FACULDADE ANHANGUERA DE SÃO CAETANO

Curso: Administração – Turma: 4º NA

Disciplina: Matemática Financeira Profª Rita de Cássia

Trabalho: ATPS

Alunos:         Anacleto de França Neto - RA 176704 Edson Bispo – RA 176154 Fabiana Monteiro jardim – RA 179100 Henrique Uehara – RA 179034 Michelle Venâncio Ribeiro - RA 179083 Patrícia Brito da Silva – RA 176434 Rafael Martins – RA 178482 Roberta Cristina da Silva – RA 179059

São Caetano do Sul – Outubro/2011
1

Etapa Nº 1 Passo 1 a) – “fundamentos da matemática financeira”. Nesse caso. o valor de quitação do empréstimo é superior ao valor inicial do empréstimo. enquanto a capitalização composta é exponencial. passando a render sobre o novo total. C)Item 2. Ao realizarmos um empréstimo a forma de pagamento é feita através de prestações mensais acrescidas de juros.esse sistema é usado especialmente em certos pagamentos cujo atraso é de apenas alguns dias. A Matemática Financeira possui diversas aplicações no atual sistema econômico. 2 . Quando a taxa de juros incide no decorrer do tempo. Isso faz com que. Quando o período de capitalização for igual a 1. Todas as movimentações financeiras são baseadas na estipulação prévia de taxas de juros. entre outras situações. dizemos que temos um sistema de capitalização composta (Juros compostos). A capitalização simples acontece de forma linear. realizações de empréstimos. Nesse regime. aplicações financeiras. como financiamentos de casa e carros. Dessa forma. sobre o capital inicial. a partir do valor presente. A essa diferença damos o nome de juros. os juros simples são maiores que os compostos.4 – “noções de juros compostos (exponenciais)”. Quando a taxa de juros incide sobre o capital atualizado com os juros do período (montante). o valor final em um instante qualquer seja maior nos juros compostos (desde que “n” seja número inteiro e maior que 1). após cada período. sempre sobre o capital inicial. Algumas situações estão presentes no cotidiano das pessoas. os juros são incorporados ao capital inicial. dizemos que temos um sistema de capitalização simples (Juros simples). investimentos em bolsas de valores. os cálculos são efetuados como juros sobre juros. isto é. A principal diferença entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalização é inferior a 1. b)Item 2.3 – “noções de juros simples (lineares)”. a capitalização simples será igual à composta. Na prática. compras a crediário ou com cartão de crédito.

utilizando uma taxa de juros predefinida. Em outras palavras. até o pagamento final pela taxa de juros prevalecente durante o período remanescente. 3 . ou seja. seja negativo ou positivo. Valor Presente: O valor presente é o somatório dos valores presentes dos fluxos individuais – positivos e negativos.Conceito Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV).. para encontrar o valor futuro deve-se tomar cada recebimento e pagamento e calcular o valor futuro desses fluxos individuais. é o valor de cada fluxo de caixa descontado ao momento presente pela taxa de juros prevalecente durante o período remanescente. até o vencimento da operação. Valor Futuro: O valor futuro é o somatório do “carregamento” de cada fluxo.

6239 PMT = 7.1563 0.00 .2505 1.00 .0125.Passo 2. apresentadas na teoria do capitulo do livre acima: Dados: Valor do capital R$ 120.0125. 0.00 Prazo: 18 meses Taxa de juros: 1.00 .0125)18 (1+0.Desenvolva o exercício a seguir utilizando as fórmulas do regime de capitalização simples e composto.00 .(1+0.000.1.2506 FV=150.000.1.000.000.2505 PMT = 120.0125)18 – 1 PMT = 120.n) FV= 120000.00 .012518 – 1 PMT = 120.0125. 0.00 Temos três formas para achar o valor da parcela.1. Conforme abaixo: PMT = 120.80 4 .2250) FV= 120000.486.(1+0.1.069.1.000. 0.0125 18 FV=120000.000.25% ao mês Fórmula Juros Compostos: FV= PV.2250 FV=147.(1+0.0125) 18 FV=120000.(1+i.012518 1. 0.(1+i) 18 FV=120000.0125(1+0.18) FV= 120000.000.2505 – 1 PMT = 120.29 Fórmula Juros Simples: FV= PV. 0.

5 . essa diferença ocorreu devido à parcela dos juros acumulados nas parcelas anteriores. o porquê das diferenças entre valores das parcelas de juros e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização.486. ou seja.17 Passo 3. Ou seja.000.25 i 18 n PMT = 7.Fórmula HP 12 C 120. é proporcional à taxa de juros nominal de aplicação.17 Fórmula Excel fórmulas / financeira Seleciona PGTO TAXA = 0.00 CHS PV 1. o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado.000. Sob um regime de taxa de juros composta.0125 NPER = 18 VP = 120.00 PARCELA = 7.Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um. a cada período de capitalização os juros incidem não só sobre o principal.486. o juro recebido/pago sobre determinado montante de dinheiro aplicado/investido/emprestado é geometricamente proporcional ao prazo em que os juros são referenciados nominalmente. Sob um regime de taxa de juros simples. ou seja. mas também sobre os juros já acumulados até então.

