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Basilia II: abordagem prtica para acompanhamento de risco operacional em instituies financeiras
Demerval Bicalho Carvalho Marcelo Petroni Caldas

Para o Comit da Basilia, o gerenciamento de riscos um incentivo para aperfeioar a gesto bancria. Nesse sentido, tem se esforado na reviso de regras para exigncia de alocao de capital mnimo para bancos ativos internacionalmente. Neste artigo, aborda-se esse tema no contexto brasileiro.

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Introduo
Os mercados passaram por vrias transformaes desde a publicao do acordo de capitais de 1988 com o desenvolvimento de mtodos de identificao, avaliao e administrao de risco. Visando a incorporar os avanos na estrutura de riscos, advinda dessa nova forma de execuo das atividades bancrias, aliadas realidade do sistema vigente, o Comit da Basilia props a reviso desse acordo, procurando desenvolver sistema com maior alcance no sentido de fortalecer a solidez e a estabilidade do sistema bancrio internacional, mantendo a consistncia suficiente de que a regulao de capital no seria fonte de desequilbrio competitivo entre os bancos internacionalmente ativos. Nesse contexto, surgiu o novo acordo de capitais, conhecido como Basilia II. A grande novidade a incorporao do risco operacional em sua estrutura. O gerenciamento de risco operacional em instituies financeiras representa evoluo submetida a extensos debates ocorridos, em grande parte, pela escassez de literatura a respeito do tema, principalmente quanto captura e modelagem dos dados de perdas. No entanto, ganha importncia em face dos prazos definidos pelo Comit de Basilia, com previso para entrada em vigor em 2007, e no Brasil por intermdio da publicao do Comunicado Bacen 12.746, de dezembro de 2004, que estabelece o cronograma de implantao do novo acordo para o mercado brasileiro. Adicionalmente, a emisso da Resoluo 3.380, de junho de 2006, centrada na estruturao e gerenciamento de risco operacional nas instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, tambm constitui importante passo em direo s melhores prticas de gesto de riscos. Mas qual importncia de se atentar para o risco operacional? Fundamentalmente porque os bancos continuaram a incorrer em perdas financeiras mesmo depois do advento de Basilia I e os aditivos de 1996, como o risco de mercado. Acontecimentos mostram que os riscos inerentes s instituies no se limitam ao risco de crdito ou de mercado, escopo do primeiro acordo. Assaltos, computadores violados, falhas em sistemas, processos inadequados e erros de funcionrios podem redundar em perdas qualificadas como operacionais. O processo de gerenciamento de risco, em particular o operacional, parece simplista e demasiadamente terico para ser colocado em prtica. No entanto, observa-se por meio de casos reais que empresas que falham em desenvolver apropriadamente um sistema bsico que contemple riscos, de qualquer natureza, ou controles tm grande probabilidade de entrar em descontinuidade, devido a sua crescente exposio a fraudes e erros. Em relao a esse fato, faz-se essencial o atendimento ao Pilar 3 de Basilia II em que o quesito transparncia extremamente importante para expor ao mercado quais polticas e diretrizes so adotadas para mitigar tais eventos. A superviso bancria mundial tem procurado no se restringir a normas e balanos contbeis. Tambm tem contemplado anlises de controles internos das instituies, visando assegurar o sistema financeiro no futuro. Certamente, o comit acredita que o gerenciamento de riscos um incentivo a melhor gesto bancria. Nesse sentido, tem se esforado na reviso de regras para exigncia de alocao de capital mnimo para bancos ativos internacionalmente. Obviamente, pases em desenvolvimento tm procurado implantar o Basilia II por meio de seus bancos centrais, pois h a percepo de que se trata de salto qualitativo na gesto, com reflexos na diminuio de riscos sistmicos, prticas de menores spreads, elevao em seus ratings e outros quesitos que impactam positivamente os bancos. Neste artigo, pretende-se abordar conceitos de Basilia II para o risco operacional, bem como sua aplicao no mercado bancrio brasileiro.

Cronologia e estrutura
O Comit de Basilia tem promovido aes com o objetivo de desenvolver sistema mais flexvel de adequao de capital, encorajando as instituies financeiras a melhorar sua capacidade de avaliao de riscos. A Tabela 1 apresenta a relao dessas aes.

