Caderno de Exercicios Cpa10 2021 2

Professor Willian Capriata
Mestre em Economia pela Universidade Federal de

Mato Grosso (2019) e Graduado em Economia pela
mesma instituição (2015); Analista Socioeconômico do
Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE);
Certificado em CPA10, CPA20 e CEA pela Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de
Capitais (ANBIMA); Especialista em investimentos
(CEA); Considerado Investidor qualificado pela
instrução CVM539; Membro do grupo de pesquisa
Núcleo de Estudos em Economia e Inovação (CNPQ).
Possuo artigo cientifico aceito para publicação em
revista de Reconhecimento Internacional: Brazilian
Journal of Political Economy.
@profwilliancapriata
Willian Capriata
profcapriata.com.br
William_kpr@hotmail.com
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Módulo 01 – CPA10
SUMÁRIO
Módulo 01 – Sistema Financeiro Nacional e Participantes de Mercado ...................................................... 4

Módulo 02 – Ética, regulamentação e análise do perfil do investidor ....................................................... 12
Módulo 03 – Noções de Economia e Finanças ......................................................................................................... 22
Módulo 04 – Princípios de Investimento .................................................................................................................. 28
Módulo 05 – Fundos de Investimento ......................................................................................................................... 35
Módulo 06 – Instrumentos de Renda variável e Renda fixa ............................................................................ 51
Módulo 07 – Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL ................................................................... 62
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MÓDULO 01
Sistema Financeiro Nacional e participantes do Mercado
Peso na prova: 5 a 10%
1. Uma facilidade decorrente da função de prestação de serviços de gerenciamento de recursos desempenhada
pelo Sistema Financeiro Nacional é a:
(A) Intermediação financeira entre agentes.

(B) Disponibilização de um serviço de guarda limitado a bens de luxo.
(C) Disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades.
(D) Possibilidade de emissão de papel-moeda por bancos privados.
2. Sobre a função de intermediação financeira desempenhada pelo Sistema Financeiro Nacional, é correto
afirmar que:
(A) O agente superavitário é aquele que necessita de mais dinheiro do que tem disponível, enquanto o agente deficitário
é aquele que necessita de menos dinheiro do que o montante que tem disponível.
(B) A expressão custos de transação representa o valor cobrado por uma corretora para a realização de uma operação
e também é denominada taxa de corretagem.
(C) Os intermediários financeiros que estejam regularmente inseridos no SFN não podem cobrar taxas de juros mais
altas do que as permitidas pela Lei da Usura.
(D) A captação de recursos dos agentes superavitários, mediante contrapartida, e a sua disponibilização aos agentes
deficitários, mediante cobrança de juros, é denominada de intermediação financeira.
3. O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão:
(A) Subordinado hierarquicamente ao Banco Central do Brasil.

(B) Composto pelos diretores do Banco Central do Brasil.
(C) Deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional.
(D) Subordinado ao Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão.
4. É uma atribuição do Banco Central do Brasil (BACEN):
(A) Definir as condições e os limites de emissão de papel-moeda.

(B) Autorizar o funcionamento de instituições financeiras e promover a fiscalização delas.
(C) Autorizar o funcionamento de instituição financeira estrangeira.
(D) Atuar através do comitê de política monetária – COPOM, para definir a taxa meta de inflação.
5. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é:
(A) Uma autarquia vinculada e diretamente subordinada ao Ministério da Fazenda.

(B) Composta por um presidente e quatro diretores, todos nomeados pelo Ministro da Fazenda.
(C) Responsável por regulamentar as matérias previstas na Lei das Sociedades Anônimas.
(D) Responsável por ressarcir os investidores por danos sofridos em investimentos realizados no mercado de capitais.
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6. O órgão responsável pela proteção da captação de poupança popular em investimentos realizados em planos
de previdência complementar aberta é:
(A) O Banco Central do Brasil (BACEN).

(B) A Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
(C) O Conselho Monetário Nacional (CMN).
(D) A Superintendência de Seguros Privados (Susep).
7. O tipo de banco privado que tem como especialidade realizar operações de participação societária de caráter
temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de
administração de recursos de terceiros é o banco:
(A) Múltiplo.
(B) comercial.
(C) de desenvolvimento.
(D) de investimento.
8. O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de:
(A) Entidades, sistemas e mecanismos relacionados com o processamento e a liquidação de operações de transferência
de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativo financeiros e valores mobiliários.
(B) Instituições financeiras, cooperativas de crédito e centrais depositárias de ações e de títulos de dívida corporativa.
(C) Sistemas eletrônicos disponibilizados pelo governo brasileiro para transferência de recursos e pagamento de
tributos em âmbito federal, estadual e municipal.
(D) Sistemas e mecanismos relacionados com as transferências e liquidações de câmbio utilizados por agentes de
outras nacionalidades para realização de operações de importação e exportação com o Brasil.
9. As transferências de fundos interbancários liquidadas, em tempo real, em caráter irrevogável e

incondicional, são realizadas pelo:
(A) Sistema de pagamento Brasileiro - SPB;

(B) Sistema de informação do Banco Central – SISBACEN.
(C) Sistema Financeiro Nacional - SFN.
(D) Sistema Especial de Liquidação e Custódia – Selic.
10. Um cliente perguntou ao seu gerente qual o órgão responsável por fiscalizar os planos de previdência
complementar aberta. Nesse caso, o gerente deverá orientá-lo a procurar a:
(A) Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc).

(B) Superintendência de Seguros Privados (Susep).
(C) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
(D) Secretaria da Receita Federal (SRF).
11. É uma carteira que deve estar presente em um Banco Múltiplo, obrigatoriamente:
(A) Comercial
(B) Crédito e Financiamento
(C) Crédito Imobiliário
(D) Desenvolvimento
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12. A utilização do Selo Anbima:
(A) é para utilização das instituições que fazem parte da Anbima e também aquelas que aderirem ao código, mesmo
não fazendo parte da Anbima.
(B) é obrigatório para todas as instituições do mercado financeiro.
(C) é uma garantia de que o investimento não possui nenhum risco.
(D) é uma forma de dar menos segurança para o investidor.
13. Quais das instituições abaixo “necessitam” autorização da ANBIMA para exercer suas atividades:
(A) Apenas Instituições Financeiras

(B) Corretoras e Distribuidoras de Valores Mobiliários
(C) Instituições que seguem as regras do código de auto regulação da ANBIMA
(D) Fundos de Investimentos.
14. Responsável pela fiscalização dos fundos de investimento:
(A) ANBIMA
(B) CVM
(C) CMN
(D) BACEN
15. Analise as atribuições abaixo:
I. Conceder financiamento imobiliário

II. Realizar intermediação de operações na bolsa de valores
III. Realizar intermediação de câmbio
IV. Administrar fundos de investimento
Refere (m) se a atividade (s) de uma SCTVM:
(A) somente II
(B) I e II
(C) II, III e IV
(D) Todas as alternativas
16. Compete à Anbima:
(A) A legislação sobre o mercado de fundos de investimento.

(B) A legislação sobre o mercado de ações.
(C) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais.
(D) Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial.
17. Os investidores estão migrando da poupança e comprando dólares no mercado. Quem vai intervir nesse
tipo de situação é:
(A) O CMN.
(B) A ANBIMA.
(C) A CVM.
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(D) O BACEN.
18. Uma das obrigações específicas exigida pelo código de certificação da Anbima é que:
(A) As instituições participantes não devem divulgar informações reservadas ou privilegiadas em nenhuma situação.
(B) Os profissionais certificados devem recusar a intermediação de investimentos ilícitos, ressalvada a hipótese em
que a transação acarrete ganhos financeiros relevantes para a instituição em que trabalham.
(C) As instituições participantes devem estabelecer e implementar procedimentos internos para afastamento imediato
dos profissionais que desempenhem atividades elegíveis sem a devida certificação, ou com a certificação vencida.
(D) Os profissionais certificados não devem informar aos clientes a respeito da possibilidade de recebimento de
remuneração pela instituição participantes decorrentes da indicação de investimentos, uma vez que essa
informação é sigilosa.
19. Qual sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econômicos, com o objetivo de reduzir o risco
sistêmico?
(A) SFN
(B) SPB
(C) CETIP
(D) SELIC
20. O investidor quer fazer um investimento em ações e foi até a agência do Banco aonde ele tem conta para
fazer esse investimento. A agência irá repassar essa ordem de compra das ações para:
(A) O Banco de Investimento.

(B) A empresa detentora das ações que serão adquiridas
(C) A Corretora de Valores Mobiliários.
(D) A Bolsa de Valores de São Paulo.
21. Quem realiza operações no mercado aberto com a finalidade de executar a política monetária é:
(A) A CVM.
(B) O Banco Central.
(C) O CMN.
(D) A ANBIMA.
22. A CVM:
(A) Fiscaliza as instituições financeiras que assessoram as companhias abertas na emissão e distribuição de valores
mobiliários.
(B) Fiscaliza e inspeciona as sociedades anônimas de capital aberto e fechado.
(C) Disciplina a política cambial, intermediando operações de câmbio.
(D) Limita os valores máximos de comissão que podem ser cobrados pelas instituições que participam do mercado de
distribuição de valores mobiliários.
23. A respeito do spread bancário, é correto afirmar:
(A) Mede a diferença entre as taxas cobradas dos tomadores de crédito e as taxas pagas aos aplicadores de um Banco
(B) Não considera a possibilidade de inadimplência do devedor
(C) Reflete apenas o prazo médio dos retornos de uma operação
(D) Mede o lucro dos bancos após a dedução de IR
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24. Tem como foco realizar operações de captação e financiamento de médio e longo prazo:
(A) Banco múltiplo com carteira comercial.

(B) Banco comercial.
(C) Banco de investimento.
(D) Corretora de títulos e valores mobiliários.
25. O compulsório é uma ferramenta utilizada pelo Banco Central como forma de reduzir o efeito multiplicador
do crédito ou efeito de criação de moeda pelos bancos:
(A) De investimentos, por conta de sua concessão de crédito de médio e longo prazo.
(B) Múltiplos com carteira de investimentos, pois são autorizados a administrarem fundos de investimento.
(C) Comerciais, que são considerados a base do sistema monetário nacional e também chamados de instituições
monetárias.
(D) Banco de desenvolvimento, devido fazer repasses do BNDES para créditos de longo prazo.
26. É uma função do Banco central do Brasil – BACEN:
(A) Estabelecer diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia.

(B) Realizar, através de operações de redesconto bancário, empréstimos de assistência à liquidez para as instituições
financeiras.
(C) Realizar, através do compulsório, a compra e a venda de título público federal como forma de controlar a liquidez
do mercado.
(D) Realizar, através do open market, a garantia da segurança mínima ao sistema bancário, elevando as reservas
compulsórias, voluntárias e moeda corrente (reservas do banco).
27. É atribuição do Conselho Monetário Nacional:
(A) Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras.

(B) Coordenar as políticas econômicas (monetária, creditícia e cambial) e a Dívida pública federal externa e Interna.
(C) Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pública de suas ações no mercado.
(D) Proteger os participantes do mercado de capitais.
28. É definição do SPB
(A) É o sistema de transferência de reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos do mesmo conglomerado que
permite a liquidação dos pagamentos em tempo real.
(B) É o CIP (câmara interbancária de pagamentos) de recursos próprios que visa a transferência entre bancos do mesmo
conglomerado, feito para reduzir o risco sistêmico.
(C) É a transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em tempo real com a consequente
redução do risco sistêmico.
(D) É a transferência de fundos entre bancos do mesmo conglomerado de recursos próprios ou de terceiros em tempo
real feito para reduzir o risco sistêmico.
29. Os bancos comerciais são autorizados a:
(A) Estruturar operações de valores mobiliários.

(B) Operar carteira de arrendamento mercantil.
(C) Administrar recursos de terceiros.
(D) Disponibilizar financiamentos a curto e médio prazos.
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30. Entre os instrumentos de política monetária utilizados pelo Banco Central, destaca-se por ser o mais ágil
entre todos os instrumentos:
(A) O depósito compulsório, por reduzir rapidamente o multiplicador bancário e o efeito de criação de moeda.
(B) A taxa de redesconto, por limitar os valores que os bancos podem emprestar em forma de crédito.
(C) A taxa Selic, por reduzir a inflação e consequentemente o consumo de forma agregada.
(D) O open Market, por injetar dinheiro na economia quando o Bacen compra TPF junto aos investidores e por retirar
dinheiro da economia quando o Bacen vende TPF junto aos investidores.
31. Conforme o código de certificação continuada da Anbima, analise os objetivos abaixo:
I. Estabelecer princípios e regras para o mercado;

II. Proporcionar uma permanente elevação da capacitação técnica dos profissionais;
III. Definir regras para a distribuição de produtos;
IV. Promover a ética entre os profissionais que trabalham na oferta de produtos de investimento.
Está (ão) correto (s):
(A) I e III.
(B) I e II.
(C) I, II e III.
(D) I, II e IV.
32. O spread bancário é calculado pela:
(A) Razão entre o passivo (fonte de recursos) e o ativo (aplicação de recursos) da instituição financeira.
(B) Razão entre a taxa de captação e a taxa de aplicação realizada entre agentes superavitários e deficitários.
(C) Diferença entre a taxa básica de juros e as taxas pagas aos aplicadores de um banco.
(D) Diferença entre as taxas cobradas dos tomadores de crédito e as pagas aos aplicadores de um banco.
33. A alíquota de recolhimento compulsório sobre depósito à vista aumenta e além disso o Banco Central realiza
venda de título público federal ao mercado. Com relação a liquidez do mercado financeiro, ocorrem,
respectivamente:
(A) Elevação e elevação.

(B) Redução e redução.
(C) Redução e elevação.
(D) Elevação e redução.
34. O Conselho Monetário Nacional (CMN) foi criado pela Lei 4.595 de 31 de dezembro de 1964, sendo esse o
órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional. Esse órgão é composto por:
a) Ministro da Fazenda (presidente); Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central.

b) Ministro da Fazenda (presidente); Ministro do Banco Central e Ministro do Planejamento.
c) Ministro da Economia (presidente); Secretário Especial da Fazenda e Presidente do Banco Central
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d) Ministro da Economia (presidente); Ministro da Fazenda e Presidente do Banco Central.

