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OSX Apresentao Institucional

Fevereiro, 2011
1

Nota Importante
O material que segue uma apresentao confidencial sobre a OSX Brasil S.A. e suas subsidirias (coletivamente, OSX) at a data da apresentao. informao em formato reduzido e no o propsito ser completo. No verificamos as informaes contidas nesta apresentao. As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas. Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira e internacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico e nas condies de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, condies do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas e intenes e outros fatores assim descritos no prospecto preliminar (Prospecto Preliminar) arquivado na comisso de valores mobilirios (Comisso de Valores Mobilirios ou CVM). Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. informaes ou opinies. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedo desta apresentao.Esta apresentao e seu contedo so informaes protegidas, no podendo ser reproduzidas ou divulgadas no todo ou em parte sem a prvia anuncia da Companhia. Este material inclui declaraes sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projees sobre eventos futuros e tendncias que podem afetar os negcios da Companhia. Essas declaraes incluem projees de crescimento econmico, alm de informaes sobre posio competitiva, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos.

A Filosofia EBX
Busca incansvel pela perfeio
(Eike Batista)

Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro


(Eduardo Musa)

rea privilegiada e nica dentre os 8.500 km da costa brasileira


(Roberto Monteiro)

Juntos, nossos talentos gerenciaram mais de 50.000 pessoas


(Luiz Carneiro)

Temos histrico comprovado de execuo de projetos de bilhes de dlares


(Eduardo Musa)

10 anos de crescimento contnuo


(Eike Batista)

O maior estaleiro das Amricas


(Roberto Monteiro)

Sempre superamos as expectativas


(Eike Batista)

O maior orderbook do mundo


(Luiz Carneiro)

Modelo de negcios inigualvel e irreplicvel


(Luiz Arthur)

A produtividade asitica ser alcanada em 2 anos


(Luiz Carneiro)

Compromisso da OGX com o contedo nacional


(Paulo Mendona)

As sinergias no Grupo EBX sempre sero capturadas


(Ricardo Fonseca)

Its all about location, location, location


(Eike Batista)

Total alinhamento de interesses com base 100% arms length


(Paulo Gouvea)

O OSX-1 acelerar o incio da campanha de produo da OGX


(Paulo Mendona)

Adoramos transparncia!
(Eike Batista)

Its all about reality


(Flavio Godinho)

Dinmica de negcios nica


(Leonardo Moretzsohn)

Fizemos histria na OGX e faremos histria novamente na OSX


(Flavio Godinho)

Nossos ativos so feitos para durar cem anos


(Alex Caminha)

Estrutura da OSX
Estrutura Organizacional

78,9%

Free Float

21,1%

Holding

Provedor de equipamentos e servios integrados para explorao e produo de petrleo e gs natural

10%

90%

100%

100%

OSX Construo Naval

OSX Afretamento

OSX Servios

Destaques da OSX
Forte Demanda da OGX Condies de Mercado Atraentes no Brasil

Direito de prioridade recproco entre OSX e OGX Demanda de 48 unidades de produo offshore, equivalentes a investimento de US$30 bi Potencial de upside conforme campanha exploratria da OGX Expectativa de aumento dos recursos de petrleo e gs natural para 100 bilhes boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhes Mercado domstico de equipamentos e servios sub-atendido Aproximadamente 70% do investimento da indstria de E&P precisa ser suprido localmente Pilar do desenvolvimento scio-econmico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos em 5
anos)

Requerimento de Contedo Local Parceria com Hyundai & Localizao nica

Parceria com o lder mundial e maior estaleiro do mundo Tecnologia de ponta e transferncia de know-how Estaleiro com escala e de extensa rea em Au FPSO OSX 1: entrega prevista para Junho de 2011

Equipamentos

FPSO OSX 2: contrato de construo est para ser assinado FPSOs OSX 3 e OSX 4 cascos comprados WHPs 1 e 2: contrato de construo est para ser assinado

Equipe Experiente e Motivada

Mais de 30 anos de experincia, em mdia, no setor de E&P US$30 bilhes em projetos implementados e mais de 50 mil pessoas gerenciadas
5

