante definir em qual efeito causal se está interessado

● É útil descrever como um experimento teria que ser projetado

para inferir o efeito causal em questão.

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Dados Econômicos
● Efeito causal do fertilizante na produção das culturas
• “Em quanto aumentará a produção de soja se aumentarmos a
quantidade de fertilizante aplicada ao solo”
• Suposição implícita: todos os outros fatores que influenciam o
rendimento das culturas, como qualidade da terra, chuva, presença
de parasitas, etc., são mantidos fixos

● Experimento:
• Escolha vários terrenos; atribua aleatoriamente diferentes
quantidades de fertilizantes aos terrenos; compare a produção
• O experimento funciona porque a quantidade de fertilizante não
está relacionada a outros fatores que influenciam a produção

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● Medindo o retorno à educação
• Se uma pessoa é escolhida da população e recebe mais um ano de
educação, em quanto seu salário aumentará?”
• “Suposição implícita: todos os outros fatores que influenciam os
salários, como experiência, antecedentes familiares, inteligência
etc., são mantidos fixos

● Experimento:
• Escolha um grupo de pessoas; atribua aleatoriamente diferentes
níveis de educação a eles (inviável!); compare os salários
• Problema sem atribuição aleatória: o nível de educação está
relacionada a outros fatores que influenciam os salários (e.g.
inteligência)
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● Efeito da polícia no nível de criminalidade
• “Se uma cidade for escolhida aleatoriamente e receber dez policiais
adicionais, em quanto sua taxa de criminalidade cairia?”
• Alternativamente: “Se duas cidades são iguais em todos os
aspectos, exceto que a cidade A tem dez policiais a mais do que a
cidade B, em quanto as taxas de criminalidade das duas cidades
diferem?”

● Experimento:
• Atribuia aleatoriamente o número de policiais a um grande número
de cidades
• Na realidade, o número de policiais é determinado pela
criminalidade (determinação simultânea de crime e número de
policiais)
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● Efeito do salário mínimo no desemprego
• “Em quanto o desemprego aumentará se o salário mínimo for
aumentado em uma certa quantia (mantendo outras coisas fixas)?”

● Experimento:
• Governo escolhe aleatoriamente o salário mínimo a cada ano e
observa os resultados do desemprego
• A experiência funcionará porque o nível do salário mínimo não está
relacionado a outros fatores que determinam o desemprego
• Na realidade, o nível do salário mínimo dependerá de fatores
políticos e econômicos que também influenciam o desemprego

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Dados Econômicos
● Testando previsões de teorias econômicas
• As teorias econômicas nem sempre são formuladas em termos de
efeitos causais
• Por exemplo, a hipótese de expectativas afirma que as taxas de
juros de longo prazo são iguais às taxas de juros compostas
esperadas de curto prazo.

• Uma implicação é que a taxa de juros de um título do Tesouro de

três meses deve ser igual à taxa de juros esperada para os
primeiros três meses de uma letra do Tesouro de seis meses;
• Isso pode ser testado usando métodos econométricos

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