EXAMEN DE FORMULACION DE

PROYECTOS DE INVERSION

CTEDRA

: FORMULACION DE PROYECTOS DE
INVERSION

CATEDRATICO

: Dr. GILMER LEON OSCANOA

ALUMNO

: HUAMAN CCENTE CESAR PAUL

SEMESTRE

: CURSO DE ACTUALIZACIN MINERA

HUANCAYO PER

FORMULACION DE PROBLEMA

CONSTRUCCIN DEL FLUJO DE CAJA DE UN PROYECTO MINERO.

OBJETIVO DEL PROBLEMA

MEDIR LA RENTABILIDAD DE PROYECTO.

MEDIR LA CAPACIDAD DE PAGO FRENTE ALOS PRESTAMOS QUE
AYUDARON A SU FINANCIAMIENTO.

CREACION DE DATOS:
PARA LA COMERCIALIZACION DE Au Y Ag
Ley Au (gr/TM)
Precio Au ($/onza)
Recuperacin Total (%)
Ley Ag (oz/TM)
Precio Ag ($/onza)
Recuperacin Total Ag
Valor Mineral ($/TM)
Programa Produccin (miles TM/ao)
Costos produccin ($/TM)
Gastos administrativos y ventas (miles $)

Activo Fijo
Activo Intangible
Capital Trabajo
1 onza troy =

31.1035gr

8.000
2.000
2.000

3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
120
38
1.500

Supuestos
0
Ley Au (gr/TM)
Precio Au ($/onza)
Recuperacin Total (%)
Ley Ag (oz/TM)
Precio Ag ($/onza)
Recuperacin Total Ag
Valor Mineral ($/TM)
Programa Produccin (miles TM/ao)
Costos produccin ($/TM)
Gastos administrativos y ventas (miles
$)

1
3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
120
38

3
3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

5
3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

6
3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

7
3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

8
3,50
350
0,8
12
6
0,7
81,91
150
38

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.500

1.170

Inversiones (miles US$)

0
Activo Fijo
Activo Intangible
Capital Trabajo

8.000
2.000
2.000

9
1.200

Depreciacin y Valor Residual

Depreciacin Activos
Amotizacin Intangibles

1
666,67
250,00

2
666,67
250,00

3
666,67
250,00

4
666,67
250,00

5
666,67
250,00

6
666,67
250,00

7
666,67
250,00

8
VR
666,67 2.666,67
250,00

Servicio Deuda Proyecto

Amortizacin
Intereses
Total

1
0,00
400,00
400,00

2
560,36
400,00
960,36

3
605,19
355,17
960,36

4
653,61
306,76
960,36

5
705,89
254,47
960,36

6
762,37
198,00
960,36

7
823,36
137,01
960,36

8
889,22
71,14
960,36

TOTAL
5.000,00
2.122,53
7.122,53

ESTADO DE RESULTADOS Ganancias y

Perdidas
Ventas
Valor Residual
Costos
Depreciacin Activos Fijos
Utilidad Bruta
Gastos
Amortizacin Intangibles
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
UAI
Particip. Trabaj (8%)
Impuesto Renta
Utilidad Neta

1
9.828,92

2
12.286,16

3
12.286,16

4
12.286,16

5
12.286,16

6
12.286,16

7
12.286,16

4.560,00
666,67
4.602,26
1.500,00
250,00
2.852,26
400,00
2.452,26
196,18
676,82
1.579,25

5.700,00
666,67
5.919,49
1.500,00
250,00
4.169,49
400,00
3.769,49
301,56
1.040,38
2.427,55

5.700,00
666,67
5.919,49
1.500,00
250,00
4.169,49
355,17
3.814,32
305,15
1.052,75
2.456,42

5.700,00
666,67
5.919,49
1.500,00
250,00
4.169,49
306,76
3.862,73
309,02
1.066,11
2.487,60

5.700,00
666,67
5.919,49
1.500,00
250,00
4.169,49
254,47
3.915,02
313,20
1.080,55
2.521,27

5.700,00
666,67
5.919,49
1.500,00
250,00
4.169,49
198,00
3.971,49
317,72
1.096,13
2.557,64

5.700,00
666,67
5.919,49
1.500,00
250,00
4.169,49
137,01
4.032,48
322,60
1.112,97
2.596,92

8
12.286,16
2.666,67
5.700,00
666,67
8.586,16
1.500,00
250,00
6.836,16
71,14
6.765,02
541,20
1.867,15
4.356,67

FLUJO DE CAJA DEL

ACCIONISTA
0
Ingresos
Prestamos
Ventas
Valor Residual
Recupero Capital Trabajo
Total Ingresos
EGRESOS
Inversiones
Costos
Gastos
Amortizacion deuda
Intereses deuda
Participacion Trabajadores
Impuesto Renta
Total Egresos
SALDO CAJA

VANF
TIRF

FLUJO DE CAJA LIBRE

5.000,00

5.000,00

9.828,92 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16

2.666,67
2.000,00
9.828,92 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 16.952,82

12.000,00

12.000,00
-7.000,00

0
1.200,00

4.560,00
1.500,00
0,00
400,00
196,18
676,82
7.333,00
2.495,92

7.452,82
36%

5.700,00
1.500,00
560,36
400,00
301,56
1.040,38
9.502,30
2.783,86

5.700,00
1.500,00
605,19
355,17
305,15
1.052,75
9.518,26
2.767,90

5.700,00
1.500,00
653,61
306,76
309,02
1.066,11
9.535,50
2.750,66

5.700,00
1.500,00
705,89
254,47
313,20
1.080,55
9.554,11
2.732,05

5.700,00
1.500,00
762,37
198,00
317,72
1.096,13
9.574,21
2.711,94

5.700,00
5.700,00
1.500,00
1.500,00
823,36
889,22
137,01
71,14
322,60
541,20
1.112,97
1.867,15
9.595,93 10.568,71
2.690,23
6.384,11

1.200,00
-1.200,00

0
INGRESOS
Ventas Mineral
Valor Resodual
Recup. Capital Trabajo
Total Ingresos
EGRESOS
Inversiones
Costos Produccin
Gastos
Impuesto Renta
Partici. Trabajadores
Total Egresos
SALDO CAJA

9.828,92 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16

2.666,67
2.000,00
9.828,92 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 12.286,16 16.952,82
12.000,00

12.000,00
-12.000,00

VANE
TIRE

VAN
K banco

0
1.200,00

4.560,00
1.500,00
796,82
196,18
7.053,00
2.775,92

5.700,00
1.500,00
1.160,38
301,56
8.661,94
3.624,22

5.700,00
1.500,00
1.159,30
305,15
8.664,45
3.621,71

5.700,00
1.500,00
1.158,14
309,02
8.667,16
3.619,00

5.700,00
1.500,00
1.156,89
313,20
8.670,09
3.616,07

5.700,00
1.500,00
1.155,53
317,72
8.673,25
3.612,91

5.700,00
1.500,00
1.154,07
322,60
8.676,67
3.609,49

5.700,00
1.500,00
1.888,49
541,20
9.629,69
7.323,13

8.288,81
25%

FLUJO CAJA ACREEDORES

DEUDA
SERVICIO DEUDA

-5000

400

960

960

960

960

960

960

960

$ 1.308,27
2,6

1.200,00
-1.200,00