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4a.

Depreciao do Ativo Imobilizado

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado


Balano Patrimonial: ATIVO Circulante
Realiz. Longo Prazo

PASSIVO Circulante

Exigvel a Longo Prazo

Permanente
Patrimnio Lquido

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado

Permanente
Investimentos Imobilizado :
Terrenos Construes Civis, Mq. e Equipamentos, Veculos, Mveis e Utenslios - ( Depreciao Acumulada ) Marcas e Patentes, Direitos de uso de Processo Direitos de Explorao e Extrao - ( Amortizao ou Exausto acumulada )

Diferido

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DEPRECIAO na Demonstrao de Resultados: Receita Bruta de Vendas 1000
- Impostos Proporcionais (ICMS, IPI, Outros)

Receita Lquida de vendas Lucro Bruto

-120

- Custo do Produto Vendido (MP, MOD, CIF) Despesa de Depreciao - Despesas Operacionais Despesas Administrativas Vendas Financeiras Despesa de Depreciao

-350

880

-100

430

Lucro Operacional

-100 - 80 - 50 - 80

- Despesas no operacionais(Ex: Venda Ativo) +Receitas no Operacionais (Ex: Venda Ativo)

120
-40

Lucro Antes do Imposto de renda


- IR / Contribuio Social

-10 +20

130 90

Lucro Lquido

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Exemplo: Equipamento: 1000 No Primeiro ano: No Balano Patrimonial Demonstrao de Resultados: Receita Vendas
- Impostos Prop.

1000
-120
-350

Receita Lquida Lucro Bruto

- CPV Desp Depreciao - Despesas Operacionais

880

-100

Permanente
Imobilizado: Equipamento 1000 -(Deprec. Acum.) - 100 Valor Contabil 900

Lucro Operacional Lucro Antes do IR


- IR / Cont. Social

-310

430

- Despesas no operac. +Receitas no Operac.

120 120 80
-40

Lucro Lquido

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Demonstrao de Resultados: No Segundo ano Receita Vendas
- Impostos Prop.

1000
-120
-350

No Balano Patrimonial

Receita Lquida Lucro Bruto

- CPV Desp Depreciao - Despesas Operacionais

880

-100

Permanente
Imobilizado: Equipamento 1000 -(Deprec. Acum.) - 200 Valor Contabil 800

Lucro Operacional Lucro Antes do IR


- IR / Cont. Social

-310

430

- Despesas no operac. +Receitas no Operac.

120 120 80
-40

Lucro Lquido

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No Dcimo ano: Demonstrao de Resultados: Receita Vendas
- Impostos Prop.

1000
-120
-350

No Balano Patrimonial

Receita Lquida Lucro Bruto

- CPV Desp Depreciao - Despesas Operacionais

880

-100

Permanente
Imobilizado: Equipamento 1000 -(Deprec. Acum.) -1000 Valor Contabil 0

Lucro Operacional Lucro Antes do IR


- IR / Cont. Social

-310

430

- Despesas no operac. +Receitas no Operac.

120 120 80
-40

Lucro Lquido

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No ano 11: Demonstrao de Resultados: Receita Vendas
- Impostos Prop.

1000
-120
-350

Receita Lquida No Balano Patrimonial Lucro Bruto

- CPV Desp Depreciao - Despesas Operacionais

880

Permanente
Imobilizado: Equipamento 1000 -(Deprec. Acum.) -1000 Valor Contabil 0

Lucro Operacional Lucro Antes do IR


- IR / Cont. Social

-310

530

- Despesas no operac. +Receitas no Operac.

220 220 147

Lucro Lquido

- 73

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Se vender por 150 no ano 11: Demonstrao de Resultados: Receita Vendas
- Impostos Prop.

1000
-120
-350

Receita Lquida No Balano Patrimonial Lucro Bruto

- CPV Desp Depreciao - Despesas Operacionais

880

Permanente
Imobilizado: Equipamento 1000 -(Deprec. Acum.) -1000 Valor Contabil 0

Lucro Operacional Lucro Antes do IR


- IR / Cont. Social

-310

530

- Despesas no operac. +Receitas no Operac.