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GABARITO MÓDULO 1
1) C 21) B
2) D 22) D
3) C 23) A
4) B 24) C
5) C 25) C
6) D 26) B
7) D 27) B
8) A 28) C
9) A 29) D
10) B 30) D
11) A 31) D
12) A 32) D
13) C 33) B
14) B 34) C
15) C
16) C
17) D
18) C
19) B
20) C
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MÓDULO 02
Ética, regulamentação e Análise do perfil do investidor
1. O cadastro dos dados dos clientes das instituições financeiras:
(A) Deve reunir o maior número de informações, independentemente da atualização desse cadastro, para a prevenção
de lavagem de dinheiro.
(B) Deve estar completo e atualizado para auxiliar na verificação da capacidade financeira desses clientes com o
objetivo de prevenir o crime de lavagem de dinheiro.
(C) Pode ser atualizado pelos canais de atendimento telefônico, sem a necessidade da comprovação desses dados.
(D) Pode ser atualizado, a qualquer momento, a critério dessas instituições.
2. Quanto ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obrigadas a mantê-lo:
(A) Integralmente, sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos.
(B) Integralmente, sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos.
(C) Integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos.
(D) Integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos.
3. De acordo com as normas do BACEN e da CVM, considera-se um indício de crime de lavagem de dinheiro
a realização de transações:
(A) Que tenham como uma das partes empresas de consultoria e/ou administradoras de bens.
(B) De valores superiores a R$ 10 milhões.
(C) Nas quais não é possível identificar o beneficiário final.
(D) Entre empresas de um mesmo grupo empresarial.
4. As instituições financeiras têm a obrigação de comunicar a ocorrência de determinadas operações suspeitas

de lavagem de dinheiro:
(A) Ao Ministério Público Federal.

(B) À Polícia Federal.
(C) Ao Coaf.
(D) À Receita Federal.
5. Pelas normas do BACEN, a partir de 2018, as instituições financeiras devem comunicar ao Conselho de
Controle de Atividades Financeiras (Coaf) as operações ou propostas de operações de depósito em espécie,
saque em espécie ou saque em espécie por meio de cartão pré-pago, de valor igual ou superior a:
(A) R$ 100.000,00.
(B) R$ 250.000,00.
(C) R$ 500.000,00.
(D) R$ 50.000,00.
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6. Quanto ao descumprimento das obrigações das medidas de prevenção à lavagem de dinheiro, os agentes
sujeitos às penalidades administrativas são o diretor responsável pela implementação e pelo cumprimento
dessas medidas:
(A) E a instituição financeira, apenas.

(B) E os demais administradores da instituição financeira, apenas.
(C) A instituição financeira, e os demais administradores da instituição financeira.
(D) E o funcionário da instituição responsável pela conta, apenas.
7. Ao praticar a lavagem de dinheiro, um indivíduo estará criminalmente sujeito:
(A) À pena de inabilitação para o exercício do cargo de administrador das pessoas jurídicas.
(B) Às penas de reclusão e multa.
(C) À pena de cassação ou suspensão da autorização para o exercício de atividade, operação ou funcionamento.
(D) À pena de reclusão, apenas.
8. Um cliente procurou determinada instituição financeira para obter empréstimo pessoal. O funcionário,
conforme segue, informou ao cliente que:
I. poderá reduzir a taxa de juros no empréstimo, se esse cliente contratar um seguro de proteção ao crédito que lhe foi
oferecido por valor abaixo do habitual;
II. poderá lhe conceder o empréstimo, desde que o cliente contrate um seguro de proteção ao crédito;
Nesse caso, I e II representam, respectivamente, as práticas:
(A) De venda casada e de venda casada.

(B) Promocional e de venda casada.
(C) Promocional e promocional.
(D) De venda casada e promocional.
9. Para a compatibilidade da situação financeira do cliente pessoa física e da oferta de um produto de

investimento, no processo de API, um profissional deverá verificar:
(A) A profissão exercida pelo cliente.

(B) A finalidade do investimento.
(C) O valor e os ativos que compõem o patrimônio do cliente.
(D) A formação acadêmica e experiência profissional do cliente.
10. Um gerente de uma instituição financeira NÃO poderá recomendar produtos ou serviços quando o cliente:
(A) Apresentar perfil classificado como conservador.

(B) Apresentar perfil com informações desatualizadas.
(C) Tiver idade igual ou inferior a 21 anos.
(D) Tiver um horizonte de investimento de curto prazo.
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11. Para definir a SITUAÇÃO FINANCEIRA do investidor, como parte do processo de verificar a Adequação
do Perfil do Investidor (API), estabelecido no Código de Varejo da ANBIMA, a instituição deverá obter
informações do cliente sobre:
I. os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade;
II. o valor e os ativos que compõem o seu patrimônio;
III. a necessidade futura de recursos declarada.
Está correto o que se afirma em:

(A) I e II, apenas.
(B) I e III, apenas.
(C) II e III, apenas.
(D) I, II e III.
12. Em procedimentos e controles internos obrigatórios, determinados pelas regras de suitability, a instituição
financeira é responsável por:
(A) Elaborar relatórios periódicos da verificação da Adequação do Perfil do Investidor (API), submetendo-os ao Banco
Central.
(B) Contar com uma área jurídica responsável pelo cumprimento das normas.
(C) Ter um diretor estatutário responsável pelo cumprimento das normas.
(D) Elaborar relatórios periódicos da verificação da Adequação do Perfil do Investidor (API), submetendo-os à
auditoria externa.
13. Um gerente de uma instituição financeira está dispensado do dever de verificar a adequação de produtos,
serviços e operações ao perfil quando o cliente for:
(A) Pessoa natural com investimento financeiro superior a R$ 300.000,00 e atestar, por escrito, sua condição de
investidor qualificado.
(B) Pessoa natural com investimento financeiro superior a R$ 10.000.000,00 e atestar, por escrito, sua condição de
investidor profissional.
(C) Diretor de instituição financeira.
(D) Graduado em Direito, Economia e/ou Administração.
14. Conforme a regra da CVM, na Análise do Perfil do Investidor, é permitido que um cliente realize uma
primeira operação cuja recomendação lhe seja vedada, em função da ausência de preenchimento do API,
desde que obtenha:
(A) Autorização expressa do diretor da instituição responsável pela observância das regras de suitability.
(B) Autorização expressa da auditoria externa contratada pela instituição responsável pela observância das regras de
suitability.
(C) Declaração expressa do cliente e do cônjuge (quando casado) de que estão cientes da ausência de seu perfil.
(D) Declaração expressa do cliente de que está ciente da ausência de seu perfil.
15. Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é:

I. Efetuar o cadastro do cliente;
II. Controlar e monitorar as movimentações por dois anos;
III. Manter os registros das movimentações por cinco anos.
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(A) I e II
(B) I, II e III
(C) II e III
(D) I e III
16. Com relação à lavagem de dinheiro:
(A) Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os converte em ativos lícitos.
(B) Incorre em pena menor quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os converte em ativos lícitos.
(C) O procedimento de KYC (know your client) não auxilia na prevenção de Lavagem de dinheiro.
(D) Uma das formas de se evitar a lavagem de dinheiro é utilizando o princípio da barreira da informação.
17. Conforme o código Anbima, para definição do OBJETIVO de investimento do investidor, deve ser
considerado:
I. Período que será mantido o investimento

II. Preferências de assunção de riscos
III. Finalidade do Investimento
(A) I e II
(B) somente I
(C) somente II
(D) I, II e III
18. Conforme o código Anbima, para uma adequação do produto de investimento ao perfil do cliente é
necessário se definir a situação financeira desse cliente, considerando, no mínimo as seguintes informações:
I. Valor das receitas regulares

II. Valor dos ativos que compõem o patrimônio
III. Necessidade Futura dos recursos
(A) I e II
(B) somente I
(C) somente II
(D) I, II e III
19. Conforme a instrução CVM 539/13 com relação à adequação do produto de investimento ao perfil do cliente,
a instituição financeira deve verificar se:
I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente;

II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação;
III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou
operação.
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(A) Todas as alternativas

(B) I e II, somente
(C) I e III, somente
(D) II e III, somente
20. O API deve ser renovado em até:
(A) 10 meses
(B) 12 meses
(C) 36 meses
(D) 24 meses
21. Faz parte da prevenção de lavagem de dinheiro:
(A) A instituição financeira manter cadastro atualizado sobre a situação financeira do cliente e suas movimentações de
recursos durante o prazo mínimo de cinco anos.
(B) A instituição financeira permitir que o cliente abra conta corrente sem as informações necessárias para
preenchimento de seu cadastro.
(C) A instituição financeira manter registro apenas das movimentações realizadas pelo cliente no último mês.
(D) A instituição financeira informar ao Banco Central, através do Sisbacen (Sistema de Informações do Banco
Central., toda e qualquer movimentação feita pelo cliente.
22. Um cliente solicita uma transferência de R$ 1.000.000,00 para uma conta de terceiros e liquida a operação
em espécie. O banco:
(A) Informa imediatamente ao COAF através do SISCOAF.

(B) Solicita autorização ao Bacen e depois informa ao COAF através do SISBACEN.
(C) Informa a transferência à comissão interna do banco.
(D) Não é obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferência eletrônica, pois o próprio BACEN é o responsável
por administrar o sistema de transferência de reservas (STR).
23. Caracteriza-se como Crime de Lavagem de Dinheiro:
(A) A empresa que faz swap de grandes quantias em dólar, mas que não tem por finalidade hedge
(B) A ocultação ou dissimulação de dinheiro proveniente de práticas criminosas, desde que haja crime antecedente e
seja realizado por pessoa politicamente exposta.
(C) A ocultação ou dissimulação de dinheiro proveniente de práticas criminosas, não importando a existência de crimes
antecedentes.
(D) Sonegação fiscal
24. São caracterizados como “crimes antecedentes” ao crime de lavagem de dinheiro segundo a lei 9.613/98:
(A) Sonegação fiscal, assassinato e sequestro.

(B) Qualquer crime, praticado por organização criminosa.
(C) Assassinato e Sequestro e tráfico.
(D) Jogos de azar clandestinos e sequestro.
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25. Com o objetivo de prevenir a ocorrência de crime de lavagem de dinheiro, as instituições financeiras e seus
funcionários deverão:
(A) Segregar em seus registros as operações bancárias que envolvam clientes com patrimônio superior a
R$10.000.000,00
(B) Informar às autoridades competentes as operações financeiras que rendam altos lucros para seus clientes.
(C) Identificar ao Banco Central todos os sócios das pessoas jurídicas estrangeiras que participarem de transações
financeiras com seus clientes.
(D) Comunicar ao COAF, sem dar ciência ao cliente, caso observe operações com indícios de crime de lavagem de
dinheiro.
26. A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo acontecem é
(A) Colocação, ocultação e integração

(B) Integração, ocultação e colocação
(C) Colocação, integração e ocultação
(D) Ocultação, colocação e integração
27. Pessoas com acesso a informações privilegiadas estão impedidas de:
(A) Participar de estruturação de emissão de valores mobiliários

(B) Serem membros do comitê de crédito de empresas que possam se beneficiar de tais informações
(C) Participar do conselho de Administração da sociedade que disponha de tais informações
(D) Negociar com títulos e valores mobiliários cujas informações não se apresentem divulgadas ao mercado.
28. Quais são as premissas que um profissional deve analisar antes de oferecer um produto de investimento
para o cliente?
(A) Objetivo do investidor, horizonte de tempo e aversão a risco

(B) Profissão, idade e conhecimento
(C) Objetivo do investidor, profissão e idade
(D) Horizonte de tempo, escolaridade e objetivo do investidor
29. O diretor de marketing de uma companhia listada na bolsa utilizou informações que ainda não foram
divulgadas publicamente para operar e obter ganhos com as ações da empresa. Isto caracteriza:
(A) Arbitragem.
(B) Insider trading.
(C) Front running.
(D) Não cumprimento de Chinese Wall.
30. O COAF, Conselho de Controle de Atividades Financeiras: I. Foi criado com a finalidade de disciplinar,
aplicar penas administrativas, receber e examinar as ocorrências suspeita do crime de lavagem de dinheiro
II. Deve coordenar e propor mecanismos de cooperação e troca de informações para agilizar as ações de
combate ao crime de lavagem de dinheiro III. Será integrado por representantes das instituições financeiras,
de reputação ilibada e reconhecida competência IV. Pode requerer aos órgãos da Administração Pública as
informações cadastrais, bancárias e financeiras dos envolvidos em atividades suspeitas. É correto o que se
afirma apenas em:
(A) I, II e III.
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(B) I, II, III e IV.

(C) I, III e IV.
(D) I, II e IV.
31. A implantação e implementação de uma estrutura efetiva de controles internos, mediante a definição de
atividades de controle para todos os níveis de negócios da instituição financeira, são de responsabilidade:
(A) Do Banco Central do Brasil.

(B) Do conselho fiscal da Instituição financeira.
(C) Da diretoria da instituição financeira.
(D) Dos gerentes financeiros das instituições financeiras.
32. Um profissional que trabalha como caixa em uma agência bancária no centro de uma grande cidade depara-
se com as seguintes transações realizadas por clientes:
I. O dono da banca de revistas da praça em frente à agência deposita R$ 4.350,00, em cédulas de

pequeno valor, na conta corrente da banca.
II. Uma pessoa deposita R$ 19.500,00, em espécie, na conta corrente de uma joalheria cliente do banco,
para pagamento de uma joia adquirida.
III. A dona de uma empresa de comércio de roupas via internet deposita R$ 30.000,00, em espécie, na
conta corrente dessa empresa.
De acordo com o Banco Central do Brasil, caracterizam indícios da ocorrência de crime de lavagem de dinheiro:
a) I e III
b) II e III
c) I, II e III
d) I e II
33. Segundo a circular 3978/20 do BACEN, que trata de Prevenção a Lavagem de Dinheiro, as instituições
financeiras devem indicar formalmente ao Banco Central do Brasil diretor responsável pelo cumprimento
das obrigações previstas na circular. Este diretor pode exercer outra atividade na instituição desde que:
a) O diretor não pode exercer outra função.

b) O diretor delegue a equipe imediatamente subordinada as tarefas de PLDFT
c) Todos os processos de PLDFT tenham sido realizados no prazo
d) Não haja conflito de interesse no desempenho das atividades.
34. De acordo com a circular 3978 do BACEN, que trata de prevenção a lavagem de dinheiro, as instituições
financeiras precisam estabelecer procedimentos que possibilitem conhecer seus clientes e:
a) Seus clientes apenas.

b) Seus parceiros e seus funcionários.
c) Seus funcionários, apenas.
d) Seus parceiros, apenas.
35. No processo de PLDFT, a avaliação interna de risco, permite que a instituição, depois de adotados
procedimentos:
19
a) Classifique o potencial risco de seus clientes para informar ao COAF caso o cliente movimente mais de R$
10.000,00 em espécie.
b) Classifique o potencial risco de seus clientes para recusar a abertura de conta de clientes que possam lavar
dinheiro através do banco.
c) Classifique o potencial risco de seus clientes e utilize mecanismos simplificados para as situações de maior
risco e a adoção de controles reforçados nas situações de menor risco.
d) Classifique o potencial risco de seus clientes e utilize mecanismos reforçados para as situações de maior e
adoção de controles simplificados nas situações de menor risco.
36. Sobre o relatório de efetividade que deve ser elaborado pela instituição financeira no processo de PLDFT,
deve constar em tal documento:
I. Metodologia adotada na avaliação de efetividade;

II. Os testes aplicados;
III. A quantidade de cliente suspeitos de lavar dinheiro;
IV. A qualificação dos avaliadores;
V. As deficiências identificadas;
a) II, III, IV e V apenas.