OGX: Cliente ncora


28 poos com O&G encontrados
Destaques da OGX Maior player privado de E&P no Brasil em termos de rea exploratria offshore 6,7 bilhes de boe de recursos potenciais estimados e 212 milhes de boe de recursos contingentes, assumindo uma probabilidade de sucesso de 35% 22 blocos offshore e 7 blocos onshore em 5 diferentes bacias sedimentares Blocos Offshore da OGX (set/09)
Bacia Recursos Blocos Comprovados 1 (total - bboe) Probabilidade de Sucesso Geolgico Recursos Estimados (total - bboe) Recursos Estimados (OGX - bboe)
H O Per Prospect Netpay of 62 meters P D C

Sucesso Exploratrio na Campanha de Perfurao


Pipeline Prospect Netpay of 165 meters Waimea Prospect Netpay of 130 meters Discovery between 500 900 M boe Etna Prospect Netpay of 91 meters G Discovery between 500 1.000 M boe Santa Helena Prospect Netpay of 63 meters
BM-C-37 BM-C-40

Campos Basin
BM-C-39
POLVO

Aracaju Prospect Netpay of 40 meters

Discovery between 1,000 2,000 M boe

Belm Prospect Netpay of 43 meters Vesuvio Prospect Netpay of 57 meters Discovery between 500 1,500 M boe

PEREGRINO

C
BM-C-41 BM-C-38

D J N B H F K E
BM-C-42
BM-C-43

G I

MAROMBA PAPA-TERRA

Krakatoa Prospect Netpay of 50 meters Discovery between 30 - 90 M boe

Santos Basin
BM-S-56

Huna Prospect Netpay of 52 meters Fuji Prospect Netpay of 87 meters Discovery between 500 900 M boe Vesvio Vertical Prospect Netpay of 10 meters
MEXILHO

S
M
BM-S-57 BM-S-58

Ing Prospect Netpay of 12 meters

Campos Santos Esprito Santo Par Maranho Total

7 5 5 5 22

9.350 6.659 5.017 2.104 23.130

44,10% 27,00% 32,60% 21,30% 34,59%

4.124 1.796 1.634 447 8.001

3.693 1.688 817 447

BM-S-59

Vesvio Direcional Prospect Netpay of 60 meters Hawaii Prospect Netpay of 64 meters Hawaii Prospect Netpay of 64 meters

Kilawea Prospect Netpay of 17 meters Discovery between 100 200 M boe

OGX blocks

6.645

Abacate Prospect Oil and Gas shows Discovery to be release

Oil Field

(1) Recursos potenciais brutos Fonte: Relatrio D&M e apresentaes da OGX

OGX: Expectativa de Demanda


Cenrio base de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi
Metas de Produo da OGX - mil boepd 1.380 Demanda estimada de plataformas offshore (2011-2019) em nmero de unidades

CAGR: 70%

FPSO TLWP

19 5 24
48

730

WHP
Total
Fonte: OGX

20
2011E 2015E 2019E

Cronograma de Entrega
13 11

Incio da produo nos primeiros meses de 2011, antecipando o cronograma CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019 1o FPSO j contratado pela OSX por um perodo de 20 anos, a
1 1 2011E Fonte: OGX Fonte: Verax 1 1 2012E 3 1 2013E 2 2014E 2015E 4 7 6

6 2 5 1 4 5 3 2016E 2017E 2 1 4 2 1 1 2018E 1 1 2019E

uma taxa mdia diria de US$263.000 bare boat

Fatores Macroeconmicos e Perspectivas do Setor Favorveis


Cenrio macroeconmico slido fundamentando o potencial do setor brasileiro de petrleo e gs natural
Taxa Bsica de Juros (Selic) Primeiro registro de taxa real de juros de um dgito na histria
17% 18% 18% 13% 11% 9% 8% 6% 3% 13% 9% 9% 5% 6% 4% 4%

Descobertas Recentes no Setor Brasileiro de Petrleo e Gs (bboe)


Arbia Saudita Ir Iraque Kuwait Brasil Ps-Tupi Venezuela Emir.rabes Unidos Russia Libia Cazaquisto Nigeria EUA Canad Qatar China Angola Brasil Algria Mxico Noruega Azerbaijo Sudo ndia Om Malsia Vietn Egito Austrlia Indonsia Reino Unido Gabo 264 138 115 102 100 99 98 79 44 40 36 30 29 27 15 14 13 12 12 8 7 7 6 6 5 5 4 4 4 3
3

