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Matemtica Financeira

PROFESSOR ANTONIO ROBERTO GONALVES

Matemtica Financeira

O que melhor juros simples ou juros compostos? Pagar a vista ou comprar a prazo? Receber hoje R$ 1,00 melhor que receber o mesmo valor daqui a um ano? Podemos ver que, durante o prazo da operao, o valor do dinheiro envolvido numa transao financeira varia com o tempo. Em geral, todo empreendimento envolvendo dinheiro necessita de avaliaes peridicas, antes de ser aceito e no decorrer do prazo at a data final do empreendimento. Portanto, necessitamos de procedimentos de avaliao do resultado de uma operao em qualquer data. A Matemtica Comercial e Financeira a disciplina dedicada ao estudo do comportamento do dinheiro em funo do tempo. O livro Matemtica Financeira para Cursos de Graduao, tem como objetivo capacitar e atender as necessidades de conhecimentos e atualizaes dos profissionais e de graduando de todas as reas do conhecimento, proporcionando maior agilidade na tomada de deciso. Alm de permitir ao profissional maior capacitao para o competitivo mercado de trabalho. Uma advertncia deve ser feita queles que pretendem estudar Matemtica Financeira ou se dedicar a algum trabalho nessa rea. So exigidos desses estudantes e profissionais anlise atenta dos problemas que querem resolver, compreenso clara das operaes financeiras ali envolvidas e familiaridade no s com a linguagem dos negcios, como tambm com frmulas e calculadoras que utilizar. E tudo isso s se consegue com muito exerccio, principalmente para aqueles que se lanam na rea pela primeira vez. Neste livro, antes do estudo dos tpicos da Matemtica Financeira, sero relembradas algumas operaes bsicas da Matemtica que facilitaro o uso das ferramentas em Operaes Elementares da Matemtica. Em seguida, abordaremos as Regras de Sociedade e Regra de Trs Simples e Compostas. No terceiro tpico sero
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tratados os tpicos da Matemtica Comercial. O tpico seguinte apresenta o conceito de porcentagem, dos juros simples e descontos simples. Logo aps, so tratados os juros compostos e descontos compostos. No sexto tpico, ser apresentado o valor do dinheiro no tempo, atravs das anuidades e suas diversas classificaes. Por fim, sero apresentadas as diversas modalidades de sistemas de amortizao e Anlise de Investimentos. Os exemplos esto de forma de facilitar a compreenso dos conceitos e dos exerccios propostos, para que o estudante possa fixar e aplicar, os conceitos apresentados em novas situaes. A matemtica financeira por muitas vezes considerada matria difcil porque as pessoas tentam us-la sem mtodo. Antes de se lanar de cabea na resoluo dos problemas lembre-se que existem passos a serem seguidos. Primeiro necessria uma correta interpretao dos problemas, ver realmente o que ele quer que seja calculado; segundo organize os dados do problema, veja o que se tem e o que se quer calcular e quais so as ferramentas (frmulas) que se tem disponvel e, por fim, faa o desenvolvimento do raciocnio aplicando o mtodo correto, sempre testando para ver se o resultado encontrado e condizente com os dados do problema. Neste trabalho quase todos os exerccios esto resolvidos apenas com a utilizao das frmulas, somente os de Analise de Investimentos no calculo da Taxa Interna de Retorno que sero resolvidos pela calculadora HP 12 C e pela planilha do Excel devido a sua complexidade na resoluo pelas frmulas. Recomendamos o livro Matemtica Financeira com a calculadora HP 12 C para que voc possa ir se identificando com a utilizao dessa calculadora que uma das ferramentas de gesto financeira, moderna, eficiente e com condies de resolver a maioria dos problemas gerados no dia a dia do gestor de negcios financeiros. Portanto prepare-se, j estamos no sculo XXI, e o mundo no acabou, pelo contrrio, estamos mais vivos do que nunca. Entramos na era do saber fazer a diferena, aprender a fazer coisas novas, desaprender as velhas e reaprender novamente.

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NDICE
INTRODUO............................................................................................06 OPERAES ELEMENTARES DA MATEMTICA FINANCEIRA.......................08 RAZO..........................................................................................................09 PROPORO.....................................................................................................10 DIVISO PROPORCIONAL........................................................................................11 DIVISO
EM

PARTES DIRETAMENTE PROPORCIONAL.............................................................13


COMPOSTA.............................................................................17

DIVISO INVERSAMENTE PROPORCIONAL........................................................................15 DIVISO PROPORCIONAL REGRAS REGRAS REGRA REGRA REGRAS DE SOCIEDADE............................................................................20
DE DE

SOCIEDADE SIMPLES...............................................................................21 SOCIEDADE COMPOSTA.............................................................................22

DE DE

TRS SIMPLES.......................................................................................23 TRS COMPOSTA....................................................................................26

OPERAES COMERCIAIS.........................................................................32 PORCENTAGEM..................................................................................................33 ACRSCIMOS SIMPLES..........................................................................................35 ACRSCIMOS SIMULTNEOS.....................................................................................35 ACRSCIMOS SUCESSIVOS......................................................................................36 DESCONTOS SIMPLES...........................................................................................37 DESCONTOS SIMULTNEOS......................................................................................37 DESCONTOS SUCESSIVOS.......................................................................................38 LUCRO LUCRO
SOBRE O SOBRE O

PREO PREO

DE DE

CUSTO.............................................................................39 VENDA.............................................................................40
DE DE

PREJUZO PREJUZO

SOBRE O SOBRE O

PREO PREO

CUSTO..........................................................................41 VENDA..........................................................................41

CAPITALIZAO FINANCEIRA SIMPLES....................................................45 NOMENCLATURA.................................................................................................46 TAXA NOMINAL.................................................................................................47 TAXAS PROPORCIONAIS.........................................................................................47 OUTROS


TIPOS DE

TAXAS.......................................................................................48

JUROS..........................................................................................................49 JUROS SIMPLES.................................................................................................51 MONTANTE SIMPLES............................................................................................52 TAXA EFETIVA SIMPLES.........................................................................................56 DESCONTO SIMPLES............................................................................................59
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DESCONTO RACIONAL
OU

DESCONTO POR DENTRO............................................................60 DESCONTO POR FORA..............................................................61

DESCONTO COMERCIAL

OU

DESCONTO BANCRIO..........................................................................................62 CAPITALIZAO FINANCEIRA COMPOSTA.................................................65 JUROS COMPOSTOS.............................................................................................66 MONTANTE COMPOSTO..........................................................................................66 TAXAS EQUIVALENTES...........................................................................................72 TAXA EFETIVA COMPOSTA......................................................................................74 DESCONTO COMPOSTO..........................................................................................75 DESCONTO RACIONAL COMPOSTO..............................................................................75 DESCONTO COMERCIAL COMPOSTO.............................................................................76 SRIE UNIFORME DE PAGAMENTO............................................................80 ANUIDADES
OU

RENDAS CERTAS...............................................................................81
DE UMA DE UMA

VALOR PRESENTE VALOR PRESENTE VALOR FUTURO VALOR FUTURO COEFICIENTE


DE

ANUIDADE POSTECIPADA............................................................83 ANUIDADE ANTECIPADA..............................................................87 CARNCIA.....................................................................90

ANUIDADES DIFERIDAS
DE UMA DE UMA

OU COM

ANUIDADE POSTECIPADA..............................................................92 ANUIDADE ANTECIPADA................................................................95

FINANCIAMENTO...............................................................................97 ANUIDADE VARIVEL................................................................100 COINCIDE


COM AQUELE QUE SE REFERE TAXA.................103

ANUIDADES PERPTUAS.........................................................................................99 VALOR PRESENTE VALOR FUTURO ANUIDADE SISTEMA SISTEMA SISTEMA SISTEMA SISTEMA SISTEMA
DE UMA

DE UMA

ANUIDADE VARIVEL..................................................................101
DE TEMPO NO

EM QUE O

PERODO

SISTEMAS DE AMORTIZAO....................................................................105
DO DE

MONTANTE........................................................................................107 JUROS ANTECIPADOS..............................................................................108 AMORTIZAO FRANCS AMORTIZAO MISTO PRICE


SPC.........................................................112

SISTEMA AMERICANO...........................................................................................111
DE DE DE DE OU

AMORTIZAO CONSTANTE

SAC.................................................................113

SAM......................................................................115

AMORTIZAES VARIVEIS........................................................................116
NPV..............................................................................121 TIR.............................................................................125 PARA

ANLISE DE INVESTIMENTOS...................................................................120 VALOR PRESENTE LIQUIDO TAXA INTERNA QUESTES


DE DE

RETORNO

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CONCURSOS PBLICOS..........................................131

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS...............................................................158
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Matemtica Financeira: Dentre vrias definies, a cincia que estuda o dinheiro no tempo (Lawrence Jeffrey Gitman). O conhecimento de matemtica financeira indispensvel para compreender e operar nos mercados financeiro e de capitais, e atuar em administrao financeira com baixo tempo e custo de deciso. Ao longo da histria, o homem notou uma possvel relao entre o tempo e o dinheiro, ele percebeu que o dinheiro perdia valor de acordo com o tempo, dessa forma, a correo monetria deveria ser feita, aumentando o poder de compra do capital. A ideia de juros pode ser atribuda aos primeiros indcios de civilizaes existentes, fatos histricos relatam que, na Babilnia, comerciantes emprestavam sementes aos agricultores que, ao colherem a plantao, pagavam as sementes emprestadas mais uma determinada parte da colheita. As prticas financeiras eram utilizadas no intuito da acumulao de capital, as formas econmicas de movimentao dos capitais foram adaptadas de acordo com a evoluo das sociedades. O escambo era utilizado porque no existia uma moeda de troca, o surgimento do dinheiro originou a criao de mecanismos controlados inicialmente por pessoas denominadas cambistas. Eles exerciam a profisso que hoje atribuda aos banqueiros, sentados num banco, nos mercados, eles realizavam operaes de emprstimo, que eram quitados acrescidos os juros e na organizao de ordens de pagamentos para particulares. Dessa forma, os cambistas tinham seus lucros e comisses pelos servios prestados. A necessidade de organizao desse tipo de comrcio fez surgir os bancos, que dinamizaram a economia, eles tiveram papel importante nas negociaes entre os povos que realizavam operaes comerciais no Mar Mediterrneo. Fencios, Gregos, Egpcios e Romanos possuam importante participao nos mtodos bancrios. Foram os bancos que contriburam para o aprimoramento das tcnicas financeiras e surgimento dos juros compostos. Atualmente, a Matemtica Financeira possui inmeras aplicabilidades no cotidiano, englobando situaes relacionadas ao ganho de capital, pagamentos antecipados e postecipados, porcentagem, financiamentos, descontos comerciais entre outros produtos do meio financeiro. Qual o objetivo principal da matemtica financeira?

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A matemtica financeira busca, essencialmente, analisar a evoluo do dinheiro ao longo do tempo, determinando o valor das remuneraes relativas ao seu tempo. A Matemtica Financeira a parte da Matemtica que tem por objetivo resolver problemas relacionados s Finanas. Possui tcnicas e frmulas prprias que permitem estudar o comportamento do dinheiro em funo do tempo, considerando algumas das caractersticas do mercado. O conhecimento da Matemtica Financeira permite o melhor uso dos conceitos da Administrao Financeira, pois, atravs de suas tcnicas, o indivduo capaz de tomar decises mais seguras em relao aos investimentos. No deve ser usada somente pelos chamados financistas nas questes organizacionais, mas sim por todos os indivduos em quaisquer situaes em que uma deciso financeira deva ser tomada.

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Para uma melhor compreenso e uso das ferramentas da Matemtica Financeira, faz-se necessrio uma breve apresentao de algumas operaes elementares da Matemtica. Estas operaes so: > RAZO > PROPORO > DIVISO
PROPORCIONAL

> REGRA

DE SOCIEDADE

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RAZO Voc j deve ter ouvido expresses como: de cada 20 habitantes, 5 so analfabetos, de cada 10 alunos, 2 gostam de Matemtica, um dia de sol, para cada dois de chuva. Em cada uma dessas frases h sempre clara uma comparao entre dois nmeros. Assim, no primeiro caso, destacamos 5 entre 20; no segundo, 2 entre 10, e no terceiro, 1 para cada 2. Todas as comparaes sero matematicamente expressas por um quociente chamado razo. Teremos, pois que: A Razo entre dois nmeros a e b, com b 0, o quociente Exemplos: a ou a : b. b

De cada 10 alunos, 6 gostam de matemtica: Razo = De cada 100 parafusos, 1 sai com defeito: razo =
1 A razo entre 2 + 2 1 2 e 3 : razo = 1 2 3
2 2+ 1

6 1 0

1 100

Razo = 1

Carlos acertou 15 exerccios em 30 e Mrio acertou 20 em 45 exerccios. Quem


Resposta: Carlos

apresentou o melhor resultado?

