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EXISTE VIDA APS A FALNCIA? O PLANEJAMENTO TRIBUTRIO COMO ATIVIDADE PREVENTIVA DO BANKRUPTCY EM S/As NA BAHIA.

RESUMO O crescente nmero de investigaes empricas na rea contbil vem instigando cada vez mais o uso de ferramentas tericas mais atuais acerca do papel que a Contabilidade exerce na sociedade e nas organizaes. Este trabalho, portanto, se prope a responder a seguinte questo: Existe relao entre a ausncia de planejamento tributrio como um dos fatores para a falncia das S/As no estado da Bahia no primeiro quadrimestre de 2009? Buscou-se analisar a aplicao do planejamento tributrio como uma das ferramentas para se evitar a insolvncia e at mesmo a falncia das empresas, considerando suas particularidades e tendo em vista o seu importante papel no cenrio nacional. As evidncias encontradas atravs da utilizao de um modelo de Regresso Logstica corroboram o poder preventivo do planejamento tributrio em S/As no estado da Bahia. A anlise qualitativa dos coeficientes do modelo de regresso logstica ajustado permite perceber que se comprova a relao entre ausncia do plano tributrio e a falncias das empresas, concluso inclusive j encontrada em outras pesquisas, mas que nesse trabalho suporta um enfoque direcionado s empresas de Sociedade Annima que se encontram em um perodo to mpar que a atual crise financeira. PALAVRAS CHAVES: Investigaes empricas. Contabilidade. Planejamento Tributrio. Falncias das S/As no estado da Bahia. 1 CONTEXTUALIZAO O quinto do ouro era um tributo cobrado, entre meados do sculo XVII e o fim do sculo XVIII, pelos portugueses no perodo do Brasil colonial, com essa medida, ocorreu um colossal esgotamento das reservas de minas de ouro, e por conseqncia, a queda da arrecadao de Portugal. Contudo, para a coroa portuguesa esse problema no era a queda da produo de ouro, mas sim um aumento da sonegao fiscal. Dessa forma, instituram o pagamento dos impostos retroativos calculados sobre a mdia da arrecadao anterior de forma desptica, surgindo a chamada Derrama que consistia na cobrana discricionria dos valores arbitrados pelo fisco portugus. Nota-se que j h algum tempo os brasileiros so castigados por uma impiedosa carga tributria, e o maior problema, que a grande maioria desconhece o quanto exatamente pagase de impostos, e quem a conhece, tem como grande dificuldade a falta de conhecimento suficiente de como minimizar os impactos dessa alta carga tributria. No mundo empresarial para se manter no mercado produzindo de maneira eficiente necessrio que a organizao seja capaz de manter sob foco o core business de seu negcio visando principalmente o lucro, sobretudo em um pas de transformaes frenticas onde fatores como a atual crise financeira, a expanso da tecnologia da informao e a poltica econmica provocam desmesurada influncia forando as empresas, em alguns casos, a ajustarem seus planos. Nestes ltimos anos, com cenrios econmicos conturbados e consumidores cada vez menos tolerantes e mais exigentes, o planejamento tributrio torna-se um recurso indispensvel para otimizar os custos de qualquer organizao.

Na inteno de acompanhar as tendncias atuais e se conservar de forma competitiva no mercado, as empresas tm buscado ferramentas que as auxiliem na sua administrao para alcanar resultados positivos na manuteno da sua continuidade. Possuir raciocnio sistmico conceber de maneira estratificada um cenrio que parece comum aos olhos, enxergar aquilo que os outros no vem e formalizar essas informaes atravs de um planejamento tributrio. Segundo Ackoff (1974), o planejamento um processo que envolve tomada e avaliao de cada deciso de um conjunto de decises inter-relacionadas para aumentar a probabilidade de um resultado favorvel.
Planejamento tributrio a atividade empresarial que, desenvolvendo-se de forma estritamente preventiva, projeta os atos e fatos administrativos com o objetivo de informar quais os nus tributrios em cada uma das opes legais disponveis. O objeto do planejamento tributrio , em ltima anlise, a economia tributria. Cotejando as vrias opes legais, o administrador obviamente procura orientar os seus passos de forma a evitar, sempre que possvel, o procedimento mais oneroso do ponto de vista fiscal. (LATORRACA, 2000).

