2009

CREDISCOTIA FINANCIERA S.A.
Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2009 y 2008 (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados Financieros Balance General Estado de Ganancias y Prdidas Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros
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CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Balance General Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en miles de nuevos soles) Activo Disponible (nota 5): Caja Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos y otras empresas del sistema financiero del pas y del exterior Rendimientos devengados y otras disponibilidades 2009 2008 Pasivo y Patrimonio Neto Obligaciones con el pblico y depsitos (nota 10): Depsitos a la vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo Otras obligaciones 2009 2008
17,047 124,962 17,140 3,361 -------------162,510
25,547 109,383 9,727 3,541 -------------148,198
11,099 70,528 976,520 21,143 -------------1,079,290 20,001 578,916 77,285 -------------1,755,492 -------------197,698 60,000 12,035 ( 6,794) -------------262,939
18,156 68,036 953,331 21,505 -------------1,061,028 130,054 63,910 -------------1,254,992 -------------92,949 25,968 11,786 2,492 -------------133,195
Fondos interbancarios Adeudos y obligaciones financieras (nota 11) Provisiones y otros pasivos (nota 12) Fondos interbancarios Inversiones disponibles para la venta (nota 6) Cartera de crditos, neto (nota 7) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 8) Impuesto a la renta y participaciones diferidas (nota 22) Otros activos, neto (nota 9) 79,916 1,652,243 32,081 41,671 50,010 -------------2,018,431 ======== 35,006 Total pasivo 1,724 1,093,522 33,615 24,143 Total patrimonio neto 51,979 Contingencias y compromisos (nota 14) Total activo -------------1,388,187 ======== Total pasivo y patrimonio neto Patrimonio neto (nota 13): Capital social Capital adicional Reserva legal Resultados acumulados
-------------2,018,431 ========
-------------1,388,187 ========
Cuentas contingentes y de orden (nota 15): Cuentas contingentes Cuentas de orden
4,269,435 14,340,151 -------------18,609,586 ========
1,115,231 8,253,407 -------------9,368,638 ========
Cuentas contingentes y de orden (nota 15): Cuentas contingentes Cuentas de orden
4,269,435 14,340,151 -------------18,609,586 ========
1,115,231 8,253,407 -------------9,368,638 ========
Vanse las notas que acompaan a los estados financieros.
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CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Estado de Ganancias y Prdidas Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en miles de nuevos soles) 2009 Ingresos financieros (nota 16) Gastos financieros (nota 17) Margen financiero bruto Provisiones para incobrabilidad de crditos, neto (nota 7) Recupero de provisiones para crditos de cobranza dudosa (nota 7) Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros, neto (nota 18) Margen operacional Gastos de Administracin (nota 19) Margen operacional, neto Depreciacin de inmuebles, mobiliario y equipo (nota 8) Amortizacin de gastos Otras provisiones Resultado de operacin Otros ingresos, neto (nota 20) Resultado del ejercicio antes de participacin e impuesto a la renta Participacin de los trabajadores diferido (nota 22) Participacin de los trabajadores (nota 23) Impuesto a la renta diferido (nota 22) Impuesto a la renta (nota 21) Resultado neto (Prdida) utilidad por accin comn bsica y diluida en nuevos soles (nota 25) Promedio ponderado de acciones en circulacin (en miles de acciones) (nota 25) 571,061 ( 101,486) ---------------469,575 ( 313,022) 54,863 ---------------211,416 93,163 ---------------304,579 ( 329,999) ---------------( 25,420) ( 7,205) ( 4,815) ( 1,145) ---------------( 38,585) 14,271 ---------------( 24,314) 2008 427,648 ( 102,299) --------------325,349 142,019) 20,620 --------------203,950 40,516 --------------244,466 ( 239,903) --------------4,563 ( 6,314) ( 3,317) ( 2,325) --------------( 7,393) 17,528 --------------10,135 1,251 2,385) 7,085 ( 13,594) --------------2,492 ========= ( 0.189 ========= 13,140 ========= (
2,615 14,905 ---------------( 6,794) ========= ( 0.48) ========= 14,094 =========
.3. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en miles de nuevos soles)
Capital social (nota 13b)
Capital adicional (nota 13b)
Reserva legal (nota 13c)
Resultados acumulados (nota 13d)
Total patrimonio neto
Saldos al 31 de diciembre de 2007 Reduccin de capital por constitucin de provisiones diversas Aumento de capital Uso de la reserva legal para cubrir prdidas acumuladas Resultado neto Saldos al 31 de diciembre de 2008 Aumento de capital Aplicacin de resultados acumulados a capital y reservas Transferencia a capital social Resultado neto Saldos al 31 de diciembre de 2009
118,917 ( 25,968) -------------92,949 76,538 2,243 25,968 -------------197,698 ========
25,968 -------------25,968 60,000 ( 25,968) -------------60,000 ========
22,665 ( 10,879) -------------11,786 249 -------------12,035 ========
( 10,879) 10,879 2,492 -------------2,492 2,492) ( 6,794) -------------( 6,794) ======== (
130,703 ( 25,968) 25,968 2,492 -------------133,195 136,538 ( 6,794) -------------262,939 ========
.4.
CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Estado de Flujo de Efectivo Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en miles de nuevos soles) 2009 Flujos de efectivo de las actividades de operacin: Resultado del ejercicio Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operacin: Depreciacin y amortizacin Provisin para crditos de cobranza dudosa Otras provisiones Ajuste activo fijo Prdida en venta de activo fijo Recupero de provisin de cartera de crditos Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Aumento de intereses, comisiones y otras cuentas por cobrar Aumento de intereses, comisiones y otras cuentas por pagar Disminucin (aumento) en otros activos (Disminucin) aumento en otros pasivos Efectivo y equivalentes de efectivo neto provisto por las actividades de operacin 2008
6,794)
2,492
12,020 313,022 9,039 138 ( 54,863)
9,631 142,019 2,325 290 ( 20,620)
( 11,581) 8,909 5,980 ( 4,949) ---------------270,921 ----------------
1,062)
32,637 9,922) 429 ---------------( 158,219 ----------------
Flujos de efectivo de las actividades de inversin Venta de otros activos no financieros Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo Adiciones otros activos no financieros Efectivo y equivalentes de efectivo neto aplicado a las actividades de inversin
13 ( 5,822) ( 1,465) ---------------( 7,274) ----------------
7,908) 7,596) ---------------( 15,504) ----------------
( (
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento de los depsitos y otras obligaciones Aumento de prstamos provenientes de bancos Disminucin neta de otros pasivos financieros Aumento neto de cartera de crditos (Aumento) disminucin neto de inversiones Aporte en efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento (Disminucin) aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio
5,185 468,863 ( 740,342) ( 78,047) 60,000 --------------( 284,341) --------------20,694) 183,204 --------------162,510 ========= (
71,158 ( 626) ( 229,300) 33,673 --------------( 125,095) --------------17,620 165,584 --------------183,204 =========
.5. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(1)
Operaciones Ceict Fnni a S . e ae n Fnni a,e ua sc dd ai a r So a i c r . , n dl t l i c r d i a e A a e a a e s n oi a nn e m constituida en el Per el 9 de agosto de 1994. La Financiera es una subsidiaria de Scotiabank Per S.A.A., el cual posee el 100% de participacin en su capital social. La Financiera est autorizada a operar como entidad financiera por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora de Fondo de Pensiones (en adelante SBS). Las operaciones que realiza la Financiera comprenden principalmente la intermediacin financiera que corresponde a este tipo de instituciones; actividades que estn normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS Ley N 26702 (en adelante Ley General de Bancos), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. Con fecha 30 de diciembre del 2008, la SBS autoriz mediante Resolucin N 14139-2008 la conversin del entonces Banco del Trabajo S.A. a empresa financiera bajo la denominacin de CrediScotia Financiera S.A., la misma que podr realizar las operaciones sealadas en el artculo N 284 de la Ley General de Bancos. La sede principal de la Financiera se encuentra en Av. Paseo de la Repblica 3587, San Isidro, Lima-Per. Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera desarrolla sus actividades a travs de una red nacional de 88 agencias (al 31 de diciembre de 2008 tena 93 agencias). Los estados financieros del ao terminado el 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 31 de marzo de 2009. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 han sido aprobados por la Gerencia el 15 de enero de 2010 y sern presentados para la aprobacin del Directorio y de la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones. Adquisicin del Banco del Trabajo S.A. por parte de Scotiabank Per S.A.A. El 20 de mayo de 2008, Inversiones Altas Cumbres S.A., accionista titular del 95% de las acciones representativas del capital social del entonces Banco del Trabajo S.A. e Inversiones Jorge VI S.A., accionista titular del 5%, en calidad de vendedores, suscribieron con Scotiabank Per S.A.A., en calidad de comprador, un contrato de compra-venta del 100% de las acciones representativas de su capital social. Como es usual en este tipo de acuerdos, la materializacin de la adquisicin estuvo sujeta a ciertas condiciones, incluyendo la autorizacin de la adquisicin del 100% de las acciones del entonces Banco del Trabajo S.A., por parte de la SBS; la misma que fue efectuada, mediante Resolucin N 2577-2008 del 26 de junio de 2008. Mediante dicha Resolucin, la SBS autoriz la adquisicin del 100% de las acciones comunes representativas del capital social del entonces Banco del Trabajo S.A., transaccin que se realiz con la finalidad de transformarlo en una empresa financiera a ser mantenida y operada como subsidiaria de Scotiabank Per S.A.A.
.6. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros
En Junta General de Accionistas de fecha 12 de septiembre de 2008, se aprobaron los siguientes acuerdos: Modificacin del objeto social y modificacin de su denominacin social Se acord por unanimidad modificar el objeto social adecundolo al de una entidad financiera, de acuerdo con lo sealado por la Ley General. Asimismo, se acord cm i l dnm nc n sc lv et d ac dlTaa SA prl d a b r a eo i i oi i n e B no e r j .. o a e a a a g e bo r ict Fnni a .. Ce S o a i c r S d i a e A . Modificacin total del estatuto social Al haberse acordado la conversin del entonces Banco del Trabajo S.A. en una entidad financiera, se aprob tambin la modificacin ntegra de sus estatutos. (2) Bases de Preparacin de los Estados Financieros Los presentes estados financieros han sido preparados a partir de los saldos de los registros de contabilidad de la Financiera y se presentan de acuerdo con las normas impartidas por la SBS y, supletoriamente, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) oficializadas en el Per, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos del Comit de Interpretaciones. Las normas oficializadas en el Per por el Consejo Normativo de Contabilidad vigentes al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son las NIC de la 1 a la 41, las NIIF de 1 al 8 y los pronunciamientos del Comit de interpretaciones del 1 al 33 y todos los pronunciamientos del 1 al 14 del actual Comit de Interpretaciones (IFRIC). (a) Bases de Medicin Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histrico excepto por los activos financieros disponibles para la venta que son medidos a valor razonable. Moneda de Presentacin Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de la SBS, excepto cuando se indican en otra forma. Estimados y Criterios Contables Crticos La preparacin de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables crticos. Los estimados y criterios se evalan continuamente segn la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al ser estimaciones, los resultados finales podran diferir; sin embargo, en opinin de la Gerencia no ocurrirn ajustes significativos con los saldos de activos y pasivos en los prximos ejercicios. Las estimaciones ms significativas en relacin a los estados financieros corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa y la estimacin de la vida til y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, cuyos criterios contables se describen en la nota 3.
(b)
(c)
(3)
Principios y Prcticas Contables Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros de la Financiera se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente con las del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario. (a) Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultneamente a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de ganancias y prdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Financiera tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a los saldos presentados en fondos disponibles, fondos interbancarios, inversiones disponibles para la venta, cartera de crditos, otras cuentas por cobrar y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los crditos indirectos. En las respectivas notas sobre principios y prcticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuacin de estas partidas. (b) Inversiones Hasta febrero de 2009 las inversiones en valores que poseen las entidades financieras estaban reguladas por la Resolucin SBS N 1914-20 el et d Caicc n 04 R g m n e l f ai y a o si Poioe d l Ivroe d l E pea dl ie aFnni o. a et rv i s e a ne i s e a m r s e Ss m i c r B j s sn s sn s s t a e o a resolucin, el registro inicial contable de las inversiones es al costo de adquisicin y luego son valorizadas de acuerdo con cada categora, las categoras que estableca esta resolucin eran: i) Inversiones Negociables para Intermediacin Financiera (Trading), ii) Inversiones Negociables Disponibles para la Venta; iii) Inversiones Financieras a Vencimiento y iv) Inversiones Permanentes. A partir de marzo de 2009, las inversiones en valores que poseen las entidades financieras estn reguladas por la Resolucin SBS N 10639-20 el et d 08 R g m n e a o Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Fnni o. t vs esta resolucin la SBS ha realizado cambios para clarificar la i c rA r de a e a clasificacin y valuacin de las inversiones con la finalidad de armonizar el Manual de Contabilidad para Entidades Financieras con los pronunciamientos contables vigentes a la fecha. Estos cambios realizados han sido aplicados de manera prospectiva. La Resolucin SBS N 10639-2008 establece la clasificacin, registro y valuacin de cuatro categoras las cuales se detallan a continuacin:
(i)
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados Comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda adquiridos con la intencin de negociarlos en un futuro cercano; asimismo, forman parte de un grupo de valores que se encuentran bajo un sistema de medicin, gestin y control de riesgos y resultados, integrado y consistente, que permite el seguimiento e identificacin de todos los valores involucrados. Estos valores slo podrn incluirse en esta categora al momento de su adquisicin. El registro inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable sin considerar los costos de transaccin. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y prdidas que se generan en el estado de ganancias y prdidas del ejercicio. Los ingresos por intereses de esta categora son reconocidos mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y prdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
(ii)
Inversiones Disponibles para la Venta Comprende todos los valores no clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirn todos los valores que por norma expresa de la SBS se seale. El registro inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable incluyendo los costos que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichos valores. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias o prdidas que se generan en el patrimonio neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia o prdida ser transferida al estado de ganancias y prdidas del ejercicio. Los ingresos por intereses de las inversiones disponibles para la venta son reconocidos mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el clculo de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y prdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago. En aquellos casos en que se observe que el instrumento ha sufrido un descenso en su valor razonable y se verifique que ha sufrido un deterioro, la prdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto deber ser retirada del patrimonio neto y reconocida en el estado de ganancias y prdidas del ejercicio; aunque estos instrumento no hayan sido vendidos. Asimismo, por aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una mejora, podrn revertirse contra el estado de ganancias y prdidas del ejercicio; mientras que, por aquellos instrumentos representativos de capital el deterioro registrado no podr revertirse.
(iii)
Inversiones a Vencimiento Comprenden valores representativos de deuda sobre los cuales se tiene la intencin y capacidad demostrada de mantenerlos hasta su vencimiento. El registro inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable incluyendo los costos que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichos valores. El valor contable de estos valores se actualiza al costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva menos cualquier prdida por deterioro del valor. El importe de la prdida por deterioro debe reducir el valor en libros y afectar el estado de ganancias y prdidas del ejercicio. Asimismo, por aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una mejora, podrn revertirse contra el estado de ganancias y prdidas del ejercicio.
(iv)
Inversiones en Subsidiaria y Asociadas Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente y tener control o vinculacin con otras empresas o instituciones. Las inversiones registradas en esta categora se contabilizan aplicando el mtodo de la participacin; es decir, se reconoce en el estado de ganancias y prdidas las utilidades o prdidas proporcionales generadas por dichos valores. El registro inicial se realiza al valor razonable incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin. El crdito mercantil originado por esta transaccin se registra dentro de esta categora. El valor en libros de la inversin se incrementa o disminuye por el reconocimiento de la porcin que le corresponde por el resultado del ejercicio de la empresa participada, despus de la fecha de adquisicin. Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la participada se deban a otros conceptos diferentes a los resultados del ejercicio, estas variaciones se registrarn directamente en el patrimonio neto. Los dividendos se registrarn reduciendo el valor en libros de la inversin.
Los instrumentos de inversin mantenidos por las empresas pueden ser objeto de reclasificacin dentro del marco del artculo 15 de la Resolucin SBS N 10639-2008, como sigue: (i) Instrumentos de inversin a valor razonable con cambios en los resultados no pueden ser reclasificados, excepto: (i) para las acciones de capital no cotizado, que carecen de estimaciones fiables del valor razonable o (ii) cuando se da en garanta o se transfiere a travs de un acuerdo de recompra tal como se seal anteriormente en la seccin b. (i).
. 10 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros
(ii) Inversiones financieras a vencimiento no pueden ser reclasificados excepto como resultado de un cambio en la capacidad financiera del emisor. En esta situacin, las inversiones debern ser reclasificadas como disponibles para la venta y las inversiones se medirn a valor razonable. La diferencia entre su valor en libros y el valor razonable se reconoce de conformidad con los criterios de valoracin correspondientes. Este cambio de categora est sujeta a las restricciones descritas en el artculo 17 de la citada Resolucin. (c) Crditos, Clasificacin y Provisiones para Crditos Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. Asimismo, se considera como refinanciacin o reestructuracin, los crditos que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor. Las Unidades de Evaluacin y Clasificacin de Deudores, del Departamento de Riesgos de Portafolio, son las responsables de efectuar en forma permanente la evaluacin y clasificacin de la Cartera de Crditos, asignando a cada deudor la categora de riesgo que le corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos por la Resolucin SBS N 808-2003 y sus modificatorias. Las categoras de clasificacin del deudor de la cartera de crditos establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso y prdida, las mismas que para el caso de la Cartera de Crditos Comerciales estn determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero, la situacin financiera, y calidad de la direccin de la empresa. En el caso de las Carteras de Crditos MES, de Consumo e Hipotecario para Vivienda la clasificacin se determina en funcin del grado de cumplimiento de pago de sus crditos reflejado en los das de atraso, y en su clasificacin en las otras empresas del Sistema Financiero. De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la Financiera determina provisiones para la cartera de crditos genricas y especficas. La provisin genrica es aquella que se constituye de manera preventiva sobre crditos directos e indirectos clasificados en categora normal y adicionalmente el componente procclico cuando sea activado por la SBS. La provisin especfica es aquella que se constituye con relacin a crditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha identificado un riesgo superior al normal (nota 7). Las provisiones para la cartera de crditos son determinadas de acuerdo con los lineamientos establecidos por la Resolucin SBS N 808-2003 y sus modificatorias, y a partir del 1 de diciembre de 2008, de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolucin N 11356-2008, segn los porcentajes que se muestran a continuacin:
Categora de riesgo Normal Crditos comerciales Crditos MES Crditos de consumo Crditos hipotecarios para vivienda Problema potencial Deficiente Dudoso Prdida
Sin garanta
Con garantas preferidas
Con garantas preferidas de muy rpida realizacin
Con garantas preferidas autoliquidables
0.70% 1% 1% 0.70% 5% 25% 60% 100%
