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Boanerges Cia EBDI Varejo e Aprendizados Com Fintechs 15ago2018 APRESENTADO
Boanerges Cia EBDI Varejo e Aprendizados Com Fintechs 15ago2018 APRESENTADO
15 de agosto de 2018
SOMOS UMA CONSULTORIA
ESPECIALIZADA EM VAREJO FINANCEIRO
AJUDANDO-OS A
ATUAMOS JUNTO A ESTES ATENDER DA MELHOR
MANEIRA ÀS
TRÊS GRUPOS DE
EMPRESAS NECESSIDADES
DO CONSUMIDOR
2
ATENDEMOS ÀS NECESSIDADES ESPECÍFICAS
DE NOSSOS CLIENTES EM TRÊS GRANDES FRENTES
AJUDANDO-OS A
ATUAMOS JUNTO A ESTES ATENDER DA MELHOR
MANEIRA ÀS
TRÊS GRUPOS DE
EMPRESAS NECESSIDADES
DO CONSUMIDOR
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Como vem evoluindo a relação do Varejo com Serviços Financeiros?
R$ 1,3 Bi
R$ 198 MM
Fonte: Relatórios das empresas, mídia em geral / Análise Boanerges & Cia. 4
Fonte: Relatórios das empresas, mídia em geral / Análise Boanerges & Cia.
Em muitos casos, baixo retorno e dificuldades no relacionamento levaram a
rompimentos
* Soma do EBITDA dos negócios de varejo e serviços financeiros Fontes: Balanços das companhias, notícias e informações de mercado 7
Olhando especificamente para o setor de Vestuário, importância do negócio
de Serviços Financeiros fica mais evidente ainda
EBITDA 2013
R$ milhões
Varejo Serviços Financeiros
EBITDA 2017
Marisa e Pernambucanas se recuperam aos poucos do R$ milhões
Varejo Serviços Financeiros
período de crise e alguns percalços de gestão que foram
mais facilmente superados graças à ajuda dos resultados
trazidos pelos Serviços Financeiros
Valores corrigidos pelo IPCA, a preços de 2017 Fontes: Balanços das companhias, notícias e informações de mercado 8
E há muito espaço ainda para explorar Outros Serviços Financeiros
Ajustamos o cálculo de margem para torná- % EBITDA Varejo / % EBITDA Serviços Financeiros /
lo mais comparável entre os dois negócios Margem Bruta do Varejo* Receitas Serviços Financeiros
* Receita líquida menos custo das mercadorias vendidas Fontes: Balanços das companhias, notícias e informações de mercado 10
Varejo e Serviços Financeiros:
o que podemos aprender com as Fintechs?
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Estamos vendo um crescimento exponencial da quantidade de Fintechs no
Brasil, atuando em diversos segmentos
Aceleradoras
de startups no e Retailtechs
... que estão surgindo no radar, transformando o varejo
Brasil
1 Disseminação de tecnologias
14
Disseminação de tecnologias,
1 barateando o seu uso e ampliando o acesso
Machine Learning
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Baixa competição no segmento financeiro e altos spreads,
2 devido à alta concentração
Concentração bancária no Brasil é a mais alta Ativos cada vez mais concentrados nos 5
entre os países emergentes maiores bancos
Fontes: Banco Central, com dados do Banco de Compensações Internacionais (BIS) | FIESP, com dados do BACN, FMI, Riskbank, Banca d’Italia 16
Insatisfação dos consumidores
3 com os seus provedores de serviços financeiros tradicionais
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Processo contínuo de “desmaterialização” das coisas,
5 já incorporado no dia-a-dia das pessoas e empresas
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6 Arcabouço regulatório favorável e ainda em formação
✓ Meios de pagamento
✓ Gestão financeira
✓ Crédito
✓ Investimentos
✓ Seguros
Bancos
(tradicionais e digitais)
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Em meios de pagamento, alto nível de desenvolvimento do mercado
brasileiro é uma barreira para uma inovação mais forte
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Em meios de pagamento, alto nível de desenvolvimento do mercado
brasileiro é uma barreira para uma inovação mais forte
✓ Desafiantes estão ganhando espaço, mas dentro do modelo de negócio já existente no mercado
✓ Destaque positivo para o PagSeguro, que trouxe alguma inovação para o segmento
• Estreou a “venda” de maquininhas, contra o modelo tradicional de locação
• Dominou a cauda longa
• Hoje está tendo reação de praticamente todos os players replicando seu modelo
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Em meios de pagamento, alto nível de desenvolvimento do mercado
brasileiro é uma barreira para uma inovação mais forte
“Força de arrasto”
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Em Gestão Financeira, parece haver espaço para uma atuação mais
relevante das Fintechs
Grande carência tanto das PFs quanto dos micro e pequenos empresários
Nicho que foi muito pouco explorado pelos players do segmento financeiro
✓ Sempre consideraram pouco atrativo, em comparação com outros negócios, como crédito e
seguros
Contraponto
Guia Bolso / Just decidiu se focar em atuar como
Cerca de 4,5 Expectativa de plataforma de originação de crédito para os
milhões de originar R$ 1bi bancos, deixando de tomar o risco de crédito... E
usuários em crédito até demitiu recentemente 30% dos 280 funcionários
2019