Planejar uma rotina indispensvel no meio organizacional, pois um recurso relevante para se atingir os objetivos, de maneira mais eficiente. O planejamento tributrio tem a funo de prev, coordenar e projetar atos e negcios com o objetivo de determinar qual meio menos oneroso para atingir um determinado resultado econmico e tentar extinguir os fatores que provoquem efeitos prejudiciais organizao. Dessa maneira, as organizaes procuram trabalhar com um custo reduzido, o que acaba por coloc-las em um nvel muito similar. Como a medida de diminuir os preos pode levar as empresas a prejuzos e at falncia, fica evidente que um bom planejamento tributrio pode constituir-se no fator significativo para o sucesso da empresa no mercado. Assim, percebe-se a relevncia do tema planejamento tributrio nesse contexto, j que corroborou ser um mtodo forte e completo para a organizao, estabelecendo-se em um momento de aprofundamento do conhecimento da entidade e do ramo de negcio como um todo. Sua sistematizao deve ser executada pela organizao e no para a organizao, ou seja, cada plano tributrio singular. A delimitao do tema planejamento tributrio, no mbito do estudo das extines organizacionais, tem se revelado tarefa complexa, tanto em relao demarcao conceitual do campo, quanto em relao formulao de modelos que descrevem adequadamente os processos de planejar estrategicamente a administrao dos tributos. 1.1 Caracterizao do Problema O crescente nmero de investigaes empricas na rea contbil vem instigando cada vez mais o uso de ferramentas tericas mais atuais acerca do papel que a Contabilidade exerce na sociedade e nas organizaes. Recentemente, surge a necessidade de que as organizaes precisam realizar um plano tributrio, haja vista, a carga tributria que incide sobre as empresas ser to alta que vem ensejando a realizao de pesquisas sob o ponto de vista da Teoria Positiva. Diversos autores indicam que esse aparato terico pode ser til, por exemplo, para explicar porque determinadas empresas entram em processo falimentar por no investirem em um robusto planejamento tributrio. Segundo Broedel (2002) descreve que a Contabilidade uma disciplina basicamente normativa, contudo preocupada em formular indicaes sobre as melhores prticas

profissionais tem assumido um carter mais cientfico. O grande marco da quebra desse paradigma foram as obras seminais de Ball e Brown (An empirical evaluation of accounting income numbers, 1968) e Beaver (The Information content of annual earnings announcements, 1968). Martins (2005) afirma ainda que nos principais peridicos da rea contbil no se constata mais a presena de trabalhos acadmicos que se resumem a sugerir alternativas, criar idias e normas, mas sim, trabalhos que se fundamentam em algum nvel de empirismo e adicionam a rea um excelente arcabouo terico. Dessa forma, este trabalho se prope a responder a seguinte questo: Existe relao entre a ausncia de planejamento tributrio como um dos fatores para a falncia das S/As no estado da Bahia no primeiro quadrimestre de 2009? 1.2 Objetivos Esse trabalho busca analisar a aplicao do planejamento tributrio como uma das ferramentas para se evitar a insolvncia e at mesmo a falncia das empresas, considerando suas particularidades e tendo em vista o seu importante papel no cenrio nacional. Deseja-se contribuir para a literatura da Cincia Contbil que tem como objeto de estudo o patrimnio e nesse trabalho ser abordado um recurso contbil pertinente permanncia e continuidade da empresa no mercado de forma competitiva. Com a aplicao de questionrio e de teste empricos a que foi submetida essa pesquisa, espera-se apresentar uma contribuio ao desenvolvimento de pesquisas na rea contbil. Pretende-se, pois, identificar mais uma oportunidade de pesquisa no campo do planejamento organizacional com o apoio de alguns instrumentos tericos. 1.3 Aspectos Metodolgicos A metodologia empregada seguiu os postulados da Teoria Positiva que utiliza o mtodo indutivo no desenvolvimento dos seguintes passos: 1. Obter o quantitativo de falncias de Sociedades Annimas (S/A) no Estado da Bahia, no primeiro quadrimestre de 2009; 2. Analisar se entre os principais motivos de falncia das S/As, se apresenta a falta de planejamento tributrio; 3. Partir de uma anlise do planejamento tributrio da empresa (se houver), que permita identificar suas competncias bsicas; 4. Formulao das concluses. No presente artigo tambm foi utilizada a reviso bibliogrfica, que busca caracterizar conceitos a cerca do processo de falncia e do planejamento tributrio, e sua relevncia enquanto recurso da gesto contbil, quanto aos objetivos foi predominantemente descritivo, pois, visa demonstrar e colher evidncias empricas acerca do poder das influncias do planejamento tributrio como atividade preventiva do bankruptcy nas S/As baianas. Para verificar se de fato o planejamento tributrio uma ferramenta que auxilia a gesto das empresas a no entrarem em processo falimentar, tomamos como objetivo a anlise de relatrios estatsticos fornecidos pela Junta Comercial da Bahia JUCEB. No obstante, reconhecemos que a causa de falncia das empresas so mltiplas e cumulativas, entretanto, sem a pretenso de formular modelos preditivos de falncia, nos resumiremos a estudar aquela ferramenta e pretendemos buscar evidncias no mundo real de que a ausncia de planejamento tributrio de fato um dos motivos indicados que contriburam para a extino