0.70% 1% 1% 0.70% 3% 13% 30% 60%
0.70% 1% 1% 0.70% 1% 6% 15% 30%
0.70% 1% 1% 0.70% 1% 1% 1% 1%
La Resolucin SBS N 11356-2008, modific a partir del 1 de diciembre de 2008 el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones aprobado mediante Resolucin SBS N 808-2003 y sus normas modificatorias, en los siguientes aspectos: (i) Incorpor dentro del concepto de crditos hipotecarios para vivienda, los crditos para la adquisicin o construccin de vivienda propia que a la fecha de la operacin, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de independizacin o bienes en proceso de inscripcin de dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que derive del crdito otorgado. (ii) Modific las tasas de rv i pr l ct o d r so om l pr c d o poi a a a gr e i g N r a a r i s sn a e a e a t comerciales, MES, de consumo e hipotecarios para vivienda segn los porcentajes mencionados en la tabla anterior. (iii) Requiri la constitucin de provisiones procclicas para la cartera en categora de riesgo Normal, las cuales representan un componente adicional a la tasa de provisin correspondiente a esta categora y son activadas en funcin del promedio de la variacin porcentual anualizada del Producto Bruto Interno (PBI). La cntui d et poioe s e c a s m r y cad l g ost e s s rv i s e f t r i pe ic n a sn eu e uno a r l ea poi e nun e cvd. rc la s ecet at aa cc r i El componente procclico de las provisiones sobre crditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en categora normal es 0.45% para crditos comerciales, 0.50% para crditos MES, 1% para crditos de consumo y 0.40% para crditos hipotecarios para vivienda. Para los crditos de consumo que sean revolventes, deber aplicarse un componente procclico no menor a 1.5%. Para los crditos comerciales e hipotecarios que cuenten con garantas preferidas autoliquidables, el componente
procclico ser de 0.3% y para los crditos de consumo y MES que cuenten con garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser de 0%, por la porcin cubierta por dichas garantas. Para los crditos de consumo por convenios de descuento por planilla de remuneraciones, ser 0.3% siempre que cumplan con lo requerido en la Resolucin. A partir de setiembre de 2009, mediante Circular SBS N B-2181-2009, la SBS ha establecido la desactivacin de la regla procclica por lo que las entidades financieras ya no tienen obligacin de constituir provisiones adicionales por el componente procclico no pudiendo, en ningn caso, generar utilidades por la reversin de dichas provisiones. As tambin, mediante Resolucin SBS N 14353-2009 de fecha 30 de octubre de 2009, se ampli la entrada en vigencia para el 1 de julio de 2010 del nuevo Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, fecha en la cual quedar sin efecto la Resolucin SBS N 803-2003. Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo del correspondiente activo (nota 7). Los niveles de provisin mantenidos por la Financiera son a criterio de la Gerencia, suficientes para cubrir prdidas potenciales en la cartera de crditos a la fecha del Balance General. (d) Inmuebles, Mobiliario y Equipo La cuenta inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo histrico de adquisicin, menos su depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro de valor acumulado. Los desembolsos posteriores a la adquisicin de los elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo slo se reconocen como activo cuando es probable que beneficios econmicos futuros asociados con el activo se generen para la Financiera, y el costo de estos activos pueda ser medido razonablemente. Los desembolsos por mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del ejercicio en que se incurren. Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisicin. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estn operativos. La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta considerando las siguientes vidas tiles estimadas: Aos Inmuebles Mobiliario y enseres e instalaciones Unidades de transporte Equipo de cmputo 33 10 5 4
El costo y la depreciacin acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida resultante se afecta a los resultados del ejercicio en que se produce. Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso. (e) Desvalorizacin de Activos Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos circunstanciales que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, la Financiera revisa el valor de los activos de larga duracin para verificar que no existe ningn deterioro. Cuando el valor en libros del activo de larga duracin excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas, para los activos mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada en un mercado libre; mientras que el valor de uso es el valor presente de la estimacin de los flujos de efectivo futuros que se prev resultar del uso continuo de un activo as como de su disposicin al final de su vida til. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo. Una prdida por desvalorizacin reconocida en aos anteriores se extorna si se produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la ltima oportunidad en que se reconoci dicha prdida. (f) Impuesto a la Renta y Participacin de los Trabajadores El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo con la legislacin tributaria aplicable a la Financiera (nota 21). El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislacin y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague (nota 22). El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos slo se reconocen en la medida que sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
La participacin de los trabajadores comprende la participacin de los trabajadores corriente y la participacin de los trabajadores diferida. La participacin de los trabajadores corriente y diferida se determina usando los mismos criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido, respectivamente, y se registra de acuerdo con la legislacin aplicable a la Financiera (notas 23 y 22). (g) Intangibles Los intangibles estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la adquisicin de licencias y desarrollo de software de cmputo utilizados en las operaciones de la Financiera, que se muestra e erbo o o at o s a ota n n lur t s cvs y e m rzn r i i por el mtodo de lnea recta en el plazo 5 aos. Los costos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de software de cmputo se reconocen en resultados cuando se incurren. Sin embargo, los costos que estn directamente asociados con software de cmputo, nicos e identificables, que son controlados por la Financiera y que brindarn beneficios econmicos futuros mayores que su costo en ms de un ao, son considerados como activos intangibles. Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de computacin incluyen costos de personal del equipo que los desarrolla y una alcuota de los gastos generales. (h) Provisiones y Contingencias (i) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Financiera tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligacin y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada perodo para reflejar la mejor estimacin a la fecha del balance general. Las provisiones cuyo efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, son determinados descontando los flujos de caja esperados a una tasa ante de impuesto que refleje la evaluacin actual que el mercado est haciendo del valor del dinero en el tiempo y aquellos riesgos especficos a la obligacin. La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depsitos en las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El clculo se hace por el monto que correspondera pagarse a la fecha del balance general y se incluye en la cuenta provisin para beneficios sociales; se presenta en el balance general en otros pasivos. (ii) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos. (i) Reconocimiento de Ingresos y Gastos Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben. Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto de la cobrabilidad del principal de algn crdito, la Financiera suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones disponibles para la venta, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Los otros ingresos y gastos de la Financiera son registrados en el perodo en que se devengan. (j) Capital Social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Los dividendos se reconocen como pasivo en los estados financieros en el periodo que stos son aprobados. (k) Utilidad por Accin La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin durante el perodo. La utilidad por accin diluida corresponde a la utilidad bsica por accin, ajustada por los efectos dilutivos de acciones originadas por conversin de bonos o acciones convertibles, entre otros. Al 31 de diciembre del 2009 y 2008, la Financiera no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por accin bsica y diluida son las mismas. (l) Estado de Flujos de Efectivo Para efectos de presentacin de este estado financiero, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo de los rubros disponibles y fondos interbancarios del activo del balance general al 31 de diciembre de 2009 y 2008.
(m) Pactos de Recompra Las inversiones vendidas sujetas a acuerdos de recompra, son presentadas en los estados financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de recomprar el colateral y no se ha transferido la propiedad legal de las correspondientes inversiones; siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro provisiones y otros pasivosdl a negnr . ad e ni et e pei d l e bl c ee lL i r c n e l r o e a a a fe a r c venta y de recompra, es tratado como un inters, el cual es devengado en el perodo del acuerdo usando el mtodo de inters efectivo. (n) Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera Transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectan en una moneda diferente del nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones (nota 4). Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversin a los tipos de cambio al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y prdidas. (o) Nuevos Pronunciamientos Contables Internacionales Ciertas normas e interpretaciones han sido emitidas y se encuentran vigentes a nivel internacional a partir del ao 2008. En el Per, estas normas se encuentran pendientes de aprobacin por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC): N I 9 su et Fnni o Ta sbel c si c nym d i d I F I t m n s i c rs: r a or a l ic i nr o a e t a fa ei e cn activos financieros, entra en vigencia en enero de 2013, y se recomienda su aplicacin anticipada. Esta norma no deroga la NIC 39. CN I 1 ot t d C nt ci d Im el E t e v ec dse I I 5 C n a e osuc n e n ub s: n n i ni ed F ro r e r g a enero de 2009. CN I 1 oe ua e ne i N t d ua pr i e e E t i E t I I 6 C br r d Ivr e e n O e c n n l x r r n F t sn a a eo : r en vigencia desde octubre de 2008. CN I 1 ir ui d Poia o d A t o Df et E t e v ec I I 7 Dsi c n e rp t i e cvs i r e : n n i ni F tb e rs i ens r g a desde julio de 2009. CN I 1 eooi i t d l Eet d l R fr a i ae l I pet I I 8 R cnc e o e o f o ea e m Fs ln o m us s F m n s cs o c s o aa ti d, n n i nidseu o e 09 lUid E t e v ec ed j i d 20. la r g a l Revisiones a ciertas normas e interpretaciones contables emitidos anteriormente, la mayora de los cuales aplicables a nivel internacional para perodos que comienzan a partir o despus del 1 de enero de 2009.
