Teleconferência de

Resultados
1T23
12/maio/2023
11h00
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Aviso Legal
Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Porto
Seguro, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem
como em informações atualmente disponíveis.

Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a
eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.

Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais,
podem afetar o desempenho futuro da Porto Seguro e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles
expressos em tais considerações futuras.

Aviso sobre Resultados por Verticais de Negócios

A partir deste trimestre, passamos a divulgar o Release de Resultados e a apresentação da Teleconferência de Resultados
considerando as quatro Verticais de Negócios, com impactos entre linhas da DRE da Companhia, mas com o resultado final do
lucro líquido igual ao número Societário. Esta iniciativa permite um alinhamento integral entre a visão interna da Companhia e
os dados divulgados neste relatório.
A mudança está sendo realizada para dar mais visibilidade sobre os resultados das Verticais de Negócios. Para efeitos de
comparação, o formato anterior segue sendo atualizado na planilha trimestral, disponível em nosso site de Relações com
Investidores (ri.portoseguro.com.br).

2
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Agenda
Sumário Executivo
Receita e Resultado Consolidado
Porto Seguro
Porto Saúde
Porto Bank
Serviços
Desempenho das Aplicações Financeiras
ASG – Fatores Ambientais, Sociais e de Governança

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 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23
Sumário Executivo
Crescimento de 26,5% na receita trimestral (vs. 1T22)

Aumento de aproximadamente 1,2 milhão de clientes (vs. 1T22), alcançando 12,7 milhões de
consumidores dos produtos e serviços da Companhia

Maior Lucro Líquido para um primeiro trimestre da história da Porto Seguro

Queda relevante na sinistralidade do Auto em comparação ao 1T22

Sinistralidade do Saúde manteve tendência de melhora

Inadimplência das Operações de Crédito aumentou 0,4 p.p. em relação ao 4T22, mas permaneceu 0,8
p.p. abaixo da média de mercado

Resultado Financeiro aumentou 35,9% (vs. 1T22), embora tenha sido impactado pelo desempenho das
alocações em renda variável

Assistência da Porto realizou mais de 2.800 remoções de veículos atingidos pelas chuvas no litoral no
Estado de São Paulo

Porto eleita a 16ª marca mais valiosa do país pela interbrand e 1ª no ranking de melhores serviços pelo
Estadão pela sexta vez consecutiva
4
 Receitas TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Crescimento significativo da receita total - todas as verticais de negócio com expansão acima de 10% (vs. 1T22)

Receita Total (R$ milhões) Receita por Linha de Negócio (R$ milhões)

+26,5%
+24,1%
7.241
5.724 4.769
3.842
+32,7% +11,1%
+50,2%
976 995 1.105 1T22
735
98 148 1T23
4
Porto Seguro¹ Porto Saúde² Porto Porto Bank³ Serviços
1T22 1T23

1 Considera prêmios e contribuições dos seguros de Auto, Ramos Elementares, Vida, Previdência, Uruguai e outras receitas operacionais / 2 Composto por Seguro Saúde, Seguro Odontológico, Saúde Ocupacional, Portomed e outras receitas
operacionais / 3 Abrange os prêmios e receitas do Cartão de Crédito e Financiamento, Riscos Financeiros, Consórcio, Gestão de Ativos, Capitalização e outras receitas operacionais / 4 Composto por Carro por Assinatura, Porto Faz, Reppara, Renova,
Monitoramento de Veículos, dentre outros serviços, outras receitas operacionais e desconsiderando as receitas da Porto Assistência e CDF
5
 Lucratividade e Rentabilidade TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

A Porto Seguro alcançou o maior resultado histórico para um 1º trimestre, ao mesmo tempo que experimentou uma recuperação no ROAE em
relação ao mesmo período do ano anterior (+4,9 p.p. vs. 1T22)

Lucro Líquido (R$ milhões) e ROAE com e sem Business Combination Lucro Líquido¹ e Rentabilidade
(R$ milhões)

17,8% 17,6%
16,4% 16,9% 16,8%
15,2% 15,9%
14,7%
13,8% 13,4%
12,5% 15,3% 15,7% 12,3%
14,6% 14,2% 12,4%
10,3% 13,4%
12,8% 12,2% 12,4%
11,9% 11,8% 8,2%
10,6% 11,1% 7,5% 333
8,5%
7,5%
175 232
333 335
298 299 295 297 67
276 278
229 231 237 239 213 215 227 228 108 101
175 177
144 145 138 140 148 150 1T22 1T23
122 124 106 108