das organizaes. 1.4 A Relevncia da Pesquisa Estudos recentes tm revelado que vrios so os motivos que conduzem o bankruptcy das empresas, dentre eles, esto a ausncia de planejamento tributrio e o desconhecimento de seu papel na Contabilidade com a capacidade de exercer influncias no processo decisrio. Esnolde et al (2009) afirmam que no cenrio econmico presente, a carga tributria tem sido representativa, a ponto de impactar os resultados das organizaes e, conseqentemente, demandar o planejamento tributrio em busca da minimizao desse impacto. A utilizao do planejamento tributrio termina se tornando um diferencial competitivo, j que a administrao dinmica da carga tributria condiciona a continuidade e a competitividade das empresas frente ao avano do mundo globalizado, e dessa forma, comprovando a relevncia dessa pesquisa. Considera-se o uso do planejamento tributrio como uma estratgia que contribui para aumentar a legitimidade das organizaes e suas perspectivas de sobrevivncia, independentemente da escolha dos mecanismos de planejamento tributrio adotados. Assim, apresentando alguns estudos empricos que tenham comprovado a importncia do planejamento tributrio e apresentao dessa pesquisa que se desenrolou durante os primeiros quatro meses de 2009, perodo que sucedeu o estouro da atual crise financeira, espera-se oferecer comunidade acadmica mais uma oportunidade para a realizao de investigaes que possam predizer e explicar a importncia do planejamento tributrio nas organizaes e seu impacto positivo nos resultados. Sob essa perspectiva, corroboramos que o presente estudo possa proporcionar alguma relevncia no presente contexto de pesquisas na rea contbil. 2 ASPECTOS CONTEXTUAIS BALIZADORES DO OBJETO DE ESTUDO Atravs do estudo acerca do tema nota-se uma predominncia da abordagem normativa, onde o pesquisador considera as normas aplicveis, debate, critica e recomenda medidas e procedimentos. A exemplo, inclumos a pesquisa de McNair et al (2004) que afirmam em sua pesquisa, que devido complexidade da legislao fiscal norte-americana e suas constantes alteraes, um planejamento tributrio torna-se uma ferramenta indispensvel para o sucesso das organizaes. Contudo, existem algumas pesquisas de carter terico-emprico que tambm contribuem para o arcabouo terico desse tema. Mills et al (1998) em um artigo de abordagem positiva, analisam os investimentos e os retornos obtidos pelo planejamento tributrio realizado por algumas empresas. Em uma amostra de 365 grandes companhias americanas, os autores tiveram as seguintes concluses: i. ii. iii. Os custos de planejamento tributrio, tomados em relao ao total de despesas comerciais e administrativas, decresce com o tamanho da firma; Firmas com operaes no exterior investem mais intensamente em planejamento tributrio; Firmas com capital aberto ou com um maior nmero de unidades so positivamente relacionadas aos gastos com planejamento tributrio;

iv. v.

Cada um dlar investido em planejamento tributrio resulta em uma reduo de quatro dlares nos tributos devidos; Firmas com grandes estoques de produtos e endividadas no apresentaram relao com gastos em planejamento tributrio.

