CURSO

FORMAÇÃO DE DAYTRADERS

Este material é exclusivo para uso pessoal e foi desenvolvido para

orientar você nos estudos durante sua formação de TRADER. Nos
importamos em proporcionar conteúdo autoral exclusivo e a guiá-
lo na busca de conhecimento, evitando confusões causadas pelo
excesso de material obsoleto ou inútil disponíveis na internet.

OPERACIONAL 1

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MATERIAL DE NIVELAMENTO – MÓDULO IX – OPERACIONAL 1

COMO ESTÁ O MERCADO?

Devemos sempre ter um CENÁRIO montado em nossa cabeça para entender como o mercado
está.

Mercados que estão trabalhando em um RANGE (lateralizados) são muito diferentes de

mercados que estão trabalhando em forte TÊNDENCIA, que por sua vez, são muito diferentes
de mercados trabalhando com alta VOLATILIDADE.

Uma forma de identificar esses três tipos de mercados é usar o gráfico do seu ativo e analizar
como ele vem se comportando durante a semana, mês e ano.

Quando ele briga muito nas pontas extremas e não sai de uma faixa, ele está em um CANAL.

Quando ele rompe essa faixa prévia, descobre um novo patamar de preço, em seguida rompe
essa nova faixa e continua, tem características de TENDÊNCIA.

Mas se rejeitar o novo patamar, devolvendo uma parte do movimento, tem características de
um mercado VOLÁTIL.

Essa nomenclatura facilita a contextualização e consequentemente a escolha da forma como

devemos montar nossas operações.

No caso do DOLFUT e INDFUT, devemos sempre lembrar que é o AJUSTE DIÁRIO que define o
preço, assim quando vamos analisá-lo, usamos o valor do AJUSTE DIÁRIO para enxergar as
mudanças de FAIXA, como está marcado no gráfico em amarelo.

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IMPORTANTE (relembrando)

1˚ PASSO: começar com as operações de FILA, isto porque é a base para entender como
funciona a LEITURA DE FLUXO e também pela simplicidade de não ter de considerar algum tipo
de contexto. É nessa fase que você deve treinar habilidade na plataforma

2˚ PASSO: acrescente operações de SCALPING, OPERAÇÕES CONTRA O MOVIMENTO e

operações À FAVOR DO MOVIMENTO

3˚ PASSO: finalmente, seria você juntar as operações de FILA com as operações contra e à
favor do movimento.

4˚ PASSO: operações baseadas em ÁREAS DE VALOR, neste passo o trader já consegue

operar por SCALPING e assim pode aumentar seu leque operacional, adicionando a ele
operações mais longas. Mas mesmo nessas operações, você poderá usar sinais de SCALPING
em suas entradas e na primeira SAÍDA.

5˚ PASSO: agora sim, com o domínio das quatro etapas acima, o trader pode operar
usando CONTEXTOS mais amplos como formação de NOVO AJUSTE, JANELAS DA PTAX e
LEILÕES.

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NÃO EXECUTE OPERAÇÕES IDIOTAS

Nunca devemos adivinhar uma operação.

Alguns traders mais desinformados usam os indicadores econômicos e os leilões para operar
de uma forma completamente apostadora, posicionando em uma ou nas duas pontas sem
saber exatamente o que estão fazendo.

Posicionar-se nas extremidades esperando um forte movimento causado por um indicador, ou

no horário de abertura do mercado, nada mais é do que uma aposta de cara ou coroa, e para
isto você não precisa ser um trader, basta ser um gambler.

TODA OPERAÇÃO TEM DE TER UMA LÓGICA OPERACIONAL, SENÃO É APOSTA OU

ADIVINHAÇÃO!

OPERACIONAL

1 - OPERAÇÕES DE FILA

Operações rápidas baseadas no BOOK DE PREÇOS ou D.O.M. que não precisam de muito
cenário para serem realizadas, isso porque vamos apenas posicionar ordens LIMITADAS na
FILA DO BOOK, tanto na COMPRA como na VENDA, para aproveitar situações nas quais o
PREÇO irá buscar algum outro NÍVEL. Não significa que nossas ordens serão executadas,
simplesmente podemos cancelá-las se sentirmos que não será útil em nossa estratégia.
Também podemos inverter a estratégia inicial, ou seja, uma ORDEM LIMITADA que
penduramos no Book com a intenção inicial de ENTRAR em uma operação, pode simplesmente
ser tranformada em nossa SAÍDA, para isto, basta que o preço esteja caminhando muito rápido
em direção ao nível em que ela foi pendurada.