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Tabela 1
Aes Consultation paper 1 Estudo de impacto quantitativo (QIS 1) Consultation paper 2 Estudo de impacto quantitativo (QIS 2) Estudo de impacto quantitativo (QIS 2.5) Estudo de impacto quantitativo (QIS 3) Melhores prticas para gerenciamento e superviso do risco operacional Consultation paper 3 Estudos de impacto quantitativo (QIS 4 e 5) Publicao do Novo Acordo de Capitais de Basilia Basilia II Funo de compliance em instituies financeiras Publicao de documento sobre trading book e double default Atualizao do Novo Acordo de Capitais de Basilia Basilia II Home host information sharing for effective Basel II implementation Tratamento de perdas esperadas em instituies que utilizam mtodo avanado (AMA) Agenda de implantao G-10 para mtodos intermedirios Agenda de implantao G-10 para mtodos avanados Data 1999 (junho) 2000 (julho) 2001(janeiro) 2001(abril) 2001(novembro) 2002 (outubro) 2003 (abril) 2004 e 2005 2004 (junho) 2005 (abril) 2005 (julho) 2005 (novembro) 2006 2007

O Basilia II procura minimizar os problemas resultantes da padronizao imposta por regras gerais, reconhecendo a possibilidade de as instituies financeiras optarem por desenhos mais prximos de suas exposies particulares, isto , mais aderentes ao perfil de risco que cada uma tem em funo da atividade que decidiu realizar. A nova estrutura construda sobre trs pilares: Pilar 1 Requerimentos mnimos de capital; Pilar 2 Processo de reviso de superviso; Pilar 3 Disciplina de mercado. Na prtica, as diferenas substanciais entre Basilia I e II so estruturais, a saber: nas duas verses, as instituies financeiras devem ter capital suficiente para fazer frente aos riscos que reconhecem e resolvem correr em funo de o trade-off risco/retorno ser favorvel (dimenso da alocao de capital, Pilar 1); Basilia II acrescenta, em funo da deciso anterior, que a adoo de boas prticas de gerenciamento de riscos pelos bancos deve ser verificada pelos reguladores (dimenso da superviso bancria, Pilar 2); Basilia II acrescenta tambm a necessidade de demonstrao efetiva, por parte das instituies, de transparncia e melhor comunicao com o mercado em que atua (dimenso do disclousure, Pilar 3). A figura a seguir traz a estrutura proposta pelo novo acordo, a partir de junho de 2004. Como demonstra a figura, o risco operacional, alm do fato de ser inserido na categoria de risco, relaciona-se a trs mtodos para alocao de capital: bsico, padronizado e avanado. Com a emisso do Comunicado 12.746, o Banco Central do Brasil demonstrou alinhamento com os conceitos do Basilia II, uma vez que estabeleceu cronograma de implantao para os diferentes mtodos no perodo de 2006 a 2011. A maturao para o risco operacional mais longa, porm a demanda por trabalho para os trs modelos de capital extensa e exige direcionamentos contbeis relevantes para que o resultado que se reflete na alocao de capital seja ideal. A seguir, so apresentadas as abordagens de capital para risco operacional da perspectiva prtica dos critrios quantitativos, buscando-se consonncia com a teoria descrita por Basilia II.

Mtodos de alocao de capital

A metodologia de alocao de capital para risco operacional tem por base buscar indicadores de exposio

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Basilia II
Pilar 1 Alocao de capital

Pilar 2 Supervisor

Pilar 3 Transparncia

Risco de mercado

Risco de crdito

Risco operacional

Mtodo padronizado

Mtodos internos

Mtodo padronizado

Mtodos internos

Mtodo bsico

Mtodo padronizado

Mtodo avanado

Foundation IRB

Advanced IRB

que reflitam o nvel de risco a que a instituio est exposta. O princpio que, quanto maior o volume de operaes, ponderadas pelo seu valor individual, maior ser a exposio. Nos estudos de impactos e nos primeiros trabalhos do comit, houve vrias discusses sobre qual o melhor indicador. Foi escolhido o resultado bruto, pois este permite inferir se foi necessrio determinado volume de operaes para promover a exposio ao risco operacional. Comparativamente, a instituio que buscar maior resultado incorrer em maior volume de operaes e, conseqentemente, maior exposio. Mtodo bsico (basic indicator approach, BIA) Nesse mtodo, a partir da mdia do resultado bruto dos ltimos trs anos (ou 36 meses) da instituio financeira, aplica-se o fator de 15% e obtm-se a alocao de capital para o risco operacional. Trata-se de alocao mais simplificada e baseada exclusivamente em padres contbeis. Caber ao supervisor ter sensibilidade quanto s variveis a serem utilizadas e qual o peso a ser considerado nos parmetros, uma vez que as condies locais so diferentes. Exemplo clssico no Brasil a necessidade de se considerar o resultado advindo de tesouraria, que provoca enormes distores quando se relaciona o risco operacional com o volume de negcios e conseqente exposio a esse risco. Mtodo padronizado (standardized approach, STA) Essa abordagem apresenta evoluo em relao anterior, uma vez que estabelece novo requisito: separao do resultado bruto da instituio financeira por oito linhas de negcio, com variao de 12% a 18%, aplicados sobre a mdia dos ltimos trs anos (ou 36 meses) do resultado de cada linha, conforme Tabela 2.