J Scholes et al (2004) em seu clssico sobre estratgia e planejamento tributrio estabelecem trs princpios (all parties, all costs e all taxes) de um planejamento tributrio eficaz: i. ii. Requer que o planejador considere as implicaes tributrias de uma transao proposta para todas as partes da transao; Exige que o planejador reconhea que os tributos representam apenas um dentre os muitos custos do negcio e que todos os custos devem ser considerados no processo de planejamento, pois a reestruturao da empresa para pagar menos tributos pode ser dispendiosa; Requer que o planejador, na tomada de decises de investimento e financiamento, considere no apenas os tributos explcitos, mas tambm os tributos implcitos, i. , os tributos que so liquidados indiretamente na forma de menores taxas de retornos antes dos tributos nos investimentos com tributao favorecida.

iii.

Mario e Aquino (2004), em seu artigo expem, no mbito da Teoria Positiva da Contabilidade, sobre o fenmeno da falncia, subdividindo-a em dois momentos: o primeiro que a operao normal da empresa, e a segunda que se inicia com a sua insolvncia ate a entrada no processo de falncia.

Figura 1: O fenmeno antes da insolvncia. Fonte: Mario e Aquino, 2004, p. 189.

Outros estudos podem ser citados, ainda, acerca da temtica do planejamento tributrio e os problemas de agncia no processo de falncia, contudo reserva-se a citao desses quatro trabalhos com a inteno de criar um breve referencial terico no sentido de remeter o leitor ao objetivo central desse trabalho. 2.1 Planejamento tributrio Planejamento tributrio o exerccio de examinar meios e conceitos de reduo da carga tributria, propor medidas e procedimentos propensos a restringir, evitar ou postergar

a incidncia ou o pagamento de tributos que a priori seriam normalmente devidos. Para a empresa conseguir vantagens no sistema tributrio, necessrio um acompanhamento constante da legislao tributria, o que no nada simples, mas de suma importncia fazlo. O planejamento tributrio uma questo de sobrevivncia, pois com a economia cada vez mais globalizada e competitiva, face aos altos custos com impostos, taxas e contribuies, as empresas precisam fazer algum tipo de planejamento fiscal sob pena de desaparecerem. A contabilidade um instrumento essencial para elaborao de um planejamento tributrio eficaz, pois permite controlar o patrimnio e as mutaes ocorridas durante um determinado perodo, flexibilizando a antecipao dos efeitos e conseqncias fiscais. Se o contribuinte pretende diminuir os seus encargos tributrios, poder faz-lo legal ou ilegalmente. A maneira legal chama-se eliso fiscal; objeto do planejamento tributrio e, a forma ilegal denomina-se sonegao fiscal e cabem a estas prticas punies, como por exemplo, multas e outras sanes. A Lei 6.404/76 (Lei das S/A) prev indiretamente a obrigatoriedade do planejamento tributrio, por parte dos gestores de qualquer companhia, pela interpretao do artigo 153:
O administrador da companhia deve empregar, no exerccio de suas funes, o cuidado e a diligncia que todo homem ativo e probo costuma empregar na administrao dos seus prprios negcios. (BRASIL, 1976).

Em funo dos quase 80 tributos cobrados no Brasil, entre impostos, taxas e contribuies, pela quantidade de normas que regem o sistema tributrio (so aproximadamente 300 normas editadas todos os anos, entre leis complementares e ordinrias, decretos, portarias, instrues, etc.). Sem contar com cerca de 90 obrigaes acessrias que as empresas devem cumprir para tentar estar em dia com o fisco, conforme informaes do Instituto Brasileiro de Planejamento Tributrio IBPT, a realidade tributria brasileira notoriamente complexa, trazendo muitas vezes desembolsos financeiros desnecessrios s empresas, causando-lhes, ainda, problemas de fluxo de caixa e reduo da capacidade produtiva das empresas. Jasper (2007) informa que todas as empresas brasileiras precisam obter um acompanhamento contnuo de aproximadamente 3,2 mil normas, do total de 17,2 mil normas tributrias vigentes no pas. Considerando-se os acrscimos, revogaes e substituies, os colaboradores responsveis por esse acompanhamento precisam ler com ateno uma mdia de 55.767 artigos, 33.374 pargrafos, 23.497 incisos e 9.956 alneas, conforme estudo feito pelo IBPT. Em mdia, 33% do faturamento da empresa, dirigido ao pagamento de tributos. Do lucro, cerca de 47% vai para o governo. Da somatria dos custos e despesas, mais da metade do valor representada pelos tributos. Assim, torna-se imprescindvel adoo de um robusto planejamento tributrio, no sentido de enxugar a onerosidade desses impostos. Portanto, fica evidente que para uma eficincia gerencial, as organizaes precisam executar um planejamento tributrio que vise a minimizao dos efeitos tributrios, e dessa forma amplie a sua competitividade nos mercados em que atuam. Para o profissional que atua estrategicamente dentro das organizaes, a prtica de planejar os tributos se torna competncia indispensvel, cada vez mais apreciada pelas empresas, j que essa habilidade traz um diferencial na prtica de preos e at mesmo na gesto de custo dos produtos.