b) I, II e IV, apenas.
c) I, II, IV e V, apenas.
d) I, II, III, IV e V.
37. Afim de prevenir a lavagem de dinheiro, de acordo com a circular 3978 do BACEN, as instituições devem
adotar procedimentos de conheça seu cliente, esse procedimento deve:
a) Ser compatível com o tamanho e porte da instituição e priorizar clientes que movimentam muito dinheiro na
conta.
b) Ser padronizado para que todos os clientes tenham o mesmo crivo de análise.
c) Ser compatível com o tamanho e porte da instituição e avaliação interna de risco.
d) Ser padronizado para todas as instituições financeiras de forma que todas as empresas tenham o mesmo
processo.
38. A Lei 13810/2019 incluiu em nosso marco regulatório a possibilidade de bloqueio temporário de bens por
solicitação do Conselho de Segurança das Nações Unidas em caso de lavagem de dinheiro. Quando realizado
o bloqueio temporário de bens com base nesta lei, os bens:
a) São vendidos e o valor arrecadado com a venda pode ser pago ao país que solicitou o bloqueio.
b) São vendidos e o valor arrecadado com a venda pode ser pago aos Municípios, Estados ou a União.
c) Não são vendidos e ficam apenas indisponíveis para negociação, cessão ou transferência onerosa, até que seja
findado o julgamento do réu.
d) Podem ser vendidos e o valor arrecadado com a venda pode ser pago aos Municípios, Estados ou a União.
20
39. As instituições financeiras devem manter registros de todas as operações realizadas, produtos e serviços
contratados, inclusive saques, depósitos, aportes, pagamentos, recebimentos e transferências de recursos.
Estes registros devem conter, no mínimo, as seguintes informações sobre cada operação:
I. Tipo;
II. Valor, quando aplicável;
III. Data de realização;
IV. Nome e número de inscrição no CPF ou no CNPJ do titular e do beneficiário da operação, no caso de
pessoa residente ou sediada no País;
V. Canal utilizado.
a) III e V apenas.
b) II, III, IV e V, apenas.
c) I, II, III e IV apenas.
d) I, II, III, IV e V.
40. No processo de PLDFT, as instituições devem ter um procedimento para conhecer seus parceiros. Com base
neste procedimento, analise os itens abaixo:
I. Obter informações sobre o terceiro contratado que permitam compreender a natureza de sua atividade
e a sua reputação;
II. Verificar se o terceiro contratado foi objeto de investigação ou de ação de autoridade supervisora
relacionada com lavagem de dinheiro ou com financiamento do terrorismo;
III. Exigir que o terceiro contratado adote um procedimento de controle interno para evitar a lavagem de
dinheiro em sua estrutura.
a) I, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, II e III.
d) I e II, apenas.
21
GABARITO MÓDULO 2
1) B 21) A
2) C 22) A
3) C 23) C
4) C 24) B
5) D 25) D
6) C 26) A
7) B 27) D
8) B 28) A
9) C 29) B
10) B 30) D
11) C 31) C
12) C 32) B
13) B 33) D
14) D 34) B
15) D 35) D
16) A 36) C
17) D 37) C
18) D 38) C
19) A 39) D
20) D 40) D
22
MÓDULO 03
Noções de economia e finanças
1. O Produto Interno Bruto de uma economia representa, em valores monetários e para determinado período,
a soma de todos os bens e serviços:
(A) Intermediários e finais, a preço de custo.

(B) Finais, a preço de custo.
(C) Intermediários e finais, a valor de mercado.
(D) Finais, a valor de mercado.
2. O índice de inflação oficialmente utilizado pelo governo brasileiro para verificar o cumprimento da meta
de inflação é o:
(A) Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M).

(B) Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC).
(C) Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA)
(D) Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
3. A taxa de referência para o cálculo da remuneração devida em empréstimos realizados entre instituições
financeiras no Brasil é a:
(A) Taxa Selic.

(B) Taxa DI.
(C) Taxa Referencial.
(D) Taxa Básica Financeira.
4. A taxa DI é:
(A) Apurada diariamente e aplicada com base em dias úteis.

(B) Apurada diariamente e aplicada com base em dias corridos.
(C) Apurada mensalmente e aplicada com base em dias úteis.
(D) Apurada mensalmente e aplicada com base em dias corridos.
5. A taxa de juros utilizada para o cálculo da remuneração dos saldos das contas vinculadas ao Fundo de
Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) é a:
(A) Taxa Básica Financeira.

(B) Taxa Referencial.
(C) Taxa Selic.
(D) Taxa DI.
6. Um dos objetivos do Comitê de Política Monetária (Copom) é:

23
(A) Autorizar a emissão de papel-moeda.

(B) Controlar a taxa de inflação oficial.
(C) Regular o volume de crédito na economia.
(D) Definir a meta da taxa Selic.
7. A diferença entre as taxas de juros nominal e real é dada pela taxa de:
(A) Câmbio.
(B) Inflação.
(C) Juros básica.
(D) Desconto.
8. A utilização de um índice de referência (benchmark) para um fundo de investimento:
(A) Permite a verificação do desempenho relativo do fundo.

(B) Limita a atuação do gestor do fundo à classe de origem daquele índice.
(C) Restringe as operações do fundo aos ativos financeiros componentes daquele índice.
(D) Indica que tal fundo tem gestão ativa.
9. Em uma operação compromissada, a instituição financeira:
(A) compra um título do investidor, com o compromisso de revenda.

(B) vende um título para o investidor, com o compromisso de recompra.
(C) compra um título do investidor, com o compromisso de não o revender.
(D) vende um título para o investidor, com o compromisso de não o recomprar.
10. O prazo de uma operação compromissada deve ser:
(A) de, no mínimo, dois dias.

(B) de, no máximo, cinco anos.
(C) igual ou superior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro.
(D) igual ou inferior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro.
11. Sobre a taxa de câmbio:
(A) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira.

(B) É uma taxa fixa, definida pelo Banco Central.
(C) É a média das operações de importações e exportações, somente.
(D) Não afeta a balança de pagamentos do país.
12. Um investimento com rendimento nominal de 15% e que teve inflação no mesmo período de 5%, teve uma
taxa real de aproximadamente:
(A) 5%
(B) 20%
(C) 15%
(D) 10%
24
13. Uma taxa de 10% ao bimestre, quando levada para o quadrimestre, como se calcula essa taxa percentual
equivalente, em juros compostos, considerando que o Valor presente do título seja de 100 unidades
monetárias:
(A) FV = 100 x (1,10² - 1)

(B) FV = 100 x (1,10 x 2)
(C) FV = 1,10 x 2 x 1 - 100
(D) FV = 100 x (1,10) ²
14. A diferença entre capitalização simples e composta é que na primeira:
(A) Os juros de cada período são incorporados ao capital principal para cálculo dos juros período seguinte.
(B) Os juros de cada período não são incorporados ao capital principal para cálculo dos juros do período seguinte.
(C) Existe a incidência de juros sobre juros.
(D) Sempre a rentabilidade real é maior do que a rentabilidade nominal.
15. Para cálculo do PIB, consideramos:
(A) Apenas os bens e serviços intermediários: consumo, poupança, gastos do governo e exportações líquidas.
(B) Os bens e serviços deduzido as exportações.
(C) Os bens e serviços deduzido as importações.
(D) Os bens e serviços finais: gasto do governo, investimento, exportações líquidas e consumo.
16. A Taxa Selic-Over é a taxa média de financiamento das operações com
(A) Títulos privados, registrados na SELIC (Sistema especial de liquidação e custódia).

(B) Títulos privados, registrados na CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação).
(C) Títulos públicos federais, registrados na CETIP (Câmara de Custódia e Liquidação).
(D) Títulos públicos federais, registrados na SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).
17. É um objetivo do comitê de política monetária – COPOM:
(A) Estabelecer as diretrizes da política monetária, definido a Meta de inflação como forma de atingir a Selic meta.
(B) Definir a taxa de câmbio, se flutuante ou fixa.
(C) Determinar a carga tributária com o objetivo de elevar o superávit primário.
(D) Estabelecer a Selic meta como forma de atingir a meta de inflação.
18. Para se calcular a taxa de rentabilidade real deve-se usar a fórmula que se segue abaixo:
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑟𝑒𝑎𝑙
(A) Taxa nominal = [( 1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜 ) − 1] 𝑥 100
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
(B) Taxa real = [( 1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
)− 1] 𝑥 100
1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
(C) Taxa real = [(1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙) − 1] 𝑥 100
1 + 𝑡𝑎𝑥𝑎 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
(D) Taxa real = [( 1 + 𝑖𝑛𝑓𝑙𝑎çã𝑜
)𝑥 100] − 1
19. A taxa referencial – TR é calculada com base nas operações envolvendo:

25
(A) Notas promissórias

(B) Letras de câmbio
(C) LTN’s
(D) CDB’s
20. O investidor que deseja se proteger da inflação deve fazer um investimento cujo benchmark seja:
(A) A TR
(B) A taxa de câmbio
(C) O Ibovespa
(D) O IGP-M
21. A composição do IGP-M é:
(A) 60% IPCA, 30% IPC e 10% INCC.

(B) 60% IPC, 30% IPCA e 10% INCC.
(C) 60% IPA, 30% INCC e 10% IPC.
(D) 60% IPA, 30% IPC e 10% INCC.
22. Sabendo que o real está se desvalorizando, podemos dizer que melhora a:
(A) Exportação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a exportação.

(B) Exportação, pois favorece a moeda para importação.
(C) Importação, pois a moeda favorece o produto importado.
(D) Importação, pois a cotação do real cai e, portanto, estimula a importação.
23. Índice de preços utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inflação:
(A) IGP-M calculado e divulgado pela FGV.

(B) IPCA calculado e divulgado pelo IBGE.
(C) INCC calculado e divulgado pela FGV.
(D) IPA calculado e divulgado pelo IGBE.
24. Chegamos ao cálculo do PIB na ótica das despesas considerando que:
C é o consumo privado
I é o investimento
G são os gastos governamentais
NX são as exportações líquidas (X-M.
(A) C – I – G + NX
(B) C – I + G – NX
(C) C + I + G + NX
(D) C + I + G – NX
25. A Taxa Selic Over expressa a:
(A) A meta da taxa de juros básica da economia

(B) Média ponderada das operações interfinanceiras, por 1 dia, lastreadas em títulos públicos federais.
(C) Média ponderada das operações interfinanceiras, lastreadas em CDI.
26
(D) Meta de inflação estabelecida para o ano.
26. PTAX é a taxa média ponderada das negociações com:
(A) Títulos públicos federais

(B) CDB
(C) Moeda estrangeira
(D) Debêntures
27. Um cliente recebeu rendimento nominal de 10% e a inflação do período foi de 6%. Qual das fórmulas abaixo
você deveria utilizar para o cálculo da rentabilidade real?
(A) Taxa real = [(𝟏, 𝟏𝟎/𝟏, 𝟔) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎
(B) Taxa real = [(𝟏, 𝟔/𝟏, 𝟏𝟎) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎
(C) Taxa real = [(𝟏, 𝟏𝟎/𝟏, 𝟎𝟔) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎
(D) Taxa real = [(𝟏, 𝟎𝟔/𝟏, 𝟏𝟎) − 𝟏] 𝒙 𝟏𝟎𝟎
28. Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa, que lhe proporcionou um rendimento de 3%.
Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou deflação de 2%. A taxa real de juros dessa aplicação foi:
(A) Negativa.
(B) Superior a nominal.
(C) Inferior a nominal.
(D) Igual a nominal.
29. O sistema de metas de inflação foi implementado em 1999 para dar ao mercado maior segurança sobre os
rumos da economia. Nesse tipo de sistema, no Brasil, a meta de inflação é definida por quem:
A) CVM
B) BACEN
C) CMN
D) Ministro da Economia
27
GABARITO MÓDULO 03
1) D 21) D
2) C 22) A
3) B 23) B
4) A 24) C
5) B 25) B
6) D 26) C
7) B 27) C
8) A 28) B
9) B 29) C
10) D
11) A
12) D
13) D
14) B
15) D
16) D
17) D
18) B
19) C
20) D
28
MÓDULO 04
Princípios de investimento
1. A rentabilidade relativa de um investimento é medida em relação ao seu:
(A) Risco.
(B) Benchmark.
(C) Ativo.
(D) Passivo.
2. A rentabilidade líquida de um investimento é inferior à sua rentabilidade bruta por descontar o efeito:
(A) Dos impostos e taxas.

(B) Da inflação.
(C) Da liquidez.
(D) Do risco.
3. Para um determinado ativo, quanto maior o número de compradores e vendedores:
(A) Menor o risco de Mercado.

(B) Menor a rentabilidade.
(C) Maior a liquidez.
(D) Maior o preço.
4. Um indicador da liquidez de um ativo é o seu:
(A) Volume diário de negociação.

(B) Risco relativo.
(C) Retorno líquido.
(D) Desempenho em relação ao benchmark.
5. Em geral, o risco de uma aplicação financeira está diretamente relacionado com seu:
(A) Volume.
(B) Retorno.
(C) Custo.
(D) Benchmark.
6. Para um ativo financeiro qualquer, a volatilidade é uma medida de
(A) Liquidez.
(B) Risco.
(C) Retorno.
(D) Desempenho.
29
Módulo 04– CPA10
7. Em geral, o retorno de uma aplicação financeira está inversamente relacionado com seu/sua:
(A) Volume.
(B) Liquidez.
(C) Custo.
(D) Benchmark.
8. Para os investidores, a variação dos preços de ativos no mercado financeiro representa o risco de:
(A) Liquidez.
(B) Mercado.
(C) Crédito.
(D) Volume.
9. Quanto maior o prazo até o vencimento de um título de renda fixa:
(A) Maior o risco de taxa de juros.

(B) Menor o risco de taxa de juros.
(C) Maior o risco de liquidez.
(D) Menor o risco de liquidez.
10. As flutuações no preço de uma moeda estrangeira geram para o investidor o risco:
(A) De liquidez.
(B) De crédito.
(C) Legal.
(D) Cambial.
11. Em comparação com outros emissores, uma empresa com maior risco de inadimplência pagará em suas
debêntures um maior:
(A) Spread de crédito.

(B) Spread bancário.
(C) Prêmio de liquidez.
(D) Prêmio de prazo.
12. O rating atribuído a uma empresa representa:
(A) Uma opinião de crédito.

(B) Um selo de qualidade.
(C) Um registro regulatório.
(D) Uma certificação financeira.
13. Quanto menor o prazo de um título de renda fixa emitido por uma empresa:
(A) Menor o risco de crédito.

(B) Maior o risco de liquidez.
(C) Maior o risco de taxa de juros.
30
Módulo 04– CPA10
(D) Menor o risco tributário.
14. A dificuldade em se vender um ativo em um prazo curto e a um preço justo é indicador de:
(A) Risco de crédito.