De cada 10 alunos, 2 gostam de Matemtica. Razo =

2 1 0

EXERCCIOS

DE

APLICAO

1. No vestibular de 2008 na Faculdade de Cincias de Wenceslau Brs concorreram, para 50 vagas da opo Administrao, 650 candidatos. Qual a relao candidato vaga para essa opo? Resposta: 13 2. Tenho duas solues de gua e lcool. A primeira contm 279 litros de lcool e 1.116 litros de gua. A segunda contm 1.155 litros de lcool e 5.775 litros de gua. Qual das duas solues tem maior teor alcolico? Resposta: A primeira 3. A massa de Joo de 86 kg e a de Mrcio de 43.000 gramas. Qual a razo entre as massas de Joo e Mrcio? Resposta: 2

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4. Numa prova de 45 questes uma pessoa acertou 15. Calcule a razo entre o nmero de acertos e o nmero de questes. Resposta: 1 3

5. Numa turma de alunos, a razo do nmero de moas para o nmero de rapazes de 3 . Se na turma existem 14 rapazes, qual o nmero de moas? Resposta: 21 2

6. Uma garrafa de cerveja tem capacidade para 600 ml e uma garrafa de refrigerante tem capacidade para 300 ml. A razo entre as capacidades da garrafa maior para a menor : Resposta: 2 7. A altura de Beatriz 1,50 m e a altura de Clovis de 120 cm. A razo entre a altura de Beatriz e a altura de Clovis : Resposta: 1,25 8. Sabendo que a velocidade mdia a razo entre o trajeto percorrido e o tempo do percurso, calcule a velocidade mdia de um automvel que percorre 100 km num tempo de 2 horas. Resposta: 50 km/h. 9. Hamilton possui 1,80 m de altura e seu cachorro 40 cm. Qual a razo entre a altura do cachorro e a de Hamilton? Resposta:
2 9

PROPORO H situaes em que as grandezas que esto sendo comparadas podem ser expressas por razes de antecedentes e conseqentes diferentes, porm com o mesmo quociente. Dessa maneira, quando um pesquisa escolar revelar que, de 40 alunos entrevistados, 10 gostam de matemtica, poderemos supor que, se forem entrevistados 80 alunos da mesma escola, 20 devero gostar de Matemtica. Na verdade, estamos afirmando que 10 esto representando em 40 o mesmo que 20 em 80. A esse tipo de igualdade entre duas razes d-se o nome de proporo. a c Dadas duas razes meiose , com b e d 0, teremos uma proporo se b d

a c = b d

ou a : b

c :d

Propriedades:
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1) Propriedade fundamental: O produto dos extremos igual ao produto dos meios:

6 2 4 = 2 9 4 6

6 x 96 = 24 x 24 = 576

2) Em toda proporo existe uma constante k 3) Somando-se ou subtraindo-se os antecedentes e os conseqentes a proporo no se altera (desde que o denominador no seja nulo):

a c = b d

a a c c = = b b d d
EXERCCIOS
DE

APLICAO:

10.

Determine o valor de x nas propores:

8 1 0 = a) 7 x

(x=8,75)

b)

x4 2 + = 15 2 2 5

(x=6)

11. Calcular x e y na proporo

x y = , sendo x + y = 24 (Resposta: x=6; y=18) 7 2 1

12. Na srie de razes

x y z = = , calcular x, y e z, sabendo que x + y + z = 44 5 10 7 (Resposta: x=10; y=20; z=14).

13. Calcular x, y e z, na srie de razes 140 (Resposta: x=10; y=50; z=30).

x y z = = , sabendo que 3x + y + 2z = 2 10 6

14. A importncia de $ 21,70 foi dividida entre trs pessoas. Sabendo que a parte do 1 est para a parte do 2 como 7 para 9, e que a do 2 est para o 3 como 3 para 5, determine as trs partes. (Resposta: 1: R$ 4,90; 2 R$ 6,30; 3: R$
10,50).

15. Dois nmeros tm por soma 30 e esto para si como 1 pra 5. Calcule esses nmeros. Resposta: 25 e 5 16. Determine os valores desconhecidos na sentena + z = 72. Resposta: x = 6; y = 32; z = 24
1 x 1

x y z = = , sabendo que x + y 2 4 3

17. Calcule o valor de x na proporo 3 = x +1 . Resposta: 2 18. Uma secretria recebe R$ 200,00 pela construo de 16 relatrios. Se ela construiu no fim do ms 42 relatrios, quanto recebeu? Resposta: R$ 525,00 DIVISO PROPORCIONAL GRANDEZA todo valor que ao ser relacionado a um outro certo valor de tal forma que, quando um varia, como conseqncia direta o outro valor tambm varia. Por grandezas variveis entende-se aquelas que, uma ao sofrer um incremento,
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acarretar em um mesmo incremento na segunda varivel. variao da proporo, d-se o nome de razo r. A relao entre as grandezas variveis pode ser direta ou inversamente proporcional. Vrios aspectos do dia-a-dia podem ser analisados atravs da proporo: consumo de gasolina x quilometragem rodada, velocidade x tempo do percurso. V-se aqui, que uma varivel depende da outra. O consumo de gasolina depende da quilometragem rodada, e o tempo de percurso depende da velocidade. Diga se o problema diretamente ou inversamente proporcional a) Nmero de pessoas em uma festa e a quantidade de salgados que cada um poder consumir. Resposta: Esta uma diviso inversamente proporcional, pois se aumentarmos o nmero de pessoas da festa, conseqentemente diminuir o nmero de salgados para cada um. b) Nmero de erros em um questionrio e a nota obtida neste. Resposta: esta uma diviso inversamente proporcional, pois se a pessoa erra uma menor quantidade de questes tira uma notar maior, e se a pessoa erra uma maior quantidade de questes, conseqentemente ela tira uma nota menor. c) Quantidade de alimentos que uma pessoa poder consumir para que possa no passar fome. Resposta: Esta uma diviso diretamente proporcional, pois quanto mais alimento a pessoa tiver mais dias ela passar sem fome, e quanto menos dias a pessoa tiver comida, mais rpido a pessoa sentir fome. Desta forma, podemos definir uma DIVISO PROPORCIONAL, como uma forma de diviso no qual determinam-se valores que, divididos por quocientes previamente determinados, mantm-se uma razo que no tem variao. A diviso proporcional pode ser: Direta, Inversa e Direta e Inversa ao mesmo tempo.

DIVISO

EM PARTES

DIRETAMENTE PROPORCIONAIS
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O total dos nmeros a ser dividido est para a soma dos proporcionais, assim como o nmero proporcional est para a parte que a representa.
Exemplo 1: Para decompor o nmero 120 em duas partes a e b diretamente

proporcionais a 2 e 3, montaremos o sistema de modo que a + b = 120, cuja soluo segue de:
a b a +b 120 = =24 2 3 2 +3 5 a =24 a = 48 2 b =24 =72 b 3
Exemplo 2: Dividir o nmero 60 em duas partes a e b diretamente proporcionais a 4 e

2. Desta forma, ser montado o sistema de modo que a + b = 60, cuja soluo segue no clculo abaixo:
a b a +b 60 = = 10 4 2 4 +2 6 a = a = 40 10 4 b = =20 10 b 2
Exemplo 3: Uma pessoa divide o valor de R$ 12.000,00 proporcionalmente as idades

de seus filhos: 2, 4, 6 anos. Qual o valor que cada um receber? Resoluo:


a b c a +b +c 12 .000 = = = .000 1 2 4 6 4 +2 +6 12 a = .000 a = 2.000 1 2 b = .000 =4.000 1 b 4 c = .000 =6.000 1 c 6

O valor total, ento, de cada filho respectivamente s idades : R$ 2.000,00 + R$ 4.000,00 + R$ 6.000,00 tendo o resultado geral o capital de R$ 12.000,00.
Exemplo 4: Dividir o nmero 2.400, em partes diretamente proporcional a 3, 5 e 4.

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Resoluo:
a +b +c a b c 2.400 = = =200 3 4 5 4 +3 +5 12 a =200 a = 600 3 b =200 =800 b 4 c =200 =1.000 c 5

EXERCCIOS

DE

APLICAO

19. Dividir o nmero 360, em partes diretamente proporcional a 4, 5 e 6. Resposta:


96, 120, 144 1 1 1

20. Dividir o nmero 169 em partes diretamente proporcionais a 2 , 3 , 4 . Resposta:


78, 52, 39

21. Dividir o nmero 210 em partes inversamente proporcionais a 3, 5 e 6. Resposta:


100, 60 ,50

22. Dividir o nmero 200 em partes diretamente proporcionais a 2 e 3. Resposta: 80 e


120.

23. Carlos, Daniel e Joo resolveram aplicar em um fundo de investimento, que exigia um capital inicial de R$100 mil. Carlos deu R$50 mil, Daniel R$30 mil e Joo R$20 mil. Ao final do perodo de carncia do plano, eles resolveram sacar o dinheiro. O valor era R$120 mil. Quanto cada um retirou? Resposta: 60 mil, 36 mil, 24 mil. 24. Uma herana de R$ 240.000,00 deve ser dividida em partes diretamente proporcionais as idades dos herdeiros que so 36, 40 e 44 anos. Quanto receber cada herdeiro? Respostas: R$ 72.000,00, R$ 80.000,00 e R$ 88.000,00 25. Em certa empresa de informtica, a produo dos quatro tcnicos de montagem de microcomputadores de 3, 5, 8 e 4 unidades semanais, respectivamente. Num lote de 80 computadores, quanto cada tcnico montar? Respostas: 12; 20; 32 e
16

26. .Determinado prmio foi dividido entre Jos, Pedro e Antnio, em partes diretamente proporcionais a seus tempos de servio: 2, 3 e 5 anos. Sabendo que a parte de Pedro foi R$ 3.600,00, qual o valor do prmio? Respostas: R$ 720,00; R$
1.080,00 e R$ 1.800,00 PROFESSOR ANTONIO ROBERTO GONALVES

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DIVISO INVERSAMENTE PROPORCIONAL Para decompor um determinado nmero N em duas partes, sejam X e Y, que sejam inversamente proporcionais a X e Y, deve-se decompor este nmero N em duas partes X e Y diretamente proporcionais a nmeros inversos. Em princpio, a diviso proporcional inversa no existe, pois neste caso, basta inverter os termos da razo para transform-la em uma diviso direta. Assim, por exemplo, para dividir em partes inversamente proporcionais a 3 2
1 2 e 4 3
1 1 e x y

, que formam, desta forma, os

equivale a

dividir em partes diretamente proporcionais a 4 e

Exemplo 5: Dividir o nmero 441 em partes inversamente proporcionais a 3, 5 e 6.

Soluo:
a +b +c a b c 441 = = =21 1 1 1 10 +6 +5 21 3 5 6 30 a =21 a = 210 10 b =21 =126 b 6 c =21 =105 c 5
Exemplo 6: Dividir o nmero 676 em partes inversamente proporcionais a 5, 0,5 e

1 . 3

Soluo:

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a b c a +b +c 676 = = =26 1 2 3 1 +10 +15 26 5 5 a =26 a = 26 1 b =26 =260 b 10 c =26 =390 c 15

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Exemplo 7: Duas pessoas, A e B, trabalharam durante um mesmo perodo para

fabricar e vender por $ 160,00 um certo artigo. Se A chegou atrasado ao trabalho 3 dias e B, 5 dias, como efetuar com justia a diviso? a: parte inversamente proporcional 3 (a) a/1/3 b: parte inversamente proporcional 5 (b) b/1/5

a + b = 160 b a 1/ 3 = 1/ 5
a = 300 1/ 3
b = 300 1/ 5

a+b a b a b a +b 160 = = = = 300 = = 1 / 3 1 / 5 1 / 3 + 1 / 5 8 / 15 1/ 3 + 1/ 5 1/ 3 1/ 5

a = 100 b = 60

R: (a) receber $ 100,00 e (b), $ 60,00.

EXERCCIOS

DE

APLICAO 2 1 2 , e . (Resposta: 300; 3 4 5

27. Dividir 1.600 em partes inversamente proporcionais a


800; 500)

28. Dividir o nmero 24 em partes inversamente proporcionais aos nmeros 1 e 5.


Resposta: 20; 4

29. Divida o nmero 224 em partes inversamente proporcionais a


84; 140

1 1 e . Respostas: 3 5

30. Dividir o nmero 90 em partes inversamente proporcionais aos nmeros 4 e 5.


Resposta: 50 e 40

31. Dividir o nmero 1.225 em partes inversamente proporcionais aos nmeros 1, 2, 3, 4, 5 e 6. Resposta: 500; 225; 166,6; 125; 100; 83,4

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DIVISO PROPORCIONAL COMPOSTA
Diviso proporcional composta ocorre quando se divide proporcionalmente a mais de um grupo de nmeros. Vejamos a situao seguinte:
Exemplo 8: Uma empreiteira foi contratada para pavimentar uma rua. Ela dividiu o

trabalho em duas turmas, prometendo pag-las proporcionalmente. A tarefa foi realizada da seguinte maneira: na primeira turma, 10 homens trabalharam durante 5 dias; na segunda turma, 12 homens trabalharam durante 4 dias. Sabendo que a empreiteira tinha R$ 29.400,00 disponveis, como dividir com justia essa quantia entre as duas turmas de trabalho? Essa diviso no da mesma natureza das anteriores. Trata-se de uma diviso composta em partes proporcionais, pois os nmeros obtidos devero ser proporcionais a dois nmeros de homens e tambm a dois nmeros de dias trabalhados. Analisando veremos que: - Na primeira turma: 10 homens em 5 dias produzem o mesmo que 50 homens em um dia (10 . 5). - Na segunda turma: 12 homens trabalhando 4 dias equivale a 48 homens num nico dia (12.4) Neste caso, divide-se o nmero em partes diretamente proporcionais aos produtos dos nmeros da proporcionalidade. Ento, resolvendo o problema, temos:
x +y x y x y 2 .4 0 9 0 = = 1 .5 1 . 4 0 2 5 0 4 8 5 +4 0 8 9 8

29 .400 x 1.470 .000 = . x = .470 .000 x = 98 1 x =15 .000 98 50 98

Como x + y = 29.400

y = 19.400 15.000 y = 14.400

Assim, a primeira turma dever receber R$ 15.000,00 da empreiteira e a segunda R$ 14.400,00. Outra forma de diviso proporcional composta a diviso em partes diretamente proporcionais a um grupo de nmeros e inversamente a outro. Parece ser mais complexo; no entanto, basta dividir o nmero em partes diretamente ao produto de cada elemento do primeiro grupo da proporcionalidade pelo inverso de seu correspondente no segundo grupo.