La Gerencia de la Financiera an no ha determinado el potencial efecto de cmo estas normas, an no aprobadas por el CNC, podran tener algn impacto en la preparacin de sus estados financieros.
Mediante oficio SBS N 60202-2009 de fecha 30 de diciembre de 2009, la SBS ha comunicado la postergacin de la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin siguientes: NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7 Instrumentos Financieros Informacin a Revelar y NIIF 8 Segmentos de Operacin. Esta prrroga estar en vigencia hasta que la SBS emita la normativa correspondiente en el marco del proceso de armonizacin de su normativa contable a las NIIF. (4) Saldos en Moneda Extranjera Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en nuevos soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, fue de US$1 = S/. 2.89 y S/. 3.14, respectivamente. Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Per, se canalizan a travs del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2009, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1= S/. 2.888 y US$ 1= S/. 2.891, respectivamente (US$ 1= S/. 3.137 compra y US$ 1= S/. 3.142, venta al 31 de diciembre de 2008). Los saldos en moneda extranjera, equivalentes en miles de dlares estadounidenses al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se resumen como sigue: En miles de US$ 2009 2008 Activo: Fondos disponibles Cartera de crditos, neto Otros activos
34,120 10,779 866 -------------45,765 --------------
22,326 13,401 2,542 -------------38,269 --------------
Pasivo: Obligaciones y depsitos Adeudos y obligaciones financieras Otros pasivos
Posicin pasiva neta de balance
( 73,242) ( 2,413) ( 6,467) -------------( 82,122) -------------( 36,357) ========
( 32,830) ( 6,825) ( 1,875) -------------( 41,530) -------------( 3,261) ========
Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera registr contablemente en el rubro de ingresos financieros la ganancia por miles de S/. 5,880 por diferencia en cambio de operaciones varias (ganancia neta por miles de S/. 1,084 en el ao 2008) (nota 16).
(5)
Disponible Al 31 de diciembre de 2009, los fondos disponibles incluyen miles de US$ 3,238 y miles de S/. 56,292 (miles de US$ 17,019 y miles de S/. 55,943 al 31 de diciembre de 2008), que son destinados a cubrir el encaje legal que la Financiera debe mantener por los depsitos captados de terceros, segn los lmites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) y en las bvedas de la propia Financiera. Los depsitos en bancos corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Durante el ao 2009, el ingreso de intereses por los fondos disponibles ascendi a miles de S/. 607 (miles de S/. 1,576 en el ao 2008) y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas (nota 16). Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte exigible en moneda extranjera que excede el encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2009, el exceso del encaje mnimo legal en moneda extranjera devenga intereses a una tasa anual de 0.1396% (tasa anual de 0.3975% al 31 de diciembre de 2008). En base a disposiciones de encaje emitidas por el BCRP, los fondos de encaje en moneda nacional generan intereses por la parte del encaje adicional que excede el encaje mnimo legal en nuevos soles. Hasta el mes de abril de 2008 esta norma se aplicaba sobre el Rgimen Especial, mientras que a partir de mayo 2008 esta norma se aplica slo para el Rgimen General. Al 31 de diciembre de 2009 no hubo exceso en el encaje adicional para el Rgimen General. Al 31 de diciembre de 2009, los fondos disponibles incluyen fondos restringidos por miles de US$ 986 y miles de S/. 370 (miles de US$ 1,022 y miles de S/. 324 al 31 de diciembre de 2008) y estn relacionados principalmente por retenciones por fondos por garanta de operaciones de crdito y acciones judiciales contra la Financiera. Al 31 de diciembre de 2009, l fno d pn l i l e oe c nsvri t o ods i oi e n u n pr i e oe g s s bs cy ao nh pactadas con el BCRP por miles de US$ 28,200 (miles de US$ 16,700 al 31 de diciembre de 2008), dichas operaciones devengaron intereses a una tasa nominal anual de 0.1335% y 2.20% respectivamente.
(6)
Inversiones Disponibles para la Venta Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Certificado de participacin Certificados de depsitos del BCRP Ms: Rendimientos devengados 79,849 67 ------------79,916 ======= 1,724 ------------1,724 =======
Al 31 de diciembre de 2009, los certificados de depsitos emitidos por el BCRP son ttulos al portador libremente negociables, emitidos en moneda nacional, adjudicados mediante subastas pblicas del BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Estos certificados devengan intereses a una tasa efectiva anual que flucta entre 1.21% y 1.22% anual y vencen el 1 de febrero de 2010. (7) Cartera de Crditos, neto Comprende lo siguiente:
2009 Crditos directos: Crditos vigentes Crditos refinanciados Crditos vencidos Crditos en cobranza judicial 1,658,232 47,586 88,840 1,462 ------------1,796,120 En miles de S/. % 2008 92 3 5 ---------100 1,101,371 6,023 60,891 1,601 -----------1,169,886 % 94 1 5 ---------100
Ms (menos): Rendimientos devengados de crditos vigentes Comisin diferida Provisin para crditos
Crditos indirectos
39,963 ( 6,162) ( 177,678) ------------1,652,243 ======== ========
26,248 ( 1,305) ( 101,307) -----------1,093,522 ======= 38 =======
La cartera de crditos de la Financiera est compuesta principalmente por crditos en moneda nacional (98.1% y 96.1% del total de los crditos directos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente). La Financiera cuenta con garantas por los crditos microempresa (MES), comerciales, consumo e hipotecarios, de acuerdo con las normas SBS.
Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por la Financiera. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes:
% 2009 Moneda Nacional Moneda extranjera Moneda nacional 2008 Moneda extranjera
Sobregiros Descuentos y prstamos Prstamos de consumo
55 30.1 46.4 40.9 59.2
17.7 28.5 32.5 46.1
29.9 40.5 17.6 39.5 65.6 78.4 43.2 - 68
Al 31 de diciembre, la clasificacin por destino de la cartera de crditos directos es como sigue: En miles de S/. 2009 Consumo 1,073,055 Microempresas (MES) 715,222 Hipotecarios para vivienda 2,507 Comerciales 5,336 -------------1,796,120 ======== % 60 40 -----------100 ======= 2008 479,098 662,019 2,887 25,882 ------------1,169,886 ======== % 41 57 2 ----------100 =======
Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos directos de la Financiera esta clasificada por riesgo, como sigue:
Categora de riesgo Normal Con problemas Deficiente Dudoso Prdida N de deudores 533,095 45,957 26,397 48,703 25,271 -----------679,423 ======= 2009 En miles de S/. Crdito % 1,463,274 101,006 61,868 105,305 64,667 -----------1,796,120 ======= 81 6 3 6 4 ---------100 ====== N de deudores 414,790 27,023 16,452 33,677 16,621 -----------508,563 ======= 2008 En miles de S/. Crdito % 997,967 54,633 30,336 53,258 33,692 -----------1,169,886 ======= 85 5 2 5 3 -----------100 =======
Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores: En miles de S/. % 2008 60 17 5 2 1 1 481,985 501,619 60,618 40,178 24,899 34,234 16,509
2009 Consumo y hipotecario Comercio Manufactura Hotelera y restaurantes Negocios de bienes races y servicio de arrendamiento Educacin, servicios y otros Transporte Otros (principalmente hogares privados con servicios domsticos y rganos extraterritoriales) 1,075,562 312,924 95,801 33,734 13,750 9,706 5,836
% 42 43 5 3 2 3 1
248,807 -------------1,796,120 ========
14 -------100 =====
9,844 ------------1,169,886 ========
1 -------100 =====
Al 31 de diciembre, el movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (crditos directos) se muestra a continuacin: En miles de S/. 2009 2008 Saldos al 1 de enero Adiciones debitadas a resultados Recupero de provisiones Provisin de cartera adquirida Transferencia de provisin y otros Reasignacin de provisin Castigos y condonaciones Otros Saldos al 31 de diciembre 101,307 313,022 54,863) 101,668 ( 7,438) 7,677 ( 283,236) ( 459) ------------177,678 ======== ( 65,617 142,019 20,620) ( 27,891) ( 69,783) 11,965 -----------101,307 ======= (
Al 31 de diciembre de 2009, la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye las provisiones genricas para crditos normales por miles de S/. 35,981 y la provisin por riesgo cambiario crediticio por miles S/. 5 (miles de S/. 27,468 y S/. 115 por provisiones genricas y de riesgo cambiario crediticio, respectivamente al 31 de diciembre de 2008). La Financiera registra las posibles prdidas en su cartera de crditos de acuerdo a la poltica descrita en la nota 3c.
En opinin de la Gerencia de la Financiera, la provisin para incobrabilidad de crditos registrada al 31 de diciembre de 2009 y 2008, est de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS vigentes a esas fechas. Adicionalmente, por los crditos otorgados se cobran comisiones fijas, las mismas que se determinan en funcin de las caractersticas e importe del crdito otorgado. Durante el ao 2009, la Financiera ha vendido cartera vencida y totalmente provisionada a la empresa relacionada Servicios, Cobranzas e Inversiones (ver nota 24e). Asimismo, el 19 de abril de 2009 la Financiera realiz la compra venta de cartera de crditos de consumo y microempresa a Scotiabank Per S.A.A. por un valor neto en libros de aproximadamente miles de US$ 231,500, con el objetivo de reforzar el posicionamiento en los negocios de crditos a la microempresa y crditos de consumo del Grupo Scotiabank. La modalidad de pago de esta operacin fue la siguiente: (a) Venta de cartera crediticia a Scotiabank Per S.A.A. bajo la modalidad de permuta por miles de US$ 30,600; (b) Prstamo otorgado por Scotiabank Per S.A.A. a favor de la Financiera por aproximadamente miles de US$ 111,100; y (c) Prstamos de otras entidades financieras locales por aproximadamente miles de US$ 89,800. El registro de estas transferencias de cartera no gener primas o descuentos con impacto en resultados de ninguna de las dos entidades dado que se realiz considerando el valor en libros de las colocaciones neto de sus respectivas provisiones. Esta operacin fue previamente aprobada en Sesin de Directorio no presencial realizada el 27 de marzo de 2009 y, posteriormente autorizada mediante Resolucin SBS N 2681 2009 de fecha 17 de abril de 2009. Al 31 de diciembre las colocaciones tenan los siguientes vencimientos:
En miles de S/. Moneda nacional Hasta 1 mes Ms de 1 a 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses Vencidos y en cobranza Judicial Menos, rendimientos devengados 370,691 124,846 193,329 292,443 732,288 86,885 ( 39,606) -----------1,760,876 ======= 2009 Moneda extranjera 3,271 3,364 4,553 6,437 14,560 3,417 ( 358) -----------35,244 ======= Total 373,962 128,210 197,882 298,880 746,848 90,302 ( 39,964) -----------1,796,120 ======= Moneda nacional 183,989 268,769 234,979 269,538 134,409 57,076 ( 25,640) -----------1,123,120 ======= 2008 Moneda extranjera 5,130 6,841 6,784 7,594 15,611 5,415 ( 609) -----------46,766 ======= Total 189,119 275,610 241,763 277,132 150,020 62,491 ( 26,249) -----------1,169,886 =======
(8)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto Comprende lo siguiente:

