INSTITUTO FEDERAL DE EDUCAÇÃO, CIÊNCIA E TECNOLOGIA

DO RIO GRANDE DO NORTE – IFRN

CAMPUS: SÃO GONÇALO DO AMARANTE
DOCENTE: PROF. ME. PAULO FERNANDES

SISTEMAS DE
AMORTIZAÇÃO
2023.1
 AGENDA DE AULA

❖ Sistemas de Amortização de dívidas;

❖ Sistemas SAC;
❖ Sistema PRICE;
❖ Exercícios.

2
AMORTIZAÇÃO
A amortização é uma ferramenta usada para diminuir o valor de custo de
algo finito ou infinito que sofre com o acréscimo de encargos. Ou seja, a
amortização consiste no pagamento de uma dívida através de prestações
dentro de um prazo previamente determinado.

Por exemplo, em um financiamento imobiliário, a pessoa paga as prestações

mensalmente e no final ela quita a dívida. Portanto, a cada prestação paga a
dívida vai diminuindo, já que o saldo devedor é amortizado.

AMORTIZAR = Pagar parte da dívida

3
PRINCÍPIO DA AMORTIZAÇÃO
A amortização é calculada tendo como base o valor da dívida. Já as
parcelas são o resultado não apenas da amortização, mas também dos
juros e encargos embutidos.

Em outras palavras, a amortização é calculada em cima do montante que

foi emprestado, já as parcelas a serem pagas incluem os encargos e juros
decorrentes da movimentação do dinheiro no tempo

4
INSTITUTO FEDERAL DE EDUCAÇÃO, CIÊNCIA E TECNOLOGIA
DO RIO GRANDE DO NORTE – IFRN
CAMPUS: SÃO GONÇALO DO AMARANTE
DOCENTE: PROF. ME. PAULO FERNANDES

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO
CONSTANTE (SAC)
2023.1
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC)
A característica principal desse sistema é a diminuição padrão do
valor das parcelas, conforme elas vão sendo pagas.
Esse sistema de amortização é chamado de constante, pois o valor
deduzido mensalmente do valor da dívida é sempre o mesmo.
O SAC é muito usado em financiamentos imobiliários

Amortização (A) = (Valor total da dívida) / (Número de parcelas de pagamento)

6
 EXEMPLO
Juliano emprestou R$ 1.000,00 a Rafael. Foi acordado que esta dívida será
paga em 5 vezes, pelo sistema de amortização constante. Calcule quanto
deverá ser pago mês a mês
t Parcela Dívida

0 - R$ 1.000,00

Parcela (q) = R$ 1.000 / 5 1 R$ 200,00 R$ 800,00

Parcela (q) = R$ 200,00 2 R$ 200,00 R$ 600,00

3 R$ 200,00 R$ 400,00

4 R$ 200,00 R$ 200,00

5 R$ 200,00 R$ 0,00

7
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC)

Porém, no mercado financeiro e de negócios, é comum, em casos

onde se pretende pagar dívidas a longo prazo, a cobrança de juros
e/ou encargos financeiros.

Logo, esta característica deve ser levada em consideração em

sistemas de amortização.

8
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC)
Amortização = Valor que ser abatido da dívida ao final de cada
período
Juros = Valor que irá incidir sobre o valor atualizado da dívida
Parcela ou Prestação = Valor da amortização + juros
Neste sistema, a amortização é constante, o valor do juros é
variável, assim como as parcelas, ambos decrescentes
Prestação Amortização Juros VARIÁVEL
P = A + J
VARIÁVEL CONSTANTE

9
 EXEMPLO 1
No dia 01 de fevereiro, Bianca foi até um banco e tomou emprestado
R$ 20.000,00 para ser pago em dez prestações. Foi estabelecido
que, nesta operação, seria cobrada uma taxa de juros de 1% ao mês.
Sabendo que foi adotado o SAC como sistema de amortização,
determinar o valor de cada uma das parcelas.

