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ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Curso Tcnico de Contabilidade

MTODOS DE ANLISE ECONMICA E FINANCEIRA.

Formador: Rogrio Nicolau Este Trabalho foi Elaborado Por: Manuela Melo Elmira Valrio Diana Cabral Flvio Loureiro Amrico Moniz

FINANCEIRA

ESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com

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ndice
INTRODUO ............................................................................................................................ 2 ANLISE FINANCEIRA............................................................................................................. 3 MADIFLAMEL,LDA ................................................................................................................... 4 COMPARAO DE BALANOS EM PERCENTAGEM ........................................................ 4 RELATRIO DA COMPARAO DO BALANO ................................................................. 5 FUNDO DE MANEIO....................................................................................................................... 6 NECESSIDADES DO FUNDO DE MANEIO............................................................................. 7 TESOURARIA LIQUIDA ............................................................................................................ 8 RCIOS ........................................................................................................................................ 9 CONCLUSO ............................................................................................................................ 10

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INTRODUO

Neste trabalho, tentamos desenvolver uma pequena apresentao dos vrios documentos existentes em Mtodos e Tcnicas de Anlise Econmicas e Financeiras, apresentando assim o Comparao de Balano Sucessivos Valores Absolutos e em percentagem. Tentamos seguir os documentos facultados pelo formador, primando na apresentao, organizao, criatividade, entre outros aspectos. Deste modo, este trabalho est dividido por seces, as quais esto devidamente identificadas. Apresentamos todos os trabalhos efectuados na prtica. Deste trabalho suplementar, achamos ser til para o nosso futuro profissional, nomeadamente os Rcios, o seu significado e classificao. O mtodo dos rcios, como tcnica utilizada para a anlise financeira, consiste em estabelecer relaes entre contas e agrupamentos de contas do balano e da demonstrao de resultados, ou ainda entre outras grandezas econmico-financeiras. Os documentos utilizados foram aqueles que achamos mais adequados e que justificam todo o trabalho desenvolvido ao longo deste trabalho de grupo. Este artigo visa uma anlise terica, porm com pequenas exemplificaes como j foi dito, de como uma excelncia em gesto de produtos pode ajudar a empresa a tomar um rumo mais qualificado em suas decises frente ao mercado consumidor. Alguns dos exemplos trazidos foram obtidos atravs de pesquisas bibliogrficas, Exemplos tais principalmente trazidos por empresas.

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ANLISE FINANCEIRA BALANO ANLISE


uma comparao de Balanos sucessivos: Comparao em valores absolutos Comparao em percentagens Comparao com Grficos

Balano Funcional
Agrega as contas do Balano contabilstico, numa perspectiva financeira segundo as aplicaes e as origens que so, no fundo, a base do Balano.

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MADIFLAMEL,LDA COMPARAO DE BALANOS EM PERCENTAGEM
Activo Activo no Corrente Activo Tangivel Activos Intangiveis Propri. de Investimento Total do Activo no Corrente Activo Corrente Investi. e activos biolgicos Matrias-Primas Mercadorias Produtos Dvidas de 3 Clientes Outras contas a receber Meios Financeiros Lquidos Depsitos Bancrios Caixa Total do Activo Corrente Total do Activo Capital Prprio e Passivo Capital Prprio Capital realizado Reservas Resultado Liq. Do Perodo Total do C.P. Passivo Passivo N/Corrente Financiamento Obtido Passivo Corrente Dividas a 3 Curto Prazo Financiamento Obtido Fornecedores Outras Contas a Pagar Estado Total do Passivo Total do C.P. e Passivo 2009 156.019,00 10.401,00 102.396,00 268.816,00 % 2010 % 19,05% 2,41% 13,13% 34,59% Aumentos Dinimues 6.130,00 8.556,00 930,00 3.356,00 23,37% 149.889,00 1,56% 18.957,00 15,34% 103.326,00 40,26% 272.172,00