Saldos al 31.12.08 Costo: Terrenos Inmuebles e instalaciones Muebles, enseres y equipos de cmputo Unidades de transporte Unidades por recibir y de reemplazo Trabajos en curso 921 26,697 65,495 ------------93,113 ------------12,247 47,251 ------------59,498 ------------33,615 ======== En miles de S/. Reclasificacin Adiciones Retiros y/o Ajustes 1,033 3,008 57 1,687 37 -----------5,822 ======= 1,297 5,902 6 -----------7,205 ======= ( 9,999) ---------( 9,999) ====== ( 9,846) ---------( 9,846) ====== 265 1,446 ( 1,687) ( 22) ------------2 ======== ------------======== Saldos 31.12.09 921 27,995 59,950 57 15 -----------88,938 -----------13,544 43,307 6 -----------56,857 -----------32,081 =======
Depreciacin acumulada: Inmuebles e instalaciones Muebles, enseres y equipos de cmputo Unidades de transporte
Las Financieras en el Per, de acuerdo con la legislacin vigente, no pueden otorgar en garanta los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo excepto aquellos adquiridos mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de dicha naturaleza. Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera mantiene en uso activos totalmente depreciados por miles de S/. 32,318 (miles de S/. 34,656 al 31 de diciembre de 2008). (9) Otros Activos, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Cuentas por cobrar (a) Pagos a cuenta del impuesto a la renta Costos relacionados con las comisiones variables (b) Intangibles, neto (c) Operaciones en trmite (d) Pagos anticipados, cargas diferidas y otros Provisin para cuentas de dudosa cobranza 19,841 18,117 6,049 5,198 2,876 1,544 ( 3,615) -----------50,010 ======= 8,392 11,212 19,991 8,548 3,423 4,019 ( 3,606) -----------51,979 =======
(a) El incremento de las cuentas por cobrar se origina por el mayor volumen de operaciones con tarjetas de crdito realizados por los clientes. Al 31 de diciembre de 2009, estas cuentas por cobrar comprenden principalmente cuentas por cobrar por disposiciones en efectivo por miles de S/. 1,399 y comisiones por uso de tarjeta de crdito por miles de S/. 6,456. (b) Los costos relacionados con las comisiones variables pagadas a la fuerza de ventas de crditos, se difieren y son activados debido a que corresponden a comisiones directamente relacionadas con la generacin de los crditos otorgados, dicho activo se difiere en el plazo pactado del crdito relacionado, reconocindose como gasto en funcin al cobro de las cuotas del crdito. (c) Los intangibles corresponden principalmente a software y licencias adquiridas por la Financiera. Al 31 de diciembre de 2009, el costo de los intangibles y su correspondiente amortizacin acumulada ascienden a miles de S/. 28,520 y miles de S/. 23,322 respectivamente (miles de S/. 27,056 y miles de S/. 18,508, respectivamente, al 31 de diciembre de 2008). (d) Las operaciones en trmite estn relacionadas con adelantos a proveedores, transferencias y operaciones similares, que son reclasificadas a sus cuentas definitivas en el siguiente mes. Estas transacciones no afectan los resultados de la Financiera. (10) Obligaciones con el Pblico y Depsitos Comprende lo siguiente: En miles de S/. % 2008 69 29 2 ----100 === 781,035 236,703 43,290 -------------1,061,028 ========
2009 Personas naturales Personas jurdicas Otros 744,475 309,818 24,997 -------------1,079,290 ========
% 74 22 4 ----100 ===
Los depsitos y otras obligaciones en moneda nacional representan el 80.24% y 90.92% del monto total al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. La suma adeudada por depsito incluye cuentas que han sido prendadas a favor de la Financiera por operaciones crediticias por miles de S/. 2,024 al 31 de diciembre de 2009 y por miles de S/. 50 al 31 de diciembre de 2008.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 del total de los depsitos y obligaciones de personas naturales y jurdicas, miles de S/. 451,812 y miles S/. 564,856, respectivamente, estn cubiertos por el Fondo de Seguro de Depsito, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. De acuerdo con el artculo N 4 de la Resolucin SBS N 0657-99, las imposiciones respaldadas por el Fondo son las siguientes: a) Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y personas jurdicas privadas sin fines de lucro; Los intereses devengados por los depsitos referidos en el literal precedente, a partir de sus respectivas fechas de constitucin o de su ltima renovacin; y Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas.
b)
c)
El monto mximo cubierto por persona al 31 de diciembre de 2009 ascendi a miles de S/. 82 (miles de S/. 87 al 31 de diciembre de 2008). La Financiera establece libremente las tasas de inters que rigen sus operaciones pasivas, en funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de depsito. Las tasas vigentes al 31 de diciembre fluctuaron de la siguiente forma para los principales productos (tasa efectiva anual): % 2009 2008 Moneda Moneda Moneda Moneda Nacional Extranjera Nacional Extranjera Depsitos de ahorro Depsitos a plazos Depsitos CTS 2.70 1.60 7.70 6.00 1.80 1.20 3.60 4.00 2.00 4.50-8.50 6.00 1.50 3.50 4.00 4.00
Al 31 de diciembre los depsitos y otras obligaciones tienen el siguiente cronograma de vencimientos:

En miles de S/. Moneda nacional Hasta 1 mes Ms de 1 a 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses 158,485 157,911 318,710 173,141 54,873 ------------863,120 ======== 2009 Moneda extranjera 38,755 31,599 71,450 54,745 19,621 -----------216,170 ======= Total 197,240 189,510 390,160 227,886 74,494 -----------1,079,290 ======= Moneda nacional 257,923 148,926 261,708 228,783 60,602 ------------957,942 ======== 2008 Moneda extranjera 20,754 14,846 25,452 31,269 10,765 -----------103,086 ======= Total 278,677 163,772 287,160 260,052 71,367 -----------1,061,028 =======
(11) Adeudos y Obligaciones Financieras Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Lneas de crdito COFIDE destinadas a: Capital de trabajo y otros Mi vivienda Crditos ordinarios nacionales: Scotiabank Per S.A.A. Crditos ordinarios del exterior: Otros bancos 200,000 2,478 350,000 -------------552,478 26,438 -------------578,916 ======== 67,500 2,991 39,900 18,317 ------------128,708 1,346 ------------130,054 ========
Gastos por pagar
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los adeudos con COFIDE corresponden principalmente a fondos obtenidos en moneda nacional para ser utilizados como capital de trabajo en el corto plazo. Al 31 de diciembre de 2009, estos adeudos generaron intereses a tasas que fluctuaron entre 7.15% y 7.25%. Los prstamos obtenidos de COFIDE estn sujetos a acuerdos especficos sobre la forma de utilizacin de los fondos recibidos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Financiera viene cumpliendo con los mencionados acuerdos. Los crditos ordinarios corresponden a dos prstamos obtenidos durante el 2009 del Scotiabank Per S.A.A. por miles de S/. 150,000 y miles de S/. 200,000 a una tasa de inters anual de 7.25%. Al 31 de diciembre de 2008, en el rubro otros bancos se tena registrado principalmente el adeudo que la Financiera mantena con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), en virtud del contrato suscrito el 8 de abril de 2005; mediante el cual el BID le otorg una lnea de crdito por miles de US$ 7,000, por un plazo de 7 aos contados a partir del desembolso, a una tasa de inters anual de LIBOR ms 3% y con amortizaciones trimestrales. Dicho adeudo fue pre cancelado el 20 de noviembre de 2009.
Al 31 de diciembre adeudados a bancos y otras instituciones financieras tienen el siguiente cronograma de vencimiento: En miles de S/. 2009 2008 Hasta 1 mes Ms de 1 a 3 meses Ms de 3 a 6 meses Ms de 6 a 12 meses Ms de 12 meses a 5 aos 104,884 22 68,200 192,309 213,501 -------------578,916 ======== 12 47,518 62,999 1,903 17,622 ------------130,054 ========
(12) Provisiones y Otros Pasivos Al 31 de diciembre comprende: En miles de S/. 2009 2008 Proveedores (a) Remuneraciones y otros gastos de personal por pagar Cuentas por pagar diversas (b) Otras provisiones (c) Operaciones en trmite (d) Obligaciones con instituciones recaudadoras de tributo Operaciones con pacto de recompra Seguros Participaciones por pagar 35,651 9,697 9,106 7,828 6,669 4,409 2,765 1,160 -------------77,285 ======== 6,183 11,203 18,572 14,860 2,984 4,075 3,648 2,385 ------------63,910 ========
(a) Al 31 de diciembre de 2009, la cuenta proveedores se conforma principalmente por cuentas por pagar por los servicios relacionados a comisiones retailers (Banca consumo) por miles S/. 5,500; soporte global de Scotiabank Per S.A.A. por miles de S/. 8,002; servicios de cobranza, inspeccin y verificaciones por miles S/. 3,748; entre otros. (b) Las cuentas por pagar diversas al 31 de diciembre de 2009, estn conformados principalmente por comisiones a establecimientos por miles de S/. 3,068 y retenciones AFP por miles de S/. 1,109 (miles de S/. 4,700 por servicios varios, y por miles de S/. 2,300 por comisiones a establecimientos al 31 de diciembre de 2008).
(c) La cuenta otras provisiones incluy al 31 de diciembre de 2008, las provisiones por comisiones de productividad por miles de US$ 3,229 (miles de S/. 9,993 en nuevos soles) y licencias de software por pagar por miles de US$ 888 (miles de S/. 2,748 en nuevos soles) las cuales formaron parte de los ajustes efectuados contra patrimonio (nota 13b). En el 2009, las mismas fueron reasignadas para provisin de cartera de crditos y otras provisiones. (d) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados de la Financiera. Al 31 de diciembre de 2009, las operaciones en trmite pasivas incluyen miles de S/. 6,669 relacionadas principalmente a compensaciones con procesos MC Per (al 31 de diciembre de 2008 miles de S/. 2,984 relacionadas principalmente a compensaciones con Procesos MC (Per). (13) Patrimonio, Neto (a) General Al 31 de diciembre de 2009, el patrimonio efectivo de la Financiera, determinado segn las normas legales vigentes y las disposiciones de la SBS asciende a miles de S/. 284,814 (miles de S/. 146,157 al 31 de diciembre de 2008). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones legales de acuerdo con la Ley de Bancos, aplicables a las operaciones de los Bancos en el Per y se determina de la siguiente manera: En miles de S/. 2009 2008 Patrimonio efectivo nivel 1: Capital pagado Ms: Capital en trmite Reserva legal Reservas legales especiales Provisiones genricas Menos: Resultado neto Patrimonio efectivo nivel 1 Patrimonio efectivo nivel 2: Provisin genrica obligatoria Provisin genrica voluntaria Patrimonio efectivo nivel 2 Total general 197,698 60,000 12,029 6 92,949 25,968 11,780 6 15,454
( 6,794) --------------------------262,939 146,157 -------------- ========= 14,199 7,676 -------------21,875 -------------284,814 ========
Segn la Ley General de Bancos, desde julio 2009 el ratio de capital global de las empresas financieras debe ser igual o mayor al 9.5% de los activos y contingentes ponderados por riesgo. Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera presenta un ratio de capital global de 15.83%. Al 31 de diciembre de 2009, los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por la Financiera segn la legislacin aplicable a instituciones financieras ascienden a miles de S/. 1,736,514 (miles de S/. 1,204,952 al 31 de diciembre de 2008). Al 31 de diciembre de 2008, de acuerdo con la Ley General vigente a esa fecha, el monto de los activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio no podan exceder de once veces (11) el patrimonio efectivo destinado a cubrir el riesgo crediticio. Asimismo, el monto de las posiciones afectas a riesgo de mercado ponderado por riesgo no poda exceder de once veces (11) el patrimonio efectivo destinado a cubrir el riesgo de mercado. Al 31 de diciembre de 2008, el ratio de apalancamiento de la Financiera equivala a 8.30 veces el patrimonio efectivo para cubrir riesgo crediticio y el ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio y riesgo de mercado equivala a 8.31 veces el patrimonio efectivo. (b) Capital social Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el capital social comprende 21,845,050 y 10,270,584 acciones comunes de un valor nominal de S/. 9.05 cada una. En la Junta General de Accionistas realizada el 6 de abril de 2009, se acord aumentar el capital social por aporte no dinerario relacionado con una operacin de adquisicin y transferencia de cartera crediticia efectuada con Scotiabank Per S.A.A. por miles de S/. 76,538 equivalente a 8,457,243 acciones comunes. Esta operacin fue autorizada mediante Resolucin SBS N 2683-2009 del 17 de abril de 2009. En sesin de Directorio realizada el 30 de junio de 2009 se acord recibir un aporte de capital del accionista Scotiabank Per S.A.A. por miles de S/. 60,000, a ser contabilizado como capital adicional hasta que su formalizacin y reclasificacin a capital social sea aprobada por la Junta General de Accionistas. En Junta General de Accionistas de fecha 30 de diciembre de 2008, se aprob la reduccin del capital social para el registro de ajustes contables que se generaron como consecuencia del proceso de revisin efectuado por la Financiera conjuntamente con su accionista, en el marco de las actividades de la operacin de venta de acciones representativas de su capital social a Scotiabank Per S.A.A. (ver nota 1). En ese sentido, se registraron ajustes contables a determinados activos por un importe de miles de S/. 25,968, equivalente a miles de US$ 8,390 contra la cuenta capital social, a fin de reflejar sus valores de acuerdo con los criterios contables establecidos por la SBS.
En esa misma Junta General de Accionistas del 2008, se acord tambin efectuar un aumento de capital por el mismo importe de la reduccin de capital anteriormente referido mediante aporte en efectivo de su accionista por un total de miles de S/. 25,968, el cual se registr directamente a la cuenta de capital adicional. Dicha operacin fue posteriormente autorizada por la SBS mediante Resolucin N 266-2009 de fecha 21 de enero de 2009. Al 31 de diciembre de 2009, la estructura societaria de la Financiera es la siguiente: Porcentaje de participacin en el capital De 1 al 100 Nmero de accionistas 1 Porcentaje total de participacin 100
De conformidad con la Ley General de Banco, se requiere que al 31 de diciembre de 2009 el capital social alcance la suma mnima de miles de S/. 11,256 (miles de S/. 12,001 al 31 de diciembre de 2008), el cual es de valor constante y debe ser actualizado anualmente al cierre de cada ejercicio en funcin al ndice de precios al por mayor (IPM), publicado por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. (c) Reserva legal De acuerdo con la Ley de Bancos se requiere que la Financiera cuente con una reserva legal no menor al equivalente del 35 por ciento de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente no menos del 10 por ciento de las utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley de Bancos el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistas efecten con ese fin. En Junta General de Accionistas de fecha el 26 de marzo de 2008, se aprob compensar las prdidas acumuladas con la reserva legal. Dicha operacin fue aprobada por la SBS mediante oficio N 7114-2008 de fecha 2 de abril de 2008. (d) Resultados acumulados En Junta General de Accionistas de fecha 6 de abril de 2009, se acord la aplicacin de las utilidades correspondientes al ao 2008 por un total de miles de S/. 2,492 de la siguiente manera: Realizar una capitalizacin de miles de S/. 2,243. Incrementar la reserva legal por miles de S/. 249.
(14) Contingencias y Compromisos (a) Contingencias La Financiera tiene pendiente diversas demandas judiciales relacionadas con las actividades que desarrolla y que, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarn en pasivos adicionales a los ya registrados por la Financiera; por lo que la Gerencia no ha considerado necesaria, para las contingencias, una provisin adicional a la registradas contablemente. (b) Compromisos En sesin de Directorio celebrada el 28 de octubre de 2008, se acord aprobar la emisin del Segundo Programa de Certificados de Depsitos Negociables (CDN) de Corto Plazo hasta por la suma de miles de S/. 200,000 o su equivalente en dlares americanos, as como la emisin del Primer Programa de Bonos Corporativos hasta por la suma de miles de S/. 300,000 o su equivalente en dlares americanos. Ambos programas tendran una vigencia de dos aos contados a partir de la fecha de inscripcin del Programa en el Registro Pblico del Mercado de Valores de CONASEV. Al 31 de diciembre de 2009, no se ha efectuado ninguna emisin correspondiente a dichos programas. Con fecha 9 de enero de 2010, la Financiera solicit a CONASEV prrroga del plazo de colocacin por nueve meses adicionales. (15) Cuentas Contingentes y de Orden Comprenden lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Cuentas contingentes Lneas de crdito no utilizadas Operaciones con pacto de recompra Otros 4,168,628 98,229 2,578 -------------4,269,435 ======== 255,904 7,606,624 5,008,102 1,127,573 242,510 45,154 9,944 44,340 -------------14,340,151 ======== 1,113,270 1,961 ------------1,115,231 ======== 136,787 4,867,578 1,504,282 824,339 68,275 30,224 815,111 6,811 ------------8,253,407 ========
Cuentas de orden: Garantas recibidas Calificacin de activos y contingentes ponderados por riesgo Lnea de crdito de tarjetas de crdito de consumo Crditos cedidos en venta Crditos otorgados en garanta de financiamiento Rendimiento de crditos en suspenso Cuentas incobrables castigadas Otras cuentas de orden
Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera mantiene compromisos futuros de recompra de moneda extranjera por miles S/. 98,229 con el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) con vencimientos en agosto de 2010. Las garantas recibidas por operaciones de crdito estn expresadas al valor acordado de las garantas a la fecha del contrato de prstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantas mantenidas por la Financiera. (16) Ingresos Financieros Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Intereses y comisiones por cartera de crditos Diferencia de cambio de operaciones varias (nota 4) Intereses y comisiones por fondos interbancarios Intereses por fondos disponibles (nota 5) Ingresos por inversiones disponibles para la venta Otros ingresos financieros 563,117 5,880 806 607 398 253 -------------571,061 ======== 417,722 1,084 917 1,576 6,349 ------------427,648 ========
(17) Gastos Financieros Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Intereses por obligaciones con el pblico Intereses por adeudados a bancos y otras instituciones financieras Primas del fondo de seguro de depsitos Intereses por depsitos Otros gastos financieros 62,111 31,347 3,185 1,784 3,059 -------------101,486 ======== 70,082 9,075 3,401 1,885 17,856 ------------102,299 ========