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Exemplo 9: Dividir o prmio de R$ 7.200,00 em partes diretamente proporcionais ao

tempo de servio de Joo e Pedro e inversamente s suas idades, sabendo que os tempos de servio so, respectivamente, 5 e 9 anos e as idades, 25 e 30 anos. Basta multiplicar o primeiro grupo (5 e 9) pelo inverso do segundo grupo (25 e 30) e aps, dividir a importncia em partes diretamente proporcionais ao produto obtido. Fazendo x+ y = 7.200,00

x +y x +y x +y x y x y 7.200 = = 1 1 1 3 1 3 2 +3 5 1 5. 9. + 25 30 5 10 5 10 10 2 10 7.200 x 1 1 1 1.440 = .x =7.200 . . x =1.400 x = x =2.880 1 1 2 5 2 0,5 2 5


Como x + y = 7.200 y = 7.200 2.880 y = 4.320

Joo dever receber R$ 2.800,00 e Pedro R$ 4.320,00


Exemplo 10: Uma fbrica pretende premiar trs operrios, de modo que o prmio seja

DP ao nmero de peas perfeitas produzidas por cada um num nico dia e IP a cada pea defeituosa que cada um produziu no mesmo dia. Os operrios produziram 250, 300 e 150 peas perfeitas cada um e, respectivamente 1, 3 e 3 peas defeituosas. A quantia estipulada como prmio foi de $ 500,00. Quanto recebeu cada operrio? A (1 op): parte DP a 250 e IP a 1 = 250 . 1 = 250 B (2 op): parte DP a 300 e IP a 3 = 300 . 1/3 = 100 C (3 op): parte DP a 150 e IP a 3 = 150 . 1/3 = 50
x 250

y 100
z 50

A + B + C = 500 A B C A+ B +C 500 5 = = = = = B C A 250 100 50 250 + 100 + 50 400 4 250 = 100 = 50


5 A = 4 250
5 B = 4 100

A = 312,50 B = 125,00 C = 62,50

5 C = 4 50

R: O 1 operrio receber R$ 312,50; o 2, R$ 125,00; e o 3, R$ 62,50.

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EXERCCIOS
DE

APLICAO

32. Dividir 860 em partes diretamente proporcionais a 2, 3 e 5 e inversamente proporcionais a 1 1 1 , e . Respostas: 240; 420; 200 6 7 2

33. A importncia de R$ 43.500,00 deve ser dividida entre 3 pessoas, em partes ao mesmo tempo diretamente proporcionais s idades e inversamente proporcionais ao tempo de servio na empresa. Considerando que suas idades so 35, 30 e 36 anos e que esto no trabalho, respectivamente, h 10, 6, e 6 anos, calcular quanto receber cada um. Respostas: R$ 10.500,00, R$ 15.000,00 e R$ 18.000,00 34. Divida o nmero 981 em partes diretamente proporcionais a 2, 6 e 3 e inversamente proporcionais a 5, 9 e 4, respectivamente. Respostas: 260; 360; 405 35. Divida o nmero 1228 em partes diretamente proporcionais a 1, 2, 3 e 4 e inversamente proporcionais a 5, 6, 7 e 8, respectivamente. Respostas: 168; 280;
360 e 420

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So aplicaes dos casos de diviso em partes proporcionais. Sociedade: um grupo de duas ou mais pessoas que se juntam, cada uma com um determinado capital, que dever ser aplicado por um certo tempo numa atividade qualquer e com o objetivo de obter lucro. Neste tpico iremos estudar: > REGRAS > REGRA > REGRA > REGRA
DE

SOCIEDADE SIMPLES

DE DE DE

SOCIEDADE COMPOSTA TRS SIMPLES TRS COMPOSTA

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REGRA
DE SOCIEDADE SIMPLES

1 caso: capitais diferentes e tempos iguais.


Exemplo 11: Cris e Joana se associaram para jogar na loto. Cris deu R$ 1,80 e Joana

$ 1,20. Tendo acertado um terno, elas ganharam R$ 1.600,00. Quanto cada uma receber? x: parte proporcional R$ 1,80 (Cris) y: parte proporcional R$ 1,20 (Joana)
x 1,8 0

y 1,2 0

x + y = 1600 y x 1,80 = 1, 20 1600 x = 3 1,80 1600 y = 3 1, 20

x+ y x y = = 1,80 + 1, 20 1,80 1, 20

x = 960 y = 640

R: Cris receber R$ 960,00 e Joana, $ 640,00. 2 caso: capitais iguais e tempos diferentes.
Exemplo 12: Trs scios formaram uma sociedade com capitais iguais. O primeiro

permaneceu durante 2 anos, o segundo, 3 anos e o terceiro durante 4 anos. A sociedade deu o lucro de R$ 900,00, como dividir essa quantia entre os trs? x: lucro do 1 y: lucro do 2 z: lucro do 3 x 2
y 3

z 4

x + y + z = 900 x y z 2 = 3 = 4 900 x = 9 2 900 y = 9 3 900 z = 9 4

x+ y+z x y z = = = 2+3+ 4 2 3 4
x = 200 y = 300 z = 400
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R: O 1 receber $ 200,00; o 2, $ 300,00; e o 3, $ 400,00. REGRA
DE SOCIEDADE COMPOSTA

Tanto os capitais quanto as perodos de investimentos so diferentes para cada scio.


Exemplo 13: Uma loja com duas scias lucrou $ 7.200,00. A 1 scia empregou R$

1.000,00 durante um ano e oito meses; a 2, $ 2.000,00 durante oito meses. Quanto recebeu cada scia? A: lucro da 1 1 000 x 20m B: lucro da 2 2 000 x 8m A 20 .000

B 16 .000

A + B = 7200 B A 20000 = 16000 7200 A = 36000 20000 7200 B = 36000 16000

A+ B A B = = 20000 + 16000 20000 16000

A = 4 000 B = 3 200

R: A 1 scia receber $ 4.000,00 e a 2, $ 3.200,00. EXERCCIOS APLICAO 1 do capital, o 3

DE

36. Trs scios formaram uma sociedade. O primeiro entrou com segundo com

1 5 e o terceiro com . A sociedade deu um lucro de $ 1.440,00. 4 1 2 Calcular o lucro de cada um. (Resposta: $ 480,00: $ 360,00; $ 600,00)

37. Dois scios formam uma sociedade entrando com capitais iguais. O primeiro permaneceu durante 2 meses e o segundo, durante 8 meses. A sociedade deu $ 2 000,00 de prejuzo. Calcular o prejuzo de cada scio. ( Resposta: $ 400,00;
1.600,00).

38. Trs scios formaram uma sociedade com o capital de $ 3 000,00. Sabe-se que o primeiro recebeu $ 150,00 de lucro; o segundo, $ 200,00; e o terceiro, $ 250,00. Calcular o capital de cada um. (Resposta: $ 750,00: $ 1 000,00; $ 1.250,00)

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39. Certa sociedade constituda por trs scios, com o capital de $ 180.000,00 obteve em determinado perodo $ 25 200,00 de lucro. Sabendo que o scio A entrou com 1/3 do capital, que o scio B entrou com 2/5 e que o scio C entrou com o restante, determine o lucro de cada scio. (Resposta: A. 8.400,00; B. 10.080,00;
C. 6.720,00)

40. Ao constiturem uma sociedade, dois scios entraram com os capitais de $ 56 500,00 e R$ 42 500,00, respectivamente. Na diviso do lucro, o primeiro recebeu $ 518,00 a mais que o segundo. Quando recebeu cada scio? (Resposta:
$ 2. 090,50; $ 1.572,50).

41. Marcos

Francisco

montaram

uma

locadora

de

vdeo

empregando

respectivamente capitais de R$ 50.000,00 e R$ 30.000,00. Em determinado ms, a loja obteve um lucro de R$ 3.200,00. Quanto coube a cada um? Resposta: R$
2.000,00 e R$ 1.200,00

42. Dois scios lucraram, em um determinado perodo, R$ 28.200,00. O primeiro aplicou R$ 80.000,00 na sociedade, durante 9 meses, e o segundo R$ 20.000,00, durante 11 meses. Qual foi o lucro de cada um? Resposta: R$ 21.600,00 e
R$ 6.600,00

43. Trs amigas Alessandra, Gabriela e Juliana resolveram montar uma butique. No final de um determinado ms, o negcio apresentou um lucro de R$ 6.300,00. Ficou acertado que a diviso do lucro seria proporcional ao tempo que cada uma dedicava loja diariamente. Alessandra trabalha das 8 s 12, Gabriela trabalha das 10 s 13 e Juliana das 13 s 18 horas. Dessa forma, quanto coube a cada uma? Resposta: A = 12.100,00; G = 1.575,00, J = 2.625,00

REGRA

DE

TRS SIMPLES

Regra de trs simples um processo prtico para resolver problemas que envolvam quatro valores dos quais conhecemos trs deles. Devemos, portanto, determinar um valor a partir dos trs j conhecidos.

Passos utilizados numa regra de trs simples


1) Construir uma tabela, agrupando as grandezas da mesma espcie em colunas e mantendo na mesma linha as grandezas de espcies diferentes em correspondncia. 2) Identificar se as grandezas so diretamente ou inversamente proporcionais.
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3) Montar a proporo e resolver a equao.
Exemplo 14: Com uma rea de absoro de raios solares de 1,2m2, uma lancha com

motor movido a energia solar consegue produzir 400 watts por hora de energia. Aumentando-se essa rea para 1,5m2, qual ser a energia produzida? Soluo: montando a tabela: rea (m2) Energia (Wh) 1,2 400 1,5 x Identificao do tipo de relao:

Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna). Observe que: Aumentando a rea de absoro, a energia solar aumenta. Como as palavras correspondem (aumentando - aumenta), podemos afirmar que as grandezas so diretamente proporcionais. Assim sendo, colocamos uma outra seta no mesmo sentido (para baixo) na 1 coluna. Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, a energia produzida ser de 500 watts por hora.


Exemplo 15: Um trem, deslocando-se a uma velocidade mdia de 400 Km/h, faz um

determinado percurso em 3 horas. Em quanto tempo faria esse mesmo percurso, se a velocidade utilizada fosse de 480 km/h? Soluo: montando a tabela: Velocidade (Km/h) Tempo (h) 400 3 480 x
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Identificao do tipo de relao:

Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna). Observe que: Aumentando a velocidade, o tempo do percurso diminui. Como as palavras so contrrias (aumentando - diminui), podemos afirmar que as grandezas so inversamente proporcionais. Assim sendo, colocamos uma outra seta no sentido contrrio (para cima) na 1 coluna. Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, o tempo desse percurso seria de 2,5 horas ou 2 horas e 30 minutos.


Exemplo 16:0 Bianca comprou 3 camisetas e pagou R$120,00. Quanto ela pagaria se

comprasse 5 camisetas do mesmo tipo e preo? Soluo: montando a tabela: Camisetas Preo (R$) 3 120 5 x Observe que: Aumentando o nmero de camisetas, o preo aumenta. Como as palavras correspondem (aumentando - aumenta), podemos afirmar que as grandezas so diretamente proporcionais. Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, a Bianca pagaria R$200,00 pelas 5 camisetas.


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Exemplo 17: Uma equipe de operrios, trabalhando 8 horas por dia, realizou

determinada obra em 20 dias. Se o nmero de horas de servio for reduzido para 5 horas, em que prazo essa equipe far o mesmo trabalho? Soluo: montando a tabela: Horas por dia Prazo para trmino (dias) 8 20 5 x Observe que: Diminuindo o nmero de horas trabalhadas por dia, o prazo para trmino aumenta. Como as palavras so contrrias (diminuindo - aumenta), podemos afirmar que as grandezas so inversamente proporcionais. Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

REGRA

DE

TRS COMPOSTA

A regra de trs composta utilizada em problemas com mais de duas grandezas, direta ou inversamente proporcionais.
Exemplo 18: Em 8 horas, 20 caminhes descarregam 160m3 de areia. Em 5 horas,

quantos caminhes sero necessrios para descarregar 125m3? Soluo: montando a tabela, colocando em cada coluna as grandezas de mesma espcie e, em cada linha, as grandezas de espcies diferentes que se correspondem: Horas 8 5 Caminhes Volume 20 160 x 125

Identificao dos tipos de relao: Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna).