10
 Parcela (q) = Amortização + Juros
Parcela ou
t Amortização Juros Dívida
Prestação (q)

Amortização
0 - - - R$ 20.000,00

R$ 2.000 + 200 =
1 R$ 2.000,00 1% de R$ 20.000 = R$ 200,00 R$ 18.000,00
a = R$ 20.000 / 10 R$ 2.200
a = R$ 2.000,00 2 R$ 2.000,00 1% de R$ 18.000 = R$ 180,00 R$ 2.180,00 R$ 16.000,00
3 R$ 2.000,00 1% de R$ 16.000 = R$ 160,00 R$ 2.160,00 R$ 14.000,00
4 R$ 2.000,00 1% de R$ 14.000 = R$ 140,00 R$ 2.140,00 R$ 12.000,00
Juros 5 R$ 2.000,00 1% de R$ 12.000 = R$ 120,00 R$ 2.120,00 R$ 10.000,00
6 R$ 2.000,00 1% de R$ 10.000 = R$ 100,00 R$ 2.100,00 R$ 8.000,00
atualizado
7 R$ 2.000,00 1% de R$ 8.000 = R$ 80,00 R$ 2.080,00 R$ 6.000,00

1% sobre o saldo 8 R$ 2.000,00 1% de R$ 6.000 = R$ 60,00 R$ 2.060,00 R$ 4.000,00

devedor 9 R$ 2.000,00 1% de R$ 4.000 = R$ 40,00 R$ 2.040,00 R$ 2.000,00

10 R$ 2.000,00 1% de R$ 2.000 = R$ 20,00 R$ 2.020,00 R$ 0,00

Valores de
cada prestação
11
 Parcela ou
t Amortização Juros Dívida
Prestação (q)

0 - - - R$ 20.000,00

R$ 2000 + 200 =
1 R$ 2.000,00 1% de R$ 20.000 = R$ 200,00 R$ 18.000,00
R$ 2.200

constante de R$ 2.000,00
Amortização (queda)
2 R$ 2.000,00 1% de R$ 18.000 = R$ 180,00 R$ 2.180,00 R$ 16.000,00
3 R$ 2.000,00 1% de R$ 16.000 = R$ 160,00 R$ 2.160,00 R$ 14.000,00
4 R$ 2.000,00 1% de R$ 14.000 = R$ 140,00 R$ 2.140,00 R$ 12.000,00
5 R$ 2.000,00 1% de R$ 12.000 = R$ 120,00 R$ 2.120,00 R$ 10.000,00
6 R$ 2.000,00 1% de R$ 10.000 = R$ 100,00 R$ 2.100,00 R$ 8.000,00
7 R$ 2.000,00 1% de R$ 8.000 = R$ 80,00 R$ 2.080,00 R$ 6.000,00
8 R$ 2.000,00 1% de R$ 6.000 = R$ 60,00 R$ 2.060,00 R$ 4.000,00
9 R$ 2.000,00 1% de R$ 4.000 = R$ 40,00 R$ 2.040,00 R$ 2.000,00

10 R$ 2.000,00 1% de R$ 2.000 = R$ 20,00 R$ 2.020,00 R$ 0,00

Amortização Valores de
constante cada prestação
12
 OBSERVAÇÕES E CONCLUSÕES
➢ A amortização é sempre constante, sempre o mesmo valor. Não muda!;

➢ Note que os juros vão sempre caindo e em progressão aritmética (neste

exercício, a razão da PA foi R$ 20,00);

➢ A parcela (ou prestação) também cai segundo uma progressão aritmética.

Como ela é formada pelo valor da amortização, que é constante, mais o juro,
então a prestação decresce na mesma razão dos juros;

➢ A dívida total cai, evidentemente, sempre no valor na amortização mensal. No

caso do exemplo, a dívida sempre diminuindo em R$ 2.000,00.

13
 EXEMPLO 2
Gilvan vai a um banco em 01 de abril, e tomou emprestado a quantia
de R$ 50.000,00 para ser quitada em cinco prestações. A taxa de
juros aplicada pela instituição financeira foi de 2% ao mês. A primeira
prestação deverá ser paga em 01 de maio do mesmo ano. Sabendo-
se que foi adotado o sistema SAC de amortizações de dívidas,
calcule o valor das prestações de maio, junho, julho, agosto e
setembro.