(B) Risco de Mercado.
(C) Risco de liquidez.
(D) Risco legal.
15. Em geral, quanto maior a liquidez de um investimento:
(A) Menor o retorno.

(B) Maior o risco.
(C) Maior o custo de transação.
(D) Menor o imposto.
16. Um indivíduo que acumulou riqueza por meio de trabalho assalariado tende a apresentar:
(A) Maior necessidade de retorno.

(B) Menor tolerância a risco.
(C) Maior conhecimento de finanças.
(D) Menor horizonte de investimento.
17. A técnica de alocação de capital em diferentes instrumentos para fins de redução de risco é conhecida como:
(A) Benchmarking.
(B) Aversão ao risco.
(C) Planejamento financeiro pessoal.
(D) Diversificação.
18. Em um investimento em ativo ou carteira de ativos, o risco que não pode ser diversificado é o risco:
(A) Sistemático.
(B) Não sistemático.
(C) Específico.
(D) Idiossincrático.
19. Com base em um balanço patrimonial pessoal, o índice de endividamento pessoal é dado por:
(A) Ativos/passivos.
(B) Passivos/ativos.
(C) Patrimônio líquido/passivos.
(D) Passivos/patrimônio Líquido.
20. Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que tipo de risco será observado,
principalmente:
(A) Legal, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil.
(B) De liquidez, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil.
31
Módulo 04– CPA10
(C) De mercado, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil.
(D) De crédito, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil.
PA – 10
21. O risco de liquidez presente em um título refere-se a:
(A) Impossibilidade de se comercializar um ativo por seu preço justo.

(B) Oscilações naturais no preço do ativo.
(C) Não pagamento das obrigações por parte do emissor do ativo.
(D) Excesso de recursos em um determinado mercado.
| CPA - 10
22. O risco de mercado em um fundo de investimento pode ser entendido como:
(A) Variação do valor das cotas desse fundo.

(B) Soma dos aportes realizados nesse fundo.
(C) Soma dos resgates realizados nesse fundo.
(D) Diferença entre aportes e resgates realizados nesse fundo.
23. Os principais riscos normalmente encontrados em investimentos financeiros são:
(A) Mercado, crédito e alavancagem.

(B) Alavancagem, crédito e operacional.
(C) Mercado, crédito e liquidez.
(D) Mercado, operacional e liquidez.
24. Ao oferecer título da dívida brasileira no exterior cuja liquidação se realizará em dólares norte-americanos,
o gerente de investimentos deverá comunicar a seu cliente que o título:
(A) Não possui o risco soberano

(B) Apresenta risco de crédito mitigado
(C) Possui o risco soberano
(D) Apresenta risco de crédito garantido pelo Tesouro Americano
25. "A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2006". Esta afirmação refere-se ao conceito de
rentabilidade:
(A) Absoluta
(B) Real
(C) Nominal
(D) Relativa
26. Quanto maior a volatilidade de um investimento:
(A) Maior será a rentabilidade esperada.

(B) Menor o risco esperado.
(C) Menor será a rentabilidade esperada.
(D) Maior o risco de liquidez desse ativo.
27. Um dos atrativos da diversificação é:
(A) Reduzir o risco não sistemático, ou específico.

(B) Reduzir o risco não sistemático, ou não específico.
32
Módulo 04– CPA10
(C) Reduzir o risco não diversificável, ou não sistemático.

(D) Reduzir o risco diversificável, ou sistemático.
28. O investidor está analisando a liquidez de três ativos (ações, imóveis e fundo com resgate diário). Pode-se
dizer que a liquidez se dá na seguinte sequência:
(A) Ações > imóveis > fundo com resgate diário.

(B) Imóveis > ações > fundo com resgate diário.
(C) Fundo com resgate diário > ações > imóveis.
(D) Imóveis > fundo com resgate diário > ações.
29. Um fundo de investimentos em ações, amplamente diversificado, pode limitar apenas uma parte de seus
riscos. A parte do risco que não pode ser eliminada é conhecida como risco:
(A) Relativo
(B) Absoluto
(C) Não sistemático, ou específico.
(D) Sistemático, ou não específico.
30. O risco de Liquidez associa-se fundamentalmente a:
(A) Possibilidade de flutuação dos preços

(B) Possibilidade da existência de muitos compradores e poucos vendedores
(C) Possibilidade da existência de prejuízos advindos da venda do ativo por um preço inferior ao valor justo.
(D) Impossibilidade de finalização do negócio com a outra parte.
31. Um investidor com recursos disponível pretende adquirir um imóvel. Enquanto não consolida a aquisição,
deverá optar por aplicações de:
(A) Baixa liquidez e elevada rentabilidade.

(B) Baixo risco e elevada liquidez.
(C) Elevada rentabilidade e elevado risco.
(D) Elevada liquidez e elevado risco.
32. O gráfico abaixo representa o conceito de:
(A) Hedge
(B) Especulação
(C) Insider trader
(D) Diversificação
33
Módulo 04– CPA10
33. Uma pessoa necessita de recursos para honrar compromissos financeiros e decide vender um imóvel
adquirido por R$ 1.500.000,00 sendo R$ 1.700.000,00 sua última avaliação de mercado. É apresentada e
aceita, devido à necessidade, uma única oferta de R$ 400.000,00. A perda acontecida no investimento deveu-
se aos efeitos do risco:
(A) De liquidez.
(B) Sistemático.
(C) De mercado.
(D) De crédito.
34. Duas emissões de debêntures X e Y com as mesmas características (indexador, prazo, volume) possuem
rating Aa e B. Tais rating refletem:
(A) O risco cambial dos ativos.

(B) O risco de as empresas não honrarem o pagamento das debêntures.
(C) O risco de crédito de Y é menor que o de X.
(D) Risco de mercado destas debêntures.
35. Duas empresas X e Y emitiram debêntures com classificações de risco de C e CCC, respectivamente, emitido
por uma agência de rating de crédito. É de se esperar que:
(A) As debêntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e maior retorno esperado.
(B) As debêntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e maior retorno esperado.
(C) As debêntures emitidas pela empresa X possuem maior risco e menor retorno esperado.
(D) As debêntures emitidas pela empresa Y possuem maior risco e menor retorno esperado.
34
Módulo 04– CPA10
GABARITO MÓDULO 04
1. B 21) A
2. A 22) A
3. C 23) C
4. A 24) C
5. B 25) D
6. B 26) A
7. B 27) A
8. B 28) C
9. A 29) D
10. D 30) C
11. A 31) B
12. A 32) D
13. A 33) A
14. C 34) B
15. A 35) A
16. B
17. D
18. A
19. B
20. D
35
MÓDULO 05
Fundos de investimentos
1. De acordo com o Código de Varejo da ANBIMA, para desempenho da atividade de distribuição de produtos
de investimento no varejo, as instituições participantes, devem, entre outras exigências:
I. estar devidamente habilitadas a distribuir produtos de investimento, nos termos da regulação em vigor.
II. disponibilizar profissionais de atendimento dedicados à distribuição de produtos de investimento que sejam
certificados.
III. adotar procedimentos formais de “conheça seu cliente”.
(A) I e II, apenas.

(B) II e III, apenas.
(C) I e III, apenas.
(D) I, II e III.
2. São obrigações das instituições participantes determinadas pelos Princípios Gerais do Código de Fundos de
Investimento da ANBIMA:
I. respeitar o dever de diligência;
II. preservar o sigilo das informações dos fundos;
III. zelar pela relação fiduciária entre a instituição participante e o cotista;
IV. atuar com transparência sobre as informações dos fundos.
É correto o que se afirma em:
(A) I e II, apenas.

(B) I, III e IV, apenas.
(C) III e IV, apenas.
(D) I, II, III e IV.
3. Para os fundos de investimento regulados pela Instrução CVM 555, o Código de Fundos de Investimento da
ANBIMA exige que o Formulário de Informações Complementares apresente:
(A) Os fatores de risco da carteira de investimento dos fundos.

(B) O histórico das decisões de investimento realizadas pelos gestores dos fundos.
(C) Os prestadores de serviços envolvidos no processo de gestão.
(D) O público-alvo.
4. De acordo com o Código de Fundos de Investimento da ANBIMA, a Marcação a Mercado (MaM) dos ativos
de um fundo objetiva, principalmente:
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Módulo 05– CPA10
(A) Evitar a transferência de riqueza entre os cotistas

(B) Fixar a rentabilidade mínima para os cotistas
(C) Segregar a administração de recursos próprios dos recursos de terceiros
(D) Divulgar ao mercado as informações sobre a variação das taxas de administração do fundo
5. De acordo com o Código de Fundos de Investimento da ANBIMA, as instituições gestoras são responsáveis
por:
(A) Contratar prestadores de serviços para realizar a manutenção e o funcionamento do fundo.

(B) Verificar a adequação dos investimentos recomendados aos clientes (suitability).
(C) Realizar ordens de compra e venda de ativos financeiros.
(D) Realizar a custódia dos ativos do fundo.
6. É uma obrigação das instituições participantes determinada pelos Princípios Gerais do Código de Varejo
da ANBIMA:
(A) Garantir a Marcação a Mercado (MaM) dos ativos.

(B) Zelar pelo sigilo das informações dos produtos de investimento.
(C) Zelar pela relação fiduciária entre a instituição participante e o cotista.
(D) Realizar uma análise prévia e criteriosa quando contratar serviços de terceiros.
7. É uma exigência mínima estabelecida pelo Código de Varejo da ANBIMA para as instituições participantes:
(A) Manter uma área de compliance para reparar os danos resultantes das perdas financeiras dos clientes.
(B) Adotar procedimentos formais denominados como conheça seu cliente, de modo a identificar operações
incompatíveis com o patrimônio e/ou renda do investidor.
(C) Contratar Agente Autônomo de Investimento (AAI) para a distribuição e mediação de valores mobiliários.
(D) Ter uma política interna proibindo a equipe de distribuição de produtos de investir em derivativos.
8. De acordo com o Código de Varejo da ANBIMA, na elaboração de publicidade e divulgação de materiais

técnicos dos produtos de investimento, as instituições participantes devem produzi-los com:
(A) Informações claras e necessárias para a tomada de decisão do cliente.

(B) Linguagem técnica e formal.
(C) Promessa ou garantia de resultados futuros.
(D) Expectativas do administrador em que não existe uma base técnica.
9. O princípio conheça seu cliente (KYC) tem como objetivo:
(A) Manter os investidores atualizados sobre as características dos produtos bancários.

(B) Reunir o maior número de informações para identificar possíveis clientes inadimplentes.
(C) Alertar aos clientes situações em que possam vir a adquirir produtos inadequados ao perfil de risco.
(D) Realizar o monitoramento contínuo das transações efetuadas pelos clientes para identificar aquelas que são
consideradas suspeitas de acordo com o patrimônio e/ou a renda do investidor.
10. O administrador de um fundo de investimento é responsável por:
(A) Registrar o fundo na CVM.

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Módulo 05– CPA10
(B) Gerir os investimentos do fundo.

(C) Captar recursos de investidores.
(D) Distribuir as informações financeiras do fundo.
11. Os ativos em que um fundo de investimento investe são considerados de propriedade:
(A) Do banco administrador.

(B) Dos cotistas.
(C) Do Custodiante.
(D) Do gestor.
12. O número de cotas de um fundo de investimento aberto diminui em determinado dia se:
(A) Ocorrer desvalorização do fundo.

(B) Ocorrer desvalorização dos ativos do fundo.
(C) Houver mais resgates do que aplicações.
(D) Houver mais aplicações do que resgates.
13. O número de cotas que um investidor possui em um fundo de investimento diminui quando:
(A) Ocorrer desvalorização do fundo.

(B) Houver recolhimento de IR na forma de come-cotas.
(C) Ocorrer desvalorização dos ativos do fundo.
(D) Ele fizer mais aplicações do que resgates.
14. A barreira de informação é utilizada para:
(A) Evitar possíveis conflitos de interesse entre o banco e a sua empresa de administrador de recursos de terceiros.
(B) Impedir que o gestor de um fundo tenha acesso a informações do administrador desse fundo.
(C) Preservar as informações cadastrais dos cotistas, evitando que um cotista tenha acesso a informações de outros
cotistas do mesmo fundo.
(D) Impedir que o gestor de um fundo tenha acesso a informações de empresas analisadas pelas corretoras de valores.
15. Um investidor solicitou o resgate de suas cotas antes de transcorridos 60 dias de sua aplicação e perdeu a
rentabilidade acumulada. Essa característica é de um fundo:
(A) Com carência.

(B) Sem carência.
(C) Fechado.
(D) Exclusivo.
16. Considere um fundo com data de conversão de cotas em D+0 e data para pagamento do resgate em D+3.
Nesse caso, a contar da data de solicitação, o cálculo do valor das cotas é realizado:
(A) No dia seguinte.

(B) Após três dias úteis.
(C) Após quatro dias úteis.
(D) No mesmo dia.
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Módulo 05– CPA10
Nesse caso, a contar da data de solicitação, o pagamento do resgate é realizado:
(A) No mesmo dia.

(B) Após três dias úteis.
(C) No dia seguinte.
(D) Após quatro dias úteis.
Nesse caso, a contar da data de solicitação, o cálculo do valor da cota que servirá de base para o pagamento
do resgate é realizado:
(A) No dia seguinte.

(B) No mesmo dia.
(C) Três dias úteis após a conversão das cotas.
(D) Quatro dias úteis após a conversão das cotas.
19. Para atender às solicitações de resgate que ocorrem em determinado dia, o gestor de um fundo de
investimento:
(A) Comprará ativos.

(B) Venderá ativos.
(C) Irá realizar hedge dos ativos.
(D) Tomará empréstimo para o fundo.
20. Um cotista deseja transformar suas cotas de um fundo de investimento em recursos financeiros. Para isso,
deverá vendê-las a outro investidor interessado por meio de uma negociação em mercado organizado. Essa
é uma característica de fundos:
(A) Com carência

(B) Exclusivos
(C) Fechados
(D) Abertos
21. Um fundo multimercado destinado a investidores não qualificados, deve informar o tratamento tributário
no regulamento e também no (a):
(A) Lâmina de informações essenciais.

(B) Formulário de informações complementares (FIC).
(C) Prospecto.
(D) Termo de adesão.
22. Um investidor decidiu investir em um Fundo de Investimento de Renda Fixa que aloca seus recursos em
debêntures de diversos emissores e prazos, em vez de aplicar numa única debênture de uma empresa. Nesse
caso, ao aplicar nesse fundo, o investidor beneficiou-se:
(A) da alavancagem do fundo.