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VAGA NA FILA

Quando sua ordem é uma das primeiras da fila em um nível de preço, seja na compra ou na
venda, ela será executada primeiro. Sendo assim, você poderá se proteger em uma escora, e
caso perceba que a escora irá se romper, dará tempo de stopar no preço.

Entrada: procurar lugares na fila com poucos lotes e posicionar ORDENS LIMITADAS.

Stop: se não aconteceu o que você tinha planejado, stope no preço ou 1 tick contra sua
posicão de entrada, no máximo.

Aplicabilidade: DOLFUT ou ativos de FLUXO quando há bastante lotes por nível de preço e
existem vagas disponíveis.

DICA: esta operação é mais eficaz se existirem lotes maiores em níveis de preços acima ou
abaixo, para usá-los como escoras, lembrando sempre de confirmar se esta escora é firme ou
se existe possibilidades de ser um BLEFE.

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FIM DA FILA

Cenário Ideal: quando consumida mais da metade da liquidez de um nível de preço que
possuia muitos lotes (no dólar 200 lotes ou mais), pode ser que entre ORDENS LIMITADAS de
vários players ou ORDENS à MERCADO no próximo NÍVEL.

Entrada: agredir a mercado, mas esperar passar da metade do número de lotes inicias, quanto
mais no final da fila você entrar melhor.

Se entrar certo: o preço vai virar de lado e vai a seu favor rápido!

Stop: se não aconteceu o que você tinha planejado, stope no preço ou 1 tick contra a posicão
de entrada, no máximo.

Aplicabilidade: DOLFUT ou ativos de FLUXO quando existem bastante lotes por nível de preço.

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VAGA + FIM DA FILA

Cenário: Quando estamos nos primeiros lugares da FILA em um NÍVEL DE PREÇO, podemos
agredir o fim da fila de um NÍVEL DE PREÇO ANTERIOR, e aproveitar nossa VAGA na fila (que
era uma entrada) para tranformá-la em uma SAÍDA, zerando a operação rapidamente.

Entrada: agredir o fim da fila de um NÍVEL DE PREÇO ANTERIOR.

Saída: ORDEM LIMITADA já bem posicionada anteriormente em um NÍVEL DE PREÇO, com uma
boa VAGA na FILA.

Stop: se não aconteceu o que você tinha planejado, stope no preço ou 1 tick contra a posicão
de entrada, no máximo.

Aplicabilidade: DOLFUT ou ativos de FLUXO quando existem bastante lotes por nível de preço.
Este é um trade bem básico, indicado para todos os iniciantes treinarem sua habilidade
operacional.

VAGA + ESCORA

Cenário: o mercado sempre vai buscar níveis de preço com muitos lotes no book, onde existe
LIQUIDEZ. Estando previamente bem posicionado em um nível de preço (VAGA), você pode se
escorar nessa barreira de lotes desde que seja firme e não um BLEFE. Caso perceba que é firme
e que o mercado não romperá a ESCORA, você pode operar o retorno e fazer sua saída na
primeira PARADA do preço.

Entrada: procurar lotes grandes e pendurar sua ordem num nível de preço antes.

Saída: agredir conforme frequência de mercado, ou na primeira parada do preço.

Stop: se não aconteceu o que você tinha planejado, ou seja, a ESCORA era fraca, stope no
preço ou 1 tick contra a posicão de entrada, no máximo.

Aplicabilidade: DOLFUT ou Ativos de FLUXO quando há bastante lotes por nível de preço.

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DICA: tome cuidado para escolher lotes “verdadeiros”, pois se for um “blefe” e cancelarem,
você será stopado pela força de agressão. Lembre-se, dependendo de como o mercado chega
até o nível de preço em que há lote grande, é possível sentir se todo o lote será consumido e
romperá a escora ou se irá segurar e voltar a favor.

2 – CANAL

O canal é uma operação NEUTRA, portanto não importa o sentido do movimento e muito
menos a tendência, apenas analizamos a força que reteve o preço nos dois sentidos naquele
momento.