(18) Ingresos por Servicios Financieros, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Ingresos: Ingresos por servicios y mantenimiento de tarjetas crdito/dbito Ingresos por servicios y mantenimiento transacciones pasivas y comisiones de transferencias Otras ingresos y comisiones de servicios bancarios Ingresos por comisiones por cobranzas Ingresos por servicios de teleprocesos Otros ingresos diversos 50,484 50,152 5,935 3,803 1,326 1,972 -------------113,672 -------------( 13,910) ( 5,224) ( 1,375) -------------( 20,509) -------------93,163 ======== 34,224 9,179 281 6,227 -------------49,911 -------------( 7,441) ( 1,892) ( 62) -------------( 9,395) -------------40,516 ========
Gastos: Gastos por tarjeta de crdito/dbito Gastos por servicios de seguros Gastos diversos
Total ingresos por servicios financieros, neto (19) Gastos de Administracin Comprende lo siguiente:
En miles de S/. 2009 2008 Gastos por servicios recibidos de terceros Gastos de personal y directorio Impuestos y contingencias 171,387 151,969 6,643 -------------329,999 ======== 103,288 133,942 2,673 -------------239,903 ========
Los gastos por servicios recibidos de terceros en el 2009 incluyen principalmente servicios de publicidad y comunicacin por miles de S/. 37,789; servicio de terciarizacin de cobranzas e inspecciones miles S/. 37,099; comisiones a establecimientos asociados miles S/. 34,205; seguros miles S/. 9,705; entre otros (los gastos por servicios recibidos de terceros en el 2008 incluyen principalmente publicidad y comunicacin por miles S/. 13,346; servicio de tercerizacin de cobranza miles S/. 15,241; seguros miles S/. 17,145; entre otros). Los gastos de personal y directorio en el 2009 y 2008 incluye principalmente remuneraciones por miles de S/. 96,950 y miles de S/. 71,497, respectivamente.
(20) Otros Ingresos, neto Comprende lo siguiente: En miles de S/. 2009 2008 Ingreso por venta de cartera crediticia castigada (nota 24e) Recuperacin de cartera Extorno de provisiones de ejercicios anteriores Ingresos por intereses de ejercicios anteriores Gastos por indemnizaciones Gastos por intereses y comisiones de ejercicios anteriores Otros ingresos (gastos), neto 20,930 7,556 5,716 2,477 ( 12,545) ( 7,738) ( 2,125) -------------14,271 ======== 12,107 3,579 1,128 714 -------------17,528 ========
(21) Situacin Tributaria (a) El perodo comprendido entre los aos 2005 y 2009 inclusive, se encuentran pendientes de revisin por las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir obligaciones tributarias ser cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas. En opinin de la Gerencia y de los asesores legales de la Financiera, como resultado de dicha revisin, no surgirn pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2009. De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas jurdicas se calcula para el ao 2009 con una tasa del 30%, sobre la utilidad neta imponible. Al calcular su materia imponible por el ao terminado el 31 de diciembre de 2009 la Financiera no ha determinado un impuesto a la renta por tener prdida tributaria (al 31 de diciembre de 2008, determin un impuesto a la renta por miles de S/. 13,594). (b) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar basndose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un mbito de aplicacin, criterios de vinculacin, as como anlisis de comparabilidad, metodologas, ajustes y declaracin informativa. Las normas sealan que cumplindose ciertas condiciones, las empresas estn obligadas a contar con un Estudio Tcnico que respalde el clculo de los precios de transferencia de transacciones con empresas vinculadas. Asimismo, esta obligacin rige para toda transaccin realizada desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin
Al respecto, la Gerencia de la Financiera, considera que para propsitos de lo anterior se ha tomado en cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de transferencia para las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, por lo que no surgirn pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2009. Esto incluye considerar la obligacin, si la hubiere, de preparar y presentar la Declaracin Jurada Anual informativa de Precios de Transferencia del ejercicio fiscal 2009 en el plazo y formato que la SUNAT indicar. (c) La distribucin total o parcial de dividendos u otras formas de distribucin de utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retencin del 4.1%. No est comprendida la distribucin de utilidades que se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas. (d) A partir del ao 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2009 (0.5% para el 2008) aplicable al monto de los activos que exceda de miles de S/. 1,000. El citado impuesto podr ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la Renta de los perodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pag el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularizacin del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. La financiera ha calculado el Impuesto Temporal a los Activos Netos para el ao 2009 por miles de S/. 5,408. Se podr solicitar la devolucin del impuesto slo en el caso que se sustente haber incurrido en prdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la Renta sobre la base de las normas del rgimen general. (e) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retencin de Impuesto a la Renta aplicable a la asistencia tcnica prestada por entidades no domiciliadas en el pas, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio siempre que se cumpla con los requisitos sealados en la Ley del Impuesto a la Renta. (f) Para los ejercicios 2009 y 2008, la tasas del Impuesto a las Transacciones Financieras han sido fijadas en 0.06% y 0.07% respectivamente, y se aplica sobre los cargos y dbitos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a travs del sistema financiero, salvo que la misma se encuentre exonerada.
(22) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas De acuerdo con lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N 12 modificada, la Financiera aplic la metodologa del pasivo, para la determinacin del impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de 2009 y 2008. El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta diferido y participacin de los trabajadores diferido y las partidas que le dieron origen, es como sigue:
En miles de S/. Debito (crdito) Ajustes resultados 8 -------------8 ======== 47 339) 6,086) 31 385 277 33
Saldos al 31.12.2008 Provisin genrica colocaciones Provisin para vacaciones Intereses en suspenso Mejoras en locales arrendados Activo intangible Provisin para contingencias laborales y otros Activo fijo Intereses sobre depsitos a plazo de personas naturales Cartera castigada sin constancia SBS Cartera transferida Provisin para contingencias legales Provisin para auditora Gastos diferidos, varios Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores activo neto (*) 9,241 2,449 6,086 1,257 3,175 644 451 ( 99) 939 -------------24,143 ========
Saldos al 31.12.2009 9,288 2,110 1,288 3,560 921 484 1,747 701 20,160 831 42 539 -----------41,671 =======
( (
1,747 701 20,160 831 141 ( 408) -----------17,520 =======
(*) Comprende: Participacin de los trabajadores diferido Impuesto a la renta diferido
3,603 20,540 -------------24,143 ========
2 6 -------------8 ========
2,615 14,905 -----------17,520 =======
6,220 35,451 -----------41,671 =======
(23) Participacin de los Trabajadores De acuerdo con el Decreto Legislativo No.677, la participacin de los trabajadores en las utilidades de una financiera es del 5% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible para propsitos del clculo del impuesto a la renta. En el ao 2009, la Financiera no ha determinado una participacin legal de los trabajadores por haber obtenido prdida tributaria, (en el ao 2008, determin una participacin legal de los trabajadores por miles de S/. 2,385). (24) Transacciones con Partes Vinculadas (a) La Financiera efecta diversas operaciones con sus empresas relacionadas, destacndose entre las ms importantes la venta de carteras, prstamos obtenidos y otorgamiento de crditos.
Como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2009 y 2008, as como el estado de ganancias y prdidas por los aos terminados en esas fechas, incluyen activos y pasivos e ingresos y gastos, tal como se detallan a continuacin:
En miles de S/. Activos 2009 Scotiabank Per S.A.A. Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. Recaudadora S.A. 2,043 ---------13,482 ====== 97 ----------97 ====== 3,748 ----------353,748 ====== 6 ----------30,006 ====== 20,875 ----------21,251 ======= 100,891 ----------100,891 ======= 37,099 ----------55,171 ======= ----------======= 11,439 350,000 30,000 376 18,072 2008 2009 Pasivos 2008 2009 Ingresos 2008 2009 Gastos 2008
(b) Prstamos al personal Ciertos accionistas y funcionarios de la Financiera han efectuado, directa o indirectamente, transacciones de crdito con la Financiera de acuerdo con lo permitido por la legislacin peruana, la cual regula y limita ciertas transacciones con empleados, directores y funcionarios de una entidad financiera. Al 31 de diciembre de 2009, los prstamos y otros crditos a empleados de la Financiera ascendan a miles de S/. 2,223 (miles de S/. 799 al 31 de diciembre de 2008). (c) Remuneracin del Directorio La remuneracin total de los directores ascendi a miles de S/. 131 y miles de S/. 375 por los aos 2009 y 2008, respectivamente, que se incluye en el rubro de gastos de personal del estado de ganancias y prdidas. (d) Depsitos de empresas relacionadas Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera no mantiene depsitos de empresas relacionadas. Al 31 de diciembre de 2008 mantena cuentas corrientes, depsitos de ahorro y cuentas a plazo pertenecientes a Scotiabank Per S.A.A. por miles de S/. 30,000 y Recaudadora S.A. por miles de S/. 6,195.
(e) Venta de cartera castigada El 29 de mayo de 2009, la Financiera suscribi un acuerdo marco con Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. para la transferencia de cartera crediticia, mediante el cual la Financiera puede transferir cartera clasificada como prdida y que se encuentre castigada, con una estructura de atraso mayor a los 120 das. Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera transfiri crditos totalmente provisionados a Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C. por un total de miles de S/. 292,936 y miles de US$ 3,735. Dichos crditos fueron vendidos en miles de S/. 20,930 (nota 20). El 27 de agosto de 2009, la SBS autoriza a la Financiera mediante Resolucin SBS N 11966-2009, a llevar a cabo un programa de transferencia de cartera crediticia castigada con pago al contado hasta la suma de miles de US$ 120,000 o su equivalente en monea nacional, a Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C., segn los lineamientos establecidos en el acuerdo marco anteriormente mencionado. La cartera a transferirse no deber contener crditos otorgados a personas naturales vinculadas directa o indirectamente por propiedad a la Financiera; y los crditos deben estar cien por ciento provisionados y calificados como prdida. En el ao 2008, la Financiera realiz cesiones de cartera vencida totalmente provisionada a Recaudadora S.A., empresa con la que entonces haba suscrito un contrato marco, por miles de S/. 100,891. El porcentaje fijo del valor de venta de esta cesin asciende a miles de S/. 12,107; mientras que el porcentaje variable generado por las cobranzas de la cartera ha sido de miles de S/. 1,104. Estos ingresos se registraron en el rubro otros ingresos y gastos, neto del estado de ganancias y prdidas. (f) Prstamos obtenidos Al 31 de diciembre de 2009, la Financiera ha recibido prstamos de Scotiabank Per S.A.A. para capital de trabajo por un total de miles de S/. 350,000. Dichos prstamos devengan intereses a una tasa de 7.25%, y tienen vencimientos entre octubre 2010 y abril 2011. Al 31 de diciembre del 2008, la Financiera recibi prstamos de Scotiabank Per S.A.A. para capital de trabajo por un total de miles de S/. 39,900. Dichos prstamos devengaron intereses a tasas que fluctan entre 7.6% y 7.75%, y vencieron entre marzo y mayo de 2009. (25) (Prdida) Utilidad por Accin La (prdida) utilidad por accin es calculada dividiendo la (prdida) utilidad neta correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacin a la fecha del balance general.
Acciones en circulacin Ao 2008: Saldo al 1 de enero del 2008 Reduccin de capital Aumento de capital Saldo al 31 de diciembre del 2008 13,140,000 ( 2,869,416) 2,869,416 -------------13,140,000 ========
Acciones en circulacin Das de vigencia Promedio hasta el cierre ponderado de del ao acciones comunes 365 1 1 ( 13,140,000 7,861) 7,861 -------------13,140,000 ========
Acciones en circulacin Ao 2009: Saldo al 1 de enero de 2009 Capitalizacin de utilidades Aumento de capital Saldo al 31 de diciembre de 2009 13,140,000 247,807 8,457,243 -------------21,845,050 ========
Acciones en circulacin Das de vigencia Promedio hasta el cierre ponderado de del ao acciones comunes 365 40 40 13,140,000 27,157 926,821 -------------14,093,978 ========
El clculo de la (prdida) utilidad por accin bsica al 31 de diciembre del 2009 y 2008 se presenta a continuacin:
En miles de S/. Resultado (numerador)
( 6,794) 2,492
Ao
2009 2008
En miles Acciones (denominador)