2.2 Falncias Para abalizar conceitos usuais na linguagem das falncias, usamos o termo bankruptcy que justamente o processo de falncia judicial, a partir desse processo a empresa est oficialmente falida, esse termo se distingui de insolvncia e failure. De acordo com Mrio e Aquino (2004), insolvncia o estado no qual a empresa torna-se impossibilitada de cumprir determinado compromisso, j failure uma quebra de pagamento ou de contrato, a impotncia patrimonial do devedor em honrar com suas obrigaes, todavia nessas duas situaes a empresa continua ativa. Watts e Zimmerman (1986), afirmam que falncia um procedimento que est cometido sob leis falimentares quando a organizaes se apresenta inapta a quitar suas obrigaes ou a obter um acordo com seus credores sem intermediao da justia. No Brasil, a nova Lei de Falncias (Lei 11.101/2005), vem sendo empregada como instituio jurdica para garantir essa preservao de direitos e deveres dos agentes econmicos e da sociedade. A Lei prev duas situaes: i. ii. A situao de concordata, quando a empresa pode readquirir a sade financeira atravs da negociao do montante devido, ou seja, existe vida aps a insolvncia; A situao de falncia, quando a empresa demonstra incapacidade financeira para honrar suas dvidas e retornar suas atividades.

A falncia de uma empresa acarreta muitas seqelas para a regio onde se encontra. Uma pesquisa do SEBRAE (2004) assinala que no perodo de 2000 a 2002 houve a extino de mais de 770 mil empresas no Brasil, causando a perda de 2,4 milhes de postos de trabalho, contribuindo para o crescimento das taxas de desemprego e da atividade informal. Em uma pesquisa sobre o processo falimentar das organizaes, Cabido (2007) destaca os principais motivos: i. ii. iii. iv. v. Instabilidade do cenrio macroeconmico; Elevada carga tributria; Dificuldade de acesso ao crdito; Pouca preparao e capacitao gerencial; e Viso estreita do mercado e de suas oportunidades.

Percebe-se que de acordo com essa pesquisa, a carga tributria citada como um dos fatores que influenciam no fracasso das empresas. Baseado nesse aspecto, Ferreira (2006) desenvolveu uma pesquisa que descreve fatores internos, exgenos e a integrao dessas duas dimenses, que contribuem para a mortalidade das empresas, conforme demonstrado no Quadro 1:

Quadro 1: Classificao dos fatores contribuintes para a mortalidade empresarial. Fonte: Ferreira (2006).

Portanto, mais uma pesquisa corrobora que dentre os fatores exgenos que provocam a mortalidade empresarial se apresenta a carga tributria. Alguns estudos se debruam sobre modelos de previso de falncias organizacionais, a partir desses modelos as empresas tm a oportunidade de se posicionarem a seu respeito, mensurando seu risco e evitando maiores perdas, no quadro 2 apresentamos um levantamento sobre os principais modelos e sua aplicao eficaz. Autor Ano do Quantidade de Setor Modelo empresas analisadas Boas Ruins 1968 1976 Matias Altman Pereira Pereira 1978 1979 1982 1982 33 274 50 35 194 40 33 99 50 23 61 18 Diversos Confeco Diversos Diversos Indstria Comrcio Anos Acerto (%) antes da quebra 1 1 1 1 1 1 93,9 69 74 80 74 79

Altman Elizabetsky

Quadro 2: Principais modelos de previso de falncia. Fonte: Autor.

3. Coleta de Dados A coleta dos dados foi realizada via aplicao de questionrio e anlise dos relatrios estatsticos fornecidos pela Junta Comercial da Bahia. A pesquisa foi realizada no primeiro quadrimestre de 2009 e a aplicao do questionrio se deu na totalidade da amostra levantada (21 empresas) entre os meses de maio e junho de 2009.