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A seguir, devemos comparar cada grandeza com aquela onde est o x. Observe que: Aumentando o nmero de horas de trabalho, podemos diminuir o nmero de caminhes. Portanto a relao inversamente proporcional (seta para cima na 1 coluna). Aumentando o volume de areia, devemos aumentar o nmero de caminhes. Portanto a relao diretamente proporcional (seta para baixo na 3 coluna). Devemos igualar a razo que contm o termo x com o produto das outras razes de acordo com o sentido das setas. Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, sero necessrios 25 caminhes.


Exemplo 19: Numa fbrica de brinquedos, 8 homens montam 20 carrinhos em 5 dias.

Quantos carrinhos sero montados por 4 homens em 16 dias? Soluo: montando a tabela: Homens 8 4 Carrinhos 20 x Dias 5 16

Observe que: Aumentando o nmero de homens, a produo de carrinhos aumenta. Portanto a relao diretamente proporcional (no precisamos inverter a razo). Aumentando o nmero de dias, a produo de carrinhos aumenta. Portanto a relao tambm diretamente proporcional (no precisamos inverter a razo). Devemos igualar a razo que contm o termo x com o produto das outras razes. Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

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Logo, sero montados 32 carrinhos.


Exemplo 20: Dois pedreiros levam 9 dias para construir um muro com 2m de altura.

Trabalhando 3 pedreiros e aumentando a altura para 4m, qual ser o tempo necessrio para completar esse muro? Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x. Depois colocam-se flechas concordantes para as grandezas diretamente proporcionais com a incgnita e discordantes para as inversamente proporcionais, como mostra a figura abaixo:

Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, para completar o muro sero necessrios 12 dias. Agora chegou a sua vez de tentar. Pratique tentando fazer esses exerccios: EXERCCIOS
DE

APLICAO

44. Se uma vela de 36 cm de altura diminui 1,8 mm por minuto, quanto tempo levar para se consumir? Resposta: 3 horas e 20 minutos 45. Um trem com a velocidade de 45km/h, percorre certa distncia em trs horas e meia. Nas mesmas condies e com a velocidade de 60km/h, quanto tempo

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gastar para percorrer a mesma distncia? Resposta: 2 horas, 37 minutos e 30
segundos

46. Um relgio atrasa 1 min e 15 seg a cada hora. No final de um dia ele atrasar:
Resposta: 30 minutos

47. Paulo trabalhou 30 dias e recebeu 15 000 reais. Quantos dias ter que trabalhar para receber 20 000 reais? Resposta: 40 dias 48. Um ciclista percorre 120 km em 2 dias, dirigindo 3 horas por dia. Em quantos dias percorrer 500 km, viajando 5 horas por dia? Resposta: 5 dias 49. Uma roda de automvel d 2750 voltas em 165 segundos. Se a velocidade permanecer constante, quantas voltas essa roda dar em 330 segundos?
Resposta: 5.500

50. Numa fbrica de calados, trabalham 16 operrios que produzem, em 8 horas de servio dirio, 240 pares de calados. Quantos operrios So necessrios para produzir 600 pares de calados por dia, com 10 horas de trabalho dirio?
Resposta: 32 horas

51. Um ciclista percorre 120 km em 2 dias, dirigindo 3 horas por dia. Em quantos dias percorrer 500 km, viajando 5 horas por dia? Resposta: 5 dias 52. Em um banco, contatou-se que um caixa leva, em mdia, 5 minutos para atender 3 clientes. Qual o tempo que esse caixa vai levar para atender 36 clientes?
Resposta: 60 minutos

53. Trs torneiras enchem uma piscina em 10 horas. Quantas horas levaro 10 torneiras para encher 2 piscinas? Resposta: 6 horas. 54. Uma equipe composta de 15 homens extrai, em 30 dias, 3,6 toneladas de carvo. Se for aumentada para 20 homens, em quantos dias conseguiro extrair 5,6 toneladas de carvo? Resposta: 35 dias. 55. Vinte operrios, trabalhando 8 horas por dia, gastam 18 dias para construir um muro de 300m. Quanto tempo levar uma turma de 16 operrios, trabalhando 9 horas por dia, para construir um muro de 225m? Resposta: 15 dias. 56. Um caminhoneiro entrega uma carga em um ms, viajando 8 horas por dia, a uma velocidade mdia de 50 km/h. Quantas horas por dia ele deveria viajar para
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entregar essa carga em 20 dias, a uma velocidade mdia de 60 km/h? Resposta:
10 horas por dia.

57. Com uma certa quantidade de fio, uma fbrica produz 5400m de tecido com 90cm de largura em 50 minutos. Quantos metros de tecido, com 1 metro e 20 centmetros de largura, seriam produzidos em 25 minutos?
metros. Resposta: 2025

58. Um operrio recebe R$ 16.800,00 por 30 dias de trabalho. Quanto receber por 55 dias de trabalho? Resposta: R$ 30.800,00 59. De cada lote de 90 kg de caf cru obtemos 78 kg de caf torrado. Quantos kg de caf cru sero necessrios para obtermos 624 kg de caf torrado? Resposta: 720
kg

60. Numa indstria metalrgica, a produo diria de um certo componente de motor de 16.000 unidades. Foram admitidos mais 100 operrios e a produo diria passou a ser de 20.000 unidades. Qual era o nmero de operrios que trabalhavam na produo da indstria antes dessa admisso? Resposta: 400
operrios.

61. Um avio comercial, com velocidade de 400 km/h, efetua a viagem entre Salvador e Braslia em 3 horas. Em quanto tempo um avio a jato, com velocidade de 1.200 km/h, faria essa mesma viagem? Resposta: 1 hora. 62. Uma torneira despeja 4,25 litros de gua por minuto e, assim, enche uma caixa em trs horas e meia. Quanto tempo gastar uma outra torneira para encher a mesma caixa, se ela despeja 3,5 litros de gua por minuto? Resposta: 4 horas e 15
minutos.

63. Um carro consumiu 50 litros de lcool para percorrer 600km. Determine o consumo desse mesmo carro, em condies equivalentes, para que ele percorra 840km Resposta: 70 litros. 64. O preo de um artigo varia de modo inversamente proporcional demanda. O artigo custa R$ 450,00 quando so fabricadas 200.000 unidades. Qual o novo preo para a fabricao de 450.000 unidades? Resposta: R$ 200,00.

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65. Uma fbrica de refrigerantes utiliza uma mquina que rotula 2.000 garrafas em 5 dias, funcionando 8 horas por dia. Em quantos dias essa mesma mquina rotular 6.000 garrafas, funcionando 12 horas por dia? Resposta: 10 dias. 66. Se 8 homens recebem um total de R$ 11.000,00 por 5 dias de trabalho de 9 horas dirias, quantas horas dirias devero trabalhar 5 homens para ganhar um total de R$ 13.750,00 em 9 dias? Resposta: 10 horas dirias. 67. Um certo servio pode ser realizado por um grupo de 12 operrios em 20 dias de trabalho de 8 horas dirias. Se esse mesmo trabalho tivesse que ser feito em apenas 16 dias, com 16 operrios igualmente eficientes, quantas horas por dia eles deveriam trabalhar? Resposta: 7 horas e 30 minutos por dia. 68. Um contratorpedeiro, com guarnio de 300 homens, necessita de 120.000 litros de gua para efetuar uma viagem de 20 dias. Aumentando a guarnio em 50 homens e a gua em 6.000 litros, qual dever ser a durao da viagem? Resposta:
18 dias.

69. Em um tangue h duas torneiras. A primeira enche o tangue em 4 horas e a segunda o esvazia em 12 horas. Abrindo-se as duas torneiras ao mesmo tempo e estando o tanque vazio, em quantas horas ficar cheio? Resposta: 6 horas

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Embora esses clculos no sejam objeto da Matemtica Financeira, mas da Matemtica Comercial, alguns deles sero analisados neste captulo a ttulo de prrequisito, pois sua compreenso poder facilitar o estudo dos clculos necessrios realizao das operaes financeiras. > PORCENTAGEM > ACRSCIMOS SIMPLES > ACRSCIMOS SIMULTNEOS > ACRSCIMOS SUCESSIVOS > DESCONTOS SIMPLES > DESCONTOS SIMULTNEOS > DESCONTOS SUCESSIVOS > LUCRO > LUCRO
SOBRE O SOBRE O

PREO PREO

DE DE

CUSTO VENDA
DE DE

> PREJUZO > PREJUZO

SOBRE O SOBRE O

PREO PREO

CUSTO VENDA

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PORCENTAGEM A expresso por cento que costuma ser usada na linguagem comum, e indicada pelo smbolo %, pode sempre se entendida com o mesmo significado de centsimo. Assim, quando se diz que dos 80 milhes de habitantes adultos de um pas, 30% so analfabetos, isto significa que os analfabetos representam uma frao igual a analfabetos. Use uma regra de trs simples para calcular quantos habitantes so analfabetos neste pas. O valor, 80 milhes, que corresponde ao total de habitantes adultos do pas, sobre o qual foram calculados os 30%, chamado de principal. Os 24 milhes, que correspondem aos 30% desse total, chama-se porcentagem. A frao 0,30, razo entre a porcentagem e o principal, chamada taxa de porcentagem ou simplesmente taxa. Quando a taxa escrita na forma de frao (centsimos), chamada taxa unitria; quando multiplicada por 100 e seguida do smbolo %, chamada taxa centesimal ou taxa percentual. A taxa unitria mais cmoda quando se efetuarem clculos e, por essa razo, ser sempre empregada nas formulas que sero deduzidas e utilizadas. O clculo percentual usado quando se quer comparar partes de dois totais diferentes ou quando se quer estuda a variao de valor de uma grandeza, de ordem financeira ou no. O clculo de porcentagem feito de forma mais rpida e mais prtica pelo mtodo direto. Por isso vamos procurar generaliz-lo. P = i . p1 Frmula para o clculo da Porcentagem
30 , em outras palavras, para cada 100 habitantes 30 so 100

onde: P = Porcentagem

P1 = principal

i = taxa

Embora esta frmula seja muito eficiente o mais correto utilizar a calculadora e realizar a operao mais rapidamente.

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EXERCCIOS
DE

APLICAO

70. Calcular 20% de R$ 1.700,00. Resposta: 340 71. Uma mercadoria foi comprada por R$ 50,00 e vendida por R$ 80,00. Determinar a taxa de lucro sobre o preo de compra e a taxa de lucro sobre o preo de venda. (Resposta: sobre o preo de compra: 60%; sobre o preo de venda: 37,5%). 72. Um funcionrio recebe um salrio base de R$ 850,00. Recebe tambm um adicional por tempo de servio de 5% sobre o salrio base. Alm disso, est respondendo pela chefia da seo, recebendo por isso 8% sobre o salrio base. O empregador desconta 8,5% sobre seu salrio total para a contribuio previdenciria. Quanto recebe esse funcionrio? (Resposta: R$ 878,86). 73. Um vendedor contratado na condio de ganhar 4% sobre a venda de cada dia. Quanto receber num dia em que vendeu R$ 2.500,00? Resposta: 100,00 74. Ao pagar uma dvida no valor de R$ 3.500,00, tive que pagar R$ 700,00 de multa. De quanto por cento foi a multa? Resposta: 20% 75. O preo de um veculo passou de R$ 13.000,00 para R$ 18.200,00. Qual foi o percentual de aumento? Resposta: 40% 76. Uma turma de 40 alunos. Destes 60% so moas e 40% so rapazes. Em um determinado dia, compareceram s aulas 75% das moas e 50% dos rapazes. Quantos alunos foram s aulas nesse dia? Qual a porcentagem que compareceu s aulas nesse dia? Resposta: 26 alunos correspondem a 65% 77. No ms de janeiro, Carlos ganhava de salrio R$ 560,00. Nos ms de fevereiro, maro e abril seu salrio foi aumentado em 10%, 12% e 18% respectivamente. Qual o salrio de Carlos referente ao ms de abril? Resposta: R$ 814,10 78. Determine 3,5% de 800 (Resposta: 28) 79. A mdia de reprovao em concursos pblicos de 82%. Quantas pessoas sero aprovadas num concurso pblico com 6 500 inscritos? 80. Determine 35% de 8.000 (Resposta: 2.800) (Resposta: 1.170)

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ACRSCIMOS SIMPLES

So calculados acrscimos sempre que se quer atualizar preos de bens ou de servios, calcular preos de vendas a partir dos preos de custos das mercadorias de moda a garantir ao comerciante certa taxa de lucro, enfim, numa srie de ocasies. Chamamos de Po o preo inicial que deve ser acrescido e de i a taxa (unitria), o acrscimo ser a frao calculada sobre Po (preo inicial).