14
 EXEMPLO 2 Amortização A razão de decréscimo
do juros é R$ 200,00.
a = R$ 50.000 / 5 Consequentemente,
a = R$ 10.000,00 da parcela também

T Parcela ou
Amortização Juros Dívida
(meses) Prestação (q)
0 - - - R$ 50.000,00
1 R$ 10.000,00 2% de R$ 50.000 = R$ 1.000,00 R$ 11.000,00 R$ 40.000,00 Maio
2 R$ 10.000,00 2% de R$ 40.000 = R$ 800,00 R$ 10.800,00 R$ 30.000,00 Junho
3 R$ 10.000,00 2% de R$ 30.000 = R$ 600,00 R$ 10.600,00 R$ 20.000,00 Julho
4 R$ 10.000,00 2% de R$ 20.000 = R$ 400,00 R$ 10.400,00 R$ 10.000,00 Agosto
5 R$ 10.000,00 2% de R$ 10.000 = R$ 200,00 R$ 10.200,00 R$ 0,00 Setembro

15
INSTITUTO FEDERAL DE EDUCAÇÃO, CIÊNCIA E TECNOLOGIA
DO RIO GRANDE DO NORTE – IFRN
CAMPUS: SÃO GONÇALO DO AMARANTE
DOCENTE: PROF. ME. PAULO FERNANDES

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO
FRANCÊS (PRICE)
2023.1
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (PRICE)
Esse sistema foi criado ainda no século XVIII pelo francês Richard Price, que
deu nome ao modelo. Ele foi desenvolvido com o objetivo de viabilizar o
pagamento de pensões e aposentadorias e foi adotado pelo mercado
financeiro com o passar dos anos.

Nesse modelo de pagamento do financiamento, as primeiras prestações são

compostas, na maior parte, por juros. Progressivamente, enquanto as parcelas
vão avançando, os valores de amortização dentro das prestações aumentam e
os juros diminuem. No entanto, o preço das mensalidades (parcelas)
continua sempre o mesmo, da primeira à última,

17
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (PRICE)
O sistema Price funciona por meio de um modelo crescente. Desse
modo, conforme as parcelas do financiamento são pagas, a
amortização aumenta e os juros do financiamento vão diminuindo.

Em outras palavras, a cada mês que a pessoa paga uma parcela

do empréstimo, os juros vão diminuindo de maneira
proporcionalmente inversa à amortização.

As prestações são sempre constantes

18
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (PRICE)
No sistema Price, as prestações são
sempre constantes

Prestação Amortização Juros

P = A + J

CONSTANTE VARIÁVEIS

19
SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS (PRICE)
Cálculo do valor da prestação constante no sistema Price

Onde:
(𝟏 + 𝒊)𝒕 . 𝒊 𝑃 = Valor da Prestação (parcela) no sistema Price;
𝑷=𝑭. 𝐹 = Valor do Financiamento (empréstimo);
(𝟏 + 𝒊)𝒕 −𝟏
𝑖 = Taxa de juros aplicada à operação;
t = Tempo previsto para pagamento da dívida

20
 EXEMPLO 3
Um empréstimo no valor de R$ 8.000,00 a ser pago em cinco vezes à
taxa de 2% ao mês. Sabendo que as prestações devem ser iguais,
monte a tabela Price de amortização.

(1 +0,02)5 . 0,02 0,02208

𝑃 = 8000 . 𝑃 = 8000 .
(1 +0,02)5 −1 0,104080
(𝟏 + 𝒊)𝒕 . 𝒊
𝑷=𝑭.
(𝟏 + 𝒊)𝒕 −𝟏 Valor constante
𝑷 = 𝑹$ 𝟏. 𝟔𝟗𝟕, 𝟏𝟓 da prestação

21
 EXEMPLO 3
Um empréstimo no valor de R$ 8.000,00 a ser pago em cinco vezes à taxa de 2% ao mês.
Sabendo que as prestações devem ser iguais, monte a tabela Price de amortização.

T Parcela ou
Amortização Juros Dívida
(meses) Prestação (q)
0 - - - R$ 8.000,00
1 R$ 1.537,15 2% de R$ 8.000,00 = R$ 160,00 R$ 1.697,15 R$ 6.462,85
2 R$ 1.567,89 2% de R$ 6.462,85 = R$ 129,25 R$ 1.697,15 R$ 4.894,96
3 R$ 1.599,25 2% de R$ 4.894,96 = R$ 97,90 R$ 1.697,15 R$ 3.295,71
4 R$ 1.631,24 2% de R$ 3295,71 = R$ 65,91 R$ 1.697,15 R$ 1.664,47
5 R$ 1.663,85 2% de R$ 1664,97 = R$ 33,30 R$ 1.697,15 R$ 0,60 (quitado)