220 370

+150 -123

Lucro Lquido

247

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Se vender por 400 no ano 8: Demonstrao de Resultados: Receita Vendas
- Impostos Prop.

1000
-120
-350

Receita Lquida No Balano Patrimonial Lucro Bruto

- CPV Desp Depreciao - Despesas Operacionais

880

-100

Permanente
Imobilizado: Equipamento 1000 -(Deprec. Acum.) -800 Valor Contabil 200

Lucro Operacional Lucro Antes do IR


- IR / Cont. Social

-310

430

- Despesas no operac. +Receitas no Operac.

120 320

+200 -106

Lucro Lquido

214

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TAXAS MXIMAS PERMITIDAS:
EDIFICAES INSTALAES ANIMAIS VIVOS VECULOS EM GERAL EQUIPAM. EM GERAL
Exceto galos, galinhas, patos,...galinhas dangola (pintadas)....vivos!!!

4% 10% 20% 20% 10%


20% 50%

Exceto tratores, autos p/ 10 ou mais pessoas, p/ transporte mercadorias, usos esp. (Auto Socorros, caminhes guindastes, comb. Incndios, betoneiras), motos... 25% Exceto Mquinas automticas para processamento de dados, mq. para selecionar, peneirar, esmagar, ... terras, pedras, minrios, etc...

FERRAMENTAS APARELHOS ELT, SOM E IMAGEM MVEIS E UTENSLIOS

20% 10% 10%

Ferramentas de motor eltrico, mquinas de tosquiar, gravadores de dados de vo, gravadores e reprodutores, transmis./ recept. de rdio, telefonia,televiso,.. 20% CDs, Fitas magnticas, cartes magnticos 33,3%

Ver Instruo Normativa SRF 162 31/12/98


Onde encontrar: www.iem.efei.br/edson/download.htm ou www.receita.fazenda.gov.br

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado


DEPRECIAO ACELERADA (Bens Mveis): TURNOS 01 Turno 02 Turnos 03 Turnos Coeficiente 1,0 x Tmx 1,5 x Tmx 2,0 x Tmx

Para condies ambientais desfavorveis Laudo do INT

Aspectos importantes da legislao (Dec. 3000/99)


A depreciao dedutvel a partir da poca em que o bem instalado, posto em servio ou em condies de produzir Somente ser permitida para bens relacionados com a produo ou comercializao dos bens e servios O valor das edificaes deve estar destacado do custo de aquisio do terreno, admitindo-se o destaque baseado em laudo pericial. No ser admitida depreciao de terrenos, prdios ou construes no alugados nem utilizados na produo ou destinados a revenda. obras de arte ou antiguidades no podero ser depreciados. A quota de depreciao ser determinada pela aplicao da taxa anual de depreciao, que ser fixada em funo do prazo que se espera utilizao econmica do bem pelo contribuinte, publicado periodicamente pela SRF A quota anual ser ajustada proporcionalmente para perodo de apurao com durao inferior a 12 meses, aquisio ou baixa durante o perodo. No caso de dvidas quanto taxa anual: Percia do INT ou outra entidade oficial de pesquisa cientfica ou tecnolgica.

Depreciao do Ativo Imobilizado

Aspectos importantes da legislao (Dec. 3000/99)


Para bens usados a taxa de depreciao ser fixada tendo em vista o maior dos seguintes prazos: 1. Metade da vida til admissvel para o bem novo ou 2. Restante da vida til, considerada em relao primeira instalao Os bens depreciveis da atividade rural podero ser depreciados integralmente no prprio ano de aquisio (MP 1749-37 /99) Despesas com Pesquisas sero consideradas Despesas Operacionais, exceto os investimentos em terrenos e equipamentos para estas pesquisas. Casos especiais: ver decreto 3000/99 http://www.receita.fazenda.gov.br

Depreciao do Ativo Imobilizado

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado


MTODOS DE DEPRECIAO:

LINEAR SOMA DOS DGITOS EXPONENCIAL MQUINA HORA

MAIS USADO

REPRE SENTAM MELHOR

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado LINEAR


d VC

d = ( Co - R ) / n T = 100 / n

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado LINEAR - Exemplo


Trator 65 Hp - $ 400.000 a) d=? d= 400000 x 0,25 = 100.000 b) VC6 = ? Zero c) Lucro ou Prejuizo no terceiro ano. V= 70000 Prejuizo = 30.000 d) Registros Contbeis ? e) para 2 turnos : VC2 = ? VC3 = 400.000 - 2 x 150.000 = 100.000

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado SOMA DOS DGITOS Para N = 5 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15 -> SD d1 = ( 5 / 15 ) x Co d2 = ( 4 / 15 ) x Co d3 = ( 3 / 15 ) x Co d1 = ( 2 / 15 ) x Co d1 = ( 1 / 15 ) x Co


Co

SD = N(N+1)/2

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado SOMA DOS DGITOS


d VC

dn = {[ N - ( n - 1 ) ] / SD } x ( Co - R )

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado Soma dos Dgitos - Exemplo


Ativo: Trator 65 hp - $400.000 a) d1=? SD = 4 ( 4 + 1 ) / 2 = 10 d1 =[ ( 4 - ( 1 - 1 ) ) / 10 ] x 400000 d1 = 160.000 b) d4=? d4 =[ ( 4 - ( 4 - 1 ) ) / 10 ] x 400.000 d4 = 40.000 b) VC2 = ? d1 = 160.000 d2 = (3/10) 400.000 = 280.000 VC2 = 400.000 280.000 = 120.000

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado EXPONENCIAL


d VC

Cn = Co ( 1 - T ) n T = 1 - ( R / Co ) 1/n

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado Exponencial - Exemplo


Ativo: Trator 65 hp - $ 400.000 T = 30 % a) VC2 = ? VC2 = 400.000 ( 1 - 0,3)2 = 196.000 b) d1 = ? d1 = 400.000 - 400.000 x 0,7 = 120.000 c) T = ? T = 1 - (100.000/400.000)^(1/3) = 37%

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado MQUINA/HORA P.O. = Potencial Operativo TMH = Taxa de operao/hora

TMH = Co / P.O.

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado Mquina/Hora - Exemplo


Mquina: Custo Inicial = 400.000 P.O. = 20.000 horas TMH = $ 20 / hora
Ano Horas utilizadas TMH Quota de depreciao 1 3.000 20 60.000 2 2.500 20 50.000 3 2.000 20 40.000 4 4.000 20 80.000

4a. Depreciao do Ativo Imobilizado Depreciao - Aplicao


Ativo: Custo Inicial = 80.000 Vida = 5 anos R = 8.000
Ano 1 2 3 4 5 Linear Soma dos Dgitos 14.400 24.000 14.400 19.200 14.400 14.400 14.400 9.600 14.400 4.800 Exponencial 29.520 18.652 11.753 7.417 4.682

4a. Depreciao e Imposto de Renda


Exerccio 3: Custo inicial de um edifcio: R$ 3.000.000 Valor do terreno: R$ 200.000 a) Quota de depreciao contbil d= 2.800.000 x 4% = 112.000 b) Vida Contbil n = 100 / 4 = 25 anos c) Depreciao acumulada dcimo ano D10 = 112.000 x 10 = 1.120.000 d) Valor Contbil aps 10 anos VC = 3.000.000 - 1.120.000 = 1.880.000 e) Lucro ou prejuzo para venda por 1.500.000 ano 15 1.500.000 - (3.000.000 - 112.000 x 15) = 180.000 f) Lucro ou prejuzo para venda por 900.000 ano 30

4b. Influncia do Imposto de Renda


Antes do IR: 0 1 2 3 n Depois do IR: 0 1 2 3 n TIR < TMA

TIR > TMA

IR no Brasil: 15% sobre lucro tributvel + 10% sobre lucro que excede a R$ 240.000 /ano Contribuio Social: 8 % sobre Lucro tributvel

4b. Influncia do Imposto de Renda


Exemplo: Lucro = 1.000.000 IR = 15% de 1.000.000 = 150.000 10% de 760.000 = 76.000 IR Total = 226.000 Contri. Social = 9% de 1.000.000 = 90.000 IR + CS = 316.000 ou 31,6 %