14,094 13,140
En S/. Utilidad (prdida) por accin

( 0.48) 0.189
(26) Administracin de Riesgos Financieros Las actividades de la Financiera lo exponen a una variedad de riesgos financieros, que incluyen los efectos de las variaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera, de tasa de inters, riesgos de mercado, liquidez y crediticio. El programa de administracin de riesgos de la Financiera trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeo financiero. La Gerencia de la Financiera es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia controla dichos riesgos, siguiendo las polticas aprobadas por el Directorio. Los aspectos ms importantes para la gestin de estos riesgos son: Riesgo de tipo de cambio La Financiera minimiza el riesgo devaluatorio o inflacionario, a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas en nuevos soles y dlares estadounidenses. En el caso de las operaciones en dlares estadounidenses, el mayor riesgo radica en que una parte de esos crditos ha sido otorgada a deudores que no generan dlares, por lo que ante una
devaluacin, el riesgo de crdito se incrementara. La Gerencia monitorea este riesgo a travs del anlisis de las variables macroeconmicas del pas y, en su opinin, a la fecha de este informe, no existen factores que indiquen que podra existir una devaluacin o inflacin importantes. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los activos y pasivos en moneda extranjera representan un porcentaje menor con respecto del total de activos y pasivos de la Financiera (ver nota 4), que en su mayora se conforma de operaciones en nuevos soles. Riesgo de tasa de inters La Financiera se dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo, sustancialmente a clientes nacionales. Los fondos para financiamientos comerciales son obtenidos mediante pasivos a corto y mediano plazo, pactados a tasas de inters fijas. La Financiera controla su riesgo de tasa de inters a travs del calce de activos y pasivos en funcin a su fecha de reprecio o su fecha de vencimiento. Riesgo de mercado La Financiera est expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de prdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que la Financiera mantiene posiciones afectas. Riesgo de liquidez La Financiera controla su liquidez a travs del calce del vencimiento de activos y pasivos y de la obtencin de lneas de crdito con instituciones financieras, principalmente COFIDE, que le permiten desarrollar sus actividades normalmente. Riesgo crediticio El riesgo crediticio es controlado por la Gerencia de Riesgos, a travs de la evaluacin y anlisis de las transacciones individuales, para lo cual realiza una evaluacin del deudor considerando fundamentalmente su comportamiento en el pago de sus deudas y los atrasos que presenta, clasificando y ordenando las experiencias crediticias por tipo de deudor, zona y otros factores que considera relevante. En funcin de los resultados de este anlisis, la Gerencia de Riesgos determina la capacidad de endeudamiento mximo por tipo de deudor y el factor cuota renta, que representa la capacidad de pago del deudor. Con estos parmetros, complementados con polticas internas, el Departamento de Crditos evala a cada solicitante crediticio y decide la aprobacin o desaprobacin del prstamo. Posteriormente, se hace un seguimiento continuo de los deudores. En los casos en que los crditos presentan ms de 120 das de vencido, transfiere esta cartera a una empresa relacionada. Dada la naturaleza de los crditos, la Financiera no tiene una concentracin significativa en ningn cliente en particular. (27) Estimacin del Valor Razonable El valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transaccin corriente, considerando que la entidad es un negocio en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros similares, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los mismos o en la metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto significativo sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidacin de los mismos. Una porcin significativa de los activos y pasivos de la Financiera corresponden a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un ao. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio. La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin: a) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto plazo que no tienen involucrado riesgos crediticios o de tasa de inters significativos, por lo que su valor en libros equivale a su valor estimado de mercado. El valor razonable de las inversiones sobre instrumentos de deuda es similar a su valor en libros debido a que devengan intereses a tasas de mercado. Los valores de mercado de la cartera de crditos a corto plazo son similares a los valores en libros, netas de sus correspondientes provisiones para cobranza dudosa, debido a su naturaleza de corto plazo, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperacin a la fecha de los estados financieros. En adicin, la cartera de crditos a largo plazo devenga intereses a tasas fijas, las mismas que son similares a sus tasas de mercado. Las colocaciones de crditos hipotecarios Mivivienda estn pactadas a tasas de inters fija. Los valores de mercado de obligaciones con el pblico y depsitos de entidades financieras son similares a sus respectivos valores en libros, debido principalmente a que las tasas de inters son comparables a la de otros pasivos similares. Los adeudos y obligaciones financieras generan intereses a tasas preferenciales, similares a las del mercado, por lo que sus valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado.
b) c)
d)
e)

2009

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CREDISCOTIA FINANCIERA S.A.

17,047 124,962 17,140 3,361 -------------162,510

25,547 109,383 9,727 3,541 -------------148,198

Cuentas contingentes y de orden (nota 15): Cuentas contingentes Cuentas de orden

4,269,435 14,340,151 -------------18,609,586 ========

1,115,231 8,253,407 -------------9,368,638 ========

Cuentas contingentes y de orden (nota 15): Cuentas contingentes Cuentas de orden

4,269,435 14,340,151 -------------18,609,586 ========

1,115,231 8,253,407 -------------9,368,638 ========

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros.

2,615 14,905 ---------------( 6,794) ========= ( 0.48) ========= 14,094 =========

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros.

Capital social (nota 13b)

Capital adicional (nota 13b)

Reserva legal (nota 13c)

Resultados acumulados (nota 13d)

Total patrimonio neto

118,917 ( 25,968) -------------92,949 76,538 2,243 25,968 -------------197,698 ========

25,968 -------------25,968 60,000 ( 25,968) -------------60,000 ========

22,665 ( 10,879) -------------11,786 249 -------------12,035 ========

( 10,879) 10,879 2,492 -------------2,492 2,492) ( 6,794) -------------( 6,794) ======== (

130,703 ( 25,968) 25,968 2,492 -------------133,195 136,538 ( 6,794) -------------262,939 ========

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros.

12,020 313,022 9,039 138 ( 54,863)

9,631 142,019 2,325 290 ( 20,620)

( 11,581) 8,909 5,980 ( 4,949) ---------------270,921 ----------------

32,637 9,922) 429 ---------------( 158,219 ----------------

13 ( 5,822) ( 1,465) ---------------( 7,274) ----------------

7,908) 7,596) ---------------( 15,504) ----------------

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros.

.6. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

.7. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

.8. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

.9. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 10 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 11 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

Con garantas preferidas

Con garantas preferidas de muy rpida realizacin

Con garantas preferidas autoliquidables

0.70% 1% 1% 0.70% 5% 25% 60% 100%

0.70% 1% 1% 0.70% 3% 13% 30% 60%

0.70% 1% 1% 0.70% 1% 6% 15% 30%

. 12 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 13 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 14 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 15 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 16 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 17 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

34,120 10,779 866 -------------45,765 --------------

22,326 13,401 2,542 -------------38,269 --------------

Pasivo: Obligaciones y depsitos Adeudos y obligaciones financieras Otros pasivos

Posicin pasiva neta de balance

( 73,242) ( 2,413) ( 6,467) -------------( 82,122) -------------( 36,357) ========

( 32,830) ( 6,825) ( 1,875) -------------( 41,530) -------------( 3,261) ========

. 18 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

. 19 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

39,963 ( 6,162) ( 177,678) ------------1,652,243 ======== ========

26,248 ( 1,305) ( 101,307) -----------1,093,522 ======= 38 =======

. 20 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros

Sobregiros Descuentos y prstamos Prstamos de consumo

55 30.1 46.4 40.9 59.2

17.7 28.5 32.5 46.1

29.9 40.5 17.6 39.5 65.6 78.4 43.2 - 68

. 21 . CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. Notas a los Estados Financieros