Dezembro de 2020

Carteira Administrada de Produtos

Isentos de IR
 Carteira Administrada | Características
 Gestão Ativa:
O gestor movimentará a Carteira Administrada sempre que identificar
Gestão Ativa oportunidades de ganhos e/ou de redução de perdas.

 Análise de Crédito:
As oportunidades identificadas são submetidas à criteriosa análise de crédito e
Análise de Equipe
jurídica.
Crédito Especializada

 Poder de Negociação:
As negociações são realizadas considerando todas as Carteiras Administradas.
Por conseguinte, o cliente obterá termos e condições que não teria caso atuasse
sozinho.

Poder de Estruturação
Negociação de Portfólio  Equipe Especializada:
Profissionais especializados no mercado de renda fixa, atentos às questões
macroeconômicas, setoriais e microeconômicas, em constante busca por
oportunidades de investimento.
Objetivo de Rentabilidade: retornos superiores a 95% do
CDI (líquido de impostos - equivalente a uma
rentabilidade bruta de 111,76% do CDI), não se  Estruturação de Portfólio:
constituindo tal objetivo, entretanto, garantia ou promessa Filtradas as oportunidades, o Gestor montará uma carteira de ativos isentos
de rentabilidade. diversificada visando obter rentabilidade com segurança.
 Carteira Administrada | Informações Gerais
Dados Gerais Taxa de administração das Carteiras

Número de carteiras 931 De Até Taxa (% a.a.)

Patrimônio total R$2.602.523.245,58 R$ 0,01 R$ 2.000.000,00 0,60%

Aplicação inicial R$ 1.000.000 R$ 2.000.000,01 R$ 3.000.000,00 0,55%

Aportes adicionais R$ 100.000 R$ 3.000.000,01 R$ 4.000.000,00 0,50%

R$ 4.000.000,01 R$ 5.000.000,00 0,45%

R$ 5.000.000,01 R$ 10.000.000,00 0,40%

NÃO INCIDE TAXA DE ADMINISTRAÇÃO SOBRE ATIVOS
EMITIDOS, ADMINISTRADOS OU GERIDOS POR ENTIDADES Acima de R$ 10.000.000,01 0,35%
DO GRUPO SAFRA. Não há taxa de performance e custódia

% de Alocação por Classe de Ativo Indexadores dos Títulos de Renda Fixa % de Alocação por Tipo de Ativo

37,91%
1% 23% 31%

CRA
60,79%
Cotas de fundos CRI
99% CDI
Renda Fixa 46%
IPCA Debentures
Rendimentos e
Alocações
 Carteira Administrada | Rendimentos e Alocações

Rentabilidade Rentabilidade média das

Rentabilidade média Rentabilidade média das
média das carteiras COM GROSS UP*
das carteiras (% CDI) carteiras COM GROSS UP*
carteiras (% CDI)

Iniciadas em Dez/19 (12 meses) 5,85% 208,01% 6,89% 244,71%

Iniciadas em Dez/18 (24 meses) 12,15% 135,09% 14,30% 158,93%

Desde o início (Dez/16) 35,64% 124,60% 41,92% 146,59%

GROSS UP: RENTABILIDADE TEÓRICA COM FINALIDADE DE TORNAR A CARTEIRA COMPARÁVEL A ATIVOS NÃO ISENTOS (ALÍQUOTA DE IR
UTILIZADA DE 15%).

Metodologia: Média das rentabilidades levando-se em conta o peso de carteiras iniciadas em um mesmo mês no volume total de recursos das Carteiras Administradas sob gestão
da Safra Asset Management Ltda. (Média aritmética ponderada). A rentabilidade (%) é apresentada, em caráter meramente teórico e informativo, como se houvesse a incidência
de tributação, nos termos da legislação vigente (Rentabilidade com Gross Up)
 Carteira Administrada | Rendimentos e Alocações

Evolução do Patrimônio (R$ MM) e Quantidade de Carteiras % Alocação por setores

Óleo e Gás 16,40%

Utilidade Pública 33,51%

Papel e Celulose 19,25%

1.185
1.172
1.170

1.166
1.152
1.110
1.101

1.096
1.048
1.039
1.028

1.018
1.002
Saúde 14,46%

989
976
968
955
953
942

937
931
893
888

882
880

Alimentos 4,99%

Transporte & Logística 2,95%

ago/19
dez/18

dez/19

mar/20

ago/20

dez/20
nov/19

nov/20
fev/19
mar/19

jun/19

fev/20

jun/20
jan/19

abr/19
mai/19

jul/19

jan/20

abr/20

set/20
mai/20

jul/20
set/19
out/19

out/20
Outros 8,43%
Participações em
emissões ICVM 476
(desde Novembro/2016)
Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário
Mercado Primário

R$700.000.000 R$60.000.000 R$250.000.000 R$90.000.000 R$150.000.000

R$1.000.000.000 R$1.390.892.000
Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo:
Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo:
R$ 20.000.000 R$ 14.000.000 R$ 1.200.000 R$ 5.000.000 R$ 1.800.000 R$ 3.000.000
R$ 27.817.840
CRA CRA Debênture Infra ERSA17
CRA CEAR25
PETR25 e PETR15
25/11/2016 21/12/2016 15/02/2017 15/07/2017 15/08/2017 24/11/2017 15/12/2017

Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário Mercado Primário

R$168.500.000 R$150.000.000 R$115.000.000 R$1.300.000.000 R$750.000.000 R$685.000.000 R$1.117.000.000

Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo: Investimento mínimo:
Investimento mínimo:
R$ 3.370.000 R$ 3.000.000 R$ 2.300.000 R$ 26.000.000 R$ 15.000.000 R$ 13.700.000 R$ 22.340.000
CRA CRI Debênture Infra Debênture Infra CRA Debênture Infra Debênture Infra

17/12/2017 27/04/2018 15/05/2018 20/06/2018 25/06/2018 26/06/2018 26/06/2018

Investimento mínimo: resultado da divisão do valor da emissão por 50 investidores – quantidade máxima de investidores permitida pela ICVM 476.
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pela qual o Grupo Safra, aconselha fortemente que o investidor faça uma avaliação independente sobre as operações, levando em consideração sua capacidade
financeira e seus objetivos pessoais, principalmente acerca dos possíveis riscos e benefícios que possam decorrer das operações, sem prejuízo de futura análise de
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