Influncia do Imposto de Renda


Aspectos importantes da legislao:
A base de clculo o lucro real, presumido ou arbitrado Lucro real: apurado de acordo registros contbeis e fiscais. Obrigatrio para empresas com receita superior a R$ 24 milhes anuais Lucro presumido: simplificao do lucro real. A base de clculo de 8% sobre a receita bruta. Excees: 1,6% p/ comrcio de derivados de petrleo; 16% p/ servios de transporte; 32% p/ servios em geral. Lucro arbitrado: percentuais acima, com mais 20%. Os perodos de apurao so trimestrais, encerrados em 31/03, 30/06, 30/09 e 31/12 de cada ano Pgto por estimativa: a empresa poder optar por pagar mensalmente, sobre base de clculo estimada (s para lucro real)

4b. Influncia do Imposto de Renda


Anlise antes do IR: 10.000 0 1 2 3 n 7.000

VPL = - 30.000 + 10.000 (P/A, i, 5) + 7.000 (P/F, i, 5)

30.000

VPL= ? TIR = 23,76 %

4b. Influncia do Imposto de Renda


Influncia do IR:
Ano
Fluxo antes do IR a Depreciao anual b Valor Contbil c

T = 15 %
Lucro tributvel d=a-b Imposto de renda e = * d Fluxo aps o IR f=a-e

0 1 2 3 4 5

- 30.000 10.000 10.000 10.000 10.000 17.000

4.500 4.500 4.500 4.500 4.500

7.500

5.500 5.500 5.500 5.500 5.000

1.925 1.925 1.925 1.925 1.750

- 30.000 8.075 8.075 8.075 8.075 15250

TIR = 15,81 %

Soma 9.450

Obs.: A TIR antes do IR era 23,76 %

4b. Influncia do Imposto de Renda


Exemplo ( Lucro Tributvel Negativo): Guindaste de 8 Ton = $ 500.000 Reduo de Desoesas = $ 100.000 / ano n = 10 anos TMA = 16 % aa Taxa IR = 35 %
Ano
Fluxo antes do IR a Depreciao anual b Valor Contbil c Lucro tributvel d=a-b Imposto de renda e = * d Fluxo aps o IR f = a - e

0 1 2 3 4 5 10

- 500.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000

125.000 125.000 125.000 125.000 0

-25.000 -25.000 -25.000 -25.000 100.000 100.000

-8.750 -8.750 -8.750 -8.750 35.000 35.000

- 500.000 108.750 108.750 108.750 108.750 65.000 65.000

VP = -63.420 TIR = 12 %

4b. Influncia do Imposto de Renda


Exemplo ( Smente Custos): Sistemas de Ar Condicionado : Sistema A
Ano
Fluxo antes do IR a Depreciao anual b Valor Contbil c Lucro tributvel d=a-b Imposto de renda e = * d Fluxo aps o IR f=a-e

0 1 2 3 4 5

-15.000 - 2.000 - 2.000 - 2.000 - 2.000 - 2.000

3.000 3.000 3.000 3.000 3.000

-5.000 -5.000 -5.000 -5.000 -5.000

-1.750 -1.750 -1.750 -1.750 -1.750

- 15.000 -250 -250 -250 -250 -250

Vanual -5.658

Vanual = -15000 (A/P, 7%, 5) - 250 Vanual = - 3.908,36

4b. Influncia do Imposto de Renda


Exemplo ( Smente Custos): Sistemas de Ar Condicionado : Sistema B
Ano
Fluxo antes do IR a Depreciao anual b Valor Contbil c Lucro tributvel d=a-b Imposto de renda e = * d Fluxo aps o IR f=a-e

0 1 2 3 4 5

-12.000 - 3.000 - 3.000 - 3.000 - 3.000 - 3.000

2.400 2.400 2.400 2.400 2.400

-5.400 -5.400 -5.400 -5.400 -5.400

-1.890 -1.890 -1.890 -1.890 -1.890

- 12.000 -1110 -1110 -1110 -1110 -1110

Vanual -5.926

Vanual = -12000 (A/P, 7%, 5) - 1110 Vanual = - 4.036

4b. Influncia do Imposto de Renda


Exemplo real: USIMINAS Diviso de Transportes (UDT) solicita estudo Diviso de Eng. Industrial para anlise de vrios equipamentos Dvida: Comprar ou Fazer o Leasing ?