V = P + i . PC V = P (1+i)
V = Valor ou Preo final

Frmula para o clculo de Acrscimo

P = preo inicial ou preo de custo

i = taxa (unitria)

Exemplo 21: Em julho de 2002, o salrio mnimo de um empregado estava fixado em

R$ 4.904,76. Em agosto desse mesmo ano, teve um acrscimo de 6,09%. Qual foi o acrscimo e qual o valor do novo salrio desse empregado?
V = P (1 + i) V = 4.904,76 (1 + 0,0609) V = 4.904,76 . 1,0609 V = 5.203,45 Exemplo 22: Um comerciante vende suas mercadorias com acrscimos de 20% sobre

o preo de custo. Qual foi o preo de custo de uma mercadoria que vendeu por R$ 300,00?
V = P (1 + i) 300 = P (1 + 0,2) 300 = P . 1,2 P = 250,00

ACRSCIMOS SIMULTNEOS s vezes ocorre que um mesmo valor P0 est sujeito a dois ou mais acrscimos, que incidem sobre ele ao mesmo tempo, com taxas diferenciadas. Neste caso o valor final P ser calculado como:

V = P (1 + i1 + i2 + in)

Frmula para o clculo de Acrscimo Simultneos

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onde:
V = Preo final P = Preo inicial i1= 1 taxa i2 = 2 taxa in = ensima taxa

Exemplo 23: Um funcionrio recebe um salrio base de R$ 350,00. Tem um adicional

de 20% de acrscimo para responder pela chefia da seo e outro adicional de tempo de servio correspondente a 5% de acrscimo, ambos calculados sobre o salrio base. Quanto recebe ao todo? Qual a taxa total de acrscimos que tem sobre o salrio-base pela incidncia dos adicionais?
V = P (1 + i1 + i2) V = 350 (1 + 0,2 + 0,05) V = 350 ( 1 + 0,25) V = 350 . 1,25 V = 437,50

ACRSCIMOS

SUCESSIVOS

Suponha-se, agora, um valor inicial P0 que sofreu vrios acrscimos sucessivos, de diferentes taxas, de tal modo que cada acrscimo, a partir do segundo, incide sobre o valor j acrescido dos acrscimos anteriores. Nesse caso, tem-se, a cada acrscimo, novos valores P, que podem ser calculados com a seguinte relao: V = P (1 + i1) (1 + i2) (1 + i3) (1 + in)
Frmula para o clculo de Acrscimos Sucessivos

Exemplo 24: O preo de fbrica de uma mercadoria de R$ 3.500,00, mas, ao

compr-la na fbrica, o revendedor deve pagar ainda um imposto no valor de 10% desse preo. Quando a mercadoria comprada no varejo por um consumidor, seu preo final acrescido de 20%. Calcular seu preo no varejo e a taxa total de acrscimo sobre o preo de fbrica.
V = P (1 + i1) (1 + i2) V = 3.500 (1 + 0,1) (1 + 0,2) V = 3.500 . 1,1 . 1,2 V = 4.620,00

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DESCONTOS SIMPLES As operaes envolvendo descontos ou abatimentos sobre preo de

mercadorias, ou sobre quaisquer valores, so comuns em nosso dia a dia. A antecipao de um pagamento, muitas vezes, recebe um desconto; nas liquidaes promovidas pelo comercio, h o desconto; em nosso salrio h o desconto de vrias taxas, entre elas o imposto de renda, etc. O estudo do desconto , portanto, muito til ser objeto de estudo durante todo o curso. O desconto proporcional ao valor inicial, onde a constante de proporcionalidade a taxa percentual de desconto, isto : d = i.p O valor final, ou valor descontado, o resultado da diferena entre o valor final e o desconto, ou seja:

V = P (i 1) onde:

Frmula para o clculo de Desconto

V = valor final ou descontado

P = preo ou valor inicial

i = taxa de desconto

Exemplo 25: Quanto de deve pagar por uma mercadoria de R$ 350,00, se houver um

desconto de 3%? Qual o valor do desconto?


V = P (i 1) V = 350 (1 0,03) V = 350 . 0,97 V = 339,50

DESCONTOS

SIMULTNEOS

Se o valor inicial P, sofrer vrios descontos simultneos de taxas diferentes, tem-se vrios descontos, e o valor final V ser dado pela relao:

V = P (1 - i1 - i2 - i3 - in)

Frmula para o clculo de Desconto Simultneos

Exemplo 26: Um funcionrio pblico do Estado do Paran tem um salrio-base de R$

825,00 com desconto de 6% para o ACA e 2% para o IPB, ambos calculados sobre o salrio-base. Qual o lquido a receber por esse funcionrio?
V = P (1 - i1 - i2) V = 825 (1 0,06 0,02) PROFESSOR ANTONIO ROBERTO GONALVES

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V = 825 (0,94 0,02) V = 825 . 0,92 V = 759,00

DESCONTOS SUCESSIVOS Se um valor inicial P for aplicado um desconto i1, obteremos V1. Se a este valor V1 for aplicada uma taxa i2, obteremos V2, formando assim um desconto sucessivo. Calculado pela relao. V = P (1 - i1) (1 - i2) (1 - i3) (1 - in)
Frmula para o clculo de Descontos Sucessivos

Exemplo 27: Uma indstria resolve diminuir sua produo mensal, de 50.000

unidades, em 5%. Um ms depois, resolve diminuir novamente sua produo em mais 7%. Qual a produo atual dessa indstria?
V = P (1 - i1) (1 - i2) V = 50.000 (1 0,05) (1 0,07) V = 50.000 . 0,95 . 0,93 V = 44.175,00

Porcentagem sobre o preo de custo Operaes de compra, venda, permuta, etc. de mercadorias, feitas com objetivo de obter lucro, so chamadas operaes comerciais, sendo o lucro a diferena entre o preo de venda e o preo de custo. Convm ressaltar que o custo de uma mercadoria no se limita ao seu preo de aquisio. No custo tambm entram alguns fatores como: gasto com armazenagem, transporte, comercializao etc. O levantamento sistemtico do custo de uma mercadoria feito, nas empresas mais estruturadas, atravs de uma planilha. No entanto, muito comum razovel. Em diversas situaes envolvendo operaes comerciais, comum ouvirmos frases como: Vendi uma mercadoria com 20% de lucro Vendi uma mercadoria com 32,5% de prejuzo o empresrio simplesmente arbitrarem uma determinada taxa de lucro a qual imaginam cobrir suas despesas e permitir um lucro liquido

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Frases como essas so motivos de dvidas e confuso: 20% de lucro sobre o qu? Trinta e dois e meio por cento de prejuzo sobre o qu? claro que, na maioria das vezes, a taxa de lucro (ou prejuzo) refere-se ao preo de compra da mercadoria, pois este o capital empregado pelo comerciante. No entanto algumas vezes, mais prtico trabalhar com taxas sobre o preo de venda, pois esse, em geral, o que est escrito nas tabelas, cartazes, etiquetas, etc. Quando o clculo de lucro ou prejuzo calculado, em bases percentuais, em cima do preo de custo do produto adquirido, temos o que chamado de porcentagem sobre o custo. Todo comerciante compra uma certa mercadoria por um determinado preo, que chamado de preo de custo, e em seguida, efetua a revenda do mesmo com lucro ou prejuzo, dependendo do preo que a mercadoria foi passada ao mercado consumidor. Em problemas envolvendo porcentagem sobre compra e venda de mercadorias, temos os seguintes casos distintos: porcentagem (%) sobre venda porcentagem (%) sobre custo Este o processo normal, e que usado e adotado no mercado comercial. E porque ter noo desta distino? Ela se torna muito importante na resoluo de problemas envolvendo dinheiro. LUCRO

SOBRE O PREO DE CUSTO

O lucro sobre o custo dado pela soma do preo de custo (PC) com o produto de uma taxa percentual (i) e o preo de custo (PC). seguinte equao: Ento podemos escrever a

PV = PC (1 + i)

Frmula para calcular o Lucro sobre o preo de custo

Exemplo 28: Um comerciante fixou em 20% o lucro sobre o preo de aquisio de

suas mercadorias. Uma delas custou R$ 1.200,00. Por quanto dever vend-la?
V = P (1 + i) V = 1.200 (1 + 0,2) V = 1.200 . 1,2 P = 1.440,00

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Exemplo 29: Um objeto que custou R$ 285,00 foi vendido por R$ 319,20. Qual foi a

taxa de lucro sobre o perco de custo?


V = P (1 + i) 319,20 = 285 (1 + i)

319 ,20 =1+i 285


1,12 = 1 + i 1,12 1 = i i = 0,12 (x 100) i = 12%

LUCRO

SOBRE O PREO DE VENDA

O lucro sobre a venda dado pela soma do preo de custo (PC) com o produto de uma taxa percentual (i) e o preo de venda (PV). seguinte equao. PC 1 i Ento podemos escrever a

PV =

Frmula para calcular o Lucro sobre o preo de venda

Exemplo 30: Uma mercadoria custou R$ 22,50. Pretendo vend-la com 25% de lucro

sobre o preo de venda. A que preo devo vend-la?


P C P V = 1 i 22 ,50 P V = 1 0,2 5 2 ,5 2 0 P V = 0,7 5 P V =30 ,00

Operaes com Prejuzo O prejuzo caracterizado por uma taxa de lucro negativa. Significa dizer que o produto foi vendido por um preo menor que o de aquisio. Neste caso provoca mudana nos sinais dos nmeros que exprimem as frmulas acima:

PREJUZO

SOBRE O PREO DE CUSTO

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PV = PC (1 - i)
Frmula para calcular o Prejuzo sobre o preo de custo

Exemplo 31: Comprei um aparelho de som por R$ 450,00. Precisando de dinheiro fui

obrigado a vend-lo, com 22% de prejuzo. Qual foi o meu prejuzo? Por quanto vendi o aparelho?
PV = PC (1 - i) PV = 450 (1 -0,22) PV = 450 . 0,88 PV = 396

PREJUZO

SOBRE O PREO DE VENDA

PV =

Pc 1 +i

Frmula para calcular o Prejuzo sobre o preo de venda

Exemplo 32: Um objeto foi vendido com um percentual de prejuzo de 30% sobre o

preo de venda. Sabendo que o preo de custo foi de R$ 2.300,00, por quanto foi vendido este objeto? Qual foi o prejuzo?
P c 1 +i 2.3 0 0 P V = 1 +0,3 P V = 2.3 0 0 1,3 P V =1 6 ,2 79 3 P V =

EXERCCIOS 81. a) b) c) d) e) f) g) h)

DE

APLICAO

Escreva as taxas centesimais correspondentes a: 25% 5% 1% 0,5% 12,5% 100% 300% 1000%

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82. No ms passado recebi R$ 2.600,00. Quanto deve receber neste ms se tive um aumento de 7,2% no meu salrio? Resposta: R$ 187,20 83. a) b) c) d) e) f) g) h) Escreva as taxas centesimais correspondentes a: 0,4 0,8 0,07 0,67 1,2 4.7 0,725 6,8

84. Recebi R$ 2.787,20 de salrio aps ter tido um aumento de 7,2%. Quanto recebia antes do aumento? Resposta: R$ 2.600,00 85. No ms passado recebi R$ 2.600,00 de salrio e neste ms, aps um aumento, recebi R$ 2.782,20. Qual foi a taxa de aumento? Resposta: 7% 86. Um atacadista, quando vende no varejo, cobra 25% a mais sobre os preos marcados em suas mercadorias:

a) Quanto cobra para vender no varejo uma mercadoria cujo preo marcado
R$ 45,20? Resposta: R$ 56,50

b) Qual o preo marcado em uma mercadoria que vendida no varejo por R$


18,45? Resposta: R$ 14,76 87. Um comerciante desconta 5% dos preos marcados nas suas mercadorias quando os compradores pagam a vista:

a) Qual o preo a vista de uma mercadoria cujo preo marcado de R$


105,00? Resposta: R$ 99,75

b) Qual o preo marcado em uma mercadoria vendida a vista por R$ 11,40?


Resposta: R$ 12,00

88. Uma loja distribuidora de certo produto oferece um desconto de 10% nos preos das mercadorias quando as compras so feitas no atacado. Desconta ainda 5% do preo final para pagamento a vista. Que desconto teve um revendedor que comprou nesta loja por atacado e pagou a vista? Resposta: R$ 85,50 89. Um comprador pagou por uma mercadoria a quantia de R$ 6.720,00, resultante da incluso de uma taxa de imposto de 5% sobre o preo de venda, Qual o preo de

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custo dessa mercadoria, para o vendedor, se seu lucro de 25% sobre o custo?
Resposta: R$ 5.107,20

90.