(B) Dá garantia de rentabilidade superior do fundo.
(C) Dá isenção de imposto de renda ao investir no fundo.
(D) De um risco menor em função da diversificação do fundo.
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Módulo 05– CPA10
23. Seu cliente fez uma aplicação em um fundo de ações no valor de R$ 150 mil. O valor atual desta aplicação
está em R$ 125 mil, ou seja, a rentabilidade foi negativa. Nesse caso, com relação à taxa de administração:
(A) Não poderá ser cobrada, uma vez que essa incide somente sobre o rendimento.
(B) Poderá ser cobrada independentemente de o rendimento ter sido negativo.
(C) Será cobrada na forma de come-cotas.
(D) Só poderá ser cobrada se for autorizada em uma nova AGC.
24. A aplicação em fundos de investimento permite:
(A) Tratamento diferenciado em função do número de cotas que cada cotista possui.
(B) Menor risco do que a poupança.
(C) Equidade no tratamento dos cotistas, independentemente do número de cotas que possui.
(D) Menor tributação do que a da poupança.
25. Oferece maior liquidez o fundo de investimento em que a conversão de cota e o pagamento do resgate
ocorrem em:
(A) D+O e crédito de resgate em D+1.

(B) D+1 e crédito de resgate no mesmo dia da conversão da cota.
(C) D+1 e crédito de resgate em D+2.
(D) D+O e crédito de resgate no mesmo dia da conversão da cota.
26. São consideradas características de fundos de investimento:
I. a possibilidade de que pequenos investidores tenham acesso a operações mais complexas e sofisticadas do mercado
financeiro e de capitais.
II. a garantia de maior rentabilidade em relação às aplicações que um investidor realize isoladamente.
III. a rentabilidade dos títulos que compõem a carteira é dividida entre os investidores na mesma proporção dos valores
nominais que cada um deles aplicou.
Está correto o que se afirma apenas em:
(A) I.
(B) I e II.
(C) II.
(D) II e III.
27. O gestor de um fundo com estratégia de investimento ativa investe com objetivo de:
(A) Replicar a composição de um determinado índice de referência.

(B) Obter rentabilidade superior à do índice de referência do fundo.
(C) Seguir a performance de um índice de referência.
(D) Obter rentabilidade superior aos índices do mercado.
28. O gestor de um fundo com estratégia de investimento passiva investe em ativos com objetivo de:
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Módulo 05– CPA10
(A) Obter rentabilidade superior ao do índice de referência do fundo.

(B) Superar a rentabilidade do Tesouro Direto.
(C) Replicar a composição de um índice de referência.
(D) Obter rentabilidade superior aos índices do mercado.
29. Uma das dificuldades do gestor de um fundo de investimento para replicar a performance de índices de
mercado é a:
(A) Cobrança da taxa de administração.

(B) Impossibilidade de usar derivativos para hedge.
(C) Mudança constante na metodologia dos índices.
(D) Marcação a mercado dos ativos.
30. Seu cliente faz um resgate em um fundo de investimento de renda fixa em 30 dias. Nesse caso, em relação à
tributação:
(A) Incidirá IOF a alíquota de 3% e IR a alíquota de 22,5%.

(B) Não incidirá IOF e incidirá IR a alíquota de 20%.
(C) Incidirá IOF a alíquota de 3% e IR a alíquota de 20%.
(D) Não incidirá IOF e incidirá IR a alíquota de 22,5%.
31. Não é necessário aplicar o API nos casos de aplicações em:
(A) Fundos de ações

(B) Fundos Multimercado
(C) Fundos de Renda Fixa com concentração em créditos privados
(D) Fundos Renda Fixa Simples
32. Uma característica dos fundos alavancados é o investimento em:
(A) ativos indexados pelo câmbio.

(B) ativos negociados no exterior.
(C) Títulos pós-fixados indexados pela inflação.
(D) operações de derivativos.
33. Um fundo é considerado alavancado quando:
(A) Existir possibilidade de perda superior ao patrimônio do fundo.

(B) Utilizar operações com derivativos para hedge.
(C) Estiver comprado e vendido em ativos de diferentes classes.
(D) Estiver entre os dez maiores retornos de sua categoria.
34. A taxa de administração de um fundo de investimento é o valor cobrado:
(A) Pelo serviço de gestão profissional, apenas.

(B) Pelo serviço de custódia dos ativos e gestão profissional, apenas.
(C) Por todos os serviços realizados dentro do fundo para viabilizar sua distribuição.
(D) Por todos os serviços realizados dentro do fundo para viabilizar sua operacionalização.
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Módulo 05– CPA10
35. A taxa de administração em um fundo de investimento é uma:
(A) Taxa fixa expressa em percentual ao ano que é calculada e deduzida mensalmente do valor da cota.
(B) Taxa variável expressa em percentual ao ano que é calculada e deduzida diariamente do valor da cota.
(C) Taxa fixa expressa em percentual ao ano que é calculada e deduzida diariamente do valor da cota.
(D) Taxa variável expressa em percentual ao ano que é calculada e deduzida mensalmente do valor da cota.
36. Em um fundo de investimento, a taxa de performance é cobrada dos cotistas:
(A) Somente quando a rentabilidade do fundo supera a de um indicador de referência.

(B) Independentemente de a rentabilidade do fundo superar a de um indicador de referência.
(C) Semestralmente, quando a rentabilidade do fundo for superar a média dos fundos da sua categoria.
(D) Mensalmente, quando a performance do fundo for positiva.
37. Um Fundo de Ações aplica:
(A) No máximo 67% do seu patrimônio em ações.

(B) No máximo 51% do seu patrimônio em ações.
(C) No mínimo 67% do seu patrimônio em ações.
(D) No mínimo 95% do seu patrimônio em ações.
38. Os Fundos de Renda Fixa aplicam no mínimo:
(A) 80% em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados.

(B) 67% em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados.
(C) 95% em títulos de renda fixa prefixados.
(D) 95% em títulos de renda fixa pós-fixados.
39. O percentual do patrimônio investido em ativos que sejam relacionados diretamente ou indiretamente à
variação de preços de uma moeda estrangeira para um Fundo Cambial deve ser no mínimo:
(A) 95%
(B) 67%
(C) 80%
(D) 51%
40. Segundo a classificação da Receita Federal, os Fundos de Curto Prazo:
(A) Não são obrigados a marcar a mercado sua carteira de títulos.

(B) Têm prazo médio da carteira de títulos menor ou igual a 365 dias.
(C) Têm alíquota de come-cotas de 15%.
(D) Têm prazo médio da carteira de títulos menor ou igual a 60 dias.
41. Nos Fundos de Renda Fixa de Longo Prazo, na classificação da Receita Federal, o come-cotas incide:
(A) semestralmente à alíquota de 15%.

(B) anualmente à alíquota de 15%.
(C) anualmente à alíquota de 20%.
(D) semestralmente à alíquota de 20%.
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Módulo 05– CPA10
42. Nos Fundos de Renda Fixa de Curto Prazo, na classificação da Receita Federal, o come-cotas incide:
(A) anualmente pela alíquota de 15%.

(B) anualmente pela alíquota de 20%.
(C) semestralmente pela alíquota de 20%.
(D) semestralmente pela alíquota de 15%.
43. Nos Fundos de Investimento de Ações:
(A) Não há come-cotas.

(B) O come-cotas é semestral e a alíquota é de 20%.
(C) O come-cotas é semestral, e a alíquota é de 15%.
(D) O come-cotas é anual, e a alíquota é de 15%.
44. Em um fundo de investimento, a responsabilidade pelo recolhimento de IOF é do:
(A) Cotista.
(B) Gestor.
(C) Administrador do fundo.
(D) Custodiante.
45. Entre as alternativas de investimento abaixo, não ocorre a cobrança de IOF para resgates de aplicações em
prazos inferiores a 30 dias nos:
(A) Fundos de ações.

(B) Fundos multimercados.
(C) Fundos cambiais.
(D) Fundos de renda fixa.
46. Segundo o Código da Anbima de distribuição de produtos no varejo, a rentabilidade informada dos ativos
deve estar acompanhada do aviso de que:
(A) A rentabilidade não é liquida de impostos

(B) A rentabilidade futura será sempre maior que a rentabilidade passada
(C) A rentabilidade não possui nenhum tipo de risco
(D) A rentabilidade possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito – FGC
47. Um fundo Referenciado DI aplica no mínimo 80% de seus recursos em:
(A) Títulos públicos federais e títulos privados que fazem referência ao benchmark, podendo assumir posições
alavancadas.
(B) Apenas títulos privados de qualquer análise de risco de crédito.
(C) Títulos de renda fixa públicos emitidos pelo Tesouro Nacional e títulos privados de baixo risco de crédito.
(D) Títulos públicos federais e privados com a possibilidade de utilizar derivativos para alavancagem.
48. O Fundo de Investimento que se caracteriza por permitir a entrada de cotista a qualquer tempo e que ocorre
perda de rentabilidade caso o resgate seja efetuado antes do prazo determinado em regulamento, é o fundo:
(A) Exclusivo
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Módulo 05– CPA10
(B) Com carência

(C) Fechado
(D) De curto prazo
49. Um Fundo de Investimento não possibilita: I. Investimento com poucos recursos; II. Equidade entre os
investidores; III. Garantia do administrador.
(A) I e III apenas.

(B) I, II e III.
(C) III apenas.
(D) I e II apenas.
50. O investidor fez uma aplicação em um fundo passivo que tem como benchmark o Ibovespa. O fundo nos
últimos 2 meses rendeu acima do Ibovespa.
(A) Isso quer dizer que o gestor agiu muito bem oferecendo rentabilidade acima do que foi acordado.
(B) Isso quer dizer que o investidor correu mais risco do que foi acordado para o fundo de investimento.
(C) Isso quer dizer que o investidor correu menos risco do que foi acordado para o fundo de investimento.
(D) Nada se pode afirmar sobre a performance de risco e retorno do fundo de investimento.
51. É característica de um fundo de investimento oferecer um tratamento igualitário que se caracteriza como
sendo aquele em que:
(A) Todos os cotistas possuem os mesmos direitos e deveres.

(B) O cotista com o maior valor de aplicação leva maior rentabilidade.
(C) O cotista que iniciou antes a aplicação leva maior rentabilidade.
(D) O cotista com maior quantidade de cotas leva maior rentabilidade.
52. Em um determinado fundo aberto, em D+0 havia 5.300 cotas. Em D+1 havia 4.700 cotas. Isso ocorreu por
qual motivo?
(A) Desvalorização dos ativos presentes na carteira do fundo.

(B) Valorização dos ativos presentes na carteira do fundo.
(C) Um número maior de resgates do que aportes.
(D) Um número maior de aportes do que resgates.
53. O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda – IR verificou:
(A) Redução no valor da cota

(B) Aumento no valor da cota
(C) Aumento no número de cotas
(D) Redução no número de cotas
54. A Política de investimento de um fundo somente pode ser alterada por:
(A) Deliberação dos cotistas em assembleia geral extraordinária.

(B) Deliberação dos cotistas em assembleia geral ordinária.
(C) Deliberação dos cotistas em assembleia geral de cotistas.
(D) Normas da auditoria interna da instituição financeira
55. O objetivo da marcação a mercado é:

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Módulo 05– CPA10
(A) Diminuir o risco de mercado presente nos títulos que o fundo investe.
(B) Fazer com que os fundos de investimento apresentem menor volatilidade.
(C) Trazer o fluxo futuro de pagamentos para o valor presente e evitar que a transferência de riqueza entre cotistas
aconteça.
(D) Fazer com que haja diferenciação na rentabilidade entre os cotistas de um fundo de investimento.
56. Num banco, onde existe um possível conflito de interesse entre a gestão de recursos próprios e a gestão de
recursos de terceiros, qual deve ser a atitude da instituição:
(A) Suspender a atividade utilizando o chinese wall.

(B) Deixar de fazer as atividades por um tempo
(C) Segregar as atividades de administração de recursos.
(D) Não fazer nada, pois a própria ANBIMA irá solucionar tal conflito.
57. Chegamos no valor da cota de um Fundo de Investimento:
(A) Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o saldo em cotas do dia.
(B) Quando dividimos o patrimônio líquido do dia com o número de cotistas do dia.
(C) Quando dividimos o número de cotas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.
(D) Quando dividimos o número de cotistas do dia anterior pelo patrimônio líquido do dia.
58. Um fundo de investimento possui a composição de sua carteira dividida com 30% em ações da PETR4, 30%
ações da VALE5, 10% em ações da CPFE3 e 30% aplicados em Títulos Públicos Federais. Sobre a incidência
de IOF para este fundo para os seus cotistas:
(A) Estarão isentos da cobrança de IOF para resgates superiores a 30 dias

(B) Estão isentos da cobrança de IOF independentemente da data do resgate.
(C) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota regressiva, por conta da composição da carteira contar com
títulos públicos federais.
(D) Deverão recolher IOF conforme tabela de alíquota progressiva, por conta da composição da carteira contar com
títulos públicos federais.
59. Os fundos de crédito privado:
(A) Não podem comprar títulos públicos federais, pois como o nome diz, são de crédito privado.
(B) Devem aplicar 95% do seu PL de forma a acompanhar o seu benchmark.
(C) Necessitam aplicar ao menos 5% de seu patrimônio em créditos privados
(D) São fundos que aplicam mais de 50% de seu patrimônio em títulos de crédito privado, por isso exigem a assinatura
de Termo de Ciência de Risco de Crédito.
60. Um investidor pretende aplicar em um fundo composto por títulos públicos federais e deseja que o crédito
entre em sua conta em D + 2. Você, como gerente da conta indicaria aplicação em:
(A) Fundo conservador

(B) Fundo de direitos creditórios
(C) Fundo de ações
(D) Fundo referenciado
61. Quando for feita a primeira aplicação no fundo de investimento devemos entregar ao investidor:
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Módulo 05– CPA10
(A) A composição da carteira do fundo.

(B) O regulamento junto com prospecto e com o valor da primeira aplicação conforme Instrução Normativa CVM 409.
(C) O prospecto junto com o documento com o valor da primeira aplicação conforme Instrução Normativa CVM 409.
(D) O regulamento, o Formulário de informações complementares (FIC), junto com declaração de que recebeu esses
documentos e de que está ciente dos riscos presentes no fundo.
62. O fundo de investimento pode apresentar variação negativa no valor das cotas quando:
(A) Investir em títulos pós-fixados de curto prazo e houver queda dos juros.
(B) Investir em títulos prefixados de longo prazo e houver queda dos juros.
(C) Investir em títulos pós-fixados de prazos variados e houver elevação dos juros.
(D) Investir em títulos prefixados de prazos variados e houver elevação dos juros.
63. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários – CVM, a carteira de um Fundo de Ações deverá ser composta
por:
(A) No máximo 67% em ações

(B) No mínimo 67% em títulos públicos
(C) No máximo 33% em títulos públicos
(D) No máximo 33% em ações
64. Em um fundo de investimento de longo prazo, a alíquota do come-cotas é de:
(A) 22,5%
(B) 20%
(C) 17,5%
(D) 15%
65. Realiza aplicações em mercados que apresentam vários fatores de risco, sem nenhuma concentração em
particular:
(A) Fundo Multimercado.