22
 Analisando o resultado Tabela Price

T Parcela ou
Amortização Juros Dívida
(meses) Prestação (q)
0 - - - R$ 8.000,00
1 R$ 1.537,15 2% de R$ 8.000,00 = R$ 160,00 R$ 1.697,15 R$ 6.462,85
2 R$ 1.567,89 2% de R$ 6.462,85 = R$ 129,25 R$ 1.697,15 R$ 4.894,96
3 R$ 1.599,25 2% de R$ 4.894,96 = R$ 97,90 R$ 1.697,15 R$ 3.295,71
4 R$ 1.631,24 2% de R$ 3295,71 = R$ 65,91 R$ 1.697,15 R$ 1.664,47
5 R$ 1.663,85 2% de R$ 1664,97 = R$ 33,30 R$ 1.697,15 R$ 0,60 (quitado)

Impacto da amortização Valor dos juros caindo Todas as Prestações Dívida

na dívida aumentando com o decorrer dos períodos Constantes Quitada

23
 EXEMPLO 4

Um empréstimo contraído no início de abril, no valor de R$

18.000,00, deve ser pago em prestações iguais a uma taxa de juros
mensal de 1%, vencendo a prestação no início do mês seguinte, e
assim sucessivamente. Sabendo que o valor da prestação deverá ser
constante e a dívida deve ser quitada em sete meses, calcule quanto
está sendo pago de juros na sexta prestação deste empréstimo.

24
 EXEMPLO 4
Um empréstimo contraído no início de abril, no valor de R$ 18.000,00, deve ser pago em
prestações iguais a uma taxa de juros mensal de 1%, vencendo a prestação no início do
mês seguinte, e assim sucessivamente. Sabendo que o valor da prestação deverá ser
constante, calcule quanto está sendo pago de juros na sexta prestação deste empréstimo.

(1 +0,01)7 . 0,01
𝑃 = 18000 .
(1 +0,01)7 −1

(𝟏 + 𝒊)𝒕 . 𝒊 0,010721
𝑷=𝑭. 𝑃 = 18000 .
(𝟏 + 𝒊)𝒕 −𝟏 0,072135

𝑷 = 𝑹$ 𝟐. 𝟔𝟕𝟓, 𝟐𝟒

25
 EXEMPLO 4
T Parcela ou
Amortização Juros Dívida
(meses) Prestação (q)
0 - - - R$ 18.000,00
1 R$ 2.495,24 1% de R$ 18.000,00 = R$ 180,00 R$ 2.675,24 R$ 15.504,76
2 R$ 2.520,20 1% de R$ 15.504,76 = R$ 155,04 R$ 2.675,24 R$ 12.984,56
3 R$ 2.545,39 1% de R$ 12.984,56 = R$ 129,85 R$ 2.675,24 R$ 10.439,17
4 R$ 2.570,85 1% de R$ 10.439,17 = R$ 104,39 R$ 2.675,24 R$ 7.868,32
5 R$ 2.596,56 1% de R$ 7.868,32 = R$ 78,68 R$ 2.675,24 R$ 5.271,76
6 R$ 2.622,53 1% de R$ 5.271,76 = R$ 52,71 R$ 2.675,24 R$ 2.649,23
7 R$ 2.648,75 1% de R$ 2.649,23 = R$ 26,49 R$ 2.675,24 R$ 0,48

Está sendo pago R$ 52,71 de juros na sexta prestação deste empréstimo

26
 EXEMPLO 5

Determinada dívida foi realizada para ser paga futuramente, em 10

vezes, à taxa de 2% a.a. O valor devedor é de R$ 12.000,00 e foi
combinado que os valores das prestações deveriam ser sempre
iguais, ou seja, optou-se pelo sistema de amortização francês (Price).
Com base nessas informações, calcule os valores da prestação, dos
juros pagos e também da amortização no último período da quitação
da dívida

27
INSTITUTO FEDERAL DE EDUCAÇÃO, CIÊNCIA E TECNOLOGIA
DO RIO GRANDE DO NORTE – IFRN
CAMPUS: SÃO GONÇALO DO AMARANTE
DOCENTE: PROF. ME. PAULO FERNANDES

SISTEMAS DE
AMORTIZAÇÃO 2023.1