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Los diferentes tipos de anlisis que se conocen no son excluyentes entre si. Tampoco ninguno de los tipos de anlisis se puede considerar exhaustivo ni perfecto, pues toda informacin contable-financiera esta sujeta a un estudio ms completo o adicional. Esto permite al analista aplicar su creatividad en el anlisis mismo, adems de poder encontrar nuevas e interesantes facetas. Para obtener una buena informacin de la situacin financiera y del funcionamiento de un negocio, que requiere cundo menos disponer de un estado de situacin financiera y de un estado resultados si se tienen de dos o ms ejercicios anteriores es mucho mejor el estudio financiero que se realice, ya que podrn utilizarse un mayor nmero de tipos de anlisis diferentes. Los tipos de anlisis pueden clasificarse desde varios ngulos de inters, dependiendo de los fines que se pretendan lograr. Una clasificacin de los tipos de anlisis se presentan en el cuadro siguiente:
Cuadro adaptado de : Interpretacin de Estados Financieros por A. Perdomo Moreno, Edit. IHS, 2. Edicin.
OBJETIVOS:
Los fines u objetivos que persigue el analista de estados financieros son: Conocer la verdadera situacin financiera y econmica de la empresa. Descubrir enfermedades en las empresas. Proporcionar informacin clara, sencilla y accesible, en forma escrita a los usuarios de la informacin financiera para basar su toma de decisiones
IMPORTANCIAS: A los Acreedores, les permite determinar: La capacidad de pago de sus clientes nacionales o extranjeros a corto o largo plazo. La garanta que respaldan sus crditos, etc.
A los Proveedores, les interesa conocer: La capacidad de venta de sus clientes. la capacidad de produccin de sus clientes. La capacidad de pago de sus clientes,
para determinar: Si se les puede vender? Cunto se les puede vender? Cundo nos podrn pagar? etc.
A los Acreedores Bancarios, les es indispensable conocer: La situacin financiera de sus clientes. Las perspectivas de crdito de sus clientes. La cuanta y especificacin de las garantas que proporcionan sus clientes, etc.
A los propietarios, les es til conocer: El volumen adecuado de ingresos. Los costos de produccin, administracin, venta y financiamiento adecuados. Que la utilidad, dividendo o rendimiento est en relacin con los Ingresos, Costos, Gastos y Capital invertido. Que la utilidad, dividendo o rendimiento sea: Razonable, Adecuado y Suficiente, relativamente. Que su inversin est asegurada, garantizada, etc.
A los Inversionistas, Acreedores a largo plazo, tenedores de obligaciones, etc. les permite determinar: La relacin que existe entre el capital invertido y los intereses obtenidos. La situacin econmica de sus clientes. La seguridad y garanta de la inversin, etc.
A los Directivos, para conocer: La posibilidad de obtener crditos. Aumentar los ingresos de la empresa. Disminuir los costos y gastos de la empresa. Control de la situacin financiera de la empresa.
3.4
PROCESO
DEL
ANLISIS
INTERPRETACIN
Durante el proceso de anlisis de estados financieros se dispone de una diversa gama de posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo dicha tarea de evaluacin. El analista puede elegir, entonces, las herramientas que mejor satisfagan el propsito buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes: 1. Anlisis comparativo 2. Anlisis de tendencias 3. Estados financieros proporcionales 4. Indicadores financieros 5. Anlisis especializados En ste texto se estudiarn las cuatro primeras tcnicas y en otro libro de sta misma coleccin se abordar el concepto de anlisis especializado, desde el punto de vista del estado de cambios en la situacin financiera y del estado de flujos de efectivo. Tambin se consideran dentro de la categora de anlisis especializados: a) proyecciones de efectivo o de flujos de caja; b) anlisis de cambios y variaciones en el flujo de efectivo; c) estado de variacin de margen bruto y d) anlisis del punto de equilibrio, los cuales no pertenecen al alcance del presente libro. Anlisis comparativo Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes perodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la empresa. Anlisis de tendencias
El mtodo de anlisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o anlisis comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es mayor a tres. La comparacin de estados financieros en una serie larga de perodos permitir evaluar la direccin, velocidad y amplitud de la tendencia, as como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas significativas. Estados financieros proporcionales El anlisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluacin de la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporcin o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta tcnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras categoras que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente econmico. Indicadores financieros Finalmente, los indicadores o ratios financieros expresan la relacin matemtica entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha relacin sea clara, directa y comprensible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podran ser detectadas mediante la simple observacin de los componentes individuales de la razn financiera. http://www.temasdeclase.com/libros%20gratis/analisis/capuno/anal1_3.htm
La clasificacin y reclasificacin debe ser de cifras relativas a conceptos homogneos del contenido de los estados financieros.
Tanto la clasificacin como la reclasificacin de los estados financieros debe hacerse desde un punto de vista definido.