(B) Fundo de Ações.
(C) Fundo Dívida Externa
(D) Fundo de Renda Fixa.
66. Determinada instituição financeira oferece fundos que têm em sua carteira títulos prefixados, conforme
seguintes prazos médios dos títulos:
Fundo A: 30 dias;
Fundo B: 45 dias;
Fundo C: 60 dias;
Fundo D: 120 dias.
Vai apresentar maior risco, caso haja elevação dos juros:
(A) O Fundo A.
(B) O Fundo B.
(C) O Fundo C.
(D) O Fundo D.
67. O funcionamento de um fundo de investimento é regido:

46
Módulo 05– CPA10
(A) Pelo seu contrato, também conhecido como prospecto.

(B) Pelo seu regulamento.
(C) Pela sua lâmina.
(D) Pelo formulário de informações complementares – FIC.
68. Um fundo de renda fixa sem carência terá variação na quantidade de cotas na ocasião das aplicações e
resgates do investidor e também:
(A) Na ocasião da cobrança da taxa de administração, despesas do fundo e da taxa de performance, quando houver.
(B) Na ocasião da cobrança do imposto de renda, que ocorre a cada mês sobre os rendimentos do fundo
(C) Na ocasião da cobrança do imposto de renda, que ocorre no último dia útil dos meses de maio e novembro.
(D) Somente na ocasião da cobrança da taxa de administração e despesas do fundo.
69. É função do distribuidor de um FI:
(A) Tomar as decisões de investimento em fundos de investimento.

(B) Realizar a compra e a venda de ativos conforme a política de investimentos de um fundo de investimento.
(C) Fazer a captação de recursos em fundos de investimento.
(D) Cuidar da posição do fundo e fazer a marcação a mercado.
70. É responsável por efetuar a marcação a mercado dentro de um fundo de investimento:
(A) Administrador
(B) Gestor
(C) Custodiante
(D) Distribuidor
71. Em fundos de investimento, a cobrança do IOF, que é regressivo e incide sobre os rendimentos, ocorre na
ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o:
(A) 19°
(B) 29°
(C) 30°
(D) 49°
72. Para o investidor que administra seu próprio portfólio de ativos, constitui um limitador da diversificação
da sua carteira:
(A) A disponibilidade de ativos líquidos no mercado

(B) O horizonte de investimento
(C) O montante de recursos financeiros disponíveis
(D) A existência de um mercado secundário de ativos
73. Em relação aos números mínimo e máximo de cotistas, um clube de investimento deve ter entre:
(A) 3 e 50.
(B) 3 e 150.
(C) 50 e 100.
(D) 50 e 150.
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Módulo 05– CPA10
74. NÃO é um dos objetivos do Código de Fundos de Investimento da ANBIMA estabelecer parâmetros para a
indústria que visem:
(A) A qualidade e disponibilidade das informações sobre os investimentos.

(B) As melhores práticas do mercado.
(C) A padronização dos procedimentos.
(D) A redução da concorrência.
75. São exemplo de remuneração que podem ser cobradas pelo administrador de um fundo de investimento, de
acordo com o seu regulamento, além da taxa de administração:
(A) Taxa de entrada, Saída e Taxa de Performance

(B) Taxa de Custódia, de Performance e Retorno
(C) Taxa de entrada, Saída e Retorno
(D) Taxa de entrada, retorno e Taxa de Performance
76. Segundo a CVM, os fundos:
(A) Abertos são voltados exclusivamente à venda ao público, não se incluindo os exclusivos
(B) Fechados captam recursos apenas por um período e as cotas só podem ser resgatadas quando de sua liquidação ou
ao término do prazo previsto de duração
(C) Abertos têm número fixo de cotas e resgate de recursos a qualquer tempo
(D) Fechados permanecem temporariamente sem aceitar depósitos, sem valorização de suas cotas, podendo retomar a
captação a qualquer momento
77. Dos cotistas de fundo de renda variável, cobra-se o imposto de renda:
(A) Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada for positiva

(B) No final de cada mês, se a rentabilidade mensal for positiva
(C) Apenas no resgate, se a rentabilidade acumulada superar a variação do Ibovespa
(D) No final de cada mês, se a rentabilidade mensal superar a variação do Ibovespa no mês
78. É prerrogativa para convocação de uma Assembleia Geral Cotistas (AGC) em um fundo de investimento:
(A) Substituir o administrador

(B) Reduzir a taxa de administração
(C) Contratar o auditor
(D) Contratar o gestor
79. Ao ser liquidada uma operação prevista no regulamento de um fundo de investimento alavancado. E
apurada uma perda que compromete todo o patrimônio do fundo, ocasionando, ainda, um prejuízo
adicional. Esse prejuízo deverá ser coberto?
(A) Pelos cotistas do fundo.

(B) Pelo gestor da carteira.
(C) Pelo administrador do fundo.
(D) Pelas contrapartes que realizaram a operação com o fundo.
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Módulo 05– CPA10
80. Um investidor avesso ao risco, ao lhe ser recomendado um fundo referência do DI, questionou a informação
constante no FIC de que o fundo utiliza instrumentos de derivativos. O gerente argumentou que a frase do
FIC é padrão, exigência do código de Autorregulação da ANBIMA, e que o fundo não apresenta risco, pois
não utiliza instrumento de derivativos. O esclarecimento do gerente está:
(A) Incorreta, pois fundos referenciados DI podem utilizar derivativos para proteção da carteira (hedge).
(B) Correto, pois os prospectos são padronizados pela ANBIMA e podem não refletir a realidade de cada fundo.
(C) Correto, pois é vedado o uso de derivativos em fundos referenciados.
(D) Incorreto, pois fundos referenciados DI podem utilizar derivativos para alavancagem da carteira.
81. Nos fundos de investimento, a marcação dos títulos pré-fixados pela taxa nominal provoca:
(A) Diferença contábil diária no patrimônio líquido que é ajustada mensalmente no balanço.
(B) Equidade entre os cotistas, não importando em que momento cada cotista aplicou ou resgatou no fundo.
(C) Distorção na rentabilidade apurada, podendo ocorrer distribuição de renda entre os cotistas.
(D) Aumento de patrimônio líquido, pois os títulos podem ser negociados a valores de mercado e gerar lucros para o
fundo.
82. De acordo com a composição das carteiras a seguir, e com a classificação CVM de fundos de investimentos:
os fundos X, Y e Z são, respectivamente:
X Y
3% Depósito à
prazo Opções
15% 2% debêntures 20% 20%
Cotas de FIA
10% Ações
Futuro DI 25%
80% T.P.F
25%
Título público BDR
federal
Z
Cotas de FIA
5%
T.P.F
23%
Moeda
estrangeira Mercado Futuro
60% 8%
Opções
4%
(A) Renda fixa, ações e multimercado.

(B) Renda fixa, multimercado e ações.
(C) Multimercado, renda fixa e ações.
(D) Multimercado, ações e renda fixa.
49
Módulo 05– CPA10
83. Imposto de renda em fundos de investimento: as perdas apuradas no resgate de cotas de fundos de
investimento podem ser compensadas, ressalvadas situações especiais, no mesmo ou em outro fundo de
investimento administrado:
(A) Por qualquer pessoa jurídica.

(B) Pelo mesmo conglomerado financeiro.
(C) Pela mesma pessoa jurídica.
(D) Por qualquer associado à Anbima.
84. Segundo a instrução CVM 555, as cotas nos fundos de investimento abertos:
I. Têm seu valor determinado pelo resultado da divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas
do fundo.
II. São calculadas com referência dos preços dos ativos desses fundos no fechamento dos mercados.
III. Podem ser transferidas por meio de negociação em mercado organizado em que elas sejam
admitidas à negociação.
É correto o que se afirma apenas em:
a) I e II
b) II e III
c) I e III
d) I, II e III
85. Segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o fundo de investimento que permite ao investidor
conhecer o valor da cota no momento de sua aplicação é o:
a) Multimercado
b) Cambial
c) Ações
d) Renda Fixa
50
Módulo 05– CPA10
GABARITO MÓDULO 5
1) D 21) C 41) A 61) D 81) B
2) B 22) D 42) C 62) D 82) B

3) A 23) B 43) A 63) C 83) C
4) A 24) C 44) C 64) D 84) A
5) C 25) D 45) A 65) A 85) D
6) C 26) A 46) A 66) D
7) B 27) B 47) C 67) B
8) A 28) C 48) B 68) C
9) D 29) A 49) C 69) C
10) A 30) D 50) B 70) C
11) B 31) D 51) A 71) B
12) C 32) D 52) C 72) C
13) B 33) A 53) D 73) A
14) A 34) D 54) C 74) D
15) A 35) C 55) C 75) A
16) D 36) A 56) C 76) B
17) B 37) C 57) A 77) A
18) A 38) A 58) B 78) A
19) B 39) C 59) D 79) A
20) C 40) B 60) D 80) A
51
MÓDULO 06
Instrumentos de Renda fixa e Renda variável
1. A negociação de valores mobiliários em bolsa tem como principal objetivo:
(A) Alcançar a melhor formação de preços.

(B) Proteger os investidores do risco de volatilidade.
(C) Garantir o anonimato das transações realizadas.
(D) Fomentar a atividade especulativa.
2. Ao longo de um mesmo dia, a marcação a mercado de um título com taxa de remuneração fixa apresentará
resultado negativo se a taxa de desconto:
(A) Permanecer positiva.

(B) Permanecer constante.
(C) Aumentar.
(D) Cair.
3. Em uma empresa, o capital social faz parte do:
(A) capital próprio.

(B) capital de terceiros.
(C) ativo.
(D) passivo.
4. A prioridade no recebimento dos dividendos distribuídos por uma empresa é característica das ações:
(A) preferenciais.
(B) ordinárias.
(C) subordinadas.
(D) garantidas.
5. Os recursos captados em uma oferta de ações de uma companhia são direcionados para os acionistas da
empresa no caso de oferta:
(A) primária.
(B) secundária.
(C) ordinária.
(D) preferencial.
6. Em uma companhia, os lucros retidos em exercícios anteriores podem ser distribuídos por meio de:
(A) dividendos.
(B) bônus de subscrição.
52
Módulo 06– CPA10
(C) ações.
(D) juros sobre capital próprio.
7. Em uma operação com ações, os emolumentos são despesas cobradas:
(A) pelo agente fiduciário.

(B) pela corretora.
(C) pelo custodiante.
(D) pela bolsa de valores.
8. O rendimento obtido com ações nas operações normais no mercado à vista e nas operações de day-trade é
tributado pelo imposto de renda às alíquotas, respectivamente, de:
(A) 15% e 20%.

(B) 17,5% e 22,5%.
(C) 15% e 27,5%.
(D) 17,5% e 25%.
9. Letras de Crédito Imobiliário (LCI) podem ser emitidas por:
(A) Bancos comerciais e bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário.

(B) Bancos comerciais e companhias securitizadoras.
(C) Sociedades de crédito, financiamento e investimento e companhias hipotecárias.
(D) Sociedades de crédito, financiamento e investimento e companhias securitizadoras.
10. Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) podem ser emitidas por:
(A) Bancos de investimento.

(B) Companhias securitizadoras.
(C) Empresas do setor agropecuário.
(D) Usinas de açúcar e álcool.
11. O prazo mínimo de vencimento de Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio
(LCA) é de:
(A) 30 dias.
(B) 60 dias.
(C) 90 dias.
(D) 120 dias.
12. São isentos do imposto de renda sobre os rendimentos das Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de
Crédito do Agronegócio (LCA) as:
(A) pessoas físicas.

(B) pessoas jurídicas.
(C) pessoas físicas e jurídicas.
(D) pessoas físicas, pessoas jurídicas e instituições financeiras.
53
Módulo 06– CPA10
13. O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é:
(A) um depósito à vista que representa um ativo da instituição emissora.

(B) um depósito à vista que representa um passivo da instituição emissora.
(C) um depósito a prazo que representa um ativo da instituição emissora.
(D) um depósito a prazo que representa um passivo da instituição emissora.
14. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece garantia para o investimento em Certificados de Depósito
Bancário (CDB) de um mesmo conglomerado financeiro até o limite de:
(A) R$ 250.000,00 por cada pessoa física, apenas.

(B) RS 250.000,00 por cada pessoa física ou jurídica.
(C) R$ 300.000,00 por cada pessoa física, apenas.
(D) R$ 300.000,00 por cada pessoa física ou jurídica.
15. Um Certificado de Depósito Bancário (CDB) resgatado após 200 dias corridos de aplicação terá seus
rendimentos tributados à alíquota de:
(A) 15,00%
(B) 17,50%
(C) 20,00%
(D) 22,50%
16. O principal documento legal em uma emissão de debêntures é:
(A) o prospecto de emissão.

(B) o termo de responsabilidade.
(C) a escritura de emissão.
(D) o relatório do agente fiduciário.
17. Entre as exigências legais para a emissão de debêntures incentivadas com rendimentos isentos de imposto
de renda para pessoas físicas residentes no Brasil está:
(A) o prazo médio ponderado superior a dois anos.

(B) a remuneração por taxa de juros pós-fixada.
(C) o pagamento periódico de juros com intervalo mínimo de 180 dias.
(D) a obrigação de recompra dos títulos pelo emissor durante os dois primeiros anos.
18. O órgão responsável pela emissão dos títulos públicos federais é:
(A) o Banco Central do Brasil.

(B) a Secretaria do Tesouro Nacional.
(C) a Casa da Moeda do Brasil.
(D) o Conselho Monetário Nacional.
19. Uma Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B) tem o seu valor nominal atualizado:
(A) pelo Índice Geral de Preços ao Mercado (IGP-M).

(B) pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
54
Módulo 06– CPA10
(C) pela Taxa Selic.

(D) pela Taxa DI.
20. A Letra Financeira do Tesouro (LFT) remunera os investidores com juros:
(A) semestrais, com base na Taxa DI.

(B) semestrais, com base na Taxa Selic.
(C) no vencimento, com base na Taxa DI.
(D) no vencimento, com base na Taxa Selic.
21. No Tesouro Direto, desde que respeitada a regra do valor mínimo de R$ 30,00, um investidor pode adquirir
fração mínima igual a:
(A) 0,01 título.

(B) 0,05 título.
(C) 0,10 título.
(D) 0,20 título.
22. No Tesouro Direto, a Letra do Tesouro Nacional recebe a nomenclatura de:
(A) Tesouro Selic.

(B) Tesouro IPCA+.
(C) Tesouro Prefixado.
(D) Tesouro Prefixado com Juros Semestrais.
23. A caderneta de poupança oferece remuneração atrelada:
(A) a uma taxa fixa.

(B) à Taxa DI.
(C) à Taxa Referencial.
(D) à inflação.
24. Se a meta da Taxa Selic se mantiver em 8,00% a.a. durante um período de aplicação na caderneta de
poupança, a remuneração para os investidores será de:
(A) 70% da meta da Taxa Selic.