Resultado Financeiro¹

1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 1T17 1T18 1T19 1T20 1T21 1T22 1T23 Resultado Operacional¹
Rentabilidade (ROAE % a.a.)
Lucro Líquido c/ BC Lucro Líquido s/ BC Rentabilidade c/ BC (ROAE) Rentabilidade s/ BC (ROAE)

1 Para o cálculo do resultado financeiro foi aplicada a taxa efetiva de impostos, enquanto para o cálculo do resultado operacional, foi considerado a diferença entre o lucro líquido e o resultado financeiro líquido da taxa efetiva de impostos 6
Fonte: Porto Seguro
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

No 1T23, a Vertical de Seguros¹ apresentou crescimento expressivo de prêmios (R$ 4,8 bi, +24,1% YoY), ao mesmo tempo em que a
sinistralidade melhorou significativamente em relação ao 1T22 (53,6%, -6,4 p.p. vs. 1T22)

R$ 4,8 bi Prêmios Vertical 53,6% Sinistralidade

(+24,1% vs. 1T22) Seguros (-6,4 p.p. vs. 1T22) Vertical Seguros

Prêmios Trimestrais – Principais Produtos Sinistralidade Trimestral –

(R$ milhões) Principais Produtos (%)

Auto Ramos Vida Auto Ramos Vida

Elementares Elementares
+25,5%

3.577 -8,2 p.p.

2.851
66,9% -0,1 p.p.
58,7% -5,2 p.p.
+20,8%
+16,8% 39,4% 39,3% 36,6% 31,4%
562 680
285 332

¹ Considera prêmios e contribuições dos seguros de Auto, Ramos Elementares, Vida, Previdência e Uruguai 1T22 1T23 7
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

No 1T23, o ROAE da Vertical de Seguros aumentou 21,6 p.p. em relação ao 1T22, beneficiada principalmente pela melhora da sinistralidade
do período

Resultado Líquido e Rentabilidade Índice Combinado Porto Seguro

(R$ mi)
99,8% 99,3% 96,3%
89,8% 91,1%
39,1% 2,4% 2,3% 2,5% 2,6%
29,2% 1,5% 1,4% 1,2% 2,6%
19,8% 11,8% 12,0% 1,3% 1,4%
7,6% 10,7% 11,8%
409 10,9% 11,1%
23,9% 24,0% 23,7%
344 22,3%
22,6%

200
60,0% 59,6% 57,1% 52,4% 53,6%
105
73

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Lucro Líquido (R$ milhões) ROAE (% a.a.) IC (%) Tributos (%) Comercialização (%)
DO (%) DA (%) Sinistralidade (%)

8
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

A sinistralidade do Auto melhorou significativamente ao mesmo tempo em que a frota segurada demonstrou resiliência (+26k veículos nos
últimos 3 meses) diante das adequações realizadas pela Companhia

Evolução do Prêmio Evolução do Prêmio Evolução Frota Segurada

Médio (R$ mil) Ganho (R$ bilhões)
+26K
+31,1% 5,73 5,69 5,67 5,67 5,70
+15,0%
2,8 3,6
2,4 2,7

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

1T22 1T23 1T22 1T23 Frota Segurada (milhões)

Evolução % nos Preços dos Carros Novos e Usados¹ Sinistralidade Auto – Grupo Porto

a evolução nos preços dos 66,9% 67,1% 63,7% 58,9% 58,7%

carros manteve uma 51,9% 45,5% 57,5% 63,0%
40
tendência mais favorável nos
30 primeiros meses do ano
20 1,8 1,9 2,0 2,0 2,1
1,5 1,7
10 1,3 1,1
0
-10
jan-20 jul-20 jan-21 jul-21 jan-22 jul-22 jan-23 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Automóvel novo Automóvel usado Sinistros Retidos (R$ bilhões) Sinistralidade (%)
9
1 Fonte: IBGE
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

A Porto Saúde manteve forte crescimento pelo 10º trimestre consecutivo, com aumento de 33% em prêmios, 19% no lucro líquido e 16% em
vidas no seguro Saúde (vs. 1T22)

Beneficiários Seguro Saúde

Em mil
+56%
+58 mil Vidas no Seguro
+16%
(+16% vs. 1T22) Saúde
395 413 413 427
349 369
292 317
274

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Total de Prêmios
R$ 976 mi e Receitas
Beneficiários - Saúde

(+33% vs. 1T22) Vertical Saúde Prêmios e Receitas – Saúde Porto e Seguro Saúde
Em R$ MM
no 1T23
+84% +96%
+33% +35%

881 914 976 805 834 897

735 809 735
625 697 624 663
531 541 459 474 549
R$ 43 mi Lucro Líquido
no 1T23
(vs. +19% 1T22)
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Vertical Porto Saúde Seguro Saúde
10
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Lucro recorde explicado pela gradual volta da sinistralidade a patamares pré-pandêmicos e pelo crescimento do negócio