Tipos Jurdicos Empresrio Individual Sociedade LTDA Sociedade Annima Cooperativa Outras Sociedades Total

Janeiro 361 299 2 2 664

Fevereiro 328 230 4 1 1 564

Maro 429 363 6 798

Abril 292 260 9 1 1 563

Total 1.410 1.152 21 4 2 2.589

Quadro 2: Quantitativos de Falncias de Empresas no Estado da Bahia, por tipo Jurdico, primeiro quadrimestre de 2009. Fonte: JUCEB (2009)

Os atores organizacionais selecionados para o envio do questionrio ocupavam os cargos de Diretor-Presidente ou Diretor/Gerente Financeiro, os endereos eletrnicos e os telefones dos convidados foram disponibilizados pela Junta Comercial da Bahia e utilizados pelo autor nica e exclusivamente para realizao deste trabalho. O software utilizado para coletar, tabular e armazenar os dados foi construdo de forma a garantir o anonimato e sigilo dos respondentes, das empresas e dos dados, ou seja, os gestores e as organizaes no so identificados. 3.1 Mtodo de Anlise O objetivo do trabalho foi verificar at que ponto a utilizao de ferramentas do planejamento tributrio auxilia a manuteno da continuidade das empresas. Esperou-se, ento, encontrar uma relao entre a noo que os gestores pesquisados tinham sobre magnitude que suas organizaes dependem do planejamento tributrio com a prtica em suas empresas. Ante o exposto e a estrutura do instrumento de coleta de dados utilizada, e tcnica estatstica eleita para verificar a existncia de tal relao foi um modelo de regresso linear generalizado denominado Regresso Logstica, cuja forma geral apresenta-se logo abaixo. A varivel dependente, importncia do planejamento tributrio como atividade preventiva do bankruptcy, as variveis independentes utilizadas para o ajuste modelo e testes estatsticos foram os nveis das percepes da prtica empresarial extradas dos respondentes pelo questionrio.

Logit ( j ) 0 11 j 2 2 j ... p pj
Onde:

Logit ( j ) = o logaritmo da probabilidade de ser sucesso a varivel dependente em funo de


determinada realizao j.

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= o valor do Ln{ / (1 )} quando todos os i 0 (i = 1,...,p), ou seja, a razo de

verossimilhana, quanto os variveis independentes so zero.

1 , 2 ,..., p =

so os coeficientes Logit, variao Logit ( j ) quando i 1 .

3.2 Estrutura do Questionrio e Anlise dos Dados Devido ao fato de que as variveis independentes serem categricas, o que faz com que cada uma de suas categorias entre no ajuste do modelo como uma varivel dummy, e o tamanho da amostra ser de apenas 21 respondentes, o teste da significncia do poder preditivo das variveis explicativas, foi realizado em partes, testadas de trs a trs at que o ajuste do modelo com variveis significativas fosse possvel. Tais procedimentos foram realizados com auxlio do software SPSS, em sua verso 15, licenciado pela Universidade Federal da Bahia. O modelo ajustado aos dados tomou a seguinte forma:
Logit ( ) -17,825 + 34,183T(1) + 37,237T(2) - 32,060T(3) - 52,125T(4) + 34,805CC(1) +

89,002CC(2) + 87,570CC(3) - 20,739CC(4) + 69,631CC(5) + 18,895CT(1) - 29,349CT(2) + 1,201CT(3) + 20,071CT(4) + 53,855CT(5) A natureza das variveis preditoras e seus efeitos no ajuste do modelo produziram coeficientes de Regresso Logsticas que devem ser interpretados com cautela. Aqui ser feita uma interpretao puramente qualitativa, o que por si s traz importantes evidncias para o tema abordado pelo trabalho. Os coeficientes relacionados com a varivel Tamanho, T(1) e T(2), representam que a mudana da classe de referncia, importncia do planejamento tributrio, aumenta as chances dos atores corporativos entenderem que a sua importncia na continuidade da organizao. J a mudana da classe de referencia da varivel tamanho, que representa atividade preventiva do bankruptcy, para as duas maiores classes T(3) e T(4), aumenta ainda mais essas chances. A anlise dos betas da varivel independente demonstra um relao positiva entre o planejamento tributrio e atividade preventiva do bankruptcy. Neste caso, h tambm a exceo do coeficiente da classe CT(2). A parte do questionrio analisada por esta pesquisa comps-se de sete questes. A primeira questo tratou do tipo de servio contbil nas S/As pesquisadas, em toda amostra no houve registro de contabilidade terceirizada, demonstrando que em todas as organizaes buscou-se uma contabilidade prpria voltada para a empresa.