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Em Empréstimos, boa parte das Fintechs ainda atua como canal de
venda para instituições financeiras
Analisamos pelo menos 30 players do mercado brasileiro, com foco em empréstimo online
PF Tomador de Crédito PJ
TRADICIONAL
IF
Provedor de recursos /
Investidor
PJ
P2P
PF
30
Em Investimentos, mercado latente e com opções pouco conhecidas
mostra bom potencial para o futuro
Investidores na
caderneta de poupança 10 mil 53 milhões
100
pessoas com de pessoas que não
milhões mais de fazem
de pessoas atualmente R$ 1 milhão nenhum tipo de
Saldo médio de
de saldo em investimento
poupança financeiro
R$ 7,5 mil
Destas, cerca de 6 milhões
Apenas para comparar... pretendem investir ainda
em 2018
Seguradora
Insurtechs devem ajudar a
alavancar o setor de seguros
no Brasil
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No Brasil, a promessa de disrupção que as Fintechs trazem ainda não se
efetivou
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Os grandes bancos parecem já ter aprendido a lidar com a “ameaça” das
fintechs
Com as fintechs no radar, passo seguinte foi criar ambiente para CONVIVER com
elas
✓ Incubadoras, aceleradoras, espaços de coworking, etc
✓ Tudo para se aproximar das ideias, de possíveis parcerias e novos negócios de sucesso
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Os grandes bancos parecem já ter aprendido a lidar com a “ameaça” das
fintechs
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O risco maior de mudanças relevantes se dará com a possível entrada das
Giant Techs no segmento financeiro
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Com tudo isso, o papel do Varejo na oferta de serviços financeiros continua
muito relevante
Base de clientes dos varejistas costuma ser muito relevante e tem grande
valor
✓ Há espaço para parceria com Fintechs para exploração desta base
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Com tudo isso, o papel do Varejo na oferta de serviços financeiros continua
muito relevante
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E como as novas regras para Fintechs podem ajudar o varejo
A B
Via parceria
Via criação de
com Fintechs
empresas
para oferta de
próprias
crédito
✓ Regras dão mais segurança para as Fintechs existentes e devem fazer surgir novos players
✓ Estas fintechs precisam de canais de venda qualificados, que gerem demanda e de preferência
que conheçam seus clientes
✓ Varejistas que conhecem bem seus clientes saem na frente para aproveitar mais esta
oportunidade
• Faz toda diferença saber identificar o cliente e conhecer seus hábitos, para uma oferta muito mais
assertiva
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E como as novas regras para Fintechs podem ajudar o varejo
✓ Alto risco é inerente a este negócio, o que implica em ter grande expertise em crédito e cobrança
para garantir rentabilidade
✓ Modelo SCD permite que o varejista faça a venda/cessão dos seus direitos creditórios
• Para IFs, FIDCs e secutirizadoras
✓ Modelo SEP permite que uma empresa (PJ não financeira) seja o fornecedor do crédito
• O que pode abrir espaço para um varejista operacionalizar os empréstimos aos seus clientes
• ALERTA: podem surgir limitações mais restritivas para este tipo de atuação
– Hoje a regra limita a R$ 15 mil por credor junto a um mesmo devedor dentro da mesma SEP
– Podem surgir limites para o total oferecido pelo mesmo credor, caso o BACEN veja desvio de finalidade
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Mensagem final
A evolução dos serviços financeiros no Brasil já passou por várias fases, com
papeis diversos e mudança de protagonismo dos vários players
✓ Varejistas liderando (para vender... mais) x bancos retraídos (ganhando com a inflação)
No mundo ✓ Parcerias de bancos e varejistas – explosão, apogeu e queda...
do ✓ Varejistas forçados a redescobrir – e ressignificar – seu papel de provedor de crédito
crédito... ✓ Emergência das fintechs com suas inovações (modelo de negócio, tecnologias,
distribuição, gestão etc), mas ainda pequenas
Ea ✓ Tecnologias disruptivas
evolução ✓ Giant Techs
continua... ✓ Referências de inovação do exterior (China, p.ex.)
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Mensagem final
✓ Competências, papeis, foco... dos diversos players – fazer sozinho e/ou em colaboração...
✓ O que fazer, como fazer, o que não fazer...
✓ Passado x presente x futuro – “desempenho passado não é garantia de sucesso futuro”
✓ Dominância (até agora) não é garantia de relevância sustentável, nem mesmo de sobrevivência
✓ Novos players não têm garantia de sucesso só porque trazem novidade – hype não ganha jogo!
• É preciso ser relevante – para quem interessa... o cliente!
• ... em quantidade (escala) e qualidade (valor)...
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Muito obrigado!
Contate-nos:
46
boanerges@boanergesecia.com.br
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