Taxa de juros nominal (R$) (SELIC)


10% 5% 10% 5% 9% 5%

Taxa de juros real (R$)


2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E

Tupi: 8 bboe Iara: 4 bboe Guar: 2 bboe Parque das Baleias: 2 bboe Vesvio: 1.5 bboe Pipeline: 2 bboe Waimea: 0.9 bboe

Investimentos Estrangeiros Diretos no Brasil (US$ bi)


45 35 26 18 10 15 19 37

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010E

Potencial de crescimento adicional das reservas: 66,6 bboe

Fonte: Banco Central do Brasil

Fonte: BP Statistical Review of World Energy (2009) e relatrio WS

Recursos do Pr-Sal PrAs descobertas do pr-sal contribuiro para o aumento das reservas brasileiras at 100 Bboe
Recursos do Pr-sal rea Total Recursos Estimados
Desenvolvimento da Produo 112.000 km2 Aprox. 70 bilhes de boe adicionais (somente no pr-sal) Plataformas FPSO para guas profundas
US$111 bi 2009-2020E US$33 bi 2010-2014E

rea de Recursos do Pr-sal


Blocos Exploratrios Blocos da OGX Campos de Petrleo e Gs Reservatrio do Pr-sal (Petrobras/CNPE/ANP)

Capex Necessrio
Fonte: Petrobras, ANP

Produo Local Estimada da Petrobras


(milhares de bpd)
3.340 2.050 2.680 219 2.461 582 3.740 1.336 3.920 1.815

Super Porto do Au

Bacia do Esprito Santo

Bacia de Campos

2.050

2.758

2.404

2.105

2009

2013E

2015E Excluindo pr-sal

2017E Pr-sal

2020E

Investimentos da Petrobras: US$111 bilhes

Bacia de Santos
Fonte: Petrobras (Apresentao da Empresa)

Fonte: Petrobras

Mercado de Plataformas Offshore de E&P no Brasil


182 unidades a serem entregues nos prximos 10 anos, das quais 48 representam a demanda da OGX, supondo-se um potencial de recursos de 100 bboe no Brasil
Demanda Potencial Consolidada (nmero de equipamentos de E&P) Alm do pr-sal, h uma grande demanda potencial de reas ainda no leiloadas (fora do pr-sal)

OGX Sondas da Petrobras para o pr-sal Terceiros (incluindo a Petrobras) Pr-sal

38 30

24

26

14

16

16 11

3 2011E
Fonte: Verax

2012E

2013E

2014E

2015E

2016E

2017E

2018E

2019E

2020E

Obs.: Incluindo equipamentos j encomendados

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Contedo Local: Racional e Evoluo


O requerimento de contedo local representa uma estratgia de desenvolvimento scioeconmico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitaes da ANP
Requerimento de Contedo Local Evoluo do Contedo Local
86% 89% 81% 86% 79% 54% 48% 40% 27% 42% 28% 39% 74% 79% 69% 77% 84%

Definio: porcentagem mnima de equipamentos e servios contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais Mdia de 70% na fase de desenvolvimento de produo Componente do edital para leilo de aquisio dos blocos de E&P Certificao de cada item pelas empresas de inspeo (diretrizes estabelecidas pelo governo federal MME) Sujeito a severas penalidades

25%

1o

2o

3o

4o

5o

6o

7o

8o (1)

9o

10o

Fase de explorao

Fase de desenvolvimento

Fonte: ANP Obs. (1) A 8a rodada de licitaes da ANP ainda est em discusso

Lgica do Contedo Local


Impulsiona a indstria local de servios e equipamentos de leo e gs Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade de renda

Principais empresas comprometidas com o contedo local

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Hyundai Heavy Industries


UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo
Racional e Sumrio
Participao de 10% na OSX Estaleiros Tecnologia de ponta Transferncia de know-how e treinamento Curva de aprendizado acelerado: 38 anos de experincia em 2 anos
Contrato de prestao de servios e tecnologia para design de estaleiros, e transferncia de know-how por pelo menos 10 anos

Por que a Hyundai?