No ms passado, uma loja remarcou os preos de suas mercadorias com acrscimos de 12% e neste ms acrescentou mais 15% sobre os preos remarcados:

a) Quanto custa hoje uma mercadoria que antes dessas duas remarcaes
custava R$ 2.500,00? Resposta: R$ 3.220,00

b) Uma mercadoria que hoje custa R$ 1.030,40, quanto custava antes das
remarcaes? Resposta: R$ 799,50

c) Qual a taxa acumulada de aumento que sofreram os preos nestes dois


meses? Resposta: 28,88% 91. Um objeto foi comprado por R$ 2.800,00 e vendido por R$ 3.500,00.

a) Qual a taxa de lucro sobre o preo de custo? Resposta: 25% b) Qual a taxa de lucro sobre o preo de venda? Resposta: 20%
92. O que mais vantajoso: um lucro de 25% sobre o preo de venda ou de 30% sobre o preo de custo? Resposta: 25% sobre o preo de venda 93. Um comerciante comprou 40kg de feijo e quer vend-los no varejo de modo a poder comprar, com o dinheiro da venda, 50 kg do mesmo feijo. Qual deve ser a taxa de lucro sobre a compra? Resposta: 25% 94. Um objeto cujo preo normal de R$ 80,00 foi vendido a R$ 50,00. Qual foi a taxa de desconto? Resposta: 37,5% 95. Qual o percentual de prejuzo que tive sobre a venda de um objeto que custou R$ 300,00 e foi vendido por R$ 1.200,00? Resposta: 300% 96. Uma loja pretende fazer uma promoo, oferecendo a seus clientes 40% de desconto. No entanto, a fim de minimizar seus prejuzos, aumentou primeiro seus preos. Que taxa de aumento deve aplicar a um artigo que custava R$ 100,00 de modo que, quando anunciado com 40% de desconto, seja vendido por R$ 72,00?
Resposta: R$ 120,00 ou 20%

97. Um lote de livros foi impresso em duas tipografias, A e B. A imprimiu 70% e B imprimiu 30% do total. Abe-se que 3% dos livros impressos em A e 2% dos livros impressos em B so defeituosos. Qual a porcentagem dos livros defeituosos do lote? Resposta: 2,7%
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98. Um objeto foi vendido por R$ 450,00 com 30% de prejuzo sobre o preo de custo. Qual foi o preo de custo? Resposta: 642,85 99. O preo de venda de um eletrodomstico de $6.500,00. o dono da loja Paga ao vendedor uma comisso de 10% sobre o preo de venda e ainda ganha 30% sobre o preo de custo. O preo de custo desse eletrodomstico : Resposta: R$
4.500,00

100.

Certa

mercadoria

foi

comprada

revendida,

sucessivamente,

por

dois

negociantes. O primeiro teve um lucro de 10% sobre o preo de compra e o segundo, um prejuzo de 10%. Se o ltimo revendeu a mercadoria por $ 3.960,00, o primeiro, ao adquiri-la, pagou: Resposta: R$ 4.000,00 101. Comprei uma casa por R$ 200 000,00. Tendo gasto 5% desse valor em

impostos e 3% de comisso para o corretor, quanto efetivamente tive que desembolsar? Resposta: 216 000,00 102. O preo de uma mercadoria foi remarcado trs vezes neste ms, passando a

custar R$ 27.716,00. Quanto custava no ms passado se a primeira remarcao correspondeu a um acrscimo de 2,5% e as duas seguintes de 4% cada uma?
Resposta: R$ 25.082,35

103.

Sobre uma compra de R$ 400,00 foi-me concedido um desconto de 12%. Como

ainda achei o preo muito alto, solicitei e consegui, sobre o novo valor, outro desconto de 5%. Quanto paguei. Teria sido melhor conseguir 17% sobre o primeiro valor ou no? Resposta: R$ 334,40, sim teria pago R$ 332,00 104. Um objeto custa R$ 75,00 e vendido por R$ 100,00. Determinar:

a) a porcentagem de lucro em relao ao preo de custo; Resposta: 33,33% b) a porcentagem de lucro em relao ao preo de venda. Resposta: 25%
105. Um lojista sabe que, para no ter prejuzo, o preo de venda de seus produtos

deve ser no mnimo 44% superior ao preo de custo. Porm, ele prepara a tabela de preos de venda acrescentando 80% ao preo de custo, porque sabe que o cliente gosta de obter desconto no momento da compra. Qual o maior desconto que ele pode concede ao cliente, sobre o preo da tabela, de modo a no ter prejuzo? Resposta: 20% sobre o preo de venda

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O estudo de matemtica financeira concentra-se na anlise do crescimento do capital em funo dos juros a ele acrescidos atravs de regimes de capitalizao. Os regimes de capitalizao normalmente utilizados so simples (ou linear) e composto (ou exponencial). Capitalizao simples o regime segundo o qual os juros produzidos no final de cada perodo tm sempre o capital inicial como base de clculo. Sua aplicao est mais relacionada com perodos de capitalizao inferiores a um ms (taxa de juros do cheque especial cobrada dentro de um ms) e a desconto de ttulos junto a agentes financeiros (desconto de cheques pr-datados nos bancos) Neste tpico iremos estudar: > TAXA NOMINAL > TAXA PROPORCIONAL > OUTROS TIPOS > JUROS SIMPLES > MONTANTE SIMPLES > TAXA EFETIVA SIMPLES > DESCONTO RACIONAL > DESCONTO BANCRIO
OU DE

TAXA

DESCONTO POR DENTRO DESCONTO POR FORA

> DESCONTO COMERCIAL

OU

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A Matemtica Financeira uma ferramenta til na anlise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de bens de consumo. Consiste em empregar procedimentos matemticos para simplificar a operao financeira a um Fluxo de Caixa. Nomenclatura

Capital: O Capital o valor aplicado atravs de alguma operao financeira. Tambm conhecido como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em ingls usa-se Present Value (indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras).

Juros: Juros representam a remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva. O juro a remunerao pelo emprstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um preo por isto. Por outro lado, quem for capaz de esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste nterim estiver disposta a emprestar esta quantia a algum, menos paciente, deve ser recompensado por esta abstinncia na proporo do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o risco e a quantidade de dinheiro disponvel no mercado para emprstimos definem qual dever ser a remunerao, mais conhecida como taxa de juros.

Tempo: Refere-se ao perodo de tempo, prazo, que o dinheiro dever ficar emprestado. Exemplo: 5 meses, 8 anos, 58 dias, 4 bimestres, etc..

Taxa de juros: A taxa de juros indica qual remunerao ser paga ao dinheiro emprestado, para um determinado perodo. Ela vem normalmente expressa da forma percentual, em seguida da especificao do perodo de tempo a que se refere: 8 % a.a. - (a.a. significa ao ano). 10 % a.t. - (a.t. significa ao trimestre). Outra forma de apresentao da taxa de juros a unitria, que igual a taxa percentual dividida por 100, sem o smbolo %:

Forma de resgate ou amortizao: a forma como o capital resgatado (pelo aplicador) ou amortizado (pelo tomador do emprstimo). Pode ser de uma nica vez no vencimento final da operao ou em parcelas intermedirias.

Forma de pagamento de juro: determina as condies de periodicidade de pagamento de juro.


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Spread: a taxa de determinao cobrada pelo intermedirio financeiro. O Fluxo de Caixa: o grfico da matemtica financeira. Serve para demonstrar graficamente as transaes financeiras em um perodo de tempo. O tempo representado por uma linha horizontal dividida pelo nmero de perodos relevantes para anlise. As entradas ou recebimentos so representados por setas verticais apontadas para cima e as sadas ou pagamentos so representados por setas verticais apontadas para baixo. TAXA NOMINAL a taxa de juros em que a unidade referencial de seu tempo no coincide com a unidade de tempo dos perodos de capitalizao. A taxa nominal sempre fornecida em termos anuais, e os perodos de capitalizao podem ser semestrais, trimestrais, mensais ou dirios. So exemplos de taxas nominais: 12% ao ano, capitalizados mensalmente; 24% ao ano, capitalizados semestralmente; 10% ao ano, capitalizados trimestralmente; 18% ao ano, capitalizados diariamente. A taxa nominal, apesar de bastante utilizada no mercado, no representa uma taxa efetiva e, por isso, no deve ser usada nos clculos financeiros, no regime de juros compostos. Toda taxa nominal traz em seu enunciado uma taxa efetiva implcita, que a taxa de juros a ser aplicada em cada perodo de capitalizao. Essa taxa efetiva implcita sempre calculada de forma proporcional, no regime de juros simples. TAXAS PROPORCIONAIS So aquelas que aplicadas sobre um mesmo capital inicial, durante um mesmo perodo de tempo, geram montantes iguais, embora seus perodos de incidncia sejam diferentes. utilizada nos contratos de crdito quando expressa a taxa nominal, porm no possumos nenhuma operao de crdito que seja atualizada por taxa nominal. As taxas proporcionais incidem sempre sobre o capital inicial, pois se baseiam em Juros Simples. So calculadas atravs de uma proporo (regra de trs).

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Exemplo 33: A taxa de 24% ao semestre proporcional a:

12% ao trimestre, pois (24 :2) = 12 4% ao ms, pois (24 : 6) = 4 48% ao ano, pois (24 x 2) = 48 OUTROS TIPOS TAXAS

DE

A Taxa Acumulada de juros com taxas variveis , normalmente utilizada em situaes de correes de contratos como, por exemplo, atualizao de aluguis, saldo devedor da casa prpria e contratos em geral. A composio das taxas pode ocorrer de duas formas, com taxas positivas ou com taxas negativas. A Taxa real de juros nada mais do que a apurao de ganho ou perda em relao a uma taxa de inflao ou de um custo de oportunidade. Na verdade, significa dizer que taxa real de juros o verdadeiro ganho financeiro. Se considerarmos que uma determinada aplicao financeira rendeu 10% em um determinado perodo de tempo, e que no mesmo perodo ocorreu uma inflao de 8%, correto afirmar que o ganho real desta aplicao no foram os 10%, tendo em vista que o rendimento correspondente sofreu uma desvalorizao de 8% no mesmo perodo de tempo; desta forma temos de encontrar qual o verdadeiro ganho em relao inflao, ou seja, temos de encontrar a taxa real de juros. A Taxa Aparente a taxa que se obtm numa operao financeira sem se considerar os efeitos da inflao. Se a inflao for zero, a taxa aparente e a taxa real so iguais. A Taxa Over equivalente uma taxa usada pelo mercado financeiro para determinar a rentabilidade por dia til, normalmente multiplicada por 30 (converso do mercado financeiro). Nas empresas, em geral, utilizada para escolher a melhor taxa para investimento. Esta prtica ganhou maior importncia principalmente no incio dos anos 90. Vrias aplicaes so efetuadas tomando como base os dias teis; entre elas temos as operaes de CDIs Certificados de Depsitos Interbancrios. A Taxa Mdia de juros tem como base terica o conceito estatstico da mdia geomtrica. Do ponto de vista da matemtica financeira, podemos calcular a taxa mdia de um conjunto de taxas extraindo a raiz ensima, tomando-se como base o nmero de termos do prprio conjunto de taxas.

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A Taxa Efetiva: a taxa de rendimento que a operao financeira proporciona efetivamente. A taxa efetiva pode ser utilizada no regime de juros simples e no regime de juros composto EXERCCIOS 106.
DE

APLICAO

Calcule a taxa proporcional nas hipteses seguintes:

a) 96% ao ano proporcional taxa de................... % ao ms. b) 4,2% ao semestre proporcional taxa de...........% ao ano. c) 6% ao ms proporcional taxa de.....................% ao ano. d) 0,20% ao dia proporcional taxa de..................% ao ano. e) 16,3% ao bimestre proporcional taxa de .........% ao quadrimestre. f) 45% ao trimestre proporcional taxa de............% na quinzena.

OS JUROS O juro a remunerao pelo emprstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um preo por isto. Por outro lado, quem for capaz de esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste nterim estiver disposta a emprestar esta quantia a algum, menos paciente, deve ser recompensado por esta abstinncia na proporo do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o risco e a quantidade de dinheiro disponvel no mercado para emprstimos definem qual dever ser a remunerao, mais conhecida como taxa de juros. Os juros podem ser capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos. JUROS SIMPLES: O juro de cada intervalo de tempo sempre calculado sobre o capital inicial emprestado ou aplicado. JUROS COMPOSTOS: O juro de cada intervalo de tempo calculado a partir do saldo no incio de correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo incorporado ao capital inicial e passa a render juros tambm.

Quando usamos juros simples e juros compostos?

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A maioria das operaes envolvendo dinheiro utiliza juros compostos. Esto includas: compras a mdio e longo prazo, compras com carto de crdito, emprstimos bancrios, as aplicaes financeiras usuais como Caderneta de Poupana e aplicaes em fundos de renda fixa, etc. Raramente encontramos uso para o regime de juros simples: o caso das operaes de curtssimo prazo, e do processo de desconto simples de duplicatas.

Juro Comercial e Juro Exato


Nas operaes financeiras em que o prazo contado em dias, o juro obtido recebe uma denominao especial dependendo do tipo de prazo que se considera. Juros Comercial: aquele que se obtm contando-se o nmero de dias pelo critrio comercial, isto , consideram-se todos os meses com 30 dias e por conseqente o ano com 360 dias. Juros Exato: aquele que se obtm contando-se o nmero exato de dias pelo critrio do prazo exato, isto , considera-se os dias dos meses conforme concebidos no calendrio. Converso de Datas Suponha que voc faa um credirio no dia 10 e, claro, precisa calcular quantos dias restam at o final do ms . "Ora (Pensa voc) s verificar qual dia termina o ms (se dia 28, 30 ou 31) e subtrair a diferena. Voc estar, na verdade, 50% certo. Na verdade, existem 2 mtodos para calcular um intervalo entre duas datas:

Tempo exato : o referido acima . Voc verifica em que dia, exato, termina o prazo que voc tem e calcula a diferena. Por exemplo, entre 25 de abril e 27 de setembro voc tem 155 dias.