Tipo de Servio Contbil Prpria Terceirizada

Freqncia 21 -

% 100 0

A segunda questo utilizou a Escala Likert com a inteno de medir a importncia da Contabilidade nas empresas, esse tipo de mensurao um tipo de escala de resposta psicomtrica empregada freqentemente em questionrios. Ao responderem a um

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questionrio baseado nesta escala, os entrevistados especificam seu nvel de concordncia com uma afirmao. Essa pergunta questionou: se for possvel mensurar em algum grau, o setor contbil da sua empresa contribuiu de alguma forma para se evitar a insolvncia e por conseqncia a falncia da empresa? A escal a utilizou ndices de 0 (zero) a 5 (cinco), sendo 0 nenhuma contribuio at 5 contribuiu inteiramente, os nveis de 1 a 4 so nveis intermedirios conforme a avaliao do entrevistado.

Questo 2 0 1 2 3 4 5

Freqncia 1 5 7 6 2 0

% 4,77 23,80 33,34 28,57 9,52 0

Observa-se que 61,91% dos entrevistados avaliaram que o setor contbil no contribuiu em nenhum momento ou contribuiu com bastante precariedade no processo de se evitar a falncia. Contudo, a terceira questo indagou se a administrao procurou o setor contbil formalmente para busca de solues, e para surpresa dessa pesquisa, somente 2 (duas), ou seja, 9,52% das empresas responderam que sim. Os gestores argumentaram que a viso de Contabilidade que eles possuem de atendimento bsico do fisco, e no como um setor gerador de informaes gerenciais que auxiliam na tomada de deciso. A quarta questo solicitou aos entrevistados que levantassem os trs ltimos pareceres da Auditoria Independente e analisassem se houve a indicao em algum momento a citao de pargrafo de nfase pelos auditores. De acordo com a NBC Norma Brasileira de Contabilidade:
Quando constatar que h evidncias de riscos na continuidade normal das atividades da entidade, o auditor independente dever, em seu parecer, mencionar, em pargrafo de nfase, os efeitos que tal situao poder determinar na continuidade operacional da entidade, de modo que os usurios tenham adequada informao sobre a mesma. (NBC T11.2.8.5.)

Questo 4 Sim. No. No houve Auditoria no perodo.

Freqncia 3 14 4

% 14,28 66,67 19,05

Essa questo teve a inteno de analisar se de alguma forma a empresa foi sinalizada de que no estava numa situao financeira confortvel. Pela anlise somente 14,28% apresentaram pargrafo de nfase no parecer, e mesmo assim, no deram a ateno devida no

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sentido de contornar a situao. Essa anlise no exclui a possibilidade de que a empresa no ano anterior possuir uma tima liquidez e no ano da falncia se deparar com algum problema que a leve insolvncia, sobretudo em momentos de crise financeira, como a atual. A quinta questo argiu se houve em algum momento no histrico da empresa um planejamento tributrio que auxiliasse a tomada de deciso, seja atravs de uma consultoria ou implementada pela prpria organizao. Questo 5 Sim, suficiente. Sim, muito precariamente. No. Freqncia 1 3 17 % 4,77 14,28 80,95

O resultado dessa questo vem corroborar com as pesquisas j realizadas e citadas nesse trabalho, e no casou nenhum espanto que realmente existe uma relao entre a ausncia do planejamento tributrio e a falncia das empresas, imprescindvel lembrar que no um fator exclusivo e determinante, mas que acaba contribuindo extremamente, pois quase 81% das S/As pesquisadas no se preocuparam em planejar seus tributos, e acabaram sendo devoradas pela alta carga tributaria que acomete as empresas. Continuando na linha de extrair dos entrevistados informaes necessrias para fundamentar a relevncia dessa pesquisa, a sexta questo solicitou aos gestores que indicassem qual o fator externo mais contribuiu para o processo falimentar de suas empresas:

Questo 6 Instabilidade do cenrio macroeconmico Elevada carga tributria Dificuldade de acesso ao crdito Pouca preparao e capacidade gerencial Concorrncia Outros fatores

Freqncia 8 7 1 2 3

% 38,10 33,34 4,76 9,52 0 14,28

Conclui-se que juntamente com as influncias da atual crise financeira, a elevada carga tributria citada como a principal causa de bankruptcy das S/As pesquisas. Essa questo no exclui os fatores internos e inerentes empresa como fatores do processo falimentar, mas a evidenciao da importncia do objeto desse estudo para as empresas como fator exgeno. Por fim, a ltima questo indagou os entrevistados se no entendimento deles, a carga tributria no Brasil fosse menor, a empresa ainda poderiam estar na ativa.