Compra Um dos Equipamentos: Guindaste Telescpico de 13 ton ou Custo de Aquisio: $ 850.000 Leasing ? 170.000 Valor de Mercado aps 5 anos: $
Vida adotada: 5 anos TMA: 18 % aa Custos mensais de operao e manut. $ 9.092 Valor do Leasing: $ 218 / hora Mdia mensal de utilizao 102 horas Franquia 200 horas

4b. Depreciao e Imposto de Renda


Exerccio 2: Anlise da compra de 20 veculos Preo de cada veculo: $ 13.000 Valor residual de venda aps 3 anos: $ 8.000/veculo Despesas de manuteno: $ 1.500 / ano / veculo Despesas de operao: iguais na compra ou no aluguel Despesas com seguro: $ 1.200 / ano / veculo Arrendamento (que inclui manuteno e seguro): $ 160.000 / ano / para os 20 veculos Alquota de IR: 42% TMA: 15 % a.a.

5. FINANCIAMENTOS

5. FINANCIAMENTOS Financiamento 0 1 3 2 Prestaes 0 1 Capital prprio 2 3 n n

Investimento

A TIR ser Maior se a taxa de juros for menor que a TIR do projeto

5. FINANCIAMENTOS Sistema Price de Amortizao P


amortizao juros Prestao

pk = jk + ak jk = i . SDk -1 SDk = SDk -1 - ak p = A = P (A/P,i,n)

5. FINANCIAMENTOS Sistema Price de Amortizao - SPC Exemplo:


P = 1000 i = 36 % aaccm = 3 % am n=4
Perodo (k) Saldo devedor (SDk) Prestao (p k) Amortizao (ak) Juros (jk)

0 1 2 3 4

1000 761 515 261 0

269 269 269 269

239 246 254 261

30 23 15 8

5. FINANCIAMENTOS Sistema de Amortizaes Constantes - SAC P


amortizao juros

pk = jk + ak jk = i . SDk -1

Prestao

a= P/n

SDk = SDk -1 - ak

5. FINANCIAMENTOS Sistema SAC Exemplo:


P = 1000 i = 36 % aaccm = 3 % am n=4
Perodo (k) Saldo devedor (SDk) Prestao (p k) Amortizao (ak) Juros (jk)

0 1 2 3 4

1000 750 500 250 0

280 272,5 265 257,5

250 250 250 250

30 22,5 15 7,5

5. FINANCIAMENTOS Sistema SAC com carncia Exemplo: Carncia de 2 meses


P = 1000 i = 36 % aaccm = 3 % am n=4
Perodo (k) Saldo devedor ( SD
k

P r e s t a o ( p k)

A m o r t i z a o ( a k)

J u r o s ( jk)

0 1 2 3 4 5 6

1000 1000 1000 750 500 250 0

30 30 280 272,5 265 257,5

250 250 250 250

30 30 30 22,5 15 7,5

5. FINANCIAMENTOS

FIM

6. Anlise de Sensibilidade

0 1 2 3 n

Fatores de risco e incerteza Econmicos Financeiros Tcnicos Outros Risco X Incerteza

Anlise de Sensibilidade
Mtodo mais simples e mais utilizado Apresenta sensibilidade do resultado frente s variaes em determinadas variveis Permite resultados de interesse para a administrao Preo Mnimo Quantidade Mnima Investimento Mximo Anlise Pessimista e Otimista

Anlise de Sensibilidade
VP Preo

Investimento

Anlise de Sensibilidade
Exemplo Lanamento de calado de inverno Meses considerados: maio, junho e julho Investimento: Receita (10.000 pares a R$ 10,00 /par): Custos variveis (R$ 4,00 /par): Custos fixos: Valor residual: TMA = 10 % ao ms Analise a sensibilidade quanto quantidade vendida R$ 100.000 R$ 100.000 R$ 40.000 R$ 20.000 R$ 30.000

Anlise de Sensibilidade

Fim