Tempo aproximado ou comercial : aquele no qual assumimos que cada ms possui 30 dias. Assim, Seguindo o intervalo de datas acima temos decorridos 5 meses de 25 de abril a 25 de setembro ( ou seja 150 dias ) mais 2 dias at 27 de setembro e temos como total 152 dias. A diferena, claro, acaba sendo mnima mas quando altas quantias esto envolvidas, um dia faz muita diferena.

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OS JUROS SIMPLES Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial, no incide, pois, sobre os juros acumulados. a taxa varia linearmente em funo do tempo.

Clculo dos Juros


Valor dos juros obtido da expresso: J = PV . i . n onde: j i = valor dos juros = taxa PV = valor do capital inicial ou principal n = prazo

Frmula para o clculo dos Juros Simples

Exemplo 34: Qual o valor dos juros correspondentes a um emprstimo de R$

10.000,00, pelo prazo de 15 meses, sabendo-se que a taxa cobrada de 3% a m.? Dados: PV = 10.000,00 n = 15 meses i j = 3% a m. =? Soluo: j = PV . i . n j = 10.000,00 x 0,03 x 15 j= 4.500,00

Exemplo 35: Um capital de R$ 25.000,00, aplicado durante 10 meses, rende juros de

R$ 5.000,00. Determinar a taxa correspondente? Dados: PV = 25.000,00 j i = =? 5.000,00 n = 10 meses Soluo: j = PV . i . n 5.000 = 25.000,0 x i x10 i = 0,02 ou 2% a. m.

Exemplo 36: Calcule o tempo que um capital de $ 2.500,00, fica aplicado a uma taxa

simples de 9% ao ms e rende de juros R$ 2.250,00.

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Dados: PV = 2.500,00 n =? i j = 9% a m. = 2.025,00 Soluo: j = PV x i x n 2.025 = 2.500,00 x 0,09 x n 2.025= 225 x n n = 9 meses

Exemplo 37: Uma aplicao de R$ 50.000,00 pelo prazo de 180 dias obteve um

rendimento de R$ 8.250,00. Indaga-se: Qual a taxa diria correspondente a essa aplicao? Dados: PV = 50.000,00 j = i =? 8.250,00 n = 180 dias Soluo: j = Pv . i . n 8.250 = 50.000,00 x i x 180 8.250 = 9.000.000 x i i= 8.250 9.000 .000

i = 0,00091667 (x 100). i = 0,091667% ao dia.

Observao: Quando o prazo informado for em dias, a taxa resultante dos clculos
ser diria; se o prazo for em meses, a taxa ser mensal; se for em trimestre, a taxa ser trimestral, e assim sucessivamente. MONTANTE SIMPLES Montante a soma do Capital com os juros. O montante tambm conhecido como Valor Futuro. Em lngua inglesa, usa-se Future Value, indicado nas calculadoras financeiras pela tecla FV. O montante dado pela frmula: FV = PV (1 + i . n) onde: FV = Valor Futuro ou Montante PV = Valor Presente ou Capital i = Taxa unitria n = Tempo ou prazo

Frmula para o clculo do Montante Simples

Exemplo 38: Calcule o montante resultante da aplicao de R$ 70.000,00 taxa de

10,5% a.a. durante 145 dias. SOLUO:


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Fv = PV (1 +i . n ) 10 ,5 145 ) 100 360 FV = R$72 .960 ,42 FV = 70000 (1 +
Exemplo 39: Seu chefe, num ato de generosidade desmedida e pressionado pelo

Sindicato, informou que, no ms que vem, dar um aumento de 3% no salrio de todos os funcionrios . Supondo-se que voc ganhe $ 1.100,00, para quanto vai o seu salrio? Dados: PV = 1.100,00 n =1 i FV = 3% a m. =? Soluo: FV = PV (1 +i . n) FV = 1.100 (1 + 0,03 x 1) FV = 1.100 (1 + 0,03) FV = 1.100 . 1,03 FV = 1.133,00

EXERCCIOS 107.

DE

APLICAO

Qual o montante de uma aplicao de $16.000,00 a juros simples, durante 5

meses, taxa de 80% a.a.? Resposta: R$ 21.333,33 108. Um capital de $1.000,00 foi aplicado por 2 meses, a juros simples e taxa de

42% a.a.. Qual o montante? Resposta: R$ 1.070,00 109. Bruno aplicou $30.000,00 a juros simples, pelo prazo de 6 meses, e recebeu

$9.000,00 de juros. Qual a taxa mensal da aplicao? Resposta: 5% a.m. 110. Numa aplicao de $3.000,00 a juros simples e taxa de 10% a.a., o montante

recebido foi de $4.800,00. Determine o prazo da aplicao. Resposta: 6 anos. 111. Paula aplicou uma certa quantia a juros simples taxa de 1,8% a.m., pelo

prazo de 4 meses. Obtenha o juro auferido nessa aplicao sabendo-se que o montante recebido foi de $5.360,00. Resposta: $360,00 112. Mara aplicou $800,00 a juros simples e taxa de 12% a.a.. Se ela recebeu

$384,00 de juros, obtenha o prazo da aplicao. Resposta: 4 anos

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113. Uma geladeira vendida vista por $1.500,00 ou ento prazo com $450,00 de entrada mais uma parcela de $1.200,00 aps 4 meses. Qual a taxa mensal de juros simples do financiamento? Resposta: 3,57% a.m. 114. Um vestido de noiva vendido vista por $2.400,00 ou ento prazo com

20% de entrada mais uma parcela de $2.150,00 dois meses aps a compra. Qual a taxa mensal de juros simples do financiamento? Resposta: 5,99% a.m. 115. Durante quanto tempo um capital deve ser aplicado a juros simples e taxa de

8% a.a. para que duplique? Resposta: 12,5 anos 116. Um capital aplicado taxa de juros simples de 8% a.m. triplica em que prazo?

Resposta: 25 meses

117.

Um determinado capital, aplicado a juros simples durante 16 meses, rendeu

determinado juro. Em que prazo deveramos aplicar o qudruplo deste capital, para dar o mesmo juro, sabendo-se que a taxa a mesma? Resposta: 4 meses 118. Dois capitais, um de $200.000,00 e outro de $222.857,00, foram aplicados

numa mesma data, a juros simples, sendo o primeiro taxa de 168% a.a. e o segundo de 120% a.a.. Qual o prazo para que os montantes se igualem?
Resposta: 4 meses

119.

Dois capitais, o primeiro igual a $1.100,00 e o segundo igual a $500,00,

estiveram aplicados a juros simples durante 3 meses. Qual a taxa de aplicao do primeiro se o segundo, aplicado taxa de 10% a.m., rendeu $246,00 menos que o primeiro? Resposta: 12% a.m. 120. Cleide aplicou metade de seu capital a juros simples e taxa de 30% a.a.,

durante um ano; o restante foi dividido em duas partes iguais, aplicadas por um ano, sendo a primeira taxa de 28% a.a. e a segunda 32% a.a.. Determinar a taxa anual de juros simples a que todo o capital de Cleide deveria ser aplicado por um ano para que o juro obtido seja igual soma dos juros das trs aplicaes mencionadas. Resposta: 30% a.a. 121. Um fazendeiro possui um estoque de 1.000 sacas de caf e, na expectativa de

alta de preo do produto, recusa a oferta de compra desse estoque razo de $3.000,00 por saca. Trs meses mais tarde, forado pelas circunstncias, vende o estoque por $2.400,00 a saca. Sabendo-se que a taxa de juros de mercado de
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5% a.m., calcule o prejuzo real do fazendeiro na data de venda da mercadoria, utilizando o regime de capitalizao simples. Resposta: R$ 1.050.000,00 122. Um produtor de milho, possuidor de um estoque de 30.000 sacas, na

expectativa de alta do preo do produto, recusa a oferta de compra desse estoque razo de $5,00 por saca. Seis meses mais tarde, vende o estoque por $12,00 a saca. Sabendo-se que a taxa de juros simples de mercado de 12% a.m., calcule o lucro (ou prejuzo) real do produtor, utilizando o regime de juros simples.
Resposta: Lucro de R$ 102.000,00

123.

Uma aplicao financeira de R$ 1.000,00 tem prazo de 3 meses, rende juros

simples taxa de 1,8% a.m., porm o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a 20% do valor do juro auferido. Qual o valor resgatado pelo investidor. Resposta: R$ 1.043,20 124. Uma aplicao financeira de R$ 6.500,00 tem prazo de 4 meses, rende juros

simples taxa de 24% a.a., porm o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a 23% do valor do juro auferido. Qual o valor resgatado pelo investidor. Resposta: R$ 6.900,40 125. Dividir $1.200,00 em duas partes, de forma que a primeira, aplicada a juros

simples taxa 8% a.m. durante dois meses, renda o mesmo juro que a segunda, aplicada a 10% a.m. durante 3 meses. Resposta: R$ 782,61 e $417,39 126. Bruno, dispondo de $3.000,00, resolveu aplic-los em dois bancos. No primeiro,

aplicou uma parte a juros simples taxa de 8% a.m. por 6 meses e, no segundo, aplicou o restante tambm a juros simples por 8 meses taxa de 10% a.m. Determine o quanto foi aplicado em cada banco sabendo-se que o total dos juros auferidos foi de $1.824,00. Resposta: R$ 1.800,00 e $1.200,00 127. Certo comerciante poderia ter vendido uma mercadoria, a vista, por R$ 1.000,00 e aplicado a taxa de juros simples de 3,4% ao ms no Banco Quebrado S.A. No entanto preferiu aumentar seu preo para R$ 1.153,00 e conceder um prazo de 120 dias para seu pagamento. Ele fez um bom negcio? Justifique resolvendo o exerccio. 128. Um banco cobra uma taxa de 10% de juros simples ao ms para os excessos

em conta corrente e um cliente utilizou R$ 1.540,00 durante 15 dias. Qual dever ser o valor dos juros a serem pagos? Resposta: R$ 77,00
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129. Uma pessoa vai fazer uma compra no valor de R$ 4.000,00, usando o que tem depositado em uma aplicao que rende 1% de juros simples ao ms. Do ponto de vista financeiro, qual plano mais vantajoso: pagar vista ou pagar em duas prestaes iguais de R$ 2.010,00 sendo uma na entrada. Resposta: melhor
comprar a vista.

TAXA EFETIVA SIMPLES a taxa de rendimento que a operao financeira proporciona efetivamente. Isto acontece em razo de existirem obrigaes, taxas, impostos ou comisses que comprometem os rendimentos ou oneram os pagamentos de juros. Critrios diferentes para o clculo de juros tambm fazem a taxa nominal diferir da taxa efetiva, como por exemplo, juros cobrados antecipadamente ou calculados sobre um total que na realidade pago em parcelas. Esses e outros artifcios s vezes so utilizados conscientemente para mascarar a taxa efetiva ou fazer os juros parecerem maiores ou menores conforme a convenincia. Para calcular a taxa efetiva simples usamos as frmulas derivada do Montante Simples.

FV 1 ie = PV n

Frmula para calcular a Taxa Efetiva Simples

Exemplo 40: Uma instituio financeira faz emprstimos e cobra 8% ao ms de juros

simples que devem ser pagos antecipadamente pelo tomador. Qual a taxa efetiva que o tomador pagou por um emprstimo de R$ 50.000,00 por trs meses? * Primeiramente temos que calcular os juros pagos antecipadamente.
J = PV . i . n J = 50.000 . 0,08 . 3 J = 12.000,00

Como ele pagou R$ 12.000,00 de juros acabou levando R$ 38.000,00. Para entendermos o que significa a taxa efetiva, devemos pensar a seguinte situao. Imagine que o negcio que o tomador do emprstimo iria fazer no se concretizou. Ele no pode ficar com o dinheiro parado, pois ter que devolver instituio financeira o valor emprestado. Ento, qual a taxa que dever ser aplicado
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os R$ 38.000,00 para que no final do perodo o tomador do emprstimo tenha o valor de R$ 50.000,00 para pagar a dvida?

F V 1 V ie = P n 50 .000 1 ie = 38 .000 3

1,315789 1 ie = 3 0,315789 ie = 3 ie =0,105263 ( x 100 ie = ,52 % 10

Portanto ele ter que aplicar o dinheiro em uma instituio que remunere a uma taxa de 10,52% ao ms. Logo a taxa efetiva corresponde a 10,52% ao ms. EXERCCIOS APLICAO

DE

130.

Foi feito um emprstimo no valor de r$ 2.500,00, pagando-se no final R$

2.640,00, porm o cliente pagou no ato da operao um total de despesas de R$ 31,25, determine as taxas: Resposta: Efetiva para o cliente = 6,94% Nominal
oferecida pelo banco.= 5,60%

131.