(B) 6% a.a.
(C) 70% da meta da Taxa Selic + Taxa Referencial.
(D) 6% a.a. + Taxa Referencial.
25. Uma aplicação em caderneta de poupança pelo prazo de 360 dias corridos feito por uma pessoa física
recolherá imposto de renda sobre o rendimento à alíquota de:
(A) 0%.
(B) 15%.
(C) 20%.
(D) 22,5%.
55
Módulo 06– CPA10
26. Os rendimentos obtidos em uma operação compromissada com prazo de 500 dias corridos serão tributados
pelo imposto de renda à alíquota de:
(A) 15%.
(B) 17,5%.
(C) 20%.
(D) 22,5%.
27. É uma função da B3 (Fusão da BM&F + CETIP):
(A) Fazer o lançamento das ações registradas na CVM exercendo a função de agente underwriter
(B) Fazer a liquidação dos ativos no exterior
(C) Fazer a compensação de cheques
(D) Fazer a custódia e liquidação de derivativos
28. O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações que seguem abaixo, e em todas obteve lucro:
Nov 2013 - 18.456,76

Dez 2013 - 19.990,45
Jan 2014 - 21.345,65
Fev 2014 - 22.456,56
Estão Isentos de IR os ganhos com as alienações nos meses de:
(A) Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2014

(B) Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa física que investe em ações não possui isenção de Imposto
de Renda
(C) Somente nos meses de novembro e dezembro de 2013.
(D) Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho com a venda das ações
29. Uma companhia mantém parte dos seus recursos destinados ao capital de giro e aplicados em um CDB, o
qual poderá ser resgatado a qualquer momento. Essa companhia pagará a título de Imposto de Renda retido
na fonte:
(A) 15% dos rendimentos, qualquer que seja o tempo transcorrido entre a aplicação e o resgate
(B) 20% dos rendimentos, se entre a aplicação e o resgate transcorrerem-se 290 dias
(C) 20% sobre o total do resgate, se entre a aplicação e o resgate transcorrerem-se 290 dias
(D) 15% dos rendimentos, se entre a aplicação e o resgate transcorrerem-se 185 dias
30. É do tipo zero cupom e possui o valor atualizado diariamente pela taxa Selic:
(A) Nota do Tesouro Nacional – Série B

(B) Letra do Tesouro Nacional
(C) Nota do Tesouro Nacional – Série F
(D) Letra Financeira do Tesouro
31. Na tributação pelo imposto sobre a renda das aplicações financeiras em títulos de renda fixa cujos titulares
sejam pessoas físicas:
(A) O fato gerador do imposto é aquisição do título

(B) Os rendimentos estão isentos do imposto para pessoa física.
56
Módulo 06– CPA10
(C) A pessoa física é responsável pela retenção e recolhimento do imposto através da DARF.
(D) A base do cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de alienação e o valor de aquisição do título
32. Dos títulos públicos federais abaixo, qual oferece ao investidor a possibilidade de recebimento de juros
periódicos:
(A) LFT
(B) LTN
(C) NTN – B
(D) NTN – B (Principal)
33. O CDB “swapado” caracteriza-se por ser:
(A) A Subscrição de indicadores para uma data futura.

(B) O direito de aquisição de novo lote de ações por ocasião do aumento de capital.
(C) Um contrato de troca do indexador por outro diferente para ser feita em uma data futura.
(D) O custo do investidor para adquirir ações.
34. Qual dos títulos abaixo são transacionados, liquidados e custodiados no Sistema especial de liquidação e
custódia?
(A) Ações e títulos do mercado à vista.

(B) CDB, LCI, LCA, debêntures e dentre outros títulos de renda fixa desde que atrelados à Selic.
(C) Debêntures e notas promissórias.
(D) LTN, LFT, NTN-B, NTN-B (principal) e NTN-F.
35. As perdas referentes a cobrança de imposto de renda inerente a aplicações em operações de Swap:
(A) Não podem ser compensadas

(B) Permitem a compensação com outras operações de renda variáveis de qualquer administrador
(C) Permitem a compensação com outras operações de renda variáveis somente do mesmo administrador
(D) Pessoa Física são isentas de cobrança de imposto de renda
36. As ações Preferenciais adquirem o exercício do direito de voto quando:
(A) A emissora deixa de pagar dividendos por três exercícios consecutivos, dessa forma, a ação preferencial se
transforma em uma ação ordinária.
(B) O objeto social é alterado para redução dos dividendos fixos ou mínimos
(C) O conselho fiscal não conta com representantes dos acionistas minoritários
(D) A emissora deixa de pagar dividendos por três exercícios consecutivos, fazendo com que a PN passe a ter o direito
a voto.
37. Sobre as despesas incorridas na negociação de ações, é correto afirmar que:
(A) A taxa de corretagem é livremente pactuada entre a instituição financeira e o cliente no ato de abertura de conta.
(B) Os emolumentos devidos à Bolsa de Valores independem do volume transacionado
(C) A Taxa de Corretagem é cobrada pelas corretoras, conforme tabela fixada pela Bolsa de Valores.
(D) Não é devida corretagem para ações listadas no Novo Mercado
38. Um cliente pessoa física procura o gerente querendo maximizar o retorno dos seus investimentos. O gerente
indica aplicações em Letras de Crédito do Agronegócio. Pode-se afirmar que tal indicação baseia-se em:
57
Módulo 06– CPA10
(A) Nos rendimentos bem superiores a Taxa Selic

(B) As LCA não terem risco de crédito, apenas de mercado e liquidez.
(C) Trazem proteção cambial
(D) São isentas de IR.
39. Sobre o IR de ativos de Renda Fixa, tal como o CDB, a base de cálculo incide sobre:
(A) O rendimento nominal somente

(B) O rendimento nominal, descontado a TBF
(C) O rendimento nominal, descontado o IPCA
(D) O rendimento nominal, descontado IOF, se houver
40. O mercado secundário:
(A) É onde são negociadas as ações de segunda linha

(B) É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos
(C) É quando ocorre a subscrição das ações da companhia
(D) É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados
41. É responsável pelo recolhimento de IR incidente sobre os rendimentos auferidos na compra e venda de ações
na Bovespa e pela respectiva emissão da DARF:
(A) A BM&FBOVESPA
(B) A instituição que intermediou a operação
(C) A corretora que intermediou a venda
(D) O próprio investidor, através do código 6015 da receita federal.
42. Um investidor está avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que está sendo negociada sem
ágio/deságio, ou uma LTN que remunera 25% ao ano. Ambos os títulos têm 1 ano de prazo de vencimento.
Esse investidor deverá comprar a:
(A) LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 31%.
(B) LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 24%.
(C) LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 27%.
(D) LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos próximos 12 meses será de 28%.
43. Sobre a relação entre o preço unitário (P.U) de um título, sua rentabilidade e a taxa de desconto:
(A) Sempre que houver elevação da taxa de desconto o PU de um título deverá aumentar, aumentando assim a sua
rentabilidade.
(B) Sempre que houver redução da taxa de desconto o PU de um título deverá aumentar, aumentando assim a sua
rentabilidade.
(C) Sempre que houver elevação da taxa de desconto o PU de um título deverá diminuir, aumentando assim a sua
rentabilidade.
(D) Sempre que houver redução da taxa de desconto o PU de um título deverá cair, aumentando assim a sua
rentabilidade.
44. Um investidor deseja entender qual é o impacto do aumento dos juros no preço de um título prefixado. Você
mostraria a ele que:
58
Módulo 06– CPA10
(A) Quando os juros sobem, o preço cai, pois para um certo montante no vencimento haverá a necessidade de menos
principal a ser investido
(B) O impacto do aumento dos juros no preço do título dependerá da expectativa de inflação para o período
(C) Quando os juros sobem, o preço também sobe, pois para um determinado principal aplicado haverá, neste caso,
um montante maior no vencimento
(D) Não há impacto do aumento dos juros no preço de um título prefixado. O preço de um título prefixado é alterado
em função da diminuição do prazo a decorrer até o vencimento
45. Pode se dizer que a relação entre a volatilidade e o prazo médio dos títulos é a de que
(A) Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos
(B) Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo médio dos títulos
(C) Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus títulos
(D) Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos
46. O Fundo Garantidor de Crédito (FGC):
(A) É um fundo criado e mantido pelos bancos que garante ao investidor, no caso de inadimplência da instituição, o
valor máximo de R$ 250.000,00 por CPF/CNPJ, considerando o valor total dos bancos onde o investidor mantém
depósitos à vista e a prazo.
(B) É um fundo criado pelo governo, mas mantido pelos bancos que garante ao investidor, no caso de inadimplência
da instituição, o valor máximo de R$ 250.000,00 por CPF/CNPJ, por conglomerado financeiro.
(C) É um fundo criado e mantido pelo governo que, no caso de inadimplência da instituição, garante ao investidor o
valor máximo de R$ 250.000,00 por CPF/CNPJ, por conglomerado financeiro.
(D) É um fundo criado pelo governo, mas mantido pelos bancos que garante ao investidor, no caso de inadimplência
da instituição, o valor máximo de R$ 250.000,00, considerando o valor total dos bancos onde o investidor mantém
depósitos a vista e a prazo.
47. Uma debênture é conversível quando poderá:
(A) Ser trocada por ações da companhia emissora em datas predeterminadas

(B) Ter sua taxa de remuneração alterada nas assembleias dos debenturistas
(C) Ser convertida em dinheiro a qualquer momento
(D) Ser recomprada pelo emissor quando for de sua conveniência
48. O mercado primário é aquele em que:
(A) São vendidas as ações de um investidor para outros investidores

(B) As empresas utilizam como forma de captação de recursos
(C) São negociadas as ações presentes na Bolsa de Valores de São Paulo
(D) Ocorre o lançamento das ações na Bolsa de Valores de São Paulo
49. Pedro é dono da ABC, uma empresa que fabrica embalagens e vem obtendo lucros acima da média no seu
setor. Ele aplica seus recursos em caderneta de poupança, tanto para a pessoa física quanto para a jurídica.
Com relação ao imposto de renda neste produto:
(A) Pedro não paga como pessoa física, mas paga como jurídica.
(B) Pedro paga como pessoa física e como jurídica, desde que tenha mais que R$ 20.000 de saldo médio nos últimos
6 meses, em cada caso.
(C) Pedro não paga como pessoa jurídica, mas paga como pessoa física.
59
Módulo 06– CPA10
(D) Pedro não paga nem como pessoa física nem como pessoa jurídica
50. Na aquisição de debêntures remuneradas a 105% da taxa DI com pagamento semestral de rendimentos:
(A) O debenturista é responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda.

(B) Os rendimentos deverão ser tributados pelo imposto de renda retido na fonte de forma antecipada, quando da
emissão das debêntures.
(C) O responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda é a instituição que efetuar o pagamento dos
rendimentos.
(D) Os rendimentos semestrais estão sujeitos à incidência do imposto de renda a uma alíquota única, independente do
momento em que ocorra seu pagamento.
51. O preço unitário (PU) de um título de renda fixa é o:
(A) Quociente entre o total de cupons e o total das amortizações.

(B) Preço de resgate do título na data de vencimento, ou seja, o seu valor nominal.
(C) Valor presente das amortizações e do principal.
(D) Preço pelo qual o título foi originalmente emitido.
52. No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando ela fica “ex-dividendo”, espera-se que o
seu valor de mercado:
(A) Não se altere.

(B) Seja descontado do valor pago em dividendos.
(C) Seja acrescido do valor pago em dividendos.
(D) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel.
53. No caso de um grupamento de ações de uma companhia listada na bolsa de valores no Novo Mercado:
(A) Ocorre uma diminuição no preço da ação no mercado.

(B) Ocorre um aumento do capital social da empresa.
(C) Ocorre um aumento no número de ações da empresa no mercado.
(D) Não há alteração no patrimônio do investidor.
54. Um investidor que acredita em uma elevação das taxas de juros, deve aplicar seus recursos em um fundo
cuja carteira seja composta por:
(A) 100% títulos pré-fixados.

(B) 90% em títulos pré-fixados e 10% em títulos pós-fixados.
(C) 100% em títulos indexados à Selic.
(D) 50% em títulos pré-fixados e 50% em títulos indexados ao IPCA.
55. Debêntures:
(A) Se destinam ao financiamento de capital de giro.

(B) São emitidas pelo prazo máximo de 360 dias.
(C) Podem ser emitidas por bancos de investimento.
(D) Têm suas garantias, se existirem, especificadas na escritura da emissão.
60
Módulo 06– CPA10
56. Uma empresa de comércio eletrônico realizou investimentos em seu Banco, sendo eles: ações, CDB e LCA.
Ao resgatar três anos depois, teve, respectivamente, os ganhos de R$ 10.000,00; 5.000,00 e R$ 8.000,00. O
IR nos produtos será, respectivamente:
(A) R$ 1.500,00 – R$ 750,00 e R$ 1.200,00

(B) Isento, R$ 750,00 e Isento
(C) R$ 1.500,00 – R$ 750,00 e Isento
(D) Isento, Isento e Isento.
61
Módulo 06– CPA10
GABARITO MÓDULO 06
1) A 21) A 41) D
2) C 22) C 42) A
3) A 23) C 43) C
4) A 24) C 44) A
5) B 25) A 45) D
6) B 26) B 46) B
7) D 27) D 47) A
8) A 28) C 48) B
9) A 29) B 49) A
10) A 30) D 50) C
11) C 31) D 51) C
12) A 32) C 52) B
13) D 33) C 53) D
14) A 34) D 54) C
15) C 35) A 55) D
16) C 36) D 56) A
17) C 37) C
18) B 38) D
19) B 39) D
20) D 40) D
62
MÓDULO 07
Previdência Complementar Aberta
1. Para investidores idosos, é recomendado investimentos de:
(A) Baixo risco e baixa liquidez.

(B) Baixo risco e alta liquidez.
(C) Alto risco e alta liquidez.
(D) Alto risco e baixa liquidez.
2. Para um casal jovem que procura uma instituição financeira com o objetivo de investir recursos para a sua
aposentadoria, entre as alternativas apresentadas abaixo, a MAIS indicada é:
(A) CDB pós-fixado à Taxa DI com liquidez diária.

(B) Fundo de Renda Fixa com alta duração soberano.
(C) Fundo de Renda Fixa Referenciado DI.
(D) CDB prefixado de dois anos.
3. São produtos de investimentos, segundo o código Anbima de distribuição de produtos:
I. Títulos públicos federais e CDB’s;

II. Produtos de previdência complementar (VGBL e PGBL);
III. Ações e derivativos.
(A) I e III
(B) I e II
(C) II e III
(D) I, II e III
4. Em um plano de previdência privada, durante o período de diferimento (acumulação) o participante corre

risco de crédito da (o):
(A) Seguradora que comercializa o fundo.

(B) Custodiante do FIE.
(C) Gestor do FIE.
(D) Agência de Rating.
5. No que se refere a estágios de vida, um indivíduo que acaba de se aposentar está iniciando a fase de:
(A) Fundação.
(B) Acumulação.
(C) Manutenção.
(D) Distribuição.
6. Investidores que estejam na fase de manutenção demonstram:
(A) Menor capacidade para assumir riscos.