Cenário: quando o preço é parado nos 2 sentidos, ao identificar um canal, você deve analisar o
comportamento do mercado quando chegar nas pontas deste canal.

Os melhores canais são quando existem dois ou mais Big Players brigando em cada ponta.

Entrada: agredir o mais próximo da extremidade do canal.

Saída: pendurar a ordem de saída a favor da sua operação, conforme frequência de mercado,
mas se o preço for retido antes, agredir e sair da operação.

Stop: se você entrou e o preço não andou, stope no preço de entrada ou 1 tick, no
rompimento do canal.

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Aplicabilidade: esse operacional é mais aplicável aos ativos que são mais brigados, ou seja,
que possuem mais players e maior divergência de opinião, como dólar, mas funciona no índice
também.

Não fique criando expectativa se vai segurar, romper, andar, parar, etc... você tem de aceitar
o que o mercado está te oferecendo e nunca querer mais apenas porque acha que conseguirá.
Lembre-se que a frequência do momento é o máximo que vai extrair do mercado sem que o
preço volte na sua cara!

Um dos pontos importantes é não parar de continuar lendo o mercado de forma objetiva ao
mesmo tempo em que você envia ordens ao mercado. Temos uma forte tendência a parar de
olhar para o Times and Trades e ficarmos olhando para nossa ordem no Book.

Muitos traders invertem a mão no momento do rompimento, mas isto pode virar uma
“violinada”, ou seja, uma rápida tentativa de sair do canal, porém sem sucesso, chamamos de
FALSO ROMPIMENTO. É muito mais seguro stopar e reanalizar o cenário para entrar
novamente.

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OPERAÇÕES BASEADAS NO MOVIMENTO

OPERAÇÕES A FAVOR DO MOVIMENTO - operações em que você pretende pegar a “ida” do

movimento, ou o nascimento dele.

Seria interessante treinar bastante as OPERAÇÕES DE FILA antes de vir para essas operações a
favor do movimento, porque torna o processo mais simples. Nas operações À FAVOR DO
MOVIMENTO você precisa considerar uma informação a mais, que é o CENÁRIO.

OPERAÇÕES CONTRA O MOVIMENTO - são operações em que você pretende pegar a “volta ou
retorno” do movimento pré-existente.

Pontos fortes de operar contra o movimento:

• Enxergar o movimento na origem;

• Stops ficam mais curtos;
• Saídas mais rápidas e únicas.

Lembrando que movimento não é TENDÊNCIA, e sim uma sequência de upticks ou downticks
quase que sem interrupção, não importa pra qual lado. É bem visível quando o movimento
para, e normalmente dá uma corrigida depois.

Tendência é uma força maior que conseguimos enxergar analizando o contexto do mercado e
do ativo que estamos operando.

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OPERAÇÕES NÍVEL I

1) RETORNO NA 1ª BATIDA EM UM NÍVEL DE PREÇO IMPORTANTE – CONTRA O

MOVIMENTO

LÓGICA DE OPERAR CONTRA A 1º BATIDA EM PONTOS FORTES

O princípio de atuar contra na 1º batida, no rompimento e no pull back depois que rompeu, é
que nesses momentos provavelmente haverá bastante atuação de players.

Podemos usar o mesmo princípio para pontos objetivos e emocionais, mas sempre entrando
na operação apenas quando tivermos um sinal claro de leitura de fluxo dentro da zona
analisada, nunca pendurando ordem em um ponto desejado sem CENÁRIO.

Quando os preços rompem uma área de intensa negociação e retornam até ela, é possível que
aconteçam alguns fatores:

• Defesa de posição de players grandes;

• Players que tinham parado voltam a atuar;
• Entrada de novos players grandes.

Geralmente, o retorno dos preço após chegar em um ponto importante pode acontecer pelos
seguintes motivos: players que fizeram preço retornar precisam zerar suas posições ou esses
players não têm mais lotes para continuarem comprando/vendendo.

Tudo isso é PROVÁVEL que aconteça mas não é uma certeza. É por isso que você não deve
pendurar ordens em LVN’s e locais em zonas de intensa negociação e ficar torcendo para dar
certo, precisamos estar atentos lendo o fluxo o tempo todo para ver como o mercado se
comporta quando acontece situações como essa.