Histrico comprovado: fundada em 1972 Maior estaleiro do mundo: 10% de market share (2010) Entregou mais de 1.600 navios para mais de 250 armadores em 47 pases at hoje Um dos lderes mundiais em fabricao de equipamentos offshore, tendo entregue mais de 100 projetos para contratos EPIC turnkey para mais de 30 grandes companhias de leo e gs no mundo Entregou FPSOs e plataformas fixas para clientes como ExxonMobil, Petrobras, Shell, Chevron e BP

Comparao de Eficincia
Alto potencial de valorizao para a OSX

A diviso offshore da HHI processa


550.000 toneladas de ao/ano em uma rea de 2.500.000 m

A OSX deve processar, em sua fase


inicial, 180.000 toneladas de ao/ano e integrar 220.000 toneladas/ano em uma rea de 2.000.000 m Ganhos de eficincia podem expandir a capacidade potencial de processamento O objetivo da OSX atingir o nvel de produtividade asitico em 2 anos de operao

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Estaleiros no Brasil
Estaleiros locais no esto preparados para atender a demanda de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil
EAS ERG Brasfels Mau MacLaren

Condio Atual dos Estaleiros no Brasil


Mac Laren

Slots ocupados rea do site (km2)


Parceiro tecnolgico

1,6

0,5

0,5

0,4

0,1

Mau

Capacidade de processamento de ao (kton/ano) Foco em equipamentos offshore Logstica Mo-de-obra


Fonte: Verax

160

60

50

36

Brasfels

Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro

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Site de Au
Racional Plano de Macro-Drenagem para a Regio Baixada Campista" foi aprovado pelo Governo do Rio de Janeiro em 31 de maro de 2010. O Plano contempla o novo Canal Campos-Au, que fluir at o mar pelo Complexo do Superporto Industrial do Au, permitindo a implementao do estaleiro ao longo de sua margem. O Governo do Rio de Janeiro enfatizou o seu convite para a OSX instalar o seu estaleiro na regio, criando at 10.000 novos empregos no estgio operacional e 3.500 no estgio de construo.
A OSX e a LLX realizaram estudos para a implementao do Estaleiro Au, e o layout conceitual j foi aprovado pela Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.

A OSX iniciou o processo de licenciamento ambiental para a implementao do Estaleiro Au junto a agncia de licenciamento ambiental competente no Estado do Rio de Janeiro. A rea para o Estaleiro Au possui 320 hectares, com capacidade de produo inicial de aproximadamente 180.000 ton/ano de ao e 220.000 ton/ano de integrao. Esta alternativa no representa uma alterao material oramentria para a OSX e a licena de instalao estimada em ser emitida at Abril de 2011. O Completo Industrial do Au oferece ao Estaleiro Au acesso a uma cadeia de suprimentos integrada, incluindo usina de ao, companhias metal-mecnicas e outros fornecedores da atividade de construo naval e provedores de servios.

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Site de Au
Plano de Macro Drenagem assinado em 31 de Maro, 2010.

O maior estaleiro a ser construdo nas Amricas

15

Distrito Industrial do Au Um novo cluster para indstria pesada

16

16

Site de Au

17

Site de Au
Investimento de US$ 1.7 bilhes Processamento de ao de 180.000 ton/ano e de integrao de 220.000 ton/ano At 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase) Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
Montagem de jaquetas rea de construo de Platformas rea de construo de Mdulos Dique seco e ETE
Curtina Verde

ETA ETE FPSO Unidade Industrial Prdios Administrativos

Cais Prdios Administrativos com Leed - US Green Building

Sub-estao eltrica 345 kV 13.8 kV

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Site de Au
Oramento Preliminar - USD (MM) Infra-estrutura comum Consulta e Engenharia Construo Civil Dragagem Offshore (854k m3) Dragagem Onshore (13.000k m3) Quebra mar (2.300k m3) Custos pr eng. + ambiental Construo Civil Dragagem Onshore (10,500k m3) Cais (2,270 m) Barragem da retro rea (6,000k m3) Prdio administrativo Infra estrutura da UCN Prdios Dique Seco Ruas e pavimentao Equipamento e outros Total Total 448 31 416 111 41 264 74 447 90 262 21 74 544 265 133 146 420 1.933 LLX 219 15 204 55 20 129 219 OSX 229 16 212 56 21 135 74 447 90 262 21 74 544 265 133 146 420 1.714
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Cronograma esperado Licenciamento