Sinistralidade Seguro Saúde e Saúde + Odonto

-11,6 p.p

-2,1p.p -2,2p.p.
90,3% 88,4% A implementação de novos
76,9% 82,7% 80,8% 78,7% 75,1% 80,9% 79,2% 77,0% processos e tecnologias para
redução de fraudes e mau uso já
geram resultados recorrentes
superiores a 1% de redução de
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
sinistro
Sinistralidade - Saúde Sinistralidade – Saúde e Odonto

Resultado e Rentabilidade – Saúde Porto

28,5% 17,3% 26,3% 24,6%

-5,8%

A Porto Saúde obteve o melhor primeiro trimestre de sua história, com

35,6 36,5 42,5 lucro de R$ 42,5 milhões e mantendo ROAE positivo de 24,6%.
22,1

-7,8
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Resultado (R$ milhões) ROAE (% a.a.)
11
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Ano iniciado com foco em crescimento dentro do público com relacionamento, continuidade da ênfase na gestão de risco e eficiência
operacional

1T23 vs 1T22

Receita

Expansão Seletiva
R$ 1,1 bi 11,1%
✓ Expansão da base de clientes com relacionamento

do Portfólio ✓ Melhoria do perfil de risco de vendas novas

Negócios
✓ Diversificação de receitas além do crédito
3,75 MM 6,9%

Lucro Líquido
Foco em Gestão de R$ 61,7 MM -12,2%
✓ Fortalecimento da gestão do ciclo de risco
Risco e Eficiência
Operacional Índice de Eficiência ✓ Implementação de eficiências operacionais
44,8% -1,3p.p.

12
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Aumento importante na participação das vendas na base de clientes com relacionamento e menor risco, e em produtos que trazem maior
diversificação de receita além do crédito

Vendas Vendas p/ clientes com relacionamento

Δ
[% YoY] Cartão Financiamento
Vendas
✓ Expansão da base de clientes (% das Vendas #) (% das Vendas R$)
Consórcio ($) +35% +16p.p.
com relacionamento, com +12p.p.
ACÚMULO Capitalização ($) +13% -3p.p. +15p.p.
diversificação relevante de Fiança ($) 0%
78% 79%
69% 66% 63%
Cartão (#) +23% 48%
produtos CRÉDITO
Financiamento ($) +32%
2021 2022 1T23 2021 2022 1T23

Diversificação de Receitas
Receita
(R$MM)
+11,1% 1T23 vs 1T22
1.105
✓ Diversificação de receitas 995
41% 46% +25,3% Receitas com prestação de serviços
além do crédito 59% 54%
1T22 1T23 +1,4% Receitas financeiras com produtos de crédito
Receitas financeiras com produtos de crédito¹ Receitas com prestação de serviços²
Nota: (1) Receitas Financeiras com produtos de crédito = (Prêmio Emitido + Receita Rotativo + Parcelamento de Fatura + Multa e Mora + Aplicação financeira) - Despesa Financeira 13
(2) Receitas com prestação de serviços = anuidade e interchange do cartão de crédito + receita de consórcio + taxa de administração do capitalização
 TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Mesmo com o avanço da inadimplência em 0,4 p.p. vs. 4T22, observamos melhorias significativas dos indicadores de risco como resultado
direto da revisão e aprimoramento das políticas de gestão de crédito, investimentos em analytics, modelagem e modernização das
ferramentas de gestão de cobrança

Gestão do ciclo de risco

Qualidade do Crédito Gestão de Portfólio Cobrança

Over30 Mob3 (%) Autorizações (R$) Acordos

(% Carteira em Atraso)
Alto Risco1 Baixo Risco1
-1.6p.p. +4,3p.p.
6,1% 11,5% 53,1%
9,7% 50,7% 27,8%
5,1% 8,6% 25,7%
4,5% 48,9%
23,5%

4T21 3T22 4T22 4T21 4T22 1T23 4T21 4T22 1T23 4T21 4T22 1T23

✓ Priorização de prospecção de ✓ Adequações nas políticas de limite e ✓ Investimentos em digitalização da

clientes com relacionamento autorizações, com ganhos cobrança (~30% das recuperações via
✓ Encerramento de canais não significativos no risco do portfólio canais digitais)
rentáveis ✓ Oferta de prazo e desconto
otimizada por cliente 14
Nota: (1) Classificação de Risco baseado em modelo de behavior score
 Serviços TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

Vertical Serviços segue a estratégia de atender clientes além do público segurado e reforça potencial de distribuição de produtos e economia
circular

Destaques

Porto Assistência
✓ Foco nas parcerias estratégicas B2B, contando com um aumento
1T23 vs 1T22
substancial para, aproximadamente, 1,0 milhão de usuários no
1T23 (+41% vs. 1T22).
Receita1
R$ 147,5 MM +50,2% Centros Automotivos Referenciados
✓ Fechamos com 327 centros automotivos
✓ +161 mil passagens e +258 mil serviços executados (vs. 1T22),
Lucro Líquido demonstrando o potencial do canal para distribuição de
R$ (2,9) MM produtos.