Tabela 2
Corporate finance Retail banking Commercial banking Trading and sales Payment and settlement Agency services Asset management Retail brokerage
18% 12% 15% 18% 18% 15% 12% 12%

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Nas instituies, a criao de uma unidade especfica responsvel por essa atividade essencial, pois os mtodos de alocao intermedirio (padronizado ou padronizado alternativo) e avanado exigem enorme demanda de trabalho. Conforme orienta o Anexo IX de Basilia II, recomendvel o nivelamento das linhas de negcio no que se refere a bancos comerciais e de varejo com risco de crdito. No entanto, essa unificao de conceitos poder encontrar dificuldades de ser aplicada no mercado brasileiro, uma vez que, aqui, se utiliza a abordagem de segmentao de negcios, o que no atende necessariamente conceituao de Basilia II. Neste artigo, prope-se uma sugesto para aproximar a realidade brasileira desses conceitos. Outro escopo interessante que Basilia II aplica essa abordagem (e as demais) no consolidado financeiro. No Brasil, porm, os critrios de demonstraes financeiras e contbeis so fixados pelo regulador por meio de catlogos de documentos (Cadoc). Questes relacionadas ao tratamento a ser dispensado para instituies detentoras de empresas de cartes de crdito, seguradoras etc., no sentido de como consider-las na aplicao das frmulas de alocao de capital, ainda precisam ser contempladas. Nesse contexto, as instituies devero adaptar a forma de fazer seus registros de produtos e servios por meio de rubricas contbeis individualizadas. O cronograma do Banco Central estabelece 2007 como a data de incio das alocaes por esses mtodos e, obviamente, a alocao se remete a trs anos anteriores. Outro ponto de ateno refere-se ao resultado bruto para a linha de negcio destinado negociao e venda de ttulos e valores mobilirios, pois este deve ser segregado entre trading e banking book, ou em carteiras 1, 2 e 3, conforme Circular 3.068, do Banco Central do Brasil. Trata-se de outra mudana de cultura e de vrias providncias que devem ser tomadas para que o correto registro contbil seja efetuado. Mtodo padronizado alternativo (alternative standardized approach, ASA) uma variao do padronizado, mantendo a mesma estrutura de oito linhas de negcio. No entanto, especificamente para as linhas comercial (commercial) e de varejo (retail), o enfoque de resultado bruto alterado para a carteira de ativos de crdito, em que se aplica coeficiente de 3,5%. E, por meio do clculo obtido, o fator de 15% e 12%, respectivamente. A aplicao desse coeficiente foi direcionada para bancos que operam em pases que praticam spread elevado ou com ndices de inflao impactantes e entendam ser necessria a utilizao dessa abordagem. Evidentemente, como no mtodo anterior, a obteno desses dados contbeis registrados no ativo da instituio financeira extremamente importante para assegurar que seja adequado o nmero que resultar no capital a ser alocado. Logo, necessria a conceituao de banking e trading book e suas implicaes na separao do resultado bruto da negociao desses ttulos. Mtodo avanado (advanced measurement approach, AMA) Trata-se da abordagem mais complexa, pois compreende a adoo de mtodos de mensurao, incluindo critrios quantitativos e qualitativos, e pode resultar em forte reduo na alocao de capital, uma vez que o enfoque o conhecimento das perdas operacionais da instituio financeira e sua respectiva mitigao. O prazo, de acordo com o cronograma do Banco Central, para instituies que pretendem habilitar-se para essa abordagem est cada vez mais exguo. Afinal, a montagem e a estruturao do banco de dados de perdas requerem inicialmente, no mnimo, trs anos de informao, sendo o ideal cinco anos, conforme recomendaes de Basilia II.