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Entrada: quando o preço chegar próximo à um ponto que já foi testado antes, espere algum
sinal de fluxo (parada, boletada contra, escassez, absorção, exaustão, etc).

Saída: se você tiver operando com lote único, faça sua saída quando o preço fizer uma parada
e ameaçar voltar (como saímos de um scalping). Se estiver com mais de um lote, a segunda
saída é um pouco mais difícil porque está contra o movimento e a qualquer momento pode
entrar novamente força a favor deste movimento. Sempre fique de olho no próximo ponto
marcado ou numa INVERSÃO de fluxo, mas nunca esperando que o mercado faça exatamente
o que está pensando.

DICA: acompanhe como o mercado chega nas extremidades de zonas de intensa negociação
ou de CANAIS (se com agressão forte, reduzindo a agressão ou no vazio), como rompe um
ponto importante, tamanho dos lotes de agressão e se são persistentes. Você precisa perceber
urgência em comprar/vender por parte do mercado.

Muito cuidado para não viciar em só comprar ou vender em zona de valor e parar de enxergar
oportunidades olhando o fluxo entre as zonas de intensa negociação.

Nunca se esqueça de que você só entra numa operação que tenha CENÁRIOS e lógica
operacional.

2) ROMPIMENTO – A FAVOR DO MOVIMENTO

O rompimento de PONTOS IMPORTANTES acontecem em EXTREMIDADES das áreas de valor

ou zonas de muita negociação de lotes, como EXTREMIDADES dos CANAIS.

ROMPIMENTO DE NÍVEL DE PREÇO (ÁREA DE VALOR OU CANAL)

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Cenário: identificamos um nível de preço importante numa área de valor ou em uma

extremidade do canal.

Entrada: quando o mercado romper um nível de preço com agressões fortes a favor agredimos
o mais próximo possível do ponto de rompimento.

Saída: ir pendurando a ordem conforme frequência do mercado na primeira saída e preparar

para, se for preciso, sair na mão quando demonstrar qualquer sinal de reversão ou parada.

Stop: nesta operação o stop automático fica a critério do seu planejamento de risco, mas você
pode se preparar para stopar manualmente no preço de rompimento ou 1 tick contra.

Aplicabilidade: em todos os ativos.

DICA: O que fortalece sua entrada:

1º Identificar o nível de preço com agressão significativa;

2º Velocidade na agressão e acumulado da agressão à favor;

3º Fila fraca acima do rompimento, melhor ainda quando estão acontecendo cancelamentos
de ordens nos próximos níveis de preço (podemos visualizar melhor na ferramenta “VOLUME
at MARKET”).

*É MUITO DIFÍCIL o rompimento acontecer na primeira batida. Geralmente o preço é testado

algumas vezes antes de conseguir ROMPER um ponto brigado.

3) FALSO ROMPIMENTO – CONTRA O MOVIMENTO

O falso rompimento é bem comum e podemos aproveitá-lo varias vezes no dia.

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FALSO ROMPIMENTO é quando um ponto importante foi rompido, mas o preço não andou
rápido porque aconteceu uma exaustão, absorção ou escassez de lotes na ponta
agressora. Desta forma o preço ultrapassa apenas alguns ticks do ponto rompido, mas
retorna para ele rapidamente.

Cenário: mercado rompe um nível de preço importante, pode ser o TOPO ou um FUNDO de
um CANAL ou de uma ÁREA DE VALOR, porém não entra mais ordens a favor ou entra
agressão na ponta contrária. Um rompimento verdadeiro é caracterizado por movimento
rápido do preço, se não andar rápido é porque foi um falso rompimento.

Entrada: agredir no final da fila bem na hora em que o movimento que provocou o
rompimento parar.

Saída: pendurar a ordem conforme frequência do mercado, ou agredir no momento em que o

preço parar. Se estiver retornando para dentro de um canal, usar a mesma lógica de saída
dele.

Stop: nesta operação o stop automático fica a critério do seu planejamento de risco e seu stop
manual no nível de preço onde houve a parada. Cuidado, porque se vier mais agressões vai
continuar a romper, voltando a andar rápido.

Aplicabilidade: em todos ATIVOS.