(B) Menor disposição para assumir riscos.
(C) Maior necessidade de retornos.
(D) Maior foco no crescimento do patrimônio.
7. Carlos, 23 anos, acabou de se formar em odontologia e pretende abrir um consultório próprio. Ele está em
dúvida entre contribuir ou não para a Previdência Social e para previdência privada. Conversando com um
amigo sobre o tema, esse amigo fez as seguintes afirmações:
I. A Previdência Social oferece uma série de benefícios, como auxílio-doença, auxílio-acidente e pensão por
morte.
II. A previdência privada é estruturada no regime de repartição simples.

III. A previdência privada é facultativa e pode complementar o sistema oficial.
Está correto o que se afirma em
(A) I e II, apenas.

(D) II e III.
8. Comparando um plano de previdência privada com a previdência oficial:
I. O benefício pago pela Previdência Social tem um teto máximo.
II. O benefício que o participante receberá na previdência privada dependerá das contribuições do indivíduo e
da taxa de retorno dos investimentos realizados com os recursos acumulados.
III. A contribuição da previdência oficial é obrigatória para os trabalhadores registrados formalmente a partir
da assinatura da Carteira de Trabalho.
Está correto o que se afirma em
(A) I e II, apenas.

(D) I, II e III.
9. Um gerente de conta sabendo que seu cliente faz declaração de imposto de renda por meio de formulário
completo, explica a seu cliente que caso ele venha a investir em um Plano Gerador de Benefícios Livres
(PGBL) ele poderá:
(A) deduzir até 12% da renda bruta anual tributável na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda da pessoa
física.
(B) ganhar isenção tributária para os rendimentos das aplicações com mais de 10 anos.
(C) deduzir até 20% da renda bruta anual tributável na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda da pessoa
física.
(D) ser tributado apenas sobre os rendimentos do plano quando resgatar os recursos.
10. Os Planos de Previdência Complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL:
(A) têm incidência de Imposto de Renda sobre o valor total do resgate durante o período de diferimento, ou no período
de concessão de benefícios.
(B) permitem dedução na base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.
(C) têm incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos das aplicações no momento do resgate, ou no período
de concessão de benefícios.
(D) são indicados para indivíduos que realizam a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo
completo.
11. Um cliente aplicou em dois planos de previdência complementar aberta em 05/02/2005. Um plano é do tipo
PGBL, com regime de tributação definitivo (regressivo), instituído pela seguradora X e o outro plano
também é do tipo PGBL, mas com regime de tributação compensável (progressivo) e instituído pela na
seguradora Y. Hoje, ainda no período de diferimento, este participante pretende realizar a portabilidade
do plano da seguradora X para o plano que mantém na seguradora Y. Nesse caso, essa portabilidade:
(A) será feita normalmente, por se tratar de um plano do tipo PGBL para outro do tipo PGBL.
(B) não será permitida, porque um plano de regime de tributação definitivo (regressivo) não pode ser transferido para
outro plano com regime de tributação compensável (progressivo).
(C) não será permitida, pois não existe portabilidade para planos do tipo PGBL.
(D) será permitida, desde que ocorra a tributação de Imposto de Renda, pois os regimes de tributação dos planos são
diferentes.
12. Um cliente que possui um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre —
PGBL Renda Fixa foi a seu banco para trocar o perfil de sua aplicação para outro plano que aplica até 15%
em renda variável. Seu gerente afirmou que ele:
(A) poderá trocar de perfil somente se resgatar seus recursos.

(B) poderá trocar de perfil e não precisará resgatar seus recursos, nem recolher o imposto de renda, mas terá que
permanecer em um plano do tipo PGBL.
(C) não poderá trocar o perfil do plano que ele possui, mas poderá passar a investir no novo plano.
(D) poderá trocar de perfil e não precisará resgatar seus recursos, podendo mudar de um plano do tipo PGBL para
outro do tipo VGBL, caso queira.
13. Um cliente que possui um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre —
VGBL perguntou a seu gerente se ele pode fazer a portabilidade de seus recursos para sua mãe. Seu gerente
respondeu que ele:
(A) pode fazer a portabilidade, mas terá que pagar imposto de renda.
(B) não pode fazer a portabilidade, pois é permitida apenas para o mesmo participante.
(C) pode fazer a portabilidade e não terá que pagar imposto de renda.
(D) pode fazer a portabilidade e mudar para um plano do tipo PGBL, caso queira.
14. Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre —
PGBL indicando sua esposa como beneficiária. Passados 20 anos, com um montante acumulado de R$
500.000,00, ele resolveu transformar o seu plano em renda e contratou a renda mensal temporária por 10
anos. Após três anos da contratação ele veio a falecer. Nesse caso,
(A) a sua esposa receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos.
(B) a sua esposa receberá a mesma renda mensal, por mais 10 anos.
(C) a renda mensal cessará, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário.
(D) receberá o saldo do valor total acumulado no plano.
15. Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre —
VGBL. Ele decidiu contratar o benefício de renda mensal por prazo certo por 12 anos, indicando seu filho
como beneficiário da apólice. Passados 25 anos, com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu
transformar o seu plano em renda. Após cinco anos da contratação ele veio a falecer. Nesse caso, seu filho:
(A) receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos.

(B) receberá a mesma renda mensal, por mais 12 anos.
(C) não receberá a renda mensal, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário.
(D) receberá o saldo do valor total acumulado no plano
16. Uma das diferenças entre o Plano Gerador de Benefício Livre - PGBL e o Vida Gerador de Benefício Livre
- VGBL é o fato de que apenas no:
(A) PGBL há garantia de rentabilidade.

(B) VGBL há garantia de rentabilidade.
(C) PGBL é possível deduzir as contribuições na declaração anual de imposto de renda da pessoa física.
(D) VGBL é possível deduzir as contribuições na declaração de imposto de renda anual da pessoa física.
17. Um cliente foi até a sua agência para perguntar se a previdência tem alguma garantia de remuneração. Seu
gerente explicou que:
(A) existem alguns planos antigos do tipo VGBL e PGBL que têm rentabilidade garantida de inflação mais 6% ao ano.
(B) o VGBL e o PGBL são estruturados como fundos de investimento e não há garantia de rendimento.
(C) apenas o plano do tipo PGBL tem garantia de rendimento.
(D) apenas o plano do tipo VGBL tem garantia de rendimento.
18. A Taxa de Carregamento de um Plano de Previdência Complementar é:
(A) uma taxa cobrada pelo administrador do Fundo de Investimento Exclusivo e descontada da rentabilidade diária.
(B) um percentual que incide sobre as contribuições realizadas para custear as despesas administrativas do plano.
(C) um valor fixo cobrado do participante na adesão ao plano.
(D) um percentual que incide sobre a carteira de investimento do plano.
19. Seu cliente contratou um plano Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL em determinada instituição
financeira. Onde o cliente pode obter mais informações sobre o plano, além da seguradora:
(A) Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC

(B) Banco Central do Brasil – BACEN
(C) Comissão de Valores Mobiliários – CVM
(D) Superintendência de Seguros Privados – SUSEP
20. Após realizar a transferência entre fundos do seu plano de previdência, por quanto tempo o investidor fica
impossibilitado de realizar outra movimentação desse tipo:
(A) 30 dias
(B) 90 dias
(C) 180 dias
(D) 60 dias
21. Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de ajuste anual e sabe que se
aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se preparar financeiramente para esse momento e por isso
decide alocar 24% dos seus rendimentos brutos para esse fim. O que você recomendaria a ele:
(A) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em um VGBL com tabela
regressiva.
(B) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e o restante para um VGBL com tabela
progressiva.
(C) Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.
(D) Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.
22. Um executivo do setor financeiro, tem 38 anos e três filhos em idade escolar como dependentes e quer
contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda bruta anual, no máximo. Ele faz a declaração
completa de ajuste anual para fins de imposto de renda. Qual produto você recomendaria a ele:
(A) VGBL com tabela progressiva de IR.

(B) PGBL com tabela regressiva de IR.
(C) VGBL com tabela regressiva de IR.
(D) PGBL com tabela progressiva de IR.
23. A portabilidade permite que haja transferências:
(A) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
(B) De PGBL, para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL, todos sem imposto
de renda.
(C) Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto de renda quando
for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL.
(D) De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
24. Um PGBL deve ser indicado para um cliente que:
(A) Faz a declaração do IR pelo modelo simplificado e tem muitas despesas dedutíveis.
(B) Faz a declaração do IR pelo modelo completo e não tem nenhuma outra despesa dedutível.
(C) Faz a declaração pelo modelo simplificado e não tem nenhuma outra despesa dedutível.
(D) Faz a declaração do IR pelo modelo completo e tem despesas dedutíveis, além do PGBL.
25. Seu cliente possui um PGBL e resgata após o prazo de 20 anos o valor de R$ 100.000,00 (R$ 60.000,00 de
rentabilidade e R$ 40.000,00 de aporte). A forma de tributação foi a “tabela progressiva”. Nesse caso,
quanto será o IR retido na fonte pela instituição financeira:
(A) R$ 10.000,00
(B) R$ 6.000,00
(C) R$ 15.000,00
(D) R$ 27.500,00
26. Mary contribui para um PGBL operado pela seguradora do conglomerado do Banco GSL. Ela decidiu
trocar de banco, tornando-se cliente do Banco BCC. Mary deseja transferir os recursos do atual PGBL
diretamente para o PGBL operado pela seguradora do seu novo banco, sem pagar imposto de renda.
Podemos afirmar que:
(A) É possível, pois a portabilidade entre PGBL’s permite esse tipo de transferência
(B) Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida pela portabilidade, essa
transferência está sujeita à tributação na fonte
(C) Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida pela portabilidade, essa
transferência está sujeita à tributação a ser apurada na declaração de ajuste anual
(D) Não é possível, pois não há como transferir diretamente de um PGBL para outro, sendo necessário fazer o resgate
dos recursos, se submeter à tributação e aplicar no novo PGBL
27. Um indivíduo que faz Declaração Completa de IR tem um salário anual de R$ 100.000,00. Caso este
individuo contribua para um PGBL até quanto poderá deduzir da base de cálculo do IR:
(A) R$ 12.000,00
(B) R$ 15.000,00
(C) R$ 10.000,00
(D) R$ 20.000,00
28. João de 65 anos contratou um PGBL no valor de R$ 100.000,00 e também uma indenização adicional
(pecúlio). Ele indicou o mesmo beneficiário para ambos os planos. João faleceu 2 anos antes de começar a
receber o benefício. Neste caso, o beneficiário receberá:
(A) O valor total do PGBL corrigido e a indenização.

(B) O valor principal do PGBL.
(C) O saldo total do PGBL corrigido, apenas.
(D) Apenas a indenização.
29. A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:
(A) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano.

(B) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano.
(C) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do plano.
(D) Da contribuição apenas.
30. Um cliente pretende resgatar os recursos da previdência complementar que fez, hoje, daqui dois anos. Nesse
caso será mais adequado utilizar a:
(A) Tabela Neutra;

(B) Tabela Regressiva.
(C) Tabela Progressiva.
(A) Tabela Price.
31. A taxa de carregamento cobrada, no momento do resgate, de um Plano de Previdência Complementar

Aberta incide sobre o valor:
a) Total resgatado, nos planos do tipo PGBL

b) Dos rendimentos, nos planos do tipo VGBL
c) Nominal das contribuições realizadas
d) Nominal das contribuições realizadas, acrescidos dos rendimentos.
GABARITO MÓDULO 07
1) B 21) A
2) B 22) B
3) A 23) A
4) A 24) D
5) C 25) C
6) B 26) A
7) C 27) A
8) D 28) A
9) A 29) A
10) C 30) C
11) B 31) C
12) B
13) B
14) C
15) A
16) C
17) B
18) B
19) D
20) D

Caderno de Exercicios Cpa10 2021 2

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Professor Willian Capriata

Mestre em Economia pela Universidade Federal de

Módulo 01 – Sistema Financeiro Nacional e Participantes de Mercado ...................................................... 4

(A) Intermediação financeira entre agentes.

3. O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão:

(A) Subordinado hierarquicamente ao Banco Central do Brasil.

4. É uma atribuição do Banco Central do Brasil (BACEN):

(A) Definir as condições e os limites de emissão de papel-moeda.

5. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é:

(A) Uma autarquia vinculada e diretamente subordinada ao Ministério da Fazenda.

(A) O Banco Central do Brasil (BACEN).

8. O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de:

9. As transferências de fundos interbancários liquidadas, em tempo real, em caráter irrevogável e

(A) Sistema de pagamento Brasileiro - SPB;

(A) Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc).

12. A utilização do Selo Anbima:

(A) Apenas Instituições Financeiras

14. Responsável pela fiscalização dos fundos de investimento:

15. Analise as atribuições abaixo:

I. Conceder financiamento imobiliário

Refere (m) se a atividade (s) de uma SCTVM:

16. Compete à Anbima:

(A) A legislação sobre o mercado de fundos de investimento.

(A) O Banco de Investimento.

23. A respeito do spread bancário, é correto afirmar:

(A) Banco múltiplo com carteira comercial.

26. É uma função do Banco central do Brasil – BACEN:

(A) Estabelecer diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia.

27. É atribuição do Conselho Monetário Nacional:

(A) Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras.

28. É definição do SPB

29. Os bancos comerciais são autorizados a:

(A) Estruturar operações de valores mobiliários.

31. Conforme o código de certificação continuada da Anbima, analise os objetivos abaixo:

I. Estabelecer princípios e regras para o mercado;

Está (ão) correto (s):

32. O spread bancário é calculado pela:

(A) Elevação e elevação.

a) Ministro da Fazenda (presidente); Ministro do Planejamento e Presidente do Banco Central.

d) Ministro da Economia (presidente); Ministro da Fazenda e Presidente do Banco Central.

1. O cadastro dos dados dos clientes das instituições financeiras:

4. As instituições financeiras têm a obrigação de comunicar a ocorrência de determinadas operações suspeitas

(A) Ao Ministério Público Federal.

(A) E a instituição financeira, apenas.

7. Ao praticar a lavagem de dinheiro, um indivíduo estará criminalmente sujeito:

Nesse caso, I e II representam, respectivamente, as práticas:

(A) De venda casada e de venda casada.

9. Para a compatibilidade da situação financeira do cliente pessoa física e da oferta de um produto de

(A) A profissão exercida pelo cliente.

(A) Apresentar perfil classificado como conservador.

I. os tipos de produtos, serviços e operações com os quais o investidor tem familiaridade;

II. o valor e os ativos que compõem o seu patrimônio;

III. a necessidade futura de recursos declarada.

Está correto o que se afirma em:

15. Em relação à lavagem de dinheiro, uma das formas de prevenção é:

Está correto o que se afirma em:

16. Com relação à lavagem de dinheiro:

I. Período que será mantido o investimento

Está (ão) correto (s):

I. Valor das receitas regulares

Está (ão) correto (s):

I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente;

Está (ão) correto (s):

(A) Todas as alternativas