Renova
✓ 18 mil peças recolocadas no mercado (+18% YoY), rastreadas e
certificadas pelo Detran, reforçando o compromisso com a
economia circular.

15
Nota: (1) Desconsiderando a receita da Porto Assistência e CDF no período
 Desempenho das Aplicações Financeiras TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

No 1T23, o retorno sobre as aplicações financeiras (ex-previdência) foi de 2,58%, equivalente a 79% do CDI, impactado principalmente pelo
desempenho das alocações em renda variável

Receitas Financeiras (R$ milhões) Carteira de Investimentos (R$ bilhões)

423
373 15,2 15,4 15,6 16,2
367 350 40 15,0
79 69 54 125 5,3 5,3 5,3 5,4
245 5,3
0 95
172 68 153
258 9,7 9,9 10,1 10,3 10,8
176 201
122 145
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Seguros Reservas de Previdência Outros Demais Ativos Reservas de Previdência

Rentabilidade Abertura e Rentabilidade da Carteira de Investimentos¹

94%
79% 83% 63% 62% 71% 79% Rentabilidade (% CDI
68% 71% Ex – Previdência)
83% 62%
77% 3% 5% 4% 4% 4% 3% 4% 3% 4% 2%
12% 14% 14% 15% 15% Ações
63% 65%
56% Crédito Privado
2,6% 35% 34% 35% 35% 34%
2,0% 2,1% 2,3%
1,8% Pós-fixado

Préfixado
45% 44% 44% 43% 44%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 Indexado Inflação
% Nominal (ex-Previdência) % do CDI (com Previdência) 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
% do CDI (ex-Previdência)
16
1 Inclui exposição em operações no mercado futuro
ASG – Fatores Ambientais, Sociais e de Governança TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

A P O I O À S V Í T I M A S D O S D E S L I Z A M E N T O S

Em decorrência do impacto relacionado às fortes chuvas ocorridas no litoral norte do Estado de SP,
realizamos algumas iniciativas para apoiar as vítimas:
• Disponibilizamos pontos de coleta de doações e contamos com um “drive thru” no Instituto
Porto para arrecadar itens de higiene, limpeza, vestuário, água e alimentos.
• Com cerca de 8 mil itens arrecadados, contamos com mais de 50 pessoas envolvidas na ação,
entre elas funcionários voluntários e prestadores de serviços.
C A R T E I R I N H A S D E
S A Ú D E D I G I T A I S

• A alteração de 100% no fluxo de carteirinhas do modelo físico para digital, irá preservar 2 milhões de litros de água além da redução de
7 toneladas de gás carbônico na atmosfera.
• Outra iniciativa no segmento de Saúde, é o programa "Saúde Emocional" que conta com mais de 3 mil psicólogos especializados em
mais de 89 tipos de abordagens diferentes, e atendimento em libras, voltado à saúde mental dos segurados
• Com o estimulo de atendimentos remotos além da comodidade proporcionada aos pacientes, causamos também um impacto positivo
no meio ambiente evitando mais de 20 toneladas de CO2 na atmosfera.

P O R T O V O L U N T Á R I O

• Com cerca de 40 horas de formação e 52 ações voluntárias diferentes, contando com 17 instituições, capacitamos cerca de 580 voluntários para trabalhos como: cartas e
conversas, aulas de inglês, futsal, mentoria profissional para jovens que estão em busca do primeiro emprego, zeladoria do bairro, palestras diversas, oficinas de contação de
histórias, hora do recreio, entre outros.
17
 Teleconferência de
Resultados
1T23
5 de maio de 2021
12/maio/2023

PERGUNTAS & RESPOSTAS

Relações com Investidores TELECONFERÊNCIA DE
RESULTADOS – 1T23

EQUIPE DE RI PORTO SEGURO

Roberto Santos - CEO e DRI
Aleksandro Borges - Gerente
Rodolfo Silva - Consultor
Nelson Albertin - Analista
Gustavo Scarnera - Analista
Vivianne Aragão - Analista
C O N TAT O

Alameda Barão de Piracicaba, 740 - 11º Andar - São Paulo, SP

https://ri.portoseguro.com.br
gri@portoseguro.com.br

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