Um cliente fez uma aplicao no valor de R$ 2.000,00, para resgatar bruto no

final R$ 2.055,20, porm pagou R$ 5,52% de IR no final da operao. Calcule: a)Taxa Nominal, Resposta: Resposta: 2,76% b)Taxa Efetiva; Resposta: Resposta: 2,48% 132. Foi feito um emprstimo no valor de R$ 3.200,00, e os juros pagos no final da operao foram de R$ 358,40. Sabendo-se que o banco, cobrou no ato da operao R$ 13,00 referente a despesas e mais R$ 25,00 de cadastramento, pergunta-se:

a) Qual a taxa nominal oferecida pelo banco? Resposta: 11,20% b) Qual a taxa efetivamente paga pelo cliente? Resposta: 12,54%
133. No financiamento de R$ 15.000,00, pelo prazo de 6 meses, o cliente recebeu o

valor liquido de R$ 12.525,00. Se a taxa de juros for fixada em 27% ao ano, existir taxa de servio cobrada no desconto bancrio? Resposta: Sim, 3% 134. Calcular o desconto comercial de uma duplicata cujo valor nominal de R$

7.500,00, considerando-se a taxa de juros de 28,8 % ao ano e o prazo de antecipao do resgate como sendo de 50 dias. Que taxa de juros efetiva est sendo adotada? Resposta: Dc = R$ 300,00; Te = 0,0833% a. d. ou 30% a.a.

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135. As lojas Enairam oferecem um produto pelo preo de R$ 1.800,00 a vista. Esclarece que o comprador poder pagar em duas vezes com um pequeno aumento de 5% a mais sobre o preo total, isto , poder pagar R$ 945,00 no ato da compra e R$ 945,00 aps 30 dias. Qual a taxa efetiva que essa loja esta cobrando? Resposta: 10,52% 136. Um capitalista depositou R$ 200.000,00 num banco, a prazo fixo por dois

meses, taxa de 1.2% ao ms. Sabendo que sobre os juros incide uma taxa de 30% de Imposto de Renda, determine:
a) Imposto de Renda retido; Resposta: R$ 1.440,00. b) O valor lquido de resgate; Resposta: R$ 203.360,00. c) A taxa efetiva mensal do rendimento. Resposta: R$ 1,8%

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DESCONTOS SIMPLES Entende-se por desconto o abatimento que se faz sobre um ttulo de crdito quando resgatado antes da data do vencimento. Os ttulos que sofrem operaes de desconto, geralmente so: nota promissria1, a duplicata2 e a letra de cmbio3. O desconto uma das mais comuns aplicaes da regra de juro. Em ambos os casos h um benefcio, definido pela diferena entre as duas quantidades. Esse benefcio, obtido de comum acordo, recebe o nome de desconto. Diz-se: Dia do vencimento - o dia fixado no ttulo para pagamento (ou recebimento) da aplicao; Valor nominal - (ou valor futuro ou valor de face ou valor de resgate) o valor indicado no ttulo(importncia a ser paga no dia do vencimento); Valor atual - o lquido pago (ou recebido) antes do vencimento; Desconto - a quantia a ser abatida do valor nominal, isto , a diferena entre o valor nominal e o valor atual, isto : D = VN - VA. Todo ttulo tem um valor nominal (ou valor de face) que o valor declarado no mesmo e corresponde data de seu vencimento. O valor pelo qual o ttulo resgatado antes da data de seu vencimento denominado de valor atual (ou valor presente ou valor descontado ou valor lquido). Independentemente do tipo de desconto utilizado na operao (comercial ou racional), defini-se o valor atual (VA) como a diferena entre o valor nominal (VN) do ttulo e o desconto concedido (D), isto , VA = VN - D As operaes de desconto podem ocorrer tanto no regime de capitalizao simples Desconto Simples quanto no regime de capitalizao composta Desconto Composto. Em qualquer dos regimes, existem dois tipos de descontos:

A nota promissria um comprovante da aplicao de um capital com vencimento predeterminado. um ttulo muito usado entre pessoas fsicas ou entre pessoa fsica e instituio financeira.
2

A duplicata um ttulo emitido por uma pessoa jurdica contra seu cliente (pessoa fsica ou jurdica), para o qual ela vendeu mercadorias a prazo ou prestou servios a serem pagos no futuro, segundo um contrato.
3

A letra de cmbio, assim como a nota promissria, um comprovante de uma aplicao de capital com vencimento predeterminado; porm, um ttulo ao portador, emitido exclusivamente por uma instituio financeira.

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Desconto Comercial (ou bancrio ou por fora) aquele cuja base de clculo
o valor nominal do ttulo;

Desconto Racional (ou por dentro) aquele cuja base de clculo o valor
atual do ttulo.

DESCONTO RACIONAL

OU

DESCONTO POR DENTRO

o desconto obtido pela diferena entre o valor nominal e o valor atual de um compromisso saldado n perodo antes do vencimento O Desconto Racional, possui a mesma operao que a do Juros, sendo que no Desconto Simples, o Dr o produto do valor atual VA do ttulo pela taxa de desconto i contratada na operao e pelo prazo de antecipao n do resgate, isto , Dr = VA . i . n
V N V = A 1+ . n i

Frmula para o clculo do Desconto Racional

Frmula para o clculo do Valor Atual

D = r

V .i . n N 1+ . n i

Frmula para o clculo do Desconto Racional

Exemplo 41: Uma pessoa pretende saldar um ttulo de $ 5.500,00, 3 meses antes de

seu vencimento. Sabendo-se que a taxa de juros corrente de 40% a.a., qual o desconto obtido e quanto vai obter ?
Dr = Nin 1 + in 5.500 x
V = N D A V r V = .5 0 0 A 5 0 50 V = .0 0 ,0 A 5 0 0

3 meses

D VN VN
V N

VA

0,40 x3 12 Dr = 0,40 1+ x3 12 5.500 . 0,10 D = r 1 +0,10 550 D = r 1,10 D =500 ,00 r

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Exemplo 42: Um ttulo de valor nominal R$ 600.000,00 descontado 2 meses antes

de seu vencimento taxa de juros simples de 2% a.m.. Qual o desconto racional concedido?

VN = 600 .000 , n = 2 meses , i = 2% a.m. = 0,02


Dr = V .i .n N 1 +i . n Dr = 600.000 . 0,02 . 2 1 + 0,02 . 2

e Dr = ?

D r = 23.076,92

DESCONTO COMERCIAL

OU

DESCONTO POR FORA

o valor que se obtm pelo clculo dos juros simples sobre o valor nominal do compromisso que seja saldado n perodos antes do vencimento. Desconto Comercial Simples Dc o produto do valor nominal VN do ttulo pela taxa de desconto i contratada na operao e pelo prazo de antecipao n do resgate, isto ,

Dc = VN . i . n VA = VN ( 1 i. n)

Frmula para o clculo do Desconto Frmula para o clculo do Valor Atual

Exemplo 43: Uma duplicata de valor nominal R$ 600.000,00, foi resgatada 2 meses

antes do vencimento atravs de desconto comercial taxa de 2% a.m.. Qual o desconto Comercial concedido e o valor atual comercial?
2 meses

D VN
VN = 600 .000 , n =2 m eses

VN

FV

, i = 2% a.m = 0,02 .

e Dc = ?

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Dc = V . i . n N Dc Dc = 600.000 = 24.000,00 . 0,02 . 2 VA c VA c VA c = VN D c = 600.000 24.000 = 576.000,00

Exemplo 44: Um ttulo de R$ 6.000,00 vai ser descontado taxa de 2,1% ao ms.

Faltando 45 dias para o vencimento do ttulo, determine:

a) O valor do desconto comercial; b) O valor atual comercial.


Dc = V . i . n N Dc Dc = 6.000 = 189,00 . 0,021 . 1,5 VA c V A V A
c c

= V N Dc = 6.000 189 = 5.811,00

DESCONTO BANCRIO
Corresponde ao desconto comercial acrescido de uma taxa administrativa prefixada, cobrada sobre o valor nominal. Taxa Administrativa: Cobrada muitas vezes pelas instituies financeiras visando cobrir certas despesas de abertura, concesso e controle do crdito. calculada geralmente de uma nica vez sobre o valor do ttulo e descontada na liberao dos recursos. Esses encargos financeiros de desconto bancrio so referenciados, para o clculo de seus valores monetrios, pelo critrio de juros simples. Evidentemente, para uma apurao rigorosa da taxa de juros efetiva destas operaes adotado o regime composto, conforme amplamente discutido. Para o clculo do Desconto Bancrio utilizamos a frmula do Desconto Comercial acrescida da taxa administrativa do banco, isto :

Db = VN (i . n + h) VA = VN [1 (i . n + h)]

Para calcular o Valor do Desconto Bancrio Para calcular o Valor Atual Bancrio

Exemplo 45: Um ttulo de $ 5.500,00 foi descontado no Banco X, que cobra 2% como

despesa administrativa. Sabendo-se que o ttulo foi descontado 3 meses antes de seu vencimento e que a taxa corrente em desconto comercial de 48% a.a., qual o desconto bancrio ? Quanto recebeu o proprietrio do ttulo?

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Clculo do Desconto Bancrio Db = VN (i . n + h) Db = 5.500 (0,04 . 3 + 0,02) Db = 5.500 (0,12 + 0,02) Db = 5.500 . 0,14 Db = 770,00 Clculo do Valor Atual VA = VN [1 (i . n + h)] VA = 5.500 [1 (0,04 . 3 + 0,02)] VA = 5.500 [1 0,14] VA = 5.500 . 0,86 VA = 4.730,00

EXERCCIOS

DE

APLICAO.

137. Determine o desconto bancrio e o valor atual das hipteses seguintes: A B C D 138. B C d 139. A C d 140. Valor Nominal 12 500,00 18 000,00 20 000,00 26.000,00 Taxa 37% a ano 35% a ano 28% a ano 0,2% ao dia Prazo 250 dias 3 meses 1,5 meses 42 dias Taxa Administrativa 0,5% 2,6% 1,4% 0,6%

Determine o desconto racional e o valor atual dos seguintes ttulos Valor Nominal em reais 7 500,00 8 200,00 3 000,00 Taxa 29% a ano 20,5% a ano 26% a ano Prazo at o vencimento 150 dias 25 dias 9 meses e 15 dias

Determine o desconto comercial e o valor atual dos seguintes ttulos Valor Nominal em reais 12 500,00 20 200,00 23 000,00 Taxa 3,7% a ano 28% a ano 27% a ano Prazo at o vencimento 250 dias 8 meses 4 meses e 15 dias

Uma promissria de R$ 20.000,00 foi descontada num banco trs meses antes

de seu vencimento, a uma taxa de desconto comercial de 1,8% a.m.

a) Qual o desconto comercial? Resposta: R$ 1.080,00 b) Qual o valor atual comercial do ttulo? Resposta: R$ 18.920,00
141. Uma empresa descontou num banco um ttulo de valor nominal igual a $90.000,00, 40 dias antes do vencimento, a uma taxa de desconto bancrio de 30% a.a..

a) Qual o desconto comercial? Resposta: R$ 3.000,00 b) Qual o valor lquido recebido pela empresa, sabendo-se que o banco cobrou
uma taxa de servio igual a 1% do valor nominal do ttulo? Resposta: R$
86.100,00 PROFESSOR ANTONIO ROBERTO GONALVES

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142. Um ttulo governamental com valor de face de $100.000,00 foi adquirido 70 dias antes do vencimento com desconto comercial simples, sendo a taxa igual a 25% a.a.. Qual o preo da aquisio? Resposta: R$ 95.138,89 143. Calcular o desconto racional e o valor atual de um compromisso no valor

nominal de R$ 7.500,00, considerando-se a taxa de juros de 36 % ao ano e o prazo de antecipao do resgate como sendo de 50 dias? Resposta: Dr = R$
374,62, VA = R$ 7.125,38

144.

O valor nominal de uma promissria com vencimento em 20 de janeiro de 2010

de R$ 27.000,00. Se o dinheiro vale 42% ao ano e a promissria foi saldada em 19 de agosto de 2009, de quanto ser o desconto comercial obtido e o valor atual da promissria. Resposta: Dc = R$ 4.851,00, VA = R$ 22.149,00 145. Se o desconto racional concedido for de R$ 57, 63, qual ser a taxa considerada,

uma vez que o valor nominal de R$ 600,00 e o perodo de antecipao de 5 meses. Resposta: 2,12% 146. Um ttulo de valor nominal de R$ 1.300,00 foi resgatado antes de seu

vencimento, sendo por isso bonificado com um desconto racional de R$ 238, 78. Considerando a taxa de 18% ao ano, qual foi o prazo de antecedncia. Resposta:
15 meses

147.

Calcular o desconto bancrio e o valor atual de um compromisso no valor

nominal de R$ 7.500,00, considerando-se a taxa de juros de 28,8 % ao ano, taxa administrativa de 3% e o prazo de antecipao do resgate como sendo de 40 dias?
Resposta: Db = 465,00, VA = R$ 7.035,00

148.

Um Banco cobra em seus financiamentos, a taxa administrativa de 2% e sua

taxa de juros corrente de 29% ao ano. Que financiamento por 3 meses dever um cliente pedir a esse banco se esta pessoa necessitar de R$ 10.000,00? Resposta:
R$ 10.229,31

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Matemtica Financeira
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
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http://www.algosobre.com.br/matematica-financeira/juros-compostos.html

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PROFESSOR ANTONIO ROBERTO GONALVES

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