O raciocnio utilizado para os mtodos citados, em relao busca de informaes respaldadas pela contabilidade, idntico, porm contendo uma ressalva: encontrar nos registros contbeis (geralmente em despesas) as perdas ocorri-

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das, por meio das prprias rubricas ou cdigos de lanamento distintos que identifiquem evento de risco operacional. certo que as mudanas de ordem sistmica, cultural e contbeis possuem dimenses elevadas sendo necessria a participao da alta direo para que tal projeto acontea, visando disseminao dessa nova cultura. Obviamente, informaes gerenciais com o intuito de complemento do registro contbil so importantes j que proporcionam subsdio para anlises mais apuradas, pois a riqueza de detalhes auxilia os gestores de risco operacional obter maior preciso na mitigao a ser adotada, concedendo insumos para que as reas impactadas diretamente pela ocorrncia de um evento de risco operacional possam ter informaes e relatrios em tempo real e assim agirem pr-ativamente. A Tabela 3 traz, resumidamente, o quadro de Basilia II para risco operacional e seus desafios.

Tabela 3
Conceitos 1. Indicador bsico (BIA) Requisitos Clculo do indicador de exposio definido (gross income). Convergncia dos padres contbeis internacionalmente aceitos. Desafios Reviso do plano de contas. Alinhamento de eventos de risco operacional e eventos contbeis. Tratamento das provises. Definio de trading e banking book. Criao de usos e fontes para cada linha de negcio e estudos de padres contbeis como o IASB e USGAAP para aperfeioamento e alinhamento da evidenciao contbil. Desenvolvimento de polticas e critrios prprios de documentao para mapear o resultado bruto para as atuais linhas de negcio e atividades dentro da estrutura padronizada e criao de eventos contbeis de risco operacional. Previso de cumprimento de aspectos qualitativos e quantitativos para o STA. Ttulos e valores separados em banking e trading book. Para o mtodo alternativo (ASA) obter a carteira (ativos) de crdito, segregando em banco comercial e banco de varejo. No banco comercial, ser adicionado o saldo das carteiras reconhecidas como banking book. Vale lembrar que, mesmo que se utilizem mtodos gerenciais para a considerao de gross income, os valores contbeis devero ser consistentes, uma vez que a base de gross income dever ser a mesma para o mtodo BIA e o mtodo STA. Domnio de ferramentas e modelos estatsticos sofisticados (demonstrar i.e., comparvel a um perodo de um ano com intervalo de confiana de 99,9%). Necessidade de aprovao do supervisor. Estimao das perdas inesperadas baseadas no uso combinado de dados relevantes da perda, da anlise de cenrio, banco de dados externo e de fatores do ambiente de negcio do banco e de seus controles internos. Capacidade em demonstrar que seu mtodo captura os eventos potencialmente severos de perdas. So previstos aspectos qualitativos e quantitativos para o AMA, em complemento aos do STA. Critrios apurados para se evitar dupla contagem nos riscos de crdito e mercado. No Brasil, a Resoluo 3.380, que regulamenta o Pilar 2 no Brasil, apresenta os eventos de risco operacional equivalente ao nvel 1 do Anexo 9 do NACB.

2. Padronizado (STA): prev possibilidade alternativa (ASA)

Distribuio das atividades em linhas de negcios e clculo do indicador de exposio ( gross income) por linhas de negcios. O encargo de capital total calculado com a simples soma dos encargos de capital regulador ao longo de cada uma das linhas de negcios.

3. Avanado (AMA)

Mapeamento de processos. Criao de indicadores-chave de risco. Base de dados de perdas operacionais. Clculo do VAR operacional.

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Proposta prtica para metodologias intermedirias de risco operacional