66.137,00 158.933,00 101.537,00 25.647,00 41.424,00 5.196,00 398.874,00 667.690,00

90.000,00 7.512,00 23,80% 187.945,00 15,21% 134.009,00 3,84% 56.381,00 6,20% 37.296,00 0,78% 1.568,00 59,74% 514.711,00 100% 786.883,00

9,91%

11,44% 0,95% 23,88% 17,03% 7,17%

23.863,00 7.512,00 29.012,00 32.472,00 30.734,00 4.128,00 3.628,00

4,74% 0,20% 65,41% 115.837,00 100% 119.193,00

300.000,00 6.000,00 114.062,00 420.062,00

44,93% 300.000,00 0,90% 6.000,00 17,08% 144.434,00 62,91% 450.434,00

38,17% 0,76% 18,38% 57,32%

0 0 30.372,00 30.372,00

0 0

100.345,00

15,03% 129.500,00

16,48%

29.155,00

51.750,00 7,75% 70.920,00 9,02% 19.170,00 61.336,00 9,19% 78.673,00 10,01% 17.337,00 26.386,00 3,95% 43.567,00 5,54% 17.181,00 7.811,00 1,17% 12.789,00 1,63% 4.978,00 247.628,00 37,09% 335.449,00 42,68% 87.821,00 667.690,00 100,00% 785.883,00 100,00% 118.193,00

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RELATRIO DA COMPARAO DO BALANO

O peso do Activo No Corrente no Balano total diminuiu de 40,26% em 2009 para 34,59% em 2010, representando uma variao de 0,88% em 2010 face a 2009. = 0,88% Para esta diminuio contribuiu nomeadamente os Activos Tangveis que por sua vez, representava um peso de 23,37% em 2009 e 19,05% em 2010. = -3,93% Esta rubrica apresenta uma variao negativa de 3,93% em 2010 face a 2009 No Activo Corrente aumentou o seu peso no Balano, isto , em 2009 apresentou um peso de 59,74% e em 2010 apresenta uma percentagem de 65,41%. O Activo Corrente apresenta uma variao positiva de 29,04% de 2010 face a 2009 = 29,04% Para este facto contribuiu as Matrias Primas, estas aumentaram o seu peso no Balano Total de 9,91% em 2009 para 11,44% em 2010. As Matrias Primas tiveram uma variao positiva de 36,08% em 2010 face a 2009. = 36,08% Mais ainda as mercadorias tiveram um aumento de 14,61% em 2010 face a 2009 que no teve nadaCorrigir

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O Capital Prprio teve uma diminuio de peso no Balano Total. Apresentava 62,91% em 2009 e 57,32% em 2010. = 7,23% No entanto este apresenta uma variao de 7,23% em 2010 face a 2009. Para esta variao contribuiu o Resultado Liquido do Exerccio que teve um aumento do peso no Balano total de 17,08% em 2009 face a 18,38% em 2010. O Passivo no apresenta alterao significativa no peso do Balano total. No entanto apresenta uma variao de 34,46% em 2010 face a 2009. = 35,46% Esta variao deve-se aos aumentos pouco significativos de todas as rubricas do Passivo.

FUNDO DE MANEIO
(Fundo de Maneio = Capitais Permanentes Activo no Corrente) 2009 FM= (420062 + 100345) - 268816 = 251.591,00 2010 FM= (450434+129500) 271172 = 308.762,00 A Empresa est equilibrada financeiramente. Os Capitais Permanentes financiam o Activo No Corrente na sua totalidade e uma parte do Activo Corrente, e apresenta uma margem de segurana. = 22,72% Variao de 22,72% em 2010 face a 2009.

