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Sobre A Disciplina Análise Das Demonstrações Contábeis
Sobre A Disciplina Análise Das Demonstrações Contábeis
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Ciclo Operacional:
O ciclo operacional é o tempo necessário para completar todo o
processo desde a compra de matéria-prima até o recebimento do pagamento
pelas vendas. É a soma do prazo médio de renovação de estoques com o
prazo médio de recebimento de vendas. Esse ciclo representa a duração das
atividades operacionais da empresa.
Ciclo Financeiro:
O ciclo financeiro é o tempo que uma empresa leva para converter
seus investimentos em capital de giro de volta em caixa. É a diferença entre o
ciclo operacional e o prazo médio de pagamento de compras. Esse ciclo
mostra quanto tempo a empresa precisa financiar suas atividades operacionais.
Exemplo prático:
Suponha que uma empresa tenha um prazo médio de recebimento
de vendas de 40 dias, um prazo médio de pagamento de compras de 30 dias e
um prazo médio de renovação de estoques de 20 dias. O ciclo operacional
seria de 60 dias (prazo médio de renovação de estoques + prazo médio de
recebimento de vendas). Se o prazo médio de pagamento de compras for de
30 dias, o ciclo financeiro seria de 30 dias (ciclo operacional - prazo médio de
pagamento de compras). Isso significa que a empresa precisa financiar seu
ciclo operacional por 30 dias antes de receber o pagamento das vendas.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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