A adoo dessas metodologias para o Brasil dever conter escopo alinhado com os demais riscos, alm de servir de ponto de entrada para mtodos avanados, que permite anlise muito mais consistente, uma vez que possibilita a associao de perdas a cada atividade desenvolvida. Obviamente, as exposies de cada risco so particulares, porm de fundamental importncia a descoberta dos elos, reduzindo esforos e custos de aplicao do objetivo do Basilia II. O mtodo BIA, como j citado, uma simples aproximao contbil. Parece razovel que as operaes objeto da anlise de risco de crdito possam ser reconhecidas nas linhas de negcio do risco operacional. O mesmo vale para risco de mercado. Essa leitura facilita a distribuio das atividades das instituies como um todo, auxiliando na definio do indicador de exposio escolhido, o gross income, a ser definido para cada linha de negcio. Como no risco de crdito, o ponto inicial criar, de maneira formal, os critrios de orientao para o risco operacional. Verifica-se ser possvel, nesse momento, alinhar os requisitos de risco de crdito e de mercado com o risco operacional, perseguindo algumas pistas no prprio acordo: Por meio da diviso das atividades bancrias em grandes grupos para a determinao das exposies de risco operacional, obtm-se as operaes bancrias, que so objeto do risco de crdito quando da ponderao de ativos e operaes de tesouraria: resultado das operaes held for trading; e servios bancrios, dos quais as instituies cobram taxas ou servios. Nota-se que os ativos passveis de ponderao pelo risco de crdito (operaes bancrias) esto quase em sua totalidade distribudos em quatro linhas do risco operacional: banco de varejo, banco comercial, tesouraria e corporate finance. A pequena parte que est na linha corporate finance complementada com prestao de servios. Isso pode facilitar quando da utilizao do ASA, pois, de forma simplificada, podem-se adotar as exposies de risco de crdito como base para o banco comercial e o banco de varejo, necessrios a esse mtodo. Banco de varejo considera os seguintes portflios de crdito varejo, PME (pequenas e mdias empresas) tratado como varejo e recebveis de varejo adquiridos. Pode-se dizer que o resultado bruto dessa linha ter como base as operaes bancrias advindas das exposies consideradas no risco de crdito (pargrafo 215 em diante categorizao das exposies): de varejo e direitos creditrios de varejo. Adicionalmente, sero consideradas as rendas de prestao de servios vinculados a esses ativos/produtos. Banco comercial o total de emprstimos e adiantamentos consiste na quantia total dos portfolios de crdito corporativos, soberanos, bancos, emprstimos especializados, PME tratados como corporativos e recebveis de corporaes adquiridos e no saldo contbil das carteiras de banking book, conforme nota 104 no NACB. Adicionalmente, o resultado bruto ter como base as operaes bancrias advindas das seguintes exposies consideradas no Acordo de Basilia (pargrafo 215 em diante, categorizao das exposies): exposies corporativas, soberania, bancria, direitos creditrios corporativos. Devem ser consideradas as rendas de prestao de servios vinculados a esses ativos/produtos.

Aplicao
O detalhamento dessa definio, relacionada entre os diversos riscos e os produtos e servios executados por uma instituio financeira, est representado na Tabela 4.

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Tabela 4
Linha de negcios Conjunto de produtos/processos Processos/produtos que suportam os emprstimos pessoa fsica e empresa de pequeno/mdio porte como: crditos rotativos e linhas de crdito (incluindo cartes de crdito e saques a descoberto); emprstimos pessoais a prazo; emprstimos em parcelas; arrendamentos e emprstimos para compra de automveis; emprstimos para estudantes ou emprstimos educacionais; financiamento pessoal, alm Banco de varejo das operaes de crdito para pequena/mdia empresa. Emprstimos com hipoteca residencial (emprstimos a prazo e crdito rotativo para patrimnio residencial); direitos creditrios de varejo comprados; e resultados de prestao de servios associados a esses produtos. Carteiras de ttulos definidas como de banking book (carteira 2 e 3). Emprstimos corporate: emprstimos/financiamentos empresa de grande porte. Incluem as cinco subclasses de especializados tratados no risco de crdito: financiamento de projeto; financiamento de objeto; financiamento de commodities; bem imvel gerador de renda; e bem imvel comercial de alta volatilidade (definidos nas exposies de risco de crdito no novo acordo de Basilia), resultado de prestao de Banco comercial servios associados a esses produtos. Todos os emprstimos soberanos entendidos como aplicaes no Banco Central (aperfeioamento do pargrafo 56 do novo acordo), emprstimos a bancos e s corretoras de ttulos mobilirios e bancos de desenvolvimento, direitos creditrios corporativos adquiridos. Operaes de cmbio como ACC e ECC, reconhecimentos de embarque etc. Carteiras de ttulos definidas como de banking book (carteira 2 e 3). Ttulos de posio prpria; emprstimo e recompra; corretagem; dvida; e corretagem preferencial. De Negociaes e vendas forma simplificada, considera-se o resultado da carteira 1. Emprstimos a municpios e governos no ponderveis como soberanos; participaes diretas e indiretas de titularidade, com ou sem direito a voto, nos ativos e nas receitas de uma empresa comercial ou de uma instituio financeira, incluindo investimentos em instrumentos derivativos ligados a participaes patrimoniais; e investimentos em sociedades por aes, associaes, sociedades de responsabilidade Corporate finance limitada ou outros tipos de empresas que emitem participaes societrias e dedicam-se principalmente a atividades de investimento em instrumentos de participao patrimonial e prestaes de servios referentes aos servios de consultoria, fuses e aquisies, underwriting, privatizaes, securitizao, colocaes privadas (lanamento de debntures, operaes estruturadas etc.). Clientes externos. Pagamento e liquidao Pagamentos e cobranas, transferncia de fundos, compensao e liquidao. Administrao de fundos de varejo, institucionais, fechados, abertos etc. Atividades vinculadas gesto Administrao de ativos de ativos de terceiros. Servios de custdia e emprstimos de ttulos (clientes), servios de agncia corporativa atuando como Servios de agncia emissor e pagador; pagamentos de fundos e programas de governamentais. Corretagem de varejo Atuao no mercado secundrio de ttulos (servios de broker); servios de corretagem.