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Questo 7 Sim, certamente. Sim, provavelmente. No.

Freqncia 1 18 2

% 4,76 85,72 9,52

A carga tributria no grau com que as empresas se encontram atualmente, demanda a adoo de um planejamento dos tributos, essencial para a eficcia das estratgias competitivas das empresas, j que aquela adota prticas de gesto tributria que concedem um diferencial competitivo entre as organizaes, pois, mais de 85% dos gestores acreditam que se houvesse uma carga tributria menor, as empresas ainda estariam em funcionamento. 4 CONSIDERAES FINAIS Abordando o tema Planejamento Tributrio por uma perspectiva terica alternativa, o objetivo principal deste trabalho consistiu em avaliar a relao entre o processo falimentar e o potencial do planejamento tributrio como um dos fatores determinantes para se evitar o bankruptcy. Tal meta se justificou pela vontade de conhecer os fatores que possivelmente interferiam na percepo da utilidade das prticas de planejamento dos tributos no gerenciamento de S/As baianas falidas no primeiro quadrimestre de 2009. De forma geral, a anlise feita coloca num patamar de elevada acuidade o papel da Contabilidade como geradora de informaes e como departamento gerador do planejamento tributrio, fator comprovado nessa pesquisa como uma das ferramentas para se evitar o processo falimentar. As evidncias encontradas atravs da utilizao de um modelo de Regresso Logstica corroboram o poder preventivo do planejamento tributrio em S/As no estado da Bahia. Pela perspectiva manuseada por este trabalho, essa importncia se daria pela essencialidade e alta carga tributria; considerado os ambientes nos quais as organizaes encontram-se inseridas. A anlise qualitativa dos coeficientes do modelo de regresso logstica ajustado permite perceber que se comprova a relao entre ausncia do plano tributrio e a falncias das S/As, concluso inclusive j encontrada em outras pesquisas, mas que nesse trabalho suporta um enfoque direcionado s empresas de Sociedade Annima que ultrapassam por um perodo to mpar que a atual crise financeira, que segundo especialistas j se encontra em processo de estabilizao. Algumas limitaes do trabalho merecem registro. O primeiro deles que o planejamento tributrio um dos fatores que podem auxiliar na continuidade das empresas e uma das ferramentas para se montar um plano de ao estratgica para se consolidar competitivamente e no fator determinante. Outro registro seria a amostra selecionada, dentre o universo de 2.589 empresas extintas na Bahia no primeiro quadrimestre deste ano, optamos por uma amostra de 21 empresas, que diante dessa populao primeira vista se mostra irrelevante, contudo essa pesquisa teve a finalidade de apresentar um enfoque indito que justamente o planejamento tributrio focado nas S/As, diante disso, surge a necessidade de se replicar essa pesquisa em empresas de outros tipos jurdicos e num perodo de tempo maior ou de maior estabilidade financeira. Espera-se, que com tais evidncias, este trabalho contribua para o desenvolvimento desta agenda de pesquisa. Principalmente ao segmento que se destine a investigar a relao

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entre processos organizacionais e ferramentas da gesto contbil necessrias perenidade organizacional e com as respectivas repercusses no comportamento de atores corporativos. Resta, por derradeiro, sugerir caminhos e tpicos para futuras pesquisas no campo do planejamento tributrio e sua relao na extenso organizacional. Afinal, as empresas brasileiras suportam uma pesada carga tributria? Como mensurar isso? Quanto a essas perspectivas, trabalhos futuros poderiam desenvolver propostas nessa linha de pesquisa, e a partir da, fomentar o surgimento de um consistente arcabouo acerca do tema em prol do desenvolvimento cientifico no campo da Contabilidade na busca de solues de problemas concretos da sociedade instituda. REFERNCIAS
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