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NECESSIDADES DO FUNDO DE MANEIO


(NFM = Necessidades Cclicas Recursos Cclicos) NC= Inventrios + Clientes + Outras Contas a Receber RC= Fornecedores + Outras Contas a pagar + Estado 2009 NC = 225070+101537+25647 = 352.254,00 RC = 61336 + 26386 + 7811 = 95.533,00 NFM = 352254 95533 = 256.721,00 2010 NC = 285457 + 134009 + 56381 = 475.847,00 RC = 78673 + 43567 + 12789 = 135.029,00 NFM = 475847 135029 = 340.818,00 O Ciclo Operacional da empresa permite cumprir os compromissos a curto prazo da empresa. As Necessidades Fundo Maneio apresentam um valor positivo de acordo com o sector de Actividade da empresa, por esta apresentar um valor mais alto na Rubrica dos Produtos, pois as empresas industriais apresentam um ciclo operacional longo. = 32,76% Esta apresenta uma variao positiva de 32,76% em 2010 face a 2009

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TESOURARIA LIQUIDA
Tesouraria Liquida = Tesouraria Activa Tesouraria Passiva TA = Caixa + Depsitos Bancrios TP = Financiamentos a Curto Prazo 2009 TA = 41424 + 5196 = 46.620,00 TP = 51.750,00 TL = 46620 51750 = (5.130,00) 2010 TA = 37296 + 1568 = 38.864,00 TP = 70.920,00 TL = 38.864 70920 = (32.056,00) A empresa no apresenta excedentes de tesouraria nos 2 anos, regista uma variao negativa de 31,93% de 2010 face a 2009. = (31,93%)

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RCIOS
Rcios - so a tcnica mais utilizada pela anlise financeira, e consiste em estabelecer relaes, ou rcios, entre contas e agrupamentos de contas do Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado. Estas relaes so um instrumento de apoio para sintetizar uma quantidade abundante de dados e comparar o desempenho econmico e financeiro das empresas e a sua evoluo no tempo. O conceito de rcio pode afirmar-se como sendo uma relao existente entre duas grandezas que pode ser expressa, quer sob a forma de quociente, quer sob a forma de percentagem.

Classificao de Rcios 2009


Liquidez Geral Liquidez Reduzida Liquidez Imediata Solvabilidade Total Autonomia Financeira Rendibilidade das vendas Rendibilidade dos capitais prprios Rendibilidade do activo total Rotao do Activo Prazo mdio de Armazenamento Prazo mdio de recebimento Prazo mdio de pagamento x 365 = 99,47 D X100 = 17,08% X100 = 18,38% = 1,53 X365 = 109,68D X 365= 40,76 D x 365= 100,60 D X 100 = 27,15% =2.71 = 0,44 = 0,32 = 1,70 = 0,63

2010
=2,50 = 0,45 = 0,19 = 2,34 = 0,57 X100 = 12,04% X100= 32,07%

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CONCLUSO

Depois de termos concludo todos estes trabalhos prticos desenvolvidos nas aulas de Mtodos e Tcnicas de Anlise Econmicas e Financeiras, espera-se que durante o desenvolvimento do trabalho o tema trazido no possa s servir como base de conhecimento estruturado para profissionais que j actuem na rea e j tenham ideia a respeito do assunto tratado, mas tambm para acrescentar conhecimentos para todos aqueles que simplesmente demonstrem interesse pelo assunto, seja por curiosidade, seja por necessidade, enfim proveito possvel deste trabalho. A partir deste trabalho foi permitido verificar de forma mais atenta os trabalhos desenvolvidos e ao mesmo tempo observar todo o esforo que incutimos nesta disciplina. Posto isto ir de certo modo utilizar estes trabalhos que elaboramos em trabalho de grupo. de grande viso geral dos processos de administrao das empresas, atribuindo os resultados necessrios s organizaes e conhecer os aspectos jurdicos e elementos necessrios dentro do contexto deste trabalho. Alm disso, podemos concluir a importncia deste trabalho de grupo, pois permitiu-nos verificar com maior clara evidncia os nossos objectivos para a nossa futura carreira profissional.

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