6ª simulação Taxa de juro = 1.Tome como base os dados hipotéticos da etapa um (passo dois) e calcule na planilha eletrônica do Excel.m.m.5% a. utilizando as fórmulas financeiras. 1ª simulação Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro) 2ª simulação Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro) 3ª simulação Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juro) 4ª simulação Prazo = 06 meses (manter a mesma taxa de juro) 5ª simulação Taxa de juro = 0.5% a. Passo 2. (utilizar os prazos acima indicados).Etapa Nº 2 Passo 1.25% a.5% a. demonstre e justifique o porquê da oscilação ocorrida no valor da parcela (J) e no valor futuro (F). (utilizar os prazos acima indicados).m. 8ª simulação Taxa de juro = 0.m.Faça simulações na planilha eletrônica do Excel com os seguintes dados abaixo. o valor de cada parcela de juros (J) e o valor futuro (F). depois. 6 . considerando apenas o regime de capitalização composto. (utilizar os prazos acima indicados). 7ª simulação Taxa de juro = 3. (utilizar os prazos acima indicados).

02 R$ 5.842.279.286.97 R$ 20.0025% 0.00 120.339.005% I 0. que ocorre juros sob juros e pela diferença dos prazos de 06.000.000. ou seja.015% I 0.489.000.69 R$ 10.0125% 0.70 R$ 414.17 R$ 135.93 R$ 625.00 120.000.19 VF R$ 222.0025% VF R$ 150.12 R$ 3.035% 0.00 120.826.0125% 0.00 VP 120.0125% 0.516.000.000.035% I 0.000.00 120.00 120.75 R$ 2. 36 e 48 meses.069.24 R$ 20.36 R$ 123.645.175.000.20 R$ 10. 7 .328.000.005% 0.36 O valor das parcelas e o valor futuro variam porque as variáveis de tempo (n) e a taxa de juros (i) estão ligadas diretamente na fórmula da PMT e da FV(HP 12C) E a formula pelo Excel é PGTO e VF.601.035% 0.005% 0.00 120.10 R$ 5.351.000.45 PARCELAS R$ 7.17 R$ 4.N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 N 18 36 48 12 6 VP 120.00 120.811.66 R$ 152.69 R$ 4.327. 12.29 R$ 3.60 R$ 21.035% 0.74 R$ 245.000.00 120.000.03 PARCELAS R$ 9.217.00 R$ 20.015% 0.26 R$ 217.00 VP 120.000.650.884.00 120.000.000. quanto mais parcelas mais juros.88 R$ 205.159.000.418.285.39 R$ 143.005% 0.035% 0.458.000.474.34 R$ 123.00 120.29 R$ 187.00 VP 120.07 R$ 22.096.486.30 VF R$ 156.015% 0.00 VP 120.656.098.213.18.520.649.630.00 120.77 R$ 12.005% 0.47 R$ 143.831.196.58 R$ 139.00 120.000.271.00 120.00 120.00 I 0.98 VF R$ 131.525.00 R$ 11.000.63 R$ 2.000.0025% 0.81 R$ 3.00 120.29 R$ 131.0025% 0.000.880.163.001.000.68 R$ 181.656.000.914.510.338.987.0125% 0.00 120.0125% I 0.673.54 R$ 129.84 R$ 3.000.00 120.00 120.18 R$ 131.031.000.12 R$ 10.063.818.00 120. As oscilações ocorreram devido o calculo ter sido feito em taxa de juros compostos.70 R$ 127.00 120.290.29 PARCELAS R$ 7.015% 0.24 R$ 147.401.64 VF R$ 125.898.06 PARCELAS R$ 6.91 R$ 121.0025% 0.19 PARCELAS R$ 6.015% 0.

8 . e indique.Faça um relatório demonstrando os valores de cada parcela e do valor futuro. pois não pagaria tanto juros. pelo seu entendimento. qual seria a melhor alternativa para aquisição do financiamento. Com a variação dos juros observamos uma diferença em relação às parcelas e o valor futuro. Em um financiamento com taxa de juros pré-fixado como no cálculo acima observamos que quanto mais parcelas maior o valor dos juros e menor serão os valores das parcelas. Na opinião do grupo a melhor alternativa seria em 06 ou em 12 parcelas.Passo 3.

a população pode analisar qual é a melhor proposta oferecida e se ela cabe em seu orçamento. isto é. Essas atividades são de grande relevância para demonstrar as diferenças entre os juros simples e compostos tornando fácil interpretação.CONCLUSÃO Este trabalho foi elaborado visando apresentar pontos da matemática financeira que possam orientar uma pessoa a fazer negociações. 9 . aprendendo a calcular podemos aplicar no nosso dia-dia. e conhecendo como se calcula juros. Atualmente têm ocorrido grandes facilidades para compra de produtos considerados de alto preço para a classe média da sociedade e também a oferta de empréstimos. se está coerente com seu fluxo de caixa.

com.br 10 .REFERÊNCIAS BIBLIOGRAFIA PLT-199 Matemática Financeira (Cristiano Marchi Gimenes) Aprendendo Matemática (Jose Ruy Giovanni e Eduardo Parente) www.matematicafinanceira.