A Termo de Referncia Protocolo EIA


Audincia Pblica

Prximos passos: Licena Preliminar Licena de Instalao Inicio da Construo

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Portfolio de Produtos
Descrio Unidade flutuante de produo, armazenamento e transferncia Casco: converso de petroleiro ou novas unidades Plataforma do tipo Tension-Leg Wellhead Adequada para guas profundas Principais metas de padronizao

FPSO

Sistemas de atracao e de pull-in Guindastes Gerao de Energia Sistemas de Automao Materiais a Granel Sistemas de Processamento Sistemas de Segurana

TLWP

WHP

Plataforma do tipo Wellhead ou plataforma fixa de produo, em geral Adequada para guas rasas

NavioSonda

Unidade de perfurao para explorao Alta demanda para guas ultra profundas

NavioTanque

Unidade de transporte martimo Demanda para unidades de navegao de longo curso, cabotagem e aliviadores de plataformas de produo

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Order Book Atual - OGX


Equipamento FPSO OSX1 FPSO OSX2 WHP1 WHP2 Capacidade Teste de longa durao 100K Bboe / dia *30 poos *30 poos Total CAPEX Estimado (US$ MM) 610 850-900 400-450 400-450 2,260 - 2,410

* 18 poos para produo, 10 poos injetores de gua, 2 poos injetores de gs

Pensando adiante
Equipamento FPSO OSX3 FPSO OSX4 Capacidade 100K Bboe / dia 100K Bboe / dia CAPEX Estimado (US$ MM) 850-900 850-900

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Excelncia de Gesto
Eike Fuhrken Batista Presidente e Fundador Idade: 53 anos

Fundador e CEO da EBX, conglomerado empreendedor estabelecido em 1983 Presidente do Conselho de Administrao da MMX, LLX, MPX e OGX Formado em engenharia pela Aachen University

Diretor

Experincia

Diretor

Experincia

Luiz Eduardo Carneiro CEO & Diretor de Operaes Idade: 54 anos

30 anos de experincia na Petrobras

Ex-Gerente Executivo de E&P, ex-Gerente Executivo de Engenharia, ex-Gerente Geral de Produo da Petrobras, onde gerenciou 16.000 funcionrios e projetos no valor de US$20 bilhes Ex-Diretor Executivo da Schahin O&G

Luciano Porto Diretor Jurdico


Idade: 40 anos

20 anos de experincia em Direito Societrio brasileiro Ex-vice Diretor Jurdico da EBX Ex-scio de importantes escritrios de advocacia na rea de direito societrio no Brasil Ex-associado internacional na Jones Day Nova York

Eduardo Musa Diretor de Engenharia e Arrendamento Idade: 54 anos

31 anos de experincia na Petrobrs Ex-Gerente Geral da P&M Drilling International BV, onde gerenciou investimento de US$1,6 bilho Ex-Gerente Executivo de Engenharia da Petrobrs Distribuidora e ex-Gerente Executivo de Engenharia da OGX

Roberto Monteiro CFO e DRI Idade: 36anos

10 anos de experincia na Amrica Latina Logstica (ALL) Ocupou diversas posies na ALL, inclusive as de COO, CEO Argentina e CFO Argentina Gerenciou mais de 12.000 pessoas e mais de US$3 bilhes em investimentos MBA pela Carnegie Mellon University

Carlos Eduardo Bellot Diretor de Operaes Idade: 55 anos

32 anos na Petrobrs Ex-Gerente Geral de E&P na Bacia de Campos Ex-Diretor da Petrobrs na Bolvia de E&P e Membro do CA de vrias companhias Ex-Assistente do CEO da Petrobrs, e ExGerente Executivo de Logstica

Jose Jorge Araujo Gerente Geral do Estaleiro Idade: 48 anos

28 anos de experincia no Brasil, Lbia, China e Amrica Latina Gerente Geral dos escritrios do Grupo Mendes Junior no Chile e Peru Administrador do Contrato da P-54 da Petrobrs Diretor da Jurong do Brasil

23

Obrigado!!

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