No gráfico footprint, fica claro ver que faltou agressão (antes, durante ou depois do
rompimento) pelos números dentro do candle. Entretanto, existe outra variável que o
footprint não mostra, que é o tempo.

É muito importante que você leve em conta o tempo entre os negócios EXECUTADOS porque
isso indica urgência dos players e isso é visível no TIMES AND TRADES.

Por isso você precisa sempre olhar o livro de ofertas + Times and Trades para desenvolver a
habilidade de interpretar todas as variáveis.

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Além do CENÁRIO, você deve saber explicar exatamente sua LOGICA OPERACIONAL, ou seja, o
porquê de ter colocado uma ordem, sempre levando em conta o que você espera que os
outros TRADERS façam.

Isso é determinante para sua evolução.

SCALPING

O scalping nada mais é do que uma tentativa de rompimento de um ponto muito forte. O
que diferencia ele de um simples falso rompimento é a velocidade do movimento causada
por uma forte boletada, isto é, normalmente um player dispara uma forte ordem que
consegue romper o ponto que o preço está sendo barrado, mas em seguida este player não
consegue mais parceiros e como também não segue com mais uma outra forte agressão, o
preço é defendido e retorna rapidamente para a região anterior ao ponto rompido.

Cenário: em um nível de preço muito disputado acontece uma boletada forte, rompendo este
nível de preço importante, pode ser o TOPO ou um FUNDO de um CANAL ou de uma ÁREA DE
VALOR, pontos importantes marcados. No entanto, não entra mais ordens a favor, dando
oportunidade para agressão na ponta contrária.

Entrada: agredir no final da fila bem na hora em que o movimento que provocou o SCALPING
parar.

Saída: pendurar a ordem conforme frequência do mercado ou agredir no momento em que o

preço parar, se estiver retornando para dentro de um canal usar a mesma lógica de saída dele.

Stop: o stop automático tem de ser no máximo com 1 ponto e seu stop manual no nível de
preço onde houve a parada. Cuidado, porque atrás de uma boletada pode vir outra e se vier
mais agressão vai continuar a romper, andando rapidamente.

Aplicabilidade: DOLFUT ou ativos com muito fluxo.

No Ordem Original, fica claro ver que houve agressão forte causada por uma grande ordem.

RALLY OU MOMENTUM

Cenário: forte deslocamento de preço causado por entrada de muito fluxo em uma ponta no
mercado. Pode ser algum indicador econômico (PayRoll), um banco com muita urgência de
proteger uma operação ou vários players com a mesma urgência atuando em conjunto na
mesma ponta.

Entrada: agredir o mais rápido possível e o mais próximo do preço possível (este seria um caso
para usarmos o botão de compra ou venda à mercado), assim que perceber entrada de fluxo
grande. Geralmente não dá tempo de esperar uma correção do preço ou uma parada para
entrarmos melhor na operação.

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Saída: ir pendurando ordens conforme

frequência do mercado, e preparar para sair
na mão se houver qualquer sinal de reversão
ou parada.

Stop: nesta operação o stop automático fica

a critério do seu planejamento de risco e o
stop manual no preço de entrada, mas
normalmente vamos levando o stop na mão
atrás do preço (Stop Trailing manual).

No footprint o alerta que ajuda é o “fator

sequencial” (QUADRADOS EM AZUL na
imagem), neste caso ao lado eles são
destacados quando o “fator imbalance”
destaca por três vezes seguidas o preço
(você pode configurar esta condição na
ferramenta Footprint) . Nunca opere só por
sinais do gráfico, porque você estaria
retrocedendo sua leitura, olhe sempre o CENÁRIO e use o sinal para te alertar. Seu cérebro
tem de criar lógica operacional cada vez mais rápido, conforme a prática.

Aplicabilidade: em todos os ativos, o que vai mudar é o quanto o preço costuma andar sem
fazer correção (grau de operabilidade).

DICA: em rallies é possível usar o Trailing Stop da plataforma para alongar o máximo o ganho
da operação, ou ir levando o stop na mão atrás do preço. O Trailing Stop leva seu stop
automaticamente, conforme o preço anda a seu favor

“AS FICHAS SÓ VÃO CAIR COM A PRÁTICA, PRATIQUE SUAS 1000 HORAS”

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