importante ressaltar que, na impossibilidade de associao das captaes e suas respectivas aplicaes (emprstimos casados a suas fontes), o custo mdio desses emprstimos obtido por meio da ponderao das diversas fontes de captao quaisquer depsitos a vista ou a prazo. Essa orientao faz parte da orientao complementar para representao entre linhas de negcios, constante nas notas complementares ao anexo que trata as linhas de negcios.

Consideraes finais
A estruturao e o desenvolvimento de todos os mtodos de alocao de capital expostos constituem em mobilizao de esforos para que o objetivo seja alcanado de forma que o resultado final reflita em menor alocao de capital para a instituio. Esse trabalho necessita ser realizado com certa velocidade, pois, pautado a partir da agenda estabelecida pelo Banco Central do Brasil, as mudanas em registros contbeis, nas unidades que devem fornecer infor-

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maes e principalmente a conscientizao cultural da mudana dentro da instituio precisam ser realizadas de forma premente. As definies conceituais de risco operacional no que tange a registros da perda; reorganizao contbil; estabelecimento e descrio de servios e produtos em linhas de negcio; segregaes do resultado bruto de ttulos e valores; nomenclatura de perdas; alinhamento com demais riscos; valores mnimos a serem informados; formatos de relatrios; e qual momento, como e por que deve considerar-se determinado evento sendo ou no de risco operacional, representam tpicos iniciais, mas que demandam grandes mobilizaes organizacionais e necessitam de fundamentao e profunda disseminao cultural. O trabalho em equipe com os responsveis pela contabilidade visando determinar especificidades para rubricas de risco operacional certamente auxilia no acompanhamento de eventos de perdas. A meta de se obter parceria com a contabilidade para registro de perdas e fixao de critrios de alocao por linhas de negcios essencial para que o plano tenha a sustentabilidade legal e de confiana. O melhor alinhamento das prticas contbeis adotadas no Brasil tambm necessrio para que as demonstraes e os conceitos sejam passveis de comparao com empresas que atuam em mbito internacional, pois Basilia II demonstra preocupao exatamente com instituies ativas internacionalmente. A partir desse princpio, o alinhamento de conceitos torna-se importante para que a comparabilidade ocorra entre instituies ativas e no-ativas no cenrio internacional. Alm disso, outro ponto a ser considerado so as provises para passivos contingentes, que devem compor qualquer estrutura de risco operacional, uma vez que visam respaldar perdas potenciais de eventos cuja natureza est vinculada ao risco operacional, conforme manifestao no novo acordo quando trata as possibilidades de tais eventos. Foco importante que jamais pode ser relegado a plano inferior a filosofia de integrao de atividades consideradas complementares, como acompanhamento dos controles internos (em atendimento Resoluo 2.554 do Banco Central) que tambm deve ser realizado de forma concomitante aos trabalhos efetuados com diversas reas, permitindo que se engajem na mitigao do risco desconhecido e aprimorando os controles existentes sobre os identificados.

Bibliografia
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formado em Engenharia e em Economia pela Universidade Estadual de Londrina (UEL), ps-graduado em Desenvolvimento Empresarial pela FGV-SP, cursando MBA de Gesto de Riscos no IbmecSP. E-mail: dermeval.carvalho@hotmail.com; graduado em Administrao de Empresas e em Contabilidade pela Universidade Mackenzie, ps-graduado em Administrao Contbil Financeira pela Faap, cursando MBA Gesto Financeira e Riscos pela FipecafiUSP. E-mail: mpetronic@terra.com.br.

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