/4.390 /0 /3074 .5.4 84-70 /090723./4 2439.5..

3.089/4.

./4 5.5.7.0. .457..  2.7./48 3423..39074708          .0.:2:.4770: /0.8../..8 9. /10703.20390574547. 4.  ./48 . 507J4/4 /0 .59.  088.20390  4: 80./4F042097.85.43..0257089.4026:048 :748 847010703.2-F2 84-70 48 :748 E .4 48 :7483..:2:.9F 0394  : 80../48 3. /48 :748 ./02 34 8O 84-70 4 573.

4%.3.48/./0:74 .4 4../48   82:. 2  :9. 00973.3/4 .4!7.2.4  /0548  /02438970 0 :8916:0 4 5476:H /.8048/../48 .4!7.438/07..0  :9.8 13..00973..09... /0 :748   0 4 .5.471:9:74      82:.47 /0 ..503./.47 1:9:74   ./0:74 . 2  :9. 5.477/.2...4 20808 2....59. 34 ./0:74 .:0 3.82:.-.3907./48   82:.9. 2  :9../0:74   82:.4%.4%.5.7.8 1O72:.    !..3/.3907.0.3.424880:3908/..0.2082.884/48 0.2082.4!7.3/4 .74857./48         .420808 2.420808 2.424-.5.48.3/.4254894     !./48549F9...2..8 4 7020 /0 ./0:74   82:.....3/.07.3.9.  034..4.420808 2. 2  :9.3907.74857.9.884 %420.3907. 48.9./0:74 ..2082.74857..48.4%.47 /.74857.2082.48.884   .2./4. 5../48   82:.7.:2 5.0..8  4 .48.4!7./0:74    82:. /4 .3/./0:74   82:..083.9. 5.

08 /0 90254 3  0 .4770:74884-:748050.:49078/41094029.084..85./0:748  0894../. 9.1O72:.8 5.0./4857.504.7. 6:.47 /.47 1:9:74 ..3942.0F!% 0'   848..8 0 4 ./0:748..82.42548948  6:04.7E.2/0../10703..48/0    020808  4:80.' !  .0./44..47707.8:748    .!%0/.                                       '!            '!            '!            '!                 ' !#$ #   #   #   #   #   #   #   #   #   #     !#$  '  #   #    #    #    #    #     #    #    #    #     !#$  '  #   #    #    #    #   #    #   #     #   #     !#$  '  #    #    #   #     #   #    #   #    #   #      !#$ '!  '    #   #      #   #      #   #      #   #      #   #    .2 5476:0 ..203903.7.8 .7./.8/709.1472:.

7..2047.7.4708 /0 ...47 4 .804 ...8  42 .20394        2 :2 13.4708 /.42 9.485. /0 :748 57F 1.9.0.9073. 02 70.394 2.3..7.20394 .0./4 .9073.4 /48 :748 4-807.394:748                    ..7..471:9:74 ..6:84/413.9. 2047 .47 /48 :748 0 20347 8074 48 . 4-807.7.:4 .. /10703. 807.8 2.7.. :2 70.884   .0.4534/47:54.0. 0 /4 .7..248 :2.9.2.8 5.7.E. .. 5..248 6:0 6:..8 5. 807.3.8 548345./.47 1:9:74  0 3/6:0  504 80: 03903/20394  6:. .9O74 /0243897. ..424 34 .3/4 48 .. 5.!.0. 02 4:025.

2. . ..20394 894F 80089E./.3/08 1.7 54/0248.430.../0574/:948.8 .73434884/.4070390.42548948 9473../48/0. 41079.07304.5..8.7. /..7. 545:.424 80 .4  . /0 0257F89248  0 .9. 39075709./0 0 9./.8 /10703.3/4 1E.50884.13.  88.4257.2-F2 .247039.6:0 5488.                                     ..1..477/47.-47.3/0 700./.. 2047 5745489.07.4280:1:4/0.5703/03/4 .203909H24.3../4.F . /0243897.5708039.4140...:.0 80 0.-.7 .3/4..7.438/07.4 54/0 .7:2. 84.8 03970 48 :748 82508 0 . &$   89097.3.9457045.3.08 9:..902E9./08 84 /0 7..03/4 . :748  .5.7543948/. /.8802F/...0/.:./085.-0 0280:47.